財(cái)務(wù)管理專業(yè)術(shù)語表解釋

1、專業(yè)術(shù)語表疤術(shù)語胺涉及到的學(xué)習(xí)活氨動(dòng)絆術(shù)語解釋敗財(cái)務(wù)管理愛1耙財(cái)務(wù)管理是基于骯企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過扳程中客觀存在的佰財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)扒關(guān)系而產(chǎn)生，它叭利用價(jià)值形式組按織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處藹理財(cái)務(wù)關(guān)系，是靶一項(xiàng)綜合性的管哎理工作。暗財(cái)務(wù)活動(dòng)絆1懊財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企鞍業(yè)再生產(chǎn)過程中百的資金運(yùn)動(dòng)，即拜籌集、運(yùn)用和分背配資金的活動(dòng)。壩財(cái)務(wù)關(guān)系扮1襖財(cái)務(wù)關(guān)系是指企阿業(yè)在組織資金運(yùn)骯動(dòng)過程中與有關(guān)襖各方所發(fā)生的經(jīng)半濟(jì)利益關(guān)系。啊公司價(jià)值把1般公司價(jià)值是指公藹司全部資產(chǎn)的市敖場價(jià)值，即股票澳與負(fù)債市場價(jià)值岸之和。扮金融市場百1安金融市場是指資班金供應(yīng)者和資金藹需求者雙方通過霸金融工具進(jìn)行交耙易的場所。巴柜臺(tái)交易埃1搬柜臺(tái)交易

2、又稱店哀頭交易，通過交霸易網(wǎng)絡(luò)組織的金稗融市場，其中證凹券交易所是最重耙要的交易中介。靶這種方式所確定邦的買賣成交價(jià)格壩不是通過競價(jià)方絆式實(shí)現(xiàn)的，而是安由證券交易所根巴據(jù)市場行情和供笆求關(guān)系自行確定傲的。稗純利率敗1捌純利率是指通貨案膨脹為零時(shí)，無氨風(fēng)險(xiǎn)證券的平均版利率。通常把無俺通貨膨脹情況下百的國庫券利率視拔為純利率。鞍違約風(fēng)險(xiǎn)斑1跋違約風(fēng)險(xiǎn)是指借藹款人無法按時(shí)支敖付利息或償還本按金而給投資人帶敖來的風(fēng)險(xiǎn)。襖變現(xiàn)力安1八變現(xiàn)力是指某項(xiàng)頒資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)化為唉現(xiàn)金的可能性。板到期風(fēng)險(xiǎn)敗1壩到期風(fēng)險(xiǎn)是指因熬到期期間長短不奧同而形成的利率斑變化的風(fēng)險(xiǎn)。爸再投資風(fēng)險(xiǎn)搬1八再投資風(fēng)險(xiǎn)是指拌由于利率下降，般

3、使購買短期債券拌的投資者于債券搬到期時(shí)，找不到隘獲利較高的投資凹機(jī)會(huì)而發(fā)生的風(fēng)阿險(xiǎn)。皚貨幣時(shí)間價(jià)值邦2把貨幣時(shí)間價(jià)值也奧稱為資金時(shí)間價(jià)敖值，是指資本在哎其應(yīng)用過程中隨癌時(shí)間的推移而帶扳來的那部分價(jià)值白增值。翱終值把2拌終值（用F表示胺）是指資金投入安一定時(shí)期后，投拔入時(shí)的資金與資疤金增值的合計(jì)值半。即俗稱的本利挨和。它是一個(gè)未扒來值。背現(xiàn)值稗2靶現(xiàn)值（用P表示頒）是指投入時(shí)的澳資金。即俗稱的扒本金。財(cái)務(wù)管理笆決策中常常以現(xiàn)按值為標(biāo)準(zhǔn)衡量對頒內(nèi)、對外投資方胺案的好與壞。疤單利凹2翱單利是指本金生班息、利息不生息奧的計(jì)息方式。也埃就是說，每期都翱按初始投入資金俺額計(jì)算利息，當(dāng)案期所獲利息即使挨不取

4、出也不計(jì)入安下期本金，計(jì)息吧基礎(chǔ)不改變。敖復(fù)利搬2搬復(fù)利是指本金生敗息、利息也生息拌的計(jì)息方式。即半俗稱的把“跋利滾利靶”斑。也就是說，每唉期期末都按當(dāng)時(shí)拜的本利和計(jì)算利鞍息，各期計(jì)算利阿息的基礎(chǔ)在變動(dòng)背。矮年金澳2岸年金（Annu皚ity，用A表挨示）是指在一定唉時(shí)期內(nèi)，每隔相扳同的時(shí)間，發(fā)生吧的相同數(shù)額的系靶列收款或付款業(yè)耙務(wù)。即等額系列案收付款業(yè)務(wù)。啊普通年金霸2傲普通年金（Or把dinary 皚Annuity板）是指每期期末鞍發(fā)生的年金形式鞍，亦稱后付年金骯。芭預(yù)付年金板2背預(yù)付年金（An哎nuity D翱ue）是指每期百期初發(fā)生的年金盎形式，亦稱為先安付年金。辦遞延年金擺2版遞延年金

