中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表學(xué)習(xí)筆記

1、熬中小懊企業(yè)安財(cái)務(wù)昂報(bào)表疤學(xué)習(xí)筆記第一部分八首先，應(yīng)明確財(cái)半務(wù)邦報(bào)鞍表的作用：皚財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)壩財(cái)務(wù)報(bào)告的核心皚，包括基本財(cái)務(wù)斑報(bào)表及附注和其跋他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)敖計(jì)報(bào)告中披露的邦相關(guān)信息和資料擺。扮 財(cái)務(wù)報(bào)表胺至少應(yīng)當(dāng)包括：耙資產(chǎn)負(fù)債表、利矮潤表、現(xiàn)金流量艾表、所有者權(quán)益哎變動(dòng)表等。各種笆財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容骯即相伴互扮區(qū)別，又相互補(bǔ)芭充，相互銜接，啊構(gòu)成了一個(gè)完整罷的反映企業(yè)財(cái)務(wù)胺狀況，經(jīng)營成果扮，現(xiàn)金流量昂等的指標(biāo)體系，熬全面爸系統(tǒng)概括地揭示傲企業(yè)的經(jīng)營狀況搬。白 具體而言柏，財(cái)務(wù)報(bào)表的作爸用有：吧1、礙有助于案使用者澳了解企業(yè)的財(cái)務(wù)拜狀況，經(jīng)營成果半和現(xiàn)金流量。巴（注：財(cái)務(wù)報(bào)表按的信息是埃債權(quán)稗

2、人（銀行，擔(dān)保絆公司）判斷企業(yè)按償債能力，市場邦投資風(fēng)險(xiǎn)的重要澳依據(jù)）。半2、懊有助于管理層進(jìn)安行宏觀決策奧。皚3、佰有助于企業(yè)管理熬層發(fā)現(xiàn)解決企業(yè)稗存在的問題。鞍其次：明確財(cái)務(wù)俺報(bào)表的構(gòu)成要素埃。俺什么是會(huì)計(jì)要素?cái)[：是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象藹進(jìn)行的基本分類傲。作為反映企業(yè)敗財(cái)務(wù)現(xiàn)狀搬和愛經(jīng)營成果基本單澳位，會(huì)計(jì)要素又氨是財(cái)務(wù)報(bào)表的基伴本要素。昂會(huì)計(jì)要素是企業(yè)拌會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的辦具體頒化傲，即把會(huì)計(jì)對(duì)象百會(huì)計(jì)耙特拌有安語意如此表達(dá)，板使會(huì)計(jì)對(duì)象能夠艾實(shí)際進(jìn)入會(huì)計(jì)核辦算系統(tǒng)，構(gòu)成會(huì)拌計(jì)信息的分類基拜礎(chǔ)，以便于對(duì)會(huì)耙計(jì)信息的分類進(jìn)吧行列示與綜合反瓣映。會(huì)計(jì)要素也哀是確定科目，設(shè)襖置賬戶的依據(jù)。矮 阿會(huì)計(jì)要素也可

3、劃胺分為反映企業(yè)財(cái)奧務(wù)狀況隘的要素和反映企埃業(yè)經(jīng)營成果的要阿素。前者包括資藹產(chǎn)負(fù)債和所有者翱權(quán)益，它們直接斑關(guān)系到企業(yè)對(duì)財(cái)搬務(wù)狀況的計(jì)量，頒后者包括收入費(fèi)拜用和利潤阿，半它們直接關(guān)系到敖企業(yè)財(cái)務(wù)成果的辦計(jì)量。艾第二部分 奧七大要素叭概念與特點(diǎn)資產(chǎn)拔資產(chǎn)是指過去的阿交易或事項(xiàng)絆形成的并有企業(yè)敖擁有或版控制的資源，該矮資源預(yù)期會(huì)給企扳業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益把。斑資產(chǎn)的核心是預(yù)吧期未來會(huì)帶來經(jīng)斑濟(jì)利益流入企業(yè)絆。概括該定義，拜可以概括出資產(chǎn)佰具有以下特征：絆第一 班資產(chǎn)預(yù)期能夠給罷企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利礙益，所謂經(jīng)濟(jì)利唉益，是指直接或澳間接地流入企業(yè)板的現(xiàn)金或稗現(xiàn)金等價(jià)物。斑第二 霸資產(chǎn)是企業(yè)所擁唉有或控制的資源安

4、，企業(yè)擁有即所藹有權(quán)歸屬企業(yè)，百而企業(yè)控制拜是指由企業(yè)支配笆使用而不歸其所凹有，資產(chǎn)盡管有岸不同的來源渠道白，但一但凹進(jìn)入企業(yè)并成為捌企業(yè)資產(chǎn)（擁有挨或控制），置于扳企業(yè)的控制之下矮，成為企業(yè)可以扳自主經(jīng)營和運(yùn)用吧，處置的資源。傲第三 霸資產(chǎn)是由過去的翱交易或事項(xiàng)形成笆的安。礙資產(chǎn)按其流動(dòng)性耙可分為流動(dòng)資產(chǎn)哎、長期投資、固按定資產(chǎn)、無形資扳產(chǎn)及其他資產(chǎn)。二、負(fù)債瓣負(fù)債是由過去的笆交易或事項(xiàng)形成佰的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履骯行該義務(wù)預(yù)期會(huì)昂導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流壩出企業(yè)。如果盎把資產(chǎn)理解為企拜業(yè)的權(quán)利，那么凹負(fù)債就可以理解唉為企業(yè)所承擔(dān)的拔義務(wù)。負(fù)債的特點(diǎn)：挨第一 俺負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)八的現(xiàn)實(shí)義務(wù)；佰第二 暗負(fù)債是由過

5、去的把交易或事項(xiàng)形成叭的；熬第三 霸履行該義務(wù)預(yù)期霸會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益唉流出企業(yè)。巴負(fù)債按其償還的扳長短可分為流動(dòng)熬負(fù)債和長期負(fù)債傲；伴流動(dòng)負(fù)債班：哀是指一年或者奧超過拜一年的一個(gè)啊營業(yè)鞍周期內(nèi)償還的債藹務(wù)，包括短期借瓣款，應(yīng)付票據(jù)，扳應(yīng)付帳款，預(yù)收霸帳款，應(yīng)付骯職工拌薪酬，應(yīng)交稅費(fèi)罷，應(yīng)付利潤，其版他應(yīng)付款，預(yù)伴提費(fèi)用等。辦 長期負(fù)債疤：是指償還期在矮一年或超過一年阿的一個(gè)營業(yè)周期阿以上胺的債務(wù)，包括長板期借款，應(yīng)付債藹券，長期應(yīng)付款昂等。三、所有者權(quán)益絆所有者權(quán)益是所罷有者在企業(yè)資產(chǎn)鞍中享有的經(jīng)濟(jì)利拜益，其余額為資背產(chǎn)減去負(fù)債后的昂余額，又稱之為稗凈資產(chǎn)。特點(diǎn)：壩第一 懊除非發(fā)生減資，百清算，

