全球聚乳酸項(xiàng)目巨災(zāi)風(fēng)險管理-參考

1、泓域/全球聚乳酸項(xiàng)目巨災(zāi)風(fēng)險管理全球聚乳酸項(xiàng)目巨災(zāi)風(fēng)險管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110528236 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110528236 h 2 HYPERLINK l _Toc110528237 二、 必要性分析 PAGEREF _Toc110528237 h 5 HYPERLINK l _Toc110528238 三、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc110528238 h 5 HYPERLINK l _Toc110528239 四、 純粹風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險 PAGEREF _Toc110528239 h 8 HY

2、PERLINK l _Toc110528240 五、 基本風(fēng)險與特定風(fēng)險 PAGEREF _Toc110528240 h 11 HYPERLINK l _Toc110528241 六、 金融風(fēng)險 PAGEREF _Toc110528241 h 13 HYPERLINK l _Toc110528242 七、 危害性風(fēng)險及其損失 PAGEREF _Toc110528242 h 15 HYPERLINK l _Toc110528243 八、 考察風(fēng)險的角度 PAGEREF _Toc110528243 h 16 HYPERLINK l _Toc110528244 九、 不確定的水平與風(fēng)險 PAGERE

3、F _Toc110528244 h 17 HYPERLINK l _Toc110528245 十、 美國水災(zāi)風(fēng)險管理的發(fā)展歷程 PAGEREF _Toc110528245 h 21 HYPERLINK l _Toc110528246 十一、 國家洪水保險計劃的設(shè)計 PAGEREF _Toc110528246 h 29 HYPERLINK l _Toc110528247 十二、 巨災(zāi)風(fēng)險保險與再保險 PAGEREF _Toc110528247 h 38 HYPERLINK l _Toc110528248 十三、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110528248 h 41 HYPERLIN

4、K l _Toc110528249 SWOT分析 PAGEREF _Toc110528249 h 55 HYPERLINK l _Toc110528250 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc110528250 h 55 HYPERLINK l _Toc110528251 1、自主研發(fā)優(yōu)勢 PAGEREF _Toc110528251 h 55 HYPERLINK l _Toc110528252 公司在各個細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構(gòu)建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。 PAGEREF

5、_Toc110528252 h 55產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析當(dāng)前時期，我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境將發(fā)生新變化，既有國際環(huán)境重大變革帶來的深刻影響，也有發(fā)展方式轉(zhuǎn)變提出的緊迫要求，工業(yè)和信息化發(fā)展既面臨著難得機(jī)遇，也伴隨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。（一）發(fā)展機(jī)遇全球制造業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)新趨勢。信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源技術(shù)、新材料技術(shù)等交叉融合正在引發(fā)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展加速推動制造業(yè)發(fā)展理念、生產(chǎn)方式和發(fā)展模式深刻變化，制造業(yè)加快向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展。特別是在新技術(shù)革命和信息化的推動下，傳統(tǒng)制造業(yè)不斷向產(chǎn)業(yè)鏈高端延伸，制造業(yè)服務(wù)化成為發(fā)展新趨勢

6、。這為南京發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和科技創(chuàng)新優(yōu)勢，加速邁向產(chǎn)業(yè)中高端水平提供了難得機(jī)遇。制造強(qiáng)國戰(zhàn)略全面推進(jìn)。中國制造2025對建設(shè)制造強(qiáng)國作出了全面部署，在國家、省的大力推動下，全社會重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)、重視制造業(yè)發(fā)展的良好局面正在形成。這一戰(zhàn)略規(guī)劃的全面實(shí)施，將進(jìn)一步引導(dǎo)社會各類資源向制造業(yè)集聚，也有利于激發(fā)制造業(yè)發(fā)展的活力和動力，為打造經(jīng)濟(jì)升級版提供了較好的政策環(huán)境。城市發(fā)展戰(zhàn)略持續(xù)優(yōu)化。大力發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)、服務(wù)型經(jīng)濟(jì)、樞紐型經(jīng)濟(jì)、開放型經(jīng)濟(jì)和生態(tài)型經(jīng)濟(jì)，將進(jìn)一步發(fā)揮豐富的科教人才優(yōu)勢、深化產(chǎn)業(yè)融合互動發(fā)展方式、提升城市發(fā)展能級、擴(kuò)大對內(nèi)對外開放合作水平、推進(jìn)生態(tài)與經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展，為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方

7、式轉(zhuǎn)變提供強(qiáng)大動力。（二）面臨挑戰(zhàn)國際國內(nèi)市場面臨深刻變化。發(fā)達(dá)國家紛紛實(shí)施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，新興經(jīng)濟(jì)體積極參與全球產(chǎn)業(yè)再分工，國際貿(mào)易規(guī)則存在不確定性。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、發(fā)展動力發(fā)生重大變化，消費(fèi)需求升級速度逐步加快，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，這對南京融入全球價值鏈分工體系、拓展產(chǎn)業(yè)國際化發(fā)展空間、鞏固提升產(chǎn)業(yè)國際地位帶來新的挑戰(zhàn)。發(fā)展動能亟需切換。制造業(yè)傳統(tǒng)依靠資源要素投入、產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張的粗放式、外延式發(fā)展模式已難以為繼，以投資拉動、出口帶動的增長方式逐漸向依靠創(chuàng)新投入、需求拉動的方式轉(zhuǎn)變，未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展需實(shí)現(xiàn)中高端發(fā)展與規(guī)模中高速增長雙重目標(biāo)，對發(fā)展模式與發(fā)展方式提出

8、了更高的要求。當(dāng)前正處于新舊產(chǎn)業(yè)和發(fā)展動能轉(zhuǎn)換的接續(xù)關(guān)鍵期，傳統(tǒng)因素消退與新興力量成長并行，行業(yè)和區(qū)域走勢分化，結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨多重壓力和調(diào)整。目前，全球聚乳酸(PLA)第一大技術(shù)來源國為美國，美國聚乳酸(PLA)專利申請量占全球聚乳酸(PLA)專利總申請量的31.91%;其次是中國，中國聚乳酸(PLA)專利申請量占全球聚乳酸(PLA)專利總申請量的28.67%。日本和韓國雖然排名第三和第四，但是與排名第一的中國專利申請量差距較大。從趨勢上看，2010-2016年，美國聚乳酸(PLA)專利申請數(shù)量領(lǐng)先，但是在2017年被中國反超。2021年，中國聚乳酸(PLA)專利申請量為2994項(xiàng)，美國聚乳酸(

9、PLA)專利申請量僅為719項(xiàng)。韓國和歐洲聚乳酸(PLA)專利申請量呈現(xiàn)“你追我趕”的態(tài)勢，兩國每年度專利申請量差距不大。2021年，韓國和歐洲聚乳酸(PLA)專利申請量分別為161項(xiàng)和147項(xiàng)。中國方面，江蘇為中國當(dāng)前申請聚乳酸(PLA)專利數(shù)量最多的省份，累計當(dāng)前聚乳酸(PLA)專利申請數(shù)量高達(dá)4027項(xiàng)。廣東累計當(dāng)前聚乳酸(PLA)專利申請數(shù)量為3911項(xiàng)，排名第二。浙江當(dāng)前申請聚乳酸(PLA)專利數(shù)量為2739項(xiàng)，排名第三。中國當(dāng)前申請省(市、自治區(qū))聚乳酸(PLA)專利數(shù)量排名前十的省份還有北京、上海、山東、安徽、四川、湖北、福建。2010-2021年9月，全球聚乳酸(PLA)專利申

