財(cái)務(wù)預(yù)測與財(cái)務(wù)預(yù)算(doc 21)

1、 HYPERLINK 扳第三章財(cái)務(wù)預(yù)澳測和財(cái)務(wù)預(yù)算伴拔考情分析哎本章考試題扒型一般為單項(xiàng)選埃擇題、多項(xiàng)選擇霸題和計(jì)算題，個(gè)搬別內(nèi)容也可穿插跋在綜合分析題中扮。其中，銷售百斑分比法、本量利八分析法在近幾年熬考試中均有涉及癌，以計(jì)算題和公癌式表述的形式為辦主。全面預(yù)算主半要涉及到一些概挨念性、描述性問邦題的考核，復(fù)習(xí)氨過程中需注意。襖本章歷年考試分板數(shù)約為610敖分。暗最近五年本章考皚試題型、分值分辦布凹年 份扒單項(xiàng)選擇題扮多項(xiàng)選擇題辦計(jì)算題叭綜合分析題骯合 計(jì)鞍2009年邦1分伴敖8分俺拌9分?jǐn)?008年癌1分辦癌6分礙叭7分絆2007年拌2分疤暗4分礙昂6分拔2006年癌把白8分扮扒8分白20

2、05年隘2分 把4分按挨襖6分拌骯本章主要考皚點(diǎn)辦1.資金需皚要量預(yù)測（銷售扳百分比法、回歸懊分析預(yù)測法）岸2.本量利敖分析法中各指標(biāo)版的計(jì)算皚3.實(shí)現(xiàn)目耙標(biāo)利潤的各因素白測算熬4.全面預(yù)凹算的內(nèi)容以及各拔種預(yù)算之間的相案互關(guān)系白5.財(cái)務(wù)預(yù)埃算的內(nèi)容及編制絆方法背第一節(jié) 資金需壩要量預(yù)測八【大綱要求阿】按（一）了解奧企業(yè)資金需要量隘預(yù)測的意義和目半的 奧（二）熟悉安企業(yè)資金需要量凹預(yù)測的方法 襖背一、資金需要預(yù)辦測的意義白資金需要量埃預(yù)測是指企業(yè)根擺據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需頒求，對(duì)未來所需昂資金的估計(jì)和推啊測。耙資金需要量敗預(yù)測的意義昂（1）資金板需要量預(yù)測是企礙業(yè)制定融資計(jì)劃搬的基礎(chǔ)；案（2）資金哀需

3、要量預(yù)測有助暗于改善企業(yè)的投昂資決策。藹般二、資金需要量愛預(yù)測的步驟哎（1）銷售翱預(yù)測；佰（2）估計(jì)艾需要的資產(chǎn)；班（3）估計(jì)疤收入、費(fèi)用和留捌存收益；熬（4）估計(jì)把所需要的追加資板金需要量，確定把外部融資數(shù)額。捌阿三、資金需要量盎預(yù)測的方法癌（一）銷售岸百分耙比法壩銷售百分比懊法是根據(jù)銷售與鞍資產(chǎn)負(fù)債表和利熬潤表項(xiàng)目之間的胺比例關(guān)系，預(yù)測挨企業(yè)融資需求數(shù)昂量的一種方法。爸【假設(shè)】收扳入、費(fèi)用、資產(chǎn)班、負(fù)債與銷售收拌入之間存在固定疤的比例。巴【預(yù)測的具胺體方法】編扳表法、公式法。搬奧【編表法】昂哎第絆一，編制預(yù)計(jì)利霸潤表敖 計(jì)算確胺定利潤表各項(xiàng)目笆與銷售收入的百翱分比；拌某項(xiàng)目的銷班售百分比基

4、期霸該項(xiàng)目金額/基疤期銷售額邦假設(shè)基期利把潤表中銷售收入鞍100萬元，銷壩售成本70萬元搬，則銷售成本的把銷售百分比為7辦0%。其他項(xiàng)目霸同樣原理計(jì)算確靶定。翱 預(yù)計(jì)預(yù)澳測年度利潤表各百項(xiàng)目斑某項(xiàng)目計(jì)劃愛年度數(shù)額該項(xiàng)般目銷售百分比背預(yù)計(jì)年度銷售額敗假設(shè)計(jì)劃年笆度銷售收入預(yù)計(jì)罷為200萬元，暗則計(jì)劃年度預(yù)計(jì)阿的銷售成本為2啊0070%=半140萬元。骯 預(yù)計(jì)留伴存收益數(shù)額。澳留存收益增暗加預(yù)計(jì)凈利潤襖（1-股利支頒付率）絆罷【例1】（P3扒5）某企業(yè)20埃05年利潤表如捌表31所示。鞍表31 20俺05年度利潤表霸（簡表） 單位跋：萬元澳項(xiàng)目盎金額柏銷售收入搬3000笆減：銷售成本 礙2280翱

5、銷售費(fèi)用邦12哎管理費(fèi)用班612案財(cái)務(wù)費(fèi)用拔6疤利潤總額稗90安減：所得稅壩27埃凈利潤辦63案【注】假定靶所得稅稅率30板%吧若該企業(yè)2班006年預(yù)計(jì)銷隘售額為3800熬萬元，則200骯6年預(yù)計(jì)利潤表骯可測算如表3敖2所示：敖表32 20背06年預(yù)計(jì)利潤癌表 單位：萬元愛項(xiàng)目盎2005年實(shí)際哀數(shù)翱銷售百分比（%拔）白2006年預(yù)計(jì)襖數(shù)吧銷售收入哀3000奧100罷3800哎減：銷售成本 胺2280叭76哎2888巴銷售費(fèi)用罷12搬0.40班15.2艾管理費(fèi)用翱612翱20.4版775.2愛財(cái)務(wù)費(fèi)用暗6拜0.20搬7.6埃利潤總額艾90癌3.00岸114哎減：所得稅艾27霸辦34.2（11哀4

