論金融法律原則

1、論金融法律原則免費碩士博士論文論文天下【內(nèi)容摘要】金融法在經(jīng)濟發(fā)展中起著重要的作用，作為金融法指導思想及觀 念基礎的金融法基本原則更有著積極的作用。金融法的基本原則，指在一定金 融法律體系中作為金融法律規(guī)則的指導思想、基礎或本源的綜合性、穩(wěn)定性的 重要的法律原理和準則，它是貫穿一國金融法律體系始終的主線和綱領。一方 面它通過對若干重大基本問題的定性和定位，對國家金融法制建設起基礎性的 導向作用，它體現(xiàn)了金融法律的本質(zhì)和根本價值，是金融法律的靈魂和基本精 神所在，對金融活動具有根本性的指導意義和統(tǒng)帥作用。另一方面金融法的基 本原則不僅對金融法制改革具有導向作用，而且是構成正確理解金融法律規(guī)則 的

2、指南，只有立足科學的基本原則，才能提高金融立法的質(zhì)量，確保金融法律 制度內(nèi)總協(xié)調(diào)統(tǒng)一，以及補充金融法律規(guī)則漏洞。本文在論述法律原則及其構 成的基礎上，論述了金融法的四項基本原則，主要是：在穩(wěn)定幣值的基礎上促 進經(jīng)濟發(fā)展的原則、維護金融業(yè)穩(wěn)健的原則、保護投資者和消費者利益的原則、 與國際慣例接軌的原則。金融法發(fā)展在當代經(jīng)濟發(fā)展過程中居于核心和先導地 位，金融法的基本原則更是體現(xiàn)了這一部法的本質(zhì)基礎，因此有著極其重要的 意義。當然，法律不會是一成不變的，尤其是經(jīng)濟法、金融法的基本原則也會 隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展要求更加完善有著更深遠的意義。法律原則指在一定法律體系中作為法律規(guī)則的指導思想、基礎或本源的

3、綜合性、 穩(wěn)定性的法律原理和準則。法律原則的特點是，第一在內(nèi)容上，往往直接反映了 法律體系或某一部分法的基本價值目標，是法律體系或部門法的指導思想和觀念 基礎。第二，在形式上，法律原則不具備法律規(guī)則必備的三個要素，它往往只指 出立法者對丁某一類行為的傾向性要求，而沒有提供具體的行為模式，這種高度抽 象和概括的性質(zhì)使法律原則比規(guī)則更具有穩(wěn)定性，適用的范圍也更為廣泛。由于 法律基本原則的內(nèi)容具有高度的概括和抽象，它并不一定就顯現(xiàn)于具體的法律 規(guī)范條文中，但都隱現(xiàn)于法律的規(guī)定和精神之中。從一般意義上說，構成法的基本原則的條件和標準是：1.被確認的法律原則， 必須真實、全面、集中地反映具有特殊規(guī)定性和

4、同類性的某一類型的社會經(jīng)濟 關系對法律的調(diào)整和規(guī)范的要求。這是構成法律原則的客觀方面的要求。2.確 認的法律原則，必須能夠科學地抽象和概括出以某一類型的社會經(jīng)濟關系為存 在條件的某一獨立法律部門，或者某一類內(nèi)容、性質(zhì)和價值取向相近似的法律 規(guī)范（通常構成一個獨立法律部門的子部門）的基本精神和共同本質(zhì)。這是構 成法律原則的主觀方面的要件。3.確認的法律原則，必須為某一獨立的法律部 門或子部門所明確肯定或者認可。這是構成法律原則的立法方面的要件。上述 三要件缺一不可。要使金融法原則對金融關系的發(fā)生、變更和消滅起到應有的 指導作用，也必須依上述要件和標準抽象、概括出金融法原則。金融法的基本原則，指在

