菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)研究修身齊家之后雄心不止

1、一、背靠阿里集團(tuán)，業(yè)務(wù)多元的物流服務(wù)平臺(tái)1、承載優(yōu)秀物流基因的電商物流解決者菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)誕生于淘寶電商業(yè)務(wù)擴(kuò)張和交易暴增的背景下，其成立解決了淘寶在物流方面的燃眉之急。2008 年 4 月，天貓前身淘寶商城正式成立，標(biāo)志著淘寶正式將B2C 業(yè)務(wù)納入自己的版圖之中。在隨后的幾年里，淘寶 B2C 交易額實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。以雙十一大促為例，天貓雙十一歷年成交額都不斷創(chuàng)造歷史新高。在 2012 年，雙十一成交額的增長(zhǎng)率更是達(dá)到了 468.5%。同年，電商在快遞業(yè)務(wù)量的占比首次突破 50%，快遞行業(yè)正式邁入電商時(shí)代。在交易量不斷暴增的同時(shí)，淘寶遇到了一個(gè)棘手的問(wèn)題：隨著各路旗艦店、直營(yíng)店和銷售商落戶淘寶商城，迅

2、速暴增的訂單量和滯后的配送能力之間的矛盾日益突出。圖 1：2009-2020 年天貓歷年“雙十一”成交額和增長(zhǎng)率 圖 2：電商件業(yè)務(wù)量 2012 年首次超過(guò) 50%單位：億元49822684213516829.36 33.6 191 350571 9121207.486000500040003000200010000成交額同比增長(zhǎng)500%450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%億件6005004003002001000快遞業(yè)務(wù)量電商快遞業(yè)務(wù)量90%80%70%60%50%40%30%20%10%0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014

3、2015 2016 2017 2018資料來(lái)源：CEIC、 資料來(lái)源：CEIC、 在過(guò)去，以 C2C 模式為主的淘寶在物流環(huán)節(jié)上采用的是推薦物流策略。當(dāng)時(shí)與淘寶合作的一共有 8 家推薦物流公司，包括郵政速遞、三通一達(dá)和天天等。上述快遞企業(yè)在面對(duì)爆發(fā)式增長(zhǎng)的網(wǎng)購(gòu)訂單數(shù)量時(shí)便顯露出了諸多短板：加盟制的商業(yè)模式難以實(shí)現(xiàn)物流的系統(tǒng)化管理，在物流進(jìn)度的及時(shí)反饋和自動(dòng)化程度上都有極大的局限性，與同期京東的自營(yíng)物流相比，淘寶的物流質(zhì)量存在著明顯的不足。早在 2007 年，京東便開(kāi)始建設(shè)自己的物流體系，在華北、華東、華南、西南、華中、東北、西北建立起七大物流中心，覆蓋全國(guó)范圍。同一時(shí)期的淘寶急需一個(gè)能在快遞數(shù)

4、量、質(zhì)量和時(shí)效上讓商家和消費(fèi)者滿意的解決方案。2010 年淘寶提出“淘寶大物流計(jì)劃”，開(kāi)始了淘寶在電商物流領(lǐng)域的探索，希望通過(guò)該計(jì)劃成功構(gòu)建具有電子商務(wù)特點(diǎn)的全新物流服務(wù)模式，徹底解決電子商務(wù)企業(yè)的物流瓶頸。通過(guò)該計(jì)劃，淘寶希望實(shí)現(xiàn)線上平臺(tái)與線下物流配送體系對(duì)接，即前端平臺(tái)展示與后端物流管理相接的網(wǎng)購(gòu)物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中，淘寶網(wǎng)通過(guò)聯(lián)合倉(cāng)儲(chǔ)、快遞、軟件等多個(gè)第三方企業(yè)，建立統(tǒng)一的配送中心倉(cāng)庫(kù)、統(tǒng)一的商家貨物配備和遞送，為淘寶商家提供一站式電子商務(wù)物流配送外包服務(wù)和整體物流解決方案，全面降低商家在物流方面投入的社會(huì)成本。2011 年淘寶又提出建設(shè)“物流寶”平臺(tái)，解決物流前端環(huán)節(jié)商家倉(cāng)儲(chǔ)和發(fā)

5、貨的問(wèn)題，幫助網(wǎng)點(diǎn)商家降低物流投入及運(yùn)營(yíng)成本，提升業(yè)務(wù)效率，為消費(fèi)者創(chuàng)造更便宜、更快捷、更安全的物流服務(wù)體驗(yàn)?！拔锪鲗殹庇商詫毦W(wǎng)聯(lián)合國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀的倉(cāng)儲(chǔ)、快遞、軟件等物流企業(yè)組成服務(wù)聯(lián)盟，提供一站式電子商務(wù)物流配送外包服務(wù)，解決商家貨物配備和遞送難題。平臺(tái)通過(guò)全面開(kāi)放 API 接口，使得物流服務(wù)商、淘寶賣家、外部商家以及各類電子商務(wù)網(wǎng)站都能借助物流寶平臺(tái)實(shí)現(xiàn)訂單交易信息、物流信息和商家自身 ERP 系統(tǒng)的全面信息打通。同時(shí)，阿里集團(tuán)將投入 100 億元著手興建全國(guó)性倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。經(jīng)過(guò)對(duì)物流模式及運(yùn)營(yíng)的探索后，2013 年 5 月菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司終于誕生。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)由阿里集團(tuán)集團(tuán)、銀泰集團(tuán)聯(lián)合復(fù)星

6、集團(tuán)、富春集團(tuán)、順豐集團(tuán)、三通一達(dá)（申通、圓通、中通、韻達(dá)）共同出資設(shè)立，注冊(cè)資本達(dá)到 50 億元。從股東信息中我們可以看到，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)成立之初就具備著豐富的物流與物流地產(chǎn)基因，也同時(shí)繼承了阿里系的海量流量、龐大的生態(tài)鏈、雄厚的電商背景和前沿的科技。這讓菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在物流網(wǎng)絡(luò)的賽道上有了得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。圖 3：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司成立初期股權(quán)結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：天眼查，注：后續(xù)菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)后，未公開(kāi)披露表 1：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司發(fā)起股東介紹股東名稱股東介紹及入股意愿全球最大的網(wǎng)上交易市場(chǎng)，電商巨頭。旗下業(yè)務(wù)涉及商業(yè)、云計(jì)算、數(shù)字媒體、娛樂(lè)以及阿里集團(tuán)銀泰集團(tuán)復(fù)星集團(tuán)富春集團(tuán)順豐、三通一達(dá)打造服務(wù)

7、于阿里系業(yè)務(wù)的物流網(wǎng)絡(luò)，力圖結(jié)合電商業(yè)務(wù)特點(diǎn)整合、賦能國(guó)內(nèi)物流行業(yè)。 一家多元化實(shí)業(yè)發(fā)展與投資集團(tuán)，業(yè)務(wù)涉及商業(yè)零售、商業(yè)地產(chǎn)、采礦、文旅、投資與金布局物流地產(chǎn)，圍繞物流中心建立配套商業(yè)設(shè)施，形成新型的商業(yè)地產(chǎn)。全國(guó)領(lǐng)先的投資集團(tuán)，有著雄厚的資金和廣闊的資產(chǎn)覆蓋，中國(guó)地產(chǎn)企業(yè)全球化的領(lǐng)先者助力地產(chǎn)資源發(fā)展，擴(kuò)寬地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。一家以實(shí)業(yè)投資、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)化運(yùn)作為發(fā)展方向的綜合型企業(yè)集團(tuán)，產(chǎn)業(yè)涉及供應(yīng)助力公司物流板塊發(fā)展，電商生態(tài)構(gòu)建，城市物流資源整合，發(fā)展利于不同產(chǎn)業(yè)方向的電均為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的物流公司。與快遞物流平臺(tái)合作，增加快遞單量，減少運(yùn)營(yíng)成本。資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理，成立之后的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)又收

8、到了阿里集團(tuán)和國(guó)外知名投資機(jī)構(gòu)的 3 次主要融資，累計(jì)融資金額超過(guò) 386 億元人民幣，足以體現(xiàn)阿里集團(tuán)以及國(guó)際資本對(duì)菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的期待。2016 年 3 月，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)獲得了來(lái)自新加坡政府投資公司、淡馬錫控股公司、馬來(lái)西亞國(guó)庫(kù)控股公司、春華資本等多家國(guó)內(nèi)外著名投資機(jī)構(gòu)超 100 億人民幣的投資；2017 年 9 月和 2019 年 11 月阿里集團(tuán)分別進(jìn)行了兩次數(shù)額為 53 億元和 233 億元的戰(zhàn)略投資，并將其持股比例從 48%增加至 51%、63%。根據(jù)阿里集團(tuán) 2020 年財(cái)報(bào)顯示，阿里集團(tuán)集團(tuán)控股有限公司現(xiàn)持有 66%的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)，為菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的第一大股東；并計(jì)劃于 2022 年完成對(duì)菜鳥(niǎo)

