某地產(chǎn)財(cái)務(wù)管理知識(shí)分析報(bào)告

1、目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc288549170 稗一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分案析背 PAGEREF _Toc288549170 h 頒2 HYPERLINK l _Toc288549171 笆1搬、利潤(rùn)總額吧 PAGEREF _Toc288549171 h 奧2 HYPERLINK l _Toc288549172 敗2瓣、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)案 PAGEREF _Toc288549172 h 壩3 HYPERLINK l _Toc288549173 暗3扮、投資收益案 PAGEREF _Toc288549173 h 伴4 HYPERLINK l _Toc288549174 頒4

2、澳、營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)爸 PAGEREF _Toc288549174 h 芭4 HYPERLINK l _Toc288549175 擺5翱、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利啊能力罷 PAGEREF _Toc288549175 h 澳5 HYPERLINK l _Toc288549176 挨6鞍、利潤(rùn)真實(shí)性判巴斷佰 PAGEREF _Toc288549176 h 鞍6 HYPERLINK l _Toc288549177 凹二、成本分析吧 PAGEREF _Toc288549177 h 凹7 HYPERLINK l _Toc288549178 愛(ài)1阿、總成本構(gòu)成情鞍況跋 PAGEREF _Toc288549178 h 靶7

3、HYPERLINK l _Toc288549179 俺2巴、總成本變化情伴況襖 PAGEREF _Toc288549179 h 皚8 HYPERLINK l _Toc288549180 伴3哀、銷(xiāo)售費(fèi)用合理霸性評(píng)價(jià)班 PAGEREF _Toc288549180 h 絆9 HYPERLINK l _Toc288549181 熬4伴、管理費(fèi)用合理傲性評(píng)價(jià)埃 PAGEREF _Toc288549181 h 敖10 HYPERLINK l _Toc288549182 伴5邦、財(cái)務(wù)費(fèi)用變化隘情況哎 PAGEREF _Toc288549182 h 靶11 HYPERLINK l _Toc288549183

4、 暗三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分稗析俺 PAGEREF _Toc288549183 h 挨11 HYPERLINK l _Toc288549184 奧1半、資產(chǎn)構(gòu)成情況靶 PAGEREF _Toc288549184 h 盎11 HYPERLINK l _Toc288549185 俺2柏、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成百特點(diǎn)骯 PAGEREF _Toc288549185 h 傲12 HYPERLINK l _Toc288549186 扮3瓣、資產(chǎn)增減變化哎情況拔 PAGEREF _Toc288549186 h 胺13 HYPERLINK l _Toc288549187 癌4哀、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理拔性評(píng)價(jià)挨 PAGEREF _Toc2

5、88549187 h 奧14 HYPERLINK l _Toc288549188 懊5壩、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)礙情況氨 PAGEREF _Toc288549188 h 搬15 HYPERLINK l _Toc288549189 襖四、資本構(gòu)成分八析敗 PAGEREF _Toc288549189 h 矮15 HYPERLINK l _Toc288549190 板1矮、資本構(gòu)成情況癌 PAGEREF _Toc288549190 h 氨15 HYPERLINK l _Toc288549191 阿2壩、負(fù)債增減變化安情況罷 PAGEREF _Toc288549191 h 耙16 HYPERLINK l _To

6、c288549192 霸3氨、所有者權(quán)益增稗減變化情況俺 PAGEREF _Toc288549192 h 翱17 HYPERLINK l _Toc288549193 昂五、償債能力分盎析藹 PAGEREF _Toc288549193 h 斑18 HYPERLINK l _Toc288549194 半1拜、短期償債能力愛(ài) PAGEREF _Toc288549194 h 罷18 HYPERLINK l _Toc288549195 絆2矮、還本付息能力絆 PAGEREF _Toc288549195 h 盎19 HYPERLINK l _Toc288549196 胺3吧、增加負(fù)債的可辦行性隘 PAGE

7、REF _Toc288549196 h 哎19 HYPERLINK l _Toc288549197 扒六、盈利能力分骯析拜 PAGEREF _Toc288549197 h 霸20 HYPERLINK l _Toc288549198 暗1奧、業(yè)務(wù)盈利能力柏分析礙 PAGEREF _Toc288549198 h 矮20 HYPERLINK l _Toc288549199 盎2般、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)鞍和對(duì)外長(zhǎng)期投資埃的盈利能力斑 PAGEREF _Toc288549199 h 爸20 HYPERLINK l _Toc288549200 吧3敖、凈資產(chǎn)收益率疤 PAGEREF _Toc288549200 h

8、 靶21 HYPERLINK l _Toc288549201 熬4哀、資產(chǎn)報(bào)酬率班 PAGEREF _Toc288549201 h 皚21 HYPERLINK l _Toc288549202 佰5愛(ài)、成本費(fèi)用利潤(rùn)稗率岸 PAGEREF _Toc288549202 h 壩22 HYPERLINK l _Toc288549203 爸七、營(yíng)運(yùn)能力分挨析把 PAGEREF _Toc288549203 h 罷23 HYPERLINK l _Toc288549204 1、存貨 PAGEREF _Toc288549204 h 23 HYPERLINK l _Toc288549205 啊2拔、應(yīng)收賬款皚 PA

9、GEREF _Toc288549205 h 叭24 HYPERLINK l _Toc288549206 絆3罷、應(yīng)付賬款?lèi)?ài) PAGEREF _Toc288549206 h 拌24 HYPERLINK l _Toc288549207 絆4叭、現(xiàn)金周期和營(yíng)傲業(yè)周期拌 PAGEREF _Toc288549207 h 壩25 HYPERLINK l _Toc288549208 斑5藹、流動(dòng)資產(chǎn)矮 PAGEREF _Toc288549208 h 拌26 HYPERLINK l _Toc288549209 懊6扳、總資產(chǎn)叭 PAGEREF _Toc288549209 h 敖26 HYPERLINK l _

10、Toc288549210 襖八、發(fā)展能力分拔析捌 PAGEREF _Toc288549210 h 傲27 HYPERLINK l _Toc288549211 背1凹、增長(zhǎng)性安 PAGEREF _Toc288549211 h 爸27 HYPERLINK l _Toc288549212 壩九、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性霸分析拜 PAGEREF _Toc288549212 h 絆29 HYPERLINK l _Toc288549213 昂1岸、投融資活動(dòng)協(xié)皚調(diào)情況笆 PAGEREF _Toc288549213 h 藹29 HYPERLINK l _Toc288549214 芭2疤、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及白現(xiàn)金支付能力翱 PA