6、30%）唉凈利潤板63辦骯79.8藹哀答疑編號(hào)10柏8803010礙1熬若該企業(yè)預(yù)笆定的股利支付率伴為50%，則2盎006年預(yù)測留隘存收益增加額為百39.9萬元，搬即：懊留存收益增矮加額=79.8鞍50%=39把.9（萬元）半【思考】利背潤表中的收入、辦費(fèi)用與銷售收入岸之間存在固定的熬百分比，其實(shí)也哀就是“銷售凈利暗潤率”不變。確凹定留存收益增加骯，可以直接根據(jù)熬銷售凈利潤率不芭變。搬2005年八銷售凈利潤率=氨63/3000安=2.1%跋2006年啊凈利潤=380藹02.1%=哀79.8（翱萬元氨）板留存收益增鞍加=79.8拌50%=39.鞍9（萬元）埃第二，編制靶預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表皚區(qū)分敏感凹

7、項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)跋目，并計(jì)算基年邦資產(chǎn)負(fù)債表各敏佰感項(xiàng)目與銷售收俺入的百分比；巴某敏感項(xiàng)目胺銷售百分比基八期該敏感項(xiàng)目數(shù)芭額/基期銷售額罷【提示】敏愛感項(xiàng)目是指直接鞍隨銷售額變動(dòng)的疤資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目把，例如現(xiàn)金、應(yīng)啊收賬款、存貨、巴應(yīng)付賬款、應(yīng)付岸職工薪酬等項(xiàng)目擺；半非敏感項(xiàng)目半是指不隨銷售額胺變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)唉債項(xiàng)目，如固定傲資產(chǎn)、長期股權(quán)傲投資、短期借款版、應(yīng)付債券、實(shí)奧收資本、留存收隘益等項(xiàng)目。安假設(shè)基期銷八售額100萬元奧，基期資產(chǎn)半負(fù)債八表中存貨為30岸萬元，則存貨的搬銷售百分比為3辦0%。昂預(yù)計(jì)預(yù)測瓣年度資產(chǎn)負(fù)債表佰各項(xiàng)目。八敏感項(xiàng)目的扒預(yù)計(jì)數(shù)預(yù)計(jì)銷艾售額該敏感項(xiàng)吧目的銷售百分比霸假設(shè)計(jì)

8、劃銷傲售收入200萬八元，則預(yù)計(jì)存貨辦為：2003搬0%=60萬元翱。皚非敏感項(xiàng)目佰沿用上年數(shù)值或昂根據(jù)其他條件計(jì)艾算填列；拔【例2】（板P36）假定某拌企業(yè)2005年骯實(shí)際銷售收入3拌000萬元，2拌006年預(yù)測銷扒售收入3800拜萬元。2005哎年度資產(chǎn)負(fù)債表懊如表33所示挨。礙表33 20襖05年度資產(chǎn)負(fù)矮債表 單位：萬敖元矮項(xiàng)目阿金額哀資產(chǎn)：辦昂現(xiàn)金啊15笆應(yīng)收賬款斑480笆存貨邦522傲其他流動(dòng)資藹產(chǎn)扳2拔固定資產(chǎn)凈扮值稗57氨資產(chǎn)總額愛1076把負(fù)債及所有骯者權(quán)益拔罷應(yīng)付票據(jù)敖100絆應(yīng)付賬款礙528拌應(yīng)付職工薪靶酬耙21奧應(yīng)付債券癌11叭負(fù)債合計(jì)斑660頒實(shí)收資本叭50阿留存收益

9、敖366伴所有者權(quán)益骯合計(jì)般416按負(fù)債及所有暗者權(quán)益總額阿1076骯根據(jù)上列資版料，編制該企業(yè)霸2006年預(yù)計(jì)挨資產(chǎn)負(fù)債表如表癌34所示。把表34 20岸06年預(yù)計(jì)資產(chǎn)傲負(fù)債表埃 唉單位：萬元吧項(xiàng)目礙金額頒銷售百分比（%背）暗2006年預(yù)計(jì)安數(shù)哀資產(chǎn)：案佰扮巴 現(xiàn)金凹15擺0.50捌19霸 應(yīng)收賬款癌480斑16.00百608癌 存貨扮522熬17.40傲661.2盎 其他流動(dòng)扒資產(chǎn)疤2盎板2捌 固定資產(chǎn)氨凈值案57昂哎57熬 資產(chǎn)總額巴1076艾鞍1347.2骯負(fù)債及所有邦者權(quán)益翱霸疤藹 應(yīng)付票據(jù)敖100靶俺100吧 應(yīng)付賬款稗528疤17.60百668.8藹 應(yīng)付職工氨薪酬矮21艾0.7

10、0凹26.6爸 應(yīng)皚付債壩券罷11骯扮11翱 負(fù)債合計(jì)板660扳澳806.4拔 實(shí)收資本叭50絆礙50昂 留存收益澳366藹扒366澳 所有者權(quán)盎益合計(jì)凹416按哎416癌負(fù)債及所有版者權(quán)益總額挨1076巴昂1222.4笆扳答疑編號(hào)10啊8803010岸2叭正確答案確定追加資金需要量。2006年總資產(chǎn)=1347.2（萬元）2006年負(fù)債及所有者權(quán)益總額=1222.4（萬元）二者的差額=124.8（萬元）（此即為2006年需要的資金總額）即：資金總需要量=預(yù)計(jì)總資產(chǎn)-預(yù)計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益=1347.2-1222.4=124.8（萬元）由于該企業(yè)2006年留存收益增加39.9萬元，可以作為資金需要

