技術(shù)7.證券買賣技巧

1、證 券 買 賣 技 巧主 講1第一講基本面對股價的長期影響分析觀點(diǎn)一：股價長期走牛的基礎(chǔ)是股票具有良好的基本面；觀點(diǎn)二：具有良好基本面的公司一般具有行業(yè)龍頭的特征；2面對公司的基本面，投資者必須做的事情第一：牢牢把握龍頭公司的決定性地位；第二：密切關(guān)注公司的一舉一動；第三：龍頭公司新的投資策略往往是新行情啟動的風(fēng)向標(biāo)；第四：準(zhǔn)備充足的資金。3第二講宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析4宏觀經(jīng)濟(jì)政策對公司基本面的影響觀點(diǎn)一：公司的發(fā)展從根本上來說決定于國家的宏觀產(chǎn)業(yè)政策；觀點(diǎn)二：國家的產(chǎn)業(yè)政策決定于國家利益的需要；觀點(diǎn)三：國家的產(chǎn)業(yè)政策也決定于消費(fèi)者的偏好；觀點(diǎn)四：國家的產(chǎn)業(yè)政策也決定于世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。5行業(yè)景

2、氣度對公司基本面的影響觀點(diǎn)一：把握行業(yè)的周期性對公司業(yè)績的決定性影響。例如：鋼鐵行業(yè)，家用電器行業(yè)。觀點(diǎn)二：全方位的把握你所投資的公司在所處同行業(yè)中的位置。觀點(diǎn)三：優(yōu)秀的公司在行業(yè)的周期性調(diào)整中也不能排除外力的影響。例如：中遠(yuǎn)航運(yùn)。6找出在國民經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中的優(yōu)勢公司是你投資成功的關(guān)鍵觀點(diǎn)一：在國民經(jīng)濟(jì)景氣的大環(huán)境下，需要你能夠把握住被投資公司的區(qū)位優(yōu)勢。（馳宏鋅鍺600497）觀點(diǎn)二：不是所有的公司都能在外部景氣的環(huán)境下成就自己的理想和抱負(fù)的。（ST啤酒花600090）觀點(diǎn)三：有些公司能夠在不景氣的外部環(huán)境中得到錘煉的機(jī)會。（煙臺萬華600309）7把握行業(yè)景氣度的變化觀點(diǎn)一：烏雞也能變鳳凰

3、根據(jù)企業(yè)行業(yè)具有明顯周期變化的特點(diǎn)，有些公司具有徹底改頭換面的機(jī)會。近期案例分析： ST仁和000650；成都建投600109。觀點(diǎn)二：第六感官需要投資者有意無意的培養(yǎng) 在歷年的資本經(jīng)營過程中，逐漸培養(yǎng)自己對公司股票的敏感能力。8觀點(diǎn)三： 敏感能力的培養(yǎng)對于新手來說，是一件痛苦的事情。你必須掌握“度”的問題，不能過于敏感，也不能麻木不仁，無動于衷。觀點(diǎn)四： 敏感能力的把握與行業(yè)景氣度的綜合，是你戰(zhàn)勝大盤的基本“法寶”之一。 9第三講、動態(tài)變化是根本觀點(diǎn)一： 如何把握同行業(yè)不同公司在今后一段時間的動態(tài)業(yè)績是投資者必須關(guān)注的焦點(diǎn)。（鋼鐵板塊）觀點(diǎn)二：成熟績優(yōu)公司股票價格的變化，比不上成長中績優(yōu)公司

4、的股票價格的變化。（S雙匯000895與寶鋼股份600019比較）10觀點(diǎn)三：在公司的選擇上，我們需要關(guān)注的標(biāo)準(zhǔn)永遠(yuǎn)是公司的變化，對于那些一寸不變的公司，不要給于太多的關(guān)注。（圓城股份600766）觀點(diǎn)四：公司的動態(tài)變化需要你能夠把握當(dāng)前的市場趨勢，把握正確的市場趨勢，是你戰(zhàn)勝市場的基本條件之一。11第四講買 賣 中 的 訣 竅12連續(xù)漲停板的秘訣觀點(diǎn)一： 幾乎每天，我們都可以看到漲停板的股票。觀點(diǎn)二： 如何才能把握住這些來之不易的10%的機(jī)會，與投資者對股票市場的認(rèn)識密切相關(guān)。觀點(diǎn)三： 善于觀察盤面動向，能夠給你提供足夠的信息。13觀點(diǎn)四： 對待每天都有的漲停板股票，我們應(yīng)該采取兩種態(tài)度：1