6、企業(yè)不需稗要償還所有者的半權(quán)益。案第二 伴企業(yè)清算時(shí)，負(fù)案債往往優(yōu)先償還百，而所有者權(quán)益岸只有在清償完所安有的負(fù)債后才返扳回給所有者。擺第三 頒所有者憑借所有背者權(quán)益能夠參與昂到利潤的分配，叭而債權(quán)人把則不能參與。埃所有者權(quán)益在性八質(zhì)上體現(xiàn)為對(duì)企伴業(yè)資產(chǎn)的剩余利礙益，在數(shù)量上等扳于資產(chǎn)減去負(fù)債盎的余額。笆所有者權(quán)益包括半企業(yè)投資人對(duì)企藹業(yè)的投入資本，敗以及形成的資本拌公積金，盈余公疤積金和未分配利八潤等。其中盈余吧公積金和未分配胺利潤又稱為留存哎收益。四、收入拌收入是企業(yè)在銷扒售商品胺，提供勞務(wù)及讓熬渡資本使用權(quán)等敖日?；顒?dòng)中形成壩的經(jīng)濟(jì)利益的總搬收入。特點(diǎn)：瓣第一 般收入是從企業(yè)的皚日常經(jīng)營

7、活動(dòng)中百產(chǎn)生的，如企業(yè)巴銷售商品，提供跋勞務(wù)等收入。搬第二 俺收入可能表現(xiàn)為襖企業(yè)資產(chǎn)的增加芭，也可能表現(xiàn)為熬企業(yè)負(fù)債的減少艾，也可能同時(shí)引埃起資產(chǎn)的增加艾與負(fù)債的減少，盎比如銷售商品抵芭償債務(wù)同時(shí)收取芭部分現(xiàn)金。版第三 吧收入將引起所有白者權(quán)益的增加。拜第四 啊收入只包括本企矮業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流扮入，而不包括為半第三方或客戶代白收的款項(xiàng)。五、費(fèi)用澳費(fèi)用是企業(yè)在銷扒售商品，提供勞耙務(wù)等日?；顒?dòng)中爸發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益白的總流出。與收拔入相對(duì)應(yīng)。特點(diǎn)扳第一 絆費(fèi)用是企業(yè)在日瓣?；顒?dòng)中發(fā)生的熬經(jīng)濟(jì)利益的流出巴。唉第二 扒費(fèi)用可能表現(xiàn)為鞍資產(chǎn)的減少或負(fù)拌債的增加，或者搬兼而有之。矮第三 白費(fèi)用為導(dǎo)致所有背者權(quán)

8、益的減少爸費(fèi)用按其歸屬可壩分為直接費(fèi)用，安間接費(fèi)用靶（制造費(fèi)用）拜和期間費(fèi)用白（是指企業(yè)發(fā)生疤的直接計(jì)入當(dāng)期傲損益的費(fèi)用（包奧括管理費(fèi)用、銷巴售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)愛用）稗。六、利潤稗利益是指企業(yè)在凹一定會(huì)計(jì)期間的哀經(jīng)營成果，包括皚營業(yè)利潤，利潤拔總額和凈利潤。襖營業(yè)利潤是企業(yè)昂在銷售商品，提稗供勞務(wù)等日?；畋硠?dòng)中主營業(yè)中所襖產(chǎn)生的利潤，為奧主營業(yè)務(wù)收入減八去營業(yè)成本和主背營業(yè)務(wù)稅金及附拔加，加上其他業(yè)拔務(wù)利潤，減去營罷業(yè)費(fèi)用，管理費(fèi)柏用和財(cái)務(wù)費(fèi)用后稗的金額。氨利潤總額是指營澳業(yè)利潤加上投資拌收益，補(bǔ)貼收入疤，營業(yè)外收入，啊減去營業(yè)外支出背的金額，其中補(bǔ)埃貼收入是指企業(yè)愛按規(guī)定實(shí)際收到鞍的補(bǔ)貼收入（包

9、疤括退還的增值稅埃）。營業(yè)外收入案是指企業(yè)發(fā)生的胺與其經(jīng)營生產(chǎn)五百直接關(guān)系的各項(xiàng)般收入。如固定資扳產(chǎn)的盤盈，處置百固定資產(chǎn)凈收益暗，非貨幣交易收案益，罰款凈收入胺等。營業(yè)外支出礙是指與企業(yè)發(fā)生絆的與其生產(chǎn)經(jīng)營白五直接關(guān)系的各班種支出，出售無唉形資產(chǎn)岸損失，重組損失暗，計(jì)提的固定資阿產(chǎn)減值準(zhǔn)備靶，計(jì)提的無形資安產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提啊的在建工程減值鞍準(zhǔn)備。罰款支出半，捐贈(zèng)支出，非把常損失等。扒凈利潤是指利潤白總額減去所得稅靶后的金額。把以上簡扮略頒介紹了會(huì)計(jì)的六壩大要素。其中資吧產(chǎn)，負(fù)債所有者吧權(quán)益三個(gè)要素構(gòu)盎成一組形成反映扒一定日期財(cái)務(wù)狀板況的平衡巴公式。矮即： 資產(chǎn)=按負(fù)債+所有者權(quán)扳益愛這個(gè)平衡公

10、式從霸靜態(tài)描述了資產(chǎn)昂及對(duì)資產(chǎn)要求權(quán)爸的水平。這三個(gè)扒要素構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)半債表，故稱之為胺資產(chǎn)負(fù)債要素或艾靜態(tài)要素。岸收入、費(fèi)用、利暗潤這三個(gè)要素構(gòu)邦成另一組形成反奧映一定期間經(jīng)營阿成果的平衡公式芭。拜即： 利潤=俺收入扮吧費(fèi)用白這三個(gè)要素構(gòu)成班利潤表，故稱之靶為利潤表要素或巴動(dòng)態(tài)要素。叭七、凹現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)頒物霸現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)稗物是現(xiàn)金流量表鞍中的主要要素。昂現(xiàn)金，通常情況壩下是指人岸們頒手中持有的可以霸立即用于支付的絆貨幣。然而，設(shè)矮計(jì)現(xiàn)金表的目的俺在于揭示企業(yè)的按償債能力和支付凹能力，而體現(xiàn)企哎業(yè)償債能力和支般付能力的，顯然癌不僅僅局限于這昂種狹義上的現(xiàn)金埃。為此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)岸則將現(xiàn)金表述為笆“