11、GEREF _Toc288549214 h 柏29 HYPERLINK l _Toc288549215 罷3版、整體協(xié)調(diào)情況爸 PAGEREF _Toc288549215 h 拌31 HYPERLINK l _Toc288549216 半十、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分挨析霸 PAGEREF _Toc288549216 h 敖32 HYPERLINK l _Toc288549217 俺1氨、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)癌 PAGEREF _Toc288549217 h 案32 HYPERLINK l _Toc288549218 把十一、現(xiàn)金流量啊分析把 PAGEREF _Toc288549218 h 哀33 HYPERLINK l

12、 _Toc288549219 邦1骯、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)半 PAGEREF _Toc288549219 h 安33 HYPERLINK l _Toc288549220 板2敗、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)矮 PAGEREF _Toc288549220 h 爸34 HYPERLINK l _Toc288549221 捌3頒、現(xiàn)金流動(dòng)穩(wěn)定埃性熬 PAGEREF _Toc288549221 h 頒35 HYPERLINK l _Toc288549222 辦5扮、現(xiàn)金流量變化矮情況藹 PAGEREF _Toc288549222 h 罷36 HYPERLINK l _Toc288549223 頒6啊、現(xiàn)金流動(dòng)充足吧性扮 PA

13、GEREF _Toc288549223 h 拔37 HYPERLINK l _Toc288549224 八7芭、現(xiàn)金流動(dòng)有效阿性半 PAGEREF _Toc288549224 h 柏37 HYPERLINK l _Toc288549225 捌8澳、自由現(xiàn)金流量版 PAGEREF _Toc288549225 h 奧38百一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分暗析熬 懊1捌、利潤(rùn)總額把 皚 安萬(wàn)科皚2009癌年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為挨861,藹742.78凹萬(wàn)元哀,邦與耙2008捌年的鞍632,228把.56背萬(wàn)元相比有一定搬上升，上升阿36.30%瓣。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要稗來(lái)自于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)稗業(yè)務(wù)，公司盈利拔基礎(chǔ)比較可靠。伴名稱百2009拔年

14、拜2008敗年邦2007翱年俺利潤(rùn)總額敗861,742阿.78瓣632,228佰.56凹764,160阿.57罷 霸2挨、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)絆斑2009隘年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為昂868,508敗.28白萬(wàn)元，與鞍2008敗年的跋636,478疤.96瓣萬(wàn)元相比有一定絆增加，增加懊36.46%安。 佰營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)因皚素板(鞍費(fèi)用叭)靶項(xiàng)目名稱礙增加（萬(wàn)元）俺減少（萬(wàn)元）疤營(yíng)業(yè)成本骯95俺0,944.3叭2般管理費(fèi)用巴8,881.2暗4跋財(cái)務(wù)費(fèi)用巴8,357.2矮9岸銷(xiāo)售費(fèi)用敗34,663.艾32鞍營(yíng)業(yè)稅金及附加搬93,129.白26扮合計(jì)：稗0.00版145,031阿.11俺相抵總計(jì)：昂805,913把.21八營(yíng)業(yè)

15、利潤(rùn)變動(dòng)因盎素疤(扳收入疤)伴項(xiàng)目名稱邦增加（萬(wàn)元）伴減少（萬(wàn)元）耙公允價(jià)值變動(dòng)收頒益矮4,886,1皚75.09笆營(yíng)業(yè)收入癌788,923藹.39版投資收益捌71,466.挨54安合計(jì)：唉5,746,5罷65.02骯0.00艾相抵總計(jì)耙5,746,5礙65.02艾 懊3昂、投資收益百 200把9哎年投資收益為唉92,407.般68拔萬(wàn)元，與柏2008癌年的藹20,941.笆14拜萬(wàn)元相比成倍上凹升，上升幅度按341.27%耙。投資收益變化扳名稱皚2009百年（萬(wàn)元）巴2008岸年（萬(wàn)元）癌2007挨年（萬(wàn)元）矮投資收益拔92,407.巴68背20,941.胺14愛(ài)20,803.半07昂 案4

16、懊、營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)藹 200靶9懊年?duì)I業(yè)外利潤(rùn)為癌-6,765.罷50般萬(wàn)元，與癌2008骯年的笆-4,250.俺39阿萬(wàn)元相比持續(xù)虧跋損，虧損增加，艾盈利水平下降按59.17%半，應(yīng)當(dāng)引起注意阿。矮 懊營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)變化昂名稱伴2009盎年半2008傲年啊2007叭年埃營(yíng)業(yè)外收入埃7,067.8艾8艾5,745.5板2跋3,145.7安8安營(yíng)業(yè)外支出百13,833.百38哀9,995.9擺1叭4,274.9邦6氨營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)霸-6,765.扮50拔-4,250.胺39啊-1,129.邦18斑 背5盎、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利辦能力巴扮根據(jù)營(yíng)業(yè)收入和俺成本的變化情況盎經(jīng)進(jìn)行分析后可辦以看出，扒2009拔年的營(yíng)業(yè)收入

17、為隘4,888,1半01.31芭萬(wàn)元，比襖2008捌年的挨4,099,1岸77.92啊萬(wàn)元，增長(zhǎng)安19.25%按。藹2009安年?duì)I業(yè)成本為埃3,451,4啊71.77隘萬(wàn)元，比熬2吧008阿年的按2,500,5襖27.45扳增加藹38.03%埃。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)斑業(yè)成本同時(shí)增長(zhǎng)敖，但營(yíng)業(yè)成本增瓣長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)暗收入，表明公司白經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能哎力下降。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變化疤2009絆年版2008扳年案2007皚年拌項(xiàng)目名稱昂數(shù)值（萬(wàn)元）艾增長(zhǎng)率拌數(shù)值（萬(wàn)元）氨增長(zhǎng)率霸數(shù)值（萬(wàn)元）耙增長(zhǎng)率斑營(yíng)業(yè)收入哎4,888,1巴01.31襖19.25%扳4,099,1奧77.92笆15.38%頒3,552,6拌61.13

18、板營(yíng)業(yè)成本伴3,451,4疤71.77辦38.03%癌2,500,5爸27.45澳21.34%敖2,060,7矮33.9岸0笆利潤(rùn)總額唉861,742啊.78靶36.30%邦632,228鞍.56挨-17.26%爸764,160瓣.57拌營(yíng)業(yè)利潤(rùn)班868,508巴.28吧36.46%敖636,478奧.96柏-16.83%扳765,289霸.75按投資收益敗92,407.板68芭341.27藹20,941.皚14爸0.66%絆20,803.岸07艾營(yíng)業(yè)外收支斑-6,765.把50板59.17%稗-4,250.版39頒276.41%耙-1,129.矮18懊 罷6罷、利潤(rùn)真實(shí)性判版斷安 擺從報(bào)表數(shù)

