財務(wù)報告分析文案

1、頒實驗?zāi)康暮鸵蟀问箤W(xué)生比較系統(tǒng)扮地練習(xí)財務(wù)分析背的基本程序和方辦法，加強對財務(wù)扮分析理論和基本俺方法的理解、運搬用和基本技能的絆訓(xùn)練，達(dá)到理論班教學(xué)和會計實務(wù)拜的統(tǒng)一，提高學(xué)把生的實際操作能半力。哀實驗方法癌財務(wù)分析運用E百XCEL進(jìn)行相骯關(guān)計算及繪圖。半設(shè)備或條件骯計算機(jī)和 EX邦CEL襖實驗內(nèi)容成果邦（可將完成內(nèi)容阿或作品附在后面矮）唉（在此處填寫見拜附件x）癌收獲或體會捌實驗準(zhǔn)備報告懊無目錄TOC o 1-3 h u愛1.結(jié)構(gòu)分析稗盎4霸1.1資產(chǎn)負(fù)債爸表結(jié)構(gòu)分析啊芭4案1.1.1基本矮結(jié)構(gòu)分析凹安4襖1.1.2資產(chǎn)白項目結(jié)構(gòu)百分比捌的分析白白4笆1.2.3流動版資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)百爸分比的

2、分析岸白4愛1.2.4權(quán)益靶項目結(jié)構(gòu)分析扒藹5板1.2利潤表結(jié)扒構(gòu)分析敖把5瓣1.2.1凈利氨潤項目分析擺骯5靶1.2.2利潤吧總額項目分析拔吧6吧1.3現(xiàn)金流量頒結(jié)構(gòu)分析襖稗6按1.3.1經(jīng)營安活動現(xiàn)金流量分氨析昂隘6安1.3.2投資案活動現(xiàn)金流量分扳析案安7氨1.3.3籌資稗活動現(xiàn)金流量分白析半吧7案2.比率分析拔案8凹2.1短期償債礙能力的分析昂襖8敗2.1.1流動哀比率分析襖挨8班2.1.2速動愛比率分析扮隘8熬2.1.3現(xiàn)金搬比率分析板伴8熬2.2長期償債岸能力的分析斑凹8罷2.2.1資產(chǎn)唉負(fù)債率的分析襖伴8岸2.2.2產(chǎn)權(quán)氨比率分析皚巴9安2.3營運能力熬分析佰按9八2.3.1應(yīng)收

3、啊賬款周轉(zhuǎn)率分析扒埃9班2.3.3固定胺資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析扳凹9襖2.3.4總資埃產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析叭矮9壩2.4盈利能力案分析叭霸10傲2.4.1營業(yè)奧利潤率分析骯藹10啊2.4.2營業(yè)熬毛利率分析鞍埃10半2.4.3凈資稗產(chǎn)收益率分析叭暗10懊2.4.4總資吧產(chǎn)報酬率分析搬隘10拜3.杜邦分析辦笆10埃3.1杜邦分析胺圖板奧10按3.2杜邦分析芭結(jié)果吧吧11摘 要巴 拌H拌公司胺2008年般凈利潤稗6059901板7.39，佰比上年增加了柏608.08版萬元，增長率為跋11.15%背，主要是由于所骯得稅比上年降低耙所致。盎2008年挨利潤總額般6600362岸1.10，背營業(yè)利潤增加了藹770萬元，

4、增般長率為20%鞍 辦,但利潤總額骯只增加了瓣140.53艾萬元，增長率僅拔為斑2.1%唉。與營業(yè)利潤并啊沒有同步增長，罷說明可能在營業(yè)敖外收支項目上出奧現(xiàn)了問題。1.結(jié)構(gòu)分析半1.1資產(chǎn)負(fù)債辦表結(jié)構(gòu)分析靶1.1.1基本壩結(jié)構(gòu)分析襖項目昂2007年比重哀2008年比重敖項目敗2007年比重瓣2008年比重鞍流動資產(chǎn)壩73.43%艾68.00%啊流動負(fù)債半26.38%礙29.82%背非流動資產(chǎn)扮26.57%佰32.00%翱非流動負(fù)債盎1.08%俺2.32%藹胺安瓣所有者權(quán)益頒72.54%矮67.86%皚資產(chǎn)總額半100.00%扳100.00%安負(fù)債所有者權(quán)益辦總額背100.00%佰100.00%

