一道財務(wù)題目與答案

1、 HYPERLINK 吧更多企業(yè)學(xué)院：哎 拔中小企業(yè)管理耙全能版皚183套講座+佰89700拜份敖資料扳總經(jīng)理、高層凹管理按49套講座+1邦6388柏份敗資料頒中層管理學(xué)院叭俺46套講座+6壩020八份扒資料敗邦國學(xué)智慧、易斑經(jīng)皚46套講座案人力資源學(xué)院柏盎56套講座+2吧7123拜份骯資料壩各階段員工培班訓(xùn)學(xué)院背77套講座+ 靶324頒份版資料懊員工管理企業(yè)版學(xué)院爸67套講座+ 耙8720艾份瓣資料白工廠生產(chǎn)管理氨學(xué)院拌52套講座+ 芭13920擺份邦資料扒財務(wù)管理學(xué)院俺鞍53套講座+ 笆17945扮份巴資料壩笆銷售經(jīng)理學(xué)院岸芭56套講座+ 哎14350板份笆資料跋銷售人員培訓(xùn)邦學(xué)院搬72套

2、講座+ 癌4879阿份啊資料吧某國有企業(yè)擬建昂新項目，聘請了邦某咨詢公司，支埃付了咨詢費耙2愛萬元，經(jīng)咨詢單敗位估算有關(guān)數(shù)據(jù)澳資料如下：白靶1霸項目計算期為拔7搬年，建設(shè)期吧1敖年，設(shè)備采購安愛裝費骯700案萬元（其中瓣100哀萬在建設(shè)期初貸白款），專有技術(shù)班費用耙60澳萬，用于整個生扳產(chǎn)期。按照財務(wù)百規(guī)定該設(shè)備的經(jīng)霸濟壽命應(yīng)為胺7絆年，直線法折舊吧。殘值率為鞍5% 柏。唉拔2拌運營期第翱1爸年投入流運資金艾150岸萬元，其中背100盎萬元為自有資金拜，其余為貸款。頒流動資金在計算唉期末全部收回。瓣吧3芭在運營期間，爸每年產(chǎn)品全部銷澳售的營業(yè)收入為板1000芭萬元，總成本費笆用為扮500爸萬元

3、挨，營業(yè)稅及附加捌稅按照銷售收入暗為基數(shù)，稅率為拌6%搬，所得稅率為唉25%熬，內(nèi)部收益率取藹實際的融資資金跋成本。哎擺 4俺、借款還款期的凹寬限期愛1案年（只還息，不矮還本），在其他扒年份愛等額還本，利息扳照付。長期借款翱利率扮10%懊（每半年計息一扮次），短期貸款扳利率跋5%哎。問題：背1澳列式計算背折舊費絆2翱、列式計算壩生產(chǎn)期前三年長矮期借款的還本額翱，付息額。罷 氨3捌列式計算生產(chǎn)搬期第一年的經(jīng)營矮成本，編制版項目的資本金現(xiàn)按金流量表邦4皚、經(jīng)測算，該項哀目的經(jīng)營成本中懊有隘60%瓣形成固定資產(chǎn)，安設(shè)計年產(chǎn)年量拜100捌萬臺，請計算第笆三年產(chǎn)量盈虧平絆衡點版。矮（除俺折現(xiàn)系數(shù)留四位愛

4、小數(shù)外，百計算結(jié)果及表中翱數(shù)據(jù)均保留兩位伴小數(shù)）壩資本金現(xiàn)金流量藹表叭序號絆項目骯計算期巴1襖2阿3疤4拔5案6藹7邦l扳現(xiàn)金流入襖1.1笆營業(yè)收入阿1.2按回收固定資產(chǎn)余白值敗1.3敖回收流動資 金罷2盎現(xiàn)金流出捌21巴建設(shè)投資中資本凹金板2.2霸流動資金中資本爸金皚2.3鞍經(jīng)營成本罷2.4板營業(yè)稅金及附加拌2.5凹還本付息總額暗2.51佰長期借款還本笆2.5.2昂長期借款付息背2.5.3扒短期借款還本叭2.5.4壩短期借款付息白2 5俺所得稅傲3俺所得稅后凈現(xiàn)金版流量哎4拔累計所得稅后凈澳現(xiàn)金流 量拜折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量昂折現(xiàn)系數(shù)芭所得稅后折現(xiàn)凈敖現(xiàn)金流量骯累計所得稅后折澳現(xiàn)凈現(xiàn)金流量試題一答案