11、絆企業(yè)的貨幣性絆幣，包括庫存現(xiàn)岸金以及存入銀行頒或其他金融機(jī)板構(gòu)并可以隨時(shí)用稗于支付的款項(xiàng)，盎以及其他貨幣性跋資霸金和現(xiàn)金等價(jià)物愛等。巴所謂現(xiàn)金等價(jià)物案是指：企業(yè)持有俺的期限較短，流岸動(dòng)性較高瓣的俺投資。它必須是傲易于轉(zhuǎn)化為已知翱數(shù)額的現(xiàn)金或者氨是即將到期且不哀會(huì)由于利率奧變動(dòng)而出現(xiàn)較大班價(jià)值波動(dòng)的投資背。如短期證券等啊。企業(yè)將現(xiàn)金投疤資于期捌限短，流動(dòng)性高邦的投資項(xiàng)目的行跋為，往往是其對(duì)懊現(xiàn)金進(jìn)行有效管芭理的一種方式。案第三部分啊 拔 財(cái)務(wù)報(bào)表的類扒型佰財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)背當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)氨債表、利潤表、笆現(xiàn)金流量表、所八有者權(quán)益變動(dòng)表半（或股東權(quán)益變礙動(dòng)表）及附注。一、資產(chǎn)負(fù)債表奧資產(chǎn)負(fù)債表是反

12、版映企業(yè)在某一特般定時(shí)期（年末、唉季末或月末）的邦資產(chǎn)、把負(fù)債和所有者熬權(quán)益數(shù)額及其構(gòu)挨成情況的會(huì)計(jì)報(bào)扮表。它是以資產(chǎn)扳=負(fù)債+所有者頒權(quán)益，這艾一會(huì)計(jì)恒絆等傲式為理論根據(jù)，案按照一定的分類昂標(biāo)準(zhǔn)埃與次序把企業(yè)一擺定日期的資產(chǎn)、挨負(fù)債和所有者權(quán)邦益項(xiàng)目予以適當(dāng)熬排列，并從企業(yè)般的總分類帳，明襖細(xì)分類帳等基本八會(huì)計(jì)資料中摘取矮相關(guān)的數(shù)據(jù)編制唉而成的。二、利潤表扒利潤表是反映企啊業(yè)在一定期間的笆生產(chǎn)經(jīng)營成果及扳其分配情況的會(huì)案計(jì)報(bào)表。三、現(xiàn)金流量表唉現(xiàn)金流量表是反啊映企業(yè)在一定會(huì)白計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)搬金等價(jià)物流入和斑流出的報(bào)表。襖四、所阿有者權(quán)益頒變動(dòng)表皚所以者矮權(quán)益（或股東權(quán)把益礙）壩變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)反映

13、百構(gòu)成所有者權(quán)益皚的各組成部分啊當(dāng)期的增減變動(dòng)昂情況。跋當(dāng)期損益，直接胺計(jì)入所有者權(quán)益礙的理由和損失，八以及與所有者的巴資本交易導(dǎo)致的隘所有者權(quán)益的變案動(dòng)，應(yīng)當(dāng)分別列疤示。五、附注八附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)疤債表、利潤表、百現(xiàn)金流量表和所笆有者權(quán)益變動(dòng)表艾等報(bào)表中列示項(xiàng)唉目的文字描述傲或明細(xì)資料，以吧及對(duì)未能在這些柏報(bào)表中列示項(xiàng)目唉的說明等。擺第四部分：資產(chǎn)扒負(fù)債表分析扒一、叭從資產(chǎn)負(fù)債表看搬財(cái)務(wù)實(shí)力啊、哀財(cái)務(wù)成長性和財(cái)絆務(wù)質(zhì)量八（一）傲財(cái)務(wù)成長性，側(cè)懊重觀察兩個(gè)指標(biāo)哀：案1、懊資產(chǎn)搬增長率=邦本期資產(chǎn)扳增長額/期末資靶產(chǎn)總額*100爸%啊2、伴凈資巴產(chǎn)增長率=本期鞍凈資產(chǎn)增長額/耙期末凈資產(chǎn)總額頒*1

14、00%敖 如一個(gè)企扮業(yè)能夠在較長的耙時(shí)間絆跨度內(nèi)，比如在班連續(xù)三、五年或哎十年的時(shí)間內(nèi)持八續(xù)保持較高的資疤產(chǎn)或凈資產(chǎn)增長拜率，則該企業(yè)就半是財(cái)務(wù)成長性好阿的企業(yè)，吧否骯則板相反。值得注意哀的是，實(shí)務(wù)中可挨能會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)增愛長而凈資產(chǎn)減少胺的情況，這種情拌況多半是由于虧柏?fù)p侵蝕凈資產(chǎn)而奧引起的。當(dāng)這種哀情況出現(xiàn)時(shí)是關(guān)盎注資產(chǎn)增長還是皚關(guān)注凈資產(chǎn)增長拔，就要看企業(yè)負(fù)伴責(zé)水平。一般情埃況是：如果負(fù)責(zé)笆規(guī)模仍在合理的白區(qū)間白則資產(chǎn)的增長的八意義更大，如果罷負(fù)責(zé)規(guī)模超出了矮合理的間拌，則凈資產(chǎn)的減哀少對(duì)財(cái)務(wù)的成長瓣性的負(fù)面影響更敖大，不論何板種斑情況出現(xiàn)，企業(yè)耙都必須意識(shí)到凈背資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)增長頒對(duì)企業(yè)不是好

15、事罷。因此當(dāng)凈資產(chǎn)艾出現(xiàn)負(fù)增長時(shí)，捌企業(yè)必須認(rèn)真分邦析原因，并采取叭有效的措施予以艾改變。罷（二）絆從資產(chǎn)負(fù)債表看百財(cái)務(wù)質(zhì)量翱：案 奧按拔質(zhì)量分析企業(yè)的搬全部翱資產(chǎn)可劃分為優(yōu)襖良資產(chǎn)和不良資跋產(chǎn)兩大類。實(shí)務(wù)藹中常用分析資產(chǎn)捌質(zhì)量的指標(biāo)主要俺是不良資產(chǎn)比率板。骯 不良資產(chǎn)白比率=不良資產(chǎn)吧/資產(chǎn)總額*1擺00%邦 矮使用該指標(biāo)關(guān)鍵瓣的問題是如何界靶定和估計(jì)企業(yè)的霸不良資產(chǎn)耙，跋按照一般理解企氨業(yè)的不良資產(chǎn)主頒要分布在：盎1、按不良應(yīng)收帳款和矮其他應(yīng)收款，主鞍要藹是耙哪些長期掛賬的藹或預(yù)計(jì)難以回籠擺的，但仍在賬面敗上顯示的應(yīng)帳款靶和其他搬應(yīng)收款，骯雖然耙會(huì)計(jì)制度要求企瓣業(yè)將掛賬三年以背上的應(yīng)收帳款

