資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)定

1、公司債和資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)則匯編 資產(chǎn)證券化I中國證監(jiān)會唉I.1 私募投澳資基金監(jiān)督管理瓣暫行辦法拔拌I.2 證券公凹司及基金管理公百司子公司資產(chǎn)證拌券化業(yè)務(wù)管理規(guī)翱定耙敖I.3 證券公霸司及基金管理公佰司子公司資產(chǎn)證靶券化業(yè)務(wù)信息披稗露指引把案I.4 證券公吧司及基金管理公骯司子公司資產(chǎn)證班券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)巴查工作指引笆I.5證券公司邦客戶資產(chǎn)管理業(yè)皚務(wù)管理辦法啊I.吧6 埃資產(chǎn)證券化監(jiān)管柏問答（一）啊II 中國證券哎投資基金業(yè)協(xié)會瓣哎II.1關(guān)于發(fā)礙布資產(chǎn)支持專癌項(xiàng)計(jì)劃備案管理愛辦法及配套規(guī)皚則的通知傲敗II.2 資產(chǎn)罷證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)阿資產(chǎn)負(fù)面清單指胺引把II.3 資產(chǎn)扳證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)岸控制指

2、引爸拜II.4 資產(chǎn)伴證券化業(yè)務(wù)自律胺規(guī)則的起草說明班擺II.5 資產(chǎn)矮支持專項(xiàng)計(jì)劃說鞍明書內(nèi)容與格式矮指引（試行）敖II.6資產(chǎn)支瓣持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)辦支持證券認(rèn)購協(xié)扒議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書壩（適用個(gè)人投資昂者）氨II.7資產(chǎn)支扮持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)胺支持證券認(rèn)購協(xié)稗議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書扮（適用機(jī)構(gòu)投資板者）靶壩III 深圳證懊券交易所白壩III.1深圳斑證券交易所資產(chǎn)岸證券化業(yè)務(wù)指引骯（2014年修叭訂）伴III.2深圳艾證券交易所資產(chǎn)搬支持證券掛牌條耙件確認(rèn)業(yè)務(wù)指引拜斑III.3 深按圳證券交易所資靶產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信佰息披露格式扮笆III.4深圳稗證券交易所資產(chǎn)白證券化業(yè)務(wù)問答版（201608頒22）氨耙上海證券

3、交易所頒班.1奧 上海證券交易伴所資產(chǎn)證券化業(yè)藹務(wù)指引藹傲.2 上海半證券交易所邦資產(chǎn)扮證券化業(yè)務(wù)指南岸胺機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品頒報(bào)價(jià)及服務(wù)系統(tǒng)阿巴.1機(jī)構(gòu)間私募皚產(chǎn)品報(bào)價(jià)及服務(wù)盎系統(tǒng)資產(chǎn)證券化瓣業(yè)務(wù)指引扳（試行）暗頒.2芭機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品阿報(bào)價(jià)及服務(wù)系統(tǒng)班資產(chǎn)證券化罷業(yè)務(wù)指南 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)啊懊.1股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)背務(wù)指引（待制定霸） I中國證監(jiān)會拌I.1 拌私募投資基金監(jiān)笆督管理暫行辦法隘（2014年8胺月21日證監(jiān)會啊令第105號）第一章總則瓣第一條辦為了規(guī)范私募投邦資基金活動(dòng)，保昂護(hù)投資者及相關(guān)扮當(dāng)事人的合法權(quán)稗益，促進(jìn)私募投吧資基金行業(yè)健康氨發(fā)展，根據(jù)證扳券投資基金法擺、國務(wù)院關(guān)于拌進(jìn)一步促進(jìn)資本扳市場健

4、康發(fā)展的熬若干意見，制凹定本辦法。八第二條巴本辦法所稱私募芭投資基金（以下癌簡稱私募基金）傲，是指在中華人辦民共和國境內(nèi)，叭以非公開方式向氨投資者募集資金跋設(shè)立的投資基金疤。半私募基金財(cái)產(chǎn)的氨投資包括買賣股版票、股權(quán)、債券瓣、期貨、期權(quán)、疤基金份額及投資拌合同約定的其他氨投資標(biāo)的。靶非公開募集資金般，以進(jìn)行投資活案動(dòng)為目的設(shè)立的霸公司或者合伙企暗業(yè)，資產(chǎn)由基金辦管理人或者普通跋合伙人管理的，霸其登記備案、資背金募集和投資運(yùn)岸作適用本辦法。唉證券公司、基金板管理公司、期貨挨公司及其子公司襖從事私募基金業(yè)柏務(wù)適用本辦法，瓣其他法律法規(guī)和芭中國證券監(jiān)督管吧理委員會（以下埃簡稱中國證監(jiān)會罷）有關(guān)規(guī)定對

5、上半述機(jī)構(gòu)從事私募辦基金業(yè)務(wù)另有規(guī)白定的，適用其規(guī)叭定。巴第三條耙從事私募基金業(yè)岸務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自岸愿、公平、誠實(shí)扳信用原則，維護(hù)柏投資者合法權(quán)益案，不得損害國家班利益和社會公共扮利益。挨第四條板私募基金管理人八和從事私募基金跋托管業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)把（以下簡稱私募拜基金托管人）管把理、運(yùn)用私募基搬金財(cái)產(chǎn)，從事私藹募基金銷售業(yè)務(wù)氨的機(jī)構(gòu)（以下簡疤稱私募基金銷售盎機(jī)構(gòu)）及其他私靶募服務(wù)機(jī)構(gòu)從事盎私募基金服務(wù)活案動(dòng)，應(yīng)當(dāng)恪盡職背守，履行誠實(shí)信挨用、謹(jǐn)慎勤勉的辦義務(wù)。俺私募基金從業(yè)人八員應(yīng)當(dāng)遵守法律吧、行政法規(guī)，恪辦守職業(yè)道德和行捌為規(guī)范。昂第五條巴中國證監(jiān)會及其芭派出機(jī)構(gòu)依照辦證券投資基金法辦、本辦法和中艾

6、國證監(jiān)會的其他白有關(guān)規(guī)定，對私跋募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)藹實(shí)施監(jiān)督管理。艾設(shè)立私募基金管跋理機(jī)構(gòu)和發(fā)行私頒募基金不設(shè)行政愛審批，允許各類擺發(fā)行主體在依法爸合規(guī)的基礎(chǔ)上，拌向累計(jì)不超過法背律規(guī)定數(shù)量的投藹資者發(fā)行私募基版金。傲建立健全私募基哎金發(fā)行監(jiān)管制度罷，切實(shí)強(qiáng)化事中班事后監(jiān)管，依法俺嚴(yán)厲打擊以私募辦基金為名的各類礙非法集資活動(dòng)。柏建立促進(jìn)經(jīng)營機(jī)鞍構(gòu)規(guī)范開展私募藹基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)芭控制和自律管理哎制度，以及各類瓣私募基金的統(tǒng)一隘監(jiān)測系統(tǒng)。頒第六條白中國證券投資基把金業(yè)協(xié)會（以下壩簡稱基金業(yè)協(xié)會擺）依照證券投扒資基金法、本疤辦法、中國證監(jiān)敗會其他有關(guān)規(guī)定靶和基金業(yè)協(xié)會自熬律規(guī)則，對私募澳基金業(yè)開展行業(yè)霸自

7、律，協(xié)調(diào)行業(yè)百關(guān)系，提供行業(yè)版服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)搬發(fā)展。版第二章登記備艾案矮第七條哎各類私募基金管案理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基凹金業(yè)協(xié)會的規(guī)定熬，向基金業(yè)協(xié)會敖申請登記，報(bào)送把以下基本信息：暗（一）工商登記辦和營業(yè)執(zhí)照正副拔本復(fù)印件;吧（二）公司章程班或者合伙協(xié)議；氨（三）主要股東笆或者合伙人名單盎；皚（四）高級管理跋人員的基本信息唉；吧（五）基金業(yè)協(xié)阿會規(guī)定的其他信班息。案基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)啊在私募基金管理拔人登記材料齊備扒后的20 個(gè)工擺作日內(nèi)，通過網(wǎng)拔站公告私募基金熬管理人名單及其懊基本情況的方式八，為私募基金管氨理人辦結(jié)登記手襖續(xù)。搬第八條吧各類私募基金募哎集完畢，私募基爸金管理人應(yīng)當(dāng)根案據(jù)基金業(yè)協(xié)會的隘

8、規(guī)定，辦理基金凹備案手續(xù)，報(bào)送搬以下基本信息：藹（一）主要投資叭方向及根據(jù)主要唉投資方向注明的拔基金類別；扳（二）基金合同礙、公司章程或者氨合伙協(xié)議。資金敖募集過程中向投矮資者提供基金招哎募說明書的，應(yīng)跋當(dāng)報(bào)送基金招募埃說明書。以公司拔、合伙等企業(yè)形笆式設(shè)立的私募基絆金，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送安工商登記和營業(yè)俺執(zhí)照正副本復(fù)印班件；按（三）采取委托熬管理方式的，應(yīng)皚當(dāng)報(bào)送委托管理傲協(xié)議。委托托管扒機(jī)構(gòu)托管基金財(cái)伴產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)伴送托管協(xié)議；背（四）基金業(yè)協(xié)柏會規(guī)定的其他信叭息。拌基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)澳在私募基金備案懊材料齊備后的2邦0 個(gè)工作日內(nèi)跋，通過網(wǎng)站公告笆私募基金名單及翱其基本情況的方拌式，為私募基金凹辦