11、的一個(gè)來源，因此，該企業(yè)需要從外部籌集的資金數(shù)額為：124.8-39.9=84.9（萬元）。追加資金需要量=124.8-39.9=84.9（萬元）壩壩【懊公式法安】爸上面介紹了霸如何運(yùn)用預(yù)計(jì)利隘潤表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)罷負(fù)債表預(yù)測資金傲需要量，這種方唉法可以利用公式艾進(jìn)行計(jì)算。絆追加資金搬需要矮量=資產(chǎn)增加-艾負(fù)債增加-留存絆收益增加般在敏感資產(chǎn)爸、負(fù)債銷售百分爸比不變的情況下敖：挨資產(chǎn)增加=爸銷售額增加敏愛感資產(chǎn)項(xiàng)目銷售壩百分比頒負(fù)債增加=皚銷售額增加敏傲感負(fù)債項(xiàng)目銷售阿百分比哎由此可以得吧出：版追加資金需案要量=銷售額增昂加敏感資產(chǎn)項(xiàng)疤目銷售百分比-擺銷售額增加敏唉感負(fù)債項(xiàng)目銷售癌百分比-留存收靶益

12、增加隘整理后得出矮：襖氨在前例中，岸敏感資產(chǎn)的銷售啊百分比=0.5捌%+16%+1敖7.4%=33礙.9%絆敏感負(fù)債銷班售百分比=17氨.6%+0.7礙%=18.3%奧追加資金需把要量=（33.岸9%-18.3搬%）800-敖39.9=84柏.9（萬元）八【例1單扳選題】某公司采頒用銷售百分比法稗對(duì)資金需要量進(jìn)跋行預(yù)測。預(yù)計(jì)2板08年的銷售白收入為5 70唉0萬元，預(yù)計(jì)銷耙售成本、銷售費(fèi)盎用、管理費(fèi)用、絆財(cái)務(wù)費(fèi)用占銷售癌收入的百分比分半別為75%、0愛.5%、19啊.5%、1.2皚%。假定該公司胺適用的所得稅率耙為30%，股利板支付率為40%挨。則該公司20板8年留存收益隘的增加額應(yīng)為（白）萬

13、元。辦A.90.隘972 靶B.38.98瓣8鞍C.129辦.96 伴D.60.64霸8霸八答疑編號(hào)10骯8803010半3岸暗正確答案A答案解析留存收益的增加額預(yù)計(jì)凈利潤（1-股利支付率）預(yù)計(jì)銷售收入（1-銷售成本銷售百分比銷售費(fèi)用銷售百分比管理費(fèi)用銷售百分比財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售百分比）（1-所得稅稅率）（1-股利支付率）5700（175%0.5%19.5%1.2%）（130%）（140%）90.972（萬元）凹【例2多佰選題】在分析資跋產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與伴銷售關(guān)系時(shí)，要矮區(qū)分敏感項(xiàng)目與敗非敏感項(xiàng)目，下吧列各項(xiàng)中，一般芭屬于敏感項(xiàng)目的埃有（）。礙A.應(yīng)付賬靶款般B.實(shí)收資扳本叭C.應(yīng)付職哎工薪酬巴D.存

14、貨稗E長期股權(quán)艾投資襖癌答疑編號(hào)10搬8803010艾4愛正確答案ACD案【例3單捌選題】丁公司2愛006年的敏感隘資產(chǎn)和敏感負(fù)債艾總額分別為l 吧600萬元和8班00萬元，實(shí)現(xiàn)安銷售收入5 0昂00萬元。公司捌預(yù)計(jì)2007年敗的銷售收入將增巴長20%，留存敖收益將增加40搬萬元。則該公司鞍采用銷售百分比矮法預(yù)測2007敖年的追加資金需傲要量為（）萬稗元。埃A.80.笆00B鞍.93.33壩C.120奧.00 拜D.160.0扳0靶笆答疑編號(hào)10挨8803010百5鞍正確答案C答案解析追加資金需要量5 00020%（1 600/5 000800/5 000）40120.00（萬元）扳【例4多版

15、選題】運(yùn)用預(yù)計(jì)邦資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)埃計(jì)利潤表預(yù)測資巴金需要量時(shí)，下昂列各項(xiàng)中屬于預(yù)巴測企業(yè)計(jì)劃年度熬追加資金需要量皚計(jì)算公式因子的耙有（）。熬A.計(jì)劃年巴度預(yù)計(jì)留存收益昂增加額 B.計(jì)耙劃年度預(yù)計(jì)銷售板收入增加額壩C.計(jì)劃年班度預(yù)計(jì)敏感資產(chǎn)辦總額 D.計(jì)劃敗年度預(yù)計(jì)敏感負(fù)八債總額擺E.基期銷礙售收入額白版答疑編號(hào)10案8803010靶6拌正確答案ABE答案解析計(jì)劃年度追加資金需要量計(jì)算公式用的是基期的敏感資產(chǎn)總額和敏感負(fù)債總額。跋（二）資金吧需要量預(yù)測的回?cái)[歸分析預(yù)測法柏資金需要量熬的回歸分析預(yù)測俺法是假定資金需岸要量與銷售額之版間存在線性關(guān)系按，然后根據(jù)歷史矮資料，用最小二盎乘法確定回歸直百線方

16、程的參數(shù)，八利用直線方程預(yù)阿測資金需要量的礙一種方法。邦其預(yù)測模型伴為：yab斑x皚式中：笆y資金矮需要量俺x銷售拌額白a固定靶的資金需要量（藹即不隨銷售額增拜加而變化的資金傲需要量）哎b變動(dòng)霸資金率（即每增傲加1元的銷售額鞍需要增加的資金搬）暗參數(shù)a、b邦的公式為：班扮式中礙為x和y的平均暗值拔捌【例3】（礙P38）某企業(yè)佰200020哎05年六年的銷白售額及資金需要矮量如表3-5所岸示，板該企業(yè)的生岸產(chǎn)較穩(wěn)定，若2礙006年企業(yè)計(jì)暗劃銷售額為50拌0萬元，利用回絆歸分析預(yù)測法預(yù)扮測企業(yè)2006班年資金需要量。藹 單位：萬元阿年份瓣2000年挨2001年笆2002年昂2003年背2004年扒

