財(cái)務(wù)管理課程實(shí)訓(xùn)原創(chuàng)

1、奧遼 寧 大敗 學(xué)艾 財(cái)務(wù)管理課程絆實(shí)訓(xùn)癌題目：鞍內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)傲集團(tuán)股份有限公翱司財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)哎學(xué) 院：八 佰 藹 班專(zhuān)業(yè)班級(jí)：爸 案 罷學(xué) 號(hào)：襖 傲 佰學(xué)生姓名：吧 扒 板 搬指導(dǎo)教師：案 頒 叭教師職稱(chēng)：襖 半 實(shí)訓(xùn)任務(wù)及評(píng)語(yǔ)隘院（系）八： 佰 暗敗岸教研室：會(huì)計(jì)學(xué)奧學(xué) 號(hào)佰學(xué)生姓名癌專(zhuān)業(yè)班級(jí)吧實(shí)訓(xùn)題目 HYPERLINK /doc/315829-334373.html 懊內(nèi)蒙古扮伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股吧份有限公司礙財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)八實(shí)訓(xùn)任務(wù)絆1.實(shí)訓(xùn)應(yīng)達(dá)到傲的目的伴 （1）了解上挨市公司財(cái)務(wù)信息柏搜集方法，掌握般財(cái)務(wù)比率的計(jì)算半與分析方法，掌背握杜邦分析方法奧。爸 （2）了解財(cái)巴務(wù)預(yù)算體系，掌阿

2、握財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)般容，掌握編制財(cái)靶務(wù)預(yù)算的具體方皚法。般 （3）熟悉財(cái)白務(wù)決策方法，掌阿握投資決策、籌澳資決策、信用政昂策等決策方法。哀 （4）通過(guò)實(shí)跋訓(xùn)，使學(xué)生掌握敖實(shí)訓(xùn)報(bào)告的寫(xiě)作吧思路和方法，認(rèn)版識(shí)到將理論與實(shí)骯際相結(jié)合的重要哎性，進(jìn)一步夯實(shí)暗所學(xué)的理論知識(shí)藹，提高自身的分吧析問(wèn)題、解決問(wèn)班題的能力，提高捌綜合應(yīng)用知識(shí)的熬能力。懊2氨.實(shí)訓(xùn)的內(nèi)容 罷 （1） HYPERLINK /doc/315829-334373.html 芭內(nèi)蒙古辦伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股襖份有限公司盎財(cái)務(wù)分析愛(ài) 跋 鞍根據(jù)資料，計(jì)算叭反映伊利柏公司隘2012-20懊14愛(ài)年短期償債能力襖、長(zhǎng)期償債能力盎、營(yíng)運(yùn)能力、盈半利能力、成

3、長(zhǎng)能壩力的指標(biāo)；根據(jù)凹各指標(biāo)分析華銳柏風(fēng)電財(cái)務(wù)狀況并巴提出建議。凹 矮 搬根據(jù)資料，計(jì)算拜伊利公司啊2012-20佰14襖年?duì)I業(yè)凈利率、礙總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、襖總資產(chǎn)凈利率、斑資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)爸益乘數(shù)、凈資產(chǎn)板收益率；利用拌Excel礙電子表格制作杜半邦分析圖。胺 （2） HYPERLINK /doc/315829-334373.html 埃內(nèi)蒙古巴伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股叭份有限公司瓣全面預(yù)算扒 襖 頒根據(jù)資料，以完搬全成本法為基礎(chǔ)柏編制銷(xiāo)售預(yù)算、版生產(chǎn)預(yù)算、直接版材料預(yù)算、直接頒人工預(yù)算、制造稗費(fèi)用預(yù)算、銷(xiāo)售拔及管理費(fèi)用預(yù)算礙，在此基礎(chǔ)上，矮編制資產(chǎn)負(fù)債表罷、利潤(rùn)表。叭 （3）埃財(cái)務(wù)決策礙 根據(jù)資料，計(jì)板算

4、出各種投資項(xiàng)稗目評(píng)價(jià)指標(biāo)，指哀標(biāo)要齊全、計(jì)算扒結(jié)果要準(zhǔn)確、決愛(ài)策應(yīng)符合標(biāo)準(zhǔn)。瓣 根據(jù)資料拌，計(jì)算籌資成本半，完成籌資決策疤。哀根據(jù)資料，計(jì)算挨信用成本后利潤(rùn)跋，完成巴商業(yè)信用決策。氨3.實(shí)訓(xùn)應(yīng)達(dá)到暗的要求芭 課程實(shí)笆訓(xùn)過(guò)程中，要嚴(yán)拌格遵守實(shí)踐環(huán)節(jié)扳的時(shí)間，聽(tīng)從指皚導(dǎo)教師的安排。盎正確、及時(shí)地完啊成實(shí)訓(xùn)內(nèi)容，規(guī)班范完整地撰寫(xiě)出叭課程實(shí)訓(xùn)報(bào)告，骯字?jǐn)?shù)不少于80礙00字，參考文半獻(xiàn)10篇以上。扮指導(dǎo)教師評(píng)語(yǔ)及跋成績(jī)藹成績(jī)：礙 稗 指奧導(dǎo)教師簽字：懊 隘 耙 學(xué)生簽字:稗 胺 靶 懊 斑 扳 暗 安 壩 暗 年 隘 月 藹日目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc1870

5、9 礙第白1笆章隘 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)俺企業(yè)背景拌 PAGEREF _Toc18709 把1 HYPERLINK l _Toc27042 辦第2章 財(cái)務(wù)管辦理實(shí)訓(xùn)基礎(chǔ)理論背 PAGEREF _Toc27042 礙2 HYPERLINK l _Toc14916 啊2.1 財(cái)務(wù)比敖率分析皚 PAGEREF _Toc14916 耙2 HYPERLINK l _Toc174 奧2.2杜邦財(cái)務(wù)搬分析胺 PAGEREF _Toc174 盎4 HYPERLINK l _Toc22252 礙2.3全面預(yù)算稗的編制扳 PAGEREF _Toc22252 拌5 HYPERLINK l _Toc8306 耙2.4 項(xiàng)目投

6、翱資決策隘 PAGEREF _Toc8306 背6 HYPERLINK l _Toc17678 巴2.5商業(yè)信用板決策白 PAGEREF _Toc17678 佰6 HYPERLINK l _Toc25057 阿2.6籌資決策佰 PAGEREF _Toc25057 哀6 HYPERLINK l _Toc228 按第3章 伊利公皚司財(cái)務(wù)比率綜合敖分析邦 PAGEREF _Toc228 邦8 HYPERLINK l _Toc17174 胺3.1實(shí)訓(xùn)資料阿 PAGEREF _Toc17174 瓣8 HYPERLINK l _Toc24510 鞍3.2實(shí)訓(xùn)內(nèi)容扳 PAGEREF _Toc24510 奧1

7、7 HYPERLINK l _Toc23869 按第4章 伊利公扳司杜邦分析阿 PAGEREF _Toc23869 叭21 HYPERLINK l _Toc13004 襖4.1 實(shí)訓(xùn)資澳料半 PAGEREF _Toc13004 骯21 HYPERLINK l _Toc11952 佰4.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)扳容把 PAGEREF _Toc11952 版30 HYPERLINK l _Toc20795 唉第5章 伊利公艾司全面預(yù)算背 PAGEREF _Toc20795 俺38 HYPERLINK l _Toc17183 翱5.1 實(shí)訓(xùn)資藹料芭 PAGEREF _Toc17183 傲38 HYPERLINK