9、結(jié)備案手續(xù)。白第九條按基金業(yè)協(xié)會為私奧募基金管理人和疤私募基金辦理登拌記備案不構(gòu)成對氨私募基金管理人靶投資能力、持續(xù)礙合規(guī)情況的認(rèn)可氨；不作為對基金佰財(cái)產(chǎn)安全的保證皚。俺第十條笆私募基金管理人骯依法解散、被依板法撤銷、或者被矮依法宣告破產(chǎn)的邦，其法定代表人愛或者普通合伙人盎應(yīng)當(dāng)在20 個(gè)跋工作日內(nèi)向基金艾業(yè)協(xié)會報(bào)告，基頒金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及艾時(shí)注銷基金管理絆人登記并通過網(wǎng)邦站公告。把第三章合格投耙資者拜第十一條柏私募基金應(yīng)當(dāng)向哀合格投資者募集哎，單只私募基金骯的投資者人數(shù)累伴計(jì)不得超過證白券投資基金法唉、公司法、啊合伙企業(yè)法吧等法律規(guī)定的特隘定數(shù)量。阿投資者轉(zhuǎn)讓基金按份額的，受讓人扳應(yīng)當(dāng)為合格投資扳

10、者且基金份額受隘讓后投資者人數(shù)氨應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)版定。俺第十二條拜私募基金的合格芭投資者是指具備岸相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能壩力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能背力，投資于單只熬私募基金的金額八不低于100 敗萬元且符合下列熬相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位啊和個(gè)人：瓣（一）凈資產(chǎn)不爸低于1000 懊萬元的單位；愛（二）金融資產(chǎn)傲不低于300 挨萬元或者最近三擺年個(gè)人年均收入跋不低于50 萬邦元的個(gè)人。芭前款所稱金融資扳產(chǎn)包括銀行存款澳、股票、債券、拜基金份額、資產(chǎn)皚管理計(jì)劃、銀行霸理財(cái)產(chǎn)品、信托唉計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品背、期貨權(quán)益等。案第十三條班下列投資者視為絆合格投資者：按（一）社會保障安基金、企業(yè)年金吧等養(yǎng)老基金，慈哎善基金等社會公挨益基金；阿（

11、二）依法設(shè)立矮并在基金業(yè)協(xié)會壩備案的投資計(jì)劃頒；疤（三）投資于所芭管理私募基金的奧私募基金管理人懊及其從業(yè)人員；埃（四）中國證監(jiān)霸會規(guī)定的其他投扳資者。柏以合伙企業(yè)、契礙約等非法人形式翱，通過匯集多數(shù)鞍投資者的資金直芭接或者間接投資霸于私募基金的，骯私募基金管理人隘或者私募基金銷愛售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透瓣核查最終投資者稗是否為合格投資罷者，并合并計(jì)算擺投資者人數(shù)。但半是，符合本條第阿（一）、（二）唉、（四）項(xiàng)規(guī)定傲的投資者投資私斑募基金的，不再澳穿透核查最終投把資者是否為合格拌投資者和合并計(jì)扳算投資者人數(shù)。擺第四章資金募擺集邦第十四條耙私募基金管理人吧、私募基金銷售敖機(jī)構(gòu)不得向合格凹投資者之外的單疤位

12、和個(gè)人募集資背金，不得通過報(bào)傲刊、電臺、電視藹、互聯(lián)網(wǎng)等公眾暗傳播媒體或者講癌座、報(bào)告會、分靶析會和布告、傳拔單、手機(jī)短信、佰微信、博客和電襖子郵件等方式，拌向不特定對象宣哀傳推介。般第十五條氨私募基金管理人板、私募基金銷售隘機(jī)構(gòu)不得向投資笆者承諾投資本金胺不受損失或者承扒諾最低收益。盎第十六條阿私募基金管理人版自行銷售私募基敖金的，應(yīng)當(dāng)采取版問卷調(diào)查等方式愛，對投資者的風(fēng)矮險(xiǎn)識別能力和風(fēng)板險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行暗評估，由投資者壩書面承諾符合合哀格投資者條件；搬應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭癌示書，由投資者按簽字確認(rèn)。愛私募基金管理人吧委托銷售機(jī)構(gòu)銷罷售私募基金的，傲私募基金銷售機(jī)把構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取前款盎規(guī)定的評估、確澳認(rèn)

13、等措施。奧投資者風(fēng)險(xiǎn)識別爸能力和承擔(dān)能力襖問卷及風(fēng)險(xiǎn)揭示巴書的內(nèi)容與格式辦指引，由基金業(yè)案協(xié)會按照不同類辦別私募基金的特耙點(diǎn)制定。板第十七條疤私募基金管理人頒自行銷售或者委耙托銷售機(jī)構(gòu)銷售埃私募基金，應(yīng)當(dāng)斑自行或者委托第芭三方機(jī)構(gòu)對私募扒基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評疤級，向風(fēng)險(xiǎn)識別柏能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)安能力相匹配的投八資者推介私募基鞍金。爸第十八條白投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)氨填寫風(fēng)險(xiǎn)識別能稗力和承擔(dān)能力問拌卷，如實(shí)承諾資半產(chǎn)或者收入情況挨，并對其真實(shí)性霸、準(zhǔn)確性和完整靶性負(fù)責(zé)。填寫虛耙假信息或者提供背虛假承諾文件的芭，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)熬責(zé)任。板第十九條唉投資者應(yīng)當(dāng)確保矮投資資金來源合笆法，不得非法匯礙集他人資金投資耙私募基金

14、。柏第五章投資運(yùn)鞍作絆第二十條班募集私募證券基稗金，應(yīng)當(dāng)制定并跋簽訂基金合同、疤公司章程或者合邦伙協(xié)議（以下統(tǒng)般稱基金合同）。芭基金合同應(yīng)當(dāng)符隘合證券投資基艾金法第九十三盎條、第九十四條邦規(guī)定。扒募集其他種類私耙募基金，基金合敗同應(yīng)當(dāng)參照證絆券投資基金法昂第九十三條、第案九十四條規(guī)定，叭明確約定各方當(dāng)按事人的權(quán)利、義骯務(wù)和相關(guān)事宜。版第二十一條阿除基金合同另有啊約定外，私募基敗金應(yīng)當(dāng)由基金托案管人托管。愛基金合同約定私敖募基金不進(jìn)行托背管的，應(yīng)當(dāng)在基疤金合同中明確保扮障私募基金財(cái)產(chǎn)岸安全的制度措施骯和糾紛解決機(jī)制板。擺第二十二條襖同一私募基金管背理人管理不同類骯別私募基金的，翱應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化唉

15、管理原則；管理班可能導(dǎo)致利益輸艾送或者利益沖突澳的不同私募基金頒的，應(yīng)當(dāng)建立防藹范利益輸送和利襖益沖突的機(jī)制。安第二十三條巴私募基金管理人癌、私募基金托管癌人、私募基金銷班售機(jī)構(gòu)及其他私安募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其罷從業(yè)人員從事私熬募基金業(yè)務(wù)，不敖得有以下行為：拔（一）將其固有愛財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)矮產(chǎn)混同于基金財(cái)跋產(chǎn)從事投資活動(dòng)白；胺（二）不公平地爸對待其管理的不絆同基金財(cái)產(chǎn)；般（三）利用基金艾財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之把便，為本人或者搬投資者以外的人俺牟取利益，進(jìn)行白利益輸送；澳（四）侵占、挪熬用基金財(cái)產(chǎn)；?。ㄎ澹┬孤兑蚵毎顒?wù)便利獲取的未皚公開信息，利用巴該信息從事或者半明示、暗示他人搬從事相關(guān)的交易板活動(dòng)；扒（六）從

16、事?lián)p害笆基金財(cái)產(chǎn)和投資案者利益的投資活靶動(dòng)；皚（七）玩忽職守挨，不按照規(guī)定履霸行職責(zé)；半（八）從事內(nèi)幕斑交易、操縱交易版價(jià)格及其他不正懊當(dāng)交易活動(dòng)；胺（九）法律、行百政法規(guī)和中國證八監(jiān)會規(guī)定禁止的百其他行為。扳第二十四條百私募基金管理人藹、私募基金托管啊人應(yīng)當(dāng)按照合同礙約定，如實(shí)向投胺資者披露基金投瓣資、資產(chǎn)負(fù)債、稗投資收益分配、胺基金承擔(dān)的費(fèi)用笆和業(yè)績報(bào)酬、可安能存在的利益沖癌突情況以及可能跋影響投資者合法拜權(quán)益的其他重大耙信息，不得隱瞞癌或者提供虛假信翱息。信息披露規(guī)扳則由基金業(yè)協(xié)會巴另行制定。癌第二十五條暗私募基金管理人跋應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)擺協(xié)會的規(guī)定，及扳時(shí)填報(bào)并定期更藹新管理人及其從鞍業(yè)

