熱水器公司財(cái)務(wù)管理方案（參考）

1、泓域/熱水器公司財(cái)務(wù)管理方案熱水器公司財(cái)務(wù)管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110935686 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc110935686 h 2 HYPERLINK l _Toc110935687 二、 項(xiàng)目簡介 PAGEREF _Toc110935687 h 3 HYPERLINK l _Toc110935688 三、 企業(yè)購并概念 PAGEREF _Toc110935688 h 7 HYPERLINK l _Toc110935689 四、 企業(yè)購并的動(dòng)機(jī) PAGEREF _Toc110935689 h 8 HYPERLINK l

2、 _Toc110935690 五、 企業(yè)設(shè)立的條件 PAGEREF _Toc110935690 h 12 HYPERLINK l _Toc110935691 六、 企業(yè)的組織形式 PAGEREF _Toc110935691 h 14 HYPERLINK l _Toc110935692 七、 成本費(fèi)用預(yù)測概述 PAGEREF _Toc110935692 h 16 HYPERLINK l _Toc110935693 八、 成本費(fèi)用預(yù)測的方法 PAGEREF _Toc110935693 h 19 HYPERLINK l _Toc110935694 九、 成本費(fèi)用分析 PAGEREF _Toc1109

3、35694 h 22 HYPERLINK l _Toc110935695 十、 成本費(fèi)用控制 PAGEREF _Toc110935695 h 24 HYPERLINK l _Toc110935696 十一、 成本費(fèi)用管理的意義和要求 PAGEREF _Toc110935696 h 26 HYPERLINK l _Toc110935697 十二、 成本費(fèi)用的內(nèi)容和分類 PAGEREF _Toc110935697 h 27 HYPERLINK l _Toc110935698 十三、 企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存和健

4、康發(fā)展的關(guān)鍵。 PAGEREF _Toc110935698 h 28 HYPERLINK l _Toc110935699 十四、 財(cái)務(wù)分析的目的與要求 PAGEREF _Toc110935699 h 34 HYPERLINK l _Toc110935700 十五、 財(cái)務(wù)分析的意義與作用 PAGEREF _Toc110935700 h 36 HYPERLINK l _Toc110935701 十六、 每股收益 PAGEREF _Toc110935701 h 38 HYPERLINK l _Toc110935702 十七、 凈資產(chǎn)收益率（股東權(quán)益報(bào)酬率） PAGEREF _Toc110935702

5、 h 39 HYPERLINK l _Toc110935703 十八、 投資方案 PAGEREF _Toc110935703 h 39 HYPERLINK l _Toc110935704 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110935704 h 41 HYPERLINK l _Toc110935705 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110935705 h 42 HYPERLINK l _Toc110935706 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc110935706 h 43 HYPERLINK l _Toc110935707 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc

6、110935707 h 44 HYPERLINK l _Toc110935708 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110935708 h 45 HYPERLINK l _Toc110935709 十九、 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃 PAGEREF _Toc110935709 h 46 HYPERLINK l _Toc110935710 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc110935710 h 47公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限公司2、法定代表人：覃xx3、注冊資本：1250萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督

7、管理局6、成立日期：2016-2-107、營業(yè)期限：2016-2-10至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會(huì)責(zé)任，依法經(jīng)營、誠實(shí)守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會(huì)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享，致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會(huì)責(zé)任管理機(jī)

8、制作為社會(huì)責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。項(xiàng)目簡介（一）項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xxx有限公司（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址

9、位于xx，占地面積約52.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積34667.00（折合約52.00畝），預(yù)計(jì)場區(qū)規(guī)劃總建筑面積65134.81。其中：主體工程38700.12，倉儲(chǔ)工程12943.00，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施7631.75，公共工程5859.94。（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項(xiàng)目提出的理由1、長期的技術(shù)積累

10、為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。2016-2020年城鄉(xiāng)居民熱水器保有量持續(xù)提升，2020年城市百戶居民保有量已經(jīng)超過100臺(tái)，已經(jīng)飽和;鄉(xiāng)村百戶居民熱水器保有量超過76臺(tái)，接近飽和。（六）建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建

11、設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資21621.23萬元，其中：建設(shè)投資17260.44萬元，占項(xiàng)目總投資的79.83%；建設(shè)期利息440.24萬元，占項(xiàng)目總投資的2.04%；流動(dòng)資金3920.55萬元，占項(xiàng)目總投資的18.13%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資17260.44萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用14472.15萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2250.16萬元，預(yù)備費(fèi)538.13萬元。（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入35800.00萬元，綜合總成本費(fèi)用30840.18萬元，納稅總額2625.49萬元

12、，凈利潤3605.47萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率8.98%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-3667.40萬元，全部投資回收期7.70年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積34667.00約52.00畝1.1總建筑面積65134.81容積率1.881.2基底面積20453.53建筑系數(shù)59.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝316.812總投資萬元21621.232.1建設(shè)投資萬元17260.442.1.1工程費(fèi)用萬元14472.152.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2250.162.1.3預(yù)備費(fèi)萬元538.132.2建設(shè)期利息萬元440.242.3流動(dòng)資金萬元3920.553資金籌措萬元2

13、1621.233.1自籌資金萬元12636.823.2銀行貸款萬元8984.414營業(yè)收入萬元35800.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元30840.186利潤總額萬元4807.297凈利潤萬元3605.478所得稅萬元1201.829增值稅萬元1271.1410稅金及附加萬元152.5311納稅總額萬元2625.4912工業(yè)增加值萬元9366.2113盈虧平衡點(diǎn)萬元18399.78產(chǎn)值14回收期年7.70含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率8.98%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元-3667.40所得稅后企業(yè)購并概念企業(yè)購并是企業(yè)收購與兼并的總稱，它是指市場機(jī)制的作用下，企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)

14、產(chǎn)權(quán)并企圖獲得其控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。通常的操作方式是：一個(gè)企業(yè)通過直接入資購買另一企業(yè)，或通過承擔(dān)另一企業(yè)債務(wù)而完成購并。另一種是杠桿式購并，即一些企業(yè)（大多是金融機(jī)構(gòu)），靠舉債借貸收購兼并其他公司，然后對被收購的公司進(jìn)行分解、重組，待機(jī)轉(zhuǎn)手賣出以償還債務(wù)，并最終從購與賣的差價(jià)中得到利潤。后一種購并，曾風(fēng)行于20世紀(jì)80年代的美國。我國目前的購并，大都是前一種意義上的購買和兼并。企業(yè)購并，能重新配置資產(chǎn)，使資產(chǎn)從小規(guī)?；驘o規(guī)模到大規(guī)模，從低效益或無效益進(jìn)入高效益，從低質(zhì)量變?yōu)楦哔|(zhì)量，從而提高購買公司的盈利能力。公司購并可以分為橫向購并、縱向購并以及混合購并三種類型。橫向購并是生產(chǎn)同類產(chǎn)品或生產(chǎn)類