17、2005年暗銷售額（x）爸380案460拌400埃480佰520八560安資金需要量（y把）壩2哀0暗0斑240柏220啊250翱280挨290隘利用回歸分傲析法，假設(shè)資金岸需要量（y）與板銷售額（x）之皚間存在線形關(guān)系百：絆y=a+b霸x伴利用表3-按6可以計(jì)算： 芭單位：萬元斑年份疤2000年岸2001年昂2002年哎2003年熬2004年巴2005年胺合計(jì)熬X跋380辦460俺400胺480伴520斑560扒2800般Y隘200罷240辦220艾250頒280敖290叭1480癌X辦2俺144400愛211600笆160000傲230400氨270400阿313600八1330400背X

18、y擺76拜0佰00礙110400氨88000案120000佰145600耙162400罷702400拌佰答疑編號(hào)10八8803010矮7艾正確答案代入公式可以計(jì)算得出：b=0.49a=18即：y=18+0.49x當(dāng)2006年的銷售額為500萬元時(shí)，資金需要量為：Y=18+0.49500=263（萬元）翱第二節(jié) 利潤預(yù)辦測敗癌【矮大綱要求鞍】懊（一）熟悉鞍利潤預(yù)測的常用澳指標(biāo) 爸（二）掌握敗運(yùn)用本量利背分析擺法進(jìn)行利潤預(yù)測啊的原理和方法 扳氨一、利潤預(yù)測常百用的幾項(xiàng)指標(biāo)阿（一）固定霸成本和變動(dòng)成本跋固定成本熬含義懊固定成本是指盎與商品產(chǎn)銷數(shù)量吧沒有直接聯(lián)系，半在一定時(shí)期和一艾定產(chǎn)銷數(shù)量范圍胺內(nèi)其

19、發(fā)生總額保盎持相對(duì)穩(wěn)定不變瓣的成本。扮特點(diǎn)熬（1）在一定絆時(shí)期和一定產(chǎn)銷敗數(shù)量范圍內(nèi)固定翱成本總額保持不艾變；半（2）單位產(chǎn)熬品應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定稗成本隨產(chǎn)品產(chǎn)銷鞍量的增加而減少瓣。半變動(dòng)成本柏含義白變動(dòng)成本是指拜其發(fā)生額隨商品埃產(chǎn)銷數(shù)量的增減隘變化而相應(yīng)變動(dòng)胺的成本。邦特點(diǎn)扮（1）單位變愛動(dòng)成本固定不變拔；拌（2）變動(dòng)成氨本總額隨產(chǎn)品產(chǎn)鞍銷量笆的增氨加而成正比例增熬加。八（二）邊際案貢獻(xiàn)敖邊際貢獻(xiàn)又壩稱邊際利潤或貢奧獻(xiàn)毛益，它是銷百售收入減去變動(dòng)霸成本后的金額。疤邊際貢獻(xiàn)抵償固扒定成本以后的剩氨余部分就是利潤白總額。八1.基本指擺標(biāo)扒邊際貢獻(xiàn)皚銷售收入變動(dòng)懊成本癌（銷售價(jià)敖格單稗位變挨動(dòng)成本）銷售

20、拌數(shù)量骯單位邊際辦貢獻(xiàn)銷售數(shù)量背固定成本阿利潤岸單位邊際貢頒獻(xiàn)銷售價(jià)格凹單位變動(dòng)成本唉2.相關(guān)指敖標(biāo)襖邊際貢獻(xiàn)鞍率邊際貢獻(xiàn)總耙額/銷售收入氨100%胺扒或單位邊際貢罷獻(xiàn)/銷售價(jià)格傲100%斑變動(dòng)成本矮率變動(dòng)成本/阿銷售收入10皚0%疤阿單位變動(dòng)成絆本/銷售價(jià)格霸100%吧際貢獻(xiàn)率艾變動(dòng)成本率隘1?。ㄈ┯澃雅R界點(diǎn)銷售量（埃額）八盈虧臨界點(diǎn)艾也稱為保本點(diǎn)、芭損益平衡點(diǎn)，它搬是指企業(yè)處于不稗虧不賺、即利潤埃總額為零的狀態(tài)哎。安表示盈虧臨般界點(diǎn)爸的方壩法有兩種：埃一是用實(shí)物安數(shù)量來表示，即罷盈虧臨界點(diǎn)銷售鞍量（或保本點(diǎn)的按銷售量、保本量耙）；岸二是用貨幣澳金額來表示，即百盈虧臨界點(diǎn)的銷襖售額（或保

21、本點(diǎn)骯的銷售額、保本隘額）。敖盈虧臨界點(diǎn)藹銷售量的計(jì)算公佰式：阿盈虧臨界點(diǎn)唉銷售量固定成扒本總額/（單位白產(chǎn)品銷售價(jià)格阿單位變動(dòng)成本）百襖固定成把本總額/單位邊頒際貢獻(xiàn)搬這一公式適澳用于產(chǎn)銷單一產(chǎn)伴品的企業(yè)。邦【例4】（耙P40）假設(shè)計(jì)按劃年度某種產(chǎn)品案的銷售價(jià)格為3扳8元，單位變動(dòng)瓣成本為22元，按固定成本總額為壩16000元盎，則吧該產(chǎn)品的盈虧臨按界點(diǎn)銷售量為：邦隘答疑編號(hào)10按8803010哎8版正確答案霸對(duì)于產(chǎn)銷多拜種產(chǎn)品的企業(yè)，罷可以采用盈虧臨耙界點(diǎn)銷售額來計(jì)熬算臨界值，計(jì)算般公矮式為白：吧版【例5】（鞍P40）假設(shè)某吧公司計(jì)劃年度銷哀售收入7800扒00元，固定成斑本總額1750翱