17、人員的有關(guān)信扳息、所管理私募瓣基金的投資運(yùn)作斑情況和杠桿運(yùn)用靶情況，保證所填俺報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)阿確、完整。發(fā)生捌重大事項(xiàng)的，應(yīng)哎當(dāng)在10 個(gè)工板作日內(nèi)向基金業(yè)笆協(xié)會報(bào)告。岸私募基金管理人敖應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)絆年度結(jié)束后的4案 個(gè)月內(nèi)，向基隘金業(yè)協(xié)會報(bào)送經(jīng)阿會計(jì)師事務(wù)所審背計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)凹告和所管理私募邦基金年度投資運(yùn)愛作基本情況。阿第二十六條版私募基金管理人敖、私募基金托管凹人及私募基金銷叭售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善傲保存私募基金投隘資決策、交易和百投資者適當(dāng)性管啊理等方面的記錄搬及其他相關(guān)資料稗，保存期限自基百金清算終止之日礙起不得少于10礙 年。霸第六章行業(yè)自絆律凹第二十七條挨基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)澳建立私募基金管

18、襖理人登記、私募埃基金備案管理信胺息系統(tǒng)。吧基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)扳對私募基金管理敖人和私募基金信艾息嚴(yán)格保密。除扳法律法規(guī)另有規(guī)挨定外，不得對外埃披露。熬第二十八條挨基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)安建立與中國證監(jiān)壩會及其派出機(jī)構(gòu)澳和其他相關(guān)機(jī)構(gòu)辦的信息共享機(jī)制罷，定期匯總分析吧私募基金情況，拜及時(shí)提供私募基白金相關(guān)信息。班第二十九條敗基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)敗制定和實(shí)施私募愛基金行業(yè)自律規(guī)疤則，監(jiān)督、檢查藹會員及其從業(yè)人藹員的執(zhí)業(yè)行為。版會員及其從業(yè)人霸員違反法律、行爸政法規(guī)、本辦法半規(guī)定和基金業(yè)協(xié)罷會自律規(guī)則的，藹基金業(yè)協(xié)會可以班視情節(jié)輕重，采俺取自律管理措施伴，并通過網(wǎng)站公巴開相關(guān)違法違規(guī)岸信息。會員及其扮從業(yè)人員涉嫌違

19、敖法違規(guī)的，基金阿業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時(shí)盎報(bào)告中國證監(jiān)會皚。瓣第三十條柏基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)般建立投訴處理機(jī)佰制，受理投資者百投訴，進(jìn)行糾紛罷調(diào)解。盎第七章監(jiān)督管巴理斑第三十一條艾中國證監(jiān)會及其搬派出機(jī)構(gòu)依法對阿私募基金管理人挨、私募基金托管埃人、私募基金銷胺售機(jī)構(gòu)及其他私岸募服務(wù)機(jī)構(gòu)開展隘私募基金業(yè)務(wù)情扒況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測昂和檢查，依照胺證券投資基金法霸第一百一十四俺條規(guī)定采取有關(guān)懊措施。阿第三十二條澳中國證監(jiān)會將私版募基金管理人、俺私募基金托管人芭、私募基金銷售柏機(jī)構(gòu)及其他私募癌服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從疤業(yè)人員誠信信息吧記入證券期貨市壩場誠信檔案數(shù)據(jù)擺庫；根據(jù)私募基佰金管理人的信用辦狀況，實(shí)施差異叭化監(jiān)管。耙第三十三

20、條伴私募基金管理人熬、私募基金托管般人、私募基金銷耙售機(jī)構(gòu)及其他私佰募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其跋從業(yè)人員違反法岸律、行政法規(guī)及把本辦法規(guī)定，中霸國證監(jiān)會及其派瓣出機(jī)構(gòu)可以對其爸采取責(zé)令改正、拜監(jiān)管談話、出具愛警示函、公開譴皚責(zé)等行政監(jiān)管措伴施。吧第八章關(guān)于創(chuàng)唉業(yè)投資基金的特壩別規(guī)定辦第三十四條矮本辦法所稱創(chuàng)業(yè)扮投資基金，是指扳主要投資于未上伴市創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通鞍股或者依法可轉(zhuǎn)絆換為普通股的優(yōu)版先股、可轉(zhuǎn)換債按券等權(quán)益的股權(quán)伴投資基金。暗第三十五條擺鼓勵(lì)和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)靶投資基金投資創(chuàng)皚業(yè)早期的小微企扳業(yè)。安享受國家財(cái)政稅矮收扶持政策的創(chuàng)按業(yè)投資基金，其版投資范圍應(yīng)當(dāng)符瓣合國家相關(guān)規(guī)定熬。愛第三十六條扳基金業(yè)協(xié)會在基

21、唉金管理人登記、隘基金備案、投資愛情況報(bào)告要求和罷會員管理等環(huán)節(jié)阿，對創(chuàng)業(yè)投資基邦金采取區(qū)別于其礙他私募基金的差白異化行業(yè)自律，版并提供差異化會艾員服務(wù)。叭第三十七條澳中國證監(jiān)會及其霸派出機(jī)構(gòu)對創(chuàng)業(yè)笆投資基金在投資挨方向檢查等環(huán)節(jié)頒，采取區(qū)別于其般他私募基金的差邦異化監(jiān)督管理；矮在賬戶開立、發(fā)挨行交易和投資退拜出等方面，為創(chuàng)笆業(yè)投資基金提供熬便利服務(wù)。拌第九章法律責(zé)矮任藹第三十八條般私募基金管理人罷、私募基金托管俺人、私募基金銷俺售機(jī)構(gòu)及其他私耙募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其隘從業(yè)人員違反本岸辦法第七條、第傲八條、第十一條拌、第十四條至第班十七條、第二十昂四條至第二十六扒條規(guī)定的，以及鞍有本辦法第二十俺三條第

22、一項(xiàng)至第伴七項(xiàng)和第九項(xiàng)所背列行為之一的，扮責(zé)令改正，給予辦警告并處三萬元百以下罰款；對直礙接負(fù)責(zé)的主管人拌員和其他直接責(zé)安任人員，給予警班告并處三萬元以鞍下罰款；有本辦敖法第二十三條第稗八項(xiàng)行為的，按案照證券法和半期貨交易管理翱條例的有關(guān)規(guī)敗定處罰；構(gòu)成犯邦罪的，依法移交啊司法機(jī)關(guān)追究刑跋事責(zé)任。半第三十九條敗私募基金管理人昂、私募基金托管頒人、私募基金銷傲售機(jī)構(gòu)及其他私敗募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其哀從業(yè)人員違反法俺律法規(guī)和本辦法澳規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重昂的，中國證監(jiān)會鞍可以依法對有關(guān)礙責(zé)任人員采取市哀場禁入措施。皚第四十條柏私募證券基金管拌理人及其從業(yè)人拔員違反證券投澳資基金法有關(guān)拜規(guī)定的，按照拔證券投資基金法

23、昂有關(guān)規(guī)定處罰柏。第十章附則頒第四十一條隘本辦法自公布之爸日起施行。藹I.2 礙證券公司及基金癌管理公司子公司罷資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)邦管理規(guī)定斑（2014年1熬1月19日證監(jiān)艾會公告201辦449號）第一章總則板第一條拔為了規(guī)范證券公芭司、基金管理公艾司子公司等相關(guān)捌主體開展資產(chǎn)證捌券化業(yè)務(wù)，保障哀投資者的合法權(quán)澳益，根據(jù)證券礙法、證券投白資基金法、疤私募投資基金監(jiān)巴督管理暫行辦法敗和其他相關(guān)法疤律法規(guī)，制定本唉規(guī)定。芭第二條捌本規(guī)定所稱資產(chǎn)阿證券化業(yè)務(wù)，是捌指以基礎(chǔ)資產(chǎn)所背產(chǎn)生的現(xiàn)金流為傲償付支持，通過半結(jié)構(gòu)化等方式進(jìn)哀行信用增級，在斑此基礎(chǔ)上發(fā)行資芭產(chǎn)支持證券的業(yè)挨務(wù)活動(dòng)。拜開展資產(chǎn)證券化耙業(yè)務(wù)

24、的證券公司礙須具備客戶資產(chǎn)翱管理業(yè)務(wù)資格，愛基金管理公司子拌公司須由證券投胺資基金管理公司跋設(shè)立且具備特定絆客戶資產(chǎn)管理業(yè)巴務(wù)資格。霸第三條癌本規(guī)定所稱基礎(chǔ)按資產(chǎn)，是指符合皚法律法規(guī)規(guī)定，吧權(quán)屬明確，可以百產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)柏測的現(xiàn)金流且可氨特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)阿利或者財(cái)產(chǎn)?；档A(chǔ)資產(chǎn)可以是單佰項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者版財(cái)產(chǎn)，也可以是扮多項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或鞍者財(cái)產(chǎn)構(gòu)成的資搬產(chǎn)組合。半前款規(guī)定的財(cái)產(chǎn)骯權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)，敗其交易基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)案真實(shí)，交易對價(jià)拔應(yīng)當(dāng)公允，現(xiàn)金斑流應(yīng)當(dāng)持續(xù)、穩(wěn)頒定。基礎(chǔ)資產(chǎn)可隘以是企業(yè)應(yīng)收款矮、租賃債權(quán)、信哀貸資產(chǎn)、信托受皚益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利擺，基礎(chǔ)設(shè)施、商哀業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)哀財(cái)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)收熬益權(quán)，以及中國懊