19、據(jù)來(lái)看癌，公司懊2009半年?duì)I業(yè)收入主要俺是現(xiàn)金收入，收伴入質(zhì)量是可靠的皚?？鄢略鰬?yīng)收傲賬款之后公司的懊營(yíng)業(yè)收入為胺4,909,0隘59.60扒萬(wàn)元。辦 澳總之，在市場(chǎng)份安額迅速擴(kuò)大的同奧時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也挨迅猛增加，經(jīng)營(yíng)巴業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好佰。暗 半公司的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)皚主要來(lái)自于營(yíng)業(yè)盎利潤(rùn)。二、成本分析胺 爸1案、總成本構(gòu)成情伴況捌唉2009跋年萬(wàn)科成本費(fèi)用跋總額為骯4,112,2笆44.26背萬(wàn)元，其中：營(yíng)八業(yè)成本為愛(ài)3,451,4佰71.77昂萬(wàn)元，占成本總昂額的佰83.93%壩，銷(xiāo)售費(fèi)用為傲151,371藹.69吧萬(wàn)元，占成本總阿額的按3.68%襖，管理費(fèi)用為皚144,198百.68氨萬(wàn)元，占成

20、本總罷額的矮3般.51%罷，財(cái)務(wù)費(fèi)用為跋57,368.佰04敗萬(wàn)元，占成本總捌額的佰1.40%,背營(yíng)業(yè)稅金及附加俺為捌360,258翱.04壩萬(wàn)元，占成總額扳的擺8.76%埃，資產(chǎn)減值損失敗為白-52,423巴.96敖萬(wàn)元，占成本總藹額的把-1.27%扒。鞍成本構(gòu)成表（兩皚期成本總額比例癌）擺日期板2009辦年熬2008傲年拌成本費(fèi)用總額啊4,112,2般44.26胺100.00%挨3,485,5哎66.33叭100.00%跋營(yíng)業(yè)成本芭3,451,4絆71.77耙83.93%暗2,500,5阿27.45靶71.74%哎銷(xiāo)售費(fèi)用辦151,371拌.69伴3.68%阿186,035伴.01拌5.3

21、4%骯管理費(fèi)用埃144,198扮.68爸3.51%罷153,079埃.92胺4.39%佰財(cái)務(wù)費(fèi)用白57,368.邦04辦1.40%扒65,725.般33頒1.89%耙營(yíng)業(yè)稅金及附加扳360,258皚.04耙8.76%芭453,387俺.30疤13.01%霸資產(chǎn)損失減值按-52,423盎.96板-1.27%按126,811吧.32唉3.64%皚 疤2礙、總成本變化情稗況奧爸萬(wàn)科扒2009般年成本費(fèi)用總額絆為吧4,112,2骯44.26柏萬(wàn)元，與斑2008敖年的跋3,485,5頒66.33礙相比有一定增加澳，增加扒1壩7.98%把。按哎2009案年?duì)I業(yè)成本為邦3,451,4俺71.77矮萬(wàn)元，與哀

22、2008八年的八2,500,5矮27.45靶相比有一定增加鞍，增加跋38.03%佰。昂成本構(gòu)成變化情巴況表（占營(yíng)業(yè)收敖入的比例）百日期埃2009拜年翱2008半年捌項(xiàng)目名稱跋數(shù)值（萬(wàn)元）絆百分比辦%靶數(shù)值（萬(wàn)元）熬百分比埃%氨營(yíng)業(yè)收入邦4,888,1頒01.31稗100.00%隘4,099,1罷77.92稗100.00%敗營(yíng)業(yè)成本搬3,451,4懊71.77藹70.61%白2,500,5案27.45巴61.00%凹營(yíng)業(yè)稅金及附加疤360,258罷.04搬7.斑37%奧453,387吧.30安11.06%埃銷(xiāo)售費(fèi)用霸151,371安.69啊3.10%阿186,035澳.01暗4.54%爸財(cái)務(wù)費(fèi)用

23、安57,368.藹04跋1.17%按65,725.板33柏1.60%罷管理費(fèi)用拔144,198疤.68白2.95%扒153,079佰.92耙3.73%扮資產(chǎn)損失減值佰-52,423壩.96暗-1.07%藹-52,423扳.96瓣-1.28%板 般3癌、銷(xiāo)售費(fèi)用合理埃性評(píng)價(jià)芭擺2009哎年銷(xiāo)售費(fèi)用為靶151,371把.69阿萬(wàn)元，與敖2008半年的癌186,035捌.01叭萬(wàn)元相比有一定敖下降，下降巴18.挨63%拜。下降，下降奧18.63%耙。壩2009皚年?duì)I業(yè)費(fèi)用有較唉大幅度下降的情胺況下?tīng)I(yíng)業(yè)收入?yún)s靶獲得較大幅度的佰增長(zhǎng)，表明公司耙采取了非常成功半的銷(xiāo)售戰(zhàn)略，銷(xiāo)昂售業(yè)務(wù)的管理水拔平顯著提高。

24、搬 霸4辦、管理費(fèi)用合理辦性評(píng)價(jià)拔 200盎9柏年管理費(fèi)用為巴144,198叭.68拌萬(wàn)元，與背2008疤年的扳153,079氨.92斑萬(wàn)元相比有一定鞍下降，下降案5.80%版。敖2009跋年管理費(fèi)用占營(yíng)埃業(yè)收入的比例阿2.95%暗，與瓣2008襖年的絆3.73%暗相比有所下降，岸下降礙0.78%巴。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有所扳提高，管理費(fèi)用翱支出控制較好。癌 盎5矮、財(cái)務(wù)費(fèi)用變化啊情況邦 200凹9爸年財(cái)務(wù)費(fèi)用為愛(ài)57,368.哀04笆萬(wàn)元，與癌2008案年的扮65,725.氨33跋萬(wàn)元相比有一定俺下降，下降扳12.72%澳。按三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分埃析岸 懊1隘、資產(chǎn)構(gòu)成情況敖 愛(ài)萬(wàn)科板2009拔年資產(chǎn)總額為翱

25、13,760,皚855.48爸萬(wàn)元，其中流動(dòng)拔資產(chǎn)為礙13,032,安327.94扳萬(wàn)元，主要分布捌在貨幣資金、預(yù)案付帳款、其他應(yīng)皚收款等環(huán)節(jié)，分叭別占公司流動(dòng)資骯產(chǎn)合計(jì)的皚17.65%胺、藹6.70%拜和跋5.97%拌。非流動(dòng)資產(chǎn)為瓣728,527斑.54翱萬(wàn)元，主要分布襖在長(zhǎng)期股權(quán)投資伴、固定資產(chǎn)和遞拔延所得稅資產(chǎn)，跋分別占公司非流哎動(dòng)資產(chǎn)的瓣48.94%翱、暗18.61%扳、敗17.37%礙。萬(wàn)科資產(chǎn)構(gòu)成表襖日期斑2009隘年半2008吧年背項(xiàng)目名稱扳數(shù)值（萬(wàn)元）霸百分比（藹%拜）擺數(shù)值（萬(wàn)元）拜百分比（叭%?。┌乜傎Y產(chǎn)百13,760,拌855.48搬100.00%壩11,923,骯65

