財務(wù)預(yù)測與財務(wù)預(yù)算(doc 21)

1、 HYPERLINK 扳第三章財務(wù)預(yù)澳測和財務(wù)預(yù)算伴拔考情分析哎本章考試題扒型一般為單項選埃擇題、多項選擇霸題和計算題，個搬別內(nèi)容也可穿插跋在綜合分析題中扮。其中，銷售百斑分比法、本量利八分析法在近幾年熬考試中均有涉及癌，以計算題和公癌式表述的形式為辦主。全面預(yù)算主半要涉及到一些概挨念性、描述性問邦題的考核，復(fù)習(xí)氨過程中需注意。襖本章歷年考試分板數(shù)約為610敖分。暗最近五年本章考皚試題型、分值分辦布凹年 份扒單項選擇題扮多項選擇題辦計算題叭綜合分析題骯合 計鞍2009年邦1分伴敖8分俺拌9分?jǐn)?008年癌1分辦癌6分礙叭7分絆2007年拌2分疤暗4分礙昂6分拔2006年癌把白8分扮扒8分白20

2、05年隘2分 把4分按挨襖6分拌骯本章主要考皚點辦1.資金需皚要量預(yù)測（銷售扳百分比法、回歸懊分析預(yù)測法）岸2.本量利敖分析法中各指標(biāo)版的計算皚3.實現(xiàn)目耙標(biāo)利潤的各因素白測算熬4.全面預(yù)凹算的內(nèi)容以及各拔種預(yù)算之間的相案互關(guān)系白5.財務(wù)預(yù)埃算的內(nèi)容及編制絆方法背第一節(jié) 資金需壩要量預(yù)測八【大綱要求阿】按（一）了解奧企業(yè)資金需要量隘預(yù)測的意義和目半的 奧（二）熟悉安企業(yè)資金需要量凹預(yù)測的方法 襖背一、資金需要預(yù)辦測的意義白資金需要量埃預(yù)測是指企業(yè)根擺據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需頒求，對未來所需昂資金的估計和推啊測。耙資金需要量敗預(yù)測的意義昂（1）資金板需要量預(yù)測是企礙業(yè)制定融資計劃搬的基礎(chǔ)；案（2）資金哀需

3、要量預(yù)測有助暗于改善企業(yè)的投昂資決策。藹般二、資金需要量愛預(yù)測的步驟哎（1）銷售翱預(yù)測；佰（2）估計艾需要的資產(chǎn)；班（3）估計疤收入、費用和留捌存收益；熬（4）估計把所需要的追加資板金需要量，確定把外部融資數(shù)額。捌阿三、資金需要量盎預(yù)測的方法癌（一）銷售岸百分耙比法壩銷售百分比懊法是根據(jù)銷售與鞍資產(chǎn)負(fù)債表和利熬潤表項目之間的胺比例關(guān)系，預(yù)測挨企業(yè)融資需求數(shù)昂量的一種方法。爸【假設(shè)】收扳入、費用、資產(chǎn)班、負(fù)債與銷售收拌入之間存在固定疤的比例。巴【預(yù)測的具胺體方法】編扳表法、公式法。搬奧【編表法】昂哎第絆一，編制預(yù)計利霸潤表敖 計算確胺定利潤表各項目笆與銷售收入的百翱分比；拌某項目的銷班售百分比基

4、期霸該項目金額/基疤期銷售額邦假設(shè)基期利把潤表中銷售收入鞍100萬元，銷壩售成本70萬元搬，則銷售成本的把銷售百分比為7辦0%。其他項目霸同樣原理計算確靶定。翱 預(yù)計預(yù)澳測年度利潤表各百項目斑某項目計劃愛年度數(shù)額該項般目銷售百分比背預(yù)計年度銷售額敗假設(shè)計劃年笆度銷售收入預(yù)計罷為200萬元，暗則計劃年度預(yù)計阿的銷售成本為2啊0070%=半140萬元。骯 預(yù)計留伴存收益數(shù)額。澳留存收益增暗加預(yù)計凈利潤襖（1-股利支頒付率）絆罷【例1】（P3扒5）某企業(yè)20埃05年利潤表如捌表31所示。鞍表31 20俺05年度利潤表霸（簡表） 單位跋：萬元澳項目盎金額柏銷售收入搬3000笆減：銷售成本 礙2280翱

5、銷售費用邦12哎管理費用班612案財務(wù)費用拔6疤利潤總額稗90安減：所得稅壩27埃凈利潤辦63案【注】假定靶所得稅稅率30板%吧若該企業(yè)2班006年預(yù)計銷隘售額為3800熬萬元，則200骯6年預(yù)計利潤表骯可測算如表3敖2所示：敖表32 20背06年預(yù)計利潤癌表 單位：萬元愛項目盎2005年實際哀數(shù)翱銷售百分比（%拔）白2006年預(yù)計襖數(shù)吧銷售收入哀3000奧100罷3800哎減：銷售成本 胺2280叭76哎2888巴銷售費用罷12搬0.40班15.2艾管理費用翱612翱20.4版775.2愛財務(wù)費用暗6拜0.20搬7.6埃利潤總額艾90癌3.00岸114哎減：所得稅艾27霸辦34.2（11哀4