10、請人CR10呈現(xiàn)波動下降趨勢，由2010年的10.59%波動下降至2021年9月的6.31%。整體來看，全球聚乳酸(PLA)專利申請人集中度不高，且集中度呈現(xiàn)下降趨勢。全球聚乳酸(PLA)行業(yè)專利申請數(shù)量TOP10申請人分別是東麗株式會社、阿勒根公司、金伯利-克拉克環(huán)球有限公司、哈利伯頓能源服務(wù)公司、株式會社村田制作所、株式會社LG化學(xué)、艾司康公司、伊瑪提克斯生物技術(shù)有限公司、普拉克生化公司、艾博特心血管系統(tǒng)公司。趨勢方面，2010-2012年，全球前十大聚乳酸(PLA)專利申請人申請的聚乳酸(PLA)專利數(shù)差距不大，2014年，金伯利-克拉克環(huán)球有限公司申請量迅猛增加到225個，株式會社LG

11、化學(xué)申請量也增加到173個;2017-2020年伊瑪提克斯生物技術(shù)有限公司聚乳酸(PLA)專利申請量急速上升，從最2017年的9個增加到2020年的224個。必要性分析1、提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實(shí)支持，提高公司核心競爭力。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xxx有限責(zé)任公司（二）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)）。（三）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xxx（以選址意

12、見書為準(zhǔn)），占地面積約42.00畝。（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資16574.75萬元，其中：建設(shè)投資13166.55萬元，占項(xiàng)目總投資的79.44%；建設(shè)期利息189.27萬元，占項(xiàng)目總投資的1.14%；流動資金3218.93萬元，占項(xiàng)目總投資的19.42%。（六）資金籌措項(xiàng)目總投資16574.75萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限責(zé)任公司計劃自籌資金（資本金）8849.38萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額7725.37萬元。（七）經(jīng)濟(jì)評價1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收

13、入（SP）：37100.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：28521.19萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：6287.42萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：31.25%。5、全部投資回收期（Pt）：4.62年（含建設(shè)期12個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：11952.73萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積28000.00約42.00畝1.1總建筑面積48665.50容積率1.741.2基底面積15680.00建筑系數(shù)56.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝306.902總投資萬元16574.752.1建設(shè)投資萬元13166.552.

14、1.1工程費(fèi)用萬元11489.282.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元1352.542.1.3預(yù)備費(fèi)萬元324.732.2建設(shè)期利息萬元189.272.3流動資金萬元3218.933資金籌措萬元16574.753.1自籌資金萬元8849.383.2銀行貸款萬元7725.374營業(yè)收入萬元37100.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元28521.196利潤總額萬元8383.227凈利潤萬元6287.428所得稅萬元2095.809增值稅萬元1629.8810稅金及附加萬元195.5911納稅總額萬元3921.2712工業(yè)增加值萬元12848.4613盈虧平衡點(diǎn)萬元11952.73產(chǎn)值14回收期年4.62

15、含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率31.25%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元12512.59所得稅后純粹風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險按照風(fēng)險所導(dǎo)致的后果不同，可以將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險。1.純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險是指只有損失機(jī)會而無獲利機(jī)會的風(fēng)險。純粹風(fēng)險導(dǎo)致的后果只有兩種：或者損失，或者無損失，沒有獲利的可能性?；馂?zāi)、疾病、死亡等都是純粹風(fēng)險。又如，一個人買了一輛汽車，他立即就會面臨一些風(fēng)險，如汽車碰撞、丟失等。對這個車主來說，結(jié)果只可能有兩種：或者發(fā)生損失，或者沒有損失，因此，他面臨的這些風(fēng)險都屬于純粹風(fēng)險。2.投機(jī)風(fēng)險投機(jī)風(fēng)險是指那些既存在損失可能性，也存在獲利可能性的風(fēng)險，它所導(dǎo)致的結(jié)果有三種可能：損失

16、、無損失也無獲利、獲利。股票是說明投機(jī)風(fēng)險的一個很好的例子。人們購買股票以后，必然面臨三種可能的結(jié)果：股票的價格下跌，持股人遭受損失2；股票價格不變，持股人無損失但也不獲利；股票價格上漲，持股人獲利。又如生產(chǎn)商所面臨的其生產(chǎn)所用原材料的價格風(fēng)險，當(dāng)原材料市場價格上漲時，生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本增大，這是一種損失；而當(dāng)原材料市場價格下跌時，生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本減小，則其盈利就會增大；而當(dāng)原材料市場價格不變時，生產(chǎn)商無損失也無獲利。3.二者在風(fēng)險管理方面的比較對純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險做出區(qū)分是非常重要的，因?yàn)槎咴诤芏喾矫娑加兴煌?，這就使得適用的風(fēng)險管理措施也有所區(qū)別。首先，如果要控制風(fēng)險，則很多純粹風(fēng)險可以通

17、過采取一定的措施來影響產(chǎn)生這些風(fēng)險的原因，從而達(dá)到降低風(fēng)險的目的。例如，一個工廠面臨火災(zāi)風(fēng)險，它可以采取安裝煙火報警器、自動噴淋系統(tǒng)、防火卷簾等設(shè)備以及加強(qiáng)職工防火滅火培訓(xùn)等措施降低火災(zāi)發(fā)生的可能性及損失幅度。而大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險則不具備這樣的性質(zhì)。例如一個公司面臨匯率風(fēng)險，對于造成匯率波動的經(jīng)濟(jì)因素，一個公司是根本無法控制的。面對這類投機(jī)風(fēng)險，風(fēng)險承受體（即承擔(dān)風(fēng)險的組織或個人）可以從提高自身的風(fēng)險承受能力或回避風(fēng)險等角度來降低風(fēng)險。其次，如果要想在損失發(fā)生后獲得補(bǔ)償，則大多數(shù)純粹風(fēng)險都可以選擇保險來管理。2這些可以通過保險來轉(zhuǎn)移的風(fēng)險稱為可保風(fēng)險，它們的損失概率和損失幅度能夠比較容易地用大數(shù)定

18、律估算出，大數(shù)定律是保險公司預(yù)估損失以及厘定費(fèi)率時的一個重要的理論基礎(chǔ)。另外，某個被保險人發(fā)生損失時，其他的被保險人不會同時都遭受這種損失，這樣就可以通過商業(yè)保險公司的保險來進(jìn)行損失的分?jǐn)?。而絕大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險事故的發(fā)生變化無常，很難應(yīng)用大數(shù)定律預(yù)測未來損失，當(dāng)某個市場因素，如利率發(fā)生變動時，可能有一大批企業(yè)會受到負(fù)面影響，這些都不符合傳統(tǒng)保險運(yùn)作原理的要求，不是傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)經(jīng)營的對象，這就必須要尋找其他的應(yīng)付措施。如價格風(fēng)險就通常使用金融衍生合約來管理，由于價格風(fēng)險在給一些風(fēng)險承擔(dān)者帶來損失的同時，可能使另一些風(fēng)險承擔(dān)者獲益，因此和保險的損失分?jǐn)偛煌?，金融衍生合約的原理是將可能遭受損失一方的損

