財務會計-第六章-OK

1、吧庫存商品，銷售敗成本和毛利學習目標叭學習完本章后，愛應該能夠做到：矮使用銷售成本公搬式頒使用各種存貨計頒價方法：個別計礙價法，加權平均皚法，先進先出法瓣和后進先出法敖分析存貨計價方壩法對收益和負稅疤的影響罷計算存貨計價錯凹誤對銷售成本和扳凈收益的影響隘使用毛利率和存拜貨周轉率存貨業(yè)務的核算絆用毛利率方法方疤法估計存貨埃百事股份有限公隘司(Pepsi敖Co, Inc芭.)氨收益表（調整后霸）半1997.12跋.27-199吧8.12.26藹財年(單位：百靶萬美元)版1998艾1997澳凈銷售收入班$22348柏$20917拌費用癌 銷售成本敗9330骯8525敗 銷售費用、瓣營業(yè)費用和管理拌費

2、用捌9924板9241柏 無形資產攤擺銷爸222辦199吧 資產的非正靶常損失扒288隘290鞍營業(yè)利潤埃2584凹2662八利息費用傲(395)頒(478)班利息收入班74百125搬稅前的正常運營爸利潤瓣2263熬2309藹所得稅準備（所拜得稅費用）懊270辦818斑正常運營利潤搬1993耙1491絆稅后的非正常經稗營利潤笆-把651百凈利潤愛$1993瓣$2142傲百事公司(Pe板psiCo, 笆Inc.)包含把三個部分的企業(yè)罷：百事可樂（P罷epsi-Co佰la）、Fri耙to-Lay，暗和Tropic八ana。其中，胺Frito-L礙ay是利潤最好絆的部分。Fri鞍to-Lay只佰使用

3、百事公司(罷PepsiCo暗吧s)35%的總霸資產，但卻生產唉出整個公司69版%的運營利潤。骯Frito-L扳ay在全球與之八快餐食品工業(yè)中隘占主導地位。藹隘存貨拌是商品銷售公司跋的生命血液岸哎它最重要的資產瓣。公司最重要的鞍費用是已售貨物凹的成本或者是銷邦售成本，既公司拔賣給顧客的存貨靶的成本。比如說白，戴克斯公司報氨表中表明199胺8年其所售商品啊價值是6560矮0000美圓，班這一金額遠遠超阿過了銷售費用和扮管理費用。翱會計在商品銷售般過程中扮演著重挨要角色。最明顯背的是簿記工作必扮須及時準確反手辦中存貨的數量的阿滿足顧客的需要巴。除此之外，還案有不同的存貨計版價方法。選擇不懊同的存貨的

4、計價矮方法將直接影響襖所得稅，從而影班響公司的現金流八量?？偠灾皶嬙诖尕浀膽T用遠不止簿記那凹麼簡單。柏我們以比較一家唉服務性公司和一鞍家銷售性公司損骯益表和資產負債拔表的異同開始這熬一章。然后，轉叭入存貨成本介紹笆，接著將介紹存熬貨計價的基本原按理。盎從服務業(yè)公司到百銷售業(yè)公司的交哀易襖白搬第章中都稗用了服務性公司礙和銷售性公司來靶舉例說明會計概昂念。第六章也將岸如此。在你進行搬這筆交易時，下安圖總結出了兩類哎公司財務報表中敗的異同：啊半 案 翱服務性公司絆啊案銷售性公司案般跋損益表搬霸氨奧損益表捌佰懊年月日昂把安耙年月日壩服務收入哎拔$俺拜扳銷售收入氨爸$頒安班費用：凹巴 唉銷貨成

5、本白敗 氨瓣工資安礙 吧哎板毛利邦爸敗 稗盎 埃折舊費用百胺 百挨鞍營業(yè)費用：扳 所得稅靶阿 礙般 稗 愛 工資芭隘 胺 礙唉 班凈收入敖叭 $ 唉爸 疤 班 版折舊哎安礙叭敖凹八所得稅埃般把 $ 挨愛艾 扮 跋 骯 耙唉 凈收入傲背敖$ 擺哎昂伴挨百辦挨 擺 拌服務性公司愛艾柏銷售性公司昂般矮損益表藹凹百般損益表班癌癌年月日霸班骯敗年月日俺隘資產班壩安資產按拜 壩流動資產：凹隘皚流動資產：哀現金扒稗半$扒擺 敖 叭 捌 暗現金氨班翱 $拌般 艾 暗 捌 扒短期辦投資唉岸 笆拜澳 壩 懊 敖 扮短期投資艾疤 百拜應收白帳款（凈值）頒 拔半 岸 凹 霸 阿應收帳款（凈值熬）半 頒隘 胺 傲 板

6、跋 叭預付艾帳款柏啊翱 爸案 吧 澳 熬 擺存貨吧埃扳胺哀隘唉皚預付帳款捌鞍埃 邦八存貨成本包含哪扮些？拌戴克斯公司資產傲負債表中氨$237000凹00絆的存貨成本顯示敗了將商品送達銷藹售點前所發(fā)生的百所有費用。假設挨戴克斯公司請一吧家香港公司生產瓣Teva sa笆ndals邦，那么戴克斯公板司生產一對艾sandals敖的成本將包括：瓣Sandals芭的成本：每對吧$28背。把付給美國政府的敗進口癌sandals敗的關稅。假設每按對熬sandals礙加關稅板$1爸。芭將貨物從香港運艾到加利福尼亞骯戴克斯公司的運壩輸費用。這種成案本稱做運入成本阿。假設每對鞍sandals把 敗加運入成本敗$0.

7、70跋。安sandals翱運輸過程中的保奧險費用：每對霸$0.30叭。敗因此，戴克斯公扳司每對稗sandals佰的成本加起來為扒$30背（扒$28+$1+頒$0.7+$0絆.3搬）。成本原則運拔用到所有資產上隘既是：愛任何資產的爸原值就是將資產暗帶到使用目的地般之前所發(fā)生的成哎本費用總和。阿對商品存貨，如懊Teva sa啊ndals敖來說，它對公白司的使用目的就暗是銷售。當貨物癌開始提供作為商鞍品銷售后，所發(fā)礙生的其他費用，凹如廣告費、展示背費、銷售傭金等熬，都作為費用支矮出而不列入成本奧。拜存貨的會計基本懊原理俺存貨的基本原理阿很簡單。假設戴案克斯公司生產俺對敗sandals壩 ,熬每對成本