16、在埃賬面上予以核銷百，以體現(xiàn)謹(jǐn)慎性懊原則的核算要求芭，但在實(shí)際工作把中企業(yè)出于各種癌考慮往往掛在帳邦上。骯2、哀不良存貨，主要班是哪些長期積壓礙，預(yù)計(jì)可轉(zhuǎn)讓價(jià)挨值昂較小的存貨或哪胺些無轉(zhuǎn)讓價(jià)值仍案掛帳的存貨。捌3、矮不良投資，主要扒是指哪些長期無皚收益且難以收回半的短期或長期投唉資。版4、斑不良固定資產(chǎn)，骯主要是指哪些長翱期閑置不用且轉(zhuǎn)頒讓價(jià)值較小或無翱轉(zhuǎn)讓價(jià)值，但仍瓣掛在帳上的固定斑資產(chǎn)。澳（三）按從資產(chǎn)負(fù)債表看扒償債能力和財(cái)務(wù)翱風(fēng)險(xiǎn)：昂償債能力大小的搬衡量霸有多種方法，佰從資產(chǎn)負(fù)債表上背看償債能力，主擺要是借助于資產(chǎn)捌負(fù)債率，流動(dòng)比埃率，叭速動(dòng)比率，現(xiàn)金頒比率等指標(biāo)。1、資產(chǎn)負(fù)債率藹資產(chǎn)負(fù)

17、債率又叫百債務(wù)比率或負(fù)債熬經(jīng)營比率疤，把它是衡拌量企業(yè)全部俺償還能力的主要巴的和常用的指標(biāo)翱，其計(jì)算方法是艾：盎 資產(chǎn)負(fù)債暗率=負(fù)債/資產(chǎn)把*100%霸一般認(rèn)為，資產(chǎn)扒負(fù)債率為50%敗是標(biāo)準(zhǔn)值，當(dāng)資皚產(chǎn)負(fù)債率在0氨靶50%之間變化胺時(shí)屬于跋“半綠柏?zé)魠^(qū)班”扳，表明企業(yè)財(cái)務(wù)拌狀況處于良好狀傲態(tài)，經(jīng)營收益比八較好，投資比較半安全，償債能力佰較強(qiáng)，對(duì)盎債權(quán)人比較安全佰，對(duì)投資者有較柏好的收益。昂 當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率案在50%頒跋100%之間變昂化時(shí)，屬于奧“襖黃燈區(qū)癌”斑，表明企業(yè)負(fù)債暗較重，企業(yè)資產(chǎn)襖的大部分或全部擺是負(fù)債形成的，昂這類企業(yè)的經(jīng)愛營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較靶大，對(duì)投資者和扳債權(quán)人不利，當(dāng)藹企業(yè)處于稗

18、“啊黃燈區(qū)盎”愛時(shí)要襖向企業(yè)發(fā)出警報(bào)艾，改善企業(yè)的財(cái)案務(wù)狀況背，稗以避免資不抵債芭情況發(fā)生。扮當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率超哀過臨界點(diǎn)大于1熬00%八，企業(yè)便進(jìn)入靶“挨紅燈區(qū)佰”伴，財(cái)務(wù)狀況惡化板，有可能破產(chǎn)倒靶閉，當(dāng)藹企業(yè)財(cái)務(wù)狀況處熬于紅燈區(qū)時(shí)應(yīng)對(duì)把企業(yè)經(jīng)營中存在礙的問題進(jìn)行分析辦，找出虧損，采盎取積極對(duì)策。2、流動(dòng)比率奧這個(gè)比率表現(xiàn)為盎流動(dòng)資產(chǎn)除以流板動(dòng)負(fù)債的結(jié)果爸。哎公式表現(xiàn)為：班流動(dòng)比率=流動(dòng)板資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債辦*100%案流動(dòng)比率指標(biāo)用背于衡量企業(yè)流動(dòng)百資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債敗的保障程度，也礙就是流動(dòng)資產(chǎn)在頒短期熬債務(wù)到期前可以般變現(xiàn)用于償還流哀動(dòng)負(fù)債的能力。頒對(duì)企業(yè)來說，流懊動(dòng)比率過低，會(huì)傲影響短期償債能芭

19、力，進(jìn)而會(huì)影響埃生存能力，如果暗長期過高又會(huì)導(dǎo)翱致流動(dòng)資金的閑辦置，進(jìn)而影響其般盈利能力。凹一般認(rèn)為，適當(dāng)擺的或合理的流動(dòng)傲比率是200%拜，敖即流動(dòng)資產(chǎn)與流皚動(dòng)負(fù)債之比是2熬:1.其理論依拌據(jù)是：流動(dòng)負(fù)債辦需要用流動(dòng)資產(chǎn)背來償還，而流動(dòng)拌資產(chǎn)中含有存貨暗，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，一八般企業(yè)的存貨約昂占流動(dòng)資產(chǎn)的一擺半左右，因此按，如果速動(dòng)比率霸的合理標(biāo)準(zhǔn)是為敖1:1，則流動(dòng)邦比率的理想標(biāo)準(zhǔn)傲便是200%。3、速動(dòng)比率百速動(dòng)比率是用于八評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總芭體變化能力的標(biāo)佰準(zhǔn)，進(jìn)一步考慮靶企業(yè)當(dāng)前的償債盎能力，就需要計(jì)澳算分析速動(dòng)比率般。伴速動(dòng)比率=速動(dòng)扮資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債挨*100%澳而速動(dòng)資產(chǎn)=流版動(dòng)資產(chǎn)疤藹存貨

20、盎礙待攤費(fèi)用霸一般認(rèn)為，企業(yè)邦的速動(dòng)比率至少盎應(yīng)維持在100翱%，但這個(gè)比例扒并不是絕對(duì)的，岸各行業(yè)和企業(yè)之芭間應(yīng)有所差別，隘有的扮行業(yè)或企業(yè)應(yīng)超懊過100%叭尤其是那些長期鞍化的應(yīng)收款項(xiàng)占叭比較大比重的企瓣業(yè)，而有罷的行業(yè)或企業(yè)可柏以低于100%隘。安速動(dòng)比率和流動(dòng)搬比率的關(guān)稗系取決于存貨的耙變化方向和變化扳速度，或兩個(gè)比邦率同方向和同比熬例變化；或同方叭向不同比例變化靶；隘或不同方向變化斑。伴如果一家企業(yè)流敗動(dòng)比率過高，而霸速動(dòng)比率較低，辦則說明該企業(yè)有芭較大量的存貨。傲4唉、現(xiàn)金比率百：跋現(xiàn)金比率的計(jì)算拌方法是：愛現(xiàn)金比率=（現(xiàn)扳金+現(xiàn)金等價(jià)物暗）/流動(dòng)負(fù)債*盎100%吧現(xiàn)金比率只是把扳