9、網(wǎng)絡(luò) 1000 億的戰(zhàn)略投資。經(jīng)過(guò)多輪融資后，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在公司業(yè)務(wù)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入上均已發(fā)展成為了具有重要地位的電商物流公司。從 2016 年到 2019 年，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了自身估值從 50 億人民幣到接近 2000 億人民幣的快速增長(zhǎng)。在營(yíng)業(yè)收入上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)2020 年全年?duì)I業(yè)收入共 372.6 億元，約為另外兩大物流供應(yīng)商京東物流的 50%、順豐控股的 25%。圖 4：2016-2020 年菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)估值增長(zhǎng)情況億美元30030020020076.9350300250200150100500公司估值20162017201820192020資料來(lái)源：長(zhǎng)城戰(zhàn)略咨詢，注：2018/2020 估值相比前

10、一年無(wú)變化圖 5：物流行業(yè)代表公司市值（2021 年 8 月 20 日）圖 6：2020 年物流行業(yè)代表公司營(yíng)收情況億美元419300233238500400300200100市值/估值億元2020年（2020-2021財(cái)年）營(yíng)業(yè)收入15407343732522000150010005000菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)京東物流順豐控股中通快遞0菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)京東物流順豐控股中通快遞 資料來(lái)源：wind，資料來(lái)源：wind，與京東物流、順豐控股以自營(yíng)+加盟進(jìn)行擴(kuò)張的方式不同，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)得益于其強(qiáng)大的資源整合能力，借助其合作商，形成了遠(yuǎn)超前兩者的基礎(chǔ)設(shè)施及運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。表 2：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)、京東物流、順豐控股基礎(chǔ)設(shè)施及運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)對(duì)比京

11、東物流順豐控股菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)倉(cāng)庫(kù)面積/個(gè)數(shù)空運(yùn)陸運(yùn)2,100 萬(wàn)平方米（1,100 萬(wàn)平方米自有），約 900 多個(gè)自營(yíng)倉(cāng)庫(kù)，超過(guò) 1,400 個(gè)云倉(cāng)約 620 條航空貨運(yùn)航線，已建立了覆蓋逾 220 個(gè)國(guó)家及地區(qū)的國(guó)際航線自營(yíng)約 7,500 輛卡車及其他車輛，通過(guò)與中國(guó)鐵路總公司合作使用 250 條鐵路路線（其中 137條為高速鐵路路線）234 萬(wàn)平方米，共 194 個(gè)61 架自營(yíng)全貨機(jī)，租賃 14 架全貨機(jī)，全貨機(jī)航線 83 條，散航線路 2027 條自營(yíng)及外包干支線車輛合計(jì)約5.8 萬(wàn)輛，開(kāi)通干、支線合計(jì)約13 萬(wàn)條，末端收派車輛合計(jì)約為10.5 萬(wàn)輛；普列運(yùn)力在用鐵路119 條，鐵路特快班列

12、 4 對(duì) 8 列315 萬(wàn)平方米（物流園區(qū)）+619萬(wàn)平方米（菜鳥(niǎo)倉(cāng)儲(chǔ)聯(lián)盟） +6,026 萬(wàn)平方米（入駐菜鳥(niǎo)物流市場(chǎng)）與合作伙伴合計(jì)配送線路超過(guò)90,000 條與合作伙伴合計(jì)運(yùn)營(yíng)超過(guò)22 萬(wàn)個(gè)分撥中心和網(wǎng)點(diǎn)中轉(zhuǎn)200 個(gè)分揀中心10 個(gè)樞紐級(jí)中轉(zhuǎn)場(chǎng)，39 個(gè)航空、鐵路站點(diǎn)，147 個(gè)片區(qū)中轉(zhuǎn)場(chǎng)最后一公里運(yùn)營(yíng)約 7,280 個(gè)配送站，覆蓋中國(guó) 32 個(gè)省份及 444 個(gè)城市，有逾 250,000 個(gè)合作自提柜及服務(wù)點(diǎn)，覆蓋中國(guó)逾 270 個(gè)城市覆蓋全國(guó) 335 個(gè)地級(jí)市、2,847個(gè)縣區(qū)級(jí)城市，擁有約 1.9 萬(wàn)個(gè)自營(yíng)網(wǎng)店；擁有 5 萬(wàn)家城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)代理末端網(wǎng)點(diǎn)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達(dá) 87.35%。已實(shí)

13、現(xiàn) 200+重點(diǎn)城市、14 萬(wàn)+社區(qū)、28 萬(wàn)+柜機(jī)網(wǎng)點(diǎn)的布局全國(guó)共有超過(guò) 8 萬(wàn)家菜鳥(niǎo)驛站，覆蓋 100 多個(gè)城市和 40000 多個(gè)社區(qū)員工約 19 萬(wàn)自有配送人員各種用工模式收派員約 39 萬(wàn)人，累計(jì)注冊(cè)快遞員 410 萬(wàn)與合作伙伴合計(jì)快遞員 160 萬(wàn)國(guó)際32 個(gè)保稅倉(cāng)庫(kù)及海外倉(cāng)庫(kù)，總管理面積約為 44 萬(wàn)平方米國(guó)際標(biāo)快/國(guó)際特惠業(yè)務(wù)覆蓋海外 78 個(gè)國(guó)家及地區(qū)，國(guó)際小包業(yè)務(wù)覆蓋全球 225 個(gè)國(guó)家/地區(qū)跨境業(yè)務(wù)覆蓋全球 224 各國(guó)家和地區(qū)，全球擁有倉(cāng)庫(kù) 231 個(gè)，擁有全球合作伙伴 89 家資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，各公司年報(bào)，2、阿里集團(tuán)攜菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在物流全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行投資布局，打造綜合業(yè)

14、務(wù)體系阿里集團(tuán)攜菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)對(duì)整個(gè)物流行業(yè)的上游和下游都進(jìn)行了布局投資，在不斷擴(kuò)大菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的同時(shí)，搭建起了一個(gè)廣闊的物流產(chǎn)業(yè)協(xié)同平臺(tái)，可以極大程度地滿足服務(wù)阿里集團(tuán)和客戶多業(yè)務(wù)、全范圍和全鏈路的物流支持服務(wù)。在細(xì)分賽道上，阿里集團(tuán)和菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的投資涵蓋了快遞、倉(cāng)儲(chǔ)、大件快運(yùn)、大票零擔(dān)、干線運(yùn)輸、落地配、即時(shí)配、供應(yīng)鏈、物流平臺(tái)、冷鏈物流、跨境物流等。在數(shù)智升級(jí)上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)布局物聯(lián)網(wǎng)科技、配送設(shè)備、快遞柜和地圖導(dǎo)航。在應(yīng)對(duì)社區(qū)團(tuán)購(gòu)等新的消費(fèi)潮流中，阿里與菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)投資了眾多生活服務(wù)類公司。此外，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在跨境業(yè)務(wù)上也同樣進(jìn)行了投資布局?？爝f方面，在快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部企業(yè)融資需求增強(qiáng)的背景下，阿里

15、通過(guò)股權(quán)方式和快遞公司形成更為深度的綁定，對(duì)快遞行業(yè)的滲透持續(xù)深化。阿里投資三通一達(dá)及百世，龍頭企業(yè)僅除順豐未獲阿里及相關(guān)公司投資。另外，阿里及關(guān)聯(lián)企業(yè)還在 2010 年和 2014 年分別投資星晨急便和全峰快遞。 落地配方面，阿里主要投資華東 3 家和西部 2 家。阿里于 2012 年至今陸續(xù)投資或收購(gòu)了 5 家落地配公司，包括上海的萬(wàn)象物流、南京的晟邦物流、西安的黃馬甲、成都的東駿快捷物流、杭州芝麻開(kāi)門(mén)。這些投資是 2019 年阿里能夠組建丹鳥(niǎo)物流（區(qū)域性、本地化配送服務(wù)）的重要基礎(chǔ)。即時(shí)配方面，阿里投資了直營(yíng)類即時(shí)配平臺(tái)生活半徑，以及眾包類即時(shí)配平臺(tái)點(diǎn)我達(dá)。另外，2019 年，蜂鳥(niǎo)從餓了

16、么獨(dú)立出來(lái)，將成為阿里“3 公里生活圈”即時(shí)配生態(tài)的執(zhí)行者。 大件快運(yùn)、大票零擔(dān)、干線運(yùn)輸和冷鏈物流方面，阿里通過(guò)投資為菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在這四個(gè)細(xì)分賽道找到了出路，投資大件快運(yùn)的解決者、貨運(yùn)物流服務(wù)平臺(tái) GoGoVan 快狗速運(yùn)，大票物流卡行天下，公路干線運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)滿滿。在冷鏈方面，阿里選擇于投資快行天下作為冷鏈運(yùn)輸合作方。 品牌物流企業(yè)方面，主要投資海爾旗下大件物流企業(yè)日日順和蘇寧易購(gòu)。 非中國(guó)大陸物流企業(yè)方面，主要投資了香港、新加坡和印度物流企業(yè)。新加坡企業(yè)包括 Singapore Post 新加坡郵政和冠庭國(guó)際物流。香港企業(yè)包括 GoGoVan 和Pickupp其中 GoGoVan 快狗速運(yùn)主要從