5、、積極進(jìn)??；2、冷靜看待。觀點(diǎn)五： 積極進(jìn)取的意義在于，在外部環(huán)境較好的情況下，可以積極參與其中。觀點(diǎn)六： 冷靜看待的意義在于兩點(diǎn)，一是已經(jīng)漲停的股票，一般不具有操作性，無法跟單。二是 漲停板的股票風(fēng)險較大。（杭蕭鋼構(gòu)）14觀點(diǎn)七： 對于連續(xù)漲停的股票，我們有必要弄清楚漲停的理由。（江蘇陽光600220，上海新梅600732）觀點(diǎn)八： 在弄清楚漲停的理由后，綜合大盤的環(huán)境與市場熱點(diǎn)進(jìn)行分析，然后對于那些確實具有可操作性的股票，應(yīng)該積極介入。（華夏銀行600015，大唐發(fā)電601991）15觀點(diǎn)九： 從技術(shù)面上來講，判斷漲停股票是否具有可操作性的基本方法就是從時間和空間上來進(jìn)行。觀點(diǎn)十： 如果一

6、只股票在底部放量漲停，無論這只股票是否具有基本面的支撐，則這只股票一般具有持續(xù)向上的動力。（大唐發(fā)電601991，ST華光600076）16觀點(diǎn)十一： 如果一只股票在高位放量漲停，則意味著這只股票到了短期頭部，是莊家和散戶借機(jī)出逃的大好時機(jī)。（中國銀行601988，S*ST百花600721）觀點(diǎn)十二： 從空間上講，如果一個基本面較好的股票，在其他股票大多數(shù)跟隨大盤上漲的情況下，其表現(xiàn)出現(xiàn)滯后。則后市的走勢必然表現(xiàn)為漲停。（國投電力600886，長江電力600900）17觀點(diǎn)十三： 對于滯后于大盤的股票，我們是有許多絕佳的機(jī)會可以把握這種漲停的。（例如在一個階段操作后期的ST股票的集體漲停，往往

7、具有強(qiáng)烈的可操作性，對于目前的A股市場更是如此）觀點(diǎn)十四： 當(dāng)我們面對漲停板的股票時，一個時刻不能忘記的事實是：這只股票已經(jīng)從此引起了市場的廣泛關(guān)注，則無論是作為旁觀者還是當(dāng)事者，必須對此高度注意。18觀點(diǎn)十五： 如果投資者在低位得到了這樣的股票，當(dāng)?shù)臀粷q停時，需要投資者根據(jù)成交量的高低來判斷是否繼續(xù)持有： 一般情況是，如果沒有成交量的配合，且早盤即為拉升，則這樣的股票是可以放心持有的。反之，如果在某天成交量得到突然放大，盡管市面表現(xiàn)為交投活躍，也只能說明這是一個極好的逃跑機(jī)會，不表現(xiàn)為投資機(jī)會的持續(xù)。19第五講：概念的魅力20觀點(diǎn)一： 在證券市場上，有一類股票是需要投資者特別注意的，這類股票

8、就是熱門股。有時我們稱其為概念股。觀點(diǎn)二： 對于一個真正的投資者來說，不可不關(guān)注這類股票的走勢。觀點(diǎn)三： 如果投資者抓住了這類股票，則能夠在短期內(nèi)實現(xiàn)資產(chǎn)的飛躍式的增長。21觀點(diǎn)四： 一般來說，在每一波行情中，我們都可以發(fā)現(xiàn)這樣的股票，它們的走勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他股票的上漲幅度，有時是幾倍，有時可達(dá)十幾倍或者高達(dá)幾十倍。觀點(diǎn)五： 無需論證，如果我們能夠事先把握住這類股票，則我們就可以在市場上輕輕松松戰(zhàn)勝其他投資者，成為證券市場上的投資高手。22觀點(diǎn)六： 但是現(xiàn)在的問題是如何把握住這樣的股票，是否有較好的方法事先發(fā)現(xiàn)這樣的股票呢？答案是肯定的。觀點(diǎn)七： 把握住這樣的股票的一個重要的關(guān)鍵就是把握住市場中