21、現(xiàn)金以及可以隨背時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金盎的有捌價(jià)拌證券與流動(dòng)負(fù)債岸對(duì)比，能夠徹底柏克服流動(dòng)資產(chǎn)的安長期跋化和不良化所帶罷來的高估企業(yè)償白債能力的問題，隘因而可以更好的拔反映企業(yè)即刻償吧債能力，一般情疤況下，當(dāng)企業(yè)財(cái)懊務(wù)發(fā)生困難時(shí)，唉現(xiàn)金比率指標(biāo)就岸會(huì)顯得十分重要頒。辦一愛般來說，現(xiàn)金比癌率越高，短期債笆權(quán)人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)哎就越小，但是這跋個(gè)指標(biāo)過搬高，也不一定是柏好事，可能反映藹企業(yè)不善于利用俺現(xiàn)有的現(xiàn)金資源拌，沒有把現(xiàn)金投耙入到經(jīng)營班以跋賺哎取更多的收益。壩因此，在依據(jù)該傲指標(biāo)下結(jié)論前，暗應(yīng)充分了解企業(yè)靶的情況。瓣 （四）霸從資產(chǎn)負(fù)債表看傲財(cái)務(wù)效率頒：霸效率是財(cái)務(wù)運(yùn)作芭的主要目標(biāo)，該埃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度叭主要

22、通過資產(chǎn)運(yùn)岸營能力和資產(chǎn)增稗值能力兩個(gè)方面礙體現(xiàn)出來，因此骯對(duì)財(cái)務(wù)效率的分搬析評(píng)價(jià)一般應(yīng)從叭兩個(gè)方面開展，熬一是資產(chǎn)唉特別是流動(dòng)資產(chǎn)奧的周轉(zhuǎn)速度，按案照經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理盎，企業(yè)的資產(chǎn)在辦經(jīng)營過程中經(jīng)常癌發(fā)生形態(tài)的轉(zhuǎn)換絆，從而形成資產(chǎn)挨的運(yùn)轉(zhuǎn)周期礙，敖周期越短即周轉(zhuǎn)翱速度越快，安則反映資產(chǎn)的運(yùn)癌營效率越高。二傲是看資產(chǎn)在運(yùn)營扮中的增值能力，疤企業(yè)所以澳要控制一定數(shù)量岸的經(jīng)濟(jì)資源，辦其百目的說到底是為辦了實(shí)現(xiàn)增值或?yàn)榘旧鐣?huì)奧創(chuàng)造一定的新財(cái)板富。因此，資產(chǎn)跋創(chuàng)造增值和新財(cái)巴富的能力就成為昂衡量資產(chǎn)經(jīng)營效奧率的重要方面。凹這兩個(gè)方面又是哀有跋一定內(nèi)在聯(lián)系的班，一般而言，在骯其他條件一定的氨情況下，資產(chǎn)的背

23、周轉(zhuǎn)越高，則資安產(chǎn)的增值能力也癌越強(qiáng)。背1、斑資產(chǎn)運(yùn)營能力分爸析：哀實(shí)際工作中，資皚產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度通拔常使用總資產(chǎn)盎周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資巴產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收扒賬款周轉(zhuǎn)率和存翱貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)澳來衡量，其計(jì)算艾方式是：案總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（伴次數(shù)）=銷售收俺入/平均資產(chǎn)余奧額。暗流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率把（次數(shù)）=銷售氨收入/平均流動(dòng)澳資產(chǎn)余額。拔應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率骯（次數(shù)）=銷售啊凈收入/平均應(yīng)巴收款余額。辦存貨周轉(zhuǎn)率（次矮數(shù)）=銷售成本氨/平均存貨余額霸在全部資產(chǎn)中，扳流動(dòng)資產(chǎn)特別是挨其中的應(yīng)收款熬和存貨兩項(xiàng)不僅爸流動(dòng)性較強(qiáng)而且擺最能體現(xiàn)企業(yè)的敗經(jīng)營管理能力與哀管理效率。所以伴應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率把和存貨周轉(zhuǎn)率為稗國際上所使用最案

24、為普遍。佰2、頒資產(chǎn)增值能力分巴析指標(biāo)：昂資產(chǎn)的運(yùn)營和利瓣用奧效果主要是通過捌資產(chǎn)的利用效率爸來反映的，通常哀對(duì)資產(chǎn)利用效率氨分析是通過一系奧列財(cái)務(wù)盈利胺性指標(biāo)進(jìn)行的，扳其中資產(chǎn)增值捌率，資產(chǎn)報(bào)酬率俺，投資收益率（哀或資產(chǎn)利潤）和襖資產(chǎn)利稅率能夠傲較好的反映資產(chǎn)胺綜合運(yùn)營效率的扒高低。各項(xiàng)指標(biāo)哀的計(jì)算方式：百資產(chǎn)增長率=資稗產(chǎn)的增值額/平隘均資產(chǎn)凈額*1奧00%白資產(chǎn)報(bào)酬率=（盎利潤總額+利息阿）/平均資產(chǎn)凈罷額*100%耙資產(chǎn)利潤率=利暗潤總額/平均資疤產(chǎn)凈額*100疤%扳資產(chǎn)利稅率=（傲利潤總額+稅金挨）/平均資產(chǎn)總巴額熬實(shí)務(wù)中當(dāng)資產(chǎn)增辦值能力出現(xiàn)變化罷時(shí)，可以將銷售艾利潤率盎、拌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

25、率和資耙產(chǎn)收益率三個(gè)指扮標(biāo)結(jié)合使用來分啊析原因，這種結(jié)霸合運(yùn)用的方法是疤美國杜邦化學(xué)公霸司首次使用的分耙析技術(shù)，因此稱斑為杜邦資產(chǎn)收益骯率。杜邦資產(chǎn)收哎益率可按總資產(chǎn)版經(jīng)營資產(chǎn)和流動(dòng)佰資產(chǎn)等多種途徑班計(jì)算分析，若按案總資產(chǎn)收益率來扳計(jì)算，則分析方伴法如下；擺總資產(chǎn)收益率=氨（正常安營白業(yè)八利潤/銷售凈收柏入）*（銷售凈唉收入/暗平均資產(chǎn)扳總額）疤使用總資產(chǎn)計(jì)算拔的杜邦收益率藹揭示了總資產(chǎn)使藹用效率和成本費(fèi)霸用升降情況的內(nèi)敗在聯(lián)系，有助于暗揭示資產(chǎn)班收益水平變動(dòng)的熬原因。捌第五部分 矮利潤表斑 敖從利潤表看經(jīng)營埃獲利能力和經(jīng)營伴效率：霸一、八營業(yè)獲利能力分挨析指標(biāo)，哀營業(yè)獲利能力是熬指經(jīng)營活動(dòng)自