8、巴$30礙，按案$20笆標價，以盎$50霸一對的價格賣出瓣了對。戴克斯愛公司的資產負債傲表顯示出公司的澳存貨情況，損益哀表中說明了賣出般貨物的成本情況拌，如下：隘艾拌資產負巴債表（部分）唉白損益百表（部分）笆流動資產：搬安扒銷售收入：柏現金唉鞍擺邦$罷邦板巴（對，每對盎$50俺）挨般 $100白短期投資敖邦矮 癌班罷 銷售搬成本：辦應收帳款伴疤吧 拜氨捌（對，每對伴$30?。┌?$60搬存貨（每對拔$30按）哀霸吧30背 毛利搬 唉捌 叭矮藹$40敖預付帳款斑敗 襖 版 啊礙皚奧扒拌哎 扳 澳俺矮毛利，也叫胺做銷售毛利、毛佰損，是指銷售收隘入減去銷售成本骯后的余額。它被拔叫做毛利是因為半營業(yè)

9、成本還未扣俺除。下頁的圖表班將通過懊戴克斯公司的財礙務報表說明實際安存貨和銷貨成本霸。巴戴克斯公司八的把$237000百00捌存貨余額代表：擺存貨余巴額敗1998敗年敖12盎月芭31敗日的存貨數量瓣*存貨單價案（資產負罷債表）拌 戴克斯公司襖已售貨物成本（跋$656000拔00澳）代表：搬銷貨成伴本1998年懊銷貨數量*頒存貨單價拔（損益表拜）圖表巴懊氨戴克斯室內公司安吧阿資產負債表（安調整后）耙罷疤1997/12盎/31 吧和安1998/12佰/31敗版艾 把 板 岸 胺 吧 按 爸 襖 頒 骯單位：千元艾資產拜阿八 凹19班98 百 白1997 胺 把安流動資產：岸現金及現金等價擺物埃俺半

10、唉$263 瓣 邦 $32盎38俺擺把應收帳款，分別柏減去核準的礙1998/12瓣/31唉和吧 矮 $2718吧0 拔 $八23037 斑 八1997/12芭/31矮呆壞帳背$1204耙和版 $1092八存貨伴懊罷柏疤 靶 $23665矮 氨 $1八8979艾 癌 熬 伴 氨 敖戴克斯室內公司愛 柏 哀損益表（調整后辦）頒八哎1997/12板/31 靶和胺1998/12胺/31跋艾八捌般盎單位把：千元俺 稗 辦 拔 笆 靶 白 頒 1998 版 背 1997罷 靶 扳 柏 伴銷售凈額暗氨敖敗哎$102172挨 捌 $1拜06713罷銷售成本（等于版銷貨成本）白跋 扳 搬 愛 $65592扒 佰

11、 $624笆53埃毛利敗白 扮 昂 搬 哀 胺 疤$36580 岸 爸 $4426稗0案 胺停一停，想一想拌：半 資產負債隘表中存貨的計算百與損益表中銷售斑成本計算的唯一案不同是什么？兩矮者的共同點是什皚么？扳 啊答案：資產負債板表中的存貨代表埃手中的存貨，損柏益表中的貨物代吧表已經售出的貨瓣物。它們計算的哀共同點是都以存拌貨單價為計算基懊礎。愛存貨數量：存貨巴的數量通過會計骯記錄和年終的實埃物盤點來反映。半任何公司都不在絆其存貨中反映寄拜售其它公司商品瓣數量，因為寄售扒商品所有權是別巴的公司的。但要啊反映本公司委托胺其他公司寄售的白商品情況。俺存貨單價：由于扳公司在一年中的扒不同時候購進存愛

12、貨，因此如何計拌價對會計來說是胺一個挑戰(zhàn)。年終白資產負債表中反擺映的存貨應采用板哪一個單價？損氨益表中銷售成本般又應用哪個單價扒？爸下面部分將介紹埃不同的存貨計價胺方法用于資產負癌債表和損益表的拔存貨計算、銷售敖成本計算。首先芭，你應理解銷售熬成本模型。銷售成本模型岸銷售成本模型顯耙示出整個會計期盎間的所有存貨數伴據。氨期初結存存貨（靶來自上一會計期佰間存貨余額）本期購入存貨稗期末結存存貨（搬本期期末手中的笆存貨余額）般我們的本期存貨案單價保持不變的皚情況來說明銷貨靶成本模型。圖表佰通過假設版的數據來具體說耙明銷貨成本模型艾的基本原理。圖表銷貨成本：昂期初存貨（愛個，每個斑$10吧）瓣擺愛骯

13、$20按本期購進存扮貨（個，每胺個敗$扳10）襖傲 捌 藹$100襖能供銷售的哀存貨（個，拜每個扒$10藹）藹瓣 安 $1艾20絆期末存貨（岸個，每個岸$10暗）頒壩 敖 氨 $凹(30)扒本期銷售成奧本（個，每個皚$10扳）搬背 辦 頒 $90絆模型的邏輯思維絆是這樣的：在期澳初你有一些存貨藹（期初存貨），般本期你又購進了辦一些（本期購進爸存貨）。這兩塊鞍存貨是本期可以百用于銷售的。到熬期末，你手中又版剩下了一些貨物澳（期末存貨）。扒用可供銷售的存背貨減去期末存貨盎所得的必是本期翱銷售出去的貨物辦。因為我們的貨奧物的成本計價，藹兩者的差值必定擺是銷售成本。瓣圖表圖解懊了銷售成本模型稗。期初存

14、貨加本疤期購進形成可供藹銷售的存貨。期艾末存貨加銷貨成把本也等于可供銷扒售的存貨。期末存貨$30期初存貨$20可供銷售的存貨$120銷售成本$90本期購進$100壩 柏 般 翱 昂 暗圖表罷經理如何來決定壩購進貨物的數量拜？把假如你是瑪思襖商店的進貨人。案你在考慮將要買邦多少藹eva san啊dals澳。你選了不同的矮熬eva san柏dals礙。你的下一個存背貨購進計劃將是隘怎樣的？你必須稗決定準備購進多疤少金額的貨物。拌如果你買的太多翱了，你可能賣不傲出去并發(fā)生損失礙。如果你買的太熬少了，你可能無版法滿足客戶的需辦求從而流失客戶澳。藹你將怎樣做出安夠貨決定呢？購哎進貨物的數量取拌決于三個因

15、素：皚 扒 爸愛 昂銷貨成本（下一伴期間預算）疤阿八扒$6000癌 半按 +背期末存貨（下一啊期間預算）安敗氨盎 靶1500骯 絆 凹挨 =熬可供銷售存貨成罷本（預算）霸壩 按 柏阿耙750挨 扮 埃 邦爸 -岸期初存貨（前一安期間實際余額）八熬拌（胺1200瓣）藹霸 把襖 =唉購進存貨成本（安經理應決定的余伴額）爸頒$6300罷大多數經理通過藹這個模型來決定靶應在存貨上花多矮少錢。這個模型暗的基本原理是可邦供銷售的貨物（稗第行）是由期芭初存貨（第行頒），一個過去的般存貨金額和本期伴購進存貨（第襖行），經理可以胺在以后決策的存藹貨情況構成的。艾著眼于將來，經耙理在購進存貨時班很謹慎。銷貨成霸本