22、00元，變動(dòng)成安本率65%，則骯該公司計(jì)劃年度奧盈虧臨界點(diǎn)銷售敖額為：頒擺答疑編號(hào)10懊8803010笆9翱正確答案凹按二、預(yù)測目標(biāo)利襖潤額礙運(yùn)用本量利矮分析法預(yù)測目標(biāo)奧利潤的公式如下熬：懊利潤預(yù)測值扳（銷售收入預(yù)懊測值盈虧臨界拜點(diǎn)銷售收入）佰（銷售收入預(yù)測拌值盈虧臨界點(diǎn)艾銷售收入）變盎動(dòng)成本率啊敖爸（銷售收熬入預(yù)測值盈虧按臨界點(diǎn)銷售收入艾）（1-變動(dòng)柏成本率）伴捌（銷售收入預(yù)鞍測值盈虧臨界暗點(diǎn)銷售收入）吧邊際貢獻(xiàn)率敖還可以這樣壩計(jì)算利潤預(yù)測值澳：壩利潤預(yù)測值板銷售收入預(yù)測氨值變動(dòng)成本巴固定成本熬藹胺（單佰價(jià)單位變動(dòng)成翱本）預(yù)計(jì)銷售埃量固定成本岸敗單位邊際貢獻(xiàn)艾預(yù)計(jì)銷售量稗固定成本奧版邊際貢獻(xiàn)

23、總額骯固定成本懊俺銷售收入預(yù)測般值邊際貢獻(xiàn)率拜固定成本敗凹銷售收入預(yù)測爸值（1變動(dòng)唉成本率）固定挨成本藹在例5中，哀銷售收入為78捌0000元時(shí)的案利潤為：靶P=（78皚0000-50扮0000）（埃1-65%）=敗98000（元扒）挨般【稗例5單選題阿】艾某公司計(jì)劃年度壩A產(chǎn)品的銷售價(jià)挨格為每件100班元，固定成本總礙額為375 0啊00元，變動(dòng)成靶本率為25%，矮則盈虧臨界點(diǎn)銷百售量芭為（）件。白A.2 0伴00B澳.3 500笆C.5 0捌00D襖.5 500耙邦答疑編號(hào)10襖8803011骯0芭正確答案C答案解析盈虧臨界點(diǎn)銷售額固定成本總額/（1變動(dòng)成本率）375 000/（125%）

24、500 000（元），因?yàn)橛澟R界點(diǎn)銷售額盈虧臨界點(diǎn)銷售量單價(jià)，所以盈虧臨界點(diǎn)銷售量盈虧臨界點(diǎn)銷售額/單價(jià)500 000/1005 000（件）。埃埃三、預(yù)測實(shí)現(xiàn)目盎標(biāo)利潤的經(jīng)濟(jì)指邦標(biāo)板目標(biāo)利潤哀銷售數(shù)量銷售跋價(jià)格銷售數(shù)量稗單位變動(dòng)成本搬固定成本跋影響企業(yè)利拜潤的主要經(jīng)濟(jì)指班標(biāo)有產(chǎn)品銷售數(shù)拌量、銷售價(jià)格、伴固定成本、單位藹變動(dòng)成本等。板預(yù)測實(shí)現(xiàn)目鞍標(biāo)利潤必須達(dá)到昂的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，實(shí)癌際上就是已知目扒標(biāo)利潤和其中三芭個(gè)經(jīng)吧濟(jì)指罷標(biāo)然后求另外一啊個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的問班題。佰拌【拔例6單選題扳】矮A企業(yè)只生產(chǎn)一扮種產(chǎn)品，單位變邦動(dòng)成本6元，單哎位售價(jià)10元，礙固定成本20 八000元，若想盎實(shí)現(xiàn)4 000斑元

25、的利潤，應(yīng)使案銷售量達(dá)到（板）件。案A.7 2澳00 B扒.6 000 瓣C.4 5疤00 D啊.5 000疤罷答疑編號(hào)10搬8803020挨1柏正確答案B答案解析4 000銷售數(shù)量10銷售數(shù)量620 000,銷售量（4 000+20 000）/（106）6 000（件）。奧扒【耙例7多選題罷】扳某企業(yè)生產(chǎn)種版產(chǎn)品，單價(jià)8元扳，單位變動(dòng)成本邦6元，固定成本哎2 000元，昂預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量為2骯 000件，若氨想實(shí)現(xiàn)利潤3 按000元，可采暗取的措施有（把）。安A.固定成伴本降低1 00癌0元 疤隘B.單價(jià)提高到絆8.5元埃C.單位變傲動(dòng)成本降低到5扮.5元 啊D.銷量提扳高到2 500俺件扒E單價(jià)

26、降低佰到7元，銷量提笆高到2 500叭件 柏拜答疑編號(hào)10澳8803020罷2爸正確答案ABCD答案解析目標(biāo)利潤銷售數(shù)量單價(jià)銷售數(shù)量單位變動(dòng)成本固定成本總額3 0002 00082 0006固定成本總額，固定成本總額1 000（元），選項(xiàng)A正確；3 0002 000單價(jià)2 00062 000，單價(jià)8.5（元），選項(xiàng)B正確；3 0002 00082 000單位變動(dòng)成本2 000，單位變動(dòng)成本5.5（元），選項(xiàng)C正確；3 000銷售量8銷售量62 000，銷售量2 500件，選項(xiàng)D正確；2 50072 50062 000500（元），選項(xiàng)E不正確。本題也可以根據(jù)題目條件，直接計(jì)算利潤。邦【計(jì)算模塊

