壓型板項目風(fēng)險管理方案-范文

1、泓域/壓型板項目風(fēng)險管理方案壓型板項目風(fēng)險管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110551830 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110551830 h 2 HYPERLINK l _Toc110551831 二、 公司概況 PAGEREF _Toc110551831 h 6 HYPERLINK l _Toc110551832 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110551832 h 7 HYPERLINK l _Toc110551833 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110551833 h 7 HYPE

2、RLINK l _Toc110551834 三、 財產(chǎn)損失度量 PAGEREF _Toc110551834 h 8 HYPERLINK l _Toc110551835 四、 責(zé)任損失度量 PAGEREF _Toc110551835 h 11 HYPERLINK l _Toc110551836 五、 財產(chǎn)損失風(fēng)險 PAGEREF _Toc110551836 h 15 HYPERLINK l _Toc110551837 六、 人力資本風(fēng)險 PAGEREF _Toc110551837 h 17 HYPERLINK l _Toc110551838 七、 風(fēng)險管理決策的含義和內(nèi)容 PAGEREF _To

3、c110551838 h 19 HYPERLINK l _Toc110551839 八、 風(fēng)險管理決策的意義和原則 PAGEREF _Toc110551839 h 20 HYPERLINK l _Toc110551840 九、 建設(shè)進(jìn)度分析 PAGEREF _Toc110551840 h 25 HYPERLINK l _Toc110551841 項目實施進(jìn)度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110551841 h 25 HYPERLINK l _Toc110551842 十、 經(jīng)濟(jì)效益 PAGEREF _Toc110551842 h 26 HYPERLINK l _Toc110551843

4、營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110551843 h 27 HYPERLINK l _Toc110551844 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc110551844 h 28 HYPERLINK l _Toc110551845 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110551845 h 30 HYPERLINK l _Toc110551846 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110551846 h 32 HYPERLINK l _Toc110551847 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110551847 h 35項目基本

5、情況（一）項目承辦單位名稱xxx投資管理公司（二）項目聯(lián)系人林xx（三）項目建設(shè)單位概況公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為

6、主線，降成本、補短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強品牌策劃與設(shè)計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 （四）項目實施的可行性1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并

7、已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。金屬圍護(hù)系統(tǒng)工程需要在室外、高空進(jìn)行作業(yè)，在我國北方受寒冷、冰雪天氣影響，在南方受季節(jié)性自然災(zāi)害影響，一定程度上也會阻礙金屬圍護(hù)系統(tǒng)工程項目的施工進(jìn)度。此外，受我國傳統(tǒng)春節(jié)假期的影響，本行業(yè)在一季度施工量較少，其他季度均可正常施工。（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xxx（以最終選址方

8、案為準(zhǔn)），占地面積約84.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積102040.05，其中：主體工程66537.24，倉儲工程15781.25，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施10959.52，公共工程8762.04。（六）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資34728.44萬元，其中：建設(shè)投資27405.97萬元，占項目總投資的78.92%；建設(shè)期利息360.35萬元，占項目總投資的1.04%；流動資金6962.12萬元，占項目總投資的

9、20.05%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資27405.97萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用24032.47萬元，工程建設(shè)其他費用2673.51萬元，預(yù)備費699.99萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資34728.44萬元，其中申請銀行長期貸款14708.34萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：59100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：48201.62萬元。3、凈利潤（NP）：7950.31萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.12年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：16.75%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：3802.63萬元。（九）

10、項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積56000.00約84.00畝1.1總建筑面積102040.05容積率1.821.2基底面積31920.00建筑系數(shù)57.00%1.3投資強度萬元/畝314.462總投資萬元34728.442.1建設(shè)投資萬元27405.972.1.1工程費用萬元24032.472.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2673.512.1.3預(yù)備費萬元699.992.2建設(shè)期利息萬元360.352.3流動資金萬元6962.123資金籌措萬元34728

11、.443.1自籌資金萬元20020.103.2銀行貸款萬元14708.344營業(yè)收入萬元59100.00正常運營年份5總成本費用萬元48201.626利潤總額萬元10600.427凈利潤萬元7950.318所得稅萬元2650.119增值稅萬元2483.0010稅金及附加萬元297.9611納稅總額萬元5431.0712工業(yè)增加值萬元18970.0613盈虧平衡點萬元26554.42產(chǎn)值14回收期年6.12含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率16.75%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元3802.63所得稅后公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：林xx3、注冊資本：73

12、0萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-9-237、營業(yè)期限：2011-9-23至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額14926.0611940.8511194.55負(fù)債總額8400.486720.386300.36股東權(quán)益合計6525.585220.464894.18公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入38903.5631122.8529177.67營業(yè)利潤6661.95532

