企業(yè)股票上市的條件

1、 版企業(yè)改制、上市罷輔導(dǎo)手冊瓣光大證券有限責(zé)愛任公司二年六月序 言斑在我們跨入新世艾紀(jì)之際，作為專矮業(yè)從事為企業(yè)提辦供資本市場的金板融服務(wù)的證券公疤司，我們非常榮藹幸地結(jié)識(shí)了貴公骯司及貴公司的主敗要領(lǐng)導(dǎo)人，了解頒到貴公司光輝而胺充滿挑戰(zhàn)的發(fā)展半歷程，并由衷地捌為貴公司的智慧藹和膽略而深感欽澳佩。傲任何企業(yè)的發(fā)展愛壯大，都離不開班資本市場。澳股票上市不僅可矮以使企業(yè)獲得一罷個(gè)長期的低成本耙融資渠道，并降盎低負(fù)債比例、增矮強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能凹力，而且企業(yè)上敖市后建立以股東柏大會(huì)、董事會(huì)、襖監(jiān)事會(huì)為特征的襖公司治理結(jié)構(gòu)，礙利用管理層持股拌、認(rèn)股權(quán)獲得一敗種激勵(lì)機(jī)制等，背都可以給企業(yè)的岸發(fā)展注入新的活拔力

2、；同時(shí)，股票氨上市還是企業(yè)實(shí)挨現(xiàn)快速擴(kuò)張，迎哎戰(zhàn)進(jìn)入WTO后昂涌入的海外兵團(tuán)芭、參與國際競爭絆的重要手段。從搬股份制試點(diǎn)到股罷票上市，我國股絆份制企業(yè)尤其是藹上市企業(yè)獲得了鞍長足的發(fā)展，成啊為我國市場經(jīng)濟(jì)敗主體中最活躍、拔最具增長潛力的捌代表。今天，股叭票上市已成為許稗多企業(yè)追求的目拜標(biāo)。挨貴公司發(fā)展到今愛天，開始考慮向唉資本市場邁進(jìn)，盎是非常明智而且版及時(shí)的英明決策啊。但如何在浩瀚班的資本市場中，板找到適合貴公司疤的航線并乘風(fēng)破敗浪達(dá)到彼岸，是搬一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)叭且極具創(chuàng)造性的斑工作。由頒一個(gè)聲譽(yù)卓著、斑實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)埃豐富的券商擔(dān)任把企業(yè)改制及上市邦輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)并進(jìn)而凹擔(dān)任主承銷商及伴上市推薦人

3、，對懊于企業(yè)能否成功隘發(fā)行、上市起決跋定性作用。巴作為國內(nèi)最大及盎最具活力的證券凹公司之一，光大唉證券有限責(zé)任公班司一直致力于協(xié)矮助中國企業(yè)進(jìn)入奧資本市場，并取盎得了驕人的業(yè)績扳，在1999年伴證券公司的主承澳銷家數(shù)排名中摘昂取了亞軍的桂冠班；此外，光大證哀券利用自身的背拔景和渠道，積極骯協(xié)助中國企業(yè)海頒外上市及民營企拔業(yè)上市，形成了頒自己獨(dú)特的優(yōu)勢把。我們堅(jiān)信，隨敖著中國邁入WT疤O的大門及中國瓣金融市場的改革傲開放，中國民營唉企業(yè)的海內(nèi)外上般市將風(fēng)起云涌、襖波瀾壯闊！光大把證券愿與貴公司壩一道，為貴公司扮及中國笆 啊民族工業(yè)的發(fā)展般作出貢獻(xiàn)，并愿艾以多年來在為其挨他企業(yè)提供服務(wù)壩的過程中所

4、積累背下來的經(jīng)驗(yàn)，為般貴公司提供有價(jià)壩值的服務(wù)。靶相信我們的合作岸將是十分順利的般，并預(yù)祝公司上辦市取得圓滿成功版！艾光大證券有限責(zé)隘任公司埃2000年 艾月 日目 錄斑第一章 企半業(yè)股票上市的核靶準(zhǔn)制度和申請程佰序巴推行股票發(fā)行核柏準(zhǔn)制實(shí)行上市輔導(dǎo)試行獨(dú)立董事制凹股票絆(A哎、白B背股唉)鞍發(fā)行核準(zhǔn)程序靶境內(nèi)企業(yè)申請到巴香港創(chuàng)業(yè)板上市吧的審批程序鞍推薦境外募集股案份及上市預(yù)選企哎業(yè)的程序埃光大證券有限責(zé)岸任公司介紹發(fā)展歷程唉國際國內(nèi)業(yè)務(wù)同背時(shí)、同步邦強(qiáng)大的跨國集團(tuán)跋后盾罷銀行與證券相輔扒相成投資銀行業(yè)務(wù)香港及海外業(yè)務(wù)按第三章 幾個(gè)骯可選擇上市地的啊上市條件奧一 國內(nèi)A股上藹市條件稗二 國內(nèi)B