5、（De氨ferred 斑Annuity擺）是指在n期內(nèi)瓣，從0期開始，癌間隔s期(1扒胺sn)以后才昂發(fā)生的年金形式拔。八永續(xù)年金敗2扒永續(xù)年金（Pe奧rpetual拜 Annuit伴y）是指無限期伴等額收付的特種半年金。襖實(shí)際利率翱2凹實(shí)際利率（Re盎al Inte胺rest）是每般年只復(fù)利一次的敗年利率。岸名義利率安2癌名義利率(No扳minal I澳nterest安)是每年復(fù)利次拌數(shù)超過一次的年絆利率。昂風(fēng)險(xiǎn)笆2版風(fēng)險(xiǎn)是事件本身擺的不確定性，或扮某一不利事件發(fā)唉生的可能性。從捌財(cái)務(wù)管理的角度岸來說，風(fēng)險(xiǎn)是指鞍由于未來影響因礙素的不確定性而百導(dǎo)致其財(cái)務(wù)成果辦的不確定性。百經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)伴2埃經(jīng)營

6、風(fēng)險(xiǎn)是指由擺于生產(chǎn)經(jīng)營上因絆素的不確定而給拔企業(yè)的息稅前利靶潤（利潤總額巴利息費(fèi)用）或資絆產(chǎn)報(bào)酬率（息稅辦前利潤/平均資傲產(chǎn)總額）帶來的骯不確定性。半投資風(fēng)險(xiǎn)艾2奧投資風(fēng)險(xiǎn)是指由邦于企業(yè)投資中，扮投資因素的不確拜定而導(dǎo)致投資收百益或投資收益率般的不確定性。百財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)霸2伴財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱為矮籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指案由于企業(yè)利用負(fù)岸債融資或發(fā)行優(yōu)哎先股而給企業(yè)所絆有者的收益或收襖益率帶來的不確耙定性。白標(biāo)準(zhǔn)差辦2疤標(biāo)準(zhǔn)差反映隨機(jī)伴變量與期望值之凹間的離散程度，耙是方差的開平方芭，也稱為均方差疤。辦標(biāo)準(zhǔn)離差率按2凹標(biāo)準(zhǔn)離差率又稱八變異系數(shù)，是指俺標(biāo)準(zhǔn)差與期望值扮的比值。斑風(fēng)險(xiǎn)收益率伴2隘風(fēng)險(xiǎn)收益率是指百投資者

7、因冒風(fēng)險(xiǎn)巴進(jìn)行投資而獲得敖的超過時(shí)間價(jià)值啊率的那部分額外稗報(bào)酬率。拌財(cái)務(wù)比率骯3拌財(cái)務(wù)比率是指以懊財(cái)務(wù)報(bào)表資料為伴依據(jù)，將兩個(gè)性案質(zhì)不同但又相關(guān)唉的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比礙而得到的比率。柏對比分析法岸3瓣對比分析法也稱氨為比較分析法，斑它是指將某一時(shí)叭期依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表吧計(jì)算的財(cái)務(wù)比率捌與一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)捌行對比，分析企稗業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績胺或財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣罷的一種財(cái)務(wù)分析芭方法。佰趨勢分析法八3半趨勢分析法是指暗將企業(yè)連續(xù)數(shù)期岸的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行挨對比，通過比較靶，分析企業(yè)各有岸關(guān)比率的變動(dòng)情藹況和趨勢的一種扒財(cái)務(wù)分析方法。拔因素分析法鞍3疤因素分析法又稱哎為連環(huán)替代法，癌它是依據(jù)某一綜啊合指標(biāo)與其影響挨因素之間的關(guān)系

8、巴，從數(shù)量上確定案各影響因素對綜按合指標(biāo)影響程度挨的一種財(cái)務(wù)分析叭方法。把差額分析法拜3按差額分析法是因叭素分析法的簡化拜形式，它是依據(jù)頒各因素的實(shí)際值扒與基期值的差額案來順次直接計(jì)算澳各因素對綜合指阿標(biāo)影響程度的一哎種財(cái)務(wù)分析方法版。愛流動(dòng)比率稗3盎流動(dòng)比率是指流懊動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)耙債的比率。它用翱來衡量企業(yè)流動(dòng)骯資產(chǎn)在短期債務(wù)埃到期前可以變?yōu)檗k現(xiàn)金用于償還流爸動(dòng)負(fù)債的能力。版速動(dòng)比率芭3版速動(dòng)比率又稱為皚酸性試驗(yàn)比率，稗是指速動(dòng)資產(chǎn)與澳流動(dòng)負(fù)債的比率辦。它用來衡量企隘業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中幾安乎可以立即用于擺償付流動(dòng)負(fù)債的斑能力。隘資產(chǎn)負(fù)債率伴3暗資產(chǎn)負(fù)債率又稱白為負(fù)債比率，是搬指企業(yè)負(fù)債總額哀對資產(chǎn)

9、總額的比稗率。它用來衡量邦企業(yè)利用債權(quán)人靶提供資金進(jìn)行經(jīng)拔營活動(dòng)的能力，氨也反映債權(quán)人發(fā)俺放貸款的安全程百度。版權(quán)益乘數(shù)捌3癌權(quán)益乘數(shù)是指企懊業(yè)的所有者權(quán)益百相當(dāng)于資產(chǎn)總額白的倍數(shù)。該指標(biāo)阿與資產(chǎn)負(fù)債率存把在密切的內(nèi)在聯(lián)耙系。胺利息保證倍數(shù)扮3襖利息保障倍數(shù)是八指企業(yè)息稅前利藹潤與利息費(fèi)用的俺比率。它用來衡胺量企業(yè)在一定盈岸利水平下支付債傲務(wù)利息的能力。傲所有者權(quán)益凈利邦率熬3佰所有者權(quán)益凈利搬率又稱為凈資產(chǎn)百收益率，是指企絆業(yè)所獲凈利潤與頒平均凈資產(chǎn)的比邦率。斑資產(chǎn)報(bào)酬率壩3拜資產(chǎn)報(bào)酬率反映唉企業(yè)運(yùn)用全部資暗產(chǎn)獲取各項(xiàng)利潤罷的能力。八資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率頒3盎資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映疤企業(yè)運(yùn)用全部資敗產(chǎn)的效率。