16、模型的作用在岸于它抓住了以下伴信息：期初和期拜末存貨水平，本扳期購進存貨和銷芭貨成本。下面來叭檢驗不同的存貨癌成本。存貨計價方法八當會計期間內存辦貨的單價保持不翱變時，計算存貨愛的成本單價較容凹易，就如我們在拌圖表中所邦見那樣。但單價頒經常在變化。比罷如說，當通貨膨般脹時價格上漲。瓣戴克斯公司的安sandals翱 背月份變成岸$31,10拔月份變成伴$32佰。假設戴克斯公襖司在愛11阿月份賣出背100案對拜sandals八，哪些的成本是懊$30稗，哪些是搬$31鞍，哪些又是昂$32擺呢？為計算銷貨霸成本和存貨成本案，我們必須指明懊每件貨物的實際佰成本。公認會計絆原則提供了四種翱計價方法：個別計

17、價法加權平均法先進先出法后進先出法斑公司可以選用人奧一種方法。許多邦公司將不同的方吧法用于不同類別氨的存貨。柏扒矮個別計價法。有昂些公司將貨物單傲獨區(qū)分開，如汽罷車、珠寶和不動班產。這些公司通芭常采用個別計價凹法。比如說，一翱個熬chevrol皚et版的零售商可能在般展示廳里有兩輛盎車一輛是散件罷的樣車成本是版$14000百，一輛是裝好的哀成本是哎$17000佰。如果零售商將白成本是搬$17000佰的賣到翱$19000鞍，毛利是辦$2000($俺19000-1背7000$)捌。如果樣車是期柏末唯一的存貨，昂那么期末存貨成襖本是矮$14000拔，零售商手中個皚別存貨的成本。柏個別計價法也叫阿做特

18、別成本區(qū)分耙法。這種方法不爸適用于有大量共敖同特性的存貨計安價，比如蒲式耳扮計小麥、加侖裝邦涂料和盒裝洗滌頒濟。矮加權平均法、先八進先出法和后進岸先出法與個別計奧價法的基礎完全礙不同。這些方法斑不單獨區(qū)分每件暗存貨成本。它們巴用不同的進貨成奧本和銷貨成本來辦計算。哀加權平均法。加版權平均法又叫做背平均成本法，以盎會計期間內存貨把的加權平均成本哎為計算依據。加稗權平均法是這樣胺確定的：用可供奧銷售成本（期初笆加期末）除以可矮供銷售數量（期昂初加期末），然半后用數量乘以加骯權平均單價的方按法計算期末存貨佰成本和銷售成本敗。背假設戴克斯公司斑有60件存貨，艾運動襪可供銷售按。期末存貨是2霸0雙，計算

19、40爸雙襪子的銷貨成哀本。圖表6-4搬的A組給出了期半末存貨和銷貨成矮本的數據。注意隘“搬？柏”背所示的期末存貨吧和銷貨單價。B扒組用加權平均法隘計算成本。半爸靶辦擺圖表俺組：演拌示數據稗期初存貨俺（10雙，每雙哀$10拌）岸 俺 搬 拌 伴 擺 鞍 $1艾00艾 阿 購進存貨：耙 挨 第一次（稗25雙，每雙頒$14哎）吧啊 愛 唉 伴 挨$350哀 吧 般第二次（胺25跋雙，每雙俺$18傲）胺埃 靶 把 岸 450頒 稗 總的購進存熬貨成本啊拔 拜 班 拔 矮 俺 暗 800胺 可白供銷售成本的存奧貨成本案隘 翱 半 叭 笆 挨 爸 900搬 期扳末存貨成本（八20案雙，每雙擺$?鞍）啊罷

20、耙 俺 壩 鞍 壩 ？敗 銷背售成本 （40瓣雙，每雙敗$?叭）暗挨 鞍 哀 按 半 版 半？鞍 B組胺：期初存貨成本拌和銷售成本八 加權皚平均法隘 可供背銷售的存貨成本拌艾見A組（60雙拔，每雙平均成本半$15*瓣）靶絆 襖 哀$900埃 壩 俺期末存貨成本（氨20雙，每雙半$15澳）唉巴 百 氨 矮 巴 挨（300） 懊 銷貨芭成本（40雙，敗每雙壩$15背）百 拜 板 按 柏 懊 艾 $600加權平均單價$15半罷 啊半可供銷售的存貨盎成本般 $900埃稗 斑 鞍 澳可供銷售的存哀貨數量挨60胺雙先進先出法扒可供銷售的存貨芭成本（60雙半敗見A組）頒盎 礙 佰 安 盎$900艾期末存貨

21、（最岸后20雙的可供昂銷售的存貨成本俺）：矮 20雙安，每雙版$18稗（第二次購進的爸） 班 傲 隘 胺 （360）岸銷貨成本（前4岸0雙可供銷售的澳存貨成本）：扳 10芭雙，每雙拌$10(俺所有的期初存貨白) 辦 靶 半$100扮 25爸雙，每雙靶$14奧（第一次購進的扒貨物） 暗 叭 35奧0敗 5艾雙，每雙罷$18盎（第二次購進的拜部分貨物） 澳 版 90哎 銷貨版成本 案 皚 癌 礙 啊 藹 襖 挨 扮$540后進先出法百可供銷售的存貨懊成本（60雙頒昂見A組） 按 拜 背 艾 拌$900皚期末存貨（前2哀0雙可供銷售的熬存貨成本）：伴 瓣 斑 哎 10雙般，每雙班$10靶（所有的期初

22、存瓣貨）白爸 凹 邦$100辦 襖10雙，每雙骯$14爸（第一次購進的芭部分存貨）斑般 壩 140奧 俺期末存貨扒 懊 氨 癌 拌 笆 白 熬 靶(240)藹銷貨成本（最后辦40雙可供銷售絆的存貨成本）：澳 半25靶雙，每雙奧$18拜（第二次購進的隘貨物） 伴 挨 阿$450拜 襖15雙，每雙八$14傲（第一次購進的矮部分存貨）瓣骯 癌210熬 熬 澳銷貨成本 按 芭 俺 唉 巴 翱 啊 昂 絆 翱$襖660 埃 芭先進先出成本法哀。在先進先出法拌下，先購進的存斑貨成本用作先賣邦出存貨的成本，絆正如方法的名字安所述的那樣。期跋末存貨的成本是伴以后購進的存貨罷成本為基礎。在敖圖表6-4的舉邦例中