26、7.97背100.00%啊流動(dòng)資產(chǎn)矮13,032,氨327.94稗94.71%跋11,345,半637.32矮94.71%拔長(zhǎng)期投資凈額敗372,901伴.25耙2.71%昂265,314扮.32胺2.23%瓣固定資產(chǎn)凈額唉135,597懊.70瓣0.99%版126,533按.28扮1.06%懊無(wú)形及遞延資產(chǎn)辦11,328.伴50邦0.08%板2,526.8邦2鞍0.02%佰其他懊208,700阿.09吧1.52%半183,646扒.23翱1.54%罷 頒2巴、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成把特點(diǎn)暗 翱公司持有的貨幣懊性資產(chǎn)數(shù)額較大敗，約占流動(dòng)資產(chǎn)熬的白17.65%矮，表明公司的支鞍付能力和應(yīng)變能擺力較強(qiáng)。應(yīng)當(dāng)

27、關(guān)案注貨幣性資產(chǎn)的艾投向。瓣 搬從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看啊，公司流動(dòng)資產(chǎn)搬所占比例較高，扮流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量阿和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公扮司的經(jīng)營(yíng)狀況起柏決定性作用。從巴資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，稗公司長(zhǎng)期投資所笆占比例較大，屬霸集團(tuán)控股型企業(yè)罷，企業(yè)的被投資辦企業(yè)及集團(tuán)公司凹的發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)企拌業(yè)的發(fā)展特別重藹要。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表絆日期佰2009罷年傲2008背年白項(xiàng)目名稱鞍數(shù)值（萬(wàn)元）癌百分比（拌%氨）板數(shù)值（萬(wàn)元）拜百分比（扒%隘）捌流動(dòng)資產(chǎn)扮13,032,壩327.94唉100.00%皚11,345,拜637.32拔100.00%案存貨愛(ài)0.00班0.00%辦0.00百0.00%瓣應(yīng)收賬款扮71,319.扳19骯0.55%傲92

28、,277.癌48熬0.81%扮其他應(yīng)收款拜778,580辦.94盎5.97%般349,609瓣.69隘3.08%柏交易性金融資產(chǎn)俺74.05啊0.00%頒0.00班0.00藹%翱應(yīng)收票據(jù)懊0.00岸0.00%熬0.00疤0.00%澳貨幣資金般2,300,1百92.38搬17.65%扒1,997,8爸28.59半17.61%挨其他拜9,882,1柏61.38敖75.83%跋8,905,9骯21.56啊78.50鞍 絆3八、資產(chǎn)增減變化拜情況絆傲2009隘年總資產(chǎn)為擺13,760,捌855.48澳萬(wàn)元，與稗2008愛(ài)年的拌11,923,拜657.97啊萬(wàn)元相比有一定半增加，增加把15.41%岸。叭

29、萬(wàn)科資產(chǎn)的增減伴變化情況（安2009扒年）澳項(xiàng)目名稱班增加（萬(wàn)元）跋減少（萬(wàn)元）班無(wú)形資產(chǎn)骯8,196.6柏3絆其他應(yīng)收款拔428,971安.25翱遞延所得稅資產(chǎn)胺18,383.凹11昂其他流動(dòng)資產(chǎn)白長(zhǎng)期待攤費(fèi)用艾605.05昂在建工程巴40,462.叭12吧預(yù)付款霸557,580拜.05白應(yīng)收票據(jù)八長(zhǎng)期股權(quán)投資胺107,965唉.77胺貨幣資金版302,363翱.79矮固定資產(chǎn)凈額凹9,064.4奧2伴合計(jì)：頒1,455,2奧09.08啊18,383.罷11斑相抵總計(jì)：拔1,436,8耙25.97胺 稗4皚、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理百性評(píng)價(jià)唉 奧從資產(chǎn)各項(xiàng)目與扮營(yíng)業(yè)收入的比例背關(guān)系來(lái)看，澳200版9藹年

30、應(yīng)收賬款所占熬比例基本合理。扳存貨所占比例基胺本合理。固定資暗產(chǎn)投產(chǎn)時(shí)間不長(zhǎng)辦。扳 暗根據(jù)報(bào)表分析得阿出跋2009笆年與般2008扒年相比，扳2009愛(ài)年預(yù)付款增長(zhǎng)過(guò)俺快。流動(dòng)資產(chǎn)增藹長(zhǎng)慢于營(yíng)業(yè)收入啊，增加的同時(shí)資敖金占用沒(méi)有增加佰，并且資產(chǎn)的盈拌利能力有所提高辦。因此與傲2008胺年相比，資產(chǎn)結(jié)頒構(gòu)趨于改善。霸 邦5傲、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)版情況擺主要資產(chǎn)項(xiàng)目變白動(dòng)情況表唉日期安2009拔年與年比較澳2008矮年與年比較捌項(xiàng)目名稱翱數(shù)值（萬(wàn)元）愛(ài)增長(zhǎng)率暗數(shù)值（萬(wàn)元）扮增長(zhǎng)率熬流動(dòng)資產(chǎn)斑13,032,暗327.94斑14.87%敗11,345,凹637.扳32岸18.89%笆長(zhǎng)期投資奧372,901吧

31、.25伴40.55%皚265,314哀.32挨-9.37礙%奧固定資產(chǎn)捌135,597板.70阿7.16%八126,533艾.28板119.98%背存貨澳0.00鞍N/A%懊0.00疤N(yùn)/A%哀應(yīng)收賬款扮71,319.跋19癌-22.71%背92,277.矮48拜6.69%礙貨幣性資產(chǎn)矮2,300,2疤66.43靶15.13%拌1,997,8叭28.59佰17.20%八四、資本構(gòu)成分半析背 拌1哎、資本構(gòu)成情況敗 藹萬(wàn)科癌2009骯年負(fù)債總額為氨9,220,0辦04.24安萬(wàn)元，資本金為擺1,099,5耙21.02板萬(wàn)元，所有者權(quán)罷益為八4,540,8哎51.25擺萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債懊率為胺0.6

32、7%靶。在負(fù)債總額中笆，流動(dòng)負(fù)債為盎13,032,澳327.94皚萬(wàn)元，占負(fù)債和擺權(quán)益總額的愛(ài)0.49%稗，短期借款為擺118,825絆.61靶萬(wàn)元，非流動(dòng)負(fù)辦債為搬728,527氨.54藹萬(wàn)元，付息負(fù)債盎合計(jì)占資金來(lái)源拜總額的扳0.18%扒。哎 稗公司來(lái)自于非經(jīng)昂營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)的擺資金數(shù)額較大，礙約占流動(dòng)負(fù)債的唉13.60%盎。資本構(gòu)成表岸日期礙2009癌年扒2008艾年矮項(xiàng)目名稱邦數(shù)值（萬(wàn)元）笆百分比（哎%傲）柏?cái)?shù)值（萬(wàn)元）般百分比（敗%俺）翱資產(chǎn)總額盎13,760,班855.48耙100.00%鞍11,923,拌657.97隘100.00%瓣所有權(quán)益骯4,540,8耙51.25斑33.00

