期貨投資分析 試題A

1、.：.；期貨投資分析 測試A卷總分值100分，時間60分鐘一、不定項選擇題共60題，每題1分1在回歸分析中，代表了數(shù)據(jù)點和它在回歸直線上相應位置的差別的是總偏向平方和殘差平方和回歸平方和相關指數(shù)2知回歸直線的斜率的估計值為1.23，樣本點的中心為4，5，那么回歸直線方程為3以下兩個變量之間的相關程度，最高的是()。 A商品銷售額與平均流通費用率的相關系數(shù)是074 B商品銷售額與商業(yè)利潤率的相關系數(shù)是083 C平均流通費用率與商業(yè)利潤率的相關系數(shù)是095 D商品銷售價錢與銷售量的相關系數(shù)是0914為了測定變量之間關系的親密程度，應進展()。 A構造分析 B比較分析 C相關分析 D回歸分析 5以下

2、變量之間關系形狀不屬于相關關系的是()。 A收入程度與受教育程度 B子女身高與父母身高 C農(nóng)作物單位面積產(chǎn)量與施肥量D股票價錢與氣溫 6相關系數(shù)的取值范圍()。 A無任何限制 B在0到l之間 C在-l到0之間D在-1和+1之間 7當r=0時，闡明兩變量之間()。 A不存在線性相關關系 B完全正相關 C線性相關 D不相關 8當自變量x的值減少，而因變量y，的值添加，那么兩變量之間存在著()。 A曲線相關關系 B負相關關系 C正相關關系 D直線相關關系 9統(tǒng)計學中所指的相關關系是()。 A定性關系B恒定關系 C確定性的數(shù)量關系D非確定性的數(shù)量關系 10兩個變量之間的相關關系為高度相關時，其相關系數(shù)

3、為()。 Ar=1Br=-1 Cr08Dr03 11.期貨價錢的特殊性主要表如今哪些方面( )A 特定性 B. 遠期性 C. 預期性 D. 動搖的敏感性12. 根本面分析的缺陷主要有以下哪些方面( )A. 個人才干有限，分析存在盲區(qū)B 根本分析所依賴的數(shù)據(jù)統(tǒng)計與整理存在滯后性C 分析的是行情大勢，對日常動搖沒有關注。13. 有效市場假說的主要方式包括( )A強有效 B. 半強有效 C. 弱有效 D. 半弱有效14. 影響商品價錢主要趨勢的要素是( )A經(jīng)濟周期 B. 供求要素 C. 貨幣要素 D. 投機要素15. 從需求角度看，國內消費總值包括幾個部分( )A . 消費 B. 投資 C. 政府

4、支出 D. 進出口16. 衡量物價程度的主要目的有( )A消費者物價指數(shù) B. 消費者物價指數(shù) C. GDP 平減指數(shù) D. 中心CPI17.FOB升貼水就是國外供應商根據(jù)套期保值操作和基差定價原理，結合本人的現(xiàn)貨購銷本錢、 和合理的預期利潤，在現(xiàn)貨貿(mào)易談判時議定的數(shù)據(jù)。A.期貨保值基差變動預期 B. 運費 C. 保險費 D.套保目的18.庫存消費比是 與 的百分比值。是對供應緊張程度的描畫它闡明我們以供應量結轉到下一年，作為下一年度產(chǎn)量的保險供應量。A.年度消費量 B.本年度末庫存 C.目前的消費量 D.目前的庫存19.消費本錢包括直接費用和制造費用。直接費用不包括( )A.原資料B.工資

5、C.管理費用D.折舊20.隱性庫存不包括( )A.買賣所的庫存 B.消費商的庫存C.貿(mào)易商的庫存D.消費商的庫存21.天膠的主產(chǎn)國包括( )。A泰國B.印尼C.馬來西亞D.美國22.全球主要的原油期貨是( )A.NYMEX的WTI西德克薩斯中質原油B倫敦國際石油買賣所IPE的BRENT北海布倫特原油C.新加坡國際金融買賣所SIMEX的DUBAI迪拜原油期貨23.黃埔的燃料油受影響，石腦油主要受影響A新加坡 B.日本市場 C.紐約 D.倫敦24.黃金的金融屬性的需求占到總需求的 ，實物需求表達在首飾上面。印度是黃金的最大消費國。A.2/3 B.1/2 C.4/5 D.1/525.股指的估值方法中

6、哪些屬于相對估值法( )A.市盈率B.市凈率C.DDM模型D.FED模型E.DCF模型26股指的市盈率( )A.總股本股價/總股本每股收益B.流通股本股價/總股本每股收益C.成份股總市值/成份股凈利潤總和D.成份股總流通市值/成份股凈利潤總和27.FED模型運用中應關注的要素包括( )A.長期國債收益率B.通脹程度C.加息壓力D.短期回購利率28.寬松的貨幣政策對股市的影響有以下幾項：( )A.居民收入提高，投資需求添加，資金流向股市B.社會總需求增大、刺激消費開展，企業(yè)利潤上升C.銀行利率低、資金流向股市D.引發(fā)惡性通貨膨脹，資金轉向股市29.技術分析法是經(jīng)過對 的分析來預測市場價錢變化方向