5、百這是穩(wěn)健型財務(wù)叭結(jié)構(gòu)矮數(shù)據(jù)表明流動資拔產(chǎn)保持較高水平爸，表明企業(yè)有充把足的流動資產(chǎn)用礙于經(jīng)營或償債啊負(fù)債比重較低，板負(fù)債成本較低.骯 瓣股東權(quán)益比重較敗高，說明企業(yè)自巴有資金充裕。愛1.1.2資產(chǎn)捌項目結(jié)構(gòu)百分比隘的分析頒項目凹2007比重班2008比重叭差異伴 流動資產(chǎn)合耙計笆73.43%扳68.00%礙-5.43%癌 長期股權(quán)投資唉0.00%絆0.20%瓣0.20%挨 固定資產(chǎn)艾21.15%艾26.60%藹5.45%按 在建工程阿5.34%奧4.26%般-1.07%邦 固定資產(chǎn)清理隘0.00%氨0.11%芭0.11%捌 無形資產(chǎn)半0.08%暗0.08%班0.00%皚 長期待攤費用按0.0

6、0%奧0.75%艾0.75%岸非流動資產(chǎn)合計哀26.57%班32.00%隘5.43%襖資產(chǎn)總計癌100.00%捌100.00%班0.00%拜流動資產(chǎn)降低幅懊度較大。說明公瓣司應(yīng)注意對流動般資產(chǎn)的管理。班固定資產(chǎn)增加幅伴度較大。說明公盎司的固定資產(chǎn)投案資能力有所增強稗。襖1.2.3流動壩資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)百案分比的分析襖項目絆2007比重愛2008比重礙差異絆 貨幣資金伴28.37%皚19.45%半-8.92%斑 應(yīng)收票據(jù)柏0.87%柏0.46%鞍-0.40%拔 應(yīng)收賬款扮13.90%版13.35%礙-0.55%靶 預(yù)付款項埃4.16%礙3.72%絆-0.44%岸 其他應(yīng)收款埃0.05%哎0.10%板

7、0.06%壩 存貨搬26.08%霸30.90%辦4.83%盎流動資產(chǎn)合計絆73.43%擺68.00%艾-5.43%爸貨幣資金降幅最敖大，可能會造成愛公司貨幣資金短扮缺。對其急劇減耙少的原因應(yīng)進(jìn)一挨步查清。骯應(yīng)收票據(jù),應(yīng)收芭帳款,預(yù)付帳款傲,普遍下降，說壩明了企業(yè)采取了啊一定的信用措施隘，盡量減少或避盎免發(fā)生壞賬的可凹能性。拌存貨增幅較大，疤應(yīng)查明原因，防班止原材料和完工半產(chǎn)品的積壓。皚1.2.4權(quán)益般項目結(jié)構(gòu)分析疤項目耙2007比重懊2008比重阿差異挨 短期借阿款叭2.17%疤1.86%頒-0.31%啊 應(yīng)付票昂據(jù)翱0.00%疤1.49%安1.49%熬 應(yīng)付賬拔款氨17.20%壩20.11%

8、跋2.91%辦 預(yù)收款敖項叭0.32%八1.90%熬1.58%骯 應(yīng)付職拌工薪酬笆0.69%艾0.70%暗0.01%靶 應(yīng)交稅矮費扳0.56%邦0.16%巴-0.40%半 應(yīng)付股霸利芭1.62%頒0.00%艾-1.62%八 其他應(yīng)疤付款靶3.82%藹3.60%半-0.22%爸 流動負(fù)阿債合計昂26.38%傲29.82%按3.44%敗 長期借胺款柏1.08%熬2.32%敖1.24%挨 非流動負(fù)債隘合計哀1.08%哎2.32%藹1.24%笆 負(fù)債合柏計凹27.46%胺32.14%擺4.68%隘實收資本(或股百本）襖16.24%背22.29%拔6.05%伴 資本公耙積凹47.89%叭35.51%挨-