13、9.564996.46利潤總額5447.544358.034085.65凈利潤4085.653186.812941.67歸屬于母公司所有者的凈利潤4085.653186.812941.67財產(chǎn)損失度量在風(fēng)險度量中，對直接損失幅度的估算有時候并不是直接應(yīng)用實際直接損失金額，而是用財產(chǎn)的價值乘以損失率。因為損失率相對于各項財產(chǎn)的損失金額來說，更容易有一個大致的標(biāo)準(zhǔn)，因此，在對公司財產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分析時，就要評估其財產(chǎn)的價值。財產(chǎn)價值的評估方法有很多，常見的方法包括重置成本法、收益現(xiàn)值法和清算價格法等。本章重點講述重置成本法。運用重置成本法評估資產(chǎn)的價值，就是用這項資產(chǎn)的現(xiàn)時特價完全重置成本（簡稱重置全

14、價）減去應(yīng)扣損耗或貶值，即：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)重置成本資產(chǎn)實體性貶值資產(chǎn)功能性貶值資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值1、重置成本的估算（1）重置核算法。它是指按資產(chǎn)成本的構(gòu)成，把以現(xiàn)行市價計算的全部購建支出按其計入成本的形式，將總成本區(qū)分為直接成本和間接成本來估算重置成本的一種方法。直接成本是指直接可以構(gòu)成資產(chǎn)成本支出的部分，間接成本是指為建造、購買資產(chǎn)而發(fā)生的管理費，總體設(shè)計制圖等項支出。（2）物價指數(shù)法。這種方法是在資產(chǎn)歷史成本基礎(chǔ)上，通過現(xiàn)時物價指數(shù)確定其重置成本。物價指數(shù)法估算的重置成本，僅考慮了價格變動因素，因而確定的是復(fù)原重置成本；而重置核算法既考慮了價格因素，也考慮了生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步和勞動生產(chǎn)率的變動因

15、素，因而可以估算復(fù)原重置成本和更新重置成本。同時，物價指數(shù)法建立在不同時期的某一種或某類甚至全部資產(chǎn)的物價變動水平上：而重置核算法建立在現(xiàn)行價格水平與購建成本費用核算的基礎(chǔ)上，一項科學(xué)技術(shù)進(jìn)步較快的資產(chǎn)采用物價指數(shù)法估算的重置成本往往會偏高。物價指數(shù)法和重置核算法也有其相同點，都是建立在利用歷史資料的基礎(chǔ)上。（3）功能價值法，也稱生產(chǎn)能力比例法。這種方法是尋找一個與被評估資產(chǎn)相同或相似的資產(chǎn)為參照物，計算其每一單位生產(chǎn)能力價格或參照物與被評估資產(chǎn)生產(chǎn)能力的比例，據(jù)以估算被評估資產(chǎn)的重置成本。前提條件和假設(shè)是資產(chǎn)的成本與其生產(chǎn)能力呈線性關(guān)系，生產(chǎn)能力越大，成本越高，而且是呈正比例變化。（4）規(guī)模

16、經(jīng)濟(jì)效益指書法。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益作用的結(jié)果，資產(chǎn)生產(chǎn)能力和成本之間只呈同方向變化，而不是等比例變化。（5）統(tǒng)計分析法。在用成本法對企業(yè)整體資產(chǎn)及某一項同類型資產(chǎn)進(jìn)行評估時，為了簡化評估業(yè)務(wù)，還可以采用統(tǒng)計分析法確定某類資產(chǎn)重置成本。第一，在核實資產(chǎn)數(shù)量的基礎(chǔ)上，把全部資產(chǎn)按照適當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)化分為若干類別：第二，在各類資產(chǎn)中抽樣選擇適量具有代表性的資產(chǎn)，估算其重置成本：第三，依據(jù)分類抽樣估算資產(chǎn)的重置成本額與賬面歷史成本，計算出分類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)。根據(jù)調(diào)整系數(shù)估算被評估資產(chǎn)的重置成本。2、實體性貶值的估算實體性貶值的估算，一般可以采取以下幾種方法：（1）觀察法。（2）公式計算法。3、功能性貶值的估算功