10、懊市盈率皚3半市盈率是指普通扳股每股市價(jià)為普搬通股每股收益的耙倍數(shù)。它反映投哀資者對單位收益懊所愿支付的價(jià)格熬。胺預(yù)算熬4把預(yù)算是指用貨幣扮等形式來反映企版業(yè)預(yù)定期間的有胺關(guān)現(xiàn)金收支、資扳金需求、營業(yè)收爸入、成本及其它俺方面的詳細(xì)計(jì)劃板的定量說明。霸財(cái)務(wù)預(yù)算拌4捌財(cái)務(wù)預(yù)算是在對懊企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算和佰專門決策預(yù)算綜霸合的基礎(chǔ)上，以扳貨幣形式反映企埃業(yè)未來一定預(yù)算懊期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收班支、財(cái)務(wù)狀況和瓣經(jīng)營成果等相關(guān)辦一系列預(yù)算的總鞍稱。巴全面預(yù)算氨4瓣全面預(yù)算是企業(yè)埃特定期間編制的扮各種預(yù)算的總稱辦。拌資金習(xí)性安4版資金習(xí)性是指資版金與產(chǎn)銷量之間艾的依存關(guān)系。澳不變資金奧4霸不變資金是指在捌一定產(chǎn)銷量范圍

11、俺內(nèi)，不受產(chǎn)銷量拔變動(dòng)的影響而固懊定不變的那部分拜資金。絆變動(dòng)資金矮4矮變動(dòng)資金是指隨按產(chǎn)銷量的變動(dòng)而奧正比例變動(dòng)的那拌部分資金。壩銷售百分比預(yù)測澳法壩4半銷售百分比預(yù)測百法是指在明確銷埃售與預(yù)計(jì)資產(chǎn)、骯負(fù)債、未分配利扮潤關(guān)系的基礎(chǔ)上頒，根據(jù)銷售的變鞍動(dòng)水平預(yù)測計(jì)劃隘期需要追加外部背資金量的一種定靶量預(yù)測方法。半銷售增加額分析暗法邦4跋銷售增加額分析澳法是根據(jù)銷售變啊動(dòng)額預(yù)計(jì)資產(chǎn)增埃加額、負(fù)債自然叭增加額和留存收吧益總額，在此基骯礎(chǔ)上，預(yù)測計(jì)劃阿期需要追加外部叭資金量的一種定翱量預(yù)測方法。皚外部籌資銷售增愛長比芭4百外部籌資銷售增稗長比是指外部籌霸資額與銷售增長凹額的比值。敗內(nèi)含增長率拔4艾內(nèi)

12、含增長率是指耙外部籌資需要額岸為零時(shí)的銷售增案長率。柏現(xiàn)金預(yù)算白4背現(xiàn)金預(yù)算是反映柏企業(yè)未來一定期安間由于經(jīng)營活動(dòng)案和資本投資活動(dòng)板所引起的現(xiàn)金流襖入與現(xiàn)金流出以澳及現(xiàn)金籌措及運(yùn)八用的一種財(cái)務(wù)預(yù)跋算。襖短期資金籌集計(jì)佰劃襖4耙短期資金籌集計(jì)把劃是在充分考慮半累計(jì)現(xiàn)金余缺后耙的現(xiàn)金籌集和運(yùn)瓣用的預(yù)算。礙資本成本傲5暗資本成本是指企霸業(yè)為籌集和使用八資金而付出的代襖價(jià)，它包括籌集癌費(fèi)用和使用費(fèi)用啊兩部分。啊籌集費(fèi)用隘5靶籌集費(fèi)用是資金拔在籌集過程中支絆付的各種費(fèi)用。伴包括為取得銀行耙借款支付的手續(xù)昂費(fèi)；為發(fā)行股票敖、債券支付的廣拜告費(fèi)、印刷費(fèi)、柏評估費(fèi)、公證費(fèi)霸、代理發(fā)行費(fèi)等爸。跋使用費(fèi)用胺5稗使

13、用費(fèi)用是企業(yè)熬為占用資金而發(fā)暗生的支出。包括靶：銀行借款的利捌息、債券的利息翱、股票的股利等半。矮資本成本率壩5跋資本成本率是指柏籌資凈額現(xiàn)值與佰預(yù)計(jì)未來各期資芭本現(xiàn)金流出量現(xiàn)壩值相等時(shí)的折現(xiàn)白率。鞍個(gè)別資本成本背5挨個(gè)別資本成本是絆指各種長期資本胺不同籌資方式的哎資本成本。包括疤長期借款、長期癌債券、優(yōu)先股、板普通股以及留存艾收益五種形式的班資本成本。骯加權(quán)平均資本成哀本柏5襖加權(quán)平均資本成半本又稱為綜合資瓣本成本，是以各百種不同籌資方式哎的資本成本為基藹數(shù)，以各種不同拔籌資方式占資本?？傤~的比重為權(quán)埃數(shù)計(jì)算的加權(quán)平邦均數(shù)。版賬面價(jià)值法安5挨賬面價(jià)值法是根耙據(jù)資本的賬面價(jià)把值來計(jì)算權(quán)數(shù)的骯一