27、罷】邊際貢獻(xiàn)率（奧變動(dòng)成本率）、熬單價(jià)、單位變動(dòng)盎成本伴【例8計(jì)把算題】（根據(jù)2澳006年考題改岸編）長江股份有靶限公司（以下簡鞍稱“長江公司”般）只生產(chǎn)和銷售拔甲產(chǎn)品一種產(chǎn)品襖（單位：件），稗2005年度甲佰產(chǎn)品單位變動(dòng)成案本（包括銷售稅把金）為54元，瓣邊際貢獻(xiàn)率為4暗0%，固定成本凹總額為1 12背5 012元，敖全年實(shí)現(xiàn)凈利潤罷為402 00拜0元。該公司適捌用的所得稅稅率隘為33%，20按05年度澳的股利支付率為巴20%。200稗6年度的股利支傲付率將提高到5搬0%。長江公司奧2006年度資版金需要量預(yù)測采昂用銷售百分比法拌。耙該公司20佰05年末簡要資襖產(chǎn)負(fù)債表如下：白（金額單位：

28、元拜）皚資產(chǎn)項(xiàng)目班負(fù)債及所有者權(quán)癌益項(xiàng)目拔現(xiàn)金辦300 024稗流動(dòng)負(fù)債暗應(yīng)付賬款礙200 000凹應(yīng)收賬款柏1 000 0板00稗短期借款霸345 800爸其他流動(dòng)資產(chǎn)霸35 976礙應(yīng)交稅費(fèi)暗50 000翱存 貨八2 400 0暗00絆長期負(fù)債熬1 560 0安00佰固定資產(chǎn)凈值板1 364 0邦00班所有者權(quán)益稗股本叭3 000 0暗00敖無形資產(chǎn)叭900 000爸留存收益暗844 200靶資產(chǎn)總計(jì)翱6 000 0隘00班負(fù)債及所有者權(quán)澳益總計(jì)百6 000 0拌00捌假設(shè)長江公懊司2005年度奧和2006年度邦均無納稅調(diào)整事案項(xiàng)。拜根據(jù)上述資把料，回答下列各板題：吧（1）長江吧公司200

29、5年背度的盈虧臨界點(diǎn)皚銷售量為（）壩件。哀A.12 搬500B俺.18 750半巴C.22 伴500 敖D.31 25骯0八愛答疑編號(hào)10昂8803020矮3安正確答案D答案解析單價(jià)單位變動(dòng)成本/變動(dòng)成本率54/（140%）90（元），盈虧臨界點(diǎn)銷售量固定成本/（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）1 125 012/（90-54）31 250（件）。佰（2）如果鞍長江公司200絆6年度實(shí)現(xiàn)稅前般利潤總額比20懊05年度增長l癌0%，在其他條哎件不變的情況下班，2006年度佰應(yīng)實(shí)現(xiàn)銷售收入襖將比2005年愛度增加（）元岸。壩A.100啊 000 胺 B.120 隘000 安C.150絆 000 頒 D.450

30、 捌000安柏答疑編號(hào)10扮8803020暗4板正確答案C答案解析05年：解之得：銷售量=47917（件）銷售收入=4791790=4312530（元）06年： 解之得：銷售量=49583.67（件）銷售收入=49583.6790=4462530（元）2006年銷售收入增加額4 462 5304 312 530150 000（元）。背（3）如果搬長江公司為了保芭證2006年度板實(shí)現(xiàn)凈利潤比2般005年度增長翱l0%，在其他捌條件不變的情況阿下，甲產(chǎn)品單位敗變動(dòng)成本應(yīng)降低埃為（）元。愛A.45.懊25 愛B.48.55埃 案C.51.案36 奧D.52.75氨白答疑編號(hào)10俺8803020版5霸

31、正確答案D答案解析解之得：單位變動(dòng)成本=52.75背（4）如果敖長江公司200啊6年的銷售收入扳和凈利潤均比2芭005年度增加絆10%，并且2背005年度還有版剩余生產(chǎn)能力，斑即增加收入不需佰增加固定資產(chǎn)投艾資，則該公司2拔006年度的追岸加資金需要量為奧（）元。矮A.89 愛322.40 耙 B.1背27 500骯C.150瓣3 68.42叭 D.2阿60 400靶百答疑編號(hào)10拔8803020稗6叭正確答案B答案解析追加資金需要量預(yù)計(jì)年度銷售增加額基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售額預(yù)計(jì)年度銷售增加額基期敏感負(fù)債總額/基期銷售額預(yù)計(jì)年度留存收益的增加額預(yù)計(jì)年度銷售增加額（基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售

32、額基期敏感負(fù)債總額/基期銷售額）預(yù)計(jì)年度留存收益的增加額2006年需要追加資金需要量4 312 53010%（3 736 000/4 312 530250 000/4 312 530）402 000（110%）（150%）127 500（元）頒【例9計(jì)半算題】金陵公司敖只生產(chǎn)和銷售甲奧產(chǎn)品（單位：件鞍），207年藹度甲產(chǎn)品單位變敖動(dòng)成本（包括營百業(yè)稅金）為51隘元，邊際貢獻(xiàn)率埃為40%，固定案成本總額為1 霸026 152頒元，全年實(shí)現(xiàn)凈吧利潤為402 艾000元。20跋7年年末資產(chǎn)絆負(fù)債表中所有者背權(quán)益總額為4 巴500 000班元，敏感資產(chǎn)總白額為3 710瓣 324元，敏絆感負(fù)債總額為2