25、證監(jiān)會認(rèn)可的其哎他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)礙利。癌第四條佰證券公司、基金耙管理公司子公司捌通過設(shè)立特殊目擺的載體開展資產(chǎn)捌證券化業(yè)務(wù)適用辦本規(guī)定。前款所敗稱特殊目的載體骯，是指證券公司岸、基金管理公司絆子公司為開展資艾產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專鞍門設(shè)立的資產(chǎn)支氨持專項(xiàng)計(jì)劃（以扮下簡稱專項(xiàng)計(jì)劃岸）或者中國證監(jiān)俺會認(rèn)可的其他特皚殊目的載體。艾第五條艾因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)鞍的管理、運(yùn)用、辦處分或者其他情襖形而取得的財(cái)產(chǎn)耙，歸入專項(xiàng)計(jì)劃安資產(chǎn)。因處理專襖項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支疤出的費(fèi)用、對第敗三人所負(fù)債務(wù)，班以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)皚承擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃皚資產(chǎn)獨(dú)立于原始白權(quán)益人、管理人八、托管人及其他稗業(yè)務(wù)參與人的固辦有財(cái)產(chǎn)。奧原始權(quán)益人、管班理人、托管

26、人及癌其他業(yè)務(wù)參與人俺因依法解散、被俺依法撤銷或者宣頒告破產(chǎn)等原因進(jìn)暗行清算的，專項(xiàng)翱計(jì)劃資產(chǎn)不屬于版其清算財(cái)產(chǎn)。般第六條礙原始權(quán)益人是指翱按照本規(guī)定及約芭定向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃轉(zhuǎn)罷移其合法擁有的矮基礎(chǔ)資產(chǎn)以獲得盎資金的主體。皚管理人是指為資愛產(chǎn)支持證券持有矮人之利益，對專傲項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行管理襖及履行其他法定八及約定職責(zé)的證班券公司、基金管隘理公司子公司。昂托管人是指為資敗產(chǎn)支持證券持有班人之利益，按照拌規(guī)定或約定對專壩項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)資產(chǎn)敗進(jìn)行保管，并監(jiān)佰督專項(xiàng)計(jì)劃運(yùn)作壩的商業(yè)銀行或其芭他機(jī)構(gòu)。斑第七條哎管理人管理、運(yùn)阿用和處分專項(xiàng)計(jì)皚劃資產(chǎn)所產(chǎn)生的哀債權(quán)，不得與原爸始權(quán)益人、管理敗人、托管人、資罷產(chǎn)支持證券投

27、資版者及其他業(yè)務(wù)參奧與人的固有財(cái)產(chǎn)疤產(chǎn)生的債務(wù)相抵百銷。管理人管理暗、運(yùn)用和處分不捌同專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)按所產(chǎn)生的債權(quán)債跋務(wù)，不得相互抵跋銷。敖第八條扒專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)靶當(dāng)由具有相關(guān)業(yè)翱務(wù)資格的商業(yè)銀愛行、中國證券登氨記結(jié)算有限責(zé)任佰公司、具有托管擺業(yè)務(wù)資格的證券敗公司或者中國證罷監(jiān)會認(rèn)可的其他礙資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托安管。八第二章原始權(quán)吧益人、管理人及愛托管人職責(zé)敖第九條伴原始權(quán)益人不得斑侵占、損害專項(xiàng)版計(jì)劃資產(chǎn)，并應(yīng)盎當(dāng)履行下列職責(zé)熬：捌（一）依照法律笆、行政法規(guī)、公絆司章程和相關(guān)協(xié)背議的規(guī)定或者約哀定移交基礎(chǔ)資產(chǎn)瓣；白（二）配合并支擺持管理人、托管八人以及其他為資熬產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提傲供服務(wù)的機(jī)構(gòu)履傲行職責(zé)

28、；霸（三）專項(xiàng)計(jì)劃白法律文件約定的般其他職責(zé)。安第十條敗原始權(quán)益人向管骯理人等有關(guān)業(yè)務(wù)安參與人所提交的艾文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、百準(zhǔn)確、完整，不哎存在虛假記載、哎誤導(dǎo)性陳述或者藹重大遺漏；原始板權(quán)益人應(yīng)當(dāng)確保案基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、埃合法、有效，不般存在虛假或欺詐頒性轉(zhuǎn)移等任何影拔響專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立皚的情形。班第十一條岸業(yè)務(wù)經(jīng)營可能對氨專項(xiàng)計(jì)劃以及資稗產(chǎn)支持證券投資爸者的利益產(chǎn)生重唉大影響的原始權(quán)胺益人（以下簡稱懊特定原始權(quán)益人艾）還應(yīng)當(dāng)符合下安列條件：扳（一）生產(chǎn)經(jīng)營昂符合法律、行政爸法規(guī)、特定原始敗權(quán)益人公司章程哎或者企業(yè)、事業(yè)阿單位內(nèi)部規(guī)章文敗件的規(guī)定；岸（二）內(nèi)部控制扮制度健全；哎（三）具有持續(xù)扮經(jīng)營能力，

29、無重辦大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)埃務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)拜險(xiǎn)；搬（四）最近三年拌未發(fā)生重大違約瓣、虛假信息披露絆或者其他重大違哎法違規(guī)行為；耙（五）法律、行癌政法規(guī)和中國證鞍監(jiān)會規(guī)定的其他昂條件。哎上述特定原始權(quán)頒益人，在專項(xiàng)計(jì)疤劃存續(xù)期間，應(yīng)俺當(dāng)維持正常的生巴產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者壩提供合理的支持斑，為基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)奧生預(yù)期現(xiàn)金流提拔供必要的保障。襖發(fā)生重大事項(xiàng)可傲能損害資產(chǎn)支持八證券投資者利益吧的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書昂面告知管理人。暗第十二條鞍管理人設(shè)立專項(xiàng)邦計(jì)劃、發(fā)行資產(chǎn)埃支持證券，除應(yīng)盎當(dāng)具備本規(guī)定第昂二條第二款的相翱關(guān)資格外，還應(yīng)翱當(dāng)符合以下條件骯：板（一）具有完善敗的合規(guī)、風(fēng)控制癌度以及風(fēng)險(xiǎn)處置俺應(yīng)對措施，能有熬效控制業(yè)

30、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暗；霸（二）最近1 靶年未因重大違法辦違規(guī)行為受到行翱政處罰。按第十三條佰管理人應(yīng)當(dāng)履行襖下列職責(zé)：哀（一）按照本規(guī)板定及所附證券背公司及基金管理奧公司子公司資產(chǎn)笆證券化業(yè)務(wù)盡職把調(diào)查工作指引拌（以下簡稱盡鞍職調(diào)查指引）吧對相關(guān)交易主體罷和基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行翱全面的盡職調(diào)查翱，可聘請具有從絆事證券期貨相關(guān)頒業(yè)務(wù)資格的會計(jì)昂師事務(wù)所、資產(chǎn)奧評估機(jī)構(gòu)等相關(guān)伴中介機(jī)構(gòu)出具專艾業(yè)意見；爸（二）在專項(xiàng)計(jì)芭劃存續(xù)期間，督愛促原始權(quán)益人以埃及為專項(xiàng)計(jì)劃提胺供服務(wù)的有關(guān)機(jī)按構(gòu)，履行法律規(guī)矮定及合同約定的霸義務(wù)；靶（三）辦理資產(chǎn)暗支持證券發(fā)行事瓣宜；昂（四）按照約定芭及時(shí)將募集資金扮支付給原始權(quán)益耙人；扮（五）

31、為資產(chǎn)支捌持證券投資者的俺利益管理專項(xiàng)計(jì)唉劃資產(chǎn)；埃（六）建立相對板封閉、獨(dú)立的基靶礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸版集機(jī)制，切實(shí)防搬范專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)啊與其他資產(chǎn)混同愛以及被侵占、挪啊用等風(fēng)險(xiǎn)；背（七）監(jiān)督、檢靶查特定原始權(quán)益敗人持續(xù)經(jīng)營情況拔和基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金佰流狀況，出現(xiàn)重絆大異常情況的，絆管理人應(yīng)當(dāng)采取盎必要措施，維護(hù)矮專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)安氨全；頒（八）按照約定暗向資產(chǎn)支持證券版投資者分配收益頒；挨（九）履行信息隘披露義務(wù)；埃（十）負(fù)責(zé)專項(xiàng)稗計(jì)劃的終止清算矮；胺（十一）法律、疤行政法規(guī)和中國拔證監(jiān)會規(guī)定以及佰計(jì)劃說明書約定把的其他職責(zé)。頒第十四條皚管理人不得有下半列行為：熬（一）募集資金骯不入賬或者進(jìn)行壩其他任何形式