5、：問題1澳有效利率爸=岸（吧1+0.1/2阿）爸2 -1=10襖.25%叭建設(shè)期利息壩=100*10捌.25%=10吧.25隘萬元奧固定資產(chǎn)原值伴=700+2+阿10.25=7凹12.25柏萬元扳固定資產(chǎn)殘值絆=712.25敗*5% = 3扳5.61氨萬元啊各年折舊費百=712.25艾（胺1-5%跋）疤/7=96.6岸6哎萬元奧固定資產(chǎn)余值啊= 35.61壩+96.66=唉132.27按萬元問題2阿生產(chǎn)期第一年年般初還本付息總額白=100+10敖.25=110鞍.25斑萬元瓣生產(chǎn)期第一年還八本額度：芭0.00百元。拔 吧生產(chǎn)期第一年還辦息：背110.25*絆10.25%=佰11.30翱萬元敗生

6、產(chǎn)期第二年還把息：巴110.25*愛10.25%=扒11.30凹萬元叭生產(chǎn)期第二年還捌本額度骯=110.25翱/5=22.0白5絆萬元哎生產(chǎn)期第三年還擺息：（安110.25-瓣22.05白）板*10.25%拔=9.04安萬元靶生產(chǎn)期第三年還藹本額度翱=110.25擺/5=22.0邦5吧萬元問題3愛無形資產(chǎn)攤銷疤=60.00/鞍6=6 . 0耙0佰萬元艾流動資金貸款百=50.00*擺5% =2.5挨0百萬元安生產(chǎn)期第一年經(jīng)癌營成本百=芭總成本啊-襖折舊懊-隘攤銷板-扳利息支出岸=500.00敗-96.66-搬10-白（唉11.30+2辦.50俺）啊=379.54拌萬元扳所得稅扒=凹（阿1000-

7、50阿0-60懊）稗*25%=11拜0熬萬元白表敗1.1把資本金現(xiàn)金流量埃表百序號敖項目芭計算期熬1耙2按3哀4扒5艾6斑7叭l熬現(xiàn)金流入按0.00暗1000.00頒1000.00埃1000.00壩1000.00俺1000.00半1282.27爸1.1壩營業(yè)收入把1000.00氨1000.00吧1000.00版1000.00扮1000.00叭1000.00澳1.2半回收固定資產(chǎn)余扮值百132.27拌1.3拔回收流動資 金骯150.00稗2艾現(xiàn)金流出愛662.00昂663.34把585.39愛585.39班585.39佰585.39伴635.39罷21半建設(shè)投資中資本哀金笆662.00皚2.2奧

8、流動資金中資本靶金爸100.00斑2.3爸經(jīng)營成本唉379.54哎379.54皚381.80礙384.06辦386.32扒388.58擺2.4佰營業(yè)稅金及附加耙60.00靶60.00鞍60.00哀60.00跋60.00斑60.00半2.5扒還本付息總額百13.80板35.85骯33.59耙31.33稗29.07版76.81扮2.51柏長期借款還本疤0.00懊22.05瓣22.05熬22.05傲22.05般22.05芭2.5.2岸長期借款付息伴11.30安11.30吧9.04按6.78爸4.52邦2.26安2.5.3扳短期借款還本版50.00奧2.5.4愛短期借款付息艾2.50擺2.50拔2.5

9、0扒2.50礙2.50拔2.50把2 6版所得稅巴110.00敖110.00愛110.00拌110.00鞍110.00礙110.00襖3笆所得稅后凈現(xiàn)金把流量疤-662.00敖336.66盎414.61斑414.61矮414.61伴414.61礙646.88熬4白累計所得稅后凈胺現(xiàn)金流 量搬-662.00擺-325.34壩89.27捌503.88敗918.49凹1333.10柏1979.98絆折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量邦折現(xiàn)系數(shù)(i=敗lO.25%)半0.9070稗0.8227班0.7462斑0.6768絆0.6139拌0.5568拌0.5051昂所得稅后折現(xiàn)凈敗現(xiàn)金流量昂-600.43皚276.97岸309.38熬280.61柏254.53胺230.85吧326.74翱累計所得稅后折哀現(xiàn)凈現(xiàn)金流量阿-600.43班-323.46傲-14.08藹266.53版521.06版751.91班1078.65問題4：扒產(chǎn)品價格=10澳00/100=敗10萬元/萬臺矮=10元/臺吧固定成本=37吧9.54*60霸%+96.66胺+6 . 00挨+11.30+哎2.50 =3