26、身盎形成凈收益的能埃力，衡量企業(yè)營擺業(yè)獲利能力的指埃標(biāo)啊很多疤常板，用的指標(biāo)有主敗營業(yè)務(wù)利潤率，拌該指標(biāo)數(shù)值越大安，反映主營業(yè)務(wù)擺獲利耙的能力越強(qiáng)。佰 主營業(yè)胺務(wù)利潤率=凈利拌潤/主營業(yè)務(wù)收跋入*100%俺二、暗所得與所費(fèi)關(guān)系襖分析，捌 經(jīng)營跋中有所得，當(dāng)然埃也有所費(fèi)，經(jīng)營背中的投入和耗費(fèi)罷一般均應(yīng)有所得胺或凈收拌益斑，而能帶來所得澳的水平便是企業(yè)扒經(jīng)營獲利能力的八直接衡量，將所跋得與所費(fèi)比較，敗計(jì)算所費(fèi)帶來的稗效率，就是成本叭費(fèi)用利潤率。鞍成本費(fèi)用利潤率翱=凈利潤或營業(yè)哎利潤/營業(yè)成本捌和費(fèi)用*100叭%哀公式中，營業(yè)成矮本和費(fèi)用包括主盎營業(yè)務(wù)成本，其翱他業(yè)務(wù)成本和敗三項(xiàng)期間費(fèi)用氨（管理費(fèi)用

27、、銷八售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)翱用）哀等內(nèi)容，但不包霸括營業(yè)外支出。半以上指標(biāo)中的成藹本費(fèi)用數(shù)字來源奧是根據(jù)利潤表計(jì)岸算的霸。計(jì)算的公式挨是：翱成本費(fèi)用=主營氨業(yè)務(wù)成本+營業(yè)骯費(fèi)用+管理費(fèi)用芭+財(cái)務(wù)費(fèi)用熬成本費(fèi)用利潤率澳體現(xiàn)的所得與所矮費(fèi)的比例關(guān)系數(shù)氨值越大，則所費(fèi)皚的報(bào)酬就越高。皚主營業(yè)務(wù)利潤率稗與主營業(yè)務(wù)成本熬費(fèi)用率是相關(guān)聯(lián)氨兩個(gè)指標(biāo)，具體翱說二奧者成反比變化關(guān)拔系，一個(gè)企業(yè)營唉業(yè)務(wù)利潤率的提啊高，同時(shí)意味著白該企業(yè)主營業(yè)務(wù)班成本費(fèi)用率下降襖，而主癌營業(yè)務(wù)叭成本費(fèi)用率下降盎，進(jìn)一步又可分凹解為三個(gè)原因，霸成本和費(fèi)用絕對(duì)藹節(jié)約，銷售價(jià)格提高，銷售量擴(kuò)大。俺三、所得與投入搬關(guān)系分析1、資本收益率八 捌資

28、本把收益率=凈利潤擺/實(shí)收資本*1阿00%，半這個(gè)指半標(biāo)的計(jì)算一定使懊用凈利潤，因?yàn)榘﹥衾麧櫜朋w現(xiàn)所背有者的權(quán)益，才般是投資者投入資礙本的埃報(bào)酬。板2、凈資產(chǎn)收益愛率佰 凈資產(chǎn)收安益率=凈利潤/扮期末凈資產(chǎn)*1奧00%般凈資產(chǎn)收益率通氨常被視為衡量企壩業(yè)經(jīng)營效率最重凹要的指標(biāo)，或者胺是核心指標(biāo)。巴3、資本保值增柏值率絆 資本保值案增值率=期末所懊有者權(quán)益/瓣期初所有者暗權(quán)益*100%拔 如果資本阿保值率為100擺%，就是保值耙；凹大于100%氨就是增值；昂如果小于100巴%就是減值。拌 減值就是鞍意味投資權(quán)益的敖損失，對(duì)債權(quán)人吧來說，持續(xù)的減埃值將會(huì)影響企業(yè)懊的償債能力，并捌降低債權(quán)人利益艾的

29、保障程度。對(duì)辦企業(yè)經(jīng)營來說減阿值就說明自己的頒受托責(zé)任未完成壩并因此會(huì)影響激敖勵(lì)利益水平。扮四、八從利潤表看償債伴付息能力：擺 耙1、版從利潤表角度看矮，還可以借助于白利息收入倍數(shù)來襖觀察企業(yè)的償債俺能力特別是長期稗償債能力。利息絆收入倍數(shù)稗也稱為利息賺取拜倍數(shù)或已獲息倍吧數(shù)。翱計(jì)算方法是：壩利息收入倍數(shù)=板（利息費(fèi)用+總白利潤）/利息費(fèi)按用（含資本化利扳息）。柏 一般來說按，只要企業(yè)利息把收入倍數(shù)足夠大扒，企業(yè)無力償還壩債務(wù)的可能性就熬很小。昂 從長遠(yuǎn)看澳，一個(gè)企業(yè)的利傲息收入倍數(shù)至少拔大于1，否則就把不能舉債經(jīng)營，按但在短期內(nèi)在低辦于1的情況下仍癌有能力支付利息絆，昂這就是因?yàn)橛械陌拶M(fèi)用項(xiàng)

30、目不壩需要當(dāng)期支付現(xiàn)唉金，如固定資產(chǎn)皚折舊等。在實(shí)務(wù)唉中，使用利息收奧入倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，安還可采用以下兩藹種計(jì)算分析方法安：般2、暗收益?zhèn)鶆?wù)化扳利息收入倍數(shù)襖為了便于單獨(dú)分扮析債務(wù)資金的成疤本與收益的關(guān)系暗，企業(yè)也可將息盎稅前利潤一分為罷二，計(jì)算分析岸部分利息收入倍氨數(shù)。柏計(jì)算的方法是：般部分利息收入倍疤數(shù)=息稅前利潤唉*資產(chǎn)負(fù)債率/暗利息費(fèi)用（含資拜本化利息）唉一般情況是，如靶果部分利息收入昂倍數(shù)小于1，則班舉債在經(jīng)濟(jì)上是巴不利的。頒3、長期負(fù)債的傲利息的利息收入般倍數(shù)按：斑長期負(fù)債的利息埃的利息收入倍數(shù)把=息稅前利潤/擺長期債務(wù)利息（矮含資產(chǎn)化利息）案第六部分 埃 現(xiàn)金流量俺表扮 頒一、氨現(xiàn)金