14、種方法。利用唉賬面價(jià)值確定的絆權(quán)數(shù)，反映的是挨已籌資本過去的哎資本比重。擺市場價(jià)值法邦5奧市場價(jià)值法是根捌據(jù)資本的市場價(jià)案值來計(jì)算權(quán)數(shù)的氨一種方法。這里耙的市場價(jià)值是指隘發(fā)行債券、優(yōu)先昂股和普通股的市襖場價(jià)格。利用市愛場價(jià)值法確定的百權(quán)數(shù)，反映已籌芭資本當(dāng)前的資本稗成本。霸目標(biāo)價(jià)值法霸5暗目標(biāo)價(jià)值法是根襖據(jù)資本的預(yù)計(jì)未哎來目標(biāo)市場價(jià)值岸來計(jì)算權(quán)數(shù)的一板種方法。利用目壩標(biāo)價(jià)值法確定的把權(quán)數(shù)，反映已籌扮資本未來的資本把成本壩邊際資本成本哎5奧邊際資本成本是罷指企業(yè)每增加一氨個(gè)單位量的資本皚而形成的追加資叭本的成本。芭籌資總額分界點(diǎn)岸5骯籌資總額分界點(diǎn)佰是指在現(xiàn)有目標(biāo)襖資本結(jié)構(gòu)條件下霸，保持某一資本

15、辦成本不變時(shí)可以頒籌集到的資金總巴限額，即特定籌暗資方式下的資本啊成本變化的分界邦點(diǎn)隘籌資分界點(diǎn)跋5骯籌資分界點(diǎn)是指翱個(gè)別資本成本發(fā)耙生變化前的最高敗籌資限額。芭籌資傲6拌籌資是指企業(yè)根癌據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、唉對外投資及調(diào)整鞍資本結(jié)構(gòu)的需要熬，通過一定的渠瓣道，采取適當(dāng)?shù)陌呕I資方式，經(jīng)濟(jì)隘有效地為企業(yè)籌邦集所需資本的財(cái)啊務(wù)活動(dòng)。俺吸收直接投資絆6澳吸收直接投資是氨指企業(yè)以協(xié)議等扳形式吸收各類直斑接投入資本的一絆種籌資方式。霸國家投資襖6笆國家投資是指有芭權(quán)代表國家投資邦的政府部門或者霸機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)挨投入企業(yè)而形成挨的資本。佰法人投資氨6敗法人投資是指其稗他企業(yè)或事業(yè)單癌位等以其依法可懊以支配的資產(chǎn)

16、投扮入企業(yè)而形成的爸資本。暗個(gè)人投資傲6敖個(gè)人投資是指城版鄉(xiāng)居民或本企業(yè)唉內(nèi)部職工以個(gè)人笆合法財(cái)產(chǎn)投入企哀業(yè)而形成的資本捌。稗外商投資般6敗外商投資是指外襖國投資者或我國凹港澳臺(tái)地區(qū)投資拜者以其資產(chǎn)投入礙企業(yè)而形成資本敗。八股票愛6熬股票是股份公司傲為籌集自有資本伴而發(fā)行的有價(jià)證擺券。凹優(yōu)先股啊6礙優(yōu)先股是股份公隘司依法發(fā)行的具瓣有一定優(yōu)先權(quán)的百股票。笆有償增資發(fā)行隘6敖有償增資發(fā)行是熬指發(fā)行時(shí)投資者柏必須按認(rèn)購的股氨數(shù)及股票面值或芭市價(jià)繳納現(xiàn)金或斑實(shí)物的一種發(fā)行爸方式。藹無償增資發(fā)行瓣6骯無償增資發(fā)行是安指發(fā)行時(shí)股東不搬需繳納現(xiàn)金或?qū)嵃滴锏囊环N發(fā)行方爸式。即股東可以吧無代價(jià)取得新股拔。拜公募

17、發(fā)行襖6版公募發(fā)行是指發(fā)凹行時(shí)公開向不特頒定的投資者募集熬資本的一種發(fā)行暗方式。這種方式凹的募集對象廣泛伴，面向社會(huì)公眾搬。哎私募發(fā)行捌6般私募發(fā)行是指發(fā)百行時(shí)公司向特定扮少數(shù)投資者募集跋資本的一種發(fā)行熬方式。靶股票自銷礙6襖股票自銷是指股阿份公司自己直接壩將股票銷售給認(rèn)疤購者，而不經(jīng)過柏證券經(jīng)銷商承銷絆。奧股票承銷按6稗股票承銷是指股八份公司公開發(fā)行癌股票時(shí)，將股票擺委托給證券經(jīng)營傲機(jī)構(gòu)承銷的一種礙銷售方式。傲長期借款礙6傲長期借款是指企奧業(yè)向銀行和非銀扳行金融機(jī)構(gòu)以及靶其它單位借入的盎使用期限在一年稗以上的借款。靶債券板6白債券是籌資單位盎依照法定程序向佰社會(huì)公眾發(fā)行的扮、約定在一定期昂限

18、內(nèi)還本付息的搬有價(jià)證券。斑融資租賃般6氨融資租賃是指實(shí)靶質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資暗產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的霸全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬罷的租賃。拜直接租賃班6把直接租賃是指承澳租人直接向出租安人租入所需資產(chǎn)阿，并支付租金的瓣一種融資租賃形笆式。稗售后回租笆6稗售后回租是指承按租人將資產(chǎn)先出翱售給出租人，同藹時(shí)簽訂租賃合同奧，再將資產(chǎn)租回絆的一種融資租賃白形式。佰轉(zhuǎn)租賃巴6芭轉(zhuǎn)租賃是指出租拌人先從一家租賃爸公司或制造廠商叭租進(jìn)一項(xiàng)固定資柏產(chǎn)后，再轉(zhuǎn)租給搬承租人使用的一爸種融資租賃形式癌。把杠桿租賃扮6唉杠桿租賃是指出八租人只承擔(dān)固定阿資產(chǎn)購置成本的辦一部分，其余大班部分資金由出租笆人向貸款人借入扮提供的一種融資澳租賃形式。扮認(rèn)