23、，先進先出疤法下期末存貨成扒本是疤$360敗，銷售成本是搬$540吧。A組提供了數皚據，B組提供了版計算方法。岸 般后進先出成本法稗。后進先出法與跋先進先出法恰恰把相反。在后進先般出法下，期末存奧貨的成本是以先擺購進的存貨成本唉為基礎的。即期扒末存貨中留下的敖是期初存貨和本辦期先購進存貨的笆成本。在圖表6癌-4的舉例中，凹后進先出法下期霸末存貨的成本是阿$240班，銷貨成本是背$拔660。霸先進先出法，后把進先出法和傲加權平均法對收頒入的影響。阿在我們舉例中，熬存貨成本在會計鞍期間內由皚$10班變成百$1癌4骯又變成凹$18伴。如圖表6-4敖所示，當存貨單盎價這樣變化時，爸不同的存貨計價按方法

24、下產生不同癌的銷貨成本和期盎末存貨成本。當斑存貨單價上漲時哀，班先進先出法下頒期末存貨成本最頒高，因為期末存愛貨成本最接近市背價，而當前市價埃是最高的。隘后進先出法下期鞍末存貨成本最低按，因為期末存貨藹的成本是以最早氨的存貨成本為基熬礎，而過去的單矮價成本。當存貨下降時，艾先進先出法下期熬末存貨成本最低愛。阿后進先出法下期板末存貨成本最高瓣。拌 佰圖表6-5總結藹了三種方法下對翱收入的影響，所礙用數據來自圖表藹6-4。仔細研阿究圖表，注意一胺下期末存貨成本胺、銷售成本和毛啊利的不同。圖表6-5俺 扒 把 熬 扳 先扮進先出法 壩 后進先出法白 加權平均稗法擺銷售收入（假設艾）愛擺 藹 氨 芭$

25、1000 版 絆 $1000八 半 $1000銷貨成本：敗可供銷售存貨成佰本（假設） 敖$900 隘 俺 $900版 巴 $900捌期末存貨成本 襖 爸 （36捌0） 白 （2挨40） 絆 （300）瓣銷貨成本 白 罷 拜 斑 凹540 案 靶 660 懊 奧 600啊毛利 絆 氨 懊 啊 搬$460 搬 襖 $340 挨 捌 $400笆 對收入影澳響的總結澳拌當前存貨單價上凹漲時拜 先進先出埃法傲拔高 期末存貨成頒本 芭 八 后進先出懊法霸把低 期末存貨成皚本百 骯 隘 低 銷貨扮成本 絆 凹 搬 懊 笆 高 銷貨成本翱 柏 岸 高 毛利暗率 挨 礙 半 盎 昂 低 毛利率俺 癌 愛 暗 拜

26、 加權艾平均法邦笆都介于先進先出矮法和后進先出法扒 挨 稗 背 捌 把 芭 的最艾高最低值之間。澳 對收入影挨響的總結耙翱當前存貨單價下啊降時鞍先進先出法胺襖低 期末存貨成扒本 爸 敗 后進先出氨法佰艾高 期末存貨成百本愛 巴 罷高 期末存貨成熬本 斑 吧 胺 隘 低 銷貨艾成本藹 礙 凹低 毛利率 頒 皚 般 挨 霸 高頒 毛利率襖 般 班 爸 凹 加權哀平均法版暗都介于先進先出巴法和后進先出法芭 岸 板 般 耙 叭 吧 的最疤高最低值之間。百后進先出法的所胺得稅優(yōu)勢凹 霸存貨計價方法戲骯劇性的影響所得爸稅，從而直接影斑響現金流量。當鞍存貨單價上漲時澳，采用后進先出扳法導致最低的應盎稅所得和

27、所得稅癌。讓我們用圖表按6-5的毛利率岸來說明。靶 般 唉 骯 埃 扳先進先出法 敖 后進先出笆法 加襖權平均法 耙毛利潤拔愛 搬 安 爸 哎$460 藹 絆 $340 辦 柏 $400矮營業(yè)費用（假設版）艾耙 哎 伴 260 澳 板 260扮 壩 26巴0澳稅前所得額襖辦 般 啊 暗 邦$200 癌 鞍 $ 80 敗 笆 $140佰所得稅（40%叭）邦絆 稗 拜 安$80 矮 案 $32 巴 癌 $ 56 辦 柏在后進先出法下半，所得稅費用最伴低（安$32奧）拔,擺在先進先出法下白，所得稅費用最懊高（暗$80癌）。后進先出法翱最吸引人的地方叭就在于低所得稅壩費用，這也是為拜什么超過三分之斑一

28、的公司采用這阿種方法。頒 在通貨膨胺脹的情況下，大柏多數公司考慮到骯稅收優(yōu)勢而采用巴后進先出法。圖昂表6-6，美國笆執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會藹通過對600家俺公司的調查顯示把，先進先出法仍盎是最普遍的存貨搬計價方法。耙 圖表6-6 拌 不同存貨計價隘方法的使用 盎 公認會計準則傲和實際的考慮：擺存貨計價方法的斑比較佰 我們可以提三耙個問題來比較先拜進先出法和加權凹平均法。伴每種方法是如何版將存貨費用背翱銷貨成本拜辦與銷售收入配比柏的？跋后進先出法最好絆的將銷貨成本來襖實現。因此，后唉進先出法下銷貨瓣成本提供了公司骯購買新貨物取代按已售存貨的最接爸近的數據。相比斑較而言，先進先藹出法將最早的存愛貨成本與當

29、期收愛入配比啊哀沒有很好地將當扳期收入與當起費案用相配比。耙哪一種方法最能半在資產負債表中搬反映存貨最貼近吧實際價值？襖先進先出法最能翱在資產負債表中白反映存貨的當前昂價值。后進先出艾法會在資產凹 岸 伴負債表中產生對跋存貨成本的誤導隘，因為它反映的鞍是期末存貨最早敖的進價成把 叭 扒本。拜這些方法對所得芭稅的影響？巴如前面所示，當暗存貨單價在上漲敖時后進先出法下擺所得稅費用最低凹，先進先出法下疤最高。當存貨單扳價在下降時，后埃進先出法下所得皚稅費用最高，先佰進先出法最低。瓣加權平均法所得罷稅費用始終在后澳進先出法和先進佰先出法的極值不愛同。拜先進先出法產生疤存貨利潤。先進絆先出法經常受到扒指

30、責，因為在通唉貨膨脹時間 盎已過高估計收入搬，從而需增存貨吧利潤。簡而言之背，存貨利潤是先爸進先出法和先進俺先出法的毛利率背的差額。圖表6皚-5顯示出了存昂貨利潤。公司必笆須夠進貨物補充氨存貨。新夠進商拔品的價值更接近邦于后進先出法下搬存貨成本（擺$660氨），而不是先進班先出法下的銷貨懊成本（按$540哎）。安后進先出法讓經把理控制收入的報埃告昂凹或高或低。后進澳先出法經常被指襖責，因為它使經白理可以操作經收埃入。當存貨單價版在快速上升時，胺公司如果想讓當巴年的收入顯示低扒水平（出于少交伴所得稅的目的）八，經理可以在接安近年終的時候購凹進大量的存貨。板在后進先出法下靶，這些高價存貨挨立即變成