19、失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給可能獲取收益的一方。最后，從損失的角度來說，純粹風(fēng)險所造成的損失與投機(jī)風(fēng)險不同，它是社會財富和人身的凈損失。如2008年中國漢川大地震造成超過8451億元的直接經(jīng)濟(jì)損失，又如2011年日本“311”震災(zāi)的直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)16.9萬億日元，是1995年阪神大地震的損失的1.8倍。除了這些直接損失以外，純粹風(fēng)險還會造成大量的間接損失，如稅收減少、社會福利費(fèi)減少、價格波動、人們實(shí)際生活水平降低等。而投機(jī)風(fēng)險發(fā)生后，一部分人遭受了損失，另一部分人卻可能從中獲利。實(shí)際上風(fēng)險事故并沒有改變社會財富的總量，沒有產(chǎn)生凈損失，只是將社會財富在一定范圍和程度上進(jìn)行了重新分配。因此，從整個社會的角度來說

20、，對一些純粹風(fēng)險采取損失控制的做法比進(jìn)行風(fēng)險融資要積極。例如水災(zāi)風(fēng)險，即便是有了成熟的水災(zāi)保險，如果只是保險，沒有一系列相應(yīng)的損失控制的做法，對于風(fēng)險承擔(dān)者個體來說水災(zāi)風(fēng)險可能就降低了，但整個地區(qū)甚至國家的水災(zāi)風(fēng)險并沒有降低。這里值得一提的是，美國的“國家洪水保險計劃”之所以比較成功，就是因?yàn)樗鼘⒈ｋU和損失控制有機(jī)地結(jié)合在一起，達(dá)到了降低全社會水災(zāi)總損失的目的?；撅L(fēng)險與特定風(fēng)險按照風(fēng)險的起源以及影響范圍不同，風(fēng)險可以分為基本風(fēng)險與特定風(fēng)險。1.基本風(fēng)險基本風(fēng)險是由非個人的，或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的風(fēng)險。這種風(fēng)險事故一旦發(fā)生，任何特定的社會個體都很難在較短

21、的時間內(nèi)阻止其蔓延。例如與社會、政治有關(guān)的戰(zhàn)爭、失業(yè)、罷工等，以及地震、洪水等自然災(zāi)害都屬于基本風(fēng)險?；撅L(fēng)險不僅僅影響一個群體或一個團(tuán)體，而且影響到很大的一組人群，甚至整個人類社會。由于基本風(fēng)險主要不在個人的控制之下，又由于在大多數(shù)情況下它們并不是由某個特定個人的過錯所造成的，個人也無法有效分散這些風(fēng)險，因此，應(yīng)當(dāng)由社會而不是個人來應(yīng)付它們，這就產(chǎn)生了社會保險。例如在美國，洪水風(fēng)險就是由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局制定出一系列措施進(jìn)行風(fēng)險管理。此外，社會保險所覆蓋的風(fēng)險也包括那些私營保險市場不能提供充分保障的風(fēng)險，它被視作是對市場失靈的一種補(bǔ)救，同時也表現(xiàn)出社會對于促進(jìn)公平以及保護(hù)弱勢人群利益的愿望。

22、例如，失業(yè)風(fēng)險一般就不由商業(yè)保險公司進(jìn)行保險，而是由社會保險計劃負(fù)責(zé)，又如傷殘、健康、退休等保障也是由社會保險來負(fù)擔(dān)。2.特定風(fēng)險特定風(fēng)險是指由特定的社會個體所引起的，通常是由某些個人或者某些家庭來承擔(dān)損失的風(fēng)險。例如，由于火災(zāi)、爆炸、盜竊等所引起的財產(chǎn)損失的風(fēng)險，對他人財產(chǎn)損失和身體傷害所負(fù)法律責(zé)任的風(fēng)險等，都屬于特定風(fēng)險。特定風(fēng)險通常被認(rèn)為是由個人引起的，在個人的責(zé)任范圍內(nèi)，因此，它們的管理也主要由個人來完成，如通過保險、損失防范和其他工具來應(yīng)付這一類風(fēng)險?；撅L(fēng)險和特定風(fēng)險的界定也不是一成不變的，它隨著時代和觀念的不同而不同。如失業(yè)在過去被認(rèn)為是特定風(fēng)險，是由于個人懶惰或無能的緣故造成的

23、，而現(xiàn)在則認(rèn)為失業(yè)主要是整個經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的問題造成的，屬于基本風(fēng)險。金融風(fēng)險大部分金融風(fēng)險源自市場中商品價格、利率或匯率波動，如果是涉及股票和金融衍生品業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，還會受到這些交易的影響。由這些因素造成的風(fēng)險也常稱為價格風(fēng)險，它是企業(yè)普遍面臨的一種風(fēng)險。例如，一個石油生產(chǎn)商面臨石油價格降低的風(fēng)險，同時又面臨勞動力價格上升的風(fēng)險；他在籌融資的過程中，將面臨利率波動的風(fēng)險，利率上漲會影響授信的條件；如果其產(chǎn)品出口到國外，則匯率波動也會對他產(chǎn)生影響。由此可見，這三種價格風(fēng)險對企業(yè)的影響是廣泛的，企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營管理和策略管理的過程中，不可避免地都會涉及對現(xiàn)有以及未來的產(chǎn)品和服務(wù)在銷售和生產(chǎn)過程中的

24、價格風(fēng)險進(jìn)行分析與管理。信用風(fēng)險是企業(yè)所面臨的另一類風(fēng)險，它是指企業(yè)客戶和當(dāng)事人不能履行承諾的支付時所面臨的一種風(fēng)險。信用風(fēng)險具有純粹風(fēng)險的性質(zhì)，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險事故一旦發(fā)生，帶給企業(yè)的只能是損失，不存在收益的可能性。絕大多數(shù)企業(yè)在應(yīng)收賬目上都面臨一定程度的信用風(fēng)險，尤其是對于商業(yè)銀行這樣的金融機(jī)構(gòu)，由于它們有相當(dāng)數(shù)量的貸款業(yè)務(wù)，這些貸款面臨的主要風(fēng)險就是借款人拖欠不還的信用風(fēng)險。流動性風(fēng)險源于流動性的不確定變化。這里的流動性有兩層含義，一種指的是某項(xiàng)金融產(chǎn)品以合理的價格在市場上流通、交易以及變現(xiàn)等的能力，另一種含義是指一個人或一個機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品運(yùn)轉(zhuǎn)流暢、銜接完善的程度。也就是說，前者的流動性是針

25、對某項(xiàng)產(chǎn)品而言的，后者的流動性是針對某個機(jī)構(gòu)而言的，如第一章所提及的“百富勤”的案例中，“百富勤”就因自身流動性不足而陷于不利境地。經(jīng)營風(fēng)險是指在經(jīng)營管理過程中，因某些金融因素的不確定性，導(dǎo)致經(jīng)營管理出現(xiàn)失誤而使經(jīng)濟(jì)主體遭受損失的不確定性。因外國政府的行為而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生損失的不確定性即國家風(fēng)險。例如，一家銀行對某外國政府或由外國政府擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)放跨國界貸款，如果該外國政府發(fā)生政權(quán)更迭，新的政府拒付前政府所欠的外債，則這家銀行就將收不回貸款。又如，一家銀行對某外國公司發(fā)放跨國界貸款，但由于該外國政府實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制，導(dǎo)致外匯無法匯出，也將使這家銀行遭受損失。危害性風(fēng)險及其損失1、危害性