8、l _Toc19545 熬5.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)唉容扮 PAGEREF _Toc19545 版42 HYPERLINK l _Toc4527 扮第6章扒 伊利公司項(xiàng)目拔投資決策的評(píng)價(jià)隘與分析絆 PAGEREF _Toc4527 埃51 HYPERLINK l _Toc25997 盎6.1實(shí)訓(xùn)資料凹 PAGEREF _Toc25997 八51 HYPERLINK l _Toc27009 斑6.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)敖容白 PAGEREF _Toc27009 班51 HYPERLINK l _Toc23917 頒第7章 伊利爸公司的商業(yè)信用藹決瓣策翱 PAGEREF _Toc23917 叭54 HYPERLINK l

9、 _Toc18174 藹7.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)俺容礙 PAGEREF _Toc18174 傲55 HYPERLINK l _Toc11327 靶第8章 伊利公板司籌資決策癌 PAGEREF _Toc11327 癌56 HYPERLINK l _Toc207 昂8.1懊實(shí)訓(xùn)資料骯 PAGEREF _Toc207 搬56 HYPERLINK l _Toc30616 澳第9章 結(jié)論辦 PAGEREF _Toc30616 把57 HYPERLINK l _Toc29051 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc29051 58伴第板1敗章盎 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)安企業(yè)背景 HYPERLINK /doc/315829-33

10、4373.html 扳內(nèi)蒙古爸伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股凹份有限公司(以板下簡(jiǎn)稱(chēng)伊利公司拜)是中國(guó)乳業(yè)行按業(yè)中規(guī)模最大、 HYPERLINK /doc/5381731-5618068.html 愛(ài)產(chǎn)品線挨最健全的企業(yè)， HYPERLINK /doc/5352776-5588234.html 岸國(guó)家盎520重點(diǎn)工業(yè)傲企業(yè)之一；也是哀農(nóng)業(yè)部、國(guó)家發(fā)捌展和改革委員會(huì)扮、 HYPERLINK /doc/6774314-6989499.html 挨國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委擺員會(huì)案、 HYPERLINK /doc/5579479-5792849.html 耙財(cái)政部捌、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)哀合作部、中國(guó)人般民銀行、 HYPERLINK

11、/doc/5352370-5587828.html 斑國(guó)家稅務(wù)總局安、中國(guó)證券監(jiān)督罷管理委員會(huì)等八埃部委首批認(rèn)定的氨全國(guó)。151家岸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭鞍企業(yè)之一。在荷唉蘭合作銀行最新伴發(fā)布的201胺4全球乳業(yè)20稗強(qiáng)排名報(bào)告中骯，伊利集團(tuán)名列懊全球乳業(yè)10強(qiáng)傲，并成為了目前捌唯一進(jìn)入全球1唉0強(qiáng)的亞洲乳品背企業(yè)。俺內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)辦集團(tuán)股份有限公吧司一直為消費(fèi)者奧提供健康、營(yíng)養(yǎng)凹的乳制品，是目白前中國(guó)規(guī)模最大案、產(chǎn)品線最全的襖乳制品企業(yè)，也爸是國(guó)內(nèi)唯一一家叭同時(shí)符合奧運(yùn)及奧世博標(biāo)準(zhǔn)、先后俺為奧運(yùn)會(huì)及世博案會(huì)提供乳制品的拔企業(yè)。2014藹年，伊利股份實(shí)愛(ài)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入5藹44.36億元??；凈利潤(rùn)41.爸

12、67億元，扣非跋凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)昂71.19%，斑營(yíng)收和凈利潤(rùn)均白位居行業(yè)第一。挨伊利集團(tuán)由液態(tài)艾奶、冷飲、奶粉胺、酸奶和原奶五礙大事業(yè)部組成，絆所屬企業(yè)近百個(gè)八，旗下?lián)碛薪鸬潴a有機(jī)奶、營(yíng)養(yǎng)舒礙化奶、QQ星兒澳童成長(zhǎng)奶、味可阿滋、巧樂(lè)茲、伊阿利牧場(chǎng)、冰工廠阿、金領(lǐng)冠、托菲壩爾、每益添、安半慕希等1000敖多個(gè)產(chǎn)品品種。骯伊利始終致力于暗生產(chǎn)100%安背全、100%健隘康的乳制品，是芭唯一一家掌控新頒疆天山、內(nèi)蒙古扒呼倫貝爾和錫林疤郭勒等三大黃金頒奶源基地的乳品癌企業(yè)，擁有中國(guó)藹規(guī)模最大的優(yōu)質(zhì)叭奶源基地，以及敖眾多的優(yōu)質(zhì)牧場(chǎng)擺，為原奶長(zhǎng)期穩(wěn)瓣定的質(zhì)量和產(chǎn)量絆提供了強(qiáng)有力保把障。奧伊利集團(tuán)擁有世罷界

13、一流的質(zhì)量標(biāo)艾準(zhǔn)體系和管理制皚度，伊利在自身擺產(chǎn)品品質(zhì)鍛造和埃管理標(biāo)準(zhǔn)中不斷壩地創(chuàng)新優(yōu)化，其絆檢測(cè)項(xiàng)目成為行疤業(yè)品質(zhì)管理的標(biāo)擺桿。霸伊利倡導(dǎo)健康的胺生活方式，通過(guò)昂與消費(fèi)者的溝通邦與互動(dòng)，宣傳綠邦色理念，分享綠愛(ài)色行動(dòng)，倡導(dǎo)綠笆色生活，促進(jìn)環(huán)捌境保護(hù)和社會(huì)和斑諧。伊利一直秉扳承按“佰厚度優(yōu)于速度、跋行業(yè)繁榮勝于個(gè)稗體輝煌、社會(huì)價(jià)叭值大于商業(yè)財(cái)富熬”哀的發(fā)展觀。伊利按以自身的良好經(jīng)按營(yíng)、與環(huán)境的和翱諧共處、與社會(huì)凹的多方共贏帶動(dòng)澳了企業(yè)公民理念白在中國(guó)商界的普邦及。奧未來(lái)，伊利將一矮如既往地提供健哀康產(chǎn)品，倡導(dǎo)健柏康生活，引領(lǐng)行拔業(yè)健康發(fā)展。以扳全球化視野、國(guó)按際化胸懷竭誠(chéng)滿跋足不同區(qū)域消費(fèi)襖者

14、的健康需求，隘成就消費(fèi)者的健擺康生活。奧鞍第2章 財(cái)務(wù)管傲理實(shí)訓(xùn)基礎(chǔ)理論靶2.1 財(cái)務(wù)比皚率分析癌2.1.1財(cái)務(wù)安報(bào)表分析方法拜財(cái)務(wù)報(bào)表分析常耙用的方法有：比較分析法按 比較分析法是班指對(duì)兩個(gè)或者幾百個(gè)相關(guān)可比數(shù)據(jù)搬進(jìn)行比較，從而矮得出有關(guān)結(jié)論的笆分析方法。因素分析法罷因素分析法是指伴依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)及斑其所包含的驅(qū)動(dòng)襖因素之間的數(shù)量罷依存關(guān)系，通過(guò)懊因素有順序的替白換，從數(shù)量上確邦定各驅(qū)動(dòng)因素對(duì)巴指標(biāo)影響程度的按一種方法。叭2.1.2財(cái)務(wù)頒報(bào)表分析相關(guān)比唉率版財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)使拜用者對(duì)公司提供巴的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行奧研究，最常用的岸方法是依據(jù)需要翱計(jì)算各種財(cái)務(wù)比傲率，從而從償債癌能力、運(yùn)營(yíng)能力霸、盈利能力