17、事貨運(yùn)服務(wù)，2017年與內(nèi)地 58 速運(yùn)合并，在菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的投資網(wǎng)里擔(dān)任大件快運(yùn)的主要解決公司；Pickupp 主要從事相關(guān)地區(qū)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)即日送貨服務(wù)。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)投資的印度企業(yè)則是 Xpressbees。跨境物流上，阿里攜菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)投資了遞四方和中國(guó)國(guó)航貨運(yùn)航空。 供應(yīng)鏈、物聯(lián)網(wǎng)物流、倉(cāng)儲(chǔ)和物流科技方面，阿里從 2014 年至今陸續(xù)投資了約 5 家供應(yīng)鏈服務(wù)公司，包括心怡科技、沃天下、貓頭鷹供應(yīng)鏈、匯通達(dá)、一達(dá)通。心怡科技是智能物流供應(yīng)鏈綜合服務(wù)企業(yè)；沃天下是阿里集團(tuán)集團(tuán)旗下天貓商超華南區(qū)倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)提供商；匯通達(dá)專注農(nóng)村商業(yè)新生態(tài)；一達(dá)通專業(yè)服務(wù)于中小微企業(yè)的外貿(mào)綜合服務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)方面，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)選擇全球第

18、二大智能倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)器人系統(tǒng)解決方案提供商快倉(cāng)。另外，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)選擇易流科技、中興交路和傳翼技術(shù)作為智慧物聯(lián)網(wǎng)解決方案的伙伴；選擇速遞易和速騰聚創(chuàng)為其提供物流科技支持。 地圖導(dǎo)航方面，阿里主要投資對(duì)象為高德地圖。阿里在 2013 年 5 月投資高德地圖 2.94 億美元，持股 28%，并于 2014 年 2 月斥資 11 億美元收購(gòu)高德地圖。所屬行業(yè)公司名稱投資金額投資日期物流公司中通快遞13.8 億美元2018.5申通快遞46.6 億人民幣2019.7圓通快遞億元以上人民幣2015.5韻達(dá)快遞百世物流-1500 萬(wàn)人民幣2019 年2008.51500 萬(wàn)美元2008.6數(shù)千萬(wàn)美元2011.115.

19、5 億美元2015.1表 3：阿里攜菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在各物流賽道投資布局7.6 億美元2016.9品牌物流蘇寧易購(gòu)物流95 億人民幣2017.5大件快運(yùn)日日順物流10 億人民幣2015.5快狗速運(yùn)2.5 億美元2018.71.3 億美元2016.5大票零擔(dān)卡行天下-2019.1億元以上人民幣2015.9億元以上人民幣2014.5干線運(yùn)輸平臺(tái)運(yùn)滿滿1.1 億美元2016.12落地配萬(wàn)象物流并購(gòu)2018.3-2016.6數(shù)千萬(wàn)美元2012.6晟邦物流億元以上人民幣2013.5東駿快捷物流并購(gòu)2018.3黃馬甲并購(gòu)2018.3芝麻開(kāi)門(mén)（丹鳥(niǎo)）并購(gòu)2018.3即時(shí)配生活半徑3 億人民幣2015.8點(diǎn)我達(dá)2.9

20、 億美元2018.7蜂鳥(niǎo)即配從“餓了么“獨(dú)立2019.6冷鏈物流快行天下-2021.6國(guó)際物流新加坡郵政1.38 億美元2015.72.49 億美元2014.5冠庭國(guó)際物流6785 萬(wàn)美元2015.7Pickupp-2018.12Xpressbees3500 萬(wàn)美元2018.1跨境物流遞四方-2016.7中國(guó)國(guó)航貨運(yùn)航空48.52 億人民幣2020.11供應(yīng)鏈心怡科技數(shù)千萬(wàn)人民幣2015.12-2014.6貓頭鷹供應(yīng)鏈-2021.3沃天下500 萬(wàn)人民幣2015.6一達(dá)通2010匯通達(dá)45 億人民幣2018.4倉(cāng)儲(chǔ)快倉(cāng)2 億人民幣2017.3智慧物聯(lián)網(wǎng)易流科技-2018.9中興交路7 億人民幣

21、2018.2傳翼技術(shù)5000 萬(wàn)人民幣2020.3農(nóng)村物流溪鳥(niǎo)物流100 萬(wàn)人民幣2018.4生活服務(wù)餓了么95 億美元收購(gòu)2018.410 億美元2017.612.5 億美元2016.4天鵝到家2.5 億美元2018.7快遞柜菜鳥(niǎo)驛站-2015末端設(shè)備速遞易4.16 億人民幣2017.7速騰聚創(chuàng)3 億人民幣2018.10地圖導(dǎo)航高德地圖11 億美元收購(gòu)2014.22.94 億美元2013.5資料來(lái)源：天眼查、百度新聞、在菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)廣闊投資布局之下的是菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)全方位、一站式的物流服務(wù)系統(tǒng)。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的六大核心業(yè)務(wù)分別是消費(fèi)者服務(wù)、國(guó)內(nèi)商家服務(wù)、全球商家服務(wù)、快遞行業(yè)服務(wù)、物流科技和菜鳥(niǎo)地網(wǎng)。面向消

22、費(fèi)者，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)根據(jù)不同場(chǎng)景推出一鍵式線上寄取 APP 菜鳥(niǎo)裹裹，提供暫存代寄和多元社區(qū)服務(wù)的社區(qū)驛站，運(yùn)用 IoT 等智慧方案的校園驛站和面向鄉(xiāng)村末端物流的菜鳥(niǎo)鄉(xiāng)村。表 4：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的消費(fèi)者服務(wù)消費(fèi)者服務(wù)服務(wù)內(nèi)容服務(wù)規(guī)模菜鳥(niǎo)裹裹快遞服務(wù)的應(yīng)用軟件，提供寄快遞、查快遞、取快遞功能服務(wù)社區(qū)驛站提供快遞暫存代寄、團(tuán)購(gòu)、洗衣、回收等社區(qū)多元化服務(wù)校園驛站一體化智慧方案、IOT 智能方案打造智慧校園鏈接平臺(tái)通過(guò)以 IoT 設(shè)備為基礎(chǔ)的“技術(shù)系統(tǒng)”，打造以縣國(guó)內(nèi)最大的在線寄件平臺(tái)，擁有 2 億+用戶， 合作 12+家國(guó)內(nèi)知名快遞物流企業(yè)覆蓋 100+城市，40000+社區(qū)和 1 億+消費(fèi)者覆蓋 3000+

23、高校校區(qū)，300+城市和 1.4 萬(wàn)合作伙伴菜鳥(niǎo)鄉(xiāng)村域共同配送中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)共配服務(wù)站為依托的農(nóng)村末端共配服務(wù)體系；覆蓋 29 個(gè)省份，1200+縣區(qū)，鋪設(shè) 30000+網(wǎng)點(diǎn)資料來(lái)源：公司官網(wǎng)， 面向淘系商家，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)為阿里系內(nèi)外的商家提供的服務(wù)包括數(shù)智供應(yīng)鏈、C2M 模式服務(wù)、菜鳥(niǎo)同城直送和集電子面單、生態(tài)金融服務(wù)和大額貸款菜鳥(niǎo)云貸等服務(wù)于于一身的商家金融服務(wù)。面向跨境商家，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)提供了供應(yīng)鏈、包裹、貨運(yùn)和金融服務(wù)。表 5：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的國(guó)內(nèi)商家服務(wù)國(guó)內(nèi)商家服務(wù)服務(wù)內(nèi)容服務(wù)規(guī)模國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈四項(xiàng)十二個(gè)菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈數(shù)智產(chǎn)品，7 家全國(guó)倉(cāng)配樞紐，2700+配送區(qū)縣，1600+次日達(dá)區(qū)縣，C2M一種新型的