15、似產(chǎn)品，或生產(chǎn)技術(shù)工藝相近的企業(yè)之間所進(jìn)行的購并，這是最常見的一種購并方式，其目的在于擴(kuò)大企業(yè)市場份額，在競爭中取得優(yōu)勢：縱向購并是在生產(chǎn)工藝或經(jīng)銷上有前后銜接關(guān)系的企業(yè)間的購并，如加工制造企業(yè)向前購并原材料、零部件、半成品等生產(chǎn)企業(yè)，向后購并運(yùn)輸公司、銷售公司等，其目的在于發(fā)揮綜合協(xié)作優(yōu)勢；混合購并是產(chǎn)品和市場都沒有任何聯(lián)系的企業(yè)間的購并，它兼具橫向購并與縱向購并的優(yōu)點(diǎn)，而且更加靈活自如。企業(yè)購并的動(dòng)機(jī)企業(yè)并購行為是在多種因素相互作用下的市場行為，并購動(dòng)機(jī)也同樣多樣化，企業(yè)從最初的通過并購來實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張、擴(kuò)大規(guī)模的并購動(dòng)機(jī)逐步趨向于注重企業(yè)戰(zhàn)略布局、優(yōu)勢互補(bǔ)、提高企業(yè)核心競爭能力，謀求企業(yè)可

16、持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略導(dǎo)向型并購動(dòng)機(jī)。（1）市場導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。以市場為導(dǎo)向，目的在于占領(lǐng)某地區(qū)或某領(lǐng)域的市場，提高市場占有率，擴(kuò)大產(chǎn)品或服務(wù)的銷售范圍，增強(qiáng)市場勢力和市場影響力。一方面通過并購目標(biāo)市場已有企業(yè)，利用目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、市場地位、生產(chǎn)能力、銷售網(wǎng)絡(luò)等快速進(jìn)入和占領(lǐng)目標(biāo)市場，擴(kuò)大企業(yè)銷售范圍，減少競爭對手，快速實(shí)現(xiàn)企業(yè)的低成本擴(kuò)張，從而提高盈利水平和盈利能力。（2）競爭導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。通過并購可以消除潛在的競爭對手，收購產(chǎn)品同質(zhì)的競爭對手或是生產(chǎn)替代產(chǎn)品的企業(yè)，穩(wěn)固自身的市場地位，強(qiáng)化競爭優(yōu)勢，為企業(yè)以后的發(fā)展鋪平道路，鞏固和提高企業(yè)競爭能力的同時(shí)，也能夠降低被其他企業(yè)并購的風(fēng)險(xiǎn)。（3）戰(zhàn)略導(dǎo)向型動(dòng)

17、機(jī)。戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，開拓新領(lǐng)域。通過并購新領(lǐng)域中的企業(yè)逐漸退出衰落的行業(yè)，開拓發(fā)展前景廣闊的新行業(yè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移；多元化經(jīng)營，分散風(fēng)險(xiǎn)，主要通過混合并購的方式來實(shí)現(xiàn)：混合并購是指兩個(gè)或兩個(gè)以上沒有直接交易關(guān)系的企業(yè)之間進(jìn)行的并購，主要是相關(guān)行業(yè)、相關(guān)經(jīng)營領(lǐng)域的并購行為，可以增強(qiáng)企業(yè)的市場實(shí)力；提高企業(yè)核心競爭能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。企業(yè)并購的目的主要在于戰(zhàn)略性資源的整合及戰(zhàn)略優(yōu)勢的實(shí)現(xiàn)，在共同的發(fā)展愿望和市場利益下取得核心資源的整合與協(xié)同提升和拓展企業(yè)核心競爭能力，保持企業(yè)長久的生命力和較強(qiáng)的盈利能力。（4）政策導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)稅收對企業(yè)財(cái)務(wù)決策有非常重要的影響，合理避稅往往成為某些企業(yè)并購的動(dòng)機(jī)

18、。（5）管理者利益驅(qū)動(dòng)。主要原因有：當(dāng)公司發(fā)展壯大時(shí)，公司管理層尤其是高層人員的威望也隨之提高，這方面雖難以做量化的計(jì)算，但是毋庸置疑的：隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營人員的報(bào)酬通常也得以增加；管理層希望通過并購來擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，使公司在不斷變化的市場中立于不敗之地，或抵御其他公司的并購。我國企業(yè)的并購實(shí)踐只有二十幾年的歷程，在向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景下，起初政府行政性干預(yù)等非經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)明顯，政府推動(dòng)和關(guān)注短期效應(yīng)以及某些投機(jī)性并購行為是我國企業(yè)并購比較突出的特征。（1）政府及政策導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。我國企業(yè)并購動(dòng)機(jī)的政策導(dǎo)向性十分明顯，尤其是在經(jīng)濟(jì)改革初期，其主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：消除企業(yè)虧損。在政府行政性

19、干預(yù)下，優(yōu)勢企業(yè)收購虧損企業(yè)，帶動(dòng)虧損企業(yè)發(fā)展，避免企業(yè)破產(chǎn)影響社會(huì)安定和國家穩(wěn)定，政府行政性的推動(dòng)，使政府成為企業(yè)并購的直接參與者和主導(dǎo)力量，而經(jīng)濟(jì)規(guī)律難以發(fā)揮作用，并購?fù)詹坏筋A(yù)期的效果，不利于企業(yè)的發(fā)展壯大。推動(dòng)企業(yè)改組，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下，經(jīng)濟(jì)規(guī)律不能充分發(fā)揮作用，企業(yè)缺乏獨(dú)立性，社會(huì)資源通過行政調(diào)配，結(jié)果往往是資源利用效率低、浪費(fèi)嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨同，重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重。為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的快速轉(zhuǎn)型，解決上述問題，企業(yè)并購起到了不可替代的作用。優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快處置不良資產(chǎn)，盤活國有資產(chǎn)存量，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，使