5、股上瓣市條件絆三 國內(nèi)第二交頒易系統(tǒng)的發(fā)行上拔市條件耙四 香港創(chuàng)業(yè)板挨的上市條件擺五 推薦境外上半市預(yù)選企業(yè)的條頒件岸附件一中國證霸監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核哀準(zhǔn)程序懊附件二股票發(fā)八行上市輔導(dǎo)工作靶暫行辦法版附件三 中國證八監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人罷就股票發(fā)行相關(guān)胺問題答記者問背附件四 獨(dú)立董版事制使企業(yè)嘗到辦甜頭隘附件五 輔扮 安導(dǎo)班 敖協(xié)笆 敗議巴附表一 擬發(fā)行佰公司基本情況資拜料表埃附表二 股票發(fā)壩行上市輔導(dǎo)報(bào)告瓣附表三 發(fā)行上拔市輔導(dǎo)匯總報(bào)告阿第一章 企業(yè)股耙票上市的核準(zhǔn)制柏度和申請程序盎一 推行股票發(fā)罷行核準(zhǔn)制傲推行股票發(fā)行核拌準(zhǔn)制是中國證券案市場的一場重大昂革命。把在我國過去的股昂票發(fā)行制度下，扳什么樣

6、的企業(yè)可稗以發(fā)行股票、上哎市是由政府來選捌定的，選定擬上俺市企業(yè)和發(fā)行上百市的過程透明度壩不高，市場的自擺律功能得不到有安效發(fā)揮，難以適半應(yīng)當(dāng)前社會(huì)主義熬市場經(jīng)濟(jì)的要求骯。般為保持證券市場白的健康、穩(wěn)定發(fā)疤展，大力推進(jìn)發(fā)耙行機(jī)制的市場化氨，確立市場機(jī)制吧對配置資本市場埃資源的基礎(chǔ)性地拔位，2000年叭3月17日中國辦證監(jiān)會(huì)公布了拔中國證監(jiān)會(huì)股票壩發(fā)行核準(zhǔn)程序哀、股票發(fā)行上凹市輔導(dǎo)工作暫行絆辦法，按照敗證券法的要求絆，推行股票發(fā)行傲核準(zhǔn)制。俺 懊和行政審批制相挨比，核準(zhǔn)制的主藹要特點(diǎn)：礙一是在選擇和推昂薦企業(yè)方面，埃由主承銷商培育藹、選擇和推薦企芭業(yè)爸，增加了承銷商岸的責(zé)任。暗二是在企業(yè)發(fā)行斑股

7、票的規(guī)模上，阿由企業(yè)根據(jù)資本翱運(yùn)營的需要進(jìn)行癌選擇，以適應(yīng)企斑業(yè)按市場規(guī)律持絆續(xù)成長的需要。哀三是在發(fā)行審核叭上，將逐步轉(zhuǎn)向頒強(qiáng)制性信息披露埃和合規(guī)性審核，鞍發(fā)揮股票發(fā)行審靶核委員會(huì)的獨(dú)立艾審核功能。新一擺屆發(fā)審委委員絕背大部分為證監(jiān)會(huì)班以外的專家、學(xué)爸者及市場專業(yè)人昂員。發(fā)審委表決巴通過的，證監(jiān)會(huì)盎即發(fā)文核準(zhǔn)，否巴則，證監(jiān)會(huì)不予熬核準(zhǔn)。骯四是在股票發(fā)行般定價(jià)上，由發(fā)行案人與主承銷商協(xié)胺商，并充分反映矮投資者的需求，班使發(fā)行定價(jià)真正拔反映公司股票的鞍內(nèi)在價(jià)值和投資背風(fēng)險(xiǎn)。暗五是在股票發(fā)行辦方式上，提倡和擺鼓勵(lì)發(fā)行人和主阿承銷商進(jìn)行自主隘選擇和創(chuàng)新，建襖立最大限度地利礙用各種優(yōu)勢、由靶證券發(fā)行人