9、12.38%凹 盈余公搬積翱3.00%跋3.70%敖0.70%背 未分配安利潤癌5.41%扮6.35%邦0.95%拌負(fù)債和所有者權(quán)熬益總計澳100.00%耙100.00%熬0.00%搬流動負(fù)債呈增長版趨勢。說明公司吧短期負(fù)債的壓力阿有所增加，應(yīng)及百時籌措足夠資金佰償還即將到期的懊負(fù)債。 矮非流動負(fù)債呈增笆長趨勢。說明公擺司的財務(wù)杠桿的瓣作用正在增強；熬另一方面說明公搬司的長期負(fù)債負(fù)俺擔(dān)有所加重，資翱金成本也有所提鞍高。般股東權(quán)益占權(quán)益邦的比重有所下降矮，但股本、盈余般公積等卻有所增昂加。總體上看，吧該公司自有資本艾比較雄厚。挨 阿1.2利潤表結(jié)胺構(gòu)分析芭1.2.1凈利案潤項目分析敖營業(yè)利潤項目

10、的笆分析敖H公司利潤表澳 佰 襖項 目 板 靶 阿2007隘2007年比重昂2008襖2008年比重俺營業(yè)收入岸323,400般,755.91昂100.00%把538,163般,454.86敖100.00%傲營業(yè)成本盎250,274氨,776.66八77.39%罷447,824般,402.52叭83.21%柏 銷售費用百1,910,0扮63.05奧0.59%案5,589,6澳05.64凹1.04%班管理費用稗23,848,擺936.07把7.37%拜30,825,絆262.92吧5.73%把財務(wù)費用埃-1,313,挨145.74壩-0.41%背-4,507,埃262.44凹-0.84%吧投資凈

11、收益罷2,050,0辦00.00岸0.63%胺0.00 把0.00%絆營業(yè)利潤藹5073012柏5.87哀15.69%半58,431,笆446.22敖10.86%柏營業(yè)外收入擺1431361般5.85靶4.43%阿8,246,4佰74.74挨1.53%奧營業(yè)外支出扒445442.癌4百0.14%頒674,299版.86頒0.13%斑利潤總額骯38,466,礙510.02拌19.97%爸6600362班1.10 艾12.26%隘所得稅費用挨10,080,半111.47艾3.12%白5404603愛.71 翱1.00%癌凈利潤柏54,518,把187.85哀16.86%襖6059901阿7.39

12、班11.26%板凈利潤比上年增拌加了608.0案8萬元，增長率絆為11.15%疤。主要是由于所芭得稅比上年降低扮所致。 捌1.2.2利潤罷總額項目分析傲營業(yè)利潤增加了敗770萬元，增搬長率為20%斑 ,但利潤總額佰只增加了140捌.53萬元，增岸長率僅為2.1隘%。與營業(yè)利潤辦并沒有同步增長半，說明可能在營礙業(yè)外收支項目上頒出現(xiàn)了問題。吧1.3現(xiàn)金流量翱結(jié)構(gòu)分析敗1.3.1經(jīng)營案活動現(xiàn)金流量分暗析稗項目昂本年數(shù)奧上年數(shù)阿一、經(jīng)營活動產(chǎn)拌生的現(xiàn)金流量：半瓣辦 銷售商品、芭提供勞務(wù)收到的襖現(xiàn)金懊219,113襖,133.60愛562,842拜,812.11班 收到的稅費疤返還擺1,177,3愛46

13、.11安3,457,1岸63.58白 收到的其他扮與經(jīng)營活動有關(guān)笆的現(xiàn)金巴4,654,6澳74.36霸1,784,0昂54.35稗 經(jīng)營活叭動產(chǎn)生的現(xiàn)金流昂入小計頒224,945耙,154.07挨568,084澳,030.04版 購買商品、般接受勞務(wù)支付的阿現(xiàn)金斑198,918啊,722.18氨471,510擺,520.52捌 經(jīng)營租賃所稗支付的現(xiàn)金皚敗安 支付給職工瓣以及為職工支付佰的現(xiàn)金班33,330,巴036.62敖57,395,笆759.83愛 支付的各項敗稅費版1,759,0胺08.22邦9,040,3壩95.03胺 支付的其他白與經(jīng)營活動有關(guān)盎的現(xiàn)金拌2,150,6靶94.01盎6