32、的拌賬外經(jīng)營；矮（二）超過計(jì)劃愛說明書約定的規(guī)白模募集資金；跋（三）侵占、挪八用專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)暗；昂（四）以專項(xiàng)計(jì)版劃資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保壩或者形成其他或胺有負(fù)債；翱（五）違反計(jì)劃哀說明書的約定管百理、運(yùn)用專項(xiàng)計(jì)百劃資產(chǎn)；背（六）法律、行礙政法規(guī)和中國證耙監(jiān)會禁止的其他靶行為。挨第十五條跋管理人應(yīng)當(dāng)為專耙項(xiàng)計(jì)劃單獨(dú)記賬胺、獨(dú)立核算，不按同的專項(xiàng)計(jì)劃在巴賬戶設(shè)置、資金皚劃撥、賬簿記錄白等方面應(yīng)當(dāng)相互辦獨(dú)立。般第十六條芭管理人應(yīng)當(dāng)針對壩專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期靶內(nèi)可能出現(xiàn)的重矮大風(fēng)險(xiǎn)，制訂切柏實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控愛制措施和風(fēng)險(xiǎn)處把置預(yù)案。在風(fēng)險(xiǎn)案發(fā)生時(shí)，管理人癌應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地罷執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)扮案，最大程度地板保護(hù)資產(chǎn)支持證

33、阿券投資者利益。捌第十七條凹有下列情形之一拌的，管理人應(yīng)當(dāng)捌在計(jì)劃說明書中板充分披露有關(guān)事埃項(xiàng)，并對可能存案在的風(fēng)險(xiǎn)以及采艾取的風(fēng)險(xiǎn)防范措艾施予以說明：耙（一）管理人持白有原始權(quán)益人5拌%以上的股份或柏出資份額；般（二）原始權(quán)益瓣人持有管理人5矮%以上的股份或胺出資份額；稗（三）管理人與岸原始權(quán)益人之間八近三年存在承銷辦保薦、財(cái)務(wù)顧問壩等業(yè)務(wù)關(guān)系；奧（四）管理人與靶原始權(quán)益人之間霸存在其他重大利背益關(guān)系。藹第十八條拜管理人與原始權(quán)按益人存在第十七半條所列情形，或傲者管理人以自有辦資金或者其管理般的資產(chǎn)管理計(jì)劃叭、其他客戶資產(chǎn)敖、證券投資基金疤認(rèn)購資產(chǎn)支持證叭券的，應(yīng)當(dāng)采取扮有效措施，防范安可能

34、產(chǎn)生的利益芭沖突。埃管理人以自有資盎金或其管理的資罷產(chǎn)管理計(jì)劃、其奧他客戶資產(chǎn)、證拜券投資基金認(rèn)購鞍資產(chǎn)支持證券的襖比例上限，由其罷按照有關(guān)規(guī)定和艾合同約定確定。壩第十九條礙專項(xiàng)計(jì)劃終止的敖，管理人應(yīng)當(dāng)按拔照計(jì)劃說明書的伴約定成立清算組白，負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃絆資產(chǎn)的保管、清胺理、估價(jià)、變現(xiàn)稗和分配。般管理人應(yīng)當(dāng)自專版項(xiàng)計(jì)劃清算完畢跋之日起10 個(gè)邦工作日內(nèi)，向托百管人、資產(chǎn)支持昂證券投資者出具稗清算報(bào)告，并將隘清算結(jié)果向中國疤證券投資基金業(yè)艾協(xié)會（以下簡稱絆中國基金業(yè)協(xié)會芭）報(bào)告，同時(shí)抄爸送對管理人有轄啊區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國懊證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)懊。隘管理人應(yīng)當(dāng)聘請扮具有證券期貨相班關(guān)業(yè)務(wù)資格的會翱計(jì)師事務(wù)所對

35、清靶算報(bào)告出具審計(jì)翱意見。跋第二十條岸專項(xiàng)計(jì)劃變更管跋理人，應(yīng)當(dāng)充分爸說明理由，并向跋中國基金業(yè)協(xié)會安報(bào)告，同時(shí)抄送癌變更前后對管理隘人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)藹的中國證監(jiān)會派拜出機(jī)構(gòu)。皚管理人出現(xiàn)被取白消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)斑資格、解散、被昂撤銷或宣告破產(chǎn)阿以及其他不能繼版續(xù)履行職責(zé)情形俺的，在依據(jù)計(jì)劃氨說明書或者其他挨相關(guān)法律文件的奧約定選任符合本鞍規(guī)定要求的新的芭管理人之前，由癌中國基金業(yè)協(xié)會昂指定臨時(shí)管理人搬。計(jì)劃說明書應(yīng)骯當(dāng)對此作出明確暗提示。敖第二十一條叭管理人職責(zé)終止扮的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦爸理檔案和職責(zé)移按交手續(xù)。管理人敗完成移交手續(xù)前敖，應(yīng)當(dāng)妥善保管邦專項(xiàng)計(jì)劃文件和絆資料，維護(hù)資產(chǎn)笆支持證券投資者般的合

36、法權(quán)益。稗管理人應(yīng)當(dāng)自完爸成移交手續(xù)之日芭起5 個(gè)工作日佰內(nèi)，向中國基金吧業(yè)協(xié)會報(bào)告，同靶時(shí)抄送對移交雙版方有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)巴的中國證監(jiān)會派佰出機(jī)構(gòu)。辦第二十二條襖托管人辦理專項(xiàng)瓣計(jì)劃的托管業(yè)務(wù)佰，應(yīng)當(dāng)履行下列疤職責(zé)：半（一）安全保管爸專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)資敗產(chǎn)；氨（二）監(jiān)督管理霸人專項(xiàng)計(jì)劃的運(yùn)巴作，發(fā)現(xiàn)管理人疤的管理指令違反扮計(jì)劃說明書或者靶托管協(xié)議約定的案，應(yīng)當(dāng)要求改正哎；未能改正的，扳應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行并叭及時(shí)向中國基金八業(yè)協(xié)會報(bào)告，同骯時(shí)抄送對管理人頒有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的癌中國證監(jiān)會派出版機(jī)構(gòu)；般（三）出具資產(chǎn)絆托管報(bào)告；壩（四）計(jì)劃說明盎書以及相關(guān)法律扒文件約定的其他爸事項(xiàng)。岸第三章專項(xiàng)計(jì)熬劃的設(shè)立及備案斑

37、第二十三條班法律法規(guī)規(guī)定基骯礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)唉辦理批準(zhǔn)、登記靶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依埃法辦理。法律法拔規(guī)沒有要求辦理靶登記或者暫時(shí)不癌具備辦理登記條八件的，管理人應(yīng)伴當(dāng)采取有效措施藹，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)板安全。哎基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)哎的，應(yīng)當(dāng)按照有氨關(guān)法律規(guī)定將債挨權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知壩債務(wù)人。凹第二十四條暗基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附岸帶抵押、質(zhì)押等巴擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其絆他權(quán)利限制，但笆通過專項(xiàng)計(jì)劃相拌關(guān)安排，在原始氨權(quán)益人向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)藹劃轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)巴時(shí)能夠解除相關(guān)矮擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他氨權(quán)利限制的除外八。扒第二十五條案以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生拔現(xiàn)金流循環(huán)購買擺新的同類基礎(chǔ)資芭產(chǎn)方式組成專項(xiàng)百計(jì)劃資產(chǎn)的，專辦項(xiàng)計(jì)劃的法律文耙件應(yīng)當(dāng)明確說明鞍基礎(chǔ)資產(chǎn)的購買

38、背條件、購買規(guī)模扳、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以叭及風(fēng)險(xiǎn)控制措施案。捌第二十六條班基礎(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模昂、存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)奧與資產(chǎn)支持證券頒的規(guī)模、存續(xù)期暗限相匹配。艾第二十七條礙專項(xiàng)計(jì)劃的貨幣皚收支活動(dòng)均應(yīng)當(dāng)胺通過專項(xiàng)計(jì)劃賬奧戶進(jìn)行。案第二十八條啊資產(chǎn)支持證券是擺投資者享有專項(xiàng)凹計(jì)劃權(quán)益的證明敗，可以依法繼承啊、交易、轉(zhuǎn)讓或壩出質(zhì)。資產(chǎn)支持跋證券投資者不得壩主張分割專項(xiàng)計(jì)柏劃資產(chǎn)，不得要背求專項(xiàng)計(jì)劃回購骯資產(chǎn)支持證券。頒資產(chǎn)支持證券投霸資者享有下列權(quán)辦利：癌（一）分享專項(xiàng)跋計(jì)劃收益；岸（二）按照認(rèn)購巴協(xié)議及計(jì)劃說明捌書的約定參與分哀配清算后的專項(xiàng)盎計(jì)劃剩余資產(chǎn)；般（三）按規(guī)定或班約定的時(shí)間和方敗式獲得資產(chǎn)管理壩報(bào)告等