15、、和扮成長(zhǎng)能力四個(gè)方氨面來(lái)了解公司的罷整體經(jīng)營(yíng)情況和藹財(cái)務(wù)狀況。笆1）償債能力分白析岸反映公司償債能啊力的指標(biāo)主要用盎于評(píng)價(jià)公司按時(shí)跋履行其財(cái)產(chǎn)義務(wù)捌的能力，可分為拌短期償債能力分案析和長(zhǎng)期償債能藹力分析兩部分埃 短期償捌債能力分析： 壩啊營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)靶資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債敖 八 懊 胺把流動(dòng)比率= eq f(流動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債) 俺 昂 癌 叭把速動(dòng)比率= eq f(速動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債) 絆 板 襖 靶愛(ài)現(xiàn)金比率= eq f(現(xiàn)金資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債) 爸 板 絆 巴 瓣奧現(xiàn)金流量比率=艾 eq f(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量,流動(dòng)負(fù)債) 藹 長(zhǎng)期償?shù)K債能力分析：岸靶資產(chǎn)負(fù)債率= eq f(負(fù)債總額,資產(chǎn)總額) 敗耙

16、100%翱 壩 啊 扮 把襖產(chǎn)權(quán)比率= eq f(負(fù)債總額,股東權(quán)益) 岸 襖 埃 邦 背拜權(quán)益乘數(shù)= eq f(資產(chǎn)總額,股東權(quán)益) 隘 板 佰 哎 班奧利息保障倍數(shù)=隘 eq f(息稅前利潤(rùn),利息費(fèi)用) 叭 哀 唉 愛(ài) 藹埃現(xiàn)金流量利息保芭障倍數(shù)= eq f(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量,利息費(fèi)用) 半2）營(yíng)運(yùn)能力分礙析礙分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能凹力的指標(biāo)，常用百的有下列各項(xiàng)：柏應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率翱、存貨周轉(zhuǎn)率、澳流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率皚、非流動(dòng)資產(chǎn)周瓣轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周白轉(zhuǎn)率霸。阿3）盈利能力分絆析搬企業(yè)營(yíng)業(yè)的主要懊目的是獲得利潤(rùn)岸，也是投資者投哀資的主要考慮因白素，因此企業(yè)盈哀利能力的分析自擺然會(huì)成為財(cái)務(wù)分啊析的主要組成部拔分

17、。盈利能力分版析實(shí)質(zhì)上是用于澳分析投資報(bào)酬率稗，企業(yè)獲得的凈案利潤(rùn)便是企業(yè)獲笆得的投資報(bào)酬，翱盈利能力分析的礙幾個(gè)指標(biāo)的不同邦之處便是投資基皚數(shù)不同。扳銷(xiāo)售利潤(rùn)率= eqf(凈利潤(rùn),銷(xiāo)售收入) * MERGEFORMAT 安 eq f(凈利潤(rùn),銷(xiāo)售收入) 矮瓣100%皚資產(chǎn)利潤(rùn)率= eq f(凈利潤(rùn),資產(chǎn)總額) 案盎100%百 權(quán)益凈利率 班= eq f(凈利潤(rùn),所有者權(quán)益) 扳骯100%柏4）成長(zhǎng)能力分哀析敗企業(yè)成長(zhǎng)能力是啊指企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)氨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展爸潛能，一個(gè)發(fā)展哀能力強(qiáng)的企業(yè)能唉夠不斷為股東創(chuàng)百造財(cái)富，不斷增擺加企業(yè)價(jià)值。成斑長(zhǎng)能力是企業(yè)在八生存的基礎(chǔ)上擴(kuò)斑大規(guī)模、壯大實(shí)絆力的潛在能

18、力。哎企業(yè)成長(zhǎng)能力分熬析內(nèi)容可以分為愛(ài)企業(yè)單項(xiàng)成長(zhǎng)能拌力和整體成長(zhǎng)能跋力分析兩部分。扳主要指標(biāo)有安資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈笆資產(chǎn)增長(zhǎng)率、胺銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率懊、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率案等。岸2.2杜邦財(cái)務(wù)斑分析頒2.2.1杜邦壩財(cái)務(wù)分析原理壩杜邦財(cái)務(wù)分析方案法是由杜邦公司埃創(chuàng)造并廣泛應(yīng)用昂于綜合財(cái)務(wù)分析拌的實(shí)踐。杜邦分扳析方法又稱(chēng)杜邦?yuàn)W財(cái)務(wù)分析體系，板是利用各主要財(cái)斑務(wù)比率指標(biāo)之間擺的內(nèi)在聯(lián)系，來(lái)邦綜合評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)捌營(yíng)理財(cái)狀況及其安經(jīng)濟(jì)效益的方法案。傲2.2.2杜邦艾財(cái)務(wù)分析方法的岸分析體系 HYPERLINK /doc/5392518.html 矮杜邦分析法岸利用幾種主要的奧財(cái)務(wù)比率之間的癌關(guān)系來(lái)綜合地分翱析 HYP

19、ERLINK /doc/4115400.html 暗企業(yè)安的財(cái)務(wù)狀況，這岸種分析方法最早背由美國(guó)杜邦公司敗使用，故名杜邦昂分析法。杜邦分昂析法是一種用來(lái)叭評(píng)價(jià) HYPERLINK /doc/5035530.html 癌公司奧贏利能力和 HYPERLINK /doc/162475.html 癌股東權(quán)益熬回報(bào)水平，從 HYPERLINK /doc/844652.html 唉財(cái)務(wù)敖角度評(píng)價(jià)企業(yè) HYPERLINK /doc/435524.html 隘績(jī)效斑的一種經(jīng)典方法胺。其基本思想是叭將企業(yè) HYPERLINK /doc/293752.html 唉凈資產(chǎn)收益率案逐級(jí)分解為多項(xiàng)扮財(cái)務(wù)比率乘積，把這樣

20、有助于深入暗分析比較企業(yè) HYPERLINK /doc/3939346.html 拜經(jīng)營(yíng)吧業(yè)績(jī)。胺凈資產(chǎn)收益率=奧總資產(chǎn)凈利率哀按權(quán)益乘數(shù) 壩 傲總資產(chǎn)凈利率=俺營(yíng)業(yè)凈利率翱叭總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率爸凈資產(chǎn)收益率=背營(yíng)業(yè)利率凈利率澳捌總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)數(shù)襖伴權(quán)益乘數(shù)營(yíng)業(yè)凈利率=笆凈利潤(rùn)=收入總敗額成本費(fèi)用總哎額艾收入總額=營(yíng)業(yè)隘收入+靶 +投資收益+安營(yíng)業(yè)收入敖成本費(fèi)用總額=挨 +扒+吧 + 霸+扳 +辦 +總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=壩2.2.3杜邦鞍分析方法可提供吧的信息凈資產(chǎn)收益率霸凈資產(chǎn)收益率代胺表了投資者投入瓣資金的獲利能力礙，反應(yīng)企業(yè)籌資艾、投資資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)安等活動(dòng)的效率。營(yíng)業(yè)凈利率哀營(yíng)業(yè)凈利率反映版了企業(yè)盈利能力挨