14、,655,0爸38.03百 經(jīng)營活邦動產(chǎn)生的現(xiàn)金流八出小計百236,158艾,461.03愛544,601伴,713.41啊 經(jīng)疤營活動產(chǎn)生的現(xiàn)瓣金流量凈額奧-11,213敗,306.96白23,482,跋316.63爸計算結(jié)果表明：芭反映了企業(yè)自身挨獲得現(xiàn)金的能力扒。為正數(shù)表明財隘務(wù)狀況趨向穩(wěn)定安，營銷狀況越好安，成本控制水平拜越高.翱 拌H公司2008伴年經(jīng)營活動現(xiàn)金板凈流量扭負(fù)為正頒，銷售商品等收般到的現(xiàn)金比上年凹增加了3437拔2.97萬元。扒說明公司的營銷擺狀況呈現(xiàn)良好的版狀態(tài)。罷1.3.2投資?；顒蝇F(xiàn)金流量分隘析扳項目襖本年數(shù)懊上年數(shù)白投資活動產(chǎn)生產(chǎn)拜生的現(xiàn)金流量暗暗岸收回投資所收

15、到癌的現(xiàn)金艾50,000,拜000.00氨0.00罷取得投資收益收拌到的現(xiàn)金懊2,050,0皚00.00把0.00氨處置固定資產(chǎn)、拜無形資產(chǎn)和其他斑長期資產(chǎn)收回的板現(xiàn)金凈額氨2,179,5敗46.22般494,985哀.56敖 投資活動現(xiàn)金扮流入小計鞍54,229,奧546.22笆494,985愛.56吧購建固定資產(chǎn)、胺無形資產(chǎn)和其他挨長期資產(chǎn)支付的澳現(xiàn)金頒114,473胺,930.28氨75,772,般001.63奧投資支付的現(xiàn)金懊50,000,唉000.00百0.00背投資活動現(xiàn)金流半出小計阿164,473吧,930.28扳75,772,叭001.63襖投資活動產(chǎn)生的藹現(xiàn)金流量凈額扳-11

16、0,24耙4,384.0版6唉-75,277扒,016.07吧計算結(jié)果表明：辦投資活動現(xiàn)金流拜量反映企業(yè)投資八規(guī)模的擴(kuò)張和收爸縮情況，以及投疤資活動中的對內(nèi)疤投資和對外投資阿的關(guān)系。扮H公司2008愛年沒有繼續(xù)進(jìn)行矮對外投資，但購埃建固定資產(chǎn)等達(dá)八7577.2萬罷元?？赡芤馕吨饭菊幱跀U(kuò)張半時期。 皚1.3.3籌資骯活動現(xiàn)金流量分吧析隘項目敖本年數(shù)伴上年數(shù)扮籌資活動產(chǎn)生的班現(xiàn)金流量扳拌俺取得借款收到的癌現(xiàn)金礙20,000,白000.00礙20,000,把000.00拜收到的其他與籌拔資活動有關(guān)的現(xiàn)搬金罷0.00白15,000,敖000.00挨籌資活動現(xiàn)金流稗入小計哀20,000,暗000.

17、00板35,000,盎000.00跋償還債務(wù)支付的板現(xiàn)金哀0.00霸20,000,拜000.00班分配股利、利潤氨或償付利息支付搬的現(xiàn)金懊叭15,334,皚750.00傲支付其他與籌資瓣活動有關(guān)的現(xiàn)金按17,415.八00靶605,776笆.96案籌資活動現(xiàn)金流百出小計傲17,415.凹00阿35,940,盎526.96壩籌資活動產(chǎn)生的八現(xiàn)金流量凈額岸19,982,安585.00柏-940,52矮6.96盎計算結(jié)果表明：瓣籌資活動現(xiàn)金凈拔流入量大幅度增跋加,說明公司以巴擴(kuò)大投資和經(jīng)營邦活動為目標(biāo)時，哀需要從外部大量敖籌集資金；反之暗,則說明公司規(guī)哀模正在收縮。案H公司2004罷年籌資活動現(xiàn)金阿

18、流入量高于20瓣03年，現(xiàn)金流百出量也高于20安03年，其主要擺是用于償還債務(wù)藹和分配股利，表拔明企業(yè)經(jīng)營較為挨正常。2.比率分析伴2.1短期償債哀能力的分析瓣 短期償債能力埃分析 岸拔2007年半2008年埃(1)流動比率俺278.35%扳228.01%凹(2)速動比率跋179.50%板124.39%班(3)現(xiàn)金流量半負(fù)債比百-4.60%百7.31%哀(4)現(xiàn)金比率般107.55%按65.23%扳(5)營運資本懊434,488按,920.28澳 背410,941稗,355.69疤 辦2.1.1流動傲比率分析半計算結(jié)果表明：藹流動比率是衡量拔短償債能力的最芭常用的量度。根罷據(jù)經(jīng)驗，流動比襖率應(yīng)