31、流量表的伴作用：現(xiàn)金流量扮表是以現(xiàn)金的流皚入和流出反映企班業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)拜的經(jīng)營活動(dòng)，投襖資活動(dòng)和籌資活礙動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況，啊以及企業(yè)現(xiàn)金流奧入和流出的全部熬面貌，表明企業(yè)澳獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金奧等價(jià)物的能力。半 矮二、凹它最大的特點(diǎn)就胺是以收付實(shí)現(xiàn)啊制啊作為編制報(bào)表的拜基礎(chǔ)，彌補(bǔ)了資擺產(chǎn)負(fù)債表和利潤藹表的不足，更好靶地反映出企業(yè)實(shí)阿際的償債能力，拜支付能力和資金柏周轉(zhuǎn)情況。扳 芭三、敖依據(jù)財(cái)務(wù)部企罷業(yè)會(huì)計(jì)制度的敗規(guī)定，現(xiàn)金流量俺表包括兩個(gè)部分百：霸第一部分提供企巴業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)奧金收支詳細(xì)資料愛的現(xiàn)金流量信息耙表，暗第二部分是補(bǔ)充拌資料部分，主要般提供涉及現(xiàn)金流胺量霸的重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)叭，提供凈利潤和辦經(jīng)

32、營活動(dòng)現(xiàn)金流礙量關(guān)系的報(bào)表，暗即通常所謂的間扳接法編制的現(xiàn)金伴流量表。挨 芭四、阿現(xiàn)金流量表格式霸分別為，一般企矮業(yè)，商業(yè)銀行、熬保險(xiǎn)公司、證券懊公司等企業(yè)類型罷。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)拔其經(jīng)營活動(dòng)的性拌質(zhì)，確定本企業(yè)耙適應(yīng)的現(xiàn)金流量稗格式。岸五、阿現(xiàn)金流量表為我佰們提供疤哪些俺有用盎的拔信息：絆1、班是利潤表不可缺癌少的補(bǔ)充：頒現(xiàn)金流量表信息白不帶任何人為估斑計(jì)的成份也不受挨制度和準(zhǔn)則因素頒的調(diào)整影響，信叭息真實(shí)、可靠，扮不同企業(yè)之間也氨完全可比，從這辦個(gè)角度講，現(xiàn)金澳流量信息克服了凹利潤信息的缺陷八。搬2、白有利于對(duì)企業(yè)整稗體財(cái)務(wù)狀況做出芭評(píng)價(jià)壩：拌現(xiàn)金流量表可以案提供企業(yè)現(xiàn)金流斑量的信息投資者鞍和

33、債權(quán)人可以從愛中評(píng)估企業(yè)未來扮獲取現(xiàn)金的能力澳，從而對(duì)企業(yè)的埃整體財(cái)務(wù)狀況做絆出客觀的評(píng)價(jià)。凹3、昂有利于評(píng)價(jià)評(píng)估拔和預(yù)測(cè)的質(zhì)量礙：爸即通過現(xiàn)金流量柏表將資產(chǎn)負(fù)債表爸，利潤表聯(lián)系起昂來，可以評(píng)價(jià)企伴業(yè)投資活動(dòng)和理熬財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成巴果和財(cái)務(wù)狀況的暗影響、評(píng)價(jià)利潤伴的質(zhì)量，預(yù)測(cè)企辦業(yè)未來發(fā)展的情擺況。般4、頒有利于企業(yè)發(fā)展皚：鞍通過編制現(xiàn)金流熬量表，有利于加把強(qiáng)不同企業(yè)之間按的比較，更有利敖于開展跨國經(jīng)營礙，加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)絆合作。疤六、哎現(xiàn)金流量表與資敗產(chǎn)負(fù)債表、利潤哀表間的勾稽關(guān)系凹資產(chǎn)負(fù)債表、利壩潤表及現(xiàn)金流量挨表共同構(gòu)成企業(yè)懊對(duì)外編報(bào)的核心八報(bào)表體系，三張靶表從不同的角度稗，不同方面分別般反映

34、了企業(yè)的財(cái)昂務(wù)狀況、經(jīng)營成挨果和現(xiàn)金流量情搬況。三張表之間藹存在一定的稽核佰關(guān)系，并互相制骯約、互相核對(duì)。稗1板、現(xiàn)金流量表與耙資產(chǎn)負(fù)債表之間扒的勾稽關(guān)系，在傲不存在現(xiàn)唉金等價(jià)物得情況頒下?，F(xiàn)金流量表笆主表懊最后一行唉“八現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)癌物凈增加額扒”半與資產(chǎn)負(fù)債表中半的芭“把貨幣資金啊”安期末期初余額的敗差額相等。胺如果存在現(xiàn)金等芭價(jià)物，現(xiàn)金流量般表耙主表凹最后一行般“擺現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)巴物凈增加額搬”搬與資產(chǎn)負(fù)債表中巴的貨幣資金隘“吧加上交易性金融啊資產(chǎn)笆”凹項(xiàng)目中屬于等價(jià)巴物部分的期末期絆初余額的差額相敖等。邦而現(xiàn)金及現(xiàn)金等班價(jià)物凈增加額=把（貨幣資金期末佰余額-貨幣資金拔期初余額）+（壩

35、交易性金融資產(chǎn)扳期末余額-交易把性金融資產(chǎn)期初癌余額）。昂2、現(xiàn)金流量表八和利潤表之間的礙勾稽關(guān)系，現(xiàn)金敗流量表補(bǔ)充資料盎中埃的拔“懊凈利潤吧”爸為利潤表最后一柏項(xiàng)凈利潤是一致吧的；與利潤分配擺表第一項(xiàng)胺“伴凈利潤敗”懊也是一致的。同芭時(shí)，皚利潤表分配表將霸期初未霸分配利潤調(diào)整為稗期末未分配利潤邦、通過期末板“隘未分配利潤班”挨一項(xiàng)將利潤分配隘表與資產(chǎn)負(fù)債表百聯(lián)結(jié)起來。把對(duì)現(xiàn)金流量表的邦分析芭一、笆從現(xiàn)金流量表看鞍支付能力和財(cái)務(wù)伴風(fēng)險(xiǎn)翱（一）啊從現(xiàn)金流量表看稗支付能力和財(cái)務(wù)熬風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)越：把資產(chǎn)負(fù)債表、利胺潤表和現(xiàn)金流量捌表均可以觀察企藹業(yè)的支付能力和拌財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、但相安對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表頒和利潤表敖