33、%昂3,881,8皚54.95背32.56%扒流動(dòng)負(fù)債岸6,805,8胺27.98絆49.46%襖6,455,3癌72.19暗56.90%拜非流動(dòng)負(fù)債骯2,414,1扳76.25柏17.54%拔1,586,4案30.83罷4.85%耙 艾2板、負(fù)債增減變化罷情況奧 200拜9壩年負(fù)債總額為擺9,220,0哀04.24拔萬(wàn)元，與按2008爸年年的安8,041,8拜03.02敗萬(wàn)元相比有一定疤增加，增加把14.65%芭。具體來(lái)說(shuō)，以啊下項(xiàng)目的變動(dòng)使靶負(fù)債總額變動(dòng)，岸公司負(fù)債規(guī)模有跋較大幅度增加，瓣負(fù)債壓力有較大班幅度的提高。絆2009挨年資產(chǎn)的增減變爸化情況表八項(xiàng)目名稱熬增加（萬(wàn)元）傲減少（萬(wàn)元）

34、扮其他應(yīng)付賬款瓣70,956.俺99拜應(yīng)交稅費(fèi)班203,886敗.27絆預(yù)收賬款百778,904跋.61疤其他流動(dòng)負(fù)債扒應(yīng)付職工薪酬福凹利敖28,874.般16襖應(yīng)付票據(jù)背3,000.0搬0瓣應(yīng)付賬款按340,408稗.51擺短期借款凹341,371矮.22拔合計(jì)：絆1,355,0耙73.55瓣412,328阿.21班 隘3翱、所有者權(quán)益增敗減變化情況拔 200扒9頒年所有者權(quán)益為鞍4,540,8敖51.25辦萬(wàn)元，與矮2008柏年的哎3,881,8埃54.95襖相比有一定增加鞍，增加唉16.98%翱。以下項(xiàng)目變動(dòng)吧使所有者權(quán)益增岸減。巴所有者權(quán)益變動(dòng)背變化表把項(xiàng)目名稱耙增加（萬(wàn)元）笆減少（萬(wàn)

35、元）翱資本金按資本公積金扮70,457.扮23頒少數(shù)股東權(quán)益翱盈余公積金擺215,585安.64捌未分配利潤(rùn)熬262,412骯.07襖增減合計(jì)伴548,454般.94岸0.00捌五、償債能力分般析白 佰1捌、短期償債能力霸 扳從支付能力看，拔萬(wàn)科白2009愛(ài)年是有現(xiàn)金支付皚能力的。從變化隘情況來(lái)看，氨2009傲年流動(dòng)比例為扮1.91扳，與辦2008拜年的辦1.76百相比有較大增長(zhǎng)癌，增長(zhǎng)了阿0.15昂。辦 版2隘、還本付息能力昂 百?gòu)亩唐趤?lái)看，公八司擁有支付利息鞍的能力。從盈利絆情況來(lái)看，公司捌盈利對(duì)利息的保隘障倍數(shù)為拔16.02巴倍長(zhǎng)期來(lái)看，盈胺利能力較強(qiáng)，利稗息支付有保證。償債能力指標(biāo)表邦

36、項(xiàng)目名稱案2009辦年跋2008扒年佰流動(dòng)比例拜1.91藹1.76白速動(dòng)比例拜1.79扮1.71凹利息保障倍數(shù)艾16.02稗10.62稗資產(chǎn)負(fù)債率埃0.71邦0.71挨 唉3搬、增加負(fù)債的可八行性八 佰從資本結(jié)構(gòu)和資板產(chǎn)成本來(lái)看，公案司的付息負(fù)債為扳2,533,0阿01.86背萬(wàn)元，實(shí)際借款骯利率水平為襖2.26%襖，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)罷險(xiǎn)系數(shù)為邦1.46半。從公司當(dāng)期資哎本結(jié)構(gòu)、借款利案率和盈利水平三佰者的關(guān)系來(lái)看，案公司增加負(fù)債能哀夠給企業(yè)帶來(lái)利爸潤(rùn)的增加，負(fù)債皚經(jīng)營(yíng)可行。八六、盈利能力分佰析邦 胺1拜、業(yè)務(wù)盈利能力矮分析罷 埃萬(wàn)科版2009吧年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率氨為罷17.77%唉，資產(chǎn)報(bào)酬率為斑7

37、.16%拌，凈資產(chǎn)收益率跋為盎14.16擺，成本費(fèi)用利潤(rùn)霸率為矮9.52%扮。公司實(shí)際投入巴到企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)艾業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為捌13,325,霸427.49皚萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)岸的收益率為壩6.52%扮。而對(duì)外投資的柏收益率為敖24.78%壩。八 巴2案、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)八和對(duì)外長(zhǎng)期投資哀的盈利能力頒 搬萬(wàn)科頒2009奧年內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)昂的盈利能力安6.17%絆，與安2008辦年的傲5.23%班相比有所提高，哀提高佰0.94傲個(gè)百分點(diǎn)。暗2009版年對(duì)外投資業(yè)務(wù)吧的盈利能力為罷24.78%骯，與藹2008阿年的皚7.89%按相比有較大幅度白的提高，提高罷17.00敗個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)外啊投資業(yè)務(wù)的盈利骯能力明顯提高

38、。巴 鞍3邦、凈資產(chǎn)收益率鞍 200挨9俺年凈資產(chǎn)收益率鞍為安14.16%擺，與骯2008澳年案11.95%盎相比有所提高，芭提高昂2.21稗個(gè)百分點(diǎn)。但這癌種較高的資本收敖益率是由較高的笆負(fù)債水平支持的啊，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)胺是較大的。跋2009骯年凈資產(chǎn)收益率佰比瓣2008挨年提高的主要原俺因是：奧2009般年凈利潤(rùn)為按643,000懊.75斑萬(wàn)元，與凹2008骯年的把463,986扮.92擺萬(wàn)元相比有較大背增長(zhǎng)，增長(zhǎng)瓣38.58%耙。耙2009耙年所有者權(quán)益為柏4,540,8啊51.25拜萬(wàn)元，與爸2008版年的扒3,881,8皚54.95埃萬(wàn)元相比有較大邦增長(zhǎng)，增長(zhǎng)熬16.98%版。凈利潤(rùn)增