5、一定金融法律體系中作為金融法律規(guī)則的指導思想、基 礎或本源的綜合性、穩(wěn)定性的重耍的法律原理和準則是貫穿一國金融法律體系 始終的主線和綱領。它通過對若干重大基本問題的定性和定位，對國家金融法制 建設起基礎性的導向作用。它體現(xiàn)了金融法律的本質(zhì)和根本價值，是金融法律 的靈魂和基本精神所在，對金融活動具有根本性的指導意義和統(tǒng)帥作用。就金 融立法而言，只有立足科學的基本原則，才能提高金融立法的質(zhì)量，確保金融法律 制度內(nèi)部協(xié)調(diào)統(tǒng)一，在我國加入w T 0，金融法制不斷變革完善的今天，金融法的 基本原則對金融法制改革具有導向作用。就金融法的實施而言，金融法的基本原 則構成了正確理解金融法律規(guī)則的指南，及補充金

6、融法律規(guī)則漏洞的基礎。我國 處于金融體制轉軌的重要歷史時期，金融法制日趨健全，我認為金融法應包括 下列基本原則：一、在穩(wěn)定幣值的基礎上促進經(jīng)濟發(fā)展的原則在一國經(jīng)濟體系中，金融居于關鍵地位。金融促進經(jīng)濟的發(fā)展，也受到客觀經(jīng)濟 規(guī)律的制約。其中最重要的一條就是必須保持貨幣價值的穩(wěn)定。經(jīng)濟的發(fā)展是 指經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)的發(fā)展，而非單純指經(jīng)濟的增長速度。一味追求 經(jīng)濟的高增長而非經(jīng)濟地增發(fā)貨幣，固然可能在短期內(nèi)刺激投資和生產(chǎn)，增加就 業(yè)，但充其量不過是表面的虛假的、暫時的和病態(tài)的經(jīng)濟繁榮。在這一點上，無 論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都不乏深刻的教訓。不少西方發(fā)達國家曾奉行凱恩 斯主義以低通貨膨脹

7、刺激有效需求的經(jīng)濟政策，最終誤入“滯脹”的泥淖和怪圈； 很多拉美國家犧牲物價穩(wěn)定，以圖經(jīng)濟的超快攀升，卻欲速不達，反使經(jīng)濟良性發(fā) 展的機制遭到破壞。相反，一些新興工業(yè)化國家重視貨幣穩(wěn)定，倒更快地實現(xiàn)了 高增長率。貨幣的穩(wěn)定，無疑是經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的必要條件。 貨幣的穩(wěn)定，必須由制度來保證。中華人民共和國中國人民銀行法明確規(guī)定：“中國人民銀行的貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增 長?！笨梢哉J為，把保持貨幣幣值的穩(wěn)定作為金融法的目標，是國際、國內(nèi)宏 觀經(jīng)濟管理經(jīng)驗教訓的總結。在亞洲金融危機中，在東南亞和部分東亞國家及 地區(qū)的貨幣紛紛貶值的情況下，作為亞洲大國的政府，中

8、國政府對此做出了對 本國、對整個亞洲經(jīng)濟發(fā)展負責任的決策：人民幣不貶值。從根本上來說，人 民幣不貶值對中國國民經(jīng)濟發(fā)展有著重大意義。我國現(xiàn)行金融立法特別是中央 銀行立法，以經(jīng)濟建設中曾經(jīng)出現(xiàn)的失誤為鑒吸取外國成功的立法經(jīng)驗全面、 充分地貫徹了穩(wěn)定貨幣的立法精神。誠然，我國的中國人民銀行與國際通行的中 央銀行相對獨立于政府的法律地位相比，還有一定的差距，這在一定程度上影響 了中國人民銀行獨立地執(zhí)行保持人民幣幣值穩(wěn)定的貨幣政策。但近年來的發(fā)展 可以看出，中央銀行的獨立性在不斷提高，當然這也有待于立法的進一步完善。二、維護金融業(yè)穩(wěn)健的原則金融業(yè)是從事貨幣資金的特種行業(yè)，是時刻面臨多種類型風險威脅的高