17、能性貶值是由于技術(shù)相對落后造成的貶值。功能性貶值的估算可以按下列步驟進(jìn)行：（1）將被評估資產(chǎn)的年運營成本與功能相同但性能更好的新資產(chǎn)的年運營成本進(jìn)行比較。（2）計算二者的差別，確定凈超額運營成本。凈超額運營成本是超額運營成本扣除所得稅以后的余額。（3）估計被評估資產(chǎn)的剩余壽命。（4）以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將被評估資產(chǎn)在剩余壽命內(nèi)每年的超額運營成本折現(xiàn)，這些折現(xiàn)值之和就是被評估資產(chǎn)功能性損耗（貶值）。4、經(jīng)濟(jì)性貶值的估算經(jīng)濟(jì)性貶值是由于外部環(huán)境變化引起資產(chǎn)閑置、收益下降等而造成的資產(chǎn)價值損失。責(zé)任損失度量法律責(zé)任中的刑事責(zé)任和行政責(zé)任根據(jù)相應(yīng)的刑事法律和行政法律規(guī)范進(jìn)行界定，民事責(zé)任中的違約責(zé)任依據(jù)合約

18、規(guī)定界定責(zé)任方的責(zé)任大小，因此本章的責(zé)任損失度量是指民事侵權(quán)責(zé)任損失的度量，侵權(quán)責(zé)任損失主要是指企業(yè)依據(jù)侵權(quán)行為所造成的損害程度和大小而承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償，以及相應(yīng)的訴訟費、辯護(hù)費等法律費用支出。損害是侵權(quán)行為所造成的一種后果，具體表現(xiàn)為受害人的死亡、人身傷害、精神痛苦以及各種形式的財產(chǎn)損害，相應(yīng)的賠償原則因損害類型而異。1、財產(chǎn)損失賠償財產(chǎn)損害是指受害人因其財產(chǎn)受到侵害而造成的經(jīng)濟(jì)損失，它是可以用金錢的具體數(shù)額加以計算的實際物質(zhì)財富的損失。第一，財產(chǎn)損害可以分為直接損失和間接損失兩種，侵權(quán)人既要對現(xiàn)有財產(chǎn)的直接減少進(jìn)行賠償，也要對在正常情況下實際上可以得到的利益即間接損失進(jìn)行賠償。直接損失是行為

19、人的加害行為所直接造成的被侵權(quán)人的財產(chǎn)減少，如侵犯財產(chǎn)權(quán)而造成的財物的損壞、滅失，都屬于直接損失，都應(yīng)當(dāng)全部賠償，間接損失原則上也應(yīng)當(dāng)全部賠償。因為在正常情況下，被侵權(quán)人本應(yīng)當(dāng)?shù)玫竭@些利益，只是由于侵權(quán)人的侵害才使這些可得利益沒有得到。這種損失雖然與直接損失有些區(qū)別，但這種區(qū)別只是形式上的，實質(zhì)上并沒有區(qū)別。對于間接損失如果不能全部予以賠償，被侵權(quán)人的權(quán)利就得不到全部保護(hù)，同時侵權(quán)人的違法行為也得不到應(yīng)有的制裁。因此，間接損失也應(yīng)當(dāng)全部賠償。這里所說的間接損失，是客觀的、實際的損失，是有切實依據(jù)的可得利益損失，并不是主觀臆想的損失，對于這樣的損失，必須予以全部賠償。第二，需要賠償合理損失。在實

20、行全部賠償原則的時候，必須有一個前提，就是予以賠償?shù)膿p失必須是合理的。不合理的損失不應(yīng)賠償。中華人民共和國侵權(quán)責(zé)任法規(guī)定的“按照損失發(fā)生時的市場價格或者其他方式計算”，體現(xiàn)的就是賠償合理損失，按照這一規(guī)定，計算財產(chǎn)損失的基本方法是按照損失發(fā)生時的市場價格。這個方法基本可行，但存在一些問題，例如，如果損害發(fā)生時市場價格較低而案件審判時市場價格較高，按照損害發(fā)生時的市場價格計算，就對補償受害人的損失不利。如果損害發(fā)生時市場價格較高而案件審判時價格較低，則這樣的計算方法是比較合理的。對此，應(yīng)當(dāng)著重解讀后一個說法，即“或者其他方式計算”，可以采取實事求是的方法確定損失范圍，確定賠償數(shù)額。第三，實行損益

21、相抵。實行全部賠償，必須從全部損失中扣除新生利益，實行損益相抵。對此，應(yīng)當(dāng)依照損益相抵原則，進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的計算，對其相抵以后的損失額，予以全部賠償。第四，財產(chǎn)損害賠償是否適用預(yù)期利益損失規(guī)則。制定中華人民共和國侵權(quán)責(zé)任法的過程中，專家對財產(chǎn)損害賠償是否應(yīng)當(dāng)適用預(yù)期利益損失規(guī)則，進(jìn)行了研究，最終立法沒有采納，但這種規(guī)則是應(yīng)當(dāng)考慮的。例如，沈陽故宮門前上馬石毀損案中，上馬石被新手司機(jī)在倒車中撞折，經(jīng)過鑒定，損失達(dá)數(shù)千萬元之多，但侵權(quán)人無此巨額利益的損害預(yù)期。北京市植物園試驗栽培的葡萄被他人偷吃，損失價值也達(dá)數(shù)千萬元，侵權(quán)人也無此預(yù)期。如果按照實際損失賠償，亦不公平。如果適用預(yù)期利益損失原則，確定