24、電子商務(wù)商業(yè)模式，旨在帶覆蓋 10 個(gè)全國(guó)產(chǎn)業(yè)帶集群，近百萬(wàn)平方米倉(cāng)儲(chǔ)立體化同城配送網(wǎng)絡(luò)菜鳥(niǎo)直送服務(wù)包括 020 同城配、B2C 門(mén)店倉(cāng)配、B2C 上門(mén)家裝、B2b 成配和 B2b 干線覆蓋 350+城市，3000+全國(guó)站點(diǎn)，400 萬(wàn)+配送員運(yùn)力池金融服務(wù)菜鳥(niǎo)面單商城合作物流運(yùn)營(yíng)商資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，表 6：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的全球商家服務(wù)全球商家服務(wù)服務(wù)內(nèi)容服務(wù)規(guī)模覆蓋 224 個(gè)國(guó)家/地區(qū)，89 個(gè)合作伙伴，231全球供應(yīng)鏈全鏈路、海量倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)力資源進(jìn)口方面：提供海外直郵、國(guó)內(nèi)配送、跨境退貨，個(gè)跨境倉(cāng)庫(kù)，150 萬(wàn)平方米保稅倉(cāng)，1500+海陸空航線全球包裹服務(wù)全球貨運(yùn)服務(wù)金融服務(wù)逆向物流服務(wù)出口方面

25、：提供 LGS 跨境包裹服務(wù)，AE 跨境直為中小企業(yè)跨境 B2B 業(yè)務(wù)提供海運(yùn)、空運(yùn)、陸運(yùn)以及多式聯(lián)運(yùn)的物流解決方案，同時(shí)具有 SaaS軟件支持，全程數(shù)字可視化等優(yōu)勢(shì)國(guó)際供應(yīng)鏈金融：面向中國(guó)大陸境外主體的，覆蓋頭程、中心倉(cāng)、保稅倉(cāng)等菜鳥(niǎo)生態(tài)的全幣種融資服務(wù)；覆蓋 220+國(guó)家/地區(qū)，60+物流合作伙伴，日處理能力達(dá)到 200 萬(wàn)+單支持家 220+國(guó)家/地區(qū)到港，64 個(gè)國(guó)道門(mén)服務(wù)；覆蓋 900+進(jìn)出口空運(yùn)線路和 500+進(jìn)出口海運(yùn)線路合作物流運(yùn)營(yíng)商資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)作為物流行業(yè)的賦能者，為行業(yè)商家、物流企業(yè)和相關(guān)金融進(jìn)行支持；表 7：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的快遞行業(yè)服務(wù)快遞行業(yè)服務(wù)服務(wù)內(nèi)容商家服

26、務(wù)提供物流解決方案、助力商家建設(shè)物流企業(yè)服務(wù)菜鳥(niǎo)天地：鏈接菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)和快遞合作伙伴，聚焦服務(wù)質(zhì)量、成本、效率的數(shù)智化管理平臺(tái)。以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)力，為合作伙伴提供經(jīng)營(yíng)情況分析，更好的服務(wù)商家和消費(fèi)者；金融服務(wù)菜鳥(niǎo)面單商城，保理融資，物流設(shè)備融資，商用車融資，菜鳥(niǎo)云貸資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，作為共享阿里前沿科技的一家互聯(lián)網(wǎng)科技公司，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)提供物流科技服務(wù)，涵蓋通信、數(shù)據(jù)、地圖、智能算法、云產(chǎn)品、物聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)方面。表 8：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的物流科技物流科技服務(wù)內(nèi)容通信服務(wù)短信服務(wù)、交互式語(yǔ)音通知、號(hào)碼隱私保護(hù)、智能語(yǔ)音數(shù)據(jù)服務(wù)物流詳情訂閱、查詢服務(wù)地圖服務(wù)地址質(zhì)量服務(wù)、地理范圍管理、地理信息查詢物流智能算法車輛路徑

27、規(guī)劃、機(jī)器視覺(jué)云產(chǎn)品云服務(wù)器 ECS 計(jì)算服務(wù)、云數(shù)據(jù)庫(kù) RDS、Elasticsearch、日志服務(wù) LOG、分布式關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)、對(duì)象存儲(chǔ) OSS物聯(lián)網(wǎng)通用設(shè)備接入管理、菜鳥(niǎo)寄件柜、CAINIAO LEMO、射頻接入終端資料來(lái)源：公司官網(wǎng)， 菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的第六大服務(wù)菜鳥(niǎo)地網(wǎng)是基于菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)、物流科技，在國(guó)內(nèi)外搭建的智慧物流基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。它一共涵蓋了菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在全國(guó)以及全球的五大產(chǎn)品，包括國(guó)內(nèi)倉(cāng)配物流園、中轉(zhuǎn)分撥園區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、海外 eHub樞紐和海外本地倉(cāng)，各類設(shè)施超 1000 萬(wàn)平米，并向社會(huì)全面開(kāi)放。物流園區(qū)方面，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的國(guó)內(nèi)物流園共覆蓋國(guó)內(nèi) 24 個(gè)城市，共有 34 個(gè)項(xiàng)目，與包括

28、電商、快遞快運(yùn)、三方物流、醫(yī)藥冷鏈、新零售、大快銷在內(nèi)的不同行業(yè)超過(guò)百家客戶進(jìn)行空間租賃合作。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)在于利用阿里集團(tuán)積累的批發(fā)零售、物流要素、物流鏈路的海量數(shù)據(jù)，對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行行業(yè)洞察和趨勢(shì)判斷，為服務(wù)客戶建立其高效供應(yīng)鏈，提供當(dāng)下及未來(lái)物業(yè)投資選址的最佳方案。圖 7：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)國(guó)內(nèi)物流園分布資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)方面，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)擁有 3 個(gè)總開(kāi)發(fā)面積達(dá) 160 萬(wàn)平方米的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，為入住商家搭建集電商、倉(cāng)配、人才、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、金融、大數(shù)據(jù)等集一體的電商產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。此外，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)于 2019 年啟用了全國(guó)首個(gè)無(wú)人車未來(lái)園區(qū)。在江蘇無(wú)錫和浙江嘉興，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)了基于 IoT、邊緣計(jì)算和人

29、工智能的“未來(lái)智慧園區(qū)”，用在線、數(shù)字化和自動(dòng)化作業(yè)代替以往物流園對(duì)人工作業(yè)的依賴，極大程度上降低管控成本，同時(shí)提升園內(nèi)作業(yè)效率和設(shè)施的響應(yīng)速度。待未來(lái)智慧園區(qū)成熟時(shí)，這種模式將會(huì)被復(fù)制運(yùn)用到快遞站點(diǎn)、工廠、商場(chǎng)、寫(xiě)字樓以及住宅小區(qū)等眾多場(chǎng)景。產(chǎn)業(yè)園名稱運(yùn)營(yíng)狀態(tài)占地面積產(chǎn)業(yè)園類型服務(wù)項(xiàng)目金華電商產(chǎn)業(yè)園已建成投運(yùn)10 萬(wàn)平方米電商產(chǎn)業(yè)園區(qū)走進(jìn)阿里、游學(xué)、沙龍、私董會(huì)、培訓(xùn)表 9：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)園具體項(xiàng)目杭州余杭總部及產(chǎn)業(yè)園杭州西湖云谷產(chǎn)2022 年底交付50 萬(wàn)平方米科技辦公園區(qū)基礎(chǔ)企業(yè)服務(wù)：園區(qū)生活服務(wù)、人才服務(wù)、企業(yè)專項(xiàng)服務(wù)；特色企業(yè)服務(wù)：阿里平臺(tái)對(duì)接、政企特色服務(wù)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)；特色發(fā)展服務(wù)

30、：鳥(niǎo)巢客廳、業(yè)園2024 年交付42 萬(wàn)平方米資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，圖 8：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)未來(lái)園區(qū)解決方案國(guó)際發(fā)展平臺(tái)、行業(yè)交流資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，海外機(jī)場(chǎng)設(shè)施方面，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)已完成其 eWTP 戰(zhàn)略下 6 個(gè)eHub 項(xiàng)目的建設(shè)。2016 年馬云提出“eWTP”概念，希望建立一個(gè)全球買、全球賣、高效率、全透明、無(wú)障礙的全球電子商務(wù)平臺(tái)，讓全球中小企業(yè)隨時(shí)通過(guò)手機(jī)做全球的生意，實(shí)現(xiàn)“全球買、全球賣”。eWTP 目前已經(jīng)成為菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在全球智能物流骨干網(wǎng)建設(shè)中的關(guān)鍵一環(huán)，作為 eWTP 戰(zhàn)略下物流樞紐項(xiàng)目的“eHub”也已在全球 6 個(gè)城市（吉隆坡、迪拜、香港、列日、杭州、莫斯科）相繼啟動(dòng)。eHub 不僅承