9、風險行業(yè)。 這些風險包括信用風險、國家風險（轉移風險）、市場風險、利率風險、流動性 風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。風險的存在，嚴重影響著金融業(yè)的安 全運營，并有可能影響到整個社會的經(jīng)濟生活和國家安定，必須加以防范和化解。 因此，防范和化解金融風險，促進金融機構的審慎經(jīng)營，維護金融業(yè)的穩(wěn)健，杜絕 金融危機，是各國金融立法刻意追求的核心目標，也是當前國際金融監(jiān)管合作的 中心議題。對于金融穩(wěn)健的超常重視，其根據(jù)有以下三種不同的理論：（1）金融脆 弱性理論。金融業(yè)是高風險產(chǎn)業(yè)，比之普通工商企業(yè)，金融機構面臨的風險要多 得多也大得多，而它們的自有資本，相對于龐大的資產(chǎn)負債規(guī)模，卻數(shù)量甚微，在 風

10、險緩沖和虧損吸收上，作用十分有限。由于競爭的加劇、投機的升溫和市場的 波動，金融業(yè)的脆弱性更顯突出。（2）系統(tǒng)性風險理論。貨幣信用經(jīng)濟的高度發(fā) 展，在強化金融體系內(nèi)外部聯(lián)系的同時，也使金融危機具有了超強的傳染能力，加 大了局部金融危機誘發(fā)大面積金融風潮的可能，此即所謂系統(tǒng)性風險。隨著國際 經(jīng)濟一體化程度的提高，爆發(fā)系統(tǒng)性風險的范圍，已突破國界，擴大至全球。3) 社會成本理論。金融業(yè)作為貨幣資金運動的主渠道和重要組織者，與國民經(jīng)濟的 方方面面有著既深且廣的聯(lián)系。單個金融機構的失敗，所致?lián)p害不只限丑i身， 與之往來的客戶和同業(yè)，會不同程度地因此承受直接的經(jīng)濟損失；同一類型、同 一區(qū)域乃至全國的金融

11、機構可能因此受到牽連，遭致無形的信譽傷害；經(jīng)濟生活 的正常運行，亦會受到或大或小的沖擊。而對丁瀕危金融機構的挽救，往往代價 沉重，并且不一定奏效。所以，金融機構喪失穩(wěn)健不單會產(chǎn)生相應的個別成本， 而且必然產(chǎn)生巨大的社會成本。實現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)健，一要完善市場機制，強化市場約束二要健全金融法制，嚴格 金融監(jiān)管。改革開放多年來，我國金融業(yè)在取得長足發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了一些 問題，突出表現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量大面積下降，違法違規(guī)經(jīng)營屢禁不止，金融犯罪直線上 升。為了整理金融秩序，防范金融風險，確保金融穩(wěn)健，我國從20世紀90年代開 始加快了金融立法的進程，在改善金融監(jiān)管上也采取了相應的措施。如強化了中 國人民銀行

12、的金融監(jiān)管職能，并成立證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會三會實施具體的 金融監(jiān)管職能；嚴格金融市場的準入控制；對各種破壞金融秩序犯罪和金融詐 騙犯罪，依法加強了打擊力度等措施。當然，在維護金融業(yè)穩(wěn)健上，我國現(xiàn)行金 融立法和金融監(jiān)管還存在許多不足，比如監(jiān)管力量薄弱和監(jiān)管任務繁重之間的矛 盾就十分突出，因此有必要增強行業(yè)自律組織的管理作用，并考慮引入外部審計 制度。三、保護投資者和消費者利益的原則本文所稱的投資者，指在金融交易中購入金融工具融出資金的所有個人和機構， 包括存款人。加大對投資者利益的保護，具有十分深遠的意義。其一，投資者乃 一切金融交易的資金來源，如其利益不能得到公平、有效的保護，則資金融通勢

13、必成為無源之水、無根之木。其二，投資者中大部分為小額個人投資者，他們高 度分散，力量單薄，多半欠缺信息渠道及準確判斷市場變化和化解金融風險的能 力。突出對投資者利益的保護，更能體現(xiàn)法律的公平理念。這部分投資者也是消 費者，理應得到消費者保護法的保護。其三，多數(shù)金融工具所具有的流通性決定 了投資者的不特定性和廣泛性。因此，投資者利益得到保護的程度，不僅事關金 融秩序的穩(wěn)定，而且會影響到社會的安定。其四，投資者是金融市場不可忽視的 社會監(jiān)督力量，用以保護投資者的各項法律措施，有利于提高金融市場透明度及 其規(guī)范運作的程度。我國經(jīng)濟發(fā)展的資金有70%依靠銀行信貸，而銀行信貸資 金來源中，居民存款占居第