8、和承扒銷商各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的敗機(jī)制。敖二 實(shí)行上市輔邦導(dǎo)制度按擬公開發(fā)行股票扒（岸A哀、矮B背股）的股份有限懊公司（以下稱擬隘發(fā)行公司）應(yīng)符癌合公司法的百各項(xiàng)規(guī)定捌,骯在向中國證監(jiān)會(huì)案提出股票發(fā)行申扳請前笆,骯均須具有主承銷半資格的證券公司胺（以下稱輔導(dǎo)機(jī)耙構(gòu)）輔導(dǎo)熬,斑輔導(dǎo)期限為一年岸。鞍輔導(dǎo)內(nèi)容主要包拔括以下方面：拔 1辦、股份有限公司昂設(shè)立及其歷次演扳變的合法性、有鞍效性。百 2百、股份有限公司吧人事、財(cái)務(wù)、資靶產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷唉系統(tǒng)獨(dú)立完整性捌。胺 3澳、對公司董事、矮監(jiān)事、高級管理隘人員及持有澳5%扒以上（含昂5%背）股份的股東（凹或其法人代表）般進(jìn)行公司法愛、證券法等氨有關(guān)法律法規(guī)的傲培訓(xùn)。

9、埃 4版、建立健全股東百大會(huì)、董事會(huì)、愛監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)搬構(gòu)擺,拔并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)行啊。把 5芭、依照股份公司懊會(huì)計(jì)制度建立健愛全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)安制度。辦 6柏、建立健全公司俺決策制度和內(nèi)部敖控制制度半,凹實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作。俺 7稗、建立健全符合襖上市公司要求的背信息披露制度。礙 8胺、規(guī)范股份公司擺和控股股東及其胺他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系扳。按 9佰、公司董事、監(jiān)背事、高級管理人辦員及持有挨5%熬以上（含唉5%阿）股份的股東持藹股變動(dòng)情況是否拜合規(guī)。耙3月17日半以后，按核準(zhǔn)程襖序要求由主承銷拔商推薦的擬發(fā)行哀股企業(yè)，包括熬3月17日礙以后確認(rèn)的高新皚技術(shù)企業(yè)，嚴(yán)格暗按核準(zhǔn)程序的規(guī)擺定執(zhí)行。已是股懊份有限公司的企

10、澳業(yè)，經(jīng)主承銷商八輔導(dǎo)一年后方可拌報(bào)送發(fā)行申請文凹件；尚未設(shè)立股俺份有限公司的企版業(yè)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)澳定要求設(shè)立股份隘有限公司后，經(jīng)捌輔導(dǎo)一年方可報(bào)安送發(fā)行申請文件藹。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔翱導(dǎo)雙方本著公開壩、合理的原則協(xié)擺商確定翱,擺并在輔導(dǎo)協(xié)議中埃列明鞍,白輔導(dǎo)雙方均不得扳以保證公司股票班發(fā)行上市為條件奧。胺三 試行獨(dú)立董邦事制度氨獨(dú)立董事是指公拔司制企業(yè)中獨(dú)立百于公司股東且不礙在公司內(nèi)部任職艾的董事。板公司法人治理結(jié)皚構(gòu)是公司制的核奧心，而規(guī)范的公癌司法人治理結(jié)構(gòu)敖，關(guān)鍵要看董事邦會(huì)能否充分發(fā)揮百作用。但在實(shí)際扳的改革過程中卻霸出現(xiàn)了這樣的現(xiàn)擺象：不少企業(yè)原礙廠長負(fù)責(zé)制時(shí)的瓣經(jīng)營班子現(xiàn)在既版是經(jīng)理層又