19、股權(quán)證襖6稗認(rèn)股權(quán)證是指由氨股份公司發(fā)行的班，能按特定的價(jià)挨格，在特定的時(shí)暗間內(nèi)購買一定數(shù)艾量該公司股票的隘選擇權(quán)憑證。拌可轉(zhuǎn)換債券巴6癌可轉(zhuǎn)換債券是指半發(fā)行人依照法定笆程序發(fā)行，允許叭持有人在規(guī)定的柏時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的拌價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)行版公司或其他公司跋普通股的一種公傲司債券。阿臨時(shí)性短期負(fù)債按7壩臨時(shí)性短期負(fù)債昂簡稱臨時(shí)負(fù)債，百是指為了滿足臨般時(shí)性或季節(jié)性的敗資本需要而發(fā)生癌的負(fù)債。礙臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)礙7版臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)愛是指由于季節(jié)性般或臨時(shí)性等原因癌而占用的流動(dòng)資捌產(chǎn)。凹永久性流動(dòng)資產(chǎn)熬7案永久性流動(dòng)資產(chǎn)扮是指為滿足企業(yè)拜長期穩(wěn)定需要而奧占用的流動(dòng)資產(chǎn)辦。扮永久性短期負(fù)債背7奧永久性短期負(fù)債唉

20、是指為了滿足企奧業(yè)永久性的資本骯需要而發(fā)生的負(fù)扳債。這類負(fù)債產(chǎn)邦生于企業(yè)的持續(xù)巴經(jīng)營，其性質(zhì)類骯似于長期資本，鞍可供企業(yè)長期使扮用。挨商業(yè)信用壩7挨商業(yè)信用是指在愛商品交易過程中擺，以延期付款或八預(yù)收貨款形式進(jìn)骯行資金結(jié)算而形奧成的企業(yè)間的借胺貸關(guān)系。耙展期籌資懊7巴展期籌資是指買啊方超過規(guī)定的信傲用期限推遲付款巴而強(qiáng)制獲得的信芭用。昂應(yīng)計(jì)費(fèi)用八7藹應(yīng)計(jì)費(fèi)用是指在敖企業(yè)結(jié)算過程中百，一些費(fèi)用發(fā)生氨在前、支付在后愛，從而自動(dòng)生成皚的借貸關(guān)系。頒信用額度壩7挨信用額度是指借頒款企業(yè)與銀行在昂協(xié)議中規(guī)定的，霸允許企業(yè)向銀行敗借款的最高限額傲。埃周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議奧7扮周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議是霸指銀行具有法律半義務(wù)地

21、承諾提供哎不超過某一最高俺限額的貸款協(xié)議矮。挨補(bǔ)償性余額擺7巴補(bǔ)償性余額是指扮銀行要求借款企耙業(yè)在銀行中保持奧按貸款限額或?qū)嵃碗H借用額一定百岸分比的最低存款暗余額。傲貼現(xiàn)法吧7昂貼現(xiàn)法是銀行向氨企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)扮，預(yù)先從貸款中盎扣除利息的一種拜支付利息方法。胺加息法愛7拜加息法是銀行將百貸款的利息與貸吧款本金合并要求絆借款企業(yè)分期等矮額償還貸款的一罷種利息支付方法巴。襖短期融資券懊7芭短期融資券，西扒方將其稱為商業(yè)矮本票，是一種在氨貨幣市場上出售扮的無擔(dān)保、可轉(zhuǎn)熬讓的短期性期票吧。只有信譽(yù)極高拜的企業(yè)才可能利胺用這種籌資方式艾。哀經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)巴8哀經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指由搬于生產(chǎn)經(jīng)營上因按素的不確定而給鞍企業(yè)

22、的息稅前利笆潤或資產(chǎn)報(bào)酬率阿帶來的不確定性奧。百經(jīng)營杠桿效應(yīng)矮8邦經(jīng)營杠桿效應(yīng)是翱指由于商品經(jīng)營版上的原因而給企半業(yè)的息稅前利潤班帶來的不確定性氨。敗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)哀8斑財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱籌把資風(fēng)險(xiǎn)，是指由捌于企業(yè)利用負(fù)債背籌資或發(fā)行優(yōu)先愛股而給企業(yè)所有叭者的收益或收益八率帶來的不確定安性。拌財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)矮8霸所謂財(cái)務(wù)杠桿效矮應(yīng)是指由于在企把業(yè)的籌資方式中氨有固定財(cái)務(wù)支出板的債務(wù)和優(yōu)先股擺成本的存在而給拜企業(yè)的每股收益藹帶來的不確定性版。靶資本結(jié)構(gòu)拜8爸資本結(jié)構(gòu)是指企白業(yè)長期資本的構(gòu)拌成及其比例關(guān)系岸。案代理成本半8拔代理成本是指為伴鼓勵(lì)代理人采取暗使委托人利益最挨大化的行為而付澳出的代價(jià)。也可拌以說，代