39、專項(xiàng)計(jì)劃癌信息披露文件，哎查閱或者復(fù)制專辦項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)信息壩資料；白（四）依法以交盎易、轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押氨等方式處置資產(chǎn)唉支持證券；昂（五）根據(jù)證券伴交易場所相關(guān)規(guī)鞍則，通過回購進(jìn)爸行融資；搬（六）認(rèn)購協(xié)議百或者計(jì)劃說明書扳約定的其他權(quán)利矮。班第二十九條罷資產(chǎn)支持證券應(yīng)叭當(dāng)面向合格投資辦者發(fā)行，發(fā)行對按象不得超過二百背人，單筆認(rèn)購不扒少于100 萬跋元人民幣發(fā)行面敗值或等值份額。敖合格投資者應(yīng)當(dāng)挨符合私募投資拔基金監(jiān)督管理暫爸行辦法規(guī)定的阿條件，依法設(shè)立半并受國務(wù)院金融昂監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)版管，并由相關(guān)金半融機(jī)構(gòu)實(shí)施主動(dòng)罷管理的投資計(jì)劃芭不再穿透核查最疤終投資者是否為按合格投資者和合敗并計(jì)算投資者人半數(shù)。

40、百第三十條版發(fā)行資產(chǎn)支持證昂券，應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃佰說明書中約定資拜產(chǎn)支持證券持有暗人會議的召集程氨序及持有人會議斑規(guī)則，明確資產(chǎn)爸支持證券持有人霸通過持有人會議絆行使權(quán)利的范圍岸、程序和其他重辦要事項(xiàng)。愛第三十一條般專項(xiàng)計(jì)劃可以通壩過內(nèi)部或者外部癌信用增級方式提罷升資產(chǎn)支持證券隘信用等級。同一藹專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行的吧資產(chǎn)支持證券可伴以劃分為不同種搬類。同一種類的絆資產(chǎn)支持證券，壩享有同等權(quán)益，叭承擔(dān)同等風(fēng)險(xiǎn)。鞍第三十二條靶對資產(chǎn)支持證券懊進(jìn)行評級的，應(yīng)皚當(dāng)由取得中國證澳監(jiān)會核準(zhǔn)的證券板市場資信評級業(yè)芭務(wù)資格的資信評扳級機(jī)構(gòu)進(jìn)行初始壩評級和跟蹤評級擺。挨第三十三條捌專項(xiàng)計(jì)劃的管理百人以及資產(chǎn)支持扳證券的銷售

41、機(jī)構(gòu)伴應(yīng)當(dāng)采取下列措拜施，保障投資者擺的投資決定是在笆充分知悉資產(chǎn)支氨持證券風(fēng)險(xiǎn)收益案特點(diǎn)的情形下作柏出的審慎決定：耙（一）了解投資八者的財(cái)產(chǎn)與收入邦狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受埃能力和投資偏好懊等，推薦與其風(fēng)阿險(xiǎn)承受能力相匹般配的資產(chǎn)支持證哀券；斑（二）向投資者版充分披露專項(xiàng)計(jì)版劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)情案況、現(xiàn)金流預(yù)測奧情況以及對專項(xiàng)巴計(jì)劃的影響、交哎易合同主要內(nèi)容叭及資產(chǎn)支持證券班的風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)昂，告知投資資產(chǎn)礙支持證券的權(quán)利案義務(wù)；奧（三）制作風(fēng)險(xiǎn)翱揭示書充分揭示背投資風(fēng)險(xiǎn)，在接百受投資者認(rèn)購資吧金前應(yīng)當(dāng)確保投岸資者已經(jīng)知悉風(fēng)澳險(xiǎn)揭示書內(nèi)容并拌在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上岸簽字。班第三十四條霸專項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)指藹定資產(chǎn)支持證券熬

42、募集資金專用賬伴戶，用于資產(chǎn)支胺持證券認(rèn)購資金佰的接收與劃轉(zhuǎn)。搬第三十五條疤資產(chǎn)支持證券按芭照計(jì)劃說明書約扳定的條件發(fā)行完埃畢，專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)搬立完成。瓣發(fā)行期結(jié)束時(shí)，佰資產(chǎn)支持證券發(fā)襖行規(guī)模未達(dá)到計(jì)隘劃說明書約定的拜最低發(fā)行規(guī)模，白或者專項(xiàng)計(jì)劃未般滿足計(jì)劃說明書辦約定的其他設(shè)立耙條件，專項(xiàng)計(jì)劃凹設(shè)立失敗。管理愛人應(yīng)當(dāng)自發(fā)行期捌結(jié)束之日起10柏 個(gè)工作日內(nèi)，扒向投資者退還認(rèn)熬購資金，并加算挨銀行同期活期存骯款利息。傲第三十六條翱管理人應(yīng)當(dāng)自專懊項(xiàng)計(jì)劃成立日起襖5 個(gè)工作日內(nèi)版將設(shè)立情況報(bào)中疤國基金業(yè)協(xié)會備鞍案，同時(shí)抄送對艾管理人有轄區(qū)監(jiān)背管權(quán)的中國證監(jiān)昂會派出機(jī)構(gòu)。襖中國基金業(yè)協(xié)會靶應(yīng)當(dāng)制定備案規(guī)

43、芭則，對備案實(shí)施俺自律管理。未按傲規(guī)定進(jìn)行備案的挨，本規(guī)定第三十岸八條所列證券交靶易場所不得為其拜提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。敖第三十七條白中國基金業(yè)協(xié)會哀根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)盎險(xiǎn)狀況對可證券癌化的基礎(chǔ)資產(chǎn)范哀圍實(shí)施負(fù)面清單安管理，并可以根吧據(jù)市場變化情況啊和實(shí)踐情況，適阿時(shí)調(diào)整負(fù)面清單拌。唉第四章資產(chǎn)支襖持證券的掛牌、芭轉(zhuǎn)讓佰第三十八條襖資產(chǎn)支持證券可唉以按照規(guī)定在證昂券交易所、全國挨中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)絆讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間愛私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與敗服務(wù)系統(tǒng)、證券把公司柜臺市場以傲及中國證監(jiān)會認(rèn)芭可的其他證券交吧易場所進(jìn)行掛牌皚、轉(zhuǎn)讓。藹資產(chǎn)支持證券僅伴限于在合格投資扒者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。骯轉(zhuǎn)讓后，持有資拌產(chǎn)支持證券的合般格投資者合計(jì)

44、不背得超過二百人。跋資產(chǎn)支持證券初案始掛牌交易單位澳所對應(yīng)的發(fā)行面懊值或等值份額應(yīng)拌不少于100 敖萬元人民幣。俺第三十九條般資產(chǎn)支持證券申頒請?jiān)谧C券交易場扳所掛牌轉(zhuǎn)讓的，辦還應(yīng)當(dāng)符合證券八交易所或其他證愛券交易場所規(guī)定八的條件。證券交敖易所、全國中小半企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系埃統(tǒng)應(yīng)當(dāng)制定掛牌敗、轉(zhuǎn)讓規(guī)則，對昂資產(chǎn)支持證券的八掛牌、轉(zhuǎn)讓進(jìn)行澳自律管理。霸中國證券業(yè)協(xié)會懊應(yīng)當(dāng)制定掛牌、敗轉(zhuǎn)讓規(guī)則，對資凹產(chǎn)支持證券在機(jī)扳構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)澳價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、白證券公司柜臺市邦場的掛牌、轉(zhuǎn)讓瓣進(jìn)行自律管理。邦證券交易所、全氨國中小企業(yè)股份鞍轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中國俺證券業(yè)協(xié)會可以襖根據(jù)市場情況對版投資者適當(dāng)性管哎理制定更為嚴(yán)格

45、俺的標(biāo)準(zhǔn)。壩第四十條耙證券公司等機(jī)構(gòu)骯可以為資產(chǎn)支持叭證券轉(zhuǎn)讓提供雙扒邊報(bào)價(jià)服務(wù)。案第五章資產(chǎn)支案持證券信息披露稗第四十一條皚管理人及其他信埃息披露義務(wù)人應(yīng)耙當(dāng)按照本規(guī)定及瓣所附證券公司拌及基金管理公司拜子公司資產(chǎn)證券佰化業(yè)務(wù)信息披露澳指引（以下簡耙稱信息披露指捌引）履行信息敖披露和報(bào)送義務(wù)鞍。證券交易所、氨全國中小企業(yè)股埃份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中矮國證券業(yè)協(xié)會、絆中國基金業(yè)協(xié)會吧可以根據(jù)本規(guī)定爸及信息披露指癌引制定信息披白露規(guī)則。胺第四十二條把管理人及其他信八息披露義務(wù)人應(yīng)敖當(dāng)及時(shí)、公平地凹履行披露義務(wù)，絆所披露或者報(bào)送盎的信息必須真實(shí)絆、準(zhǔn)確、完整，案不得有虛假記載辦、誤導(dǎo)性陳述或哎者重大遺漏。跋第

46、四十三條岸管理人、托管人昂應(yīng)當(dāng)在每年4 壩月30 日之前艾向資產(chǎn)支持證券靶合格投資者披露把上年度資產(chǎn)管理愛報(bào)告、年度托管唉報(bào)告。每次收益疤分配前，管理人艾應(yīng)當(dāng)及時(shí)向資產(chǎn)斑支持證券合格投骯資者披露專項(xiàng)計(jì)襖劃收益分配報(bào)告爸。唉年度資產(chǎn)管理報(bào)昂告、年度托管報(bào)稗告應(yīng)當(dāng)由管理人絆向中國基金業(yè)協(xié)吧會報(bào)告，同時(shí)抄把送對管理人有轄百區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國翱證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)半。熬第四十四條拌發(fā)生可能對資產(chǎn)吧支持證券投資價(jià)挨值或價(jià)格有實(shí)質(zhì)艾性影響的重大事耙件，管理人應(yīng)當(dāng)骯及時(shí)將有關(guān)該重?cái)[大事件的情況向安資產(chǎn)支持證券合按格投資者披露，把說明事件的起因艾、目前的狀態(tài)和鞍可能產(chǎn)生的法律皚后果，并向證券胺交易場所、中國叭基金業(yè)協(xié)會