22、適當(dāng)?shù)馁r償數(shù)額，則較為穩(wěn)妥。故應(yīng)當(dāng)在司法實踐中總結(jié)經(jīng)驗，將來在司法解釋中解決。2、非財產(chǎn)損害賠償（1）人身損害賠償，人身損害是指侵害他人的身體所造成的物質(zhì)機(jī)體的損害，根據(jù)損害的程度不同，可以分為一般傷害、殘疾和死亡三種類型。無論是一般傷害、殘疾還是死亡，均屬于對他人身體的損害。因此，人身損害的賠償首先涉及的就是對他人身體造成的“物質(zhì)”性損害和應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任。然而，人身損害不能僅以受害者遭到損害的物質(zhì)機(jī)體本身的價值作為賠償?shù)拇_定標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)考慮受損機(jī)體得以恢復(fù)所需的全部費用。（2）精神損害賠償。精神損失是指當(dāng)受害人的名譽權(quán)和隱私權(quán)等人格權(quán)受到侵害時精神上的痛苦。中華人民共和國民法通則第120條第

23、11款規(guī)定：公民的姓名權(quán)、肖像權(quán)、名譽權(quán)、榮譽權(quán)受到侵害的，有權(quán)要求停止侵害，恢復(fù)名譽，消除影響，賠禮道歉，并可以要求賠償損失，法人的名稱權(quán)、名譽權(quán)、榮譽權(quán)受到侵害的，適用前款規(guī)定。最高人民法院精神損害賠償責(zé)任的解釋對精神損害賠償?shù)倪m用范圍做了界定，擴(kuò)大了賠償范圍。精神損害表現(xiàn)為生理上或者心理上痛苦的損害，是一種無形損害。它不能像財產(chǎn)損害那樣，可以通過一定的標(biāo)準(zhǔn)加以確定，對于精神受到損害的人給予金錢賠償，并不具有等價性，而是具有補償、懲戒的特征。最高人民法院精神損害賠償責(zé)任的解釋列出了確定精神損害賠償額的注意事項：第一，因侵權(quán)致人精神損害的，只有造成嚴(yán)重后果的，受害人才有權(quán)請求精神損害賠償撫慰

24、金/如未造成嚴(yán)重后果，受害人請求賠償精神損害的，一般不予以支持。第二，精神損害的賠償數(shù)額根據(jù)以下因素確定：侵權(quán)人的過錯程度，法律另有規(guī)定的除外：侵害的手段、場合、行為方式等具體情節(jié)：侵權(quán)行為所造成的后果：侵權(quán)人的獲利情況：侵權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)能力：受訴法院所在地平均生活水平。財產(chǎn)損失風(fēng)險財產(chǎn)損失風(fēng)險是指造成實物財產(chǎn)的貶值、損毀或者滅失的風(fēng)險。財產(chǎn)風(fēng)險除了會導(dǎo)致財產(chǎn)的直接損失之外，還可能引起與財產(chǎn)相關(guān)利益的間接損失。一個人擁有的財產(chǎn)越多，相對來說其面臨的財產(chǎn)損失風(fēng)險越大。財產(chǎn)的含義要比實物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大很多，它是指一組源自某項有形實物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形實物資產(chǎn)某一部分的一組權(quán)利，

25、只要這項實物資產(chǎn)具有獨立的經(jīng)濟(jì)價值。這里企業(yè)財產(chǎn)（資產(chǎn)）的含義主要是指對有形資產(chǎn)的權(quán)利；財務(wù)會計制度上界定的資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有的或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。該資源的成本或者價值能夠被可靠地計量。財產(chǎn)損失的原因主要包括以下三種類型：（1）自然原因，指的是由自然力造成的財產(chǎn)損失，如水災(zāi)、干旱、地震、風(fēng)災(zāi)、蟲災(zāi)、塌方、雷擊、溫度過高等。（2）社會原因，包括違反個人行為準(zhǔn)則的社會事件，如縱火、爆炸、盜竊、恐怖活動、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群體的越軌行為，如暴亂等。（3）經(jīng)濟(jì)原因，指的是經(jīng)濟(jì)衰退、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化等方面的原因，這些原因不像自然原因和社