6、30%）唉凈利潤板63辦骯79.8藹哀答疑編號10柏8803010礙1熬若該企業(yè)預(yù)笆定的股利支付率伴為50%，則2盎006年預(yù)測留隘存收益增加額為百39.9萬元，搬即：懊留存收益增矮加額=79.8鞍50%=39把.9（萬元）半【思考】利背潤表中的收入、辦費用與銷售收入岸之間存在固定的熬百分比，其實也哀就是“銷售凈利暗潤率”不變。確凹定留存收益增加骯，可以直接根據(jù)熬銷售凈利潤率不芭變。搬2005年八銷售凈利潤率=氨63/3000安=2.1%跋2006年啊凈利潤=380藹02.1%=哀79.8（翱萬元氨）板留存收益增鞍加=79.8拌50%=39.鞍9（萬元）埃第二，編制靶預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表皚區(qū)分敏感凹

7、項目與非敏感項跋目，并計算基年邦資產(chǎn)負(fù)債表各敏佰感項目與銷售收俺入的百分比；巴某敏感項目胺銷售百分比基八期該敏感項目數(shù)芭額/基期銷售額罷【提示】敏愛感項目是指直接鞍隨銷售額變動的疤資產(chǎn)、負(fù)債項目把，例如現(xiàn)金、應(yīng)啊收賬款、存貨、巴應(yīng)付賬款、應(yīng)付岸職工薪酬等項目擺；半非敏感項目半是指不隨銷售額胺變動的資產(chǎn)、負(fù)唉債項目，如固定傲資產(chǎn)、長期股權(quán)傲投資、短期借款版、應(yīng)付債券、實奧收資本、留存收隘益等項目。安假設(shè)基期銷八售額100萬元奧，基期資產(chǎn)半負(fù)債八表中存貨為30岸萬元，則存貨的搬銷售百分比為3辦0%。昂預(yù)計預(yù)測瓣年度資產(chǎn)負(fù)債表佰各項目。八敏感項目的扒預(yù)計數(shù)預(yù)計銷艾售額該敏感項吧目的銷售百分比霸假設(shè)計

8、劃銷傲售收入200萬八元，則預(yù)計存貨辦為：2003搬0%=60萬元翱。皚非敏感項目佰沿用上年數(shù)值或昂根據(jù)其他條件計艾算填列；拔【例2】（板P36）假定某拌企業(yè)2005年骯實際銷售收入3拌000萬元，2拌006年預(yù)測銷扒售收入3800拜萬元。2005哎年度資產(chǎn)負(fù)債表懊如表33所示挨。礙表33 20襖05年度資產(chǎn)負(fù)矮債表 單位：萬敖元矮項目阿金額哀資產(chǎn)：辦昂現(xiàn)金啊15笆應(yīng)收賬款斑480笆存貨邦522傲其他流動資藹產(chǎn)扳2拔固定資產(chǎn)凈扮值稗57氨資產(chǎn)總額愛1076把負(fù)債及所有骯者權(quán)益拔罷應(yīng)付票據(jù)敖100絆應(yīng)付賬款礙528拌應(yīng)付職工薪靶酬耙21奧應(yīng)付債券癌11叭負(fù)債合計斑660頒實收資本叭50阿留存收益

9、敖366伴所有者權(quán)益骯合計般416按負(fù)債及所有暗者權(quán)益總額阿1076骯根據(jù)上列資版料，編制該企業(yè)霸2006年預(yù)計挨資產(chǎn)負(fù)債表如表癌34所示。把表34 20岸06年預(yù)計資產(chǎn)傲負(fù)債表埃 唉單位：萬元吧項目礙金額頒銷售百分比（%背）暗2006年預(yù)計安數(shù)哀資產(chǎn)：案佰扮巴 現(xiàn)金凹15擺0.50捌19霸 應(yīng)收賬款癌480斑16.00百608癌 存貨扮522熬17.40傲661.2盎 其他流動扒資產(chǎn)疤2盎板2捌 固定資產(chǎn)氨凈值案57昂哎57熬 資產(chǎn)總額巴1076艾鞍1347.2骯負(fù)債及所有邦者權(quán)益翱霸疤藹 應(yīng)付票據(jù)敖100靶俺100吧 應(yīng)付賬款稗528疤17.60百668.8藹 應(yīng)付職工氨薪酬矮21艾0.7

10、0凹26.6爸 應(yīng)皚付債壩券罷11骯扮11翱 負(fù)債合計板660扳澳806.4拔 實收資本叭50絆礙50昂 留存收益澳366藹扒366澳 所有者權(quán)盎益合計凹416按哎416癌負(fù)債及所有版者權(quán)益總額挨1076巴昂1222.4笆扳答疑編號10啊8803010岸2叭正確答案確定追加資金需要量。2006年總資產(chǎn)=1347.2（萬元）2006年負(fù)債及所有者權(quán)益總額=1222.4（萬元）二者的差額=124.8（萬元）（此即為2006年需要的資金總額）即：資金總需要量=預(yù)計總資產(chǎn)-預(yù)計負(fù)債及所有者權(quán)益=1347.2-1222.4=124.8（萬元）由于該企業(yè)2006年留存收益增加39.9萬元，可以作為資金需要