20、市場在資源配置中起主導(dǎo)性的作用，提高我國整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。獲取優(yōu)惠政策。政府為了鼓勵(lì)企業(yè)并購制定了一系列優(yōu)惠政策，優(yōu)勢企業(yè)通過并購虧損企業(yè)可以獲得某些優(yōu)惠政策如貸款優(yōu)惠、減免稅收和財(cái)政補(bǔ)貼等。（2）資源導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。利用并購獲取資金、技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)驗(yàn)、品牌、營銷網(wǎng)絡(luò)等資源是我國企業(yè)并購的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。買殼或借殼上市。在我國企業(yè)融資渠道較為單一的情況下，上市成為一條獲取發(fā)展資金主要而有效的渠道。但在我國上市額度是稀缺資源，公司上市需要非常嚴(yán)格的條件，因此買殼上市成為很多企業(yè)并購上市公司的主要?jiǎng)訖C(jī)。在獲得殼公司的控制權(quán)之后，對殼公司進(jìn)行整合，將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入殼公司，將不良資產(chǎn)剝離，改善財(cái)務(wù)狀況使該上市

21、公司的經(jīng)營業(yè)績顯著提高，使之達(dá)到配股標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)上市融資。獲取專項(xiàng)資源。企業(yè)往往為了取得廠房設(shè)備、土地、生產(chǎn)技術(shù)等進(jìn)行并購，尤其是在企業(yè)的產(chǎn)品或市場擴(kuò)展迅速，而企業(yè)資源相對缺乏時(shí)，獲取資源要素成為我國企業(yè)并購的一個(gè)主要?jiǎng)訖C(jī)。（3）投機(jī)性動(dòng)機(jī)預(yù)期效應(yīng)。預(yù)期效應(yīng)是指由于并購使股票市場對企業(yè)股票評價(jià)發(fā)生變化，從而對股票價(jià)格產(chǎn)生影響。并購對企業(yè)有重大影響是股票股權(quán)的一大基礎(chǔ)，而股票投機(jī)又刺激了并購的發(fā)生，通過投機(jī)從并購市場上獲得巨人的資本收益。收購低價(jià)資產(chǎn)。由于某些原因，目標(biāo)企業(yè)的股價(jià)未能反映真實(shí)的價(jià)值或潛在價(jià)值，從而導(dǎo)致其股票價(jià)格低于資產(chǎn)的重置成本。并購方對目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)分割整合再以高價(jià)賣出，充分利用

22、被低估的資產(chǎn)獲取并購收益。公司以低于目標(biāo)公司經(jīng)營價(jià)值的價(jià)格購得目標(biāo)企業(yè)，經(jīng)過包裝改組從中謀取利益。財(cái)務(wù)性投機(jī)。這類并購行為不以生產(chǎn)經(jīng)營為目的，而是獲得股票讓渡溢價(jià)或其他短期利益的投機(jī)性并購行為。通過并購后的有關(guān)交易，改變企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，影響上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，避免上市公司被摘牌，繼續(xù)維持公司的上市融資和配股的資格。（4）其他經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)。主要包括擴(kuò)大市場、獲取關(guān)鍵技術(shù)等。企業(yè)設(shè)立的條件我國法律、法規(guī)規(guī)定不同企業(yè)設(shè)立的條件是不同的，具體內(nèi)下：（一）申請?jiān)O(shè)立有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)具備的條件（1）股東符合法定人數(shù)，有限責(zé)任公司由50個(gè)以下股東出資設(shè)立。（2）股東出資達(dá)到法定資本最低限額。有限責(zé)任公司注冊資本的

23、最低限額為人民幣3萬元。法律、行政法規(guī)對有限責(zé)任公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的20%，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。（3）股東共同制定公司章程。（4）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)。其中：設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的，董事會(huì)成員為313人，監(jiān)事會(huì)成員不得少于3人；股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限公司可以不設(shè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，設(shè)1名執(zhí)行董事，12名監(jiān)事。（5）有公司住所。（二）申請?jiān)O(shè)立一人有限公司應(yīng)當(dāng)具備的條件（1）股東為一個(gè)自然人或者一個(gè)法人。一個(gè)自然人只

24、能投資設(shè)立一個(gè)一人有限公司。該一人有限責(zé)任公司不能投資設(shè)立新的一人有限公司。一人有限公司應(yīng)當(dāng)在公司登記中注明自然人獨(dú)資或者法人獨(dú)資，并在公司營業(yè)執(zhí)照中載明。（2）一人有限責(zé)任公司的注冊資本最低限額為人民幣10萬元。股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。（3）一人有限責(zé)任公司章程由股東制定。（4）一人有限責(zé)任公司不設(shè)股東會(huì)。（5）其他內(nèi)容同有限責(zé)任公司。（三）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)設(shè)立的條件（1）投資人為一個(gè)自然人；（2）有合法的企業(yè)名稱，名稱中不得使用“有限”“有限責(zé)任”或“公司”字樣。（3）有投資人申報(bào)的出資額。（4）有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。（四）合伙企業(yè)設(shè)立的條件（1）合伙人應(yīng)

25、為兩個(gè)自然人；（2）有書面協(xié)議；（3）有各合伙人實(shí)際繳付的出資額；（4）有合伙企業(yè)名稱，名稱中不得使用“有限”、“有限責(zé)任”或“公司”字樣；（5）有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。（五）個(gè)體工商戶設(shè)立的條件（1）投資人為一個(gè)自然人；（2）有投資人申報(bào)的出資額；（3）有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。企業(yè)的組織形式企業(yè)組織形式是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)及其社會(huì)化大生產(chǎn)的組織狀態(tài)，它表明一個(gè)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成、內(nèi)部分工協(xié)作與外部社會(huì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的方式。根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的要求，現(xiàn)代企業(yè)的組織形式按照財(cái)產(chǎn)的組織形式和所承擔(dān)的法律責(zé)任劃分。國際上通常分類為：獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。獨(dú)資。獨(dú)資企業(yè)，西方也稱“