21、、生產(chǎn)能力、成靶本管理水平等信皚息。收入和成本費(fèi)用鞍企業(yè)的總收入包拔括營(yíng)業(yè)收入、公耙允價(jià)值變動(dòng)收益鞍、投資收益、營(yíng)八業(yè)外收入。成本岸費(fèi)用包括營(yíng)業(yè)成八本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅岸金及附加、銷(xiāo)售伴費(fèi)用、管理費(fèi)用襖、財(cái)務(wù)費(fèi)用等?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率拜總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭暗示資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和運(yùn)案用效果，反映了扒企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)以辦產(chǎn)生和提高營(yíng)業(yè)罷收入的能力。權(quán)益乘數(shù)拌權(quán)益乘數(shù)從企業(yè)板負(fù)債與所有者權(quán)盎益的角度揭示了啊資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，即拜資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。敗2.3全面預(yù)算擺的編制骯2.3.1企業(yè)按戰(zhàn)略目標(biāo)的確定皚企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)稗、主要銷(xiāo)售目標(biāo)敗、利潤(rùn)目標(biāo)和價(jià)般格目標(biāo)。耙2.3.2經(jīng)營(yíng)懊預(yù)算的編制把經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算是版指與短期經(jīng)營(yíng)決愛(ài)策密切相關(guān)的專(zhuān)叭門(mén)決

22、策預(yù)算。該安類(lèi)預(yù)算的主要目邦標(biāo)是通過(guò)制定最熬優(yōu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策拌和存貨控制決策疤來(lái)合理地利用或哎調(diào)配企業(yè)經(jīng)營(yíng)活骯動(dòng)所需要的各種巴資源。巴2.3.3財(cái)務(wù)懊預(yù)算的編制罷（1）現(xiàn)金預(yù)算隘的編制懊現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金俺收支預(yù)算的簡(jiǎn)稱(chēng)埃，是指為了規(guī)劃愛(ài)一定預(yù)算期內(nèi)由爸經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資本隘投資活動(dòng)引起的啊預(yù)算現(xiàn)金收入、柏預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出、跋現(xiàn)金余缺和現(xiàn)金昂籌措使用情況和版期初期末現(xiàn)金余阿額水平而編制的壩一種財(cái)務(wù)預(yù)算。傲（2）預(yù)計(jì)利潤(rùn)斑表的編制矮（3）預(yù)計(jì)資產(chǎn)八負(fù)債表的編制壩2.3.4全面癌預(yù)算編制的具體拔方法斑編制預(yù)算的方法斑按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)翱數(shù)量特征不同，敖可分為固定預(yù)算佰方法和彈性預(yù)算奧方法兩大類(lèi)。藹編制成本預(yù)算費(fèi)氨用的

23、方法按其出拜發(fā)點(diǎn)特征不同可癌以分為增量預(yù)算愛(ài)方法與零基預(yù)算藹方法。按照編制白預(yù)算的方法及預(yù)骯算期的時(shí)間特征癌不同，可以分為埃定期預(yù)算方法和白滾動(dòng)預(yù)算方法。扳 板2.4 項(xiàng)目投埃資決策版2.4.1項(xiàng)目案投資決策的概念板項(xiàng)目投資決策是捌由有關(guān)部門(mén)、單盎位或個(gè)人等 HYPERLINK /wiki/%E6%8A%95%E8%B5%84%E4%B8%BB%E4%BD%93 o 投資主體 拜投資主體百在調(diào)查、分析、稗論證的基礎(chǔ)上，佰對(duì)個(gè)別投資項(xiàng)目凹的根本性問(wèn)題作佰出的判斷和決定板。八2.4.2項(xiàng)目澳投資決策的作用笆（1）項(xiàng)目投資扒決策對(duì)項(xiàng)目建設(shè)罷的成敗和項(xiàng)目投扮資效益的高低有俺決定性的響。礙（2）項(xiàng)目投資

24、骯決策對(duì)整個(gè)國(guó)家板經(jīng)濟(jì)也會(huì)產(chǎn)生重班大影響。頒2.5商業(yè)信用巴決策癌2.5.1商業(yè)盎信用的概念跋商業(yè)信用是 HYPERLINK /doc/5967529-6180485.html 百社會(huì)信用體系皚中最重要的一個(gè)氨組成部分，由于半它具有很大的外拔在性，因此，在俺一定程度上它影澳響著其它信用的壩發(fā)展。從歷史的白維度而言，中國(guó)瓣傳統(tǒng)的信用，本癌質(zhì)上是一種道德啊觀念，包括兩個(gè)挨部分，一個(gè)部分挨為自給自足的以耙身份為基礎(chǔ)的熟版人社會(huì)的私人信疤用，一個(gè)部分為凹相互依賴的契約俺社會(huì)的商業(yè)信用疤?，F(xiàn)代典型的商阿業(yè)信用是工商企昂業(yè)以賒銷(xiāo)方式對(duì)霸購(gòu)買(mǎi)商品的工商爸企業(yè)所提供的信暗用。背2.5.2商業(yè)安信用的發(fā)展?fàn)顟B(tài)骯

25、（1）商業(yè)信用百具有普遍性背。挨（2）在所有不吧同類(lèi)型的經(jīng)濟(jì)形壩式中，以新型經(jīng)啊濟(jì)形式或行業(yè)尤版為突出。骯（3）商業(yè)信用芭規(guī)模增長(zhǎng)快，關(guān)阿系更為復(fù)雜藹。澳（4）在各種商挨業(yè)信用中以應(yīng)收阿帳款、預(yù)購(gòu)定金爸和分期付款最為鞍普遍氨。捌（5）商業(yè)信用翱已成為中小企業(yè)敗和縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展斑的重要融資方式捌。笆（6）商業(yè)信用癌處于一種自發(fā)狀襖態(tài)瓣。2.6籌資決策芭2.6.1籌資昂決策的概念鞍籌資決策是指為癌滿足企業(yè)融資的拌需要，對(duì)籌資的扒途徑、籌資的數(shù)熬量、籌資的時(shí)間俺、籌資的成本、 HYPERLINK /doc/5990718-6203685.html 靶籌資風(fēng)險(xiǎn)按和籌資方案進(jìn)行懊評(píng)價(jià)和選擇，從藹而確定一個(gè)

26、最優(yōu) HYPERLINK /doc/5790129-6002920.html 岸資金結(jié)構(gòu)挨的分析判斷過(guò)程鞍?；I資決策的核暗心，就是在多種熬渠道、多種方式阿的籌資條浸下，矮如何利用不同的隘籌資方式力求籌罷集到最經(jīng)濟(jì)、資搬金成本最低的 HYPERLINK /doc/6306660-6520243.html 唉資金來(lái)源叭，其基本思想是傲實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源的埃最佳結(jié)構(gòu)，即使佰公司平均資金成拔本率達(dá)到最低限般度時(shí)的資金來(lái)源凹結(jié)構(gòu)?；I資決策按是企業(yè)財(cái)務(wù)管理昂相對(duì)于 HYPERLINK /doc/5343990-5579433.html 奧投資決策靶的另一重要決策疤。巴2.6.2籌資拔決策的基本方法般（1）比較籌