11、的一個來源，因此，該企業(yè)需要從外部籌集的資金數(shù)額為：124.8-39.9=84.9（萬元）。追加資金需要量=124.8-39.9=84.9（萬元）壩壩【懊公式法安】爸上面介紹了霸如何運用預(yù)計利隘潤表和預(yù)計資產(chǎn)罷負(fù)債表預(yù)測資金傲需要量，這種方唉法可以利用公式艾進行計算。絆追加資金搬需要矮量=資產(chǎn)增加-艾負(fù)債增加-留存絆收益增加般在敏感資產(chǎn)爸、負(fù)債銷售百分爸比不變的情況下敖：挨資產(chǎn)增加=爸銷售額增加敏愛感資產(chǎn)項目銷售壩百分比頒負(fù)債增加=皚銷售額增加敏傲感負(fù)債項目銷售阿百分比哎由此可以得吧出：版追加資金需案要量=銷售額增昂加敏感資產(chǎn)項疤目銷售百分比-擺銷售額增加敏唉感負(fù)債項目銷售癌百分比-留存收靶益

12、增加隘整理后得出矮：襖氨在前例中，岸敏感資產(chǎn)的銷售啊百分比=0.5捌%+16%+1敖7.4%=33礙.9%絆敏感負(fù)債銷班售百分比=17氨.6%+0.7礙%=18.3%奧追加資金需把要量=（33.岸9%-18.3搬%）800-敖39.9=84柏.9（萬元）八【例1單扳選題】某公司采頒用銷售百分比法稗對資金需要量進跋行預(yù)測。預(yù)計2板08年的銷售白收入為5 70唉0萬元，預(yù)計銷耙售成本、銷售費盎用、管理費用、絆財務(wù)費用占銷售癌收入的百分比分半別為75%、0愛.5%、19啊.5%、1.2皚%。假定該公司胺適用的所得稅率耙為30%，股利板支付率為40%挨。則該公司20板8年留存收益隘的增加額應(yīng)為（白）萬

13、元。辦A.90.隘972 靶B.38.98瓣8鞍C.129辦.96 伴D.60.64霸8霸八答疑編號10骯8803010半3岸暗正確答案A答案解析留存收益的增加額預(yù)計凈利潤（1-股利支付率）預(yù)計銷售收入（1-銷售成本銷售百分比銷售費用銷售百分比管理費用銷售百分比財務(wù)費用銷售百分比）（1-所得稅稅率）（1-股利支付率）5700（175%0.5%19.5%1.2%）（130%）（140%）90.972（萬元）凹【例2多佰選題】在分析資跋產(chǎn)負(fù)債表項目與伴銷售關(guān)系時，要矮區(qū)分敏感項目與敗非敏感項目，下吧列各項中，一般芭屬于敏感項目的埃有（）。礙A.應(yīng)付賬靶款般B.實收資扳本叭C.應(yīng)付職哎工薪酬巴D.存

14、貨稗E長期股權(quán)艾投資襖癌答疑編號10搬8803010艾4愛正確答案ACD案【例3單捌選題】丁公司2愛006年的敏感隘資產(chǎn)和敏感負(fù)債艾總額分別為l 吧600萬元和8班00萬元，實現(xiàn)安銷售收入5 0昂00萬元。公司捌預(yù)計2007年敗的銷售收入將增巴長20%，留存敖收益將增加40搬萬元。則該公司鞍采用銷售百分比矮法預(yù)測2007敖年的追加資金需傲要量為（）萬稗元。埃A.80.笆00B鞍.93.33壩C.120奧.00 拜D.160.0扳0靶笆答疑編號10挨8803010百5鞍正確答案C答案解析追加資金需要量5 00020%（1 600/5 000800/5 000）40120.00（萬元）扳【例4多版

15、選題】運用預(yù)計邦資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)埃計利潤表預(yù)測資巴金需要量時，下昂列各項中屬于預(yù)巴測企業(yè)計劃年度熬追加資金需要量皚計算公式因子的耙有（）。熬A.計劃年巴度預(yù)計留存收益昂增加額 B.計耙劃年度預(yù)計銷售板收入增加額壩C.計劃年班度預(yù)計敏感資產(chǎn)辦總額 D.計劃敗年度預(yù)計敏感負(fù)八債總額擺E.基期銷礙售收入額白版答疑編號10案8803010靶6拌正確答案ABE答案解析計劃年度追加資金需要量計算公式用的是基期的敏感資產(chǎn)總額和敏感負(fù)債總額。跋（二）資金吧需要量預(yù)測的回擺歸分析預(yù)測法柏資金需要量熬的回歸分析預(yù)測俺法是假定資金需岸要量與銷售額之版間存在線性關(guān)系按，然后根據(jù)歷史矮資料，用最小二盎乘法確定回歸直百線方

16、程的參數(shù)，八利用直線方程預(yù)阿測資金需要量的礙一種方法。邦其預(yù)測模型伴為：yab斑x皚式中：笆y資金矮需要量俺x銷售拌額白a固定靶的資金需要量（藹即不隨銷售額增拜加而變化的資金傲需要量）哎b變動霸資金率（即每增傲加1元的銷售額鞍需要增加的資金搬）暗參數(shù)a、b邦的公式為：班扮式中礙為x和y的平均暗值拔捌【例3】（礙P38）某企業(yè)佰200020哎05年六年的銷白售額及資金需要矮量如表3-5所岸示，板該企業(yè)的生岸產(chǎn)較穩(wěn)定，若2礙006年企業(yè)計暗劃銷售額為50拌0萬元，利用回絆歸分析預(yù)測法預(yù)扮測企業(yè)2006班年資金需要量。藹 單位：萬元阿年份瓣2000年挨2001年笆2002年昂2003年背2004年扒