26、單人業(yè)主制”。它是由某個(gè)人出資創(chuàng)辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經(jīng)營就怎么經(jīng)營，要雇多少人，貸多少款，全由業(yè)主自己決定。賺了錢，交了稅，一切聽從業(yè)主的分配；賠了本，欠了債，全由業(yè)主的資產(chǎn)來抵償。我國的個(gè)體戶和私營企業(yè)很多屬于此類企業(yè)。合伙。合伙企業(yè)是由幾個(gè)人、幾十人，甚至幾百人聯(lián)合起來共同出資創(chuàng)辦的企業(yè)。它不同于所有權(quán)和管理權(quán)分離的公司企業(yè)。它通常是依合同或協(xié)議湊合組織起來的，結(jié)構(gòu)較不穩(wěn)定。合伙人對整個(gè)合伙企業(yè)所欠的債務(wù)負(fù)有無限的責(zé)任。合伙企業(yè)不如獨(dú)資企業(yè)自由，決策通常要合伙人集體做出，但它具有一定的企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢。以上兩類企業(yè)屬自然人企業(yè)，出資者對企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任。合伙企業(yè)的特點(diǎn)：（1

27、）合伙企業(yè)法規(guī)定每個(gè)合伙人對企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無限、連帶責(zé)任（如果一個(gè)合伙人沒有能力償還其應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承擔(dān)連帶責(zé)任）（2）法律還規(guī)定合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時(shí)需要取得其他合伙人的同意，有時(shí)甚至還需要修改合伙協(xié)議，因此其所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓比較困難。公司。公司企業(yè)是按所有權(quán)和管理權(quán)分離，出資者按出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任創(chuàng)辦的企業(yè)。主要包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。有限責(zé)任公司指不通過發(fā)行股票，而由為數(shù)不多的股東集資組建的公司（一般由2人以上50人以下股東共同出資設(shè)立），其資本無須劃分為等額股份，股東在出讓股權(quán)時(shí)受到一定的限制。在有限責(zé)任公司中，董事和高層經(jīng)理人員往往具有股東身份，使所有權(quán)和管理權(quán)的

28、分離程度不如股份有限公司那樣高。有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)狀況不必向社會(huì)披露，公司的設(shè)立和解散程序比較簡單，管理機(jī)構(gòu)也比較簡單，比較適合中小型企業(yè)。股份有限公司全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票（或股權(quán)證）籌集資本，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人（應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，注冊資本的最低限額為人民幣500萬元），其主要特征是：公司的資本總額平分為金額相等的股份；股東以其所認(rèn)購股份對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；每一股有一表決權(quán)，股東以其持有的股份，享受權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。成本費(fèi)用預(yù)測概述（一）成本費(fèi)用預(yù)測的意義成本費(fèi)用預(yù)測是根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，結(jié)

29、合成本費(fèi)用的構(gòu)成和特性，利用各種數(shù)據(jù)和資料，對一定時(shí)期、一定產(chǎn)品或某個(gè)項(xiàng)目、方案的成本費(fèi)用水平進(jìn)行預(yù)計(jì)和測算。意義在于：（1）成本費(fèi)用預(yù)測是全面加強(qiáng)企業(yè)成本管理的首要環(huán)節(jié)（2）成本費(fèi)用預(yù)測為企業(yè)加強(qiáng)成本費(fèi)用控制，提高經(jīng)濟(jì)效益指明了方向。（3）成本費(fèi)用預(yù)測是企業(yè)正確進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策的依據(jù)（二）成本費(fèi)用預(yù)測的內(nèi)容1.中長期的經(jīng)營規(guī)劃成本預(yù)測一個(gè)持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)必須對其未來做出長遠(yuǎn)規(guī)劃，以便為確定企業(yè)的經(jīng)營方向和經(jīng)營策略提供依據(jù)。成本預(yù)測中，與企業(yè)經(jīng)營規(guī)劃對應(yīng)的成本預(yù)測主要包括以下兩個(gè)方面（1）企業(yè)投資項(xiàng)目的成本預(yù)測。企業(yè)的投資項(xiàng)目，主要指企業(yè)的新建、擴(kuò)建、改建和其他重大投資項(xiàng)目。這類項(xiàng)目投資額大、回

30、收期長、不確定性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性大。（2）產(chǎn)品設(shè)計(jì)與改造的成本預(yù)測新產(chǎn)品的開發(fā)與老產(chǎn)品的改造，其目的在于通過優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)、改善產(chǎn)品質(zhì)量和性能，提高市場競爭能力，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。2.近短期經(jīng)營活動(dòng)的成本預(yù)測。短期成本預(yù)測主要解決在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中如何有效地控制勞動(dòng)耗費(fèi)問題。因此，近短期成本及費(fèi)用預(yù)測的內(nèi)容比較單一，主要是測定成本水平高低，以便于為事中成本控制提供可靠的數(shù)據(jù)。具體而言，成本費(fèi)用預(yù)測的內(nèi)容主要有：（1）新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測，即預(yù)測完工投產(chǎn)后的成本費(fèi)用水平；（2）確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中可以采用多個(gè)備選方案，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本費(fèi)用預(yù)測；（3

31、）新產(chǎn)品的成本預(yù)測，即預(yù)測企業(yè)新產(chǎn)品及試制投產(chǎn)后應(yīng)該達(dá)到和可能達(dá)到的成本費(fèi)用水平；（4）在新的環(huán)境條件下對既有產(chǎn)品的成本預(yù)測，即根據(jù)計(jì)劃年度的產(chǎn)銷情況和計(jì)劃采用的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測原有產(chǎn)品成本比歷史可能降低的程度和應(yīng)達(dá)到的水平。（三）成本費(fèi)用預(yù)測的種類成本費(fèi)用預(yù)測可按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同的種類：（1）按預(yù)測時(shí)間的長短劃分為長期預(yù)測和短期預(yù)測；（2）按產(chǎn)品的可比性劃分為可比產(chǎn)品成本預(yù)測和不可比產(chǎn)品成本預(yù)測；（3）按成本費(fèi)用的內(nèi)容可分為制造成本預(yù)測和期間費(fèi)用預(yù)測。（四）成本費(fèi)用預(yù)測的程序（1）確定預(yù)測目標(biāo)。確定預(yù)測目標(biāo)這一步驟，首先要確定預(yù)測對象，即要對什么事物進(jìn)行預(yù)測。（2）收集處理信息資料。要