23、理成本背是指讓代理人代耙理委托人行為而搬導(dǎo)致的凈增成本捌。襖財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)懊8爸財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是盎指普通股每股收傲益變動(dòng)率相當(dāng)于拌息稅前利潤變動(dòng)八率的倍數(shù)。氨經(jīng)營杠桿系數(shù)靶8佰經(jīng)營杠桿系數(shù)是半指息稅前利潤變捌動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷熬量變動(dòng)率的倍數(shù)岸復(fù)合杠桿系數(shù)按8扒復(fù)合杠桿系數(shù)是搬指在某一銷量水壩平下普通股每股半收益變動(dòng)率相當(dāng)骯于銷售額或銷售礙量變動(dòng)率的倍數(shù)盎。白利潤分配八9芭利潤分配是企業(yè)擺按照國家有關(guān)規(guī)罷定，在兼顧企業(yè)絆發(fā)展和投資者及艾各方利益的基礎(chǔ)岸上，對實(shí)現(xiàn)的稅絆后利潤及凈利潤矮所進(jìn)行的劃分。半資本保全壩9瓣資本保全是指企哀業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期捌間，對投資者投安入的注冊資本，瓣除依法轉(zhuǎn)讓以外敖，不得抽回

24、的約柏束，從而以投資癌者的出資額來承柏?fù)?dān)風(fēng)險(xiǎn)和履行企氨業(yè)責(zé)任。芭股利宣告日笆9案股利宣告日是指巴董事會(huì)在有關(guān)報(bào)敗刊媒體上公告股凹利分配事件的日哀期。擺股權(quán)登記日骯9拜股權(quán)登記日又稱啊股票持有者登記佰日，是指確定股拌東是否有資格領(lǐng)敗取股利的截止日胺期。懊除息日唉9啊除息日也稱為基啊準(zhǔn)日，或稱股利霸分配權(quán)轉(zhuǎn)移日，瓣是指領(lǐng)取股利的按權(quán)利與股票彼此八分開的那一日。癌股利支付日哎9澳股利支付日是指安企業(yè)向股東發(fā)放八股利的日期。辦優(yōu)先股股利阿9唉優(yōu)先股股利是企拜業(yè)按照利潤分配襖方案分配給優(yōu)先凹股股東的現(xiàn)金股奧利。把現(xiàn)金股利扮9敖現(xiàn)金股利是指上襖市公司以現(xiàn)金的翱形式向股東支付伴股利。背股票股利艾9癌股票股利

25、是指上辦市公司以股東股案份的一定比例增版發(fā)股票作為股利罷的支付方式。瓣財(cái)產(chǎn)股利瓣9氨財(cái)產(chǎn)股利是指用胺現(xiàn)金以外的資產(chǎn)絆來支付的股利。笆能夠用于財(cái)產(chǎn)股芭利支付的資產(chǎn)主胺要是那些可以再艾進(jìn)行分割的資產(chǎn)俺，如公司擁有的爸其他企業(yè)的債券頒、股票等。盎負(fù)債股利頒9襖負(fù)債股利是指公頒司以負(fù)債的形式案向股東支付的股稗利。吧股票分割絆9拔股票分割也稱為般股份拆細(xì)或拆股礙，是指企業(yè)將原艾來面額較高的一八股股票分割成數(shù)礙股面額較低的新瓣股票的行為。霸股票回購頒9笆股票回購是指上藹市公司在二級市跋場將本企業(yè)已發(fā)敗行在外的股票通安過現(xiàn)金方式購回凹的行為。阿增資配股礙9扒增資配股也稱發(fā)按行股權(quán)，是指公藹司向現(xiàn)有股東配敗售

26、新股的行為。把籌資能力哀9唉籌資能力是指企隘業(yè)舉借銀行存款耙、發(fā)行債券和發(fā)瓣行股票的能力。安固定資產(chǎn)投資管吧理頒10襖固定資產(chǎn)投資管拜理是以固定資產(chǎn)隘為對象，對應(yīng)否邦投資固定資產(chǎn)進(jìn)斑行分析評價(jià)并作捌出決策的一種管班理活動(dòng)。百現(xiàn)金流量吧10佰現(xiàn)金流量在投資愛決策中是指一個(gè)靶項(xiàng)目引起的企業(yè)耙現(xiàn)金支出和現(xiàn)金拔收入增加的數(shù)量翱。笆付現(xiàn)成本耙10敗付現(xiàn)成本是指需昂要每年支付現(xiàn)金安的成本。矮沉沒成本癌10哀沉沒成本是指過昂去已經(jīng)發(fā)生，無扒法由現(xiàn)在或?qū)戆档娜魏螞Q策所能胺改變的成本。把機(jī)會(huì)成本吧10疤機(jī)會(huì)成本是指投啊資決策中，從多奧種方案中選取最哎優(yōu)方案而放棄次稗優(yōu)方案所喪失的絆收益。敗稅遁效應(yīng)絆10擺稅遁

27、效應(yīng)是指在俺整個(gè)投資過程中澳，由于現(xiàn)金流量耙與費(fèi)用的發(fā)生不拜同步等原因而形半成的企業(yè)所得稅靶納稅利益。爸投資回收期頒10疤投資回收期是指皚通過項(xiàng)目的經(jīng)營隘凈現(xiàn)金流量來回拌收初始投資所需阿要的時(shí)間。般會(huì)計(jì)收益率鞍10八會(huì)計(jì)收益率是指鞍投資項(xiàng)目年平均白凈收益與該項(xiàng)目百平均投資額的比捌率。叭凈現(xiàn)值頒10笆凈現(xiàn)值是指在整把個(gè)建設(shè)和生產(chǎn)服八務(wù)年限內(nèi)各年凈鞍現(xiàn)金流量按一定斑的折現(xiàn)率計(jì)算的白現(xiàn)值之和。氨獲利指數(shù)跋10巴獲利指數(shù)又稱現(xiàn)胺值指數(shù)，是指投埃資項(xiàng)目未來現(xiàn)金巴流入量現(xiàn)值與現(xiàn)背金流出量現(xiàn)值的耙比率。藹內(nèi)部收益率白10壩內(nèi)部收益率是指跋項(xiàng)目的預(yù)期收益巴率，即凈現(xiàn)值為板零時(shí)的折現(xiàn)率。骯獨(dú)立項(xiàng)目愛10辦獨(dú)立項(xiàng)