27、資般代價(jià)法，包括比絆較籌資成本代價(jià)背、比較籌資條件埃代價(jià)、比較籌資傲?xí)r間代價(jià)等。案（2）比較籌資唉機(jī)會(huì)法，包括比奧較籌資的實(shí)施機(jī)骯會(huì)，比較籌資的澳風(fēng)險(xiǎn)程度。哀（3）比較籌資岸的收益與代價(jià)法敗，如果籌資項(xiàng)目班預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益大拔于籌資成本，則爸該方案可行暗第3章 伊利公哎司財(cái)務(wù)比率綜合艾分析3.1實(shí)訓(xùn)資料藹伊利公司201暗1年鞍靶2014年的資敗產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)啊表、現(xiàn)金流量表版，如表3.1.骯1盎3.1.3所叭示。案表3.1.1骯資產(chǎn)負(fù)債表捌報(bào)表日期版2014123扳1奧2013123挨1岸2012123胺1斑2011123敖1阿單位板元隘元敖元皚元拜一、流動(dòng)資產(chǎn)哎貨幣資金啊1427260辦0000

28、矮817335巴0000哀2004200鞍000藹3921130暗000伴結(jié)算備付金挨0拌0稗0敖0爸拆出資金暗0按0案0靶0埃交易性金融資產(chǎn)哎0挨0愛(ài)0耙0挨衍生金融資產(chǎn)絆0佰0拌0敗0佰應(yīng)收票據(jù)拜1394000敗00百1819390扳00暗1309500啊00版1058100稗00藹應(yīng)收賬款襖5130230百00拜3400880巴00熬2892980藹00叭2812700熬00背預(yù)付款項(xiàng)拜3899610藹00版3296200把00唉6478300拜00啊8349250百00斑應(yīng)收保費(fèi)熬0吧0愛(ài)0澳0愛(ài)應(yīng)收分保賬款吧0熬0愛(ài)0胺0唉應(yīng)收分保合同準(zhǔn)哀備金敖0傲0捌0敖0隘應(yīng)收利息壩692661

29、0版0扒418492岸4802840暗1028010挨0爸應(yīng)收股利芭0敗0斑0背0藹其他應(yīng)收款啊6623350版0背1237280敗00捌1355790背00敖2644430襖00辦應(yīng)收出口退稅岸0安0挨0翱0辦應(yīng)收補(bǔ)貼款皚0胺0懊0壩0百應(yīng)收保證金胺0暗0柏0版0奧內(nèi)部應(yīng)收款安0佰0佰0藹0柏買(mǎi)入返售金融資般產(chǎn)柏0翱0笆0暗0胺存貨盎5008250胺000熬3682900唉000哀2994640瓣000安3309590啊000把待攤費(fèi)用奧0澳0扮0皚0翱待處理流動(dòng)資產(chǎn)礙損益埃0藹0唉0柏0愛(ài)一年內(nèi)到期的非板流動(dòng)資產(chǎn)藹0盎0拜0暗0擺其他流動(dòng)資產(chǎn)吧5423190胺00拔3635140按000扳

30、0笆0矮續(xù)表罷流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)辦2100110搬0000暗1646720熬0000氨6207300稗000捌8727440按000岸非流動(dòng)資產(chǎn)背發(fā)放貸款及墊款稗0般0壩0辦0爸可供出售金融資芭產(chǎn)昂8220230跋00翱3478560搬00礙1671980癌0案1431680背0藹持有至到期投資氨0班0叭0邦0挨長(zhǎng)期應(yīng)收款靶0伴0敗0懊0凹長(zhǎng)期股權(quán)投資罷25726奧600案5584130頒00耙5684530叭00頒5667800柏00盎其他長(zhǎng)期投資背0傲0皚0昂0挨投資性房地產(chǎn)拔0背0吧0柏0佰固定資產(chǎn)原值霸1886130疤0000唉1522410絆0000拔1294480艾0000敗103172

31、0傲0000叭累計(jì)折舊襖5718810俺000皚4793570頒000把4011920鞍000阿3265300埃000擺固定資產(chǎn)凈值昂1314250阿0000傲1043050拜0000霸8932930骯000柏7051930骯000捌固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)癌備傲2113030澳0皚2650890哎0啊32安592100柏2509790扮0芭固定資產(chǎn)凈額柏1312130跋0000皚1040400擺0000氨8900340板000半7026830耙000矮在建工程扮9393570昂00阿1483940百000暗1511180巴000熬1590590扒000邦工程物資凹1882500艾0骯9254620敗6

32、981180芭4468660澳0瓣固定資產(chǎn)清理案3601100皚0愛(ài)0骯0耙生產(chǎn)性生物資產(chǎn)骯1289070哀000拔1277690拌000埃1339660奧000俺8713640胺00扮公益性生物資產(chǎn)氨0爸0柏0隘0翱油氣資產(chǎn)安0拜0懊0頒0斑無(wú)形資產(chǎn)頒9304000靶00敗9126460埃00艾8316040敖00暗6760750般00岸開(kāi)發(fā)支出愛(ài)0巴0藹0澳0壩商譽(yù)俺1067860叭0班1067860拔0懊0矮0俺長(zhǎng)期待攤費(fèi)用艾1856260鞍00瓣8858500哀0靶6527350罷0哎4326870拔0按股權(quán)分置流通權(quán)礙0板0按0翱0柏遞延所得稅資產(chǎn)挨6861820稗00疤825479

33、0巴00拔3678910奧00阿3681450拜00唉其他非流動(dòng)資產(chǎn)皚4604110昂00唉4916780俺00爸0艾0壩非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)百1849320背00絆00襖1641020巴0000半1360810百0000白1120210搬0000疤資產(chǎn)總計(jì)鞍3949430暗0000啊3287740阿0000版1981540柏0000半1992950唉0000百流動(dòng)負(fù)債隘短期借款按8071980阿000疤4086000阿000愛(ài)2577790芭000敗2985290唉000般向中央銀行借款懊0八0扮0拌0鞍吸收存款及同業(yè)靶存放版0笆0搬0案0唉拆入資金皚0敗0板0版0骯交易性金融負(fù)債巴0背0哎0耙0

34、安衍生金融負(fù)債愛(ài)0矮0辦0辦0耙應(yīng)付票據(jù)絆2660800百00皚1647礙50000安0鞍1418210壩00絆應(yīng)付賬款啊5280710暗000案5192010熬000搬4361200奧000凹4378730搬000按續(xù)表壩預(yù)收款項(xiàng)皚2163040霸000翱3347150暗000俺2598820艾000隘3052490扮000矮賣(mài)出回購(gòu)金融資啊產(chǎn)款耙0暗0襖0半0絆應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭半金扒0拌0熬0擺0哀應(yīng)付職工薪酬拌1487540奧000靶1320470稗000半1209100板000拔1214560岸000按應(yīng)交稅費(fèi)板3516580搬00叭3812040瓣00板-369661骯000昂-238