26、風(fēng)險危害性風(fēng)險指的是對安全和健康有危害的風(fēng)險，它們都是純粹風(fēng)險。對于企業(yè)而言，傳統(tǒng)上的“風(fēng)險管理”指的就是對這類風(fēng)險進(jìn)行管理。影響企業(yè)的主要危害性風(fēng)險包括：（1）財產(chǎn)損毀風(fēng)險由于物理損壞、被盜或政府征收（被外國政府沒收財產(chǎn)）而引起的公司資產(chǎn)價值減少的風(fēng)險。（2）法律責(zé)任風(fēng)險由于給客戶、供應(yīng)商、股東以及其他團(tuán)體帶來人身傷害或者財產(chǎn)損失，從而必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任的風(fēng)險。（3）員工傷害風(fēng)險員工受到了工傷范圍內(nèi)所指的人身傷害，按照員工賠償法必須進(jìn)行賠償，以及承擔(dān)其他法律責(zé)任的風(fēng)險。（4）員工福利風(fēng)險一般公司都會制訂員工福利計劃，當(dāng)員工死亡、生病或傷殘時同意給予一定的費(fèi)用支付，而這些費(fèi)用的支付是不確定

27、的，我們稱之為員工福利風(fēng)險。2、危害性風(fēng)險的損失危害性風(fēng)險的損失可以分為直接損失和間接損失。任何一次危害性風(fēng)險所致風(fēng)險事故造成的損失形態(tài)均離不開這些類型。如一個制造類企業(yè)遭受火災(zāi)，被燒毀的廠房和機(jī)器設(shè)備為直接損失，如果有員工受到傷害，或者燒毀了寄托人存放在此的財物，所發(fā)生的費(fèi)用也都是直接損失。如果機(jī)器設(shè)備被燒毀，則會使得這些設(shè)備未受損失時可以產(chǎn)生的正常利潤減少甚至完全喪失；企業(yè)的生產(chǎn)中斷很可能永久失去一些客戶，或者企業(yè)按合同必須在一定時期內(nèi)交付產(chǎn)品，那么企業(yè)就可能需要以很高的成本租賃替代設(shè)備來繼續(xù)維持生產(chǎn)；當(dāng)直接損失很大時，企業(yè)的實(shí)力下降，這可能會使得其獲取貸款或發(fā)行新股的成本增加，當(dāng)融資成本

28、很高時，企業(yè)還可能會放棄一些盈利很好的投資項(xiàng)目；如果損失巨大，企業(yè)還有可能要進(jìn)入破產(chǎn)程序，進(jìn)行費(fèi)用昂貴的破產(chǎn)清算，以上這些都屬于純粹風(fēng)險的間接損失?？疾祜L(fēng)險的角度風(fēng)險可以從三個角度來考察。首先，風(fēng)險與人們活動的目標(biāo)有關(guān)。人們從事某項(xiàng)活動，總是在事先有一個預(yù)期的目標(biāo)，希望達(dá)到某種目的。如果人們對于這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)沒有十分的把握，存在偏離目標(biāo)的可能，那么，人們就會認(rèn)為該項(xiàng)活動有風(fēng)險。其次，風(fēng)險同行動方案的選擇有關(guān)。對于一項(xiàng)活動，總是有多種行動方案可供選擇，應(yīng)該采取哪種方案才能不受或少受損失？如果這項(xiàng)活動既可能造成損失，也可能帶來收益，那么哪種方案才能既減少損失，又保證收益？不同的行動方案，風(fēng)險是不同

29、的。最后，風(fēng)險與世界的未來變化有關(guān)。當(dāng)客觀環(huán)境或者人們的思想發(fā)生變化時，活動的結(jié)果也會發(fā)生變化。如果世界永恒不變，人們也不會有風(fēng)險的概念。不確定的水平與風(fēng)險風(fēng)險總是用在這樣的一些場合，即未來將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的。我們在解釋風(fēng)，險時，很多時候會用到不確定這個詞。但不確定并不等同于風(fēng)險。為了滿足風(fēng)險測度的需要，有必要將不確定與風(fēng)險加以區(qū)分。不確定與確定是特定時間下的概念。在韋伯斯特新詞典中，“確定”的一個解釋是“一種沒有懷疑的狀態(tài)”，而確定的反義詞“不確定”也就成為“懷疑自己對當(dāng)前行為所造成的將來結(jié)果的預(yù)測能力”。因此，不確定這一術(shù)語，描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀事物與人們的認(rèn)識之間的

30、一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測未來活動和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。有的時候，一項(xiàng)活動雖然有多種可能的結(jié)果，人們由于無法掌握活動的全部信息，因此事先不能確切預(yù)知最終會產(chǎn)生哪一種結(jié)果，但可以知道每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率。另外一些時候，人們可能連這些概率都不能估計出來，甚至未來會出現(xiàn)哪些結(jié)果都不可知。這些都是不確定的情況。一項(xiàng)活動的結(jié)果的不確定程度，一方面和這項(xiàng)活動本身的性質(zhì)有關(guān)，另一方面，也是很主要的一個方面，是和人們對這項(xiàng)活動的認(rèn)知有關(guān)的。在不確定的這三個水平中，第1級是不確定的最低水平，這一層次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結(jié)果會發(fā)生，但未來有哪些結(jié)果以及每種結(jié)果發(fā)生的概率是確定的，所以通常

31、也被稱為“客觀不確定”。客觀不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定，是由大量的歷史經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)，它是指那些有明確的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗(yàn)就是一個典型的客觀不確定的例子。我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果是正面還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知，客觀不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結(jié)果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀不確定的主要工具。第2級不確定的程度更高一些，對于這一級的活動，雖然知道未來會有哪些結(jié)果，但事先既不知道未

32、來哪種結(jié)果會發(fā)生，也不清楚每種結(jié)果發(fā)生的概率，即這是一種廣義的結(jié)果不唯一。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識。這一類活動要么是發(fā)生的可能性很小，目前還沒有足夠的數(shù)據(jù)和信息判斷各種結(jié)果出現(xiàn)的概率，例如核事故；要么是影響最終結(jié)果的因素很多，事先無法判斷，例如一個司機(jī)在行駛的過程中可能遭遇車禍，他可以判斷車禍造成的結(jié)果，但一般情況下很難準(zhǔn)確估計卷入到一場車禍中的可能性以及不同損失程度的可能性，除非事先能夠掌握車輛行駛的地形、行駛的時間、路況、司機(jī)以及其他駕駛員的行駛習(xí)慣、車輛的性能、保養(yǎng)程度和維修費(fèi)用等信息。由于在這一級中，結(jié)果發(fā)生的概率的不確定主要是由于人們沒有足夠的信息來進(jìn)行

33、判斷，進(jìn)而帶有一定主觀猜測的成分，因此也稱為“主觀不確定”。第3級的不確定程度最高，早期的太空探險等活動都屬于這種類型。理論上來說，隨著歷史資料與信息的逐漸增多，高級別的不確定可以轉(zhuǎn)化為低級別，的不確定。不確定是存在于客觀事物與人們的認(rèn)識之間的一種差距，有關(guān)活動的信息掌握得越充分，人們對此活動的認(rèn)識越充分，不確定的程度就越小。例如隨著時間的推移，如果得到了足夠的核事故數(shù)據(jù)，就可以判斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核事故的發(fā)生概率。風(fēng)險中的不確定指的是第1級和第2級的不確定，而第3級的不確定嚴(yán)格來說已不是風(fēng)險管理的范疇。但在實(shí)踐中，人們有時也會將第3級不確定事件的結(jié)果劃分為幾類，從而將其簡化為第2