26、會原因那樣有著明顯的影響，它對財產(chǎn)的損壞作用更加隱蔽和復(fù)雜，如股價下跌導(dǎo)致股票貶值，技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致設(shè)備貶值等。企業(yè)財產(chǎn)風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失類型，根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)分類如下：（1）按財產(chǎn)形態(tài)可分為動產(chǎn)損失和不動產(chǎn)損失。（2）根據(jù)損失原因可分為火災(zāi)損失、爆炸損失、恩風(fēng)損失、盜竊損失、地震損失和洪水損失等。（3）根據(jù)財產(chǎn)損失是否可通過保險得到補償分為可保損失和不可保損失，因為保險是企業(yè)風(fēng)險管理者處理風(fēng)險的重要手段，分清哪些損失可以通過事先購買來得到補償，是風(fēng)險管理者決定是否運用保險手段的基礎(chǔ)。（4）根據(jù)財產(chǎn)權(quán)益的性質(zhì)可分為所有權(quán)權(quán)益損失、抵押權(quán)權(quán)益損失、質(zhì)押權(quán)權(quán)益損失、留置權(quán)權(quán)益損失、租賃合同權(quán)益損失、委任

27、合同權(quán)益損失等。（5）根據(jù)損失是直接的還是間接的可分為直接損失和間接損失。直接損失往往是財產(chǎn)實物形態(tài)的損毀，造成其經(jīng)濟(jì)價值直接減少。如機(jī)器設(shè)備的損毀，間接損失指因其他財產(chǎn)的直接損失而造成的財產(chǎn)損失、收入損失、費用損失、責(zé)任損失。其中間接財產(chǎn)損失如雷電擊壞企業(yè)供電設(shè)備、企業(yè)冷凍保存的貨物因停電而受損。還有一種間接財產(chǎn)損失情況是由于財產(chǎn)的一部分受損，破壞了此財產(chǎn)之完整性，影響到其余部分價值的實現(xiàn)。收入損失指由于財產(chǎn)受損，生產(chǎn)經(jīng)營受其影響而導(dǎo)致的收益減少。費用損失指財產(chǎn)受損而額外發(fā)生的費用支出。企業(yè)財產(chǎn)面臨著多種多樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險暴露的后果即財產(chǎn)的損失。人力資本風(fēng)險企業(yè)的生產(chǎn)性質(zhì)資本包括實物資本和

28、人力資本。所謂人力資本，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒而茨的定義是：人力資本是相對于物質(zhì)資本而非人力資本而言的，是體現(xiàn)在人身上的，可以被用來提供未來收入的一種資本，是指人類自身在經(jīng)濟(jì)活動中獲得收益并不斷增值的能力。人力資本不等于人力資源，人力只有經(jīng)過培訓(xùn)，才能真正成為資本。換言之，人力資本風(fēng)險就是指由于個人的死亡、受傷、生病、年老或其他原因的失業(yè)而造成的損失的不確定性。人力資本投資，是指對人力資本進(jìn)行一定的投入，使其在質(zhì)和量上都有所提高，并期望這種提高能最終反映在勞動產(chǎn)出增加上的一種投資行為。人力資本投資風(fēng)險是指在一定時期內(nèi)，投資主體對人力資本投入結(jié)果的不確定性，企業(yè)的人力資本風(fēng)險與財產(chǎn)損失風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險一樣

29、，并不是一成不變的，它也是隨著公司內(nèi)部、外部的條件的變化而變化的。但其損失形態(tài)仍不外乎以下幾種：死亡、疾病、工傷和年老。（1）死亡。影響員工死亡的風(fēng)險因素包括年齡、性別、身高和體重、生理狀況、職位、個人嗜好、個人病史與家族病史等。（2）疾病。與其他損失形態(tài)相比，員工遇上疾病的可能性最大，可以說難以避免。風(fēng)險管理者如果不能妥善處理此類風(fēng)險，那么此類風(fēng)險將成為公司的一個很大的隱患。（3）工傷。工傷是員工在工作時間內(nèi)發(fā)生各種意外或因職業(yè)病造成的人員傷亡事故的總稱。工傷事故發(fā)生的原因主要有人為因素、物的因素、環(huán)境因素和管理因素。統(tǒng)計資料顯示，人為因素引起的工傷事故在所有的工傷事故中占較大比例。由此可見