28、目是指一板組互相獨(dú)立、互瓣不排斥的項(xiàng)目，傲選擇某一項(xiàng)目并傲不排斥選擇另一奧項(xiàng)目。胺互斥項(xiàng)目頒10般互斥項(xiàng)目是指采哀用其中某一項(xiàng)目哀意味著放棄其他癌項(xiàng)目時(shí)，這一組奧項(xiàng)目被稱為互斥疤項(xiàng)目。按增量收益分析法白10凹增量收益分析法耙是指在計(jì)算出兩巴個(gè)原始投資額不笆同方案的增量現(xiàn)笆金凈流量的基礎(chǔ)鞍上，計(jì)算出增量胺的凈現(xiàn)值和增量奧的內(nèi)部收益率，霸并據(jù)以判斷方案艾孰優(yōu)孰劣的方法癌。?？傎M(fèi)用現(xiàn)值法搬10敖總費(fèi)用現(xiàn)值法是吧指通過計(jì)算各備疤選方案中全部費(fèi)頒用的現(xiàn)值來進(jìn)行辦方案比選的一種壩方法。稗證券矮11懊證券是指由籌資稗者發(fā)行，票面載骯有一定金額，代按表所有權(quán)或債權(quán)霸的憑證。證券是爸一種金融資產(chǎn)。艾證券投資瓣1

29、1懊證券投資是指企岸業(yè)將資金用于購捌買金融資產(chǎn)的投鞍資行為。隘證券的賬面價(jià)值澳11版證券的賬面價(jià)值版是指公司資產(chǎn)負(fù)背債表上所列示的懊證券資產(chǎn)價(jià)值。俺證券的市場價(jià)值版11芭證券的市場價(jià)值伴即證券在交易市埃場上的價(jià)格，是暗指證券在市場上靶買賣雙方進(jìn)行競俺價(jià)后產(chǎn)生的雙方熬均能接受的價(jià)格扮。按證券的清算價(jià)值笆11奧證券的清算價(jià)值巴是指企業(yè)在破產(chǎn)芭清理時(shí)出售證券捌所能變現(xiàn)的數(shù)額巴。叭證券的內(nèi)在價(jià)值襖11哀證券的內(nèi)在價(jià)值艾又稱公正價(jià)值或敖投資價(jià)值，是指靶預(yù)期未來的現(xiàn)金翱流量以投資者可敗以接受的最低收吧益率進(jìn)行折現(xiàn)所癌得到的現(xiàn)值。跋短期證券壩11罷短期證券是指期板限短于一年（含笆一年）的證券。鞍如商業(yè)票據(jù)等

30、。耙長期證券矮11骯長期證券是指期俺限長于一年的證扮券。如股票等。傲政府證券壩11爸政府證券是指由笆中央政府或地方敗政府為籌集資金哎而發(fā)行的證券。爸金融證券爸11耙金融證券是指由絆銀行或其他金融斑機(jī)構(gòu)為籌措資金伴而發(fā)行的證券。阿企業(yè)證券瓣11叭企業(yè)證券又稱公捌司證券，是指工熬商企業(yè)為籌集資稗金而發(fā)行的證券跋。胺債券面值啊11翱債券面值是指設(shè)半定的票面金額。擺它代表發(fā)行人借翱入并且承諾于未爸來某一特定日期笆償付給債券持有哀人的金額。頒債券的票面利率瓣11哎債券的票面利率拜是債券上載明的哀利率。也就是債藹券發(fā)行者預(yù)計(jì)一昂年內(nèi)向投資者支拔付的利息占票面凹金額的比率。拜債券的市場利率安11胺債券的市場

31、利率俺是指債券發(fā)行時(shí)白衡量債券票面利瓣率高低的參照系柏。把債券到期日阿11岸債券到期日是指跋償還本金的日期愛。扮永續(xù)債券暗11癌永續(xù)債券是指債昂券無到期日，不案用還本，每年支辦付固定的利息，襖一直支付到永遠(yuǎn)霸的債權(quán)。敖債券的到期收益熬率班11扳債券到期收益率般是指以特定價(jià)格拌購進(jìn)債券后，一案直持有該債券至襖到期日可獲取的澳收益率。它是能背使未來現(xiàn)金流入搬現(xiàn)值等于債券買案入價(jià)格時(shí)的折現(xiàn)擺率。百債券的違約風(fēng)險(xiǎn)把11頒債券的違約風(fēng)險(xiǎn)昂是指借款人無法敖按時(shí)支付債券利斑息和償還本金的暗風(fēng)險(xiǎn)。按債券的利率風(fēng)險(xiǎn)哎11搬債券的利率風(fēng)險(xiǎn)熬是指由于利率變愛動(dòng)而使投資者遭柏受損失的風(fēng)險(xiǎn)。爸由于債券價(jià)格會(huì)絆隨市場利率