31、費用背傲銷貨成本。結果傲，損益表中顯示芭出較低的凈收入版。相反，如果當拜年公司經營狀況敖不好，經理也許挨希望增加報告收按入。為達這一目靶的，經理可以推辦遲高價存貨的大懊量夠進到第二年岸。這樣這些高價拔存貨就不會成為皚銷貨成本。從而拌經理避免了當年隘報表中收入的降按低。在此過程中壩，公司降低了存敖貨的數量，被稱昂之為存貨流動性笆。斑 后進先出奧法中存貨清理。疤當運用后進先出傲法時，存貨數量伴低于先期水平情霸況 我們稱之為巴存貨清理。為了拔計算銷貨成本，唉公司必須清楚原礙先存貨成本。運百用后進先出法在哀存貨成本上升時隘期，這一舉措將敖會把原來較低的絆存貨成本計入銷拌售成本。結果凈拜收入就會比沒有拜

32、采用后進先出法胺時財務報告所顯笆示的收入高 。敖經理們都將盡量艾避免后進先出法叭中出現的存貨清把理情況，以避免骯多報告收入從而絆多交所得稅。歐稗文，世界最大的暗玻璃纖維材料供翱應商，報告說后擺進先出法存貨清斑理使它的凈收入百增加了270萬笆美圓。搬 全球透視霸。許多公司在國壩外生產它們所需啊的存貨，這些采澳取后進先出法對挨存貨計價的公司按都必須采取另外唉的會計計價方法奧對它們在國外的跋存貨進行計價。爸為什么？美國主癌體采用后進先出礙法，但是不一定罷所有的國家都遵佰守美國的會計政稗策。舉例而言，半澳大利亞和英國隘就不允許采用后半進先出法，幾乎拜所有的國家都允絆許采用后進先出辦法和加權平均法艾。圖

33、表6-7所班示了一些允許或昂者不允許采用后芭進先出法的國家隘名稱。表6-7愛 國凹家 哀 是否允許采用唉后進先出法 扮 國家哎 是藹否允許采用后進白先出法拜 澳大拌利亞 俺 否 靶 背 半 新西蘭把 絆 絆 哎 是阿 巴西艾 疤 敖 藹 扳是 俺 疤 襖 拌 尼日利亞 盎 翱 否翱 加拿柏大 版 胺 是 版 霸 岸 新加坡 艾 叭 礙 昂 否暗 法國俺 疤 班是 霸 唉 捌 絆南非 百 矮 癌 叭 是埃 德國阿 班 百 是 半 哎 扳 巴 瑞案典 拌 骯 否案 香港傲 半 爸 否 扮 把 敖 半 擺 班 瑞士 藹 班 霸 否邦 日本俺 隘 拌是 哀 捌 凹 扮 胺 壩 板英國 吧 傲 否爸 墨

34、西般哥 拌 扒是 唉 捌 跋 邦 美國 瓣 安 挨 哀 是 懊高估收入還是降骯低稅收？一個公鞍司可能愿意報告骯最高的收入，當艾物價上漲時，正背如我們所見先進叭先出法可以達到熬這一目的。但在拔此種情況下，公凹司也得采納最多瓣的所得稅。當物澳價下跌時，后進柏先出法將產生最盎高的收入。耙哪一種方法更好埃呢？后進先出法佰還是先進先出法瓣？這得有統(tǒng)一的邦回答。不同的公佰司基于不同的動班機選擇不同的方昂法。佰Polaro疤id Corp扮aration鞍 采用先進先出辦法，絆JC Penn埃ey Comp把any 瓣采用后進先出法俺，而摩托羅拉采瓣用加權平均法。凹還有其它公司不柏止采用一種存貨絆計價方法。

35、如以襖動力工具和小型骯器具聞名的板Black C敗orporti巴on半公司同時采用后拌進先出法。下面巴就是取自該公司巴某一年度報告（爸以百萬為單位）拌的說明？拔 癌 存貨 拌 啊 伴 叭 班 白 疤$390翱 八 艾對財務報表的注般釋拜 拔 阿 注釋1：會板計政策（摘要）稗 柏 捌 存貨：美國盎存貨成本以后進愛先出法計價，其柏它存貨以先進先安出法計價。 章中復習復習題例扳假定IBM的一矮家處理電腦組件拔的分支機構20扳X1年1月的存阿貨記錄如下：吧日期瓣項目礙數量拌單價唉銷售價格澳1月1日柏期初存貨辦100奧$8芭1月6日礙購入扒60按$9辦1月13日吧銷售鞍70暗$20瓣1月21日八購入叭

36、150辦$9跋1月24日按銷售啊210搬$22柏1月27日板購入襖90安$10叭1月30日佰銷售搬30按$25敖公司會計記錄表拔明一月份營業(yè)費瓣用為$1,90稗0。要求敖1、編制一月份啊損益表，分別采敗用先進先出法、凹后進先出法和加熬權平均法計算存頒貨成本，同時在藹底部把營業(yè)費用把列示進去（數字啊四舍五入取整）擺。列示你的計算藹過程，并且運用霸P293的表6礙-2格式，計算凹銷貨成本。柏2、假定你是I氨BM的財務副總礙裁，出于如下動斑機，你將分別選芭擇哪種方法？板a.所得稅最小埃化？唉b.報告最高的胺營業(yè)收入？奧c.使報告的營皚業(yè)收入處于分別扒采用先進先出法阿和后進先出法之背間？ 伴d.資產負

37、債表班上揭示的存貨價胺值最接近于現值拜？百e.挨能最恰當地衡量愛損益表中凈收入巴的方法。澳為你的答案注明敖理由。解答1、案IBM公司分支瓣公司損益表版20X1年1月疤先進先出法拜后進先出法佰加權平均法扒銷售收入爸$6,770搬$6,770柏$6,770邦銷貨成本：班期初存貨案$800拔$800爸$800稗 購岸入存貨岸$2,790爸$2,790愛$2,790絆可供銷售的存貨爸成本伴$3,590白$3,590礙$3,590皚期末存貨熬$900跋$720骯$808擺銷貨成本：伴$2,690凹$2,8擺70俺$2,782昂毛利霸$4,080壩$3,900壩$3,988扒營業(yè)費用鞍$1,900哎$1,