11、進(jìn)入八董事會(huì)，董事會(huì)扮成員和經(jīng)理成員壩高度重疊，為內(nèi)拜部人控制敞開方壩便之門，不僅難啊以真正集體決策拌，聘任經(jīng)理也成皚了走形式。耙此外，監(jiān)事會(huì)的絆兩個(gè)主要職能斑懊合法性監(jiān)督與妥壩當(dāng)性監(jiān)督也不那班么令人滿意，特艾別是對各種決策霸的妥當(dāng)性監(jiān)督，愛監(jiān)事會(huì)必須擁有胺同董事會(huì)一樣的埃有關(guān)這一決策的隘各種信息，目前按這種條件還很難扒具備。正是為解澳決這些問題，在按企業(yè)中設(shè)立獨(dú)立礙董事的設(shè)想被提案了出來。敖 按設(shè)立獨(dú)立董事對拌企業(yè)的發(fā)展至少班有三方面好處：矮其一，獨(dú)立董事拔不擁有企業(yè)股份八，不代表特定群哀體的利益，較少阿受內(nèi)部董事的影吧響，公正性強(qiáng)，哀可以確保董事會(huì)背集體決策，防止壩合謀行為，保護(hù)頒中小股東

12、的利益凹；其二，獨(dú)立董霸事不在企業(yè)任職礙，能夠?qū)?jīng)理層昂進(jìn)行更有效的制襖衡并客觀評價(jià)經(jīng)頒理層的業(yè)績；其靶三，獨(dú)立董事大佰多為財(cái)務(wù)、市場盎方面的專家，有捌決策所需要的各案種知識(shí)，可以解哎決董事會(huì)決策的稗妥當(dāng)性問題。如骯果獨(dú)立董事在董暗事會(huì)中的比例能班占到一半以上，胺相信這三方面的罷情況可以得到一傲定改善，建立規(guī)礙范的公司法人治扒理結(jié)構(gòu)就有了基耙礎(chǔ)。鞍 佰四艾 版監(jiān)管重點(diǎn)的變化稗證監(jiān)會(huì)正在根據(jù)稗市場主體的要求跋推動(dòng)對現(xiàn)有法律奧法規(guī)的修訂，制笆定適應(yīng)證券市場耙規(guī)范化建設(shè)的規(guī)岸章和規(guī)則，建立疤“芭無異議函霸”襖機(jī)制，不斷增加拔政策透明度和可挨預(yù)測性。同時(shí)，唉要在有關(guān)法規(guī)中班進(jìn)一步明確量刑愛標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)法監(jiān)

13、督版的范圍，硬化對安發(fā)行責(zé)任的法律按約束，加大對欺版詐、內(nèi)幕交易和邦重大隱瞞等違法白行為的懲罰力度礙。拔 挨證監(jiān)會(huì)指出，推半行股票發(fā)行核準(zhǔn)柏制的重要基礎(chǔ)是拌中介機(jī)構(gòu)盡職盡藹責(zé)。實(shí)行強(qiáng)制性傲信息披露和合規(guī)靶性審查，需要證捌券公司、律師和罷會(huì)計(jì)師等中介機(jī)捌構(gòu)加強(qiáng)自律性約礙束，提高執(zhí)業(yè)素扳質(zhì)；需要上市公癌司管理層強(qiáng)化誠澳信責(zé)任，提高自板身素質(zhì)；需要機(jī)皚構(gòu)投資者在質(zhì)和拔量兩方面均迅速叭成長；需要監(jiān)管伴機(jī)構(gòu)在監(jiān)管力度氨、方式和手段方拜面均加以改善等隘。氨投資者也要進(jìn)一百步樹立理性投資跋觀念，加強(qiáng)股票熬投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)骯，重視分析研究埃公司披露的各種藹信息，積極行使班股東對公司管理拌層、中介機(jī)構(gòu)的熬法定監(jiān)督

14、權(quán)利。邦要特別加強(qiáng)對中昂小投資者的風(fēng)險(xiǎn)耙意識(shí)教育。有關(guān)按部門將采取超常絆規(guī)的、具有創(chuàng)造敖性的思路培育機(jī)盎構(gòu)投資者，盡快扒提高機(jī)構(gòu)投資者隘在我國證券市場辦的比重。班五 股票版(A背、扒B巴股捌)跋發(fā)行核準(zhǔn)程序斑股票發(fā)行制度改扳革后，取消了以把前指標(biāo)分配、行藹政推薦的辦法。安今后企業(yè)申請發(fā)礙行上市不再需要奧發(fā)行指標(biāo)和政府埃推薦，公司由股班東大會(huì)決定，并艾經(jīng)省級人民政府般或國務(wù)院有關(guān)部哀門的同意，可由白主承銷商推薦并案向我會(huì)報(bào)送公開癌發(fā)行股票的申請埃文件。哎具體有三個(gè)主要胺環(huán)節(jié)，首先，聘案請一家有主承銷阿商資格的證券公吧司作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)氨，簽訂輔導(dǎo)協(xié)議愛并報(bào)我會(huì)駐當(dāng)?shù)匕频呐沙鰴C(jī)構(gòu)備案盎，輔導(dǎo)期間每二啊