35、敖07600扳應(yīng)付利息氨1140520伴0挨3029410耙2230580盎2681830哎0背應(yīng)付股利奧3956870靶0澳1528140凹0拌1215950盎0絆9440770笆其他應(yīng)交款巴0安0隘0扒0稗應(yīng)付保證金岸0案0耙0靶0拜內(nèi)部應(yīng)付款昂0拜0盎0拌0壩其他應(yīng)付款把1014470哀000哀9469500礙00笆1083710澳000班1072750埃000般預(yù)提費(fèi)用懊0把0暗0笆0瓣預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債藹0伴0拌0扮0傲應(yīng)付分保賬款半0哀0白0版0八保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金疤0耙0拔0澳0板代理買(mǎi)賣(mài)證券款佰0拔0霸0柏0斑代理承銷(xiāo)證券款暗0般0愛(ài)0扳0笆國(guó)際票證結(jié)算背0笆0奧0盎0挨國(guó)內(nèi)票證結(jié)算愛(ài)0

36、阿0拜0白0扒遞延收益頒0傲0板0瓣0絆應(yīng)付短期債券疤0襖0擺0耙0扳一年內(nèi)到期的非笆流動(dòng)負(fù)債半0跋0半2550000癌7689010板其他流動(dòng)負(fù)債巴7009670辦0罷6015070擺0胺0佰0唉流動(dòng)負(fù)債合計(jì)傲1875650熬0000罷1551700傲0000扳1147790凹0000八1286580熬0000頒非流動(dòng)負(fù)債版長(zhǎng)期借款啊7039740辦00昂289000百4629000擺7179000擺應(yīng)付債券按0板0癌0疤0骯長(zhǎng)期應(yīng)付款白0哎0半0捌0俺專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款氨1766000愛(ài)00挨1017240芭00氨6354540埃0盎5800510癌0扒預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債笆0巴0版0挨0扮遞延所得稅負(fù)

37、債暗6778660邦4090460邦2368170哎2007720耙其他非流動(dòng)負(fù)債瓣0礙9415060稗00扳7419780俺00斑6910450扒00愛(ài)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)拜1916200鞍000凹1047610爸000隘8125210芭00罷7582370藹00礙負(fù)債合計(jì)班2067270哀0000敗1656460頒0000邦1229拌0400000氨1362400安0000愛(ài)所有者權(quán)益扳實(shí)收資本(或股敖本)案3064370氨000百2042910昂000昂1598650啊000澳1598650疤000阿資本公積耙6481240邦000俺7538690巴000伴1844500埃000班185118

38、0拔000愛(ài)續(xù)表皚庫(kù)存股柏0瓣0俺0皚0拌專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備愛(ài)0鞍0板0埃0斑盈余公積阿1143310瓣000矮9144810罷00辦6833850絆00澳5320150拌00絆一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備盎0艾0壩0罷0愛(ài)未確定的投資損壩失澳0按0把0擺0邦未分配利潤(rùn)埃7傲9224000傲00霸5641280唉000絆3208980拌000傲2042810鞍000疤擬分配現(xiàn)金股利班0芭0笆0罷0辦外幣報(bào)表折算差皚額絆0岸-122722奧00唉-610642阿-788731般歸屬于母公司股矮東權(quán)益合計(jì)辦1863390扳0000暗1612510唉0000瓣7334900靶000伴6023850芭000拔少數(shù)股東權(quán)益挨18

39、76300矮00吧1876830翱00跋1900830背00唉2816200捌00柏所有者權(quán)益(或背股東權(quán)益)合計(jì)奧1882160埃0000白1631280八0000啊7524980癌000氨6305470八000凹負(fù)債和所有者權(quán)搬益(或股東權(quán)益捌)總計(jì)絆3949430霸0000拔3287740胺0000癌1981540鞍0000壩1992950跋0000按表3.1.2扒現(xiàn)金流量表敖報(bào)告期半2014123暗1安2013123耙1捌2012123昂1拔2011123胺1絆單位熬元辦元鞍元哀元皚一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)骯生的現(xiàn)金流量案銷(xiāo)售商品、提供奧勞務(wù)收到的現(xiàn)金辦6104230岸0000唉5606450暗

40、0000背4822520百0000俺4450510皚0000皚客戶存款和同業(yè)哀存放款項(xiàng)凈增加扒額半0斑0扒0版0耙向中央銀行借款?yuàn)W凈增加額澳0皚0斑0骯0擺向其他金融機(jī)構(gòu)壩拆入資金凈增加熬額絆0按0皚0板0巴收到原保險(xiǎn)合同艾保費(fèi)取得的現(xiàn)金罷0鞍0礙0拌0壩收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)般現(xiàn)金凈額翱0案0疤0辦0背保戶儲(chǔ)金及投資八款凈增加額扳0襖0隘0壩0扮處置交易性金融愛(ài)資產(chǎn)凈增加額唉0稗0芭0板0耙收取利息、手續(xù)背費(fèi)及傭金的現(xiàn)金拌4078620背00昂0笆0皚0芭續(xù)表俺拆入資金凈增加扮額哀0伴0奧0拌0扮回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈斑增加額霸0按0埃0昂0扮收到的稅費(fèi)返還矮324919按1721040骯606714八81

41、3722盎收到的其他與經(jīng)八營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)俺金氨8321300唉81熬8411309斑60斑7690142癌86笆7306612鞍78瓣經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流伴入小計(jì)頒6228261昂7000哀5690735氨2000骯4899482唉1000伴4523657伴5000胺購(gòu)買(mǎi)商品、接受邦勞務(wù)支付的現(xiàn)金胺4953180般0000扳4435290按0000矮3971040佰0000頒3612830絆0000爸客戶貸款及墊款熬凈增加額熬0哀0背0拜0懊存放中央銀行和爸同業(yè)款項(xiàng)凈增加翱額班1806430百000耙0柏0岸0百支付原保險(xiǎn)合同絆賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金瓣0隘0藹0搬0半支付利息、手續(xù)唉費(fèi)及傭金的現(xiàn)金襖0耙0暗

42、0按0斑支付保單紅利的扒現(xiàn)金絆0絆0耙0絆0艾支付給職工以及凹為職工支付的現(xiàn)扳金巴4978880俺000板3938580俺000白3624180懊000板2782600翱000氨支付的各項(xiàng)稅費(fèi)敖2739840癌000拔2506110跋000笆2656210骯000巴2189540扮000稗支付的其他與經(jīng)礙營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)阿金胺7891770懊00扳6350120佰00胺5954910佰00百4657550靶00哀經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流芭出小計(jì)斑5984612般7000藹5143260敖0000白4658630礙00佰00爸4156620骯0000白經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的藹現(xiàn)金流量?jī)纛~隘2436490唉000扮5

43、474750笆000拌2408540罷000懊3670380捌000唉二、投資活動(dòng)產(chǎn)唉生的現(xiàn)金流量：罷收回投資所收到辦的現(xiàn)金百4287340巴0搬1220720辦00傲4206500礙4362100藹00罷取得投資收益所皚收到的現(xiàn)金藹1110250傲00巴1343110暗00澳2064530俺0熬1388000拔0挨處置固定資產(chǎn)、盎無(wú)形資產(chǎn)和其他按長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回鞍的現(xiàn)金凈額敖1492090哀0安5915340皚0哀1988870瓣0藹266740熬00翱收到的其他與投岸資版2900000阿000斑6000000藹000傲0稗0盎續(xù)表笆減少質(zhì)押和定期鞍存款所收到的現(xiàn)胺金阿0埃0罷0唉0盎投資活動(dòng)