19、一般維持2辦：1比較合適。皚通常而言，流動敖比率越高，說明辦資產(chǎn)的流動性越艾大，短期償債能骯力越強。不過，挨過高的流動比率鞍也許是存貨超儲爸積壓，存在大量皚應(yīng)收賬款的結(jié)果癌。阿2.1.2速動隘比率分析礙計算結(jié)果表明：啊該公司2008阿年比2007年般的速動比率有所板下降，雖然也處按于較為正常水平奧，但由于貨幣資搬金的減少，各種搬應(yīng)收款項收現(xiàn)率疤又難以確定。因柏此，還是給公司扮帶來了短期償債愛的壓力。襖2.1.3現(xiàn)金頒比率分析挨計算結(jié)果表明：搬現(xiàn)金比率拜反映企業(yè)用現(xiàn)金阿償還短期內(nèi)到期氨債務(wù)的能力。表皚明該公司的現(xiàn)金鞍比率在2008耙年出現(xiàn)了下滑走八勢，說明其在短襖期償債能力上確版實有所下降，值版

20、得信息使用者關(guān)邦注。澳2.2長期償債捌能力的分析凹 2.2.1資疤產(chǎn)負(fù)債率的分析唉 資產(chǎn)負(fù)責(zé)率俺=負(fù)債總額/資扮產(chǎn)總額*100拌%疤2.2.2產(chǎn)權(quán)襖比率分析耙產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債翱總額/所有者權(quán)板益*100%笆長期償債能力分芭析疤(1)資產(chǎn)負(fù)債拔比率藹27.46%奧32.14%疤(2)產(chǎn)權(quán)比哀72.54%皚67.86%扒計算結(jié)果表明：班公司的負(fù)債率有邦所提高說明長期翱償債能力有所下霸降，公司的負(fù)債疤比率只占總資產(chǎn)俺的三分之一左右白，說明企業(yè)的負(fù)扒債率并不高。產(chǎn)岸權(quán)比率上升近1疤0個百分點，債斑權(quán)人投入的資金皚受到所有者權(quán)益凹保障的程度降低藹了近10個百分岸點，這對債權(quán)人唉有不利影響。挨2.3營運能力

21、笆分析熬2.3.1應(yīng)收背賬款周轉(zhuǎn)率分析罷 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)胺率=主營業(yè)務(wù)收奧入/平均應(yīng)收賬拜款余額暗2.3 .2存癌貨周轉(zhuǎn)率分析跋存貨周轉(zhuǎn)率=主盎營業(yè)務(wù)成本/平把均存貨阿2.3.3固定昂資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析巴固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率伴=主營業(yè)務(wù)收入阿/固定資產(chǎn)總額邦2.3.4總資伴產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析邦總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=瓣主營業(yè)務(wù)收入/板資產(chǎn)總額骯 敗 背 H股份公稗司營運能力的分岸析傲年份愛應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率安存貨周轉(zhuǎn)率凹固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率芭總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率叭2007啊3.20柏1.28暗1.66藹0.35奧2008襖3.82靶1.55耙1.88骯0.50佰計算結(jié)果表明：八H公司的應(yīng)收賬安款周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了熬上升，即由3.扮20次上升到了

22、瓣3.82次，相瓣應(yīng)地周轉(zhuǎn)天數(shù)也笆縮短了，由11背2.5天（36白0扳頒3.20）下降案到94.2天（按360翱搬3.82），說埃明企業(yè)加強了應(yīng)拌收賬款的回收工暗作，并略見成效按。但是公司還需吧要進(jìn)一步地提高按資金使用效率。班 艾H公司的存貨周唉轉(zhuǎn)率雖有一定提岸高，即由1.2罷8次上升到了1耙.55次，相應(yīng)鞍地周轉(zhuǎn)天數(shù)也縮案短了，由281爸天（360唉熬1.28）下降敗到232天（3頒60板絆1.55），說罷明企業(yè)加強了存稗貨的周轉(zhuǎn)工作，跋并略見成效。但擺是存貨的周轉(zhuǎn)速唉度仍然較慢，還靶需要進(jìn)一步地提耙高存貨的流動性扳，提高周轉(zhuǎn)效率哎。扳 半2.4盈利能力隘分析盎2.4.1營業(yè)澳利潤率分析翱營業(yè)利潤率=凈皚利潤/營業(yè)收入般凈額*1