9、的熱點(diǎn)。 市場中的熱點(diǎn)每天都有很多，這需要我們?nèi)コ掷m(xù)關(guān)注。23觀點(diǎn)八： 從眾多的市場熱點(diǎn)中提煉出有用的市場熱點(diǎn)，并不是一件容易的事情。 例如近期股市的熱點(diǎn)有：金融、能源、鋼鐵、機(jī)械、資源、證券等等這樣的概念題材，無疑在這些題材中，都有可以挖掘的股票。但哪種題材是當(dāng)今的熱門題材？不同的人可能有不同的看法，我們可以就這些題材一一進(jìn)行分析。1、金融類股票的走勢分析；中國銀行，招商銀行。242、能源類股票的走勢分析；上海能源3、鋼鐵類股票走勢分析；寶鋼股份，武鋼股份。4、機(jī)械類股票走勢分析；三一重工，滬東重機(jī)5、資源類股票走勢分析；馳宏鋅鍺600497，寶鈦股份6004566、證券類股票走勢分析。S前

10、鋒600733，中信證券60003025從以上的個類股票走勢的分析，我們可以從中逐步明確投資思路：那就是對于概念的炒作是有章可循的，不是投資者單方面的主觀愿望可以成就某個概念題材的。首先，我們在關(guān)注市場的熱點(diǎn)時，需要對市場的熱點(diǎn)進(jìn)行甄別，看看哪些是真正的市場熱點(diǎn)，或者是階段性熱點(diǎn)。其次，這些熱點(diǎn)中哪些是可能成為市場的炒作題材的，我們需要對它們進(jìn)行跟蹤分析，不能僅僅依靠消息面就得出最終結(jié)論。26再次，市場熱點(diǎn)的形成，需要得到天時、地利、人和的條件。有時，有些很好的題材在一個較長的時間內(nèi)都不能得到市場的認(rèn)可。例如：煤炭板塊。上海能源600508第四，散戶在對這些概念股進(jìn)行跟蹤分析的時候，必須要有相

11、應(yīng)的信息收集和相關(guān)股票的技術(shù)分析。例如：券商概念股類。宏源證券000562，中信證券600030。27第五：概念股的走勢在時間和空間上是有很強(qiáng)的輪動性的，證券市場上概念股的炒作需要投資者進(jìn)行全方位的分析。及時把握市場的熱點(diǎn)，則可以在市場熱點(diǎn)之中進(jìn)行轉(zhuǎn)換，最大限度地攫取可能利潤。例如：近期的市場熱點(diǎn)是銀行類股票：招商銀行600036接著是券商概念股：券商借殼類股票接著是與券商概念有關(guān)的其他股票：亞泰集團(tuán)600881接著是汽車板塊：東風(fēng)汽車600006、上海汽車60010428接著是鋼鐵板塊武鋼股份600005、寶鋼股份600019接著是電力板塊，如九龍電力600292，桂東電力600310，寶新

12、能源000690。接著是煤炭板塊，例如國陽新能600348，大同煤業(yè)601001，鄭州煤電600121。從以上我們的舉例可以看出，由于受到資金、行業(yè)發(fā)展周期性的變化、市場熱點(diǎn)的轉(zhuǎn)換，整個證券市場仍然是一個周期性極強(qiáng)的市場，這與以前的市場并無太大的區(qū)別。29第六講：重組的魅力30在證券市場上，有一類另類股票也是我們必須關(guān)注的，它們就是重組股。 在證券市場上，由于公司之間的競爭激烈或者其他一些原因，總有那么一些公司在經(jīng)過痛苦的掙扎后，最終被迫陷入破產(chǎn)或者將要破產(chǎn)的地步。我們這里要談的就是這類股票。觀點(diǎn)一：對于這些垃圾股，一方面是市場中的棄兒，另一方面又是市場中的活寶。31觀點(diǎn)二：說它們是市場中的棄

13、兒，主要原因是這些公司的經(jīng)營業(yè)績相當(dāng)差。例如ST類股票。觀點(diǎn)三：說它們是市場中的活寶，主要在于這些公司比健康的公司多了一個重組的機(jī)會。例如ST長控600137、ST華僑600759、ST棱光600629。觀點(diǎn)四：著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家華生在看待我國股票市場垃圾股的問題時指出：我國股市投資者之所以能夠出現(xiàn)風(fēng)光無限的奇異景觀，主要原因在于監(jiān)管部門對垃圾股的政策支持。因此在我國證券市場上很少有真正退出的股票。32觀點(diǎn)五：既然這些垃圾股很少真正退出，那么就只有被兼并或者被重組的命運(yùn)。而這對于這些公司來說，無異于天大的利好。例如ST長控600137、ST華僑600759、ST棱光600629等等這類股票都是如此。