47、報(bào)告埃，同時(shí)抄送對管安理人有轄區(qū)監(jiān)管拌權(quán)的中國證監(jiān)會哀派出機(jī)構(gòu)。瓣第四十五條壩管理人及其他信辦息披露義務(wù)人應(yīng)埃當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定佰在證券交易場所柏或中國基金業(yè)協(xié)邦會指定的網(wǎng)站向骯合格投資者披露伴信息。昂第六章監(jiān)督管皚理昂第四十六條捌中國證監(jiān)會及其胺派出機(jī)構(gòu)依法對笆資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)伴實(shí)行監(jiān)督管理，拜并根據(jù)監(jiān)管需要礙對資產(chǎn)證券化業(yè)辦務(wù)開展情況進(jìn)行版檢查。對于違反芭本規(guī)定的，中國捌證監(jiān)會及其派出捌機(jī)構(gòu)可采取責(zé)令皚改正、監(jiān)管談話哀、出具警示函、安責(zé)令公開說明、敖責(zé)令參加培訓(xùn)、阿責(zé)令定期報(bào)告、柏認(rèn)定為不適當(dāng)人扒選等監(jiān)管措施；半依法應(yīng)予行政處吧罰的，依照證盎券法、證券罷投資基金法等埃法律法規(guī)和中國盎證監(jiān)會的有關(guān)

48、規(guī)俺定進(jìn)行處罰；涉百嫌犯罪的，依法按移送司法機(jī)關(guān)，唉追究其刑事責(zé)任扮。拔第四十七條般中國證券業(yè)協(xié)會啊、中國基金業(yè)協(xié)班會等證券自律組翱織應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)靶定及所附指引對扒證券公司、基金礙管理公司子公司凹開展資產(chǎn)證券化案業(yè)務(wù)過程中的盡哎職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)控岸制等環(huán)節(jié)實(shí)施自澳律管理。第七章附則版第四十八條搬資產(chǎn)支持證券的翱登記結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)爸當(dāng)由中國證券登岸記結(jié)算有限責(zé)任扳公司或中國證監(jiān)邦會認(rèn)可的其他機(jī)板構(gòu)辦理。搬第四十九條昂證券公司、基金半管理公司子公司哀通過其他特殊目藹的載體開展的資阿產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，頒參照本規(guī)定執(zhí)行把。中國證監(jiān)會另芭有規(guī)定的，從其疤規(guī)定。柏第五十條捌經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)佰可，期貨公司、氨證券金融公司

49、、罷中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)傲監(jiān)管的其他公司懊以及商業(yè)銀行、爸保險(xiǎn)公司、信托哎公司等金融機(jī)構(gòu)啊，可參照適用本鞍規(guī)定開展資產(chǎn)證敗券化業(yè)務(wù)。罷第五十一條拌本規(guī)定及所附般信息披露指引霸、盡職調(diào)查指半引自公布之日隘起施行。證券哀公司資產(chǎn)證券化案業(yè)務(wù)管理規(guī)定耙（證監(jiān)會公告捌201316罷號）同時(shí)廢止。懊I.3 懊證券公司及基金班管理公司子公司拌資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)澳信息披露指引霸（2014年1襖1月19日證監(jiān)埃會公告201盎449號）第一章總則襖第一條哀為規(guī)范資產(chǎn)證券隘化業(yè)務(wù)的信息披啊露行為，保障投板資者的合法權(quán)益翱，推動(dòng)資產(chǎn)證券骯化業(yè)務(wù)的發(fā)展，班根據(jù)證券公司巴及基金管理公司霸子公司資產(chǎn)證券按化業(yè)務(wù)管理規(guī)定背，制定本指

50、引唉。絆第二條罷管理人及其他信啊息披露義務(wù)人應(yīng)拌當(dāng)及時(shí)履行信息埃披露義務(wù)，所披百露的信息必須真俺實(shí)、準(zhǔn)確、完整艾，不得有虛假記班載、誤導(dǎo)性陳述頒或者重大遺漏。板本指引所稱其他艾信息披露義務(wù)人巴包括但不限于托八管人、資信評級頒機(jī)構(gòu)等。絆第三條安原始權(quán)益人和除罷管理人以外的其耙他服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)扳按照合同約定，盎及時(shí)向管理人提愛供有關(guān)信息，并盎保證所提供信息絆真實(shí)、準(zhǔn)確、完背整。挨本指引所稱的其拔他服務(wù)機(jī)構(gòu)包括百但不限于資產(chǎn)服扳務(wù)機(jī)構(gòu)、托管人稗、信用增級機(jī)構(gòu)疤、律師事務(wù)所、版會計(jì)師事務(wù)所、胺流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)擺、銷售機(jī)構(gòu)等。巴第四條佰資產(chǎn)支持證券在啊證券交易場所掛罷牌、轉(zhuǎn)讓的，管扮理人及其他信息翱披露義務(wù)

51、人應(yīng)當(dāng)懊在證券交易場所罷指定的網(wǎng)站向合啊格投資者披露信藹息。資產(chǎn)支持證襖券不在證券交易阿場所掛牌轉(zhuǎn)讓的傲，管理人及其他壩信息披露義務(wù)人叭應(yīng)當(dāng)在中國證券背投資基金業(yè)協(xié)會把（以下簡稱中國鞍基金業(yè)協(xié)會）指胺定的網(wǎng)站向合格啊投資者披露信息哎。芭第五條埃管理人、其他服敗務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交背易場所及登記托岸管機(jī)構(gòu)等相關(guān)知瓣情人在信息披露矮前不得泄露擬披俺露的信息。矮第二章資產(chǎn)支艾持證券發(fā)行環(huán)節(jié)扮信息披露隘第六條擺管理人應(yīng)當(dāng)在資拜產(chǎn)支持證券發(fā)行百前向合格投資者板披露計(jì)劃說明書皚、法律意見書、吧評級報(bào)告（如有辦）等文件。搬第七條霸計(jì)劃說明書由管安理人編制，應(yīng)當(dāng)隘包括但不限于以般下內(nèi)容：扒（一）資產(chǎn)支持般證券的基本

52、情況百，包括：發(fā)行規(guī)礙模、品種、期限扮、預(yù)期收益率（礙如有）、資信評懊級狀況（如有）耙以及登記、托管擺、交易場所等基頒本情況；版（二）專項(xiàng)計(jì)劃扳的交易結(jié)構(gòu)；把（三）資產(chǎn)支持瓣證券的信用增級敖方式；笆（四）原始權(quán)益隘人、管理人和其芭他服務(wù)機(jī)構(gòu)情況俺；礙（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)岸情況及現(xiàn)金流預(yù)版測分析；拔（六）專項(xiàng)計(jì)劃巴現(xiàn)金流歸集、投叭資及分配；搬（七）專項(xiàng)計(jì)劃瓣資產(chǎn)的構(gòu)成及其矮管理、運(yùn)用和處爸分；阿（八）專項(xiàng)計(jì)劃翱的有關(guān)稅務(wù)、費(fèi)扮用安排；傲（九）原始權(quán)益藹人風(fēng)險(xiǎn)自留的相扒關(guān)情況；矮（十）風(fēng)險(xiǎn)揭示岸與防范措施；背（十一）專項(xiàng)計(jì)案劃的設(shè)立、終止跋等事項(xiàng)；癌（十二）資產(chǎn)支奧持證券的登記及邦轉(zhuǎn)讓安排；暗（十三）信

53、息披埃露安排；扳（十四）資產(chǎn)支敖持證券持有人會邦議相關(guān)安排；半（十五）主要交藹易文件摘要；哎（十六）證券安公司及基金管理白公司子公司資產(chǎn)疤證券化業(yè)務(wù)管理拜規(guī)定第十七條柏、第十九條和第啊二十條要求披露熬或明確的事項(xiàng)；扮（十七）備查文安件（包括與基礎(chǔ)敗資產(chǎn)交易相關(guān)的捌法律協(xié)議等）存板放及查閱方式。昂第八條跋管理人應(yīng)當(dāng)在計(jì)骯劃說明書的顯著捌位置提示投資者哎：頒“拌資產(chǎn)支持證券僅笆代表專項(xiàng)計(jì)劃權(quán)版益的相應(yīng)份額，板不屬于管理人或癌者其他任何服務(wù)凹機(jī)構(gòu)的負(fù)債。投笆資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱按讀有關(guān)信息披露襖文件，進(jìn)行獨(dú)立搬的投資判斷，自皚行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)辦?！卑俚诰艞l骯管理人應(yīng)當(dāng)在計(jì)翱劃說明書中披露吧有關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的版相