31、擔(dān)了物流樞紐的功能，更是將物流與電商、金融、云計(jì)算等數(shù)字生態(tài)業(yè)務(wù)緊密協(xié)同，打造成為電商、金融、物流服務(wù)的綜合體。eHub 內(nèi)包含多種物流業(yè)務(wù)模式運(yùn)作，包括了進(jìn)口、出口，B2B、B2C，以及國(guó)際貿(mào)易的中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)?？缇畴娚毯痛筚Q(mào)業(yè)務(wù)也會(huì)在這里實(shí)現(xiàn)融合互通，幫助商家實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的升級(jí)。3、菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展戰(zhàn)略逐步明晰自 2013 年創(chuàng)建以來(lái)，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)走過(guò)迷惑期和探索期，不斷清晰自己的公司戰(zhàn)略，制定了一套成熟的公司戰(zhàn)略體系。在近幾年公司的發(fā)展中，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)根據(jù)自身于物流業(yè)中整合、賦能者的角色，不斷順應(yīng)行業(yè)背景進(jìn)行戰(zhàn)略的細(xì)化和調(diào)整，在提高自身業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)能力的同時(shí)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)整個(gè)物流行業(yè)的發(fā)展。初期戰(zhàn)略：建立天網(wǎng)

32、、地網(wǎng)和人網(wǎng)三張網(wǎng)絡(luò)菜鳥(niǎo)天網(wǎng)主要指通過(guò)數(shù)據(jù)信息構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)，負(fù)責(zé)構(gòu)建聯(lián)通商家、電商平臺(tái)、物流公司和消費(fèi)者的物流數(shù)據(jù)分享平臺(tái)，利用數(shù)據(jù)賦能物流行業(yè)，提升行業(yè)效率，主要產(chǎn)品包括物流預(yù)警雷達(dá)、菜鳥(niǎo)天地、大數(shù)據(jù)路由分單、菜鳥(niǎo)鷹眼等。菜鳥(niǎo)地網(wǎng)主要指通過(guò)綜合各類物流基礎(chǔ)設(shè)置構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)，負(fù)責(zé)聯(lián)通全國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、配送網(wǎng)絡(luò)和末端驛站等節(jié)點(diǎn)，打造菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的物流基礎(chǔ)設(shè)施，有效調(diào)配社會(huì)物流資源。菜鳥(niǎo)人網(wǎng)主要指構(gòu)建快遞員和消費(fèi)者兩張服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，一方面負(fù)責(zé)構(gòu)建幫助快遞員提升工作效率的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，另一方面負(fù)責(zé)構(gòu)建直面消費(fèi)者的線下實(shí)體服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。完善快遞、倉(cāng)配、末端、國(guó)際和農(nóng)村全鏈條2016 年前后菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)將自身業(yè)務(wù)進(jìn)行了進(jìn)一步發(fā)展。

33、整體上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在先前建立的天地人三張網(wǎng)的基礎(chǔ)上，將戰(zhàn)略升級(jí)細(xì)化至物流全鏈條：包括快遞、倉(cāng)配、末端、國(guó)際和農(nóng)村 5 個(gè)方面。戰(zhàn)略升級(jí)：全面開(kāi)放數(shù)據(jù)，全局優(yōu)化行業(yè)在 2017 年全球智慧物流峰會(huì)上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)為了增加企業(yè)對(duì)整個(gè)物流行業(yè)的賦能，宣布將著重打造兩大升級(jí)戰(zhàn)略，從數(shù)據(jù)開(kāi)放升級(jí)為全面開(kāi)放，從局部?jī)?yōu)化升級(jí)為全局優(yōu)化。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)提出的智能供應(yīng)鏈、智能倉(cāng)庫(kù)和大數(shù)據(jù)路徑管理等解決方案，旨在為中小公司和物流企業(yè)搭上智慧物流的快車，打破國(guó)內(nèi)物流行業(yè)公司小而分散的局面。中期戰(zhàn)略：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的“兩縱一橫”2018 年起菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)制定第二個(gè)五年發(fā)展計(jì)劃，提出“兩縱一橫”的戰(zhàn)略。 “一橫”指快遞行業(yè)數(shù)字化升級(jí)，主要利

34、用 IoT、智能分單等數(shù)字化技術(shù)，推動(dòng)行業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，持續(xù)為各個(gè)節(jié)點(diǎn)賦能，提升行業(yè)效率?！皟煽v”包括：一“縱”提高新零售的智慧供應(yīng)鏈能力，包括供應(yīng)鏈服務(wù)、倉(cāng)配網(wǎng)絡(luò)和零售通等；另一縱提升菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)全球化的供應(yīng)鏈能力，包括國(guó)際小包裹、國(guó)際供應(yīng)鏈、國(guó)際末端網(wǎng)絡(luò)等。實(shí)現(xiàn)“全國(guó) 24 小時(shí)，全球 72 小時(shí)必達(dá)“現(xiàn)階段戰(zhàn)略：把握行業(yè)三個(gè)增量機(jī)會(huì)2021 年 6 月 10 日的全球智慧物流峰會(huì)上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò) CEO 萬(wàn)霖對(duì)公司的定位做出了新的定義：一家客戶價(jià)值驅(qū)動(dòng)的全球化產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司，明確客戶需求對(duì)公司的主導(dǎo)地位以及國(guó)際化在菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)未來(lái)發(fā)展的重要地位。在菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)看來(lái)，站在 “十四五”開(kāi)局和行業(yè)千億包裹達(dá)成的

35、節(jié)點(diǎn)上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)將在行業(yè)此時(shí)釋放的社區(qū)服務(wù)、智慧供應(yīng)鏈和全球物流三個(gè)增量機(jī)會(huì)上進(jìn)行新的業(yè)務(wù)布局：一是智能化、自動(dòng)化的深度應(yīng)用；二是數(shù)智供應(yīng)鏈從消費(fèi)端向產(chǎn)業(yè)上游蔓延；三是全球化機(jī)會(huì)。二、跨境電商機(jī)遇下菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展藍(lán)海1、電商物流成長(zhǎng)迅速，后疫情時(shí)期機(jī)遇猶存受益于我國(guó)電商市場(chǎng)的快速發(fā)展的紅利，2013-2020 年快遞行業(yè)維持較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。快遞行業(yè)“十三五”規(guī)劃提出，到 2020 年，快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到 700 億件以上，年均增長(zhǎng) 27.6%；快遞業(yè)務(wù)收入超過(guò) 8000 億元，年均增長(zhǎng) 23.6%。根據(jù)國(guó)家郵政局的數(shù)據(jù)，2020 年疫情期間無(wú)接觸經(jīng)濟(jì)興起，購(gòu)物線上化致使全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量上升 31.2

36、%，達(dá)到 833.6億件，快遞業(yè)務(wù)收入達(dá)到 8795.4 億元，并超額完成“十三五”規(guī)劃的目標(biāo)。圖 9：2008-2020 年中國(guó)快遞業(yè)務(wù)單量增長(zhǎng)情況圖 10：2009-2020 年中國(guó)快遞業(yè)務(wù)收入規(guī)模增長(zhǎng)情況10008006004002000快遞業(yè)務(wù)量?jī)|件yoy70%60%50%40%30%20%10%20082009201020112012201320142015201620172018201920200%1000080006000400020000快遞業(yè)務(wù)收入 億元yoy50%40%30%20%10%20092010201120122013201420152016201720182019

37、20200% 資料來(lái)源：國(guó)家郵政局，資料來(lái)源：國(guó)家郵政局，快遞市場(chǎng)集中度逐年提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。目前國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)前 8 家企業(yè)集中度約為 80%左右，而電商物流也逐漸形成了以順豐、京東、阿里及通達(dá)系、極兔四家主要陣營(yíng)為主的競(jìng)爭(zhēng)局面。根據(jù)國(guó)家郵政局的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，2015-2016年快遞市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)出新進(jìn)入者，導(dǎo)致市場(chǎng)集中度下降；2017 年由于市場(chǎng)增速大幅放緩，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入整合期，價(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分中小企業(yè)逐漸被淘汰，導(dǎo)致市場(chǎng)集中度逐漸提高；2019 年快遞行業(yè) CR8 高達(dá) 82.5%；2020 年伴隨極兔、眾郵、豐網(wǎng)等新玩家逆勢(shì)入局，快遞行業(yè)集中度指數(shù) CR8 小幅下降。與之相對(duì)，201

38、0-2020 年快遞行業(yè)平均單價(jià)從 2010 年的 24.57 元/件下降至 2020 年的 10.55 元/件，其中有行業(yè)成本下滑的推動(dòng)，但近年來(lái)龍頭快遞公司希望搶占更大市場(chǎng)份額發(fā)起的價(jià)格戰(zhàn)更是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的顯現(xiàn)。圖 11：2015-2020 年中國(guó)快遞業(yè)務(wù) CR8 指數(shù)圖 12：2009-2020 年中國(guó)快遞件均價(jià)快遞行業(yè)CR8指數(shù)8482807876747220152016201720182019202030.0025.0020.0015.0010.005.000.00快遞業(yè)務(wù)單價(jià) 元yoy0.0%25.8 24.620.618.615.7 14.7 13.412.7 12.4 11.9

