均線理論介紹與入門實(shí)戰(zhàn)課件

1、均線理論介紹與入門實(shí)戰(zhàn) 講師：朱昌琦 何為均線？均線（MA）是一條跟隨市場(chǎng)波動(dòng)行走的曲線（一）均線均線示意圖支撐壓力性助漲助跌性追蹤趨勢(shì)性穩(wěn)定性滯后性（二）均線特性市場(chǎng)平均成本：均線反應(yīng)了市場(chǎng)在均線時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)成本，而市場(chǎng)成本原理非常重要，它是趨勢(shì)產(chǎn)生的基礎(chǔ)，市場(chǎng)中的趨勢(shì)之所以能夠維持，是因?yàn)槭袌?chǎng)成本的推動(dòng)力，例如：在上升趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸上升的，下降趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸下移的。成本的變化導(dǎo)致了趨勢(shì)的沿續(xù)。簡(jiǎn)化的趨勢(shì)：技術(shù)分析的三大基礎(chǔ)假設(shè)之一是價(jià)格以趨勢(shì)方式演進(jìn)，如何正確把握了價(jià)格演進(jìn)的趨勢(shì)和方向便成了投資分析過(guò)程的關(guān)鍵。但由于信息干擾、人為操作等因素的存在使得市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)往往破朔

2、迷離令人難以把握，而均線的出現(xiàn)則在很大程度上為此提供了解決之道。（三）解讀均線的兩個(gè)視角均線，按照計(jì)算方式的不同，常見(jiàn)的可分為四種即普通均線、指數(shù)均線、平滑均線和加權(quán)均線。但其基本的含義都是對(duì)股價(jià)波動(dòng)的平滑以及對(duì)趨勢(shì)的簡(jiǎn)化。我們?nèi)粘Ｋ玫降亩酁槠胀ň€和指數(shù)均線， 今天我們所講的也主要是這兩種（四）均線分類普通均線和指數(shù)均線普通均線(SMA)： 對(duì)過(guò)去某個(gè)時(shí)間段的收盤價(jià)進(jìn)行普通平均。指數(shù)均線（EMA）： 指數(shù)均線則采取指數(shù)加權(quán)平均的方法， 按照預(yù)先設(shè)置的比例，越接近當(dāng)天，所占的比重更大。 將多根均線有規(guī)律的排列在一起，可以形成一個(gè)對(duì)分析更有幫助的均線組系統(tǒng)。 1、按照等跨度排列方式進(jìn)行排列：M

3、A5、MA10、MA20、MA30、 MA50。 2、按照費(fèi)波納奇排列方式進(jìn)行排：MA5、MA8、MA13、MA21、MA34、MA55。小參數(shù)往往適用于短線操作，大參數(shù)多用于中長(zhǎng)期趨勢(shì)分析；參數(shù)的選擇需要根據(jù)需要而定。（五）均線系統(tǒng)設(shè)置 均線系統(tǒng)的排列狀態(tài)，一般可分為匯聚、發(fā)散、平行三種狀態(tài)。 （1）在單邊市運(yùn)行節(jié)奏當(dāng)中，這三種狀態(tài)的循環(huán)為： 匯聚-發(fā)散-平行-匯聚 （2）在盤整市中，則體現(xiàn)為匯聚-發(fā)散-匯聚的循環(huán)，直到突破的發(fā)生。 利用均線系統(tǒng)判斷市場(chǎng)節(jié)奏平行狀態(tài)表明市場(chǎng)運(yùn)行動(dòng)能已經(jīng)單方向爆發(fā)；引發(fā)了新的單邊運(yùn)行趨勢(shì)。 匯聚狀態(tài)表明的是市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)一段單邊走勢(shì)后出現(xiàn)的對(duì)原有動(dòng)能消化或積蓄新運(yùn)

4、行動(dòng)能的過(guò)程，匯聚的時(shí)間越長(zhǎng)，產(chǎn)生的動(dòng)能越大發(fā)散狀態(tài)是匯聚之后產(chǎn)生的爆發(fā)動(dòng)能的前奏均線的兩個(gè)基本功能 1、均線組出現(xiàn)“金叉”和“死叉”指示的信號(hào) 2、均線對(duì)金價(jià)的支撐和阻力作用 （六）均線常規(guī)用法（七）特殊均線用法所謂特殊均線是指在特定階段能起到明顯多空分水嶺的均線，一般來(lái)說(shuō)我們將其運(yùn)用于單邊市的主趨勢(shì)中。尋求這些特殊均線的時(shí)候，主要是進(jìn)行反復(fù)測(cè)試，有效觸及的次數(shù)越多，該均線就越有指示意義。 買進(jìn)法則： 1、移動(dòng)平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價(jià)格從移動(dòng)平均線下方向上方突破，為買進(jìn)信號(hào)。 2、價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線后又再度上升時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 3、價(jià)格位于移動(dòng)平

5、均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線，但短期移動(dòng)平均線繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 4、價(jià)格位于移動(dòng)平均線以下運(yùn)行，突然暴跌，距離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，極有可能向移動(dòng)平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 （七）葛蘭碧八大法則 賣出法則: 5、價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動(dòng)平均線愈來(lái)愈遠(yuǎn)，說(shuō)明近期多頭獲利豐厚，隨時(shí)都會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，應(yīng)暫時(shí)賣出。 6、移動(dòng)平均線從上升逐漸走平，而價(jià)格從移動(dòng)平均線上方向下跌破移動(dòng)平均線時(shí)說(shuō)明賣壓漸重，應(yīng)選擇賣出。 7、價(jià)格位于移動(dòng)平均線下方運(yùn)行，反彈時(shí)未突破移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線跌勢(shì)減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，此時(shí)為賣出時(shí)機(jī)。

6、 8、價(jià)格反彈后在移動(dòng)平均線上方徘徊，而移動(dòng)平均線卻繼續(xù)下跌，可先賣出。（八）葛蘭碧八大法則8大法則簡(jiǎn)易示意圖葛蘭碧法則應(yīng)用注意點(diǎn)第三條和第七條單獨(dú)使用時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，若不是非常熟悉移動(dòng)平均線，投資者寧可不用，第一條和第二條、第五條和第六條組合使用，效果更好。第四條和第八條雖然可以使用，但由于法則中沒(méi)有明示價(jià)格偏離移動(dòng)平均線多遠(yuǎn)才可買進(jìn)和賣出，所以不常用。這個(gè)問(wèn)題可以用乖離率解決。（九）常見(jiàn)均線形態(tài)舉例乖離率BIAS 乖離率是移動(dòng)平均原理派生出的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其原理在于如果價(jià)格偏離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，不管其在移動(dòng)平均線之上或之下，都有可能被拉回到移動(dòng)平均線附近。乖離率表示價(jià)格偏離某一移動(dòng)平均線的百分比值。MACD指標(biāo)MACD的中文全稱是平滑異同移