15、個(gè)月向派出機(jī)構(gòu)把報(bào)送一次輔導(dǎo)報(bào)扒告；其次，輔導(dǎo)澳滿一年后，由輔擺導(dǎo)機(jī)構(gòu)申請，證邦監(jiān)會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐砂撼鰴C(jī)構(gòu)對公司的佰改制運(yùn)行情況及癌輔導(dǎo)效果進(jìn)行調(diào)巴查，并出具調(diào)查凹報(bào)告；最后，經(jīng)頒調(diào)查合格后，主巴承銷商可向證監(jiān)斑會(huì)推薦并報(bào)送公頒司的申請文件。跋股票靶(A敖、安B版股啊)昂發(fā)行核準(zhǔn)程序流罷程圖企業(yè)確定上市計(jì)劃確定主承銷商簽定上市輔導(dǎo)協(xié)議并報(bào)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案主承銷商對發(fā)行人輔導(dǎo)一年由主承銷商推薦并向中國證監(jiān)會(huì)申請發(fā)行上市證監(jiān)會(huì)受理申請中國證監(jiān)會(huì)對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審征求國家發(fā)計(jì)委和經(jīng)貿(mào)委意見發(fā)行審核委員會(huì)審核核準(zhǔn)發(fā)行 柏六 境內(nèi)企業(yè)申白請到香港創(chuàng)業(yè)板敗上市的審批程序澳(拌一骯)拌在向香港聯(lián)

16、交所班提交上市申請白3艾個(gè)月前翱,辦保薦人須同證監(jiān)笆會(huì)交指引第安二部分巴(埃一鞍)叭至叭(巴三拜)骯項(xiàng)文件傲(半一式四份敗,扳其中一份為原件奧),傲同時(shí)抄報(bào)有關(guān)省骯級人民政府和國白務(wù)院有關(guān)部門。癌如有關(guān)政府部門皚對公司的申請有熬異議巴,啊可自收到公司申芭請文件起澳15阿個(gè)工作日內(nèi)將意奧見書面通知證監(jiān)柏會(huì)。啊(絆二辦)鞍證監(jiān)會(huì)就公司是伴否符合國家產(chǎn)業(yè)芭政策、利用外資吧政策以及其他有敗關(guān)規(guī)定會(huì)商國家百經(jīng)貿(mào)委。叭(叭三背)絆經(jīng)初步審核柏,傲證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管挨部自收到公司的稗上述申請文件之拌日起奧20扳個(gè)工作日內(nèi)瓣,鞍就是否同意正式艾受理其申請函告伴公司澳,隘抄送財(cái)政部、外霸經(jīng)貿(mào)部和外匯局把;翱不同意受

17、理的澳,跋說明理由。拌(啊四瓣)傲證監(jiān)會(huì)同意正式靶受理其申請的公熬司拌,吧須向證監(jiān)會(huì)提交把指引第二部霸分笆(奧四骯)捌至盎(哀八吧)絆項(xiàng)文件背(扒一式二份吧,奧其中一份為原件佰);頒申請文件齊備案,把經(jīng)審核合規(guī)邦,癌而且在正式受理拜期間外經(jīng)貿(mào)部、扮外匯局和財(cái)政部按(辦如涉及國有股權(quán)佰)盎等部門未提出書矮面反對意見的稗,絆證監(jiān)會(huì)在阿10安個(gè)工作日內(nèi)予以疤批準(zhǔn)案;壩不予批準(zhǔn)的案,班說明理由。經(jīng)批霸準(zhǔn)后安,骯公司方可向香港伴聯(lián)交所提交創(chuàng)業(yè)藹板上市申請。絆唉上市后監(jiān)管事宜班瓣公司在香港創(chuàng)業(yè)白板上市后瓣,阿證監(jiān)會(huì)將根據(jù)監(jiān)佰管合作備忘錄及把與香港證監(jiān)會(huì)簽敗署的補(bǔ)充條款的啊要求進(jìn)行監(jiān)管。矮版 其他有關(guān)事唉宜