34、級的不確定事件加以處理。例如，多種形式的責(zé)任風(fēng)險屬于第3級的不確定，暴露于責(zé)任風(fēng)險的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善，法律環(huán)境包括決定個體或組織是否承擔(dān)責(zé)任和承擔(dān)多少責(zé)任的法律條款。然而保險商一般會對他們承擔(dān)的責(zé)任數(shù)量進(jìn)行限制，至少確定為兩個結(jié)果（最小和最大的損失），這些限制就使得保險商所面臨的不確定由第3級降到了第2級。風(fēng)險的不確定主要來源于以下幾方面：（1）與客觀過程本身的不確定有關(guān)的客觀的不確定；（2）由于所選擇的為了準(zhǔn)確反映系統(tǒng)真實(shí)物理行為的模擬模型只是原型的一個，造成了模型的不確定；（3）不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)的不確定；（4）數(shù)據(jù)的不確定，包括測量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不

35、均勻性，數(shù)據(jù)處理和轉(zhuǎn)換誤差，由于時間和空間限制數(shù)據(jù)樣本缺乏足夠的代表性等。這些不確定的來源分別涉及風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價和風(fēng)險管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險管理的始終。美國水災(zāi)風(fēng)險管理的發(fā)展歷程美國國土總面積的7%受到洪水威脅，1/6的城市處在百年一遇的洪泛平原內(nèi)，兩萬個社區(qū)易受水災(zāi)。從生命財產(chǎn)損失以及發(fā)生頻率來看，洪水是美國最嚴(yán)重的自然災(zāi)害之一。在水災(zāi)損失的驅(qū)動下，美國的水災(zāi)管理政策經(jīng)歷了以工程性措施為主到工程性措施與非工程性措施并重的演變，人們逐漸認(rèn)識到，對水災(zāi)的風(fēng)險管理只有建立在人與自然系統(tǒng)全面協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上，才能最終確保經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。美國的水災(zāi)風(fēng)險管理經(jīng)歷了以下幾個階

36、段：1.1928年以前：“堤防萬能”美國的密西西比河下游是最早開始建設(shè)防洪工程的地區(qū)之一，早期的防洪堤壩是由居民自己興建的，政府不僅不參與，還出臺相應(yīng)的法規(guī)要求居民建壩。1794年，美國陸軍工程兵團(tuán)開始負(fù)責(zé)美國境內(nèi)港灣、河流的航運(yùn)通道。最初的工作主要是繪制水運(yùn)航線圖以及設(shè)立燈塔標(biāo)志，1825年開始進(jìn)行河流航運(yùn)治理，開鑿渠道。但洪水頻繁沖毀兩岸堤防，尤其是1849年和1850年密西西比河下游發(fā)生了大洪水，這引起了美國國會和聯(lián)邦政府的高度重視，授權(quán)美國陸軍工程兵團(tuán)進(jìn)行勘查。1961年，在勘查結(jié)果上形成的一份報告提交國會，這份報告成為此后65年間密西西比河水利發(fā)展的基石。報告極力要求在密西西比河兩岸

37、，根據(jù)最大洪水流量設(shè)計并大規(guī)模修建相應(yīng)高度的堅固堤壩，這樣才能既改善航運(yùn)，又兼顧防洪，把1858年型的洪水“遏制”在河道內(nèi)。報告還旗幟鮮明地反對以水庫蓄洪、裁彎取直和使用滯洪區(qū)作為防洪手段。這就是著名的“堤防萬能”政策。由于“堤防萬能”的觀點(diǎn)容易被廣泛接受，因此它很快成為美國當(dāng)時大江大河防洪的主要政策。到了20世紀(jì)初，密西西比河兩岸已經(jīng)建成了完善的堤防體系，從伊利諾伊一直延續(xù)到密西西比三角洲，而且由于過分堅持“堤防萬能”，此時密西西比河上游尚無以防洪為目的的水庫。直到1913年俄亥俄州邁阿密河流域發(fā)生了災(zāi)害性大洪水之后，美國才開始在河流上游大規(guī)模蓄水。這是美國國會第一次把防洪放在與航運(yùn)同樣的政

38、治地位上。1917年，國會認(rèn)識到防洪應(yīng)獨(dú)立于航運(yùn)，由此頒布了防洪法，授權(quán)聯(lián)邦參與防洪建設(shè)，并于當(dāng)年和1923年分別撥款4500萬美元和6000萬美元用于建造和加固大壩。1927年，密西西比河下游發(fā)生大洪水，80160千米的大壩被沖毀，70萬人無家可歸，經(jīng)濟(jì)損失超過236億美元，成為美國最嚴(yán)重的水災(zāi)之一。這次災(zāi)害使人們認(rèn)識到，大堤不可能高到足以防御任何水文記錄的洪水，也不可能堅固到可抵御任何漫堤或水力沖刷，那么僅靠堤防來阻止洪水的措施必定會失敗。1928年，國會修訂了防洪法，結(jié)束了“堤防萬能”政策。2.1928-1956年：綜合性工程措施“堤防萬能”的失敗使人們意識到，應(yīng)該構(gòu)建綜合的工程性防洪體

39、系，如修建水庫，使之預(yù)留庫容蓄滯洪水，以減輕河道堤防的壓力，還應(yīng)該開辟行洪區(qū)和分洪區(qū)以緩解其他，重點(diǎn)地區(qū)的防洪壓力。于是，1928年之后，一個由水庫、行洪區(qū)、分洪區(qū)與堤防協(xié)調(diào)防洪的計劃開始實(shí)施。此時正值美國經(jīng)濟(jì)大蕭條，為刺激經(jīng)濟(jì)，政府實(shí)施的新政掀起了大規(guī)模的水利建設(shè)高潮，如1933年成立的田納西河流域管理局在成立后的20年內(nèi)就，在田納西河谷上陸續(xù)新建了20座水庫，形成了水庫調(diào)度系統(tǒng)。1936年，美國新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外的輔助保護(hù)措施、土壤保持和水域保護(hù)措施，對防洪工程的財政支持力度也進(jìn)一步加大。1935年和1936年發(fā)生的大洪水使國會深刻認(rèn)識到，洪水威脅著國家的繁榮和穩(wěn)定，這促使1

40、936年新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外的輔助保護(hù)措施、土壤保持和水域保護(hù)措施，對防洪工程的財政支持力度也進(jìn)一步加大。新的防洪法要求，降低洪水重現(xiàn)頻率，減少災(zāi)害人員死亡，同時把陸軍工程兵團(tuán)負(fù)責(zé)的防洪區(qū)域從密西西比河流域擴(kuò)展到全國。聯(lián)邦通過陸軍工程兵團(tuán)承擔(dān)上游具有防洪作用的水庫與大壩的建設(shè)資金，而提防維護(hù)仍由地方政府負(fù)責(zé)。在1928年以前，美國政府認(rèn)為防洪主要是地方政府的責(zé)任，此后開始將“控制”洪水作為國家政策問題，聯(lián)邦政府承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。3.19561993年：國家洪水保險計劃與其他非工程性措施（1）聯(lián)邦洪水保險法隨著災(zāi)害頻頻發(fā)生，人們再一次對現(xiàn)有政策提出了質(zhì)疑。盡管幾十年來，政府投入了大量資金