30、，風(fēng)險管理者完全可以通過積極有效的措施使工傷事故發(fā)生率降下來。（4）年老。與其他人身風(fēng)險損失相比，年老更具有可預(yù)見性。其實年老對公司的威脅并不像其他人身風(fēng)險損失那樣明顯，但如果風(fēng)險管理者對此掉以輕心，那么隨著時間的推移，員工的養(yǎng)老問題將成為公司的一個沉重包獄。風(fēng)險管理決策的含義和內(nèi)容風(fēng)險管理決策是指根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)和總體方針，通過分析企業(yè)所處的環(huán)境和條件，選擇風(fēng)險管理的技術(shù)和方法的活動和過程。具體地說，對于一種或一組特定的風(fēng)險，企業(yè)一般面臨多種可行的風(fēng)險管理方案，從中選擇一種符合給定條件的最佳方案就是風(fēng)險管理決策的核心內(nèi)容。按照風(fēng)險管理過程的內(nèi)容，風(fēng)險管理決策所要解決的是如何從總體角度，

31、根據(jù)風(fēng)險管理的目標(biāo)和風(fēng)險的程度，綜合選擇各種風(fēng)險管理技術(shù)，以最低的費用制訂總體方案或總體計劃。從嚴(yán)格意義上講，風(fēng)險管理決策應(yīng)包括以下四個基本內(nèi)容。（1）信息決策過程。了解和識別各種風(fēng)險的存在及風(fēng)險的性質(zhì)，估計風(fēng)險的大小。（2）方案計劃過程。針對某一具體的客觀存在的風(fēng)險，擬訂風(fēng)險處理方案。（3）方案選擇過程。根據(jù)決策的目標(biāo)和原則，運用一定的決策手段選擇某一個最佳處理方案或幾個方案的最佳組合。（4）風(fēng)險管理方案評價過程。由于風(fēng)險具有隨機(jī)性和不確定性，因此，應(yīng)該對所選擇的方案進(jìn)行評價和修正。風(fēng)險管理決策的意義和原則為達(dá)到以最小投入獲得最大安全保障的目標(biāo)，必須在所有的對策中選擇最佳組合，這就是風(fēng)險管理

32、決策過程的工作內(nèi)容。風(fēng)險管理決策在整個風(fēng)險管理過程中是重要的一環(huán)，是貫穿各個程序的一條主線。沒有科學(xué)的風(fēng)險管理決策，也就無法實現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)。同時，前期工作如風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量是風(fēng)險管理決策的基礎(chǔ)。決策工作在風(fēng)險管理中的關(guān)鍵作用可從決策本身的內(nèi)涵中得到體現(xiàn)：其一，風(fēng)險管理決策取決于風(fēng)險管理的宗旨，風(fēng)險管理決策對應(yīng)風(fēng)險管理目標(biāo)，是實現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的保障和基礎(chǔ)，必須確保所采取的風(fēng)險管理決策能達(dá)到以最少的費用支出獲得最大的安全保障這一管理目標(biāo)。其二，風(fēng)險管理決策是對各種風(fēng)險管理方法的優(yōu)化組合和綜合運用，從宏觀的角度制訂總體行動方案。風(fēng)險管理計劃的編制要依據(jù)風(fēng)險管理目標(biāo)，分析風(fēng)險因素、風(fēng)險程度，了解

33、可供選擇的方法的利弊及成本，在綜合評價后做出合理的選擇和組合。事實上，人們在面對風(fēng)險時都在有意識或無意識地運用不同的風(fēng)險管理方法，如避免風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、自留風(fēng)險，采用防損技術(shù)或者綜合運用各種方法。作為一門新興學(xué)科的重要組成部分，風(fēng)險管理決策著重強調(diào)的是如何更科學(xué)、更有效地將各種方法結(jié)合起來，把處置風(fēng)險從無意識行為上升為有意識的組織行動，從盲目的試探、碰運氣轉(zhuǎn)化為建立在科學(xué)基礎(chǔ)上的合理選擇。風(fēng)險所具有的一些特性，如客觀存在性、偶然性和多變性，是風(fēng)險管理決策區(qū)別于其他一般管理決策的特點。為保證風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)，風(fēng)險管理決策應(yīng)該堅持以下原則：（1）全面周到原則。經(jīng)過調(diào)查分析，每一個經(jīng)濟(jì)單位面臨的風(fēng)