39、長(zhǎng)速按度快于所有者權(quán)靶益的增長(zhǎng)速度，伴致使凈資產(chǎn)收益凹率提高。骯 芭4般、資產(chǎn)報(bào)酬率拔 200版9把年總資產(chǎn)報(bào)酬率把為奧7.16%疤，與叭2008氨年的霸6.36%跋相比有所提高，敖提高奧0.79澳個(gè)百分點(diǎn)。癌2009啊年總資產(chǎn)報(bào)酬率胺比般2008扮年提高的主要原擺因是：背2009背年息稅前收益俺919,110耙.82吧萬(wàn)元，與藹2008盎年的挨697,953邦.89艾萬(wàn)元相比有較大拔增長(zhǎng)，增長(zhǎng)辦31.69%扮。拔2009皚年平均總資產(chǎn)為把12,842,凹256.73癌萬(wàn)元，與白2008埃年的敗10,966,般552.38暗萬(wàn)元相比有較大罷增長(zhǎng)，增長(zhǎng)隘17.10%佰。息稅前收益增半長(zhǎng)速度快于平

40、均哀總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速拌度，致使總資產(chǎn)胺報(bào)酬率提高。扮 骯5捌、成本費(fèi)用利潤(rùn)艾率扳 200昂9骯年成本費(fèi)用利潤(rùn)扳率為敖20.69%扳，與氨2008絆年的吧18.82%拜相比有所提高，昂提高叭1.87唉個(gè)百分點(diǎn)。八2009班年成本費(fèi)用投入拜經(jīng)濟(jì)效益為案244.16%笆，與霸2008半年氨156.17%阿相比有較大幅度矮提高，提高靶87.99柏個(gè)百分點(diǎn)。俺2009白年成本費(fèi)用投入矮經(jīng)濟(jì)效益比辦2008啊年提高的主要原奧因是：笆2009頒年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為霸861,742佰.78拌萬(wàn)元，與叭2008伴年的叭632,228捌.56半萬(wàn)元相比有較大伴增長(zhǎng)，增長(zhǎng)熬36.30%八。礙2009壩年成本費(fèi)用總額吧為凹4,

41、164,6搬68.22般萬(wàn)元，與矮2008阿年的般3,358,7暗55.01懊萬(wàn)元相比有較大巴增長(zhǎng)，增長(zhǎng)安23.99%搬。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)佰速度快于成本費(fèi)板用總額的增長(zhǎng)速骯度，致使成本費(fèi)礙用投入經(jīng)濟(jì)效益扮比提高。靶盈利能力指標(biāo)表昂（傲%斑）哀項(xiàng)目名稱辦2009埃年辦2008按年捌營(yíng)業(yè)毛利率八29.39奧39.00拜營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率鞍17.77案15.53半成本費(fèi)用利潤(rùn)率凹20.69佰18.82叭資產(chǎn)報(bào)酬率罷6.71敖5.77背凈資產(chǎn)收益率唉14.16耙11.95扮七、營(yíng)運(yùn)能力分藹析 1、存貨霸 白沒(méi)有存貨數(shù)據(jù)。疤 半2岸、應(yīng)收賬款岸 愛(ài)萬(wàn)科靶2009暗年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)唉天數(shù)為襖6.02斑天，拜2008拌年

42、為耙7.85半天。藹2009唉年比鞍2008耙年縮短安1.83拔天。氨2009翱年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)阿天數(shù)比安2008岸年縮短的主要原礙因是：敖2009稗年平均應(yīng)收賬款巴為斑81,798.扮34癌萬(wàn)元，與版2008愛(ài)年伴89,382.盎89八萬(wàn)元相比有所下奧降，下降隘8.49%班。案2009板年?duì)I業(yè)收入為版4,888,1頒01.31伴萬(wàn)元，與邦2008扒年的霸4,099,1鞍77.92凹萬(wàn)元相比有較大跋增長(zhǎng)，增長(zhǎng)氨19.25%皚。公司在應(yīng)收賬擺款下降的情況下把營(yíng)業(yè)收入反而有絆所提高，表明公搬司產(chǎn)品的銷(xiāo)售能背力明顯提高。公柏司在加速應(yīng)收周敖轉(zhuǎn)的同時(shí)，使盈襖利水平提高。哎 扒3芭、應(yīng)付賬款岸 背萬(wàn)科挨2

43、009靶年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)阿天數(shù)為八152.26傲天，伴2008半年為唉172.76隘天，案2009霸年比柏2008胺年縮短傲20.50案天。按2009擺年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)拜天數(shù)比盎2008笆年縮短的主要原敗因是：背2009背年平均應(yīng)付賬款拜為笆1,459,8扒00.54襖萬(wàn)元，與皚2008凹年的邦1,199,9八88.01絆萬(wàn)元相比有較大氨增長(zhǎng)，增長(zhǎng)芭21.65%安。巴2009拔年?duì)I業(yè)成本為百3,451,4罷71.77扒萬(wàn)元，與般2008柏年的百2,500,5盎27.45案萬(wàn)元相比有較大奧增長(zhǎng)，增長(zhǎng)稗38.03%斑。平均應(yīng)付款增昂加速度慢于營(yíng)業(yè)邦成本的增長(zhǎng)速度頒，致使應(yīng)付款周澳轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。壩 版4拌

44、、現(xiàn)金周期和營(yíng)哀業(yè)周期暗 敗萬(wàn)科半2009翱年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需佰要的資金主要來(lái)邦自于應(yīng)付賬款。哀萬(wàn)科捌2009礙年?duì)I業(yè)周期為胺6.02斑天，按2008昂年為吧7.85隘天，搬2009暗年比盎2008邦年縮短拌1.83艾天。從存貨、應(yīng)昂收賬款、應(yīng)付賬半款三者占用資金擺數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速盎度的關(guān)系來(lái)看，笆公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的拌資金占用有較大胺幅度的下降，營(yíng)襖運(yùn)能力明顯提高安。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表藹項(xiàng)目名稱稗2009挨年藹2008耙年氨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)藹0.00絆0.00哀應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天埃數(shù)辦6.02柏7.85翱應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天岸數(shù)骯152.26搬172.76辦營(yíng)業(yè)周期阿6.02埃7.85頒 頒5暗、流動(dòng)資產(chǎn)拜 鞍萬(wàn)科叭20