39、 11.8 10.6-2.0%-4.0%-6.0%-8.0%-10.0%-12.0%-14.0%-16.0%-18.0%資料來(lái)源：國(guó)家郵政局，資料來(lái)源：國(guó)家郵政局，進(jìn)入 2021 年，疫情的反復(fù)促使線上購(gòu)物在消費(fèi)者中的滲透率仍在不斷攀升，對(duì)快遞產(chǎn)業(yè)的發(fā)展形成了持續(xù)的推動(dòng)力。與此同時(shí)，供應(yīng)鏈物流、跨境物流等電商物流市場(chǎng)的新發(fā)展方向也于近幾年逐漸清晰，成為各企業(yè)競(jìng)相發(fā)展的目標(biāo)。2、緊抓跨境電商發(fā)展風(fēng)口，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)躋身全球物流第一梯隊(duì)跨境電商近年來(lái)快速成長(zhǎng)，疫情催化下有望迎來(lái)新機(jī)遇?？缇畴娚套鳛橹袊?guó)外貿(mào)一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)，其交易規(guī)模在近幾年一直保持著快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2015-2020 跨境交易復(fù)合年均增長(zhǎng)

40、率為 27.0%，遠(yuǎn)高出同期進(jìn)出口總額的年均增長(zhǎng)率 5.5%。在新冠疫情的影響下，全球采購(gòu)更加偏向線上交易，催化海外市場(chǎng)網(wǎng)購(gòu)滲透率提升，為跨境電商和跨境物流帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)，2016-2025 年中國(guó)跨境出口電商規(guī)模復(fù)合增速將達(dá) 26.4%。2020 前三季度中國(guó)通過(guò)海關(guān)跨境電商管理平臺(tái)進(jìn)出口 1873.9 億元，增長(zhǎng) 52.8%，已超 2019 年全年水平。2020 年全球跨境電商交易規(guī)模增長(zhǎng)速度高達(dá) 30%。在 2021 年，中國(guó)跨境電商市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到 14.6 萬(wàn)億元。在結(jié)構(gòu)上，2020 年我國(guó)跨境電商 B2B 交易占比達(dá) 77.3%，跨境電商 B2C 交易占比

41、 22.7%。艾瑞咨詢預(yù)計(jì)，2020-2025 年 B2B 跨境電商規(guī)模復(fù)合增速將達(dá) 28.3%，根據(jù)阿里研究院和埃森哲關(guān)于全球跨境電商的報(bào)告，全球跨境 B2C 電商規(guī)模也將以 27%的年均增速快速增長(zhǎng)。圖 13：疫情期間美國(guó)電商滲透率快速增長(zhǎng)圖 14：2016-2025E 中國(guó)跨境出口電商規(guī)模及增速18.0%160000中國(guó)跨境出口電商規(guī)模（億元）增長(zhǎng)率151304 35%16.0%14000032.40%32.30%29.80%12689030%14.0%12.0%10.0%12000010000028.20%24.40%19.70%26.90%29.00%1029697894623.20

42、%25%20%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%80000600004000020000017346 215793662527660464796034719.20%15%10%5%0%美國(guó)電商滲透率2018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 資料來(lái)源：statista，資料來(lái)源：艾瑞咨詢，相關(guān)政策的助力亦是促成跨境電商不斷發(fā)展的重要?jiǎng)恿χ?。跨境電商作為推?dòng)外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)、打造新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的重要突破口，在 2019 和 2020 年得到了政策的不斷加持，主要政策包括

43、六部委聯(lián)合印發(fā)關(guān)于擴(kuò)大跨境電商零售進(jìn)口試點(diǎn)的通知、關(guān)于促進(jìn)跨進(jìn)電子商務(wù)發(fā)展若干措施等。政策名稱日期主要內(nèi)容2019 年全國(guó)兩會(huì)2019.3改革完善跨境電商等新業(yè)態(tài)扶持政策。推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展，積極引導(dǎo)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)、向中西部轉(zhuǎn)移，發(fā)揮好綜合保稅區(qū)作用。優(yōu)化進(jìn)口結(jié)構(gòu)。積極擴(kuò)大進(jìn)口。加快通關(guān)便利化水平。關(guān)于擴(kuò)大跨境電2020.1將進(jìn)一步擴(kuò)大跨境電商零售進(jìn)口試點(diǎn)范圍，本次擴(kuò)大試點(diǎn)后，跨境電商零售進(jìn)口試點(diǎn)范商零售進(jìn)口試點(diǎn)的圍將從 37 個(gè)城市擴(kuò)大至海南全島和其他 86 個(gè)城市（地區(qū)），覆蓋 31 個(gè)省、自治區(qū)、通知直轄市。關(guān)于促進(jìn)跨進(jìn)電2020.2圍繞跨境電商綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)建設(shè)的“六平臺(tái)、兩體系”，從

44、園區(qū)建設(shè)、做大規(guī)模、跨境電子商務(wù)發(fā)展若干措商綜合服務(wù)體系、開(kāi)拓創(chuàng)新等四大方面，加大對(duì)跨境電商產(chǎn)業(yè)的扶持力度，并增加了企施業(yè)圍繞疫情防控需要開(kāi)展的進(jìn)口醫(yī)用耗材、跨境電商貨運(yùn)包機(jī)、海外倉(cāng)建設(shè)等方面的扶海關(guān)總署關(guān)于跨2020.3持，促進(jìn)跨境電商發(fā)展?？缇畴娮由虅?wù)出口企業(yè)、特殊區(qū)域內(nèi)跨境電子商務(wù)相關(guān)企業(yè)或其委托的報(bào)關(guān)企業(yè)可向海境電子商務(wù)零售進(jìn)關(guān)申請(qǐng)開(kāi)展跨境電子商務(wù)零售出口、跨境電子商務(wù)特殊區(qū)域出口、跨境電子商務(wù)出口?？谏唐吠素浻嘘P(guān)監(jiān)外倉(cāng)商品的退貨業(yè)務(wù)。管事宜公告國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議2020.4為推廣促進(jìn)跨境電商的發(fā)展，會(huì)議決定在已設(shè)的 59 個(gè)跨境電商綜合試驗(yàn)區(qū)的基礎(chǔ)上，再新設(shè) 46 個(gè)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)，并推出支

45、持加工貿(mào)易、廣交會(huì)網(wǎng)上舉辦等系列措施，積極應(yīng)對(duì)疫情影響，努力穩(wěn)住外貿(mào)外資基本盤(pán)；決定延續(xù)實(shí)施普惠金融和小額貸款公司部分稅收支持政策，對(duì)企業(yè)稅收、監(jiān)管、便利化推出一些列輔助政策。表 10：跨境電商相關(guān)政策梳理政策名稱日期主要內(nèi)容關(guān)于同意在雄安2020.5同意在雄安新區(qū)、大同市、滿洲里市、營(yíng)口市、盤(pán)錦市、吉林市、黑河市、常州市、連新區(qū)等 46 個(gè)城市云港市等 46 個(gè)城市地區(qū)設(shè)立跨境電子商務(wù)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)。和地區(qū)設(shè)立跨境電子商務(wù)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)的批復(fù)關(guān)于支持貿(mào)易新2020.5從事跨境電子商務(wù)的企業(yè)可將出口貨物在境外發(fā)生的倉(cāng)儲(chǔ)、物流、稅收等費(fèi)用于出口貨業(yè)態(tài)發(fā)展的通知款軋差結(jié)算?？缇畴娮由虅?wù)企業(yè)出口至海外倉(cāng)銷售

46、的貨物，匯回的實(shí)際銷售收入可與相應(yīng)貨物的出口報(bào)關(guān)金額不一致?？缇畴娮由虅?wù)企業(yè)按現(xiàn)行貨物貿(mào)易外匯管理規(guī)定報(bào)送外匯業(yè)務(wù)報(bào)告。關(guān)于開(kāi)展跨境電2020.6自 2020 年 7 月 1 日，跨境電商 B2B 出口貨物適用全國(guó)通關(guān)一體化，也可采用“跨境子商務(wù)企業(yè)對(duì)企業(yè)電商”模式進(jìn)行轉(zhuǎn)關(guān)。首先在北京、天津、南京、杭州、寧波、廈門(mén)、鄭州、廣州、深出口監(jiān)管試點(diǎn)的公圳、黃埔海關(guān)開(kāi)展跨境電商 B2B 出口監(jiān)督試點(diǎn)，根據(jù)試點(diǎn)情況及時(shí)在全國(guó)海關(guān)復(fù)制推告廣，推動(dòng)外貿(mào)企業(yè)擴(kuò)大出口，促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展。商務(wù)部發(fā)言2020.7加快推動(dòng)跨境電商健康有序發(fā)展區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙2020.11協(xié)定第十二章第四節(jié)中，明確表明商務(wù)部對(duì)促進(jìn)跨境電子商