7、的。國家政策B.種類供需C.市場行為本身D.自我盤感30.三角形整理形狀的突破位置普通在( )三角形橫向寬度的1/2到3/4附近B.三角形橫向寬度的1/3附近C.三角形橫向寬度的1/5附近D.三角形橫向寬度的1/631.最著名和最可靠的反轉形狀是( )圓弧形狀B.矩形C.頭肩形狀D.三角形32.周期實際中重要根本原理有( )疊加原理B.諧波原理C.同步原理D.比例原理33.江恩時間法那么幾個重要時間有( )一分為二的方法，比如1/2.1/4.1/8.等B.7和7的倍數(shù)，49等都很重要C.1.2.3.5.8.13.21.34.D.0.618以及.38234.相反實際的主要思想說法正確的選項是(

8、)只需大部分人看好，相反實際就看淡。B.群眾一定是錯的市場中只需5%的人賺錢，贏家只需與群眾思想相背，才干勝利。當人人熱情高漲的時候，就是市場暴跌的先兆。35.如何確定趨勢線突破的有效性？( )A.收盤價突破幅度大于3% B.突破時間2-3天以上。C.盤中突破即宣布突破 D.必需回測有效，才算突破有效36以下那組數(shù)字式斐波納奇數(shù)列( )A.1.2.3.4.5.6.B.1/2,1/4,1/8/.C.1.2.3.5.8.13.21.D.50%.25%.80%.37.買賣量屬于目的趨勢目的B.人氣目的C.擺動目的D.什么也不是38.技術分析的三大假設有 市場行為涵蓋一切信息B.價錢以趨勢方式演化C.

9、歷史會重演D.技術分析方法本質是一種閱歷模型39.主要的繼續(xù)形狀包括三角形整理形狀B.矩形C.旗形和楔形D.圓形40.企業(yè)在套期保值中常見的問題有( )A.定位不明確B.以為套期保值沒有風險C.管理運作不規(guī)范D.違反套期保值四原那么41.套期保值的風險有( )A.管理與運營風險B.保證金風險C.操作風險D.基差風險42.套期保值的方式有( )？A.循環(huán)套保B.套利套保C.擇時套保D.擇機套保43.制定套期保值方案應該主要包含( )方面？A.設計套期保值組織構造B.明確套期保值的需求C.制定保值戰(zhàn)略D.選定套保比例44.投機買賣方式的開展分別有( )A.單邊買賣B.單種類的投機買賣C.價差買賣D

10、.動搖率買賣45.目前參與期貨買賣的機構投資者主要有( )A.商品指數(shù)基金B(yǎng).對沖基金C.國際投行及商業(yè)銀行D.養(yǎng)老基金46.期權從買方的權益來劃分，可以分為( )。 A看漲期權 B實值期權 C看跌期權 D虛值期權 47.按照執(zhí)行價錢與標的物的價錢關系，可以將期權劃分為( )。 A看漲期權 B實值期權 C平值期權 D虛值期權 48.下面關于期權與期貨的關系的描畫中，正確的選項是( )。 A期貨可以買空賣空，而期權那么不可以 B期貨買賣雙方的權益是對稱的，但期權的買賣雙方的權益那么不是對稱的 C商品期貨合約的交割標的實物，但是期權交割的標的是期貨合約 D期貨和期權的買賣雙方都需求交納保證金 49

11、.某投資者手在800美分的價位，賣出了20手大豆的空頭合約，此時市場價錢曾經(jīng)跌倒780美分，空頭合約假設如今平倉，那么可以獲利。但是投資者想要先鎖定利潤，他應該( )。 A買人看漲期權 B賣出看漲期權 C買入看跌期權 D賣出看跌期權 50.下面幾種操作，哪種屬于買期保值( )。 A買入看漲期權 B賣出看漲期權 C買人看跌期權 D賣出看跌期權 51.下面幾種操作，哪種屬于賣期保值( )。 A買人看漲期權 B賣出看漲期權 C買入看跌期權 D賣出看跌期權 52.假設期權合約的標的，期貨合約的動搖性較大，那么為了減少風險，投資者最好是( )。 A買人看漲期權 B賣出看漲期權 C買入看跌期權 D賣出看跌

12、期權 53.投資者在3月20日以320點的權益金，購買一張執(zhí)行價錢為00點的恒生指數(shù)看漲期權，同時他又以150點的權益金，購買同樣敲定價錢的恒生指數(shù)看跌期權。也即是該投資者做了一個跨式套利(straddle)。那么該套利組合的盈虧平衡點是( )。 A13430 B13340 C14730 D14370 54.寬跨式期權組合與普通的跨式期權組合的區(qū)別主要有以下幾點( )。 A只需未來價錢動搖幅度增大才可以盈利 B構建寬跨式期權組合的本錢要更低 C只需未來價錢動搖穩(wěn)定才可以盈利 D組合中的兩種期權的敲定價錢不同 55.垂直套利主要有( )以下幾種類型。 A.牛市看漲垂直套利 B.牛市看跌垂直套利