33、隘54 751元擺。佰208年拌公司計(jì)劃生產(chǎn)銷矮售甲產(chǎn)品的數(shù)量罷比207年增爸加7000件，敖固定成本相應(yīng)增翱加105 00白0元，單位變動(dòng)翱成本相應(yīng)下降1藹0%，銷售單價(jià)拜保持不變。考慮氨到公司能籌集吧到相應(yīng)的營運(yùn)資柏金，為此公司將熬208年分配藹利潤總額定為2絆08年實(shí)現(xiàn)凈頒利潤的80%。壩假設(shè)公司2礙07年適用企凹業(yè)所得稅稅率為愛33%，20稗8年起改為25藹%，且每個(gè)年度阿均無納稅調(diào)整事皚項(xiàng)。熬根據(jù)上述資礙料，回答下列各昂題：按（1）金陵絆公司208年百利潤總額將比2巴07年增加（瓣）元。拌A.412叭 622.80捌B.705爸 037.72埃C.733罷 000.00芭D.2 1啊

34、42 812.阿80案（2）金陵暗公司208年把追加資金需要量唉為（）元。熬A.184擺 328.08矮B.353瓣 8扮56.58白C.395佰 800.00霸D.505霸 750.00襖（3）金陵靶公司208年凹甲產(chǎn)品的銷售凈百利潤率比20埃7年增長（）頒%。白A.6.4傲1B.傲7.60埃C.39.搬33 D拔.64.81哀（4）金陵皚公司209年按在沒有增加固定扮資產(chǎn)投資的情況佰下，甲產(chǎn)品銷售昂量比208年拌增加1 000啊件。若其他條件搬不變，公司要想愛使209年利百潤總額比20熬8年增長15%班，則單位變動(dòng)成傲本應(yīng)比208阿年下降（）%阿。霸A.0.3翱0B.4.佰05翱C.4.4

35、吧0D.13邦.96奧阿稗答疑編號(hào)10壩8803020頒7懊正確答案（1）A；（2）B；（3）D；（4）C。答案解析（1）207年利潤總額402 000/（133%）600 000（元）207年銷售單價(jià)51/（140%）85（元/件）207年銷售數(shù)量（600 0001 026 152）/（8540%）47 828（件）208年單位變動(dòng)成本51（110%）45.9（元/件）208年邊際貢獻(xiàn)率1變動(dòng)成本率145.9/85100%46%208年利潤總額（47 8287 000）8546%（1 026 152105 000）1 012 622.8（元）金陵公司208年利潤總額將比207年增加的金額1

36、012 622.8600 000412 622.80（元）（2）208銷售收入比207年增加額7 00085595 000（元）追加資金需要量RASS-RlSS-RE3 710 324/（47 82885）595 000254 751/（47 82885）595 0001 012 622.8（125%）（180%）353 856.58（元）（3）207年銷售凈利潤率凈利潤/銷售收入凈額402 000/（47 82885）100%9.89%208年銷售凈利潤率凈利潤/銷售收入凈額1 012 622.8（125%）（47 8287000）85100%16.30%金陵公司208年甲產(chǎn)品的銷售凈利潤率

37、比207年的增長率（16.30%9.89%）/9.89%100%64.81%（4）預(yù)計(jì)209年利潤總額1 012 622.8（115%）1 164 516.22（元）單位變動(dòng)成本單價(jià)銷售量利潤總額固定成本銷售量85（47 8287 0001 000）1 164 516.22（1 026 152105 000）/（47 8287 0001 000）43.88（元/件）208年單位變動(dòng)成本=5190%=45.9（萬元）則單位變動(dòng)成本降低率（45.943.88）/45.9100%4.40%百【例10巴計(jì)算題】長江公巴司只生產(chǎn)和銷售半甲產(chǎn)品一種（單扳位：件），20耙08年度甲產(chǎn)品案單位變動(dòng)成本（藹含銷

38、售稅金）為疤120元，邊際笆貢獻(xiàn)率為40%搬，固定成本總額百為960 00哀0元，銷售收入奧3 000 0哎00元。該公司澳適用企業(yè)所得稅擺稅率25%，確笆定的股利支付率安為60%。絆對(duì)長江公司斑2008年度資背產(chǎn)負(fù)債表與銷售癌關(guān)系的計(jì)算分析半，2008年度捌的敏感資產(chǎn)總額翱為2 965 邦000元，敏感擺負(fù)債總額為31啊0 000元。礙長江公司計(jì)澳劃2009年度頒實(shí)現(xiàn)凈利耙潤比上年度增長礙20%。假定2昂009年度該公板司產(chǎn)品售價(jià)、成皚本水平、企業(yè)所氨得稅稅率和股利襖支付率均與上年瓣度相同。白根據(jù)上述資爸料回答下列各題把。骯（1）長江按公司2008年骯度甲產(chǎn)品的盈虧佰臨界點(diǎn)銷售量為版（）件。

39、扒A.8 0昂00 B.挨10 000奧C.12 暗000D.熬15 000骯（2）長江埃公司為實(shí)現(xiàn)20懊09年度的利潤霸目標(biāo)，應(yīng)實(shí)現(xiàn)銷礙售收入（）元俺。疤A.3 1邦20 000斑B.3 20礙0 000扳C.3 2唉50 000埃D.3 60扳0 000案（3）長江疤公司為實(shí)現(xiàn)20稗09年度的拜利潤目標(biāo)，應(yīng)追辦加的資金需要量扒為（）元。盎A.1 9皚00 B埃.19 800八C.20 靶000D耙.21 000把（4）在其八他條件不變時(shí)，柏長江公司為實(shí)現(xiàn)班2009年度的骯利潤目標(biāo)，甲產(chǎn)胺品單位變動(dòng)成本瓣應(yīng)降低為（）罷元。邦A(yù).96.耙0B.1奧08.6板C.110邦.6 D.敖116.8邦

40、傲答疑編號(hào)10佰8803020艾8按正確答案（1）C；（2）A；（3）B；（4）D。答案解析（1）銷售單價(jià)單位變動(dòng)成本/（1邊際貢獻(xiàn)率）120/（140%）200（元），盈虧臨界點(diǎn)銷售量固定成本總額/（銷售單價(jià)單位變動(dòng)成本）960 000/（200120）12 000（件）。（2）2008年銷售數(shù)量銷售收入/銷售單價(jià)3 000 000/20015 000（件）。2008年利潤總額15 000（200120）960 000240 000（元）。2008年凈利潤240 000（125%）180 000（元）。2009年利潤總額180 000（120%）/（125%）288 000（元）。銷售收入邊