47、務(wù)的支持，同時(shí)對(duì)計(jì)算設(shè)施伴關(guān)系協(xié)定和位置和通過(guò)電子方式跨境運(yùn)輸信息提出監(jiān)管要求。資料來(lái)源：海關(guān)總署、商務(wù)部、國(guó)務(wù)院、外匯管理局等公告，圖 15：2015-2020 年中國(guó)進(jìn)出口總額及中國(guó)跨境電商的交易規(guī)模位：萬(wàn)億元 跨境電商交易占比 312824進(jìn)出口總額出口總額進(jìn)口總額跨境電商交易規(guī)模3232254.96.31.92.333.8單3525.0%3020.0%252015.0%1510.0%105.0%502015201620172018201920200.0%資料來(lái)源：艾瑞咨詢，業(yè)務(wù)規(guī)模已處行業(yè)第一梯隊(duì)，低價(jià)物流產(chǎn)品有望覆蓋全球。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)跨境物流背靠阿里跨境電商業(yè)務(wù)率先發(fā)展起來(lái)，通過(guò)全球化物

48、流網(wǎng)絡(luò)部署、“萬(wàn)國(guó)郵聯(lián)”的開(kāi)放合作運(yùn)營(yíng)模式和智慧物流大腦，已經(jīng)成為了國(guó)內(nèi)極具成熟度和競(jìng)爭(zhēng)力的跨境物流服務(wù)提供者，同時(shí)也已經(jīng)成為全球跨境物流的重要一極。2021 年 3 月，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)全球包裹網(wǎng)絡(luò)的日均跨境包裹量超過(guò) 500 萬(wàn)件，位居全球前四，已經(jīng)與全球三大快遞巨頭 FedEx、DHL、UPS 在同一梯隊(duì)。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)方面提供的數(shù)據(jù)顯示，截至 2020 年底，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在全世界擁有倉(cāng)儲(chǔ)面積超 150 萬(wàn)平米，海陸航線 1500+條，今年年底預(yù)計(jì)再開(kāi)通超過(guò) 800 條國(guó)際貨運(yùn)航班。值得一提的是，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的“5 美元 10 日達(dá)”物流產(chǎn)品，已覆蓋西班牙、法國(guó)、荷蘭、比利時(shí)、英國(guó)、德國(guó)、葡萄牙等歐洲國(guó)家。在

49、此次峰會(huì)上，萬(wàn)霖透露菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)在為外貿(mào)商家提供更具性價(jià)比的出海方案。今年內(nèi)，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的“5 美元 10 日達(dá)”可以覆蓋 20 國(guó)，“2 美元 20 日達(dá)”覆蓋 50 國(guó)，未來(lái)更多包裹可以用一杯咖啡的錢(qián)送達(dá)全球。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)已開(kāi)啟全球化物流網(wǎng)絡(luò)的搭建。菜鳥(niǎo)跨境物流網(wǎng)絡(luò)在“點(diǎn)線面”上進(jìn)行多維度建設(shè)，在“海陸空”三方面實(shí)現(xiàn)線路全覆蓋。在“點(diǎn)”上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在世界布局了助力構(gòu)建對(duì)外契合全球中小企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、對(duì)內(nèi)承接阿里業(yè)務(wù)出海需求的電子世界貿(mào)易平臺(tái)“eWTP”（覆蓋 7 個(gè)國(guó)家），包含數(shù)字貿(mào)易中樞 eHub、以及保稅倉(cāng)、中心倉(cāng)、中轉(zhuǎn)倉(cāng)、海外倉(cāng)（倉(cāng)庫(kù)合計(jì) 231 個(gè)）、海外各國(guó)的自提點(diǎn)等跨境電子商務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施

50、，覆蓋歐洲、大洋洲等國(guó)家的末端自提網(wǎng)絡(luò)；在“線”上，菜鳥(niǎo)全球干線網(wǎng)絡(luò)覆蓋了全球 224 個(gè)國(guó)家和地區(qū)，物流網(wǎng)絡(luò)服務(wù)了全球速賣通 75%以上的中小企業(yè)出口，占速賣通包國(guó)量的 90%以上，并能提供“到港+運(yùn)輸+申報(bào)”的一條龍服務(wù)；在“面”上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)搭建起歐洲卡車網(wǎng)絡(luò)，覆蓋德國(guó)、法國(guó)等歐洲國(guó)家，用于歐洲進(jìn)出口業(yè)務(wù)。圖 16：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò) eHub 分布資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，列日機(jī)場(chǎng) eHub 案例見(jiàn)證菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)跨境物流成長(zhǎng)。作為菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在西歐的物流樞紐，列日 eHub 的建立與運(yùn)行利用了列日機(jī)場(chǎng)優(yōu)越的地理和運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)，持續(xù)帶動(dòng)中歐貿(mào)易的增長(zhǎng)。列日機(jī)場(chǎng)位于歐洲航空貨運(yùn)黃金三角的中心，其 300公里半徑范圍

51、內(nèi)覆蓋了歐盟 60%的 GDP，超過(guò) 73%歐盟的貨物運(yùn)輸都在三角區(qū)域內(nèi)進(jìn)行。2018 年 12 月，eHub 項(xiàng)目建設(shè)完成，其面積超過(guò) 22 萬(wàn)平方米，集干線運(yùn)輸、報(bào)關(guān)、航空貨站、倉(cāng)儲(chǔ)于一體。同時(shí)以列日 eHub 為中心，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)還建立了一張覆蓋歐洲七個(gè)核心國(guó)家的卡車網(wǎng)絡(luò)。自列日機(jī)場(chǎng)與菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行物流合作后，列日機(jī)場(chǎng)的貨運(yùn)量從 72 萬(wàn)噸提升到 112 萬(wàn)噸，電商包裹從 2017 年的僅僅 30 萬(wàn)件增長(zhǎng)到 5.48 億件。三年時(shí)間，列日機(jī)場(chǎng)的貨運(yùn)量多次打破了其貨運(yùn)紀(jì)錄，成為歐洲增長(zhǎng)最快的貨運(yùn)機(jī)場(chǎng)之一，從歐洲排名第九的貨運(yùn)機(jī)場(chǎng)，持續(xù)上升到第六位，貨運(yùn)量與英國(guó)希思羅機(jī)場(chǎng)旗鼓相當(dāng)。3、菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)打

52、造世界領(lǐng)先的跨境電商物流平臺(tái)充分利用當(dāng)?shù)匚锪鬟\(yùn)力，整合資源產(chǎn)生新價(jià)值。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的跨境物流合作伙伴達(dá)到 89 家。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的跨境物流業(yè)務(wù)主要集中在節(jié)點(diǎn)建造和線路規(guī)劃上，而運(yùn)力則主要外包給全球的合作物流公司，包括燕文、遞四方、新加坡郵政、英國(guó)郵政、中通、圓通、EMS、IC、斑馬等，物流網(wǎng)絡(luò)可以覆蓋全球 224 個(gè)國(guó)家和地區(qū)，建立跨境倉(cāng)庫(kù)數(shù)量 231 個(gè)。在合作中，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)將各物流的公司的物流要素進(jìn)行組合，從而產(chǎn)生新的產(chǎn)品和新的價(jià)值，同時(shí)大大提高物流產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。2020 年，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在跨境包裹上的報(bào)價(jià)較中郵低 30%，但仍保持盈利的原因即在于此。智能化創(chuàng)新形成菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)勁優(yōu)勢(shì)。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)通過(guò)智能物流

53、大腦，為每一件包裹選擇兼具時(shí)效和成本的線路，成為菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在跨境物流賽道上的一大主要優(yōu)勢(shì)。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)根據(jù)每條線路的包裹流速，海關(guān)、分撥中心等處理能力以及處理成本等綜合因素，進(jìn)行智能決策，讓其在保障遍布全球大動(dòng)脈的暢通和高效基礎(chǔ)上，同時(shí)讓網(wǎng)絡(luò)上的毛細(xì)血管具備高度的靈活性，使得整張網(wǎng)絡(luò)更具穩(wěn)定性。在原本跨境物流的模式上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)利用算法優(yōu)化路徑，還對(duì)模式進(jìn)行了創(chuàng)新升級(jí)：過(guò)去對(duì)于寄送海外的包裹是每個(gè)包裹分開(kāi)寄，而近兩年菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)采用的了包裹合單，把一個(gè)消費(fèi)者的很多包裹在國(guó)內(nèi)倉(cāng)庫(kù)合成一個(gè)大包裹，然后通過(guò)航空站點(diǎn)加上末端的各國(guó)郵政，把包裹送到家。在新的模式下，寄送速度比原來(lái)快了近一周，同時(shí)總包裹的物流費(fèi)率比單

