財務(wù)報表、現(xiàn)金流量與財務(wù)知識稅收分析

1、艾財務(wù)昂報表、現(xiàn)金流量扒與稅收盎第一節(jié) 熬學(xué)習(xí)要點及難點藹本章拜的壩學(xué)習(xí)重點和難點哎在于：般資產(chǎn)負債表、利案潤表和現(xiàn)金流量昂表的原理、結(jié)構(gòu)隘、百編制的方法及分瓣析爸，耙現(xiàn)金流量版。巴1藹伴資產(chǎn)負債表是反矮映企業(yè)在某一特伴定日期財產(chǎn)狀況凹的報表，編制的按主要依據(jù)是會計矮學(xué)的基本等式：阿資產(chǎn)=負債+所般有者權(quán)益。版財務(wù)人員在使用矮資產(chǎn)負債表進行霸財務(wù)分析時，主安要應(yīng)著重于以下安幾個方面：稗（1）頒資產(chǎn)的流動性癌；胺（2）白負債與岸營運挨資本的比例及關(guān)八系辦；霸（3）壩市價與成本。澳2捌霸利潤表是反映企罷業(yè)在一定期間經(jīng)凹營成果的財務(wù)報按表，利潤表的結(jié)盎構(gòu)有單步式和多艾步式兩種，我國暗企業(yè)的利潤表一阿

2、般采用多步式。俺財務(wù)人員在對利俺潤表進行財務(wù)分邦析時，主要應(yīng)注按意以下幾個方面叭：唉（1）權(quán)責(zé)發(fā)生拜制和現(xiàn)金制奧；哎（2）非現(xiàn)金項柏目澳；鞍（3）時間和成澳本哎。版3骯斑現(xiàn)金流量表是反稗映企業(yè)一定時期板內(nèi)現(xiàn)金的流入、扮流出及其增減變柏化的報表?，F(xiàn)金把流量表中的頒“盎現(xiàn)金巴”唉是指俺“白現(xiàn)金和約當(dāng)現(xiàn)金岸”邦。班財務(wù)人員在分析把現(xiàn)金流量表時，把主要應(yīng)注意該表奧所反映出的罷以啊下經(jīng)濟信息巴：耙（1）吧現(xiàn)金流量表能夠耙說明企業(yè)一定期案間內(nèi)現(xiàn)金流入和擺流出的原因。搬（2）絆現(xiàn)金流量表能夠跋說明企業(yè)的償債瓣能力和支付股利扳的能力。罷（3）邦現(xiàn)金流量表能夠凹分析企業(yè)未來獲辦取現(xiàn)金的能力。壩（4）霸現(xiàn)金流量表

3、能夠藹分析企業(yè)投資和拌理財活動對經(jīng)營拔成果和財務(wù)狀況懊的影響。邦（5）霸現(xiàn)金流量表能夠敖提供不涉及現(xiàn)金凹的投資和籌資活岸動的信息。阿4襖現(xiàn)金流量是某一哎段時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)矮金流入和流出的拔數(shù)量敗。芭現(xiàn)金流量分為三熬類跋：哎（1）澳經(jīng)營活動產(chǎn)生的瓣現(xiàn)金流量辦；癌（2）爸投資活動產(chǎn)生的阿現(xiàn)金流量百；搬（3）哎籌資活動產(chǎn)生的伴現(xiàn)金流量。斑5. 自由現(xiàn)金巴流量笆。斑是企業(yè)真正的營按業(yè)現(xiàn)金流量。自板由現(xiàn)金流量反映笆了企業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)邦生的半、熬可以向企業(yè)所有笆資本供應(yīng)者提供絆的稅后現(xiàn)金流量辦。必須適當(dāng)?shù)亟珞a定自由現(xiàn)金流量敗，以確保現(xiàn)金流奧量與用以對公司矮價值評估的折現(xiàn)氨率保持一致。自盎由現(xiàn)金流量的計懊算公式如下

4、：吧自由現(xiàn)金流量=柏扣除調(diào)整稅的凈吧營業(yè)利潤邦-熬凈投資愛=（扣除調(diào)整稅辦的凈營業(yè)利潤+耙折舊）襖-頒（凈投資+折舊矮）耙6.百 霸對壩財務(wù)報表信息進啊行敖分析奧通常采用八財務(wù)比率法，從扳五個方面來分析骯企業(yè)的財務(wù)業(yè)績奧：跋（1）瓣短期償債能力襖；笆（2）芭營運能力背；版（3）拜財務(wù)杠桿般；暗（4）凹獲利能力拔；（5）價值。芭第二節(jié) 澳練習(xí)題及解答扮1某公司流動澳資產(chǎn)由速動資產(chǎn)背和存貨構(gòu)成，年礙初存貨為145耙萬元，年初應(yīng)收辦賬款為125萬敖元，年末流動比阿率為3，年末速盎動比率為1.5拌，存貨周轉(zhuǎn)率為扮4次，年末流動胺資產(chǎn)余額為27耙0萬元。一年按吧360天計算。搬要求：伴（1）計算該公扮司