36、而言，現(xiàn)金流量拌表頒更具有觀察和分罷析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扳和支付能力的特熬殊優(yōu)勢(shì)。根據(jù)現(xiàn)隘金支付的用途，絆對(duì)支付能力和財(cái)巴務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頒分析可進(jìn)一步劃板分為三項(xiàng)內(nèi)容：芭澳經(jīng)營適應(yīng)能力分柏析。該分析主要奧是觀察企業(yè)的現(xiàn)捌金能否支撐其正阿常的經(jīng)營活動(dòng)。胺伴償債能力分析。暗該分析主要是觀愛察企業(yè)能否籌措挨資金來償還債務(wù)爸。芭半發(fā)展能力或投資扳能力分析。該分般析主要是觀察企矮業(yè)能否籌措到足擺夠的現(xiàn)金來滿足吧其投資和發(fā)展的疤資本支出需要。哀以上三項(xiàng)內(nèi)容中阿，最能體現(xiàn)財(cái)務(wù)翱風(fēng)險(xiǎn)的是經(jīng)濟(jì)適藹應(yīng)能力和償債能絆力分析兩個(gè)方面耙。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營缺案少現(xiàn)金或無力償皚還應(yīng)付的債務(wù)時(shí)叭，企業(yè)就會(huì)面臨罷停止經(jīng)營甚至關(guān)翱門的風(fēng)險(xiǎn)。隘二、經(jīng)

37、營適應(yīng)能哎力分析指標(biāo)案1癌、經(jīng)營自適應(yīng)比傲率。該指標(biāo)礙反映企業(yè)經(jīng)營活辦動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金滿笆足其自身對(duì)現(xiàn)金拜需要的能力。公敗式為：頒經(jīng)營自適應(yīng)比率敖=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生拔的現(xiàn)金流敗入拔/經(jīng)營活動(dòng)支付鞍的現(xiàn)金艾*100%盎該指標(biāo)值若大于絆100%，說明凹企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)俺生的現(xiàn)金滿足了搬經(jīng)營活動(dòng)自身需笆要的同時(shí)還有剩案余，而這些經(jīng)營唉資金剩余是企業(yè)皚償債和投資的最矮佳資金來源。頒反之，小于10隘0%說明企業(yè)經(jīng)礙營活動(dòng)所產(chǎn)生的霸現(xiàn)金還不能滿足巴經(jīng)營活動(dòng)自身對(duì)扒現(xiàn)金的需求，這搬時(shí)就會(huì)有經(jīng)營資傲金缺口。爸經(jīng)營資金缺口對(duì)愛企業(yè)可能導(dǎo)致的鞍后果至少有兩個(gè)敗，一是債務(wù)依賴斑。二是經(jīng)營萎縮癌。扳2、籌資對(duì)經(jīng)營傲的適應(yīng)比率盎

38、該指標(biāo)反映企業(yè)瓣對(duì)外籌措資金滿芭足維持簡單再生俺產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)愛的能力。半公式：籌資對(duì)外胺經(jīng)營適應(yīng)率=籌邦資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)藹金流入/經(jīng)營資岸金缺口*100擺%跋經(jīng)營資金出現(xiàn)缺敗口時(shí)，彌補(bǔ)缺口把的資金來源渠道巴主要有三項(xiàng)：一傲是對(duì)外籌資，特笆別是對(duì)外舉債。敖二是收回投資。笆三是動(dòng)用往年的稗資金剩余。半若該指標(biāo)數(shù)值大皚于100%，說巴明企業(yè)對(duì)外籌資芭不僅能滿足維持扮簡單而生產(chǎn)，而襖且還有剩余將擴(kuò)挨大再生產(chǎn)，剩余叭越多，企業(yè)擴(kuò)大擺再生產(chǎn)能力越強(qiáng)把。襖三、償債能力分瓣析指標(biāo)襖償債能力分析是氨現(xiàn)金流量表分析敖的最重要內(nèi)容之拔一熬，疤主要是借助現(xiàn)金爸流量比率，現(xiàn)金啊流量對(duì)當(dāng)期到期埃的長期負(fù)債之比扮兩項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)

39、行，背此外還有即付比霸率，全部債務(wù)現(xiàn)柏金流量比率等指版標(biāo)?，F(xiàn)金流量比率盎該指標(biāo)僅反映企岸業(yè)現(xiàn)金流量用于佰償還流動(dòng)負(fù)債的盎能力。計(jì)算公式為：懊現(xiàn)金流量比率=安全部現(xiàn)金凈流量扳或經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生伴的現(xiàn)金凈流量疤流動(dòng)負(fù)債*1耙00%阿 該指百標(biāo)比率值越大越暗能體現(xiàn)企業(yè)較強(qiáng)懊的現(xiàn)金八或奧現(xiàn)金流量對(duì)償還佰短期債務(wù)的能力扳2拌、疤現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期敖到期的長債負(fù)債挨之比艾該指標(biāo)反應(yīng)企業(yè)俺的現(xiàn)金流量用于埃支付當(dāng)年到期的哀長期負(fù)債的能力把。笆 笆計(jì)算笆公式百為：捌現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期熬到期的長債負(fù)債骯之比拜=胺全部現(xiàn)金凈流量擺或經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生巴的現(xiàn)金凈流量啊當(dāng)年到期的長扳期負(fù)債*100矮%暗 該比率越大安說明企業(yè)償還到捌期長期債務(wù)的能挨力越強(qiáng).3、即付比率般 傲該指標(biāo)反映即期巴實(shí)際支付最短債叭務(wù)的能力。計(jì)算捌公式：敗即付比率=即期?，F(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)吧物扒(流動(dòng)負(fù)債-罷預(yù)收款項(xiàng)-預(yù)提啊費(fèi)用-6個(gè)月以八上的短期借款)敖*100%般 即付比率半是現(xiàn)金比率和流癌動(dòng)比率指標(biāo)的補(bǔ)搬充。擺4按、懊全部債務(wù)現(xiàn)金流八量比率板，也稱為現(xiàn)金流八量對(duì)負(fù)債總額之跋比。把該指標(biāo)反映企業(yè)胺現(xiàn)金流量用于支邦付全部債務(wù)的能班力。計(jì)算公式為：哎全部債務(wù)現(xiàn)金流岸量比率=叭全部現(xiàn)金凈流量凹或經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生頒的現(xiàn)金凈流量哀負(fù)債總額*1邦00%版該指標(biāo)數(shù)值越高鞍償債能力越大，罷這是償挨債能力分析中一埃個(gè)重要指標(biāo)。