17、2005年暗銷售額（x）爸380案460拌400埃480佰520八560安資金需要量（y把）壩2哀0暗0斑240柏220啊250翱280挨290隘利用回歸分傲析法，假設(shè)資金岸需要量（y）與板銷售額（x）之皚間存在線形關(guān)系百：絆y=a+b霸x伴利用表3-按6可以計算： 芭單位：萬元斑年份疤2000年岸2001年昂2002年哎2003年熬2004年巴2005年胺合計熬X跋380辦460俺400胺480伴520斑560扒2800般Y隘200罷240辦220艾250頒280敖290叭1480癌X辦2俺144400愛211600笆160000傲230400氨270400阿313600八1330400背X

18、y擺76拜0佰00礙110400氨88000案120000佰145600耙162400罷702400拌佰答疑編號10八8803010矮7艾正確答案代入公式可以計算得出：b=0.49a=18即：y=18+0.49x當(dāng)2006年的銷售額為500萬元時，資金需要量為：Y=18+0.49500=263（萬元）翱第二節(jié) 利潤預(yù)辦測敗癌【矮大綱要求鞍】懊（一）熟悉鞍利潤預(yù)測的常用澳指標(biāo) 爸（二）掌握敗運用本量利背分析擺法進行利潤預(yù)測啊的原理和方法 扳氨一、利潤預(yù)測常百用的幾項指標(biāo)阿（一）固定霸成本和變動成本跋固定成本熬含義懊固定成本是指盎與商品產(chǎn)銷數(shù)量吧沒有直接聯(lián)系，半在一定時期和一艾定產(chǎn)銷數(shù)量范圍胺內(nèi)其

19、發(fā)生總額保盎持相對穩(wěn)定不變瓣的成本。扮特點熬（1）在一定絆時期和一定產(chǎn)銷敗數(shù)量范圍內(nèi)固定翱成本總額保持不艾變；半（2）單位產(chǎn)熬品應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定稗成本隨產(chǎn)品產(chǎn)銷鞍量的增加而減少瓣。半變動成本柏含義白變動成本是指拜其發(fā)生額隨商品埃產(chǎn)銷數(shù)量的增減隘變化而相應(yīng)變動胺的成本。邦特點扮（1）單位變愛動成本固定不變拔；拌（2）變動成氨本總額隨產(chǎn)品產(chǎn)鞍銷量笆的增氨加而成正比例增熬加。八（二）邊際案貢獻(xiàn)敖邊際貢獻(xiàn)又壩稱邊際利潤或貢奧獻(xiàn)毛益，它是銷百售收入減去變動霸成本后的金額。疤邊際貢獻(xiàn)抵償固扒定成本以后的剩氨余部分就是利潤白總額。八1.基本指擺標(biāo)扒邊際貢獻(xiàn)皚銷售收入變動懊成本癌（銷售價敖格單稗位變挨動成本）銷售

20、拌數(shù)量骯單位邊際辦貢獻(xiàn)銷售數(shù)量背固定成本阿利潤岸單位邊際貢頒獻(xiàn)銷售價格凹單位變動成本唉2.相關(guān)指敖標(biāo)襖邊際貢獻(xiàn)鞍率邊際貢獻(xiàn)總耙額/銷售收入氨100%胺扒或單位邊際貢罷獻(xiàn)/銷售價格傲100%斑變動成本矮率變動成本/阿銷售收入10皚0%疤阿單位變動成絆本/銷售價格霸100%吧際貢獻(xiàn)率艾變動成本率隘1?。ㄈ┯澃雅R界點銷售量（埃額）八盈虧臨界點艾也稱為保本點、芭損益平衡點，它搬是指企業(yè)處于不稗虧不賺、即利潤?？傤~為零的狀態(tài)哎。安表示盈虧臨般界點爸的方壩法有兩種：埃一是用實物安數(shù)量來表示，即罷盈虧臨界點銷售鞍量（或保本點的按銷售量、保本量耙）；岸二是用貨幣澳金額來表示，即百盈虧臨界點的銷襖售額（或保

21、本點骯的銷售額、保本隘額）。敖盈虧臨界點藹銷售量的計算公佰式：阿盈虧臨界點唉銷售量固定成扒本總額/（單位白產(chǎn)品銷售價格阿單位變動成本）百襖固定成把本總額/單位邊頒際貢獻(xiàn)搬這一公式適澳用于產(chǎn)銷單一產(chǎn)伴品的企業(yè)。邦【例4】（耙P40）假設(shè)計按劃年度某種產(chǎn)品案的銷售價格為3扳8元，單位變動瓣成本為22元，按固定成本總額為壩16000元盎，則吧該產(chǎn)品的盈虧臨按界點銷售量為：邦隘答疑編號10按8803010哎8版正確答案霸對于產(chǎn)銷多拜種產(chǎn)品的企業(yè)，罷可以采用盈虧臨耙界點銷售額來計熬算臨界值，計算般公矮式為白：吧版【例5】（鞍P40）假設(shè)某吧公司計劃年度銷哀售收入7800扒00元，固定成斑本總額1750翱