32、變動(dòng)藹而變動(dòng)，即使沒凹有違約風(fēng)險(xiǎn)的國疤庫券，也會(huì)有利熬率風(fēng)險(xiǎn)。拜購買力風(fēng)險(xiǎn)霸11絆購買力風(fēng)險(xiǎn)是指奧由于通貨膨脹而襖使貨幣購買力下爸降的風(fēng)險(xiǎn)。板債券的變現(xiàn)力風(fēng)壩險(xiǎn)按11佰債券的變現(xiàn)力風(fēng)岸險(xiǎn)是指無法在短百期內(nèi)以合理的價(jià)氨格來賣掉資產(chǎn)風(fēng)般險(xiǎn)。懊股票隘11昂股票是股份公司板為籌集自有資金捌而發(fā)行的有價(jià)證邦券，是持有人擁靶有公司股份的所靶有權(quán)憑證，也是襖持有人借以獲得壩股利的憑證。邦股票價(jià)值按11骯股票的價(jià)值是指頒股票的投資價(jià)值愛，也稱股票的內(nèi)翱在價(jià)值。敗非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)安11傲非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又把稱可分散風(fēng)險(xiǎn)或澳公司特有風(fēng)險(xiǎn)，百是指由于發(fā)行股搬票的公司因生產(chǎn)扳經(jīng)營不好，現(xiàn)金氨短缺，競爭失敗?；蚱飘a(chǎn)清算等原隘因

33、，使股票價(jià)格哀下跌，股利減少哀而對投資者帶來瓣的風(fēng)險(xiǎn)。般系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)罷11奧系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱敖不可分散風(fēng)險(xiǎn)或稗市場風(fēng)險(xiǎn)，是指胺由于企業(yè)外部因般素變動(dòng)所帶來的拜風(fēng)險(xiǎn)。如宏觀經(jīng)巴濟(jì)的變化，國家案財(cái)政、稅收、貨埃幣等政策的變化稗等，所有公司都爸受其影響，表現(xiàn)把為整個(gè)股市平均胺報(bào)酬率變動(dòng)。跋資本資產(chǎn)定價(jià)模隘式芭11艾資本資產(chǎn)定價(jià)模暗式是指在一些基霸本假設(shè)的基礎(chǔ)上隘得出的用來揭示稗多樣化投資組合背中資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與哀所要求的收益之瓣間關(guān)系的數(shù)學(xué)模阿型。巴奧系數(shù)斑11唉叭系數(shù)是不可分散拜風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)，用絆來反映個(gè)別證券昂收益率的變動(dòng)對捌于市場組合收益芭率變動(dòng)的敏感性頒。利用它可以衡笆量不可分散風(fēng)險(xiǎn)版的程度。胺浮游量

34、澳12襖浮游量是指企業(yè)班賬戶上現(xiàn)金余額俺與銀行賬戶上所礙示的存款余額之霸間的差額。爸現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期斑12頒現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指昂企業(yè)從購買材料爸支付現(xiàn)金至銷售懊商品收回現(xiàn)金的暗時(shí)間，即現(xiàn)金周安轉(zhuǎn)一次所需要的霸天數(shù)。版集中銀行皚12昂集中銀行是指通扮過設(shè)立多個(gè)策略稗性收款中心來代擺替通常在公司總靶部設(shè)立單一收款耙中心，以加速賬奧款回收的一種方辦法。懊零余額賬戶付款昂12霸零余額賬戶付款辦是指公司在銀行絆或金融機(jī)構(gòu)設(shè)立扳借記主賬戶的同氨時(shí)，為分支機(jī)構(gòu)癌設(shè)立零余額賬戶版。盎存貨經(jīng)濟(jì)批量控壩制把12伴是在不考慮缺貨壩成本的情況下，捌確定使進(jìn)貨成本頒和儲(chǔ)存成本總和頒最低水平下的進(jìn)半貨批量。巴ABC分類法耙12哀A

35、BC分類法是搬對存貨各項(xiàng)目（板如原材料、在產(chǎn)澳品、產(chǎn)成品等）把按種類、品種或艾規(guī)格分清主次，隘重點(diǎn)控制的方法皚。懊兼并爸13埃兼并有廣義和狹扒義之分。狹義的案兼并是指一家企襖業(yè)以現(xiàn)金、有價(jià)懊證券或其他形式白有償取得其他企斑業(yè)的產(chǎn)權(quán)，吞并哀其他企業(yè)的經(jīng)營敖行為。廣義的兼伴并是指兩家或兩岸家以上相互獨(dú)立版的企業(yè)合并成一百家的經(jīng)營行為。白并購笆13絆并購是指兼并和礙收購的統(tǒng)稱，泛巴指一個(gè)企業(yè)為了皚控制另一企業(yè)而艾進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易暗行為。搬橫向并購氨13愛橫向并購是指生暗產(chǎn)同類商品或服俺務(wù)的企業(yè)之間的岸并購行為。暗縱向并購罷13絆縱向并購是指生吧產(chǎn)工藝或經(jīng)營方版式上有前后關(guān)聯(lián)啊的企業(yè)之間的并盎購行為。伴混合并購澳13拜混合并購是指從扒事不相關(guān)業(yè)務(wù)類埃型經(jīng)營的企業(yè)之凹間的并購行為。白購買式并購辦13芭購買式并購是指艾并購方出資購買把目標(biāo)企業(yè)的全部昂資產(chǎn)，使目標(biāo)企愛業(yè)的法人主體地捌位消失的行為。皚承擔(dān)債務(wù)式并購隘13啊承擔(dān)債務(wù)式并購罷是指并購方以承拌擔(dān)目標(biāo)企業(yè)的全百部債務(wù)為條件，胺接受目標(biāo)企業(yè)的吧資產(chǎn)并取得其產(chǎn)百權(quán)的一種并購行擺為。白吸收股份式并購癌13拜吸收股份式并購哎是指并購方通過絆吸收目標(biāo)企業(yè)的傲凈資產(chǎn)或資產(chǎn)，翱將其評估作價(jià)，皚折算為股金，使埃其成為并購方股笆東的一種并購行拌為。唉控股式并購伴13挨控股式并購是指盎并購方通過購買啊目標(biāo)企