44、現(xiàn)金流暗入小計(jì)澳3068820懊000唉6315540拌000搬4474060版0耙5025860把00靶購(gòu)建固定資產(chǎn)、板無(wú)形資產(chǎn)和其他凹長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付捌的現(xiàn)金挨3946470捌000邦3241070稗000阿3101960翱000翱3788540癌000懊投資所支付的現(xiàn)懊金斑1210000挨00伴4315560埃00挨0阿1896900搬00白質(zhì)押貸款凈增加哎額埃0辦0靶0壩0鞍取得子公司及其氨他營(yíng)業(yè)單位支付瓣的現(xiàn)金凈額吧0鞍2879420暗0扒0伴支付的其他與投唉資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)昂金擺0礙8900000班000佰0挨0辦增加質(zhì)押和定期霸存款所支付的現(xiàn)壩金版0扮0啊0傲0挨投資活動(dòng)現(xiàn)金流癌出小

45、計(jì)拜4067470辦000把1257550班0000罷3101960傲000霸3978230扳000襖投資活動(dòng)產(chǎn)生的版現(xiàn)金流量?jī)纛~拜-998650頒000叭-625997隘0000藹-305722拌0000癌-347564辦0000版三、籌資活動(dòng)產(chǎn)邦生的現(xiàn)金流量：癌吸收投資收到的案現(xiàn)金扮0絆6118030唉000傲0唉50挨0000壩其中：子公司吸百收少數(shù)股東投資唉收到的現(xiàn)金吧0癌0礙0疤500000芭取得借款收到的懊現(xiàn)金拌9560830版000哀5312000襖000瓣5580550哀000扮3969730拜000芭發(fā)行債券收到的胺現(xiàn)金艾0挨0拜0半0懊收到其他與籌資扮活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金俺0頒3

46、065720佰00佰8586610板0壩0耙籌資活動(dòng)現(xiàn)金流背入小計(jì)拔9560830拜000敗1173660礙0000霸5666420凹000半3970230阿000霸償還債務(wù)支付的捌現(xiàn)金鞍4871160唉000斑3815660拔000愛(ài)5991740氨000隘377矮5400000扮分配股利、利潤(rùn)辦或償付利息所支白付的現(xiàn)金骯1807190阿000敗6056700稗00板5304970哀00柏8759900奧0巴5956700百3687080按8657080拌9357240昂 續(xù)稗表拜支付其他與籌資吧活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金啊0耙7458440疤0鞍4901000懊0癌2392210拔00白籌資活動(dòng)現(xiàn)金流

47、板出小計(jì)澳6678350板000爸4495920笆000巴6571250佰000挨4102220辦000佰籌資活動(dòng)產(chǎn)生的擺現(xiàn)金流量?jī)纛~翱2882480暗000暗7240680背000按-靶9048310斑00半-131992伴000扳附注芭匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金斑及現(xiàn)金等價(jià)物的胺影響柏-130668藹-493131傲0哎-24945.耙5笆-794946澳現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)柏物凈增加額拌4320180鞍000安6450530唉000拌-155353奧0000搬6194290埃0案期初現(xiàn)金及現(xiàn)金礙等價(jià)物余額哎8140460板000暗1689920拔000阿3243460翱000般3181520胺000辦期末

48、現(xiàn)金及現(xiàn)金般等價(jià)物余額愛(ài)1246060罷0000襖8140460挨000邦1689920唉000岸3243460扳000耙凈利潤(rùn)扮4166540瓣000埃3201200笆000哎1736020案000瓣1832440扒000挨少數(shù)股東權(quán)益熬0柏0氨0皚0笆未確認(rèn)的投資損斑失奧0擺0版0懊0阿資產(chǎn)減值準(zhǔn)備凹1764320癌00爸2976400安0稗1057380佰0頒2811260埃0懊固定資產(chǎn)折舊、艾油氣資產(chǎn)折耗、罷生產(chǎn)性物資折舊拜1400050唉000安1099930鞍000凹8800500襖00胺7086430埃00鞍無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)哀2312290扮0捌2287860俺0佰1681560矮0

49、熬1844930巴0邦長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤吧銷(xiāo)皚5556840盎0按1翱9868500跋1767880笆0爸3953060般待攤費(fèi)用的減少胺0吧0阿0耙0岸預(yù)提費(fèi)用的增加拌0瓣0耙0澳0矮處置固定資產(chǎn)、拔無(wú)形資產(chǎn)和其他拌長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失柏3817590哀0按5538250靶0阿1614360藹0藹8309430八固定資產(chǎn)報(bào)廢損敗失氨2969460背0盎1321820霸0白7526480班0白公允價(jià)值變動(dòng)損凹失吧0爸0壩0百0佰遞延收益增加（叭減：減少）稗0愛(ài)0岸0搬0盎預(yù)計(jì)負(fù)債八0吧0案0罷0班財(cái)務(wù)費(fèi)用拌2296280翱00叭8206310壩0藹1003090艾00捌1034770叭00瓣投資損失胺-

50、107740案000熬-131385案000拔-265241胺00跋-253825皚000半遞延所得稅資產(chǎn)半減少瓣1392650安00拔-457588奧000辦253231唉-100005搬000氨遞延所得稅負(fù)債頒增加斑0氨0埃0柏0疤續(xù)表頒存貨的減少斑-132561辦0000頒-683170愛(ài)000翱3169250疤00愛(ài)-729689愛(ài)000氨經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目斑的減少扒-167914澳0000班4142200俺1801960邦00辦1275380俺00敖經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目拔的增加板-709490懊000昂221845辦0000爸-847428爸000岸1922980唉000百已完工尚未結(jié)算白款的

51、減少(減:案增加)暗0跋0敗0笆0瓣已結(jié)算尚未完工斑款的增加(減:盎減少)佰0襖0疤0哎0壩經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)拜金流量?jī)纛~叭2436490敖000暗5474750盎000絆2408540版000暗3670380疤000芭債務(wù)轉(zhuǎn)為資本凹0癌0邦0背0扒一年內(nèi)到期的可芭轉(zhuǎn)換公司債券愛(ài)0捌0藹0版0唉融資租入固定資捌產(chǎn)半0板0佰0胺0霸現(xiàn)金的期末余額案1246060懊0000隘8140460安000翱1689920搬000昂3243460癌000絆現(xiàn)金的期初余額凹8140460愛(ài)000襖1689920班000矮3243460昂000班3181520芭000壩現(xiàn)金等價(jià)物的期按末余額八0盎0盎0懊0伴現(xiàn)金等

52、價(jià)物的期巴初余額奧0愛(ài)0胺0拔0壩現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)奧物的凈增加額邦4320180靶000八6450530安000埃-155353暗0000笆6194290岸0艾表3.1.3利按潤(rùn)表百報(bào)表日期爸2014123板1骯2013123叭1罷2012123扳1巴2011123擺1凹單位靶元矮元把元皚元佰一、營(yíng)業(yè)總收入癌5443640骯0000霸4777890頒0000翱4199070暗0000搬3745140安0000敗營(yíng)業(yè)收入八5395930八0000扳4777890佰0000稗4199070愛(ài)0000懊3745140版0000八利息收入伴4771000百00罷0霸0般0藹已賺保費(fèi)擺0暗0白0靶0絆手續(xù)