41、用于防洪工程的興建，但水災(zāi)損失依然不斷增長，政府救災(zāi)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)越來越重。美國人認(rèn)為，其原因在于洪泛區(qū)土地不合理的開發(fā)與利用。洪泛區(qū)地價低廉，防洪工程的興建更是大大激發(fā)了投資者的開發(fā)熱情，使得洪泛區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，水災(zāi)損失節(jié)節(jié)攀升。因此，單純的工程性措施無法從根本上解決問題，水災(zāi)的風(fēng)險管理應(yīng)該從工程性措施和非工程性措施的有機(jī)結(jié)合人手。而在此之前，美國的保險業(yè)經(jīng)歷了一個迅速發(fā)展的階段，以營利為目的的私營保險，公司為了吸引更多的保費(fèi)，將水災(zāi)風(fēng)險積極列入保險保障的范圍。起先，洪泛區(qū)中參加保險的居民較少，水災(zāi)損失的賠付對保險公司并不構(gòu)成負(fù)擔(dān)，收少賠多的實(shí)例正好作為保險公司廣告宣傳的樣板。但隨著保戶覆蓋率

42、的增加，水災(zāi)發(fā)生后的賠付逐漸增多，一些保險公司因此遭受了災(zāi)難性的損失。此時，保險業(yè)認(rèn)識到洪水保險與一般事故損失的保險有完全不同的特點(diǎn)，于是將洪水列入保障范圍之外，至多只受理汽車和活動房屋的水災(zāi)保險。所以，單純的以商業(yè)保險為核心的非工程性措施對于水災(zāi)風(fēng)險的降低來說也沒有很好的效果。為此，1956年美國國會通過了聯(lián)邦洪水保險法，創(chuàng)設(shè)了聯(lián)邦洪水保險制度。國會希望通過對洪泛區(qū)征收洪水保險費(fèi)，一方面可以部分抵消地價低廉的誘惑，另一方面減輕政府救災(zāi)補(bǔ)助的財政負(fù)擔(dān)。但當(dāng)時洪水保險業(yè)務(wù)仍由私營保險公司承擔(dān)，國會雖然意識到民間保險業(yè)應(yīng)得到聯(lián)邦政府的支持，若政府不予資助，一場大的洪水甚至可以導(dǎo)致數(shù)家保險公司破產(chǎn)，

43、但是，由于保險行業(yè)意見分歧和對保險措施有效性的懷疑，保險基金一直未獲批準(zhǔn)。（2）國家洪水保險計劃1964年阿拉斯加地震和1965年百斯特臺風(fēng)使得聯(lián)邦救災(zāi)費(fèi)用增加了4.5倍，這促使美國頒布了1968年的聯(lián)邦洪水保險法，又于次年制定了國家洪水保險計劃，建立了國家洪水保險基金。國家下決心將洪水保險作為推動洪泛區(qū)管理的重要經(jīng)濟(jì)手段，以抑制洪災(zāi)損失急劇上升趨勢。國家洪水保險計劃由聯(lián)邦保險管理局負(fù)責(zé)管理。FIA與國家洪水保險者協(xié)會建立了合作關(guān)系，該協(xié)會是120多家私營保險公司的聯(lián)合體。洪水保險就由私營保險公司直接承保，并由其在保費(fèi)收入的范圍內(nèi)先行賠付。當(dāng)這方面的賠款和費(fèi)用支出超過保費(fèi)收入時，聯(lián)邦政府再對二

44、者的差額給予補(bǔ)助。聯(lián)邦補(bǔ)貼率大約占實(shí)際保險費(fèi)的10%。但1968年的洪水保險法實(shí)施之后并沒有立即得到積極響應(yīng)，雖然1969年國會對原法規(guī)做了一些修改，制訂了洪水保險應(yīng)急計劃，但由于自愿性等問題，直到1973年5月，仍然有85%的面臨洪水風(fēng)險的社區(qū)沒有參加。1973年12月，國會通過了洪水災(zāi)害防御法，強(qiáng)制推行洪水災(zāi)害保險，要求所有受洪水威脅的社區(qū)無條件參加保險，否則在享受聯(lián)邦的災(zāi)害救濟(jì)和援助方面就有所限制。1977年年底，由于對洪水保險中權(quán)益的爭論到了無法協(xié)調(diào)的地步，F(xiàn)IA解除了與國家洪水保險協(xié)會的合作關(guān)系，而于1979年轉(zhuǎn)歸聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。1979年年底，共有16732個社團(tuán)購買了

45、180萬份保險。這一年，國家洪水保險計劃支付66175個申請者4.275億美元，總統(tǒng)災(zāi)害基金以不同形式提供了2.295億美元的救濟(jì)資金，聯(lián)邦小企業(yè)管理局和農(nóng)民家庭管理局向?yàn)?zāi)區(qū)發(fā)放的救災(zāi)貸款達(dá)18億美元，洪水保險計劃投入的救災(zāi)經(jīng)費(fèi)約占總投入的1/6。1981年開始，F(xiàn)IA推行了新的管理模式，充分利用了私營保險公司的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從1985年起，NFIP實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧，不需再用納稅人的錢來補(bǔ)貼賠償和運(yùn)營費(fèi)用。（3）洪水預(yù)警及現(xiàn)代技術(shù)的應(yīng)用除了保險以外，洪水預(yù)警也是美國防洪減災(zāi)非工程措施的核心內(nèi)容之一。預(yù)測洪水并及時發(fā)出預(yù)警對于防洪減災(zāi)意義重大，美國的做法是：把全國劃分為13個流域，每個流域均建立了洪水

46、預(yù)警系統(tǒng)，每天進(jìn)行一次洪水預(yù)報（可實(shí)時預(yù)報），最長的洪水預(yù)報是3個月。短期預(yù)報由國家海洋與大氣管理局向社會發(fā)布，中長期預(yù)報一般不向社會發(fā)布，僅限于聯(lián)邦政府內(nèi)部使用。在全美兩萬多個洪水多發(fā)區(qū)域中，其中3000個在國家海洋與大氣管理局的預(yù)報范圍內(nèi)，1000個由當(dāng)?shù)氐暮樗A(yù)警系統(tǒng)預(yù)報，其余由縣一級系統(tǒng)預(yù)報。此外，美國還利用先進(jìn)的專業(yè)技術(shù)和現(xiàn)代信息技術(shù)，對洪水可能造成的災(zāi)害進(jìn)行及時、準(zhǔn)確的預(yù)測，發(fā)布警示信息，并逐步建立以地理信息系統(tǒng)、遙感系統(tǒng)、全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)為核心的“3S”洪水預(yù)警系統(tǒng)。4.1993年至今：洪泛平原管理統(tǒng)一規(guī)劃1993年，美國中西部發(fā)生了特大水災(zāi)，共有9個州的525個縣被列為災(zāi)區(qū)，洪

47、水淹沒土地210萬公頃，淹沒或倒塌房屋近10萬幢，造成的經(jīng)濟(jì)損失估計在120億160億美元。這次特大洪水使得美國對水災(zāi)政策重新進(jìn)行思考。總統(tǒng)特許成立了一個洪水泛濫區(qū)域管理審查委員會，專門調(diào)查洪水狀況及其成因，評估人類在改造環(huán)境中的作用，確定未來降低水災(zāi)損失應(yīng)當(dāng)采取的辦法。1994年，國會頒布了國家洪水保險改革法案，該法案主要包括以下內(nèi)容：（1）大幅度提高水災(zāi)保險的保險金額，使投保人得到充分的保險保障；（2）將水災(zāi)保險生效前的等待期從5天延長到30天，以減少投保人潛在的逆選擇傾向；（3）增加投保人的選擇擴(kuò)展權(quán)，以便幫助他們按照洪泛區(qū)的管理要求來重建遭受水災(zāi)損壞的房屋和營業(yè)場所。1995年3月，克