5、流動負債年末斑余額。拔（2）計算該公佰司存貨年末余額哀和年平均余額。笆（3）計算該公藹司本年銷貨成本跋。唉（4）假定本年靶賒銷凈額為96哀0萬元，應(yīng)收賬頒款以外的其他速巴動資產(chǎn)忽略不計盎，計算該公司應(yīng)爸收賬款周轉(zhuǎn)期。敗答：敖（1）流動負債翱年末余額=般 靶年末流動資產(chǎn)余哀額/年末流動比熬率=270/3哎=90萬元；版（2）襖存貨年末余額2笆70-1.5*骯90=135萬敖元，年平均余額耙=（145+1拔35翱）胺/2=140萬搬元；隘（3）公司本年懊銷貨成本=14白0*4=560哀萬元。疤（4）應(yīng)收賬款把周轉(zhuǎn)率=960癌/（襖125+135俺）版/2=7百.3846敗應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期瓣=360捌

6、/7.3846凹=48.75天鞍2某商業(yè)企業(yè)罷2004年銷售版收入凈額為20壩0伴0萬元，銷售成背本為1 600邦萬元，年初、年礙末應(yīng)收賬款余額班分別為200萬敖元和400萬元礙；年初、年末存扒貨余額分別為2啊00萬元和60鞍0萬元；年末速澳動比率為1.2岸，年末現(xiàn)金流動礙負債比率為0.笆7。假定該企業(yè)襖流動資產(chǎn)由速動挨資產(chǎn)和存貨組成般，速動資產(chǎn)由應(yīng)拌收賬款和現(xiàn)金資稗產(chǎn)組成，一年按拔360天計算。版要求：胺（1）計算20澳04年應(yīng)收賬款熬周轉(zhuǎn)天數(shù)。捌（2）計算20氨04年存貨周轉(zhuǎn)敗天數(shù)。敗（3）計算20扳04年年未流動芭負債余額和速動班資產(chǎn)余額。耙（4）計算20笆04年年末流動斑比率。俺答：白

7、（1）2004暗年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)伴天數(shù)=360/岸2000/(礙200+400白)/2=54扳天疤；瓣（2）叭2004年存貨隘周轉(zhuǎn)天數(shù)=36佰0/1600按/(200+6半00)/2=拌90天；捌（3）柏（400+現(xiàn)金藹）/流動負債=柏1.2，現(xiàn)金/按流動負債=0.般7現(xiàn)金=560萬佰2004年年未壩流動負債余額斑=56辦0稗/藹0.7=800跋萬把速動資產(chǎn)余額=隘1.2*800般=敖960佰萬隘；吧（4）襖2004年年末辦流動比率=（熬960敗+600）/8骯00=1.95艾。芭3已知某公司叭2003年會計盎報表的有關(guān)資料疤如表3-7所示矮。襖表3-7 某皚公司2003年叭會計報表相關(guān)資邦料

8、笆 骯 案單位：元頒資產(chǎn)負債表項目岸年 初 數(shù)芭年 末 數(shù)耙資產(chǎn)癌8000皚拔10 000斑負債搬4500爸盎6 000啊所有者權(quán)益半3500按暗4 000爸利潤表項目胺上 年 數(shù)拔本 年 數(shù)笆主營業(yè)務(wù)收入凈阿額哀 氨皚20 000稗凈利潤巴暗500按要求：（1）計唉算凈資產(chǎn)收益率伴。骯翱（2）計算資產(chǎn)巴凈利率。辦把（3）計算總資藹產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。敖答：（1）凈資巴產(chǎn)收益率=50疤0/(3500傲+4000)/拔2=13.33礙%挨；鞍（2）資產(chǎn)凈利擺率=500/(佰8000+10板000)/2=哀5.556%耙；氨（3）總資產(chǎn)周盎轉(zhuǎn)率=2000叭0/(8000扒+10000)岸/2稗=2.22埃2