32、得到比較準(zhǔn)確的預(yù)測結(jié)果，必須要有能揭示本質(zhì)的足夠的資料信息。（3）建立預(yù)測模型（4）利用模型預(yù)測（5）分析預(yù)測結(jié)果。成本費(fèi)用預(yù)測的方法（一）比例法比例法是根據(jù)成本費(fèi)用占相關(guān)指標(biāo)的比例來測算未來某相關(guān)指標(biāo)達(dá)到一定程度時(shí)的成本費(fèi)用水平的方法。成本費(fèi)用與企業(yè)產(chǎn)值和銷售收入有著同向變動(dòng)趨勢，可以根據(jù)企業(yè)過去產(chǎn)值（或銷售收入）成本（費(fèi)用）率的要求，結(jié)合預(yù)測期對成本（費(fèi)用）降低的要求來測算未來的成本（費(fèi)用）水平。此法計(jì)算簡便，數(shù)據(jù)要求不高，適用于測算各項(xiàng)成本（費(fèi)用），但預(yù)測值的偏差較大。（二）技術(shù)測定法技術(shù)測定法是在技術(shù)人員的配合下，根據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)工藝方法，對構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體材料進(jìn)行分項(xiàng)測算，并結(jié)合人工

33、消耗、動(dòng)力消耗、折舊轉(zhuǎn)移以及其他消耗進(jìn)行測算，從而確定產(chǎn)品成本的一種方法。其特點(diǎn)是工作量大，對物資消耗定額：人工消耗定額數(shù)據(jù)要求較高適用于對新產(chǎn)品或部分老產(chǎn)品的成本預(yù)測，但對制造費(fèi)用、期間費(fèi)用等的預(yù)測作用不大。（三）余額測定法余額測定法是以價(jià)格理論為基礎(chǔ)，根據(jù)適用流轉(zhuǎn)稅率和期望目標(biāo)利潤，以及市場預(yù)測的產(chǎn)品銷售價(jià)格來確定單位產(chǎn)品成本的方法。所以，目標(biāo)成本實(shí)際上是在價(jià)格、利潤既定的情況下倒擠出來的。此方法需要有廣泛而準(zhǔn)確的市場價(jià)格預(yù)測，以及合理的利潤期望值?？勺鳛榇_定企業(yè)目標(biāo)成本和費(fèi)用的預(yù)測法。如果所確定的目標(biāo)成本水平和目標(biāo)費(fèi)用水平在實(shí)際工作中通.過有效的控制而得以實(shí)現(xiàn)，則企業(yè)可以獲得預(yù)期的目標(biāo)利

34、潤。（四）因素分析法因素分析法就是根據(jù)影響成本費(fèi)用升降的主要因素，結(jié)合在基礎(chǔ)工作中通過成本費(fèi)用對比分析所擬定的增產(chǎn)節(jié)約措施計(jì)劃，以及各成本費(fèi)用要素的比重，逐項(xiàng)分析各因素對企業(yè)成本費(fèi)用水平的影響程度的方法。因素分析法適用于可比產(chǎn)品成本降低率和降低額的測算。各項(xiàng)費(fèi)用變動(dòng)對成本變動(dòng)影響的基本預(yù)測程度如下；1.直接材料消耗對成本的影響程度直接材料費(fèi)用的大小，主要受消耗定額和材料價(jià)格等因素的影響。消耗定額的升降，直接影響單位材料費(fèi)用的升降。企業(yè)提高原材料的利用率也會(huì)對成本變動(dòng)產(chǎn)生影響，相應(yīng)地節(jié)約原材料的消耗。2.直接人工費(fèi)用消耗對成本的影響成本降低從措施上來講不能直接減少勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入，相反為了實(shí)現(xiàn)社

35、會(huì)主義生產(chǎn)目的，還應(yīng)逐步提高勞動(dòng)者的收入水平。但是勞動(dòng)者的平均工資增長幅度，必須小于勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長幅度，這就會(huì)形成直接人工費(fèi)用的相對下降，最終對成本產(chǎn)生影響。3.制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的變動(dòng)對成本的影響制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的變動(dòng)，在幅度上是不相同的。一般情況下，期間費(fèi)用變動(dòng)幅度不大，而制造費(fèi)用的變動(dòng)幅度相對較大。但由于都是為組織產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營而發(fā)生的費(fèi)用，其變動(dòng)與產(chǎn)量的增減有著相關(guān)聯(lián)系，必須結(jié)合生產(chǎn)增減變動(dòng)情況分析。這種方法計(jì)算較復(fù)雜，對成本預(yù)測基礎(chǔ)工作的質(zhì)量要求較高，適合于單項(xiàng)確定主要因素對成本或費(fèi)用的影響程度（即降低率）。（五）回歸預(yù)測法回歸預(yù)測法就是根據(jù)兩組以上的因素變量與成本總量之間的內(nèi)在聯(lián)

36、系進(jìn)行近期成本預(yù)測的一種方法。此方法預(yù)測成本未來值時(shí)，考慮的因素越多，預(yù)測值就越準(zhǔn)確。此種預(yù)測方法其特點(diǎn)是資料來源容易，預(yù)測值較接近實(shí)際但對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性要求較高，計(jì)算復(fù)雜，在計(jì)算機(jī)用于財(cái)務(wù)管理時(shí)此種預(yù)測法運(yùn)用得較普遍。在方法的選擇時(shí)，應(yīng)根據(jù)資料準(zhǔn)備情況、節(jié)約措施計(jì)劃擬定的情況和成本費(fèi)用的特性，結(jié)合成本和費(fèi)用預(yù)測目標(biāo)的要求，有針對性地選用。在實(shí)際的預(yù)測工作中，為了完成對未來成本和費(fèi)用水平的總體測算，通常是幾種方法并用或交替使用，才能達(dá)到預(yù)測的目的。成本費(fèi)用分析成本費(fèi)用分析是指一定期間結(jié)束后，將成本費(fèi)用的本期實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)（預(yù)算數(shù)）、上期數(shù)以及行業(yè)水平比較，揭示成本、費(fèi)用的計(jì)劃（預(yù)算）