14、觀點(diǎn)六：給予我國證券市場中的這一現(xiàn)實，所以就有投資者和研究者專門對這類股票進(jìn)行深入研究，適時介入，必定可以獲得不菲的收入。但是給廣大投資者的印象就是投資績優(yōu)藍(lán)籌股，不如投資垃圾重組股。對我國股市長期發(fā)展并無太大的利好，必定引起市場的投機(jī)風(fēng)氣盛行。33第七講：政策的雙面影響34觀點(diǎn)一： 在我國證券市場上，有一個投資者必須要關(guān)注的問題： 政策的未來走向觀點(diǎn)二：從全球各主要證券市場來看，政策的影響都不可忽視。其中尤以我國的證券市場為盛。觀點(diǎn)三：我國歷史上，政府對證券市場的干預(yù)始終存在。35觀點(diǎn)四：自從我國證券市場成立以來，政策對市場的調(diào)控就一直沒有停止過。這種干預(yù)總體上說大致包括兩類：一類是當(dāng)大盤指

15、數(shù)創(chuàng)新高后，政府對股指的打壓。一類是大大盤指數(shù)創(chuàng)新低后，政府對股指的兜底。觀點(diǎn)五：基于證券市場的政策效應(yīng)，投資者在進(jìn)行股票買賣的過程中，不得不對自己進(jìn)行風(fēng)險教育。36同學(xué)們可以具體體會一下這一次政府對股指的打壓。感受市場狂風(fēng)暴雨式的下跌。記得在股權(quán)分置改革進(jìn)行的過程之前，政府為了托起低迷的市場，在不長的時間內(nèi)連續(xù)三次推出利好，但由于股市人氣的集聚不是一天兩天的工夫，所以我們看到市場對利好的反應(yīng)是不強(qiáng)烈的。在迫不得已的情況下，政府不得不硬著頭皮進(jìn)行股權(quán)分置改革。但政府宣布并且已經(jīng)實施這個政策后，市場對這一天大的利好都視37 而不見。當(dāng)時市場的人氣回升花了差不多一個季度的時間?？梢娬耐惺惺窍喈?dāng)

16、不易的。但是當(dāng)市場過熱后，政府也需要對過熱的市場進(jìn)行風(fēng)險教育，記得在2000年股市過熱時，政府也曾經(jīng)進(jìn)行過風(fēng)險教育，當(dāng)時的情況與現(xiàn)在的情況極為相似。當(dāng)風(fēng)險教育對市場不起作用的時候，也就是市場最危險的時候。結(jié)果導(dǎo)致了我國證券市場長達(dá)五年之久的熊市。這種切膚之痛，作為一個在證券市場中的長期投資者，不能不引以為戒。38當(dāng)又一輪政府對過熱的市場進(jìn)行風(fēng)險教育的時候，凡是有一點(diǎn)常識的投資者，都必須緊跟政府的腳步，把握市場的節(jié)奏。才能在充滿風(fēng)險的市場中得到充分的洗禮。從而在市場中得以生存。當(dāng)然，我們從事后的分析中可以知道，每一次的政府調(diào)控都是非常有必要的，而且對市場的影響從一個較長的時間周期來說，每一次的影

17、響力度都是有限的，市場會按照自身的規(guī)律走下去。但是，我們不能不對政府的調(diào)控采取積極的態(tài)度。因為這些調(diào)整會改變市場未來的價值取向。如果投資者無視這些規(guī)律。必將成為市場的犧牲者。39當(dāng)市場的熱點(diǎn)真的發(fā)生變化時，那些在市場中吃不變投資態(tài)度的人士，將成為市場的套牢者。一個聰明的投資者不會把自己牢牢的釘在一種投資理念上。古語云：事變?nèi)俗?，事變而人不變，則罔之。40第八講：證券買賣的風(fēng)險防范41觀點(diǎn)一：證券市場的風(fēng)險隨時存在。大致上來說，證券市場的風(fēng)險包括如下幾類：1、政策層面上的風(fēng)險；2、行業(yè)層面上的風(fēng)險；3、公司層面上的風(fēng)險；4、技術(shù)層面上的風(fēng)險；5、市場層面上的風(fēng)險。42觀點(diǎn)二：對于一個熟練的操盤手來說，如何規(guī)避這些風(fēng)險顯得特別重要。觀點(diǎn)三：對于公司層面上的風(fēng)險，我們可以借助于對公司基本面的分析給與解決。觀點(diǎn)四：行業(yè)內(nèi)的風(fēng)險也可以參照觀點(diǎn)三來進(jìn)行。43觀點(diǎn)五：技術(shù)層面的風(fēng)險，可以運(yùn)用各種技術(shù)分析方法解決。例如：MACD、KDJ、W%R、PSY、BOLL、CR、TRIX、CAN壓縮圖等等。在眾多的技術(shù)分析指標(biāo)中，總有一種指標(biāo)特別適合于你，