45、09扒年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)辦天數(shù)為柏897.70挨天，哎2008奧年為拔917.26百天，八2009礙年比盎2008胺年縮短鞍19.56百天。鞍2009班年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)隘天數(shù)比佰2008矮年縮短的主要原挨因是：扮2009唉年平均流動(dòng)資產(chǎn)鞍為斑12,188,辦982.63斑萬(wàn)元，與伴2008氨年的伴10,444,唉444.62敖萬(wàn)元相比有較大哀增長(zhǎng)，增長(zhǎng)罷16.70%拜。拜2009班年?duì)I業(yè)收入為俺4,888,1凹01.31白萬(wàn)元，與巴2008叭年的拜4,099,1耙77.92藹萬(wàn)元相比有較大澳增長(zhǎng)，增長(zhǎng)辦19.25%藹。平均流動(dòng)資產(chǎn)班增加速度慢于營(yíng)背業(yè)收入的增長(zhǎng)速阿度，致使流動(dòng)資哀產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短靶。

46、6、總資產(chǎn)扮 扒萬(wàn)科埃2009阿年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次搬數(shù)為瓣0.36懊次，比盎2008岸年周轉(zhuǎn)速度加快版，周轉(zhuǎn)天數(shù)從癌963.11背天縮短到藹945.81扳天。絆2009俺年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天罷數(shù)岸2008頒年縮短的主要原般因是：傲2009柏年平均總資產(chǎn)為礙12,842,叭256.73敖萬(wàn)元，與頒2008翱年的拔10,966,按552.38哀萬(wàn)元相比有較大拌增長(zhǎng)，增長(zhǎng)擺17.10%叭。耙2009鞍年?duì)I業(yè)收入為八4,888,1鞍01.31敗萬(wàn)元，與翱2008巴年的挨4,099,1把77.92懊萬(wàn)元相比有較大愛(ài)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)半19.25%奧。平均總資產(chǎn)增芭加速度慢于營(yíng)業(yè)版收入的增長(zhǎng)速度巴，致使總資產(chǎn)周瓣轉(zhuǎn)天數(shù)縮短

47、。公罷司在資產(chǎn)規(guī)模增啊長(zhǎng)的同時(shí)，使?fàn)I盎業(yè)收入有較大幅版度增長(zhǎng)，表明公斑司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一皚步擴(kuò)張，總資產(chǎn)阿周轉(zhuǎn)速度有所提俺高。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表扒項(xiàng)目名稱唉2009拜年（天）八2008搬年（天）捌總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)愛(ài)945.81盎963.11翱固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天埃數(shù)白9.65稗8.08柏流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天斑數(shù)襖897.70板917.26挨現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)按-146.24昂-164.91熬八、發(fā)展能力分礙析 1、增長(zhǎng)性擺 啊萬(wàn)科澳2009唉年?duì)I業(yè)收入為把4,888,1扒01.31邦萬(wàn)元，從這三期白變化情況來(lái)看，跋營(yíng)業(yè)收入基本保皚持穩(wěn)定，沒(méi)有較靶大變化。耙 吧萬(wàn)科叭2009熬年凈利潤(rùn)為巴643,000絆.75哀萬(wàn)元，從這

48、三期癌變化情況來(lái)看，百凈利潤(rùn)基本保持氨穩(wěn)定，沒(méi)有較大氨變化。按 班萬(wàn)科爸2009芭年所有者權(quán)益為凹4,540,8挨51.25芭萬(wàn)元，從這三期矮變化情況來(lái)看，拌所有者權(quán)益基本班保持穩(wěn)定，沒(méi)有埃較大變化。發(fā)展趨勢(shì)表藹日期凹2009佰年翱2008拔年爸項(xiàng)目資本按數(shù)值（萬(wàn)元）爸增長(zhǎng)率跋%辦數(shù)值（萬(wàn)元）白增長(zhǎng)率懊%柏凈利潤(rùn)辦643,000盎.75跋0.39%哎463,986板.92安-0.13%按所有者權(quán)益半4,540,8礙51.25版0.17%拔3,881,8皚54.95凹0.14%骯營(yíng)業(yè)收入背4,888,1愛(ài)01.31版0.19%暗4,099,1笆77.92巴0.15%按九、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性捌分析背 疤1

49、哀、投融資活動(dòng)協(xié)隘調(diào)情況柏 安從長(zhǎng)期投資和融俺資情況來(lái)看，公矮司長(zhǎng)期投融資活八動(dòng)能為企業(yè)提供板6,226,4罷99.96伴萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金吧，投融資活動(dòng)是凹協(xié)調(diào)的。唉營(yíng)運(yùn)資本增減變半化表耙日期胺2009拌年隘2008矮年白項(xiàng)目名稱艾數(shù)值（萬(wàn)元）版增長(zhǎng)率案%叭數(shù)值（萬(wàn)元）靶增長(zhǎng)率熬%柏營(yíng)運(yùn)資本懊6,226,4背99.96扳0.27%笆4,890,2藹65.13搬0.05%扳所有者權(quán)益愛(ài)4,540,8啊51.25愛(ài)0.17%暗3,881,8板54.95背0.14%埃非流動(dòng)負(fù)債哀2,414,1熬76.25靶0.52%懊1,586,4斑30.83愛(ài)-0.09%矮固定資產(chǎn)懊135,597唉.70罷0.07

50、%爸126,533芭.28敖1.20%唉長(zhǎng)期投資胺372,901半.25澳0.41%扒265,314叭.32版-0.09%凹其他長(zhǎng)期資產(chǎn)板0.00盎N/A%版0.00凹N/A%頒 罷2笆、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及瓣現(xiàn)金支付能力芭 佰從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)辦的資金協(xié)調(diào)情況瓣來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)盎業(yè)務(wù)發(fā)展正常，邦需要企業(yè)提供百3,804,4拔07.92埃萬(wàn)元的流動(dòng)資金頒。而公司投融資稗活動(dòng)保證了企業(yè)稗經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金哎需求，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)邦是協(xié)調(diào)的。把 跋從企業(yè)的現(xiàn)金支岸付能力來(lái)看，企佰業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)需要襖3,804,4傲07.92盎萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金按，而企業(yè)的營(yíng)運(yùn)拌資本數(shù)額為拜6,226,4岸99.96愛(ài)萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資本能絆夠滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)

51、跋業(yè)務(wù)對(duì)資金的需背求，企業(yè)擁有支阿付能力，當(dāng)期現(xiàn)拔金支付能力為奧2,422,0背92.04瓣萬(wàn)元。藹經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)增減岸變化表百日期巴2009奧年擺2008芭年傲項(xiàng)目名稱板數(shù)值（萬(wàn)元）霸增長(zhǎng)率鞍%拜數(shù)值（萬(wàn)元）胺增長(zhǎng)率安%柏存貨半0.00奧N/A%拔0.00伴N/A%啊應(yīng)收賬款罷71,319.愛(ài)19頒-0.23%敗92,277.澳48哎0.07%扮其他應(yīng)收賬款敖778,580擺.94拜1.23%白349,609藹.69叭0.26%敗其他經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)澳9,882,1百61.38百0.11%巴8,905,9敗21.56把0.19%拜經(jīng)營(yíng)性負(fù)責(zé)增減骯變化表柏日期跋2009按年百2008扒年骯項(xiàng)目名稱擺數(shù)值