37、完成情況、變動(dòng)趨勢和行業(yè)差異，并結(jié)合因素分析進(jìn)一步揭示差異的形成因素以及各因素對差異的影響程度，以期為本期效績評價(jià)和下一期間的成本費(fèi)用計(jì)劃提供依據(jù)的管理行為。重點(diǎn)要把握好以下三點(diǎn)：（一）成本費(fèi)用分析的內(nèi)容（1）銷售成本分析包括：總成本分析具體包括商品產(chǎn)品總成本計(jì)劃完成情況分析、影響商品產(chǎn)品總成本升降因素的分析以及可比產(chǎn)品成本分析等。單位產(chǎn)品成本分析具體包括單位成本計(jì)劃完成情況分析，產(chǎn)品單位成本項(xiàng)目分析以及技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對單位成本影響分析等。（2）營業(yè)費(fèi)用分析則可分為購銷費(fèi)用分析和管理費(fèi)用分析兩個(gè)方面，其中每一個(gè)方面又可具體按費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用要素進(jìn)行分析。（二）成本、費(fèi)用分析的程序成本、費(fèi)用分析的程

38、序是：（1）確定目標(biāo)，明確要求；（2）搜集信息，掌握情況；（3）揭露矛盾，分析原因；（4）綜合評價(jià)，解決矛盾（三）成本費(fèi)用分析的方法比較分析法是將成本、費(fèi)用的本期實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)（預(yù)算數(shù)）、上期數(shù)（歷史最好水平）及其他企業(yè)數(shù)比較，據(jù)以揭露差異，鑒別優(yōu)劣的分析方法。比率分析法是利用兩個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的相關(guān)性，通過計(jì)算比率，據(jù)以考察和評價(jià)企業(yè)成本、費(fèi)用管理績效的分析方法，其具體又可分為相關(guān)比率分析法、結(jié)構(gòu)比率分析法和趨勢比率分析法等。因素分析法是比較分析法的深化，即它是在指標(biāo)比較確定差異的基礎(chǔ)上，找出致使差異產(chǎn)生的具體因素，并計(jì)算各因素變動(dòng)對差異影響程度的一種分析方法，其具體方法又有連環(huán)替代法、差額分析法

39、等。成本費(fèi)用控制成本費(fèi)用控制就是運(yùn)用科學(xué)的方法對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際所發(fā)生的各種費(fèi)用進(jìn)行嚴(yán)格的審查和限制，以降低企業(yè)成本費(fèi)用的一項(xiàng)管理工作。（一）成本與費(fèi)用控制的前提條件（1）必須要有成本與費(fèi)用計(jì)劃資料。（2）必須要在計(jì)劃執(zhí)行過程中進(jìn)行。（3）必須要以成本與費(fèi)用分析為基礎(chǔ)。（二）成本費(fèi)用控制的內(nèi)容企業(yè)成本費(fèi)用控制可按不同標(biāo)準(zhǔn)予以劃分，如按成本費(fèi)用的形成過程劃分，營業(yè)成本控制包括設(shè)計(jì)成本控制、采購成本控制、生產(chǎn)成本控制、銷售成本控制和售后服務(wù)成本控制等；按營業(yè)成本的組成要素劃分，營業(yè)成本控制包括材料成本控制、工資成本控制、制造費(fèi)用控制以及廢品損失控制等。營業(yè)費(fèi)用控制則包括購銷費(fèi)用控制和管理費(fèi)用

40、控制兩個(gè)方面。（三）成本費(fèi)用的控制程序成本、費(fèi)用控制的基本程序也包括制定標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和檢查考評等三個(gè)步驟。以上三個(gè)步驟相互聯(lián)系，循環(huán)往復(fù)，構(gòu)成成本控制循環(huán)。每一次循環(huán)，成本控制標(biāo)準(zhǔn)都應(yīng)有所改變，成本控制手段也更加科學(xué)。（四）成本費(fèi)用的控制方法成本、費(fèi)用控制的方法多種多樣，并可按不同標(biāo)準(zhǔn)予以分類。從成本控制依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)看，有目標(biāo)成本控制法、標(biāo)準(zhǔn)成本控制法、定額成本控制法、責(zé)任成本控制法等。目標(biāo)成本控制法是以目標(biāo)成本作為成本控制的依據(jù)，定額成本控制法是以定額成本作為控制成本的依據(jù)，責(zé)任成本控制法是以責(zé)任成本作為控制成本的依據(jù)。從成本、費(fèi)用控制的技術(shù)方法來看，有對比法、差異因素分析控制法、量本利分析

41、控制法、回歸分析控制法、ABC分析控制法、功能成本分析控制法等。成本、費(fèi)用控制方法主要根據(jù)成本控制的不同對象、不同要求和不同目的來選擇，為此，除上述方法外，還可采用預(yù)算（固定預(yù)算、彈性預(yù)算）控制法、絕對成本控制法、相對成本控制法，限額領(lǐng)料控制法，以及采用預(yù)算、流通券、內(nèi)部支票、本票等形式控制費(fèi)用和實(shí)行成本歸口分級(jí)管理等方法。為了保證成本、費(fèi)用控制的有效性，還應(yīng)把定量分析和定性分析結(jié)合起來，并注意各種方法的選擇運(yùn)用和結(jié)合運(yùn)用。成本費(fèi)用管理的意義和要求（一）成本費(fèi)用管理的意義成本費(fèi)用管理，習(xí)慣上統(tǒng)稱成本管理，是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成進(jìn)行的預(yù)測、計(jì)劃、反映、分析、控制等一

42、系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整個(gè)過程和循環(huán)中，明確成本目標(biāo)；分解成本項(xiàng)目，核算成本耗費(fèi)，分析成本差異，進(jìn)行成本控制，不斷降低生產(chǎn)耗費(fèi)和產(chǎn)品成本加強(qiáng)成本管理具有重要意義：從微觀上講，加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)和經(jīng)營耗費(fèi)，既是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的條件，也有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營提高經(jīng)濟(jì)效益；從宏觀上講，企業(yè)成本管理績效最終體現(xiàn)為企業(yè)盈利，企業(yè)盈利是社會(huì)資本積累的來源，加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)，能為國家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（二）成本費(fèi)用管理的要求（1）嚴(yán)格遵守成本與費(fèi)用開支范圍和開支標(biāo)準(zhǔn)（2）講求全面經(jīng)濟(jì)效益（3）實(shí)行全面成本費(fèi)用管理成本費(fèi)用的內(nèi)容和分類生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用按照經(jīng)濟(jì)內(nèi)容