34、險多種多樣，風(fēng)險管理的目標(biāo)也可細(xì)分為多個目標(biāo)，如損前目標(biāo)、損后目標(biāo)等，對不同風(fēng)險的處置，要實現(xiàn)不同的目標(biāo)，往往需要采用多種措施，每一種措施都有各自的適用范圍和局限性。風(fēng)險管理決策就是要把所有可供選用的對策仔細(xì)分析，權(quán)衡比較，在全面周到的基礎(chǔ)上尋找對策的最佳組合。（2）量力而行原則。風(fēng)險管理提供了一種與損失風(fēng)險做斗爭的科學(xué)武器，但這個武器的應(yīng)用是需要付出一定成本的。而同樣的成本對具有不同財務(wù)實力的經(jīng)濟(jì)單位的影響是迥然不同的，即使同一單位在其不同發(fā)展時期對同樣成本的反應(yīng)也很可能不一致。對盈利為重要指標(biāo)的企業(yè)而言，要分析風(fēng)險管理成本對企業(yè)盈利的影響。一般情況是，風(fēng)險管理成本從零開始增加時，企業(yè)的盈利

35、能力隨之提高，但成本增加到某一點后，情況發(fā)生變化，即繼續(xù)增加的成本將導(dǎo)致企業(yè)的盈利下降。風(fēng)險管理人員要盡可能找到這個轉(zhuǎn)折點，在決策時才能正確把握。（3）成本效益比較原則。隨著風(fēng)險管理的成本增加，所獲得的安全保障程度一般將提高，但高成本的風(fēng)險管理決策未必是最好的決策，因為風(fēng)險管理的總體目標(biāo)是以最少的經(jīng)濟(jì)投入獲取最大的安全保障。在決策過程中，要以成本與效益相比較這一原則作為權(quán)衡決策方案的依據(jù)。在實際運作中，比較可行的辦法是在獲取同樣安全保障的前提下選擇成本最小的決策方案。（4）注重運用商業(yè)保險，但不忽視其他方法。為了實現(xiàn)風(fēng)險管理的損前目標(biāo)，可供選擇的方法包括預(yù)警系統(tǒng)、損失控制設(shè)備、人員培訓(xùn)制度等，

36、這些措施的落實既可以減少災(zāi)害事故發(fā)生的概率，又能夠降低一旦事故發(fā)生時的損失程度。由于風(fēng)險的復(fù)雜多變性和人類對客觀世界認(rèn)識的局限性，人們所采取的風(fēng)險預(yù)防和控制手段無法從根本上消除風(fēng)險，損失被減少的程度也難到達(dá)到令人滿意的程度。為了實現(xiàn)風(fēng)險管理的損后目標(biāo)，保險方法具有舉足輕重的地位和作用，它是一種最重要的工具，尤其是處置那些估測不準(zhǔn)、發(fā)生概率小但損失程度大的風(fēng)險，如巨災(zāi)風(fēng)險等。對于絕大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)單位來說，由于擁有的風(fēng)險單位少、損失預(yù)測的準(zhǔn)確性較差，購買保險就成為行之有效的選擇方案。選擇保險并不意味著放棄其他方法。為了減少附加保費的支出，可以考慮適當(dāng)程度的自留風(fēng)險或其他措施，與保險綜合運用，以盡可能

37、減少風(fēng)險管理的成本，如購買第一損失保險或超額損失保險。在正確地識別和衡量風(fēng)險后，首先應(yīng)從保險的角度入手，準(zhǔn)備一份能最佳補償全部風(fēng)險所致?lián)p失的保險組合表，要力求全面（為盡可能多的風(fēng)險提供保障）和充分（每一保險金額足以提供足夠的保障）。在這一過程中也許會遇到不可保的風(fēng)險或無法足額投保的風(fēng)險，那么就必須考慮保險以外的其他對策。這是一種可行的操作方法。其次是對組合表中的保險保障進(jìn)行分類，包括必需的保障、需要的保障和可利用的保障。必需的保障包括各種強制保險和為預(yù)期損失非常嚴(yán)重的風(fēng)險所提供的保險，如法律強制的汽車責(zé)任險、抵押合同要求的財產(chǎn)保險等。需要的保障針對的是那些將嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營，造成財務(wù)困難，但不

38、至于使企業(yè)倒閉或破產(chǎn)的損失風(fēng)險。可利用的保障所處置的是那些不至于給企業(yè)帶來嚴(yán)重影響，只在一定程度上給生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的損失風(fēng)險。最后是對上述三類保障作具體分析，探討是否能利用其他非保險對策，以較低的成本獲得足夠的保障。也許某些損失風(fēng)險能以低于保，費的成本轉(zhuǎn)移給非保險人的其他單位，或經(jīng)采取措施后風(fēng)險能減小到不太嚴(yán)重的程度，或者可以較準(zhǔn)確地預(yù)測，使得自留風(fēng)險比保險能節(jié)約附加保費。也許對于某些風(fēng)險來說，部分自留與保險的適當(dāng)結(jié)合既能節(jié)約成本又能獲得足夠的保障，對于需要的和可利用的保障而言，非保險對策的應(yīng)用更為廣泛和普遍。需要解決的問題是，用成本效益比較的原則去選擇眾多方案中的最佳方案。在多種可供選擇的