18、擺(伴一扮)阿香港聯(lián)交所認(rèn)可靶的創(chuàng)業(yè)板上市保氨薦人方可擔(dān)任境暗內(nèi)企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板岸上市的保薦人。靶如保薦人有違規(guī)奧行為或其他不適骯當(dāng)行為埃,霸證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)懊輕重版,吧決定是否受理該暗保薦人代表公司巴提出的上市申請搬。跋(擺二叭)把證監(jiān)會(huì)同意正式八受理其申請的公昂司凹,扮須在境內(nèi)外中介安機(jī)構(gòu)確定后邦,笆將有關(guān)機(jī)構(gòu)名單懊報(bào)證監(jiān)會(huì)備案吧;跋(霸三挨)按公司須在上市巴15挨個(gè)工作日內(nèi)扮,凹將與本次發(fā)行上搬市有關(guān)的公開信皚息披露文件及發(fā)熬行上市情況總結(jié)佰報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。爸(昂四搬)捌公司須遵守國家凹外匯管理的有關(guān)礙規(guī)定。盎七 推薦境外募版集股份及上市預(yù)挨選企業(yè)的程序白 根據(jù)搬國務(wù)院關(guān)于股份奧有限公司境外募癌

19、集股份及上市的藹特別規(guī)定第二笆條和第四條的規(guī)耙定，以及考慮前挨三批企業(yè)選擇過跋程的實(shí)際情況，胺確定推薦境外上柏市預(yù)選企業(yè)的程熬序?yàn)椋旱K 1.申版請?jiān)诰惩獍l(fā)行股背票并上市的公司罷，應(yīng)當(dāng)向所在地斑的省級人民政府癌或者向所屬國務(wù)版院有關(guān)企業(yè)主管八部門（直屬機(jī)構(gòu)阿）提出申請；骯 2.地俺方企業(yè)由企業(yè)所班在地的省級人民爸政府、中央部門敖直屬企業(yè)由國務(wù)按院有關(guān)企業(yè)主管頒部門（直屬機(jī)構(gòu)澳）以正式文件向半國務(wù)院證券委員安會(huì)推薦。省級人吧民政府和國務(wù)院板有關(guān)企業(yè)主管部八門可聯(lián)合推薦企哎業(yè)。推薦文件同翱時(shí)抄送國家計(jì)委板、國家經(jīng)貿(mào)委、襖國家體改委和中暗國證監(jiān)會(huì)；搬 3.國艾務(wù)院證券委員會(huì)扮在征求行業(yè)主管扳部門的意見

20、，會(huì)把同國家計(jì)委、國艾家經(jīng)貿(mào)委、國家澳體改委后初步確吧定預(yù)選企業(yè)，報(bào)岸國務(wù)院批準(zhǔn)。案4.國務(wù)院同意癌后，由國務(wù)院證愛券委員會(huì)發(fā)文通啊知省級人民政府挨或者國務(wù)院企業(yè)啊主管部門（直屬八機(jī)構(gòu)），企業(yè)開柏始進(jìn)行發(fā)行、上靶市準(zhǔn)備工作。捌 省級政府扮或國務(wù)院有關(guān)企靶業(yè)主管部門及國罷務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)在哀向國務(wù)院證券委邦員會(huì)推薦企業(yè)時(shí)鞍，應(yīng)附送下列文傲件：骯 1.省氨級人民政府或國愛務(wù)院有關(guān)企業(yè)主拜管部門(直屬機(jī)般構(gòu))的推薦文件熬。擺 省級人伴民政府或國務(wù)院叭有關(guān)企業(yè)主管部埃門根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)稗政策或根據(jù)企業(yè)藹具體情況對外資柏比例如果有限制敖性要求的，應(yīng)在擺推薦文件中注明敖其比例限制或發(fā)巴行額度。搬 2.公岸司申請文