52、（萬(wàn)元）佰增長(zhǎng)率背%巴數(shù)值（萬(wàn)元）案增長(zhǎng)率唉%懊應(yīng)付賬款礙1,630,0板04.79安0.26%岸1,289,5扒96.28罷0.16%叭其他應(yīng)付款背925,873拔.45哎-0.07%唉996,830癌.44絆0.69%岸其他經(jīng)營(yíng)性負(fù)債巴4,128,1捌24.13暗0.11%爸3,708,7安48.64啊0.21%瓣 昂3矮、整體協(xié)調(diào)情況扒 愛(ài)從兩期數(shù)據(jù)來(lái)看把，企業(yè)的資金狀八況是協(xié)調(diào)的，各爸項(xiàng)活動(dòng)是有資金鞍保證的。稗十、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)∥霭?霸1半、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)靶 霸萬(wàn)科耙2009胺年盈虧平衡點(diǎn)的翱營(yíng)業(yè)收入為哎1,602,7柏91.14懊萬(wàn)元表示當(dāng)公司霸該期營(yíng)業(yè)收入超白過(guò)這一數(shù)值時(shí)公搬司會(huì)有盈利，低

53、鞍于這一數(shù)值時(shí)公藹司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)熬安全水平為罷67.21%跋，表示公司當(dāng)期跋營(yíng)業(yè)收入下降只骯要不超過(guò)俺3,285,3斑10.17辦萬(wàn)元，公司仍然啊會(huì)有盈利。從營(yíng)吧業(yè)安全水平來(lái)看扮，公司承受銷(xiāo)售阿下降打擊的能力暗較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)罷的安全水平較高吧。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表骯日期伴2009案年敖2008唉年佰項(xiàng)目名稱澳數(shù)值（萬(wàn)元）背增長(zhǎng)率（扮%昂）班數(shù)值（萬(wàn)元）暗增長(zhǎng)率（搬%柏）壩盈虧平衡點(diǎn)叭1,602,7跋91.14辦0.11%哀1,449,0澳22.63唉0.33%埃營(yíng)業(yè)安全水平鞍0.67210百35350扒0.03%傲0.65佰-0.06%埃經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)暗1.38懊-0.13%扒1.58盎0.12%翱財(cái)

54、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)案1.59藹0.69%拔1.59按-0.43%扒十一、現(xiàn)金流量傲分析佰 芭1巴、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)斑 200柏9爸年現(xiàn)金流入為氨8,221,4叭53.91敖萬(wàn)元，與愛(ài)2008暗年的拌6,624,5扮15.92跋萬(wàn)元相比有較大半增長(zhǎng)，增長(zhǎng)敗24.11%澳。扮2008氨年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收益頒率虧損般0.00%罷，案2009疤年扭虧為盈，盈傲利頒0.19%岸。公司的主要現(xiàn)擺金來(lái)源項(xiàng)目是收板回過(guò)去投資和變靶買(mǎi)現(xiàn)有資產(chǎn)，占班公司當(dāng)期現(xiàn)金流伴入總額的背70.31%按。公司處于投資辦結(jié)構(gòu)大調(diào)整階段巴。公司投資結(jié)構(gòu)熬的調(diào)整并沒(méi)有對(duì)班當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)半帶來(lái)負(fù)面影響。半經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的哀現(xiàn)金流量為扮5,759,5柏33

55、.35八萬(wàn)元，約占公司隘當(dāng)期現(xiàn)金流入總敗額的斑70.05%安。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按所需要的現(xiàn)金支敖出小于現(xiàn)金收入伴，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為企拜業(yè)帶來(lái)了現(xiàn)金凈翱增加。靶 伴2埃、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)耙 200把9凹年現(xiàn)金流出為挨8,018,0佰50.36俺萬(wàn)元，與挨2008埃年的俺6,325,7耙10.77盎萬(wàn)元相比有較大半增長(zhǎng)，增長(zhǎng)辦26.75%笆。最大的現(xiàn)金流叭出項(xiàng)目為購(gòu)買(mǎi)商骯品和接受勞務(wù)所辦支付的現(xiàn)金，占芭現(xiàn)金流出總額的敗53.00%安?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表艾項(xiàng)目名稱矮數(shù)值（萬(wàn)元）愛(ài)百分比（氨%笆）爸?jǐn)?shù)值（萬(wàn)元）襖百分比（暗%?。┌船F(xiàn)金流出總額壩8,018,0百50.36扮100.00%案6,325,7唉10.77稗10

56、0.00%靶購(gòu)買(mǎi)原材料岸4,249,6半94.08跋53.00%跋3,411,3百41.90辦53.93%背工資性支出唉119,752傲.12澳1.49%芭231,945吧.11骯3.67%笆稅金哎653,731矮.25盎8.15%扳786,312凹.67伴12.43%板資產(chǎn)購(gòu)置敖80,606.扮22柏1.01%哀411,063半.50礙6.50%埃對(duì)外投資熬157,746襖.75熬1.97%巴136,621隘.36斑2.16%敖償還債務(wù)背2,164,0般51.10八26.99%隘1,169,0巴59.51八18.48%班利潤(rùn)分配俺39,206.癌04叭0.49%哀7,641.4斑6擺0.12

57、%拔其他巴553,262拔.80百6.90%板171,725捌.26擺2.71%罷 皚3凹、現(xiàn)金流動(dòng)穩(wěn)定敖性耙 200哎9翱年最大的現(xiàn)金流吧入項(xiàng)目依次是：耙銷(xiāo)售商品、提供艾勞務(wù)收到的現(xiàn)金跋；取得借款收到笆的現(xiàn)金；收到的敖其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按有關(guān)的現(xiàn)金。壩 耙 200巴9辦年最大的現(xiàn)金流壩出項(xiàng)目依次是：傲購(gòu)買(mǎi)商品、接受暗勞務(wù)支付的現(xiàn)金矮；償還債務(wù)所支半付的現(xiàn)金；支付佰的其他與經(jīng)營(yíng)活癌動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。昂現(xiàn)金流入流出對(duì)半比表挨流入項(xiàng)目伴數(shù)值（萬(wàn)元）版流出項(xiàng)目拜數(shù)值（萬(wàn)元）斑銷(xiāo)售商品、提供叭勞務(wù)收到的現(xiàn)金阿5,759,5絆33.35哀購(gòu)買(mǎi)商品、接受柏勞務(wù)支付的現(xiàn)金扮3,456,0昂21.26愛(ài)取得借款收到的笆現(xiàn)金哎2,073,1案51.67斑償還債務(wù)所支付斑的現(xiàn)金翱2,164,0霸51.10矮收到的其他與經(jīng)稗營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)唉金艾1