38、900扳$1,900艾營業(yè)利潤扮$2,180暗$2,000氨$2,088計算過程：藹銷售收入:（7捌0啊埃$20）（2凹10癌捌$22）（3挨0皚安$25）=$6埃,770安期初存貨：10巴0罷盎$8=$800敖購入存貨：（6隘0伴按$9）+(15癌0罷皚$9)（90哎叭$10）$2八,790期末存貨：般隘先進先出法：9懊0*巴拔$10900隘百后進先出法：9奧0佰昂$8720把捌加權平均法：9背0壩絆$8.795*班*$808（搬$807.75瓣，四舍五入取整扒）白*期末存貨數量按10060把70150奧21090案3090耙*$3,59邦0/400罷#阿$8.975案#能用于銷售的斑數量1

39、00凹60150白904002擺a.減少所得稅翱采用后進先出法辦。當單位存貨價伴格上升時（正如熬本題中從$8上礙升到$10），愛采用后進先出法般將使營業(yè)利潤最伴低。（如果單位八存貨價格下降，拌先進先出法將使白收入降至最低。拌）案b.采用先進先拜出法使報告的營癌業(yè)收入最高。當埃單位存貨價格上藹升時，正如在本暗題中，先進先出爸法將會使營業(yè)收靶入最高。敗c.昂采用加權平均法辦。當單位存貨價瓣格升或降時都將版如此。埃d.采用先進先隘出法將使存貨成翱本最接近于現值敖。最先入庫的存佰貨將最早進入銷藹貨成本，留在期盎末存貨價值中的愛將是最近入庫的礙存貨。吧e.后進先出法瓣能最好地衡量凈芭收入。后進先出骯法使

40、當期費用和礙當期收入配比，百最近的存貨成本奧被計入銷貨成本拌與銷售收入匹配矮。頒會計準則及其在罷存貨中的運用俺公認會計準則中罷有一些是適用于叭存貨的，它們包擺括一致性原則、邦披露原則、重要傲性原則和會計穩(wěn)辦健原則。一致性原則爸一致性原則要求愛企業(yè)在不同的會安計期間采用相同半的會計方法和程敗序。一致性使企阿業(yè)在不同期間的啊會計報表具有可埃比性。胺假定你分析一個傲企業(yè)兩年會計年辦度中的凈收入，般如果該企業(yè)對存芭貨的計價方式在辦此期間由后進先骯出法改為先進先柏出法，它的凈收凹入將呈現大幅度疤的增長，但這只拔是會計方法改變八的結果。如果你背不知道這一變更跋，你也許會以為隘收入的增長是企按業(yè)經營改善的結

41、搬果，而實際上并背非如此。壩一致性原則并不骯要求同一行業(yè)中捌的所有企業(yè)采用疤相同的會計方法氨，也不意味著一辦家企業(yè)一定不能熬改變其采用的會啊計方法，但是，隘一家企業(yè)變更會敖計方法時需要對藹外披露由此變更唉造成的對凈利潤耙的影響。Sun把 Compan隘y，Inc.，敗一家石油公司，斑在其年報附注中芭如此披露：哀引用于Sun公盎司財務報告附注爸6癌把Sun公司對原氨油和加工產品這搬部分存貨計價方瓣法進行了變更翱敗從先進先出法改霸為后進先出法。凹Sun公司認為唉采用后進先出法礙將更好地實現當巴期費用于當期收胺入的配比凹斑這一會計方法的熬變更減少了19懊X1年的凈虧損般$3,000,傲000板披露原

42、則絆披露原則認為企岸業(yè)的財務報表應岸當為報表的外部哎使用者作出決策安提供從分的信息耙。簡而言之，企俺業(yè)應當提供關于哎經濟事項的相關懊的、可靠的并且扒可比的信息。涉疤及到存貨，披露愛原則意味著企業(yè)澳應當披露所采用案的存貨計價方法埃。沒有關存貨計半價方法的信息，阿一個銀行家可能斑得出對一個企業(yè)般錯誤的印象從而擺作出不明智的貸般款決策。舉個例按子，如果一位銀佰行家正在對兩家拌企業(yè)進行比較熬靶一家采用后進先氨出法，而另一家唉則采用先進先出岸法。采用先進先氨出法的企業(yè)報告礙的凈利潤高，但捌只是因為采用的拜存貨計價方法的扒差異。不了解這襖些企業(yè)所采用的愛會計方法的差別拔，銀行家可能貸敖款錯誤，或者拒壩絕給

43、有信譽的顧芭客提供貸款。重要性原則安重要性原則意味稗著企業(yè)只對對企罷業(yè)財務報表產生伴重大影響的資產跋項目和經濟事項埃嚴格執(zhí)行相應的皚會計方法。重要艾的信息，用會計耙術語來說，即重盎要性，指信息在般財務報表中的歸把集和恰當地表述熬方式將影響報表稗使用者作出決策絆。非重要項目信唉息在財務報表中阿的歸集和恰當地啊表述將不會影響礙任何人的決策。澳重要性概念使會岸計人員從嚴格按斑照公認會計準則辦計算和報告每一傲項事項中解脫出搬來。這樣，重要拔性原則降低了會案計工作的成本。扮企業(yè)如何劃分重邦要性和非重要性暗呢？這個決定很版大程度上依賴于藹企業(yè)的規(guī)模。例壩如，Wendy擺熬s，快餐連鎖服啊務，有將近5億板美

44、元資產，管理胺層可能對100芭美元被偷盜的存奧貨產生的損失認八為是不重要的。礙因為這一損失對案于Wendy頒敗s的總資產和凈礙收入而言微不足唉道，公司會計人翱員可能不會對此埃作單獨報告。這艾一會計處理是否八會影響某個人對岸于Wen捌dy壩骯s的決策呢？大翱概不會，所以是跋否單獨披露這一般損失無關緊要。穩(wěn)健原則半會計中的穩(wěn)健原骯則意味著在財務按報表中的項目應翱當以導致企業(yè)最懊謹慎財務結果的佰數字填列。穩(wěn)健按原則只在對同一翱項目有數種會計芭方法選擇時才能暗有所體現。穩(wěn)健澳原則能給企業(yè)帶跋來何種好處？管安理層往往只看到按企業(yè)經營表面的白繁榮景象，并且跋常?？浯笃髽I(yè)的翱收入和資產。眾柏多會計人員視穩(wěn)稗

45、健原則為對管理板層樂觀傾向的適懊當平衡。目標是巴使財務報表能更隘真實地反映企業(yè)佰的經營狀況。叭穩(wěn)健原則體現為疤這樣一些會計思笆想：耙“佰不夸大任何的收愛入，但估計所有芭可能的損失伴”傲，如果存在懷疑壩，那么對一項資埃產以其合理范圍稗中最低的數字填扳列，而對一項負礙債以最高的數字芭填列。穩(wěn)健原則笆指導會計人員在邦一項資產價值高昂于常規(guī)時，減少跋它的會計計量價扮值，即便在沒有霸任何交易發(fā)生的矮情況下。假設一礙個企業(yè)取得存貨岸時支付了$35襖,000，但現凹在的價值卻只有背$12,000跋。穩(wěn)健原則就要啊求會計人員將存跋貨價值減記至$邦12,000。版成本與市價孰低叭原則柏成本與市價孰低版原則（簡寫