48、林頓政府向國會提交了1994年國家洪泛平原管理統(tǒng)一規(guī)劃，報告從減輕人類的脆弱性和保護(hù)洪泛區(qū)功能等角度提出了洪泛區(qū)管理的新戰(zhàn)略。1993年的大洪水是美國水災(zāi)風(fēng)險管理歷史上的一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)，它改變了官方對水災(zāi)的觀念，促使美國走上一條從流域范圍著手，重視多部門協(xié)作，追求生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)平衡的道路一實(shí)行更全面、更協(xié)調(diào)的措施保護(hù)，并管理人與自然系統(tǒng)，以確保長期的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。國家洪水保險計劃的設(shè)計美國是世界上最早提出并實(shí)踐將洪水保險作為國家推動洪泛區(qū)管理的重要手段，以抑制水災(zāi)損失急劇上升趨勢的國家，也是率先以立法形式將洪水保險列為水災(zāi)風(fēng)險管理系統(tǒng)中的重要一環(huán)，制訂并堅持實(shí)施全國性洪水

49、保險計劃的國家。美國洪水保險體制的發(fā)展，走過了一條艱難甚至是非常曲折的道路，最終形成了由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局管理的國家洪水保險計劃與私營保險公司相互補(bǔ)充的發(fā)展模式。它的最大特點(diǎn)是政府制定土地使用規(guī)定和建筑標(biāo)準(zhǔn)，在降低洪泛區(qū)建筑物風(fēng)險的同時提供保險。這種將安全和賠償有機(jī)結(jié)合起來的做法，成為有效降低全社會洪水風(fēng)險損失的典范。 1.運(yùn)作模式國家洪水保險計劃由聯(lián)邦政府管理和運(yùn)作，是一種政府行為，私營保險公司的參與僅僅是為政府具體操作。1981年，F(xiàn)IA開始謀求重新發(fā)揮私營保險公司在NFIP中的作用。經(jīng)過與幾家大的保險公司和保險業(yè)協(xié)會代表的艱苦談判，提出了一個“以你自己的名義”的計劃。私營保險公司僅以自己

50、的名義為NFIP出售洪水保險，并在洪災(zāi)發(fā)生時及時辦理有關(guān)賠償手續(xù)和墊付賠償資金，但售出的保單將全部轉(zhuǎn)給FIA，保費(fèi)收入上繳國家洪水保險基金，賠付也由國家洪水保險基金支付，公司并不承擔(dān)賠付的風(fēng)險。洪水保險公司的收入主要是由FEMA根據(jù)售出保單的情況返還一定比例的費(fèi)用，F(xiàn)EMA對保險公司約返還保險保費(fèi)的32.5%，保險公司從FEMA返還的費(fèi)用中再返還10%20%給下面的洪水保險咨詢公司，這些費(fèi)用都是從FEMA管理的洪水保險基金中支出的。1983年8月，F(xiàn)IA向私營保險公司發(fā)出參加WYO計劃的邀請，至1986年10月，已有200多家私營保險公司與FIA簽約向社會提供洪水保險服務(wù)。大約有88%的有效洪

51、水保單屬于WYO保單，其余12%的洪水保單由那些與WYO計劃無關(guān)的直接來自聯(lián)邦政府的代理人出單。新的管理模式既體現(xiàn)了FIA在國家洪水保險計劃中的主導(dǎo)地位，保證了洪水保險計劃的經(jīng)費(fèi)可以在全國范圍調(diào)用，又充分利用了私營保險公司的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從1985年起，NFIP實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧，不再需用納稅人的錢來補(bǔ)貼賠償和運(yùn)營費(fèi)用。至1996年4月，全美參加NFIP的社區(qū)數(shù)已達(dá)18469個（占應(yīng)參加數(shù)的87%，其中參加正式計劃的18277個，參加應(yīng)急計劃的192個），共售出3416842份保單，平均每份支付保險金284美元，收入保險費(fèi)11.415億美元，投?？傤~達(dá)3496.447億美元。國家洪水保險計劃總體上做到

52、了收支平衡，尚有2600萬美元的結(jié)余，另有向財政部的借款6.886億美元（法律規(guī)定的限額為10億美元）以應(yīng)付特大水災(zāi)的賠付。2.約束政策NFIP既是美國的洪水保險計劃，又是洪泛區(qū)管理計劃，它的成功之處就在于，它既做，到了對水災(zāi)受災(zāi)者進(jìn)行必需的損失補(bǔ)償，又實(shí)現(xiàn)了降低全社會水災(zāi)風(fēng)險的目的。這是通過其中一系列的約束政策來完成的。一方面，要想享受聯(lián)邦的財政援助，如遭受水災(zāi)時的經(jīng)濟(jì)援助或修建與購買房屋時與聯(lián)邦有關(guān)的貸款，就必須參加NFIP。首先，社區(qū)可以不參加NFIP，即當(dāng)其被FEMA確認(rèn)有洪水風(fēng)險并配發(fā)洪水風(fēng)險圖后，在一年內(nèi)選擇不參加NFIP，這時它就要被作為非受益地區(qū)對待，不能在該區(qū)購買洪水保險。如

53、果沒有洪水保險，即使發(fā)生了總統(tǒng)指定的水災(zāi)，特定洪水風(fēng)險區(qū)O內(nèi)的房屋永久修繕和重建也不能得到聯(lián)邦的財政援助（可對災(zāi)民給予與房屋永久修繕和重建有關(guān)的其他形式的救災(zāi)援助），居住在洪泛區(qū)的受災(zāi)者若未購買洪水保險，將不能獲得聯(lián)邦政府的災(zāi)難援助或?yàn)?zāi)害貸款等實(shí)惠，其中包括利息僅為2%的長期貸款和2000美元或更多的豁免優(yōu)待。其次，根據(jù)修訂的1973年防洪法，如果某個社區(qū)中包含特定洪水風(fēng)險區(qū)，那么購買或修建特定洪水風(fēng)險區(qū)中的房屋時，要想接受聯(lián)邦或與聯(lián)邦有關(guān)的財政援助，條件就是購買洪水保險。在沒有購買洪水保險時，禁止向特定洪水風(fēng)險區(qū)提供房屋貸款或進(jìn)行賠償。該禁止條款也適用于通貨控制事務(wù)所以及聯(lián)邦存款保險公司、聯(lián)

54、邦儲蓄貸款保險公司、聯(lián)邦家庭貸款銀行委員會等聯(lián)邦規(guī)定的中介機(jī)構(gòu)。一般來說，聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)規(guī)定的貸款機(jī)關(guān)，或其存款參加聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)保險的貸款機(jī)關(guān)，必須按聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)的規(guī)定將購買洪水保險作為主要條件。貸款機(jī)關(guān)只有在核查居民洪水保險資料屬實(shí)后，才會貸款給相應(yīng)居民。不過，這一嚴(yán)格的限制在實(shí)施之初激起了大量的矛盾和反對，國會不得不在1976年放寬了抵押貸款的禁令。1977年又通過了洪水保險計劃修正案，取消了禁止由聯(lián)邦保險的信貸機(jī)構(gòu)向位于洪水風(fēng)險區(qū)內(nèi)但未參加NFIP的社區(qū)的資產(chǎn)所有者提供貸款的條款，但要求信貸機(jī)構(gòu)告知借貸人，他將無權(quán)享受聯(lián)邦的災(zāi)害救濟(jì)和援助，因此在開發(fā)洪泛區(qū)時應(yīng)自行采取相應(yīng)的防洪保護(hù)措施。另