54、包裹低。另外，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的模式創(chuàng)新也在與中外運(yùn)的合作中發(fā)揮了重要作用。以列日機(jī)場(chǎng)為例，從最前端的攬收快遞員，一直到最末端的配送快遞員，基于人工智能技術(shù)的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)智能物流大腦，根據(jù)每條線路的包裹流速，海關(guān)、分撥中心等處理能力以及處理成本等綜合因素，進(jìn)行智能決策，從而選擇最優(yōu)的物流方案。同時(shí)，消費(fèi)者和商家可以全程追蹤跨境物流信息，實(shí)時(shí)查到包裹的位置。2020 年新冠疫情爆發(fā)，在全球 60多家航司全線停飛，十余座機(jī)場(chǎng)關(guān)閉的情況下，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)仍開(kāi)通了到列日的新包機(jī)線路，列日機(jī)場(chǎng)成為歐洲唯一能正常運(yùn)行的機(jī)場(chǎng)。歐洲對(duì)中國(guó)的救援物資，許多都是通過(guò)列日機(jī)場(chǎng)的綠色通道運(yùn)往國(guó)內(nèi)。當(dāng)歐洲疫情爆發(fā)后，來(lái)自中國(guó)的大量醫(yī)療物

55、資同樣經(jīng)過(guò)列日機(jī)場(chǎng)，快速運(yùn)往意大利、法國(guó)、斯洛文尼亞等歐洲幾十個(gè)國(guó)家和地區(qū)。集貨效應(yīng)提高業(yè)務(wù)量及運(yùn)營(yíng)效率。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)跨境物流的另一優(yōu)勢(shì)則在于其龐大的貨量上。作為跨境物流賽道中大玩家，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)利用集貨效應(yīng)大大提高了業(yè)務(wù)的運(yùn)量和效率，并很大程度地降低了業(yè)務(wù)成本。以列日機(jī)場(chǎng)為例，2020 年疫情期間在一眾運(yùn)量縮減的歐洲貨運(yùn)機(jī)場(chǎng)中，僅有列日的運(yùn)量在高速增長(zhǎng)。主要原因是公司運(yùn)用了新模式，原來(lái)各個(gè)國(guó)家都有空管，比如在西班牙，英國(guó)，法國(guó)，監(jiān)管較為費(fèi)時(shí)費(fèi)力。公司的做法是僅設(shè)立了比利時(shí)的節(jié)點(diǎn)，從這個(gè)節(jié)點(diǎn)在歐洲展開(kāi)，用卡車來(lái)運(yùn)送，讓集約優(yōu)勢(shì)在期間能夠充分發(fā)揮。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)跨境業(yè)務(wù)的背后有阿里跨境電商海量業(yè)務(wù)單量的支持，

56、并參與多個(gè)平臺(tái)的合作。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)作為阿里跨境物流最關(guān)鍵的一環(huán)，在阿里跨境電商的業(yè)務(wù)中有著舉足輕重的地位。阿里近年來(lái)通過(guò)對(duì)外投資并購(gòu)不斷拓展海外電商市場(chǎng)，阿里旗下和投資的電商平臺(tái)在亞歐非地區(qū)均有覆蓋。其中最重要的就是橫貫“一帶一路”地區(qū)的 B2C 平臺(tái)Aliexpress速賣通，目前已經(jīng)連接全球超過(guò) 200 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的消費(fèi)者，成為中國(guó)最大的跨境出口 B2C 平臺(tái)，同時(shí)也是在俄羅斯、西班牙排名第一的電商網(wǎng)站。作為速賣通官方指定為商家提供訂單履約服務(wù)的物流服務(wù)商，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)提供從商家上門(mén)攬件，到消費(fèi)者末端派送的全程物流服務(wù)，占速賣通包國(guó)量的 90%以上，余下由速賣通對(duì)接的社會(huì)物流商（3PL）填補(bǔ)，如

57、 DHL、Fedex、GES、360lion 等。為了減少商家因?yàn)槲锪髟驅(qū)е碌挠脩敉对V、差評(píng)賠付影響，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)推出“你敢用，我敢賠”的無(wú)憂物流線路，包括無(wú)憂簡(jiǎn)易、無(wú)憂標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)憂優(yōu)先三條線路。圖 17：阿里旗下中國(guó)做大的 B2C 出口電商平臺(tái)Aliexpress圖 18：速賣通跨境直發(fā)和海外倉(cāng)物流鏈路資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，表 11：速賣通進(jìn)口相關(guān)倉(cāng)庫(kù)類型地點(diǎn)倉(cāng)庫(kù)名稱保稅倉(cāng) 杭州 漢達(dá)杭州下沙保稅 A 倉(cāng)、漢達(dá)杭州下沙保稅 B 倉(cāng)、心怡杭州下沙保稅倉(cāng)、心怡杭州保稅倉(cāng) 2、賽程杭州下沙保稅倉(cāng)、運(yùn)同杭州下沙保稅倉(cāng)、壹步達(dá)杭州下沙保稅倉(cāng)、杭州華艋倉(cāng)儲(chǔ)上海 菜鳥(niǎo)上?；６悅}(cāng)、上?；?/p>

58、倉(cāng)儲(chǔ) 2、上?；瓊}(cāng)儲(chǔ) 3寧波 百世寧波北侖保稅倉(cāng) A 倉(cāng)、百世寧波北侖保稅倉(cāng) B 倉(cāng)、百世寧波北侖保稅倉(cāng) C 倉(cāng)、寧興寧波北侖保稅倉(cāng)、正正寧波北侖保稅倉(cāng) A 倉(cāng)、正正寧波北侖保稅倉(cāng) B 倉(cāng)、嘉里寧波北倉(cāng)保稅倉(cāng)、嘉里寧波慈溪保稅倉(cāng)、富立寧波北侖保稅倉(cāng)、丫丫寧波北侖保稅倉(cāng)重慶 重慶港騰供應(yīng)鏈管理有限公司、重慶西永絲路廣序保稅倉(cāng)廣州 中遠(yuǎn)廣州機(jī)場(chǎng)保稅倉(cāng)、心怡廣州南沙保稅倉(cāng)、卓志廣州南沙保稅倉(cāng)、驊增廣州南沙跨境保稅倉(cāng)鄭州 自貿(mào)達(dá)鄭州 5 號(hào)倉(cāng)、心怡鄭州 B 保稅倉(cāng)、鄭州空港綜保區(qū)易通保稅倉(cāng)深圳 保宏深圳前海保稅倉(cāng)福州 福州平潭口岸保稅、福州馬尾口岸保稅集貨海外倉(cāng) 日本 斑馬大阪?zhèn)}、日通成天倉(cāng)、日通成

59、田第三倉(cāng)庫(kù)韓國(guó) ICB 倉(cāng)庫(kù)美國(guó) 洛杉磯斑馬倉(cāng)、特拉華斑馬倉(cāng)、洛杉磯 Voyageone 倉(cāng)類型地點(diǎn)倉(cāng)庫(kù)名稱澳洲EWE 悉尼倉(cāng)、EWE 墨爾本倉(cāng)、心怡悉尼倉(cāng)新西蘭中通倉(cāng)歐洲德國(guó) HEMES、英國(guó)斑馬倉(cāng)、英國(guó) hemes中國(guó)臺(tái)灣中通臺(tái)北倉(cāng)、中通桃園倉(cāng)、新竹桃園倉(cāng)中國(guó)香港心怡倉(cāng)、中遠(yuǎn)倉(cāng)GFC 海外倉(cāng)中國(guó)香港澳洲新西蘭歐盟 日本 韓國(guó)美國(guó)心怡香港海外備貨倉(cāng)、香港遞四方 GFC 倉(cāng)、Zebra HKG DC EWE SYDNYE 倉(cāng)儲(chǔ)NFS 新西蘭 GFS 倉(cāng)4PX 德國(guó) GFC 倉(cāng)、4PX 西班牙倉(cāng)4PX 日本倉(cāng)韓國(guó) GFC 倉(cāng)斑馬美國(guó)洛杉磯 GFC 倉(cāng)資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，此外阿里還通過(guò)收購(gòu)和投資將

60、多個(gè)海外電商平臺(tái)納入麾下，目前包括收購(gòu)東南亞龍頭電商平臺(tái) Lazada、收購(gòu)?fù)炼漕I(lǐng)先時(shí)尚電商平臺(tái)Trendyol、收購(gòu)南亞地區(qū)最大電商平臺(tái) Daraz、以及入股印尼電商平臺(tái) Tokopedia。以上均成為為菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)跨境物流導(dǎo)流的主要電商平臺(tái)。圖 19：阿里海外電商布局資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，此外，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)還為其他跨境電商提供了物流支持，包括阿里集團(tuán)國(guó)際站、全球速賣通、天貓國(guó)際、淘寶全球購(gòu)、考拉海淘等。表 12：我國(guó)不同跨境電商類型中的主要公司出/進(jìn)口電商類型主要參與公司阿里集團(tuán)國(guó)際站、環(huán)球資源、中國(guó)制造網(wǎng)、敦煌網(wǎng)、大龍網(wǎng)、拓拉思、領(lǐng)工云商、大健云倉(cāng)、寶信環(huán)球、出口跨境電商B2B 類B2C 類全球