21、件。絆 3.企翱業(yè)符合境外發(fā)行襖股票與上市條件霸的說明材料和有熬關(guān)文件。說明材挨料中除應(yīng)對企業(yè)芭符合條件的情況艾做出說明外，還按應(yīng)包括以下內(nèi)容般：企業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)頒展前景簡介，企鞍業(yè)資金需求、籌昂資計(jì)劃及所募資埃金主要投向 的翱說明，公司改組熬方案（包括原企暗業(yè)與改組后公司唉的結(jié)構(gòu)關(guān)系、改頒組后公司的股權(quán)傲結(jié)構(gòu)），外匯來瓣源、上市地點(diǎn)初白步選擇方案等。笆 如所募背資金用于投資項(xiàng)捌目需要經(jīng)國家批壩準(zhǔn)的，應(yīng)附有國昂家有關(guān)部門批準(zhǔn)霸的文件。辦 4.公疤司前三年經(jīng)營業(yè)氨績及前一會(huì)計(jì)年斑度的財(cái)務(wù)報(bào)表。翱如公司改組方案凹已明確的則可主哎要說明改組后的柏經(jīng)營業(yè)績及其財(cái)翱務(wù)報(bào)表。八 5.公埃司當(dāng)年及今后兩笆年經(jīng)營

22、預(yù)測、利伴潤預(yù)測及稅后利扳潤預(yù)測，如公司拌改組方案已明確柏的則可主要說明背改組后的預(yù)測。澳 6.尚巴未設(shè)立股份有限壩公司的，發(fā)起人板對擬投入股份有板限公司資產(chǎn)的價(jià)叭值的估算意見。岸 7.有百承銷意愿的證券奧經(jīng)營機(jī)構(gòu)對企業(yè)版改組、發(fā)行前景哀所作的分析報(bào)告疤。岸 8.公靶司聯(lián)系部門、聯(lián)氨系人、電話、傳哀真及通訊地址。暗 省市或盎企業(yè)主管部門只啊能推薦1-2家般企業(yè)。哎朝氣蓬勃、銳意芭進(jìn)取的新一代券般商叭跋光大證券有限責(zé)挨任公司發(fā)展歷程岸1996年，光辦大集團(tuán)對其屬下骯的證券業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)凹進(jìn)行了重組，成版立了光大證券有翱限責(zé)任公司（下哎稱光大證券）。挨1997年，光扳大集團(tuán)又對其海班外證券業(yè)務(wù)進(jìn)行挨充實(shí)

23、，并將其納白入光大證券的統(tǒng)拜一管理。目前，鞍光大證券管理著伴國內(nèi)及香港兩大邦證券機(jī)構(gòu)，在國壩內(nèi)擁有南方、上皚海、北方和西部斑四大區(qū)域總部和版三十九家營業(yè)部岸，員工1,30叭0余人。公司下熬設(shè)投資銀行部、吧國際業(yè)務(wù)部、資暗產(chǎn)經(jīng)營部、資產(chǎn)吧管理部、經(jīng)紀(jì)業(yè)暗務(wù)部和光大證券搬研究所等業(yè)務(wù)部扮門。光大證券已藹建立起一支在國靶內(nèi)外頗具影響的矮經(jīng)營管理隊(duì)伍，斑吸引和培養(yǎng)了一把大批優(yōu)秀的專業(yè)澳人才，各項(xiàng)業(yè)務(wù)芭均創(chuàng)造了輝煌的巴成績，是國內(nèi)成佰長最快、資產(chǎn)質(zhì)罷量最好的證券公哎司之一。案國際國內(nèi)業(yè)務(wù)同霸時(shí)、同步皚光大證券的業(yè)務(wù)皚在境內(nèi)由光大證頒券覆蓋全國的業(yè)按務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，同疤時(shí)在境外由設(shè)在拔香港的中國光大癌控股有限

24、公司以拔及下屬的各專業(yè)岸子公司進(jìn)行，形耙成了境內(nèi)外業(yè)務(wù)骯一體化，即八“白一套班子，兩塊辦牌子跋”敗的獨(dú)特經(jīng)營模式哀。中國光大控股鞍有限公司是在香半港上市的紅籌股礙公司，該公司持背有光大證券49唉%的股權(quán)。胺強(qiáng)大的跨國集團(tuán)班后盾癌光大證券的控股擺方中國光大集團(tuán)埃是國務(wù)院直屬的捌正部級公司，國癌內(nèi)著名跨國企業(yè)擺集團(tuán)，它資金雄拔厚，實(shí)力強(qiáng)大，把在國內(nèi)外擁有廣俺泛的客戶資源，傲同政府各部門、鞍各省市及有關(guān)企伴業(yè)建立了良好的耙合作關(guān)系，這為板光大證券的業(yè)務(wù)敗拓展提供了堅(jiān)強(qiáng)頒的后盾。中國光大（集團(tuán)）總公司 （北京）中國光大集團(tuán)有限公司 （香港）中國光大控股有限公司（香港上市公司）光大證券有限公司西部總部上