55、一方面，要想?yún)⒓覰FIP，就必須滿足相應(yīng)的安全條件。洪泛區(qū)的管理是政府行為，必須依靠地方政府實(shí)施，但地方政府未必肯下力氣做好這項(xiàng)既得罪人又不易見到短期效益的工作。為了解決這一矛盾，美國將改善洪泛區(qū)土地管理和利用、采取防洪減災(zāi)措施作為社區(qū)參加洪水保險計劃的先決條件，再，將社區(qū)參加全國洪水保險計劃作為社區(qū)中個人參加洪水保險的先決條件。這就對地方政府形成了雙重的壓力，即不加強(qiáng)洪泛區(qū)管理，就失去聯(lián)邦政府的救災(zāi)援助，同時也可能失去選民的支持，從而促使地方政府加強(qiáng)洪泛區(qū)管理，使洪水保險計劃達(dá)到分擔(dān)聯(lián)邦政府救災(zāi)費(fèi)用負(fù)擔(dān)和減輕水災(zāi)損失的雙重目的。因此，所謂強(qiáng)制性洪水保險，首先是針對地方政府而言的；而對洪泛區(qū)中

56、的個人、家庭和企業(yè)來說，強(qiáng)制性并不是強(qiáng)迫參加洪水保險，而是義務(wù)與權(quán)利的約定。具體地，NFIP對洪泛區(qū)管理的要求包括：采取措施限制洪水風(fēng)險區(qū)的開發(fā)；引導(dǎo)擬建項(xiàng)目避開洪水風(fēng)險區(qū)；協(xié)助減輕洪水破壞；采取其他長期改善洪泛區(qū)土地管理和利用的措施。根據(jù)洪水風(fēng)險圖，行洪河道被劃分為行洪區(qū)和非行洪區(qū)，原則上，行洪區(qū)內(nèi)禁止開發(fā)，已建的房屋要拆遷出去；行洪區(qū)外的洪泛區(qū)中，新建居民住宅的一層地面要超過百年一遇水位以上，非住宅建筑物應(yīng)能抵御百年一遇的洪水。開發(fā)的新項(xiàng)目，必須取得許可證，并保證其所用的建筑材料和建筑方法將最大限度地減少未來有可能發(fā)生的洪災(zāi)損失。參加保險計劃之前已有的建筑，要采取減災(zāi)措施。水毀的房屋，在利

57、用保險賠付重建時，必須滿足百年一遇的防洪要求，或從洪水高風(fēng)險區(qū)遷出。在NFIP實(shí)施過程中，州級地方政府肩負(fù)著重要職責(zé)：一是劃定不同標(biāo)準(zhǔn)洪水淹沒區(qū)域，指導(dǎo)洪泛區(qū)開發(fā)建設(shè)工作，制定洪泛區(qū)不同區(qū)域建筑物底部留出的洪水淹沒高度標(biāo)準(zhǔn)；二是建立洪泛區(qū)建設(shè)許可制度。3.應(yīng)急計劃1968年的洪水保險法實(shí)施之后并沒有立即得到積極響應(yīng)，主要的困難有兩個：第一，保險的參加是自愿性的。因?yàn)槎唐趦?nèi)要增加居民的負(fù)擔(dān)，因此許多社區(qū)對此不感興趣；第二，缺少厘定費(fèi)率的基礎(chǔ)一洪水保險費(fèi)率圖。這需要對各社區(qū)逐一進(jìn)行詳細(xì)的洪水風(fēng)險研究，確定洪泛區(qū)范圍，并對洪泛區(qū)進(jìn)行風(fēng)險區(qū)劃，而所有工作至少需要5年才能完成。結(jié)果，盡管在政府補(bǔ)貼的優(yōu)惠

58、條件下，房屋財產(chǎn)投保金額每100美元僅25美分，但在計劃實(shí)施的頭一年，全國僅有4個社區(qū)有條件參加保險，總共只售出20份保險單。為了解決這些困難，1969年國會修改了原法規(guī)，制訂了洪水保險應(yīng)急計劃。允許尚未完成費(fèi)率圖的社區(qū)以部分投保的形式先參加NFIP的應(yīng)急計劃。在應(yīng)急計劃中，僅根據(jù)洪水風(fēng)險區(qū)邊界圖確定洪泛區(qū)，在洪泛區(qū)內(nèi)，無論風(fēng)險大小，都暫時采用全國平均的保險費(fèi)率，但承保的最高限額只能采用正式計劃中的低檔級。當(dāng)這個社區(qū)有了洪水保險費(fèi)率圖之后，才可以轉(zhuǎn)入NFIP的正式計劃。應(yīng)急計劃實(shí)施后，洪水保險的參加者雖有所增加，但直到1973年5月，仍然有85%的面臨洪水風(fēng)險的社區(qū)沒有參加。由于國家的救災(zāi)費(fèi)用

59、仍不斷上升，1973年12月，國會通過了洪水災(zāi)害防御法，強(qiáng)制推行洪水災(zāi)害保險，要求所有受洪水威脅的社區(qū)無條件參加保險。4.洪水風(fēng)險圖與保險費(fèi)率美國的洪水風(fēng)險圖是為了配合1956年的聯(lián)邦洪水保險法而繪制的。美國內(nèi)務(wù)部地質(zhì)調(diào)查局從1959年起開始確認(rèn)洪水風(fēng)險區(qū)，陸續(xù)繪制了許多地區(qū)的洪水風(fēng)險區(qū)邊界圖，這種圖基于歷史洪水資料，用于確定一個社區(qū)的特定洪水風(fēng)險區(qū)域。1960年的防洪法公布后，根據(jù)授權(quán)，陸軍工程兵團(tuán)開始為各地區(qū)繪制洪水災(zāi)害地圖，并編制洪泛區(qū)信息通報。這些圖基本上都是根據(jù)歷史洪水資料或加上水文資料分析確定的洪水淹沒范圍圖。1968年開始推行國家洪水保險計劃后，為了合理確定洪水保險費(fèi)率，僅有洪水

60、淹沒范圍圖還不夠，于是，新組建的聯(lián)邦保險管理局面對的一個緊迫任務(wù)是為希望參加NFIP的各社區(qū)組織詳細(xì)的洪水風(fēng)險研究，繪制社區(qū)的洪水保險費(fèi)率圖。FIA并AFEMA之后，F(xiàn)EMA制定了洪水風(fēng)險研究與洪水保險費(fèi)率圖的統(tǒng)一規(guī)范，并委托有關(guān)公司負(fù)責(zé)繪制了全國洪水保險費(fèi)率圖，并在隨后根據(jù)環(huán)境與防洪工程條件的變化，不斷對洪水保險費(fèi)率圖進(jìn)行修改。據(jù)FEMA官員介紹，自1968年以來，美國繪制全國洪水保險費(fèi)率圖的費(fèi)用累計已超過了100億美元。費(fèi)率圖的繪制方法通常為：首先，利用洪水風(fēng)險區(qū)邊界圖大致確定一個社區(qū)的洪水風(fēng)險研究范圍，然后通過更為詳細(xì)的水文、水力學(xué)計算，確定特定洪水風(fēng)險區(qū)域內(nèi)的水位、水深分布，再據(jù)此進(jìn)行