54、關(guān)信息，包括搬但不限于以下內(nèi)案容：扳（一）基礎(chǔ)資產(chǎn)擺符合法律法規(guī)規(guī)哀定，權(quán)屬明確，挨能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、百可預(yù)測現(xiàn)金流的巴有關(guān)情況；癌（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)跋是否存在附帶抵澳押、質(zhì)押等擔(dān)保瓣負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利礙限制的情況以及笆解除前述權(quán)利負(fù)敗擔(dān)或限制的措施按；拜（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)骯構(gòu)成情況；叭（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)般的運(yùn)營及管理；隘（五）風(fēng)險(xiǎn)隔離藹手段和效果；岸（六）基礎(chǔ)資產(chǎn)佰循環(huán)購買（如有?。┑娜氤貥?biāo)準(zhǔn)、壩計(jì)劃購買規(guī)模及白流程和后續(xù)監(jiān)督頒管理安排；芭（七）資金歸集礙監(jiān)管情況。搬若專項(xiàng)計(jì)劃由類爸型相同的多筆債爸權(quán)資產(chǎn)組成基礎(chǔ)叭資產(chǎn)池的，管理百人還應(yīng)在計(jì)劃說懊明書中針對該基阿礎(chǔ)資產(chǎn)池披露以襖下信息：艾（一）基礎(chǔ)資產(chǎn)阿池的遴選

55、標(biāo)準(zhǔn)及骯創(chuàng)建程序；岸（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)哎池的總體特征；昂（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)礙池的分布情況；矮（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)暗池所對應(yīng)的單一啊債務(wù)人未償還本挨金余額占比超過哎15%，或債務(wù)邦人及其關(guān)聯(lián)方的氨未償還本金余額背合計(jì)占比超過2頒0%的，應(yīng)披露疤該等債務(wù)人的相扮關(guān)信用情況。吧第十條凹管理人應(yīng)當(dāng)聘請稗律師事務(wù)所對專爸項(xiàng)計(jì)劃的有關(guān)法芭律事宜發(fā)表專業(yè)盎意見，并向合格案投資者披露法律唉意見書，包括但板不限于以下內(nèi)容板：伴（一）管理人、辦銷售機(jī)構(gòu)、托管氨人等服務(wù)機(jī)構(gòu)的擺資質(zhì)及權(quán)限；敖（二）計(jì)劃說明搬書、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)芭議、托管協(xié)議、叭認(rèn)購協(xié)議等法律懊文件的合規(guī)性；熬（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)柏的真實(shí)性、合法拌性、權(quán)利歸屬及唉其負(fù)擔(dān)情況；

56、扮（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)氨轉(zhuǎn)讓行為的合法敗有效性；半（五）風(fēng)險(xiǎn)隔離岸的效果；邦（六）循環(huán)購買凹（如有）安排的扒合法有效性；敖（七）專項(xiàng)計(jì)劃澳信用增級安排的奧合法有效性；白（八）對有可能阿影響資產(chǎn)支持證佰券投資者利益的班其他重大事項(xiàng)的搬意見。扒第十一條拜信用評級報(bào)告（哀如有）應(yīng)由取得拌中國證監(jiān)會核準(zhǔn)盎的證券市場資信愛評級業(yè)務(wù)資格的搬資信評級機(jī)構(gòu)（班以下簡稱資信評叭級機(jī)構(gòu)）出具，翱報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包爸括但不限于：壩（一）評級基本安觀點(diǎn)、評級意見靶及參考因素；骯（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)叭池及入池資產(chǎn)概礙況、基礎(chǔ)資產(chǎn)（俺池）信用風(fēng)險(xiǎn)分鞍析；擺（三）特定原始鞍權(quán)益人的信用風(fēng)澳險(xiǎn)分析及法律風(fēng)哀險(xiǎn)分析；啊（四）專項(xiàng)計(jì)劃案交易結(jié)構(gòu)

57、分析；跋（五）管理人、敗托管人等服務(wù)機(jī)案構(gòu)的履約能力分八析；壩（六）現(xiàn)金流分癌析及壓力測試；襖（七）跟蹤評級爸安排。設(shè)置循環(huán)爸購買的交易，還矮需對基礎(chǔ)資產(chǎn)的懊歷史表現(xiàn)進(jìn)行量敗化分析。背第十二條愛管理人應(yīng)在每期隘資產(chǎn)支持證券發(fā)邦行結(jié)束的當(dāng)日或板次一工作日向資跋產(chǎn)支持證券認(rèn)購巴人披露資產(chǎn)支持拌證券發(fā)行情況。俺第十三條瓣管理人或其他信奧息披露義務(wù)人應(yīng)案當(dāng)根據(jù)不同的基霸礎(chǔ)資產(chǎn)類別特征藹，依據(jù)穿透原則暗對底層基礎(chǔ)資產(chǎn)稗的情況按照本指敗引第九條的規(guī)定佰進(jìn)行信息披露。氨第三章資產(chǎn)支霸持證券存續(xù)期間扒信息披露巴第十四條啊資產(chǎn)支持證券存芭續(xù)期內(nèi)，管理人安應(yīng)在每期資產(chǎn)支擺持證券收益分配半日的兩個(gè)交易日暗前向合格投

58、資者般披露專項(xiàng)計(jì)劃收吧益分配報(bào)告，每絆年4 月30 皚日前披露經(jīng)具有礙從事證券期貨相擺關(guān)業(yè)務(wù)資格的會矮計(jì)師事務(wù)所審計(jì)邦的上年度資產(chǎn)管骯理報(bào)告。對于設(shè)拔立不足兩個(gè)月的板，管理人可以不岸編制年度資產(chǎn)管班理報(bào)告。吧第十五條稗年度資產(chǎn)管理報(bào)暗告應(yīng)當(dāng)包括但不案限于下列內(nèi)容：芭（一）基礎(chǔ)資產(chǎn)叭的運(yùn)行情況；扮（二）原始權(quán)益吧人、管理人和托昂管人等資產(chǎn)證券盎化業(yè)務(wù)參與人的澳履約情況；鞍（三）特定原始埃權(quán)益人的經(jīng)營情鞍況；百（四）專項(xiàng)計(jì)劃胺賬戶資金收支情癌況；氨（五）各檔次資爸產(chǎn)支持證券的本案息兌付情況；襖（六）管理人以胺自有資金或者其佰管理的資產(chǎn)管理搬計(jì)劃、其他客戶罷資產(chǎn)、證券投資跋基金等認(rèn)購資產(chǎn)暗支持證券的

59、情況埃；稗（七）需要對資百產(chǎn)支持證券投資柏者報(bào)告的其他事敖項(xiàng)。頒第十六條唉托管人應(yīng)當(dāng)在管凹理人披露資產(chǎn)管扒理報(bào)告的同時(shí)披八露相應(yīng)期間的托拌管報(bào)告，托管報(bào)皚告應(yīng)當(dāng)包括但不扒限于下列內(nèi)容：鞍（一）專項(xiàng)計(jì)劃霸資產(chǎn)托管情況，傲包括托管資產(chǎn)變班動(dòng)及狀態(tài)、托管笆人履責(zé)情況等；埃（二）對管理人笆的監(jiān)督情況，包斑括管理人的管理斑指令遵守計(jì)劃說伴明書或者托管協(xié)啊議約定的情況以罷及對資產(chǎn)管理報(bào)艾告有關(guān)數(shù)據(jù)的真霸實(shí)性、準(zhǔn)確性、扒完整性的復(fù)核情稗況等；柏（三）需要對投藹資者報(bào)告的其他爸事項(xiàng)。白第十七條搬聘請資信評級機(jī)安構(gòu)針對資產(chǎn)支持熬證券出具評級報(bào)斑告的，在評級對巴象有效存續(xù)期間胺，資信評級機(jī)構(gòu)半應(yīng)當(dāng)于資產(chǎn)支持柏證券

60、存續(xù)期內(nèi)每癌年的6 月30班 日前向合格投耙資者披露上年度邦的定期跟蹤評級哎報(bào)告，并應(yīng)當(dāng)及愛時(shí)披露不定期跟拜蹤評級報(bào)告。皚定期跟蹤評級報(bào)頒告應(yīng)包括但不限稗于以下要點(diǎn)：評搬級意見及參考因捌素、基礎(chǔ)資產(chǎn)（爸池）的變動(dòng)概況骯、專項(xiàng)計(jì)劃交易霸結(jié)構(gòu)摘要、當(dāng)期熬資產(chǎn)支持證券的板還本付息情況、板基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流巴運(yùn)行情況、現(xiàn)金柏流壓力測試結(jié)果背、基礎(chǔ)資產(chǎn)（池斑）信用質(zhì)量分析白、特定原始權(quán)益柏人的信用分析、按資產(chǎn)證券化交易壩結(jié)構(gòu)相關(guān)各方情暗況分析和評級結(jié)挨論等。設(shè)置循環(huán)芭購買交易的，還瓣需包括循環(huán)購買頒機(jī)制有效性的分俺析。罷第十八條佰資產(chǎn)支持證券持隘有人會議的召集胺人應(yīng)及時(shí)向資產(chǎn)皚支持證券持有人絆通知會議的召開