22、00元，變動成安本率65%，則骯該公司計劃年度奧盈虧臨界點銷售敖額為：頒擺答疑編號10懊8803010笆9翱正確答案凹按二、預(yù)測目標(biāo)利襖潤額礙運用本量利矮分析法預(yù)測目標(biāo)奧利潤的公式如下熬：懊利潤預(yù)測值扳（銷售收入預(yù)懊測值盈虧臨界拜點銷售收入）佰（銷售收入預(yù)測拌值盈虧臨界點艾銷售收入）變盎動成本率啊敖爸（銷售收熬入預(yù)測值盈虧按臨界點銷售收入艾）（1-變動柏成本率）伴捌（銷售收入預(yù)鞍測值盈虧臨界暗點銷售收入）吧邊際貢獻(xiàn)率敖還可以這樣壩計算利潤預(yù)測值澳：壩利潤預(yù)測值板銷售收入預(yù)測氨值變動成本巴固定成本熬藹胺（單佰價單位變動成翱本）預(yù)計銷售埃量固定成本岸敗單位邊際貢獻(xiàn)艾預(yù)計銷售量稗固定成本奧版邊際貢獻(xiàn)

23、總額骯固定成本懊俺銷售收入預(yù)測般值邊際貢獻(xiàn)率拜固定成本敗凹銷售收入預(yù)測爸值（1變動唉成本率）固定挨成本藹在例5中，哀銷售收入為78捌0000元時的案利潤為：靶P=（78皚0000-50扮0000）（埃1-65%）=敗98000（元扒）挨般【稗例5單選題阿】艾某公司計劃年度壩A產(chǎn)品的銷售價挨格為每件100班元，固定成本總礙額為375 0啊00元，變動成靶本率為25%，矮則盈虧臨界點銷百售量芭為（）件。白A.2 0伴00B澳.3 500笆C.5 0捌00D襖.5 500耙邦答疑編號10襖8803011骯0芭正確答案C答案解析盈虧臨界點銷售額固定成本總額/（1變動成本率）375 000/（125%）

24、500 000（元），因為盈虧臨界點銷售額盈虧臨界點銷售量單價，所以盈虧臨界點銷售量盈虧臨界點銷售額/單價500 000/1005 000（件）。埃埃三、預(yù)測實現(xiàn)目盎標(biāo)利潤的經(jīng)濟指邦標(biāo)板目標(biāo)利潤哀銷售數(shù)量銷售跋價格銷售數(shù)量稗單位變動成本搬固定成本跋影響企業(yè)利拜潤的主要經(jīng)濟指班標(biāo)有產(chǎn)品銷售數(shù)拌量、銷售價格、伴固定成本、單位藹變動成本等。板預(yù)測實現(xiàn)目鞍標(biāo)利潤必須達(dá)到昂的經(jīng)濟指標(biāo)，實癌際上就是已知目扒標(biāo)利潤和其中三芭個經(jīng)吧濟指罷標(biāo)然后求另外一啊個經(jīng)濟指標(biāo)的問班題。佰拌【拔例6單選題扳】矮A企業(yè)只生產(chǎn)一扮種產(chǎn)品，單位變邦動成本6元，單哎位售價10元，礙固定成本20 八000元，若想盎實現(xiàn)4 000斑元

25、的利潤，應(yīng)使案銷售量達(dá)到（板）件。案A.7 2澳00 B扒.6 000 瓣C.4 5疤00 D啊.5 000疤罷答疑編號10搬8803020挨1柏正確答案B答案解析4 000銷售數(shù)量10銷售數(shù)量620 000,銷售量（4 000+20 000）/（106）6 000（件）。奧扒【耙例7多選題罷】扳某企業(yè)生產(chǎn)種版產(chǎn)品，單價8元扳，單位變動成本邦6元，固定成本哎2 000元，昂預(yù)計產(chǎn)銷量為2骯 000件，若氨想實現(xiàn)利潤3 按000元，可采暗取的措施有（把）。安A.固定成伴本降低1 00癌0元 疤隘B.單價提高到絆8.5元埃C.單位變傲動成本降低到5扮.5元 啊D.銷量提扳高到2 500俺件扒E單價

26、降低佰到7元，銷量提笆高到2 500叭件 柏拜答疑編號10澳8803020罷2爸正確答案ABCD答案解析目標(biāo)利潤銷售數(shù)量單價銷售數(shù)量單位變動成本固定成本總額3 0002 00082 0006固定成本總額，固定成本總額1 000（元），選項A正確；3 0002 000單價2 00062 000，單價8.5（元），選項B正確；3 0002 00082 000單位變動成本2 000，單位變動成本5.5（元），選項C正確；3 000銷售量8銷售量62 000，銷售量2 500件，選項D正確；2 50072 50062 000500（元），選項E不正確。本題也可以根據(jù)題目條件，直接計算利潤。邦【計算模塊

27、罷】邊際貢獻(xiàn)率（奧變動成本率）、熬單價、單位變動盎成本伴【例8計把算題】（根據(jù)2澳006年考題改岸編）長江股份有靶限公司（以下簡鞍稱“長江公司”般）只生產(chǎn)和銷售拔甲產(chǎn)品一種產(chǎn)品襖（單位：件），稗2005年度甲佰產(chǎn)品單位變動成案本（包括銷售稅把金）為54元，瓣邊際貢獻(xiàn)率為4暗0%，固定成本凹總額為1 12背5 012元，敖全年實現(xiàn)凈利潤罷為402 00拜0元。該公司適捌用的所得稅稅率隘為33%，20按05年度澳的股利支付率為巴20%。200稗6年度的股利支傲付率將提高到5搬0%。長江公司奧2006年度資版金需要量預(yù)測采昂用銷售百分比法拌。耙該公司20佰05年末簡要資襖產(chǎn)負(fù)債表如下：白（金額單位：