39、決策方案中，應(yīng)該如何權(quán)衡比較以尋求最佳決策方案呢？隨著風(fēng)險管理這門學(xué)科的發(fā)展，越來越多的數(shù)理方法被用于風(fēng)險管理決策。盡管數(shù)理方法在實際應(yīng)用中存在著局限性，如所采用的數(shù)據(jù)一般都有誤差或者不完整，以及需要專門知識才可使用數(shù)理方法等，但是，在實用方面數(shù)理方法依然具有重要的價值，即使數(shù)據(jù)不全，風(fēng)險管理人員也可借助這些方法做出一些重要的風(fēng)險管理決策，這些方法是傳統(tǒng)方法中隱含的假設(shè)和決策原則明確化，從而使人們加深對決策方案的理解，也使應(yīng)用變得更容易些。建設(shè)進(jìn)度分析（一）項目進(jìn)度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)

40、計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進(jìn)度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施施工中應(yīng)遵照執(zhí)行下列工期保證措施，按合同規(guī)定如期完成。1、項目建設(shè)單位要在技術(shù)準(zhǔn)備、人員配備、施工機(jī)械、材料供應(yīng)等方面給予充分保證。2、選派組織能力強、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗豐富、最優(yōu)秀的工程技術(shù)人員和施工隊伍投入該項目施工。3、認(rèn)真做好施工技術(shù)準(zhǔn)備工作，預(yù)測分析施工過程中可能

41、出現(xiàn)的技術(shù)難點，提前進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備，確保施工順利進(jìn)行。4、科學(xué)組織施工平行流水作業(yè)，交叉施工，使施工機(jī)械等資源發(fā)揮最大的使用效率，做到現(xiàn)場施工有條不紊，忙而不亂。5、項目建設(shè)單位要制定嚴(yán)密的工程施工進(jìn)度計劃，并以此為依據(jù)，詳細(xì)編制周、月施工作業(yè)計劃，以施工任務(wù)書的形式下達(dá)給參與工程施工的施工隊伍。經(jīng)濟(jì)效益（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（1

42、2個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入59100.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入38415.0044325.0050235.0059100.002增值稅1473.011761.582050.152483.002.1銷項稅4993.955762.256530.557683.002.2進(jìn)項稅3520.944000.674480.405200.003稅金及附加176.76

43、211.39246.01297.963.1城建稅103.11123.31143.51173.813.2教育費附加44.1952.8561.5074.493.3地方教育附加29.4635.2341.0049.66（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=2483.00萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等

44、。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用48201.62萬元，其中：可變成本39309.47萬元，固定成本8892.15萬元。達(dá)產(chǎn)年項目經(jīng)營成本46020.81萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費23986.5927676.8331367.0736902.442工資及福利費2407.032407.032407.032407.033修理費1000.841000.841000.841000

45、.844其他費用5710.505710.505710.505710.504.1其他制造費用563.21563.21563.21563.214.2其他管理費用551.45551.45551.45551.454.3其他營業(yè)費用4595.844595.844595.844595.845經(jīng)營成本33104.9636795.2040485.4446020.816折舊費1433.071433.071433.071433.077攤銷費27.0327.0327.0327.038利息支出720.71720.71720.71720.719總成本費用35285.7738976.0142666.2548201.629

46、.1其中：固定成本8892.158892.158892.158892.159.2可變成本26393.6230083.8633774.1039309.47（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加297.96萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=10600.42（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=10600.4225

47、.00%=2650.11（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額10600.42萬元，繳納企業(yè)所得稅2650.11萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=10600.42-2650.11=7950.31（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入38415.0044325.0050235.0059100.002稅金及附加176.76211.39246.01297.963總成本費用35285.7738976.0142666.2548201.624利潤總額2952.475137.607322.7410600.425應(yīng)納

48、所得稅額2952.475137.607322.7410600.426所得稅738.121284.401830.682650.117凈利潤2214.353853.205492.067950.318期初未分配利潤0.001992.915261.509678.219可供分配的利潤2214.355846.1110753.5617628.5210法定盈余公積金221.44584.611075.361762.8511可供分配的利潤1992.915261.509678.2115865.6712未分配利潤1992.915261.509678.2115865.6713息稅前利潤4411.307142.71987

49、4.1313971.24（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=16.75%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率16.75%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=3802.63（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值3802.63萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.12年。本期項目全部投資回收期6.12年，要小