43、進(jìn)行歸類，稱為費(fèi)用要素，具體可分為以下幾項(xiàng)：（1）外購材料；（2）外購燃料；（3）外購動(dòng)力；（4）工資和福利費(fèi)；（5）固定資產(chǎn)折舊；（6）利息支出；（7）相關(guān)稅費(fèi)；（8）其他支出。生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途，可分為：生產(chǎn)費(fèi)用，如直接材料、直接工資和制造費(fèi)用構(gòu)成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；經(jīng)營費(fèi)用，如管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用構(gòu)成企業(yè)的期間費(fèi)用。企業(yè)按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容對費(fèi)用進(jìn)行歸類，便于區(qū)分生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用中物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的消耗，可以為企業(yè)合理確定流動(dòng)資金需要量、計(jì)算工業(yè)凈產(chǎn)值和國民收入提供資料。企業(yè)按經(jīng)濟(jì)用途對費(fèi)用進(jìn)行分類，便于計(jì)算產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用，分析成本費(fèi)用差異，從而達(dá)到成本控制、費(fèi)用節(jié)約的管理目

44、標(biāo)。其他的分類方法：（1）按照費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品的方法，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。（2）按照成本費(fèi)用與數(shù)量之間的依存關(guān)系，即成本性態(tài)，可分為變動(dòng)性成本費(fèi)用、固定性成本費(fèi)用和混合性成本費(fèi)用。（3）按照成本費(fèi)用能否為某一特定責(zé)任中心所控制，分為可控性成本費(fèi)用和不可控性成本費(fèi)用。企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力，靜態(tài)地講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力；動(dòng)態(tài)地講，就

45、是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要組成部分。在償債能力問題上。債權(quán)人和股東的利益并不一致。股東更愿意拿債權(quán)人的錢去冒險(xiǎn)，如果冒險(xiǎn)成功，超額報(bào)酬全部歸股東，債權(quán)人卻只能得到固定的利息而不能分享冒險(xiǎn)成功的額外收益；如果冒險(xiǎn)失敗，債權(quán)人有可能無法收回本金，要承擔(dān)冒險(xiǎn)失敗的部分損失。對管理當(dāng)局來說，為了能夠取得貸款，他們必須考慮債權(quán)人對償債能力的要求；為了股東的利益，他們必須權(quán)衡企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)、保持適當(dāng)?shù)膬攤芰Γ粸榱俗陨淼睦?，則更傾向于維持較高的償債能力。對企業(yè)的供應(yīng)商和消費(fèi)者來說，企業(yè)短期

46、償債能力低意味著企業(yè)履行合同的能力較差；企業(yè)如果無力履行合同，供應(yīng)商和消費(fèi)者利益皆將受到損害。（一）短期償債能力分析企業(yè)短期債務(wù)一般要用流動(dòng)資產(chǎn)來償付，短期償債能力是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2，這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)短期償債能力才會(huì)有保證。人們長期以來的這種認(rèn)識(shí)因其未能從理論上證明，還不能成為一個(gè)統(tǒng)

47、一標(biāo)準(zhǔn)。運(yùn)用流動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，要注意以下幾個(gè)問題：（1）流動(dòng)比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)除了貨幣資金以外，還有存貨、應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，有可能出現(xiàn)雖說流動(dòng)比率高，但真正用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺的現(xiàn)象，所以分析流動(dòng)比率時(shí)，還需進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目。（2）計(jì)算出來的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動(dòng)比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營士的因素。一般情況下，營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬

48、款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。2.速動(dòng)比率速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用等后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)，速動(dòng)比率比流動(dòng)比率能更準(zhǔn)確、可靠地評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償還短期債務(wù)的能力。一般認(rèn)為速動(dòng)比率為1較合適，速動(dòng)比率過低，企業(yè)面臨償債風(fēng)險(xiǎn)；但速動(dòng)比率過高，會(huì)因占用現(xiàn)金及應(yīng)收賬款過多而增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額。速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來

49、的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。上述短期償債能力比率，都是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算而得。還有一些表外因素也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力，甚至影響相當(dāng)大。財(cái)務(wù)報(bào)表使用人應(yīng)盡可能了解這方面信息，以做出正確的判斷。1.增強(qiáng)短期償債能力的因素（1）可動(dòng)用的銀行授信額度。銀行已同意、企業(yè)尚未動(dòng)用的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力。這一數(shù)據(jù)不反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，但會(huì)在董事會(huì)決議中披露。（2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn)。企業(yè)可能有一些長期資產(chǎn)

50、可以隨時(shí)出售變現(xiàn)，而不出現(xiàn)在“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目中。例如，儲(chǔ)備的土地、未開采的采礦權(quán)、目前出租的房產(chǎn)等，在企業(yè)發(fā)生周轉(zhuǎn)困難時(shí)，將其出售并不影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。（3）企業(yè)信用和償債聲譽(yù)2.降低短期償債能力的因素（1）與擔(dān)保有關(guān)的負(fù)債。如果該金額較大量很可能發(fā)生，應(yīng)在評價(jià)償債能力時(shí)給予關(guān)注。（2）經(jīng)營租賃合同中的承諾付款。這很可能是需要償付的義務(wù)。（3）建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分期付款。這也是一種承諾付款，應(yīng)視同需要償還的債務(wù)。（二）長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。其分析指標(biāo)主要有三項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)。1.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總

51、額與資產(chǎn)總額之比。資產(chǎn)負(fù)債率反映債權(quán)人所提供的資金占全部資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低（50%以下），表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。事實(shí)上，對這一比率的分析，還要看站在誰的立場上。從債權(quán)人的立場看，債務(wù)比率越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會(huì)有太大風(fēng)險(xiǎn)；從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比率越大越好，因?yàn)楣蓶|所得到的利潤就會(huì)加大。從財(cái)務(wù)管理的角度看，在進(jìn)行借入資本決策時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢，全面考慮，充分估計(jì)預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)衡利害得失；做出正確的分析和決策。2.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率又稱資本負(fù)債率，是負(fù)債總額與所有者權(quán)益之比，它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)

52、構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。產(chǎn)權(quán)比率不僅反映了由債務(wù)人提供的資本與所有者提供的資本的相對關(guān)系，而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力，因此它又是衡量企業(yè)負(fù)債經(jīng)營是否安全有利的重要指標(biāo)。一般來說，這一比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，一般認(rèn)為這一比率為1：1，即100%以下時(shí)，應(yīng)該是有償債能力的，但還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的具體情況加以分析。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)收益率大于負(fù)債成本率時(shí)，負(fù)債經(jīng)營有利于提高資金收益率，獲得額外的利潤，這時(shí)的產(chǎn)權(quán)比率可適當(dāng)高些。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。權(quán)益乘數(shù)（又稱股本乘數(shù)），是指資產(chǎn)總額相當(dāng)