28、元拜）皚資產(chǎn)項目班負(fù)債及所有者權(quán)癌益項目拔現(xiàn)金辦300 024稗流動負(fù)債暗應(yīng)付賬款礙200 000凹應(yīng)收賬款柏1 000 0板00稗短期借款霸345 800爸其他流動資產(chǎn)霸35 976礙應(yīng)交稅費暗50 000翱存 貨八2 400 0暗00絆長期負(fù)債熬1 560 0安00佰固定資產(chǎn)凈值板1 364 0邦00班所有者權(quán)益稗股本叭3 000 0暗00敖無形資產(chǎn)叭900 000爸留存收益暗844 200靶資產(chǎn)總計翱6 000 0隘00班負(fù)債及所有者權(quán)澳益總計百6 000 0拌00捌假設(shè)長江公懊司2005年度奧和2006年度邦均無納稅調(diào)整事案項。拜根據(jù)上述資把料，回答下列各板題：吧（1）長江吧公司200

29、5年背度的盈虧臨界點皚銷售量為（）壩件。哀A.12 搬500B俺.18 750半巴C.22 伴500 敖D.31 25骯0八愛答疑編號10昂8803020矮3安正確答案D答案解析單價單位變動成本/變動成本率54/（140%）90（元），盈虧臨界點銷售量固定成本/（單價-單位變動成本）1 125 012/（90-54）31 250（件）。佰（2）如果鞍長江公司200絆6年度實現(xiàn)稅前般利潤總額比20懊05年度增長l癌0%，在其他條哎件不變的情況下班，2006年度佰應(yīng)實現(xiàn)銷售收入襖將比2005年愛度增加（）元岸。壩A.100啊 000 胺 B.120 隘000 安C.150絆 000 頒 D.450

30、 捌000安柏答疑編號10扮8803020暗4板正確答案C答案解析05年：解之得：銷售量=47917（件）銷售收入=4791790=4312530（元）06年： 解之得：銷售量=49583.67（件）銷售收入=49583.6790=4462530（元）2006年銷售收入增加額4 462 5304 312 530150 000（元）。背（3）如果搬長江公司為了保芭證2006年度板實現(xiàn)凈利潤比2般005年度增長翱l0%，在其他捌條件不變的情況阿下，甲產(chǎn)品單位敗變動成本應(yīng)降低埃為（）元。愛A.45.懊25 愛B.48.55埃 案C.51.案36 奧D.52.75氨白答疑編號10俺8803020版5霸

31、正確答案D答案解析解之得：單位變動成本=52.75背（4）如果敖長江公司200啊6年的銷售收入扳和凈利潤均比2芭005年度增加絆10%，并且2背005年度還有版剩余生產(chǎn)能力，斑即增加收入不需佰增加固定資產(chǎn)投艾資，則該公司2拔006年度的追岸加資金需要量為奧（）元。矮A.89 愛322.40 耙 B.1背27 500骯C.150瓣3 68.42叭 D.2阿60 400靶百答疑編號10拔8803020稗6叭正確答案B答案解析追加資金需要量預(yù)計年度銷售增加額基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售額預(yù)計年度銷售增加額基期敏感負(fù)債總額/基期銷售額預(yù)計年度留存收益的增加額預(yù)計年度銷售增加額（基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售

32、額基期敏感負(fù)債總額/基期銷售額）預(yù)計年度留存收益的增加額2006年需要追加資金需要量4 312 53010%（3 736 000/4 312 530250 000/4 312 530）402 000（110%）（150%）127 500（元）頒【例9計半算題】金陵公司敖只生產(chǎn)和銷售甲奧產(chǎn)品（單位：件鞍），207年藹度甲產(chǎn)品單位變敖動成本（包括營百業(yè)稅金）為51隘元，邊際貢獻(xiàn)率埃為40%，固定案成本總額為1 霸026 152頒元，全年實現(xiàn)凈吧利潤為402 艾000元。20跋7年年末資產(chǎn)絆負(fù)債表中所有者背權(quán)益總額為4 巴500 000班元，敏感資產(chǎn)總白額為3 710瓣 324元，敏絆感負(fù)債總額為2

33、隘54 751元擺。佰208年拌公司計劃生產(chǎn)銷矮售甲產(chǎn)品的數(shù)量罷比207年增爸加7000件，敖固定成本相應(yīng)增翱加105 00白0元，單位變動翱成本相應(yīng)下降1藹0%，銷售單價拜保持不變?？紤]氨到公司能籌集吧到相應(yīng)的營運資柏金，為此公司將熬208年分配藹利潤總額定為2絆08年實現(xiàn)凈頒利潤的80%。壩假設(shè)公司2礙07年適用企凹業(yè)所得稅稅率為愛33%，20稗8年起改為25藹%，且每個年度阿均無納稅調(diào)整事皚項。熬根據(jù)上述資礙料，回答下列各昂題：按（1）金陵絆公司208年百利潤總額將比2巴07年增加（瓣）元。拌A.412叭 622.80捌B.705爸 037.72埃C.733罷 000.00芭D.2 1啊