14、一位。從某種意義上講，是居民儲蓄的存款支撐了 我國國民經(jīng)濟的高速發(fā)展。只有保護投資者和存款人的合法利益，才能使他們 信任金融業(yè)并對其有信心。而投資者和存款人的信任和信心，是金融業(yè)生存和 發(fā)展的前提。一旦他們的權益不能得到保障，他們的信任和信心就會被破壞， 這極易導致發(fā)生銀行業(yè)的擠兌并造成金融恐慌，從而危及國民經(jīng)濟。法律對投資者利益的保護，大體有普通法保護與特別法保護兩個層面。前者指投 資者作為普通權利主體(金融資產(chǎn)的所有權人和金融交易中的債權人依民法、 刑法等所享有的保護，后者則是以前者為基礎，由金融立法及其他相關立法針對 投資者所提供的專門保護。各國金融立法，圍繞投資者利益保護，大多己形成一

15、 定的規(guī)范體系和制度框架，而最常見、最核心亦最能體現(xiàn)保護投資者利益精神的， 主要有：（1）信息披露制度。其核心是賦予金融市場籌資主體（主要是股票和債券 發(fā)行人）及金融機構以依法公開指定信息的義務，用以保證投資者公平地獲取信 息，并在全面、準確的信息基礎上進行投資決策。（2）銀行保密制度。金融機構 必須信守客戶秘密。除法律另有規(guī)定外，不得向任何人披露所掌握的客戶財務資 料和其他信息，否則須賠償客戶由此遭受的損失。（3）存款保險制度。即由專門 的政策性存款保險機構在投保金融機構倒閉時對其存戶提供補償。在我國金融立法中，進一步加強保護投資者特別是既是投資者也是金融服務的消 費者的利益具有十分重要的意

16、義。在電子銀行時代，我國理應加強有關電子銀行 的消費者保護立法，以促進電子銀行業(yè)的發(fā)展，也更全面地貫徹保護投資者和消 費者利益的原則。四、與國際慣例接軌的原則在當今各國經(jīng)濟相互依賴程度不斷加深，世界經(jīng)濟加速一體化，我國加緊社會主 義市場經(jīng)濟建設的歷史條件下，必須重視并厲行國內(nèi)金融立法與國際慣例的接軌。 首先，國際慣例通常是成熟的金融交易和金融監(jiān)管經(jīng)驗的結晶與國際慣例接軌， 可以有效地避免立法失誤，提高我國金融立法的水平和金融監(jiān)管的質(zhì)量。其次， 與國際慣例接軌，有助丁 改善我國的金融法制環(huán)境，減少和降低涉外金融交往中 與外方不必要的沖突與摩擦，促進金融的進一步對外開放，為積極引進和利用外 資創(chuàng)造

17、條件。最后，放眼世界謀求各國金融制度某種程度的統(tǒng)一，確立最低的國 際金融監(jiān)管標準，并以此降低因各國制度差異所形成的競爭扭曲的程度，已然成 為一股不可逆轉的國際潮流，而國際慣例無疑是各國金融制度趨同化的方向。中 國金融法與國際慣例接軌，不僅能夠推動我國金融市場的國際化，也將使中國在 營造新的國際金融秩序方面，有所作為與貢獻。市場經(jīng)濟是開放型經(jīng)濟，封閉型 立法不可能適應經(jīng)濟對外開放的需要，中國金融立法應當而且必須與國際慣例接 軌。當然，與國際慣例接軌，絕不是要片面、機械、簡單地將國際慣例移植丁中 國，因為中國有自己的國情，處于自身特定的發(fā)展階段。我國新時期金融立法所 取得的豐碩成果以及立法質(zhì)量的不斷改進，應該說在一定程度上是得益于與國際 慣例的接軌。金融發(fā)展在當代經(jīng)濟發(fā)展過程中居于核心和先導地位。金融法的基本原則更是 體現(xiàn)了這一部門