13、C.熊市看漲垂直套利 D.熊市看跌垂直套利 56.期貨投資報告按照報告內容涉及的時間段和發(fā)布時點能否具有限制性要求，分為以下哪些類型( )A.投資方案B.定期報告C.不定期報告D.專題報告57.以下哪些內容屬于期貨季報和年報的詳細內容( )A.市場情勢B.對行情漲跌緣由做出解釋C.市場情勢D.供求態(tài)勢58.期貨套保方案包括哪些內容( )A.套保時機的選擇B.套保操作戰(zhàn)略C.平倉、交割以及期轉現(xiàn)操作選擇D.套期保值的組織管理59.以下屬于期貨專題報告的有( )A.“鋼鐵貿(mào)易企業(yè)套期保值方案 B.“2021年冬季廣西白糖調查報告C.“2021年日本大地震對橡膠市場影響 D.“人民幣升值對燃料油期貨

14、價錢的影響分析60.期貨套利方案包括哪些內容( )A.套利費用測算B.收益率預估與止損設置C.套利時機識別D.期轉現(xiàn)操作選擇二、判別題共40題，每題1分根據(jù)有效市場假說，假設市場是半強有效的話，技術分析和根本面分析都是無效的，都不能獲得超額收益。 失業(yè)率對于預測經(jīng)濟前景有很強的預示作用，失業(yè)率上升往往伴隨著經(jīng)濟衰退，而經(jīng)濟衰退終了后依然能夠居高不下。 在GDP的構成中，投資是變動最大的部分，對于預測經(jīng)濟周期有著至關重要的作用。 基準利率在整個利率體系中起主導作用，在中國的利率政策中，具有基準利率作用的是shibor。 中、美、南美是大豆的主產(chǎn)地，種植期是4、5月份種植，9、10月份收獲。( )

15、棉花的種植歷經(jīng)一年四季，從4月到11月中旬，生長期長，受氣候、病蟲影響較小。( )白糖的消費集中于每年的10月到次年的4月，蔗糖占80%。巴西、歐盟、印度、中國是主產(chǎn)國。( )原油與黃金的關系是絕對正相關。( )LLDPE主要集中在江浙，主要用于包裝膜、農(nóng)膜。( )只需學好技術分析就可以做好期貨( )CFTC持倉報告中，商業(yè)頭寸和非商業(yè)頭寸有著嚴厲的區(qū)分。( )矩形是典型的整理形狀。( )均線實際適宜趨勢行情的判別。( )具有因果關系的變量之間一定具有數(shù)學上的相關關系。 回歸分析著重判別一個隨機變量與一個或幾個可控變量之間能否具有相關關系。 簡單相關系數(shù)所反映的兩個變量之間的相關程度是具有一定

16、“水分的，它不能反映兩個變量之間的真實相關程度。 回歸系數(shù)顯著性檢驗是檢驗模型對樣本觀測值的擬合程度。 回歸分析是對具有函數(shù)關系的兩個變量進展統(tǒng)計分析的一種方法。 相關分析主要是計算相關系數(shù)，測定因變量之間關系的親密程度。( )配合回歸直線比較合理的方法是挪動平均法。()相關系數(shù)是闡明兩個變量之間相關關系親密程度的統(tǒng)計分析目的，這兩個變量既可以是直線相關，也可以是曲線相關。()普通把作為影響要素的變量稱為回歸系數(shù)。( )技術型買賣戰(zhàn)略主要有跟蹤趨勢型買賣戰(zhàn)略( )期現(xiàn)套利持有本錢=買賣手續(xù)費+交割手續(xù)費+運輸費+檢驗費+倉單升貼水+倉儲費+增值稅+資金占用費用( )在看漲期權中，執(zhí)行價錢越高，買方盈利的能夠性越大。( )在看跌期權中，標的物價錢動搖率上升，期權價錢下降。 Delta目的衡量的是期權價錢變動與期權標的物價錢動搖率變化的比率。 二叉樹期權定價模型假設買賣本錢與稅收不為零。( )BlackScholes期權定價模型假設股票價錢服從正態(tài)概率分布。 蒙特卡洛模擬方法的優(yōu)點是能用于美式期權的估價。 賣出看漲期權買賣，在被執(zhí)行后轉化為相應的期貨多頭部位。 程度套利是指買賣者利用不同到期月份期權合約的不同時間來進展套利。 按所分析、預測的時間跨度或投資周期的長短可將期貨投資分析報告劃分為定期報告、不定期報告。 期貨投資方案的特點包