53、費(fèi)及傭金收半入胺0阿0叭0俺0拌房地產(chǎn)銷(xiāo)售收入懊0襖0熬0阿0矮其他業(yè)務(wù)收入叭0哎0伴0辦0稗二、營(yíng)業(yè)總成本扳5015450哀0000稗4525120巴0000愛(ài)4040160捌0000拌3595920靶0000愛(ài)營(yíng)業(yè)成本霸3640000唉0000佰3408280暗0000啊2950490伴0000把2648570柏0000板利息支出稗0暗0笆0俺0暗手續(xù)費(fèi)及傭金支靶出凹0扒0哎0笆0版 佰 續(xù)把表 奧拔 凹房地產(chǎn)銷(xiāo)售成本霸0奧0矮0搬0捌研發(fā)費(fèi)用班0爸0藹0盎0礙退保金按0愛(ài)0罷0澳0啊賠付支出凈額懊0版0鞍0艾0暗提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)白備金凈額頒0俺0案0奧0背保單紅利支出藹0哀0昂0佰0芭分保

54、費(fèi)用伴0熬0翱0岸0拔其他業(yè)務(wù)成本拔0斑0襖0邦0拔營(yíng)業(yè)稅金及附加拌1853890襖00啊2339080懊00扳2494800隘00吧2329220靶00艾銷(xiāo)售費(fèi)用跋1007460傲00疤00皚8546070鞍000鞍7777710斑000翱7290960扳000捌管理費(fèi)用靶3163230白000跋2391830斑000昂2809690柏000岸1970690斑000愛(ài)財(cái)務(wù)費(fèi)用板1548870懊00斑-330935哀00藹4915630愛(ài)0辦-491594頒00斑資產(chǎn)減值損失按1764320案00吧2976400愛(ài)0隘1057380拔0挨2811260鞍0隘公允價(jià)值變動(dòng)收盎益胺0扒0熬0敗0襖

55、投資收益胺1077400伴00把1313850邦00佰2652410骯0襖2538250爸00唉其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企奧業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的疤投資收益芭-172432胺0耙4429320奧5878730按-157193唉0般匯兌收益襖0笆0艾0骯0愛(ài)補(bǔ)貼收入阿0把0襖0霸0背其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)靶0邦0白0唉0癌三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)板4389690爸000矮2659010版000壩1615660按000把1746010哎000般營(yíng)業(yè)外收入皚4634090把00拌4398430吧00奧5018880擺00癌4213210拌00挨營(yíng)業(yè)外支出絆6720980壩0暗3847660安0藹3078470把0啊3091100辦0哀非流動(dòng)

56、資產(chǎn)處置伴損失斑3446520爸0擺2265890巴0愛(ài)7957啊610拜2347850斑0疤利潤(rùn)總額背4785890半000凹3060380鞍000案2086760伴000唉2136420柏000吧所得稅費(fèi)用罷6193470柏00皚-140819俺000半3507400扒00皚3039790哎00扮未確認(rèn)投資損失奧0暗0敗0隘0按四、凈利潤(rùn)邦4166540擺000哎3201200瓣000熬1736020哎000佰1832440叭000罷歸屬于母公司所瓣有者的凈利潤(rùn)愛(ài)4144280凹000懊3187240挨000骯1717210耙000拌1809220辦000挨少數(shù)股東損益案2225760懊0

57、般1按3957200案1881540跋0爸2321780耙0拌五、每股收益岸基本每股收益熬1.35叭1.65斑1.07敗1.13敗稀釋每股收益捌1.35熬1.65邦1按1.06柏六、其他綜合收壩益啊2592790絆7195960擺2220650佰-366454拔0扮七、綜合收益總昂額捌4169130把000芭3208390跋000百1738240凹000辦1828770佰000凹?xì)w屬于母公司所矮有者的綜合收益扒總額奧4146870敗000靶3194440柏000巴1719430芭000巴1805550礙000案歸屬于少數(shù)股東奧的綜合收益總額按2225760絆0柏1395720盎0盎188154

58、0暗0昂2321780懊03.2實(shí)訓(xùn)內(nèi)容哎根據(jù)資料，計(jì)算頒反映伊利201佰2年敗奧2014年短期笆償債能力的指標(biāo)哎，如表3.1.矮4所示。表3.1.4吧指標(biāo)名稱(chēng)岸2014年般2013年邦2012年佰營(yíng)運(yùn)資本懊2244600哎000拌9502000白00唉-527060礙0000啊流動(dòng)比率班1.1197 邦1.0612 按0.5408 耙速動(dòng)比率叭0.8527 安0.8239 啊0.2799 傲現(xiàn)金比率吧0.7609 愛(ài)0.5267 奧0.1746 隘現(xiàn)金流量比率拌0.1299 靶0.3528 霸0.2098 辦根據(jù)資料，計(jì)算扳反映伊利201安2年耙懊2014年長(zhǎng)期埃償債能力的指標(biāo)巴，如表3.1

59、.艾5所示。表3.1.5安指標(biāo)名稱(chēng)按2014年拜2013年哀2012年熬資產(chǎn)負(fù)債率骯52.34 %耙50.38 %邦62.02%板產(chǎn)權(quán)比率吧1.0983 拜1.0154 白1.6333 壩權(quán)益乘數(shù)愛(ài)2.0983 拜2.0154 霸2.6333 啊現(xiàn)金流量債務(wù)比扒0.1179 傲0.3305 扒0.1960 皚（3）根據(jù)計(jì)算絆出的指標(biāo)，結(jié)合藹其他財(cái)務(wù)信息，百綜合分析伊利的哀償債能力，并對(duì)哎目前的資產(chǎn)負(fù)債骯結(jié)構(gòu)提出改正建矮議。白經(jīng)過(guò)對(duì)短期償債吧能力指標(biāo)、長(zhǎng)期隘償債能力指標(biāo)的奧分析可知：20哀12年-201阿4年，該企業(yè)的奧營(yíng)運(yùn)資本逐年增礙加?，F(xiàn)金流量比隘率較低，表示伊隘利愛(ài)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的敖現(xiàn)金流仍

60、不能滿案足需要，應(yīng)采取?；I資措施拔。 流動(dòng)比率逐愛(ài)年增加，百說(shuō)明伊利的懊資產(chǎn)的變現(xiàn)能力佰逐年增強(qiáng)，短期暗償債能力亦增強(qiáng)捌。速動(dòng)比率與流拜動(dòng)比率同期增長(zhǎng)吧，而且2013壩和2014年的耙速動(dòng)比率大于2埃012年的，體矮現(xiàn)該企業(yè)迅速變靶現(xiàn)的現(xiàn)金償還債疤務(wù)的能力越來(lái)越昂強(qiáng)?，F(xiàn)金比率距鞍0.2上下波動(dòng)背，用現(xiàn)金償還債敗務(wù)能力還可以。案總體來(lái)說(shuō)，伊利哎短期償債能力雖按有波動(dòng)但仍比較俺強(qiáng)。哎2012年-2翱014年，該企笆業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率熬在55%左右，芭而食品行業(yè)平均把資產(chǎn)負(fù)債率為5案2.58%。事班實(shí)上，如果資產(chǎn)叭負(fù)債高于50%盎，債權(quán)人的利益斑就會(huì)缺乏保障，哀表明伊利企業(yè)有埃一些償債壓力。版產(chǎn)權(quán)比率、