53、于股東權(quán)益的倍數(shù)。權(quán)益乘數(shù)越大表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越小，企業(yè)負(fù)債的程度越高；反之，該比率越小，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)的負(fù)債程度越低，債權(quán)人權(quán)益受保護(hù)的程度越高。3.利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)是指企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用之比，又稱已獲利息倍數(shù)，用以衡量償付借款利息的能力?！跋⒍惽袄麧櫋笔侵咐麧櫛碇形纯鄢①M(fèi)用和所得稅前的利潤?！袄①M(fèi)用”是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。資本化利息雖然不在利潤表中扣除，但仍然是要償還的。利息保障倍數(shù)的重點(diǎn)是衡量企業(yè)支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤，

54、利息的支付就會(huì)發(fā)生困難。利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要標(biāo)志。要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于1，且比值越高，企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。如果利息保障倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。undefined財(cái)務(wù)分析的目的與要求財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解過去，評價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系者改善決策。財(cái)務(wù)分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定

55、決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的數(shù)據(jù)大部分來自于公開發(fā)表的財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，財(cái)務(wù)分析的前提是正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)分析的目的是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)，財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)是為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出相關(guān)決策提供可靠的依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的目的受財(cái)務(wù)分析主體的制約，不同的財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是不同的。財(cái)務(wù)分析的一般目的可以概括為：評價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。根據(jù)分析的具體目的；財(cái)務(wù)分析可以分為流動(dòng)性。分析、盈利性分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、專題分析（如破產(chǎn)分析、審計(jì)人員的分析性檢查程序）本章所述財(cái)務(wù)分析的目的具體分為：（1）為投資決策、信

56、貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟(jì)等提供依據(jù)；（2）為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價(jià)、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。為了保證財(cái)務(wù)分析更好地為企業(yè)管理決策服務(wù)，進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)要做到：1.財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實(shí)可靠財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)分析的基本依據(jù)，如果財(cái)務(wù)報(bào)表不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，那么，財(cái)務(wù)分析就不可能得出正確的結(jié)論。開展財(cái)務(wù)分析二定要以真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表信息為基礎(chǔ)。2.根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的正確選擇財(cái)務(wù)分析的方法分析的目的不同，其方法也不一樣。只有根據(jù)財(cái)務(wù)分析的具體目的選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ǎ拍苁盏筋A(yù)期的效果。3.根據(jù)多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化全面評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。分析時(shí)應(yīng)從多項(xiàng)財(cái)務(wù)指

57、標(biāo)的變化中掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律性。因此，分析人員應(yīng)該做到：（1）在進(jìn)行絕對指標(biāo)比較分析的同時(shí)進(jìn)行相對指標(biāo)比較分析；（2）在進(jìn)行橫向比較分析的同時(shí)進(jìn)行縱向比較；（3）在與目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較分析的同時(shí)與公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較分析。只有這樣，才能得出正確的結(jié)論。財(cái)務(wù)分析的意義與作用對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的主體包括：投資者、債權(quán)人、經(jīng)理人員、供應(yīng)商、政府部門、雇員和工會(huì)、中介機(jī)構(gòu)等。財(cái)務(wù)分析對不同的信息使用者具有不同的意義。具體說來，財(cái)務(wù)分析的意義主要體現(xiàn)在如下方面：（1）可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理，從而判斷企業(yè)的

58、償債能力、營運(yùn)能力及獲利能力等財(cái)務(wù)實(shí)力，揭示企業(yè)在財(cái)務(wù)狀況方面可能存在的問題。（2）可以評價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題。通過指標(biāo)的計(jì)算、分析和比較，能夠評價(jià)和考核企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，揭示其經(jīng)營管理的各個(gè)方面和各個(gè)環(huán)節(jié)問題，找出差距，得出分析結(jié)論。（3）可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的不僅僅是發(fā)現(xiàn)問題，更重要的是分析問題和解決問題。通過財(cái)務(wù)分析，應(yīng)保持和進(jìn)一步發(fā)揮生產(chǎn)經(jīng)營管理中成功的經(jīng)驗(yàn)，對存在的問題應(yīng)提出解決的策略和措施，以達(dá)到揚(yáng)長避短，提高經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的目的。（4）可以評價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢。通過企業(yè)各種財(cái)務(wù)

59、分析，可以判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢預(yù)測其生產(chǎn)經(jīng)營的前景及償債能力，從而為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策、投資者進(jìn)行投資決策和債權(quán)人進(jìn)行信貸決策提供重要的依據(jù)，避免因決策錯(cuò)誤給其帶來重大的損失。財(cái)務(wù)分析的作用主要體現(xiàn)在如下方面：向投資人提供有關(guān)企業(yè)的盈利能力和股利分配政策等方面的信息，便于他們做出正確的投資決策。向債權(quán)人提供有關(guān)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況和盈利能力等方面的信息，便于他們做出正確的信貸決策。向政府提供有關(guān)企業(yè)的盈利狀況和納稅等方面的信息，為國家的宏觀決策提供依據(jù)。向企業(yè)管理人員提供有關(guān)企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況以及某一特定期間經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量方面的信息，為今后進(jìn)行企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管

60、理提供依據(jù)。便于考核各部門、單位工作業(yè)績、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、揭示問題。向雇員和工會(huì)提供有關(guān)企業(yè)盈利等方面的信息，便于分析判斷企業(yè)盈利與雇員收入：保險(xiǎn)：福利之間是否相適應(yīng)。向供應(yīng)商提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等方面的信息，看是否與企業(yè)進(jìn)行合作，是否應(yīng)對企業(yè)延長付款期。每股收益我國現(xiàn)在要求上市公司，一方面要用凈利潤除以普通股的股數(shù)，還要提供攤薄后的每股收益。所謂攤薄后的每股收益就是在凈利潤中把非經(jīng)營的收益扣除掉，即把營業(yè)外收支的凈額、投資收益扣除掉。因?yàn)槊抗墒找姹容^高，但是收益若是通過關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，做了大量的營業(yè)外收入，或者說通過關(guān)聯(lián)方的關(guān)系增加了很多投資收益那都是不正常的，所以現(xiàn)在要求既要提供一個(gè)基本的每股收益