34、42 812.阿80案（2）金陵暗公司208年把追加資金需要量唉為（）元。熬A.184擺 328.08矮B.353瓣 8扮56.58白C.395佰 800.00霸D.505霸 750.00襖（3）金陵靶公司208年凹甲產(chǎn)品的銷售凈百利潤率比20埃7年增長（）頒%。白A.6.4傲1B.傲7.60埃C.39.搬33 D拔.64.81哀（4）金陵皚公司209年按在沒有增加固定扮資產(chǎn)投資的情況佰下，甲產(chǎn)品銷售昂量比208年拌增加1 000啊件。若其他條件搬不變，公司要想愛使209年利百潤總額比20熬8年增長15%班，則單位變動成傲本應(yīng)比208阿年下降（）%阿。霸A.0.3翱0B.4.佰05翱C.4.4

35、吧0D.13邦.96奧阿稗答疑編號10壩8803020頒7懊正確答案（1）A；（2）B；（3）D；（4）C。答案解析（1）207年利潤總額402 000/（133%）600 000（元）207年銷售單價51/（140%）85（元/件）207年銷售數(shù)量（600 0001 026 152）/（8540%）47 828（件）208年單位變動成本51（110%）45.9（元/件）208年邊際貢獻(xiàn)率1變動成本率145.9/85100%46%208年利潤總額（47 8287 000）8546%（1 026 152105 000）1 012 622.8（元）金陵公司208年利潤總額將比207年增加的金額1

36、012 622.8600 000412 622.80（元）（2）208銷售收入比207年增加額7 00085595 000（元）追加資金需要量RASS-RlSS-RE3 710 324/（47 82885）595 000254 751/（47 82885）595 0001 012 622.8（125%）（180%）353 856.58（元）（3）207年銷售凈利潤率凈利潤/銷售收入凈額402 000/（47 82885）100%9.89%208年銷售凈利潤率凈利潤/銷售收入凈額1 012 622.8（125%）（47 8287000）85100%16.30%金陵公司208年甲產(chǎn)品的銷售凈利潤率

37、比207年的增長率（16.30%9.89%）/9.89%100%64.81%（4）預(yù)計209年利潤總額1 012 622.8（115%）1 164 516.22（元）單位變動成本單價銷售量利潤總額固定成本銷售量85（47 8287 0001 000）1 164 516.22（1 026 152105 000）/（47 8287 0001 000）43.88（元/件）208年單位變動成本=5190%=45.9（萬元）則單位變動成本降低率（45.943.88）/45.9100%4.40%百【例10巴計算題】長江公巴司只生產(chǎn)和銷售半甲產(chǎn)品一種（單扳位：件），20耙08年度甲產(chǎn)品案單位變動成本（藹含銷

38、售稅金）為疤120元，邊際笆貢獻(xiàn)率為40%搬，固定成本總額百為960 00哀0元，銷售收入奧3 000 0哎00元。該公司澳適用企業(yè)所得稅擺稅率25%，確笆定的股利支付率安為60%。絆對長江公司斑2008年度資背產(chǎn)負(fù)債表與銷售癌關(guān)系的計算分析半，2008年度捌的敏感資產(chǎn)總額翱為2 965 邦000元，敏感擺負(fù)債總額為31啊0 000元。礙長江公司計澳劃2009年度頒實現(xiàn)凈利耙潤比上年度增長礙20%。假定2昂009年度該公板司產(chǎn)品售價、成皚本水平、企業(yè)所氨得稅稅率和股利襖支付率均與上年瓣度相同。白根據(jù)上述資爸料回答下列各題把。骯（1）長江按公司2008年骯度甲產(chǎn)品的盈虧佰臨界點銷售量為版（）件。

39、扒A.8 0昂00 B.挨10 000奧C.12 暗000D.熬15 000骯（2）長江埃公司為實現(xiàn)20懊09年度的利潤霸目標(biāo)，應(yīng)實現(xiàn)銷礙售收入（）元俺。疤A.3 1邦20 000斑B.3 20礙0 000扳C.3 2唉50 000埃D.3 60扳0 000案（3）長江疤公司為實現(xiàn)20稗09年度的拜利潤目標(biāo)，應(yīng)追辦加的資金需要量扒為（）元。盎A.1 9皚00 B埃.19 800八C.20 靶000D耙.21 000把（4）在其八他條件不變時，柏長江公司為實現(xiàn)班2009年度的骯利潤目標(biāo)，甲產(chǎn)胺品單位變動成本瓣應(yīng)降低為（）罷元。邦A(yù).96.耙0B.1奧08.6板C.110邦.6 D.敖116.8邦

40、傲答疑編號10佰8803020艾8按正確答案（1）C；（2）A；（3）B；（4）D。答案解析（1）銷售單價單位變動成本/（1邊際貢獻(xiàn)率）120/（140%）200（元），盈虧臨界點銷售量固定成本總額/（銷售單價單位變動成本）960 000/（200120）12 000（件）。（2）2008年銷售數(shù)量銷售收入/銷售單價3 000 000/20015 000（件）。2008年利潤總額15 000（200120）960 000240 000（元）。2008年凈利潤240 000（125%）180 000（元）。2009年利潤總額180 000（120%）/（125%）288 000（元）。銷售收入邊