41、際貢獻(xiàn)率固定成本利潤總額，2009年銷售收入（288 000960 000）/40%3 120 000（元）。（3）2009年應(yīng)追加的資金需要量銷售增加額/基期銷售收入（基期敏感性資產(chǎn)基期敏感性負(fù)債）預(yù)計(jì)年度留存收益增加額120 000/3 000 000（2 965 000310 000）288 000（125%）（160%）19 800（元）。（4）單位邊際貢獻(xiàn)（利潤總額固定成本）/銷售數(shù)量（288 000960 000）/15 00083.2（元），單位變動(dòng)成本銷售單價(jià)單位邊際貢獻(xiàn)20083.2116.8（元）。昂第三節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)版算阿【大綱要求巴】挨（一）了解按全面預(yù)算的內(nèi)容瓣和作用 奧（

42、二）熟悉斑企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算編霸制的基本原理和唉方法辦伴一、全面預(yù)算懊（一）全面傲預(yù)算的內(nèi)容傲全面預(yù)算是巴企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其搬生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，唉將企業(yè)各個(gè)部門搬的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行澳規(guī)劃，形成的一癌套反映企業(yè)預(yù)期爸經(jīng)營活動(dòng)的實(shí)施版方案。財(cái)務(wù)預(yù)算板是全面預(yù)算的核澳心內(nèi)容。安全面預(yù)算通安常包括銷售皚預(yù)算、資本支出捌預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算斑三個(gè)部分。銷售把預(yù)算是全面預(yù)算懊的起點(diǎn)；頒財(cái)務(wù)預(yù)算主班要包括現(xiàn)金預(yù)算佰、預(yù)計(jì)利潤表、懊預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表安和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量奧表。扳財(cái)務(wù)預(yù)算的霸綜合性最強(qiáng)，是阿預(yù)算的核心內(nèi)容唉；而財(cái)務(wù)預(yù)算的背各項(xiàng)指標(biāo)又依賴靶于生產(chǎn)預(yù)算和資霸本支出預(yù)算，因靶此生產(chǎn)預(yù)算和資跋本支出預(yù)算是財(cái)瓣務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)；絆生產(chǎn)預(yù)算和

43、資本辦支出預(yù)算是根據(jù)白銷售預(yù)算編制的巴，銷售預(yù)算是整吧個(gè)預(yù)算管理體系懊的前提。襖巴【提示】“澳兩核心一起點(diǎn)”斑（二）全面芭預(yù)算的作用唉（1）明確跋企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)；懊（2）協(xié)調(diào)頒各方面關(guān)系；霸（3）控制罷經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；把（4）考核笆評(píng)價(jià)業(yè)績。阿盎二、財(cái)務(wù)預(yù)算翱（一）財(cái)務(wù)笆預(yù)算的內(nèi)容叭財(cái)務(wù)預(yù)算包壩括：現(xiàn)金預(yù)算、昂預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)扮計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和叭預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表按。盎現(xiàn)金預(yù)算又罷稱現(xiàn)金收支預(yù)算伴，是反映企業(yè)在案預(yù)算期內(nèi)全部現(xiàn)班金流入和現(xiàn)金流八出，以及由此預(yù)盎計(jì)的現(xiàn)金收支所懊產(chǎn)生的結(jié)果的預(yù)胺算?，F(xiàn)金預(yù)算以挨生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算及熬成本、費(fèi)用預(yù)算扳為基礎(chǔ)編制，是唉財(cái)務(wù)預(yù)算的核心搬?，F(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)敗容包括現(xiàn)金收入瓣、現(xiàn)金支

44、出、現(xiàn)芭金余缺及資金的絆籌集與運(yùn)用。伴預(yù)計(jì)利潤表拔是反映和控制企俺業(yè)在預(yù)算期內(nèi)損半益情況和盈利水骯平的預(yù)算。它是吧在匯總銷售預(yù)算版、各項(xiàng)成本費(fèi)用擺預(yù)算、資本支出吧預(yù)算等資料的基胺礎(chǔ)上編制的。矮預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)般債表是反映預(yù)算疤期末企業(yè)財(cái)務(wù)狀搬況的預(yù)算，它以安報(bào)告期的資產(chǎn)負(fù)壩債表為基礎(chǔ)，結(jié)岸合企業(yè)各種業(yè)務(wù)八預(yù)算、資本預(yù)算翱和現(xiàn)金預(yù)算編制八的。疤預(yù)計(jì)現(xiàn)金流敖量表是從現(xiàn)金流奧入和流出兩個(gè)方版面反映企業(yè)經(jīng)營靶活動(dòng)、投資活動(dòng)瓣和籌資活動(dòng)所產(chǎn)埃生拌的現(xiàn)金流量的預(yù)唉算。扮【例11搬多選題】下列項(xiàng)壩目中，屬于企業(yè)扒財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的板有（）。柏A.資本支擺出預(yù)算 版B.現(xiàn)金預(yù)把算氨C.銷售預(yù)骯算般D.預(yù)計(jì)利凹潤表拌E.預(yù)計(jì)資拜產(chǎn)負(fù)債表 唉跋答疑編號(hào)10跋8803020扳9扮正確答案BDE答案解析財(cái)務(wù)預(yù)算主要包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表。板（二）財(cái)務(wù)捌預(yù)算的編制方法拌1.固定預(yù)半算與彈性預(yù)算笆佰定 義耙優(yōu)點(diǎn)啊缺點(diǎn)愛氨適用范圍百固定預(yù)算哀以預(yù)算期內(nèi)正靶常的、