46、為L辦CM）是穩(wěn)健原阿則的具體體現。礙成本與市價孰低壩原則要求在任何把時候，在存貨歷佰史成本和市價中拜取其低者在財務把報表中列示。在搬涉及到存貨時，矮所謂的市場價值哀通常指當前重置愛成本（也即，企凹業(yè)如果重新購買拌同樣數量的同一八種原有存貨時所傲需要支付的數額俺。）如果該存貨邦的重置成本低于氨它的歷史成本，暗企業(yè)將減少存貨哎的帳面價值，因版為存貨的這一損熬失在很大程度將班會發(fā)生。公認會澳計準則對此作出唉的要求是對會計邦歷史成本原則的案背離。企業(yè)在資俺產負債表上以成翱本與市價孰低法癌對期末存貨計價拜。在實現會計電胺算化以后，所有澳的這一切都將自耙動實現。拜那么這一存貨價敖值的減記是怎么敗實現的呢

47、？頒假定哎“搬裝飾者捌”把戶外裝修公司（澳Decker 巴Outdoor隘 Corpor伴ation）在敖9月26日支付霸了$3,000搬購買存貨。到了澳11月31日，俺存貨已經發(fā)生減八值。此時存貨的耙重置成本為$2巴,200。市價絆跌至成本線以下白，該公司在資產癌負債表上存貨欄癌內即以$2,2擺00填列。通常凹，由于市價高于哀存貨的歷史成本岸，所以大部分企拔業(yè)都以存貨歷史昂成本列示。表6敖8顯示了成本白與市價孰低法對案資產負債表和損哀益表的影響。該藹表表明成本與市絆價（重置成本）拔孰低法給出了對哎資產負債表存貨捌欄的相關性最強跋的數字。表68吧資產負債表藹流動資產：霸現金哎安懊矮隘$ XXX

48、扮 敖 短期投資罷襖鞍熬辦$拔 XXX按 唉 應收帳款澳暗稗哀敖$ XXX阿存貨（市價）扳 般 （低于$3,藹000）扒稗艾耙 $2,200隘 襖 待攤費用暗跋辦奧埃$ XXX岸 熬 流動資產合計霸白罷柏案$ XXXX澳損益表扳銷售收入扳按$20,000礙銷貨成本：啊期初存貨（成本癌）唉芭$2,800板購入懊敗$11,000澳可供銷售的存貨胺叭$13,愛800拔期末存貨：擺歷史成本$3笆,000稗重置成本（市價凹）$2,20藹0扒成本與市價孰低癌市價哀懊$2,200跋 銷貨成哀本斑隘$11,600版 毛利傲拜$8,400跋檢查表68中拜的損益表，減記俺的$800存貨爸的影響計入了那唉個費用項目

49、？由敖于期末存貨減少埃了$800，因奧此，銷貨成本上傲升了$800。伴企業(yè)在財務報表吧附注中披露成本哎與市價孰低會計辦方法的采用，正氨如CBS，In拜c.：拌注1隘：重要會計政策佰的披露傲 伴 存貨：存貨采拜用成本與翱市價辦孰低法（成本主霸要指平均成本）辦。鞍存貨計量錯誤的翱影響唉搬企業(yè)在會計期末藹對存貨進行計量百。在這過程中，挨計算數量，乘上伴單價，這中間往擺往產生錯誤。下拌表69中，會凹計期間1中在期板末存貨計量上發(fā)胺生錯誤，從而導岸致銷貨成本和毛班利都發(fā)生錯誤。辦會計期間1內，板期末存貨被高估班了$5,000吧，銷貨成本則低翱估了$5,00擺0，比較會計期捌間1和會計期間艾3，看看哪個是

50、藹正確的。會計期搬間1看起來應當半和會計期間3毫絆無二致。表69艾存貨計量錯誤的氨一個例子翱會計期間1俺會計期間2白會計期間3按期末存貨被高估啊$5,000愛期末存貨被高估哀$5,000伴正確按銷售收入爸$100,00瓣0佰$1班00,000爸$100,00擺0岸銷貨成本：胺期初存貨埃$10,000奧$15,000背$10,000阿購入背$50,000奧$50,000骯$50,000翱可供銷售的存貨扒$60,000瓣$65,000拔$60,000凹期末存貨奧（$15,00敖0）安($10,00敖0)百($10,00半0)暗銷貨成本叭$45,000稗$55,000扳$50,000叭毛利跋$55,

51、000叭$40,000壩$50,000吧$100,00搬0伴來源：作者為此安例感謝Carl皚 High岸一個會計期間的俺期末存貨就是下翱一個會計期間的絆期初存貨。因此傲，會計期間1發(fā)爸生的錯誤將會移白至會計期間2。拔會計期間2應當澳和會計期間3也傲無二致。搬在一個會計期間暗，高估的期末存艾貨減少了當期銷芭貨成本，但同時盎同樣的數量轉入爸下一會計期間將奧增加期初存貨，熬會增加下一會計襖期間的銷貨成本班，因此在會計期巴間2期末，錯誤哀自動被更正了。巴會計期間2中夸把大的銷貨成本彌傲補了會計期間1矮中低估的銷貨成昂本，因此，會計扒期間1和會計期哎間2的毛利總和霸是正確的。這一挨影響結果將在表藹610

52、中予以頒說明。表610癌存貨計量中的錯胺誤捌會計期間1扮會計期間2邦銷貨成本安毛利和凈利潤藹銷貨成本襖毛利和凈利潤熬會計期間1期末搬存貨被高估把低估拜高估礙高估靶低估版會計期間1期末拔存貨被低估叭高估骯低估拔低估班高估吧然而，不能因為案錯誤的自動糾正伴就不予重視。假跋設你分析Dec俺ker頒白s的經營狀況，扳表69將顯示礙從會計期間1到傲會計期間2毛利笆增長，又在會計擺期間3下降了。捌但事實上，這個扳表所描述的狀況皚是不正確的，每百一會計期間都是挨$50,000扮。為決策提供準白確的信息要求更柏正所有類似的錯背誤。盎存貨會計中的道按德風險敖在會計中沒有比半存貨更能產生道挨德風險的領域了骯。當企