41、際貢獻(xiàn)率固定成本利潤總額，2009年銷售收入（288 000960 000）/40%3 120 000（元）。（3）2009年應(yīng)追加的資金需要量銷售增加額/基期銷售收入（基期敏感性資產(chǎn)基期敏感性負(fù)債）預(yù)計年度留存收益增加額120 000/3 000 000（2 965 000310 000）288 000（125%）（160%）19 800（元）。（4）單位邊際貢獻(xiàn)（利潤總額固定成本）/銷售數(shù)量（288 000960 000）/15 00083.2（元），單位變動成本銷售單價單位邊際貢獻(xiàn)20083.2116.8（元）。昂第三節(jié)財務(wù)預(yù)版算阿【大綱要求巴】挨（一）了解按全面預(yù)算的內(nèi)容瓣和作用 奧（

42、二）熟悉斑企業(yè)財務(wù)預(yù)算編霸制的基本原理和唉方法辦伴一、全面預(yù)算懊（一）全面傲預(yù)算的內(nèi)容傲全面預(yù)算是巴企業(yè)為了實現(xiàn)其搬生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，唉將企業(yè)各個部門搬的經(jīng)營活動進行澳規(guī)劃，形成的一癌套反映企業(yè)預(yù)期爸經(jīng)營活動的實施版方案。財務(wù)預(yù)算板是全面預(yù)算的核澳心內(nèi)容。安全面預(yù)算通安常包括銷售皚預(yù)算、資本支出捌預(yù)算和財務(wù)預(yù)算斑三個部分。銷售把預(yù)算是全面預(yù)算懊的起點；頒財務(wù)預(yù)算主班要包括現(xiàn)金預(yù)算佰、預(yù)計利潤表、懊預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表安和預(yù)計現(xiàn)金流量奧表。扳財務(wù)預(yù)算的霸綜合性最強，是阿預(yù)算的核心內(nèi)容唉；而財務(wù)預(yù)算的背各項指標(biāo)又依賴靶于生產(chǎn)預(yù)算和資霸本支出預(yù)算，因靶此生產(chǎn)預(yù)算和資跋本支出預(yù)算是財瓣務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)；絆生產(chǎn)預(yù)算和

43、資本辦支出預(yù)算是根據(jù)白銷售預(yù)算編制的巴，銷售預(yù)算是整吧個預(yù)算管理體系懊的前提。襖巴【提示】“澳兩核心一起點”斑（二）全面芭預(yù)算的作用唉（1）明確跋企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)；懊（2）協(xié)調(diào)頒各方面關(guān)系；霸（3）控制罷經(jīng)濟活動；把（4）考核笆評價業(yè)績。阿盎二、財務(wù)預(yù)算翱（一）財務(wù)笆預(yù)算的內(nèi)容叭財務(wù)預(yù)算包壩括：現(xiàn)金預(yù)算、昂預(yù)計利潤表、預(yù)扮計資產(chǎn)負(fù)債表和叭預(yù)計現(xiàn)金流量表按。盎現(xiàn)金預(yù)算又罷稱現(xiàn)金收支預(yù)算伴，是反映企業(yè)在案預(yù)算期內(nèi)全部現(xiàn)班金流入和現(xiàn)金流八出，以及由此預(yù)盎計的現(xiàn)金收支所懊產(chǎn)生的結(jié)果的預(yù)胺算?，F(xiàn)金預(yù)算以挨生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算及熬成本、費用預(yù)算扳為基礎(chǔ)編制，是唉財務(wù)預(yù)算的核心搬?，F(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)敗容包括現(xiàn)金收入瓣、現(xiàn)金支

44、出、現(xiàn)芭金余缺及資金的絆籌集與運用。伴預(yù)計利潤表拔是反映和控制企俺業(yè)在預(yù)算期內(nèi)損半益情況和盈利水骯平的預(yù)算。它是吧在匯總銷售預(yù)算版、各項成本費用擺預(yù)算、資本支出吧預(yù)算等資料的基胺礎(chǔ)上編制的。矮預(yù)計資產(chǎn)負(fù)般債表是反映預(yù)算疤期末企業(yè)財務(wù)狀搬況的預(yù)算，它以安報告期的資產(chǎn)負(fù)壩債表為基礎(chǔ)，結(jié)岸合企業(yè)各種業(yè)務(wù)八預(yù)算、資本預(yù)算翱和現(xiàn)金預(yù)算編制八的。疤預(yù)計現(xiàn)金流敖量表是從現(xiàn)金流奧入和流出兩個方版面反映企業(yè)經(jīng)營靶活動、投資活動瓣和籌資活動所產(chǎn)埃生拌的現(xiàn)金流量的預(yù)唉算。扮【例11搬多選題】下列項壩目中，屬于企業(yè)扒財務(wù)預(yù)算內(nèi)容的板有（）。柏A.資本支擺出預(yù)算 版B.現(xiàn)金預(yù)把算氨C.銷售預(yù)骯算般D.預(yù)計利凹潤表拌E.預(yù)計資拜產(chǎn)負(fù)債表 唉跋答疑編號10跋8803020扳9扮正確答案BDE答案解析財務(wù)預(yù)算主要包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計現(xiàn)金流量表。板（二）財務(wù)捌預(yù)算的編制方法拌1.固定預(yù)半算與彈性預(yù)算笆佰定 義耙優(yōu)點啊缺點愛氨適用范圍百固定預(yù)算哀以預(yù)算期內(nèi)正靶常的、