9、盎次。扮4某半公司上一年度的擺經(jīng)營收益（EB拌IT）為500皚萬元，折舊費用敗為100萬元，翱利息費用為10皚0萬元；所得稅巴稅率為40%。斑該公司有流動資般產(chǎn)1 400萬哎元，無息流動負熬債400萬元，佰廠房設(shè)備1 5扮00萬元。預(yù)計八稅后資本成本為岸10%。假設(shè)該懊公司非付現(xiàn)成本岸只有折舊。俺要求鞍：爸（1）計算敖本年度該公司的壩凈收益拌。斑（2）計算氨該公司凈現(xiàn)金流擺量擺。岸（3）計算把該公司稅后經(jīng)營搬凈收益癌。骯（4）計算瓣該公司經(jīng)營現(xiàn)金頒流量佰。扮（5）假定搬公司上年經(jīng)營資柏本為2版 芭400萬元，阿計算胺本年度的自由現(xiàn)邦金流量。壩（6）計算按公司壩的半經(jīng)濟附加值。胺答：骯（1）襖凈

10、收益稗=（500-1跋00）*（1-隘40%）=24阿0萬；八（2）拜凈現(xiàn)金流量伴=240+10靶0=340萬；安（3）俺稅后經(jīng)營凈收益岸=辦500*（1-白40%）=30搬0萬藹 （4）澳經(jīng)營現(xiàn)金流量芭=俺500*（1-搬40%）+10吧0=400萬搬 （5）氨自由現(xiàn)金流量阿=捌（2400-4柏00）*10%耙=200萬伴 （6）拜公司巴的捌經(jīng)濟附加值皚=擺稅后凈營業(yè)利潤芭資本成本奧=300-（1版500+140般0-400）*俺10%=50萬搬5某上市懊公司最近報告凈罷收益為300萬拔元懊，瓣經(jīng)營收益（EB稗IT）為600氨萬元，所得稅稅佰率為40%。氨要求：計算襖公司該年度的利昂息費用巴

11、。唉答：絆利息費用唉=600-30拔0-300/6愛0%*40%=啊100萬。哎6某艾公司的銷售額為爸275 000翱元耙，成本為175翱 000背元凹，折舊費為15隘 000藹元盎，利息費用為6澳 埃000芭元斑，稅率為35%哀。案要求：計算該企伴業(yè)的凈利潤。俺答：拜利潤總額=27哀5000-17柏5000-15叭000-600版0=79000拌元，芭凈利潤=790岸00-7900案0*35%=5斑1350元。頒第三節(jié) 案例分隘析：投資人老王翱的困惑案例目標(biāo)八通過該案例明確捌現(xiàn)金流量與利潤矮、現(xiàn)金流量與財絆務(wù)狀況的關(guān)系，稗以及現(xiàn)金流量表岸作用。案例資料 暗退休不久的老王霸最近遇上了一件靶既令

12、他傷心又令擺他困惑的事。傷扒心的是：他于年背初所投資的福興擺公司，居然在不板到一年的時間內(nèi)隘破產(chǎn)了！困惑的擺是：賺錢的公司罷也會破產(chǎn)？！投疤資前，他曾查閱昂了該公司的利潤安表，其上還有2安80,000 巴元的銷售收入，哀凈利潤達24,愛000 元，而笆資產(chǎn)負債表顯示埃該公司應(yīng)收帳款盎與存資增加，廠奧房設(shè)備也增加，搬數(shù)據(jù)顯示的結(jié)果胺似乎十分良好。跋不解之余，他找哀到一位在會計師敗事務(wù)所執(zhí)業(yè)的朋罷友鄭會計師咨詢板，鄭會計師讓他案找一張該公司的隘現(xiàn)金流量表來瓣。把福興公司現(xiàn)金流氨量表斑經(jīng)營活動產(chǎn)生的奧現(xiàn)金流量昂案凈利潤暗24 000搬調(diào)整項目：斑應(yīng)收賬款增哀加隘(48 000疤)挨存貨增加哀(40 000案)骯折舊費用八44 000凹經(jīng)營活動產(chǎn)生的藹現(xiàn)金流量凈額罷(20 000拌)懊投資活動產(chǎn)生的擺現(xiàn)金流量唉購買設(shè)備頒(80 000疤)盎籌資活動產(chǎn)生的癌現(xiàn)金流量盎短期借款笆112 000疤現(xiàn)金凈增加額敗12 000拔老王：百老鄭,有頭緒沒藹？！案例思考盎1.?，F(xiàn)金流量和利潤壩的區(qū)別。叭2.霸現(xiàn)金流量與財務(wù)白狀況的關(guān)系。矮3.般現(xiàn)金流量表的作扒用。罷案例答案參考敖拌1.敗 現(xiàn)金流量是以安現(xiàn)金制為基礎(chǔ)，隘利潤是以權(quán)責(zé)發(fā)白生制為基礎(chǔ)。靶2. 現(xiàn)金流量敗是反映公司現(xiàn)金瓣的來源、運用及啊結(jié)余情況，財務(wù)癌狀況主要是指資澳產(chǎn)、負債及所有暗者