53、業(yè)利潤不靶能達到股東期望藹時，經理們就可拜能會采取粉飾報哎表來增加報告中案的利潤。報告利背潤的增加將會使案投資者和貸款者案改善對企業(yè)的評稗價，好與企業(yè)實扮際情況。版經理們在會計舞皚弊中期望得到什扳么好處呢？有時擺是為了保住他們八的工作，有時因俺為他們的獎金與翱企業(yè)利潤相掛鉤埃：企業(yè)凈利潤越凹高，經理的獎金皚越多。還有的情斑況是企業(yè)需要貸昂款。有高的利潤奧和存貨價值的財胺務報表將更能打靶動施貸者。邦粉飾報表主要有礙兩種渠道。最簡擺單的就是高估期邦末存貨，在前面叭有關存貨計量錯骯誤的影響部分，壩我們了解了期末扒存貨計價中的錯敗誤是如何影響凈斑利潤的。一家企頒業(yè)可能有意識的搬高估期末存貨。傲這樣的絆

54、“傲錯誤八”皚將低估銷貨成本傲從而虛增凈利潤敗和留存收益，如癌下面的會計等式班所顯示的。向上熬的箭頭表示高估敗案對資產和權益的辦計量高于真實情俺況。啊資產奧稗負債叭氨權益伴襖0笆翱記住一個存貨錯爸誤將在下一個會按計期間自動糾正安，因此，經理們啊在期末存貨上作八文章，只能在短扒期內操縱利潤，巴以此來拔“案賺取時間啊”壩。作為本會計期扮間錯誤的結果，扮下一個會計期間辦的凈收入將降低芭。同其他欺騙手岸段相比，由于存拜貨的錯誤估計帶哎來的影響將自動翱轉回，因此可謂頒神不知鬼不覺。癌第二種利用存貨胺進行報表粉飾則啊包括了銷售。利爸用銷售來做文章班就單純地高估期俺末存貨復雜多了跋。Datapo扒int C

55、or捌poratio敗n 和Mici扒Scribe，稗兩者都與電腦相礙關，被控告為虛伴構銷售來增加利愛潤。Datap叭oint公司被般指控為雇傭人手愛將存貨轉運至S笆an Anto唉nio以逃避存芭貨的盤點。Da唉tapoint扳公司的動機不外霸是如此：減少存白貨數量，將此作擺為銷售的數量，半增加銷售收入。翱此項作弊在卡車跋將貨物運回該公拔司的貨倉時被識邦破。Datap擺oint銷售退巴回的數量不切實芭際。你能想象一凹個擁有$10,邦000,000敗銷售額的公司有翱$3,000,拔000的商品被耙顧客退回？敖MiciScr般ibe被控告為敗在年底前將一箱耙箱的電腦組件船隘運至分銷商處。柏這偽造

56、的交易增懊加了為數$4,罷000,000礙的公司資產和股昂東權益（但僅僅叭是暫時的）。班當然這個數字也暗將在下一個會計八期間被轉回，因傲為，公司將記錄皚大量的銷售退回骯。從縱向來看，氨會計建立了驅使愛人們如實進行財襖務報告的規(guī)則。財務報表分析柏成功管理的關鍵班因素之一是以最癌好的方式銷售企皚業(yè)的存貨。股東安，經理、債權人俺往往采用一些比斑例和指標來評價骯企業(yè)的營運狀況奧。毛利率背商人運用的一個斑關鍵性的決策工傲具是建立在毛利叭的基礎上的，毛敖利即我們所說的敗銷售收入減去銷絆貨成本。企業(yè)經絆營者都努力提高八毛利率，這一比壩率可以按下式計啊算，數字取自于伴表61。案毛利率毛利/敖凈銷售收入$矮36

57、,580/瓣$102,17襖2=0.358案=35.8%伴毛利率是觀察盈翱利能力的重要指靶標。36%的毛凹利率意味著每一澳美元的銷售收入瓣產生36美分的八毛利。平均起來鞍，銷售的貨物花爸了銷售方64美捌分。對于大多數佰企業(yè)來說，每年艾的毛利率幾乎不襖變，因此，毛利矮率小幅度地下降岸將意味著凈收入岸的大量滑坡。熬Deck靶ers鞍 的毛利率為3唉5.8%，接近哎于運動產品行業(yè)懊的平均毛利率安高于率同拜i65/(td胺oor Cor哎poratio拌n8%板36.3。相笆反，據羅伯特.巴莫里聯合會年報笆研究（Robe般rt Morr斑is Asso板ciate癌板 Annual拌 Statem矮e

58、nt Sdu搬dies）顯示芭，總體而言，鞋藹業(yè)為25.7拌，日用雜貨為2佰2.8，代理巴經銷為14.1按。表611氨比較了Deck頒ers Out百door 和W扳al-Mart般的毛利率。皚表611巴（待補）存貨周轉率凹所有者和經理都扒想方設法盡快將瓣存貨銷售出去，班因為只有當存貨搬銷售出去后才能絆取得利潤。銷售骯越快，公司的收敖入越高，如果存頒貨銷售很慢，則拜剛好相反。在理疤想狀態(tài)下，企業(yè)拔可以達到零庫存搬。不過，大部分罷企業(yè)必須保持一胺定的庫存。存貨疤周轉率，銷貨成罷本與存貨水平之岸比，揭示了存貨阿銷售的速度。D扒eckers 襖Outdoor柏 Corpor阿ation的存皚貨周轉率

59、計算如叭下（數字取自于傲表61）：愛存貨周轉率銷搬貨成本/存貨平搬均水平銷貨成柏本/（期初存貨熬期末存貨）白拜2$65,5凹92/（$18敗,979$2氨3,665）岸哎23.1次/頒年（大約119骯天）礙存貨周轉率顯示白了一年內平均存靶貨周轉了幾次。矮這一比率不同行按業(yè)各不相同。運阿動商品制造業(yè)，敗平均周轉率為每懊年3.2次。藥吧店的存貨周轉率捌要高于代理經銷把。表612比疤較了Decke扒rs Outd擺oor 和Wa襖l-Mart的耙存貨周轉率，后頒者的周轉率相當埃高。敖表612八（待補）柏表611和表斑612揭示了背一件非常有趣的氨事情。Wal-傲Mart以較低隘毛利率銷售了大癌量的商

60、品，它的胺存貨周轉非?？彀啊ecker挨s Outdo半or，一家比較頒特別的公司，追氨逐每個美元的盡矮可能多的毛利，扮結果是它的銷售瓣沒有Wal-M斑art快。當把澳毛利率和存貨周啊轉率放到一起分辦析，它們將揭示壩企業(yè)更多的信息哀。疤STOP TH熬INK靶根據下列數據計敖算存貨周轉率：俺期初存貨胺啊岸胺班 $2,350昂期末存貨搬啊熬八扮 $1,980敗購入伴背凹哎礙矮 $14,55懊0昂解答：盎存貨周轉率銷板貨成本*/存貨伴平均水平*傲$14,920吧/$2,165氨7次/年扳*$2,350唉$14,450爸$1,980$邦14,920安*$2,35埃0$1,980跋$2,165芭存貨