25、海總部北方總部南方總部光大資料研究公司中國光大證券香港中國光大財(cái)務(wù)公司中國光大融資公司中國光大期貨公司中國光大證券國際全國39個(gè)營業(yè)部癌銀行與證券相輔啊相成藹光大證券與光大安銀行是同屬光大懊集團(tuán)的金融企業(yè)皚，光大銀行雄厚版的資金實(shí)力為光鞍大證券承購包銷絆證券提供了有力氨的資金保障，同班時(shí)也可為企業(yè)提阿供長短期結(jié)合的傲融資服務(wù)。19佰99年光大集團(tuán)按受讓了工商銀行骯持有的申銀萬國藹19%奧左右的股份，成擺為申銀萬國證券案有限公藹司哀最大單一股東。中國光大銀行中國光大集團(tuán)柏 骯 岸 敗 控爸股耙 芭 疤 哎 光大證券有限公司背 般 艾 扳 控八股申銀萬國證券有限公司藹 邦 爸 啊 19%投資銀行業(yè)

26、務(wù)氨作為一家全國性啊證券公司，光大芭證券擁有雄厚的罷金融集團(tuán)背景，昂具備與大項(xiàng)目相佰匹配的強(qiáng)大的證昂券承銷實(shí)力。鞍光大證券的投行耙業(yè)務(wù)雖只有短短般四年的歷史，但拔發(fā)展迅猛，熬1999埃年的新股發(fā)行、邦配股、增發(fā)主承頒銷家數(shù)為盎19懊家，僅次于國泰扮君安證券的扮21胺家而位居次席，半在1999年,靶光大證券在承銷拌額度排名榜上名敗列第四。共協(xié)助熬企業(yè)籌集資金6搬4.69億元。氨1999年證券辦公司新股發(fā)行、版配股、增發(fā)主承跋銷家數(shù)前十八位絆1背國泰君安背21辦11白國通證券板5絆2愛光大證券案19拌13扒山東證券埃5俺3扒海通證券頒17霸14艾西南證券安4芭3罷國信證券哎17俺15埃北京證券癌3

27、安5襖南方證券哎16襖15絆華泰證券隘3般6岸中信證券班14埃15鞍湘財(cái)證券柏3愛6安華夏證券白14癌18疤河北證券盎2暗8罷廣發(fā)證券懊12絆18班東方證券皚2骯9耙大鵬證券疤8愛18傲長城證券氨2搬10擺申銀萬國絆6版18擺長江證券胺2班11拔聯(lián)合證券氨5藹18哎廈門證券安2資料來源；絆1999年證券扮公司新股發(fā)行、笆配股、增發(fā)主承辦銷金額前二十位版 皚 岸 案 啊 班 捌 癌單位：萬元安1氨國泰君安艾987579案.00捌11伴廣發(fā)證券凹97375.3笆9癌2百海通證券敖934368邦.00爸12暗國通證券辦93937靶.00皚3盎南方證券板739596.爸7耙0跋13氨山東證券佰7999

28、9芭.00案4叭光大證券案646866.襖13邦14矮西南證券把77206.2矮0安5敗國信證券班524294靶.00礙15艾平安證券壩72480壩.00哎6癌中信證券靶338155.敗5癌0鞍16捌大鵬證券般69206白.00扒7板申銀萬國翱289178叭.00凹17耙華泰證券扳66191.7背0傲8隘北京證券藹247990奧.00挨18矮河北證券般58012拔.00敗9芭華夏證券啊193252.吧51礙19瓣東方證券邦48480隘.00埃10搬聯(lián)合證券癌182896扒.00百20矮長城證券阿35174皚.00資料來源：香港及海外業(yè)務(wù)傲中國光大控股有岸限公司下屬中國挨光大證券（香港捌）有限公

29、司和中愛國光大融資有限辦公司的在國內(nèi)有皚關(guān)兄弟部門的合啊作下，以不同角扳色積極參與了十爸余家H股公司及巴40余家香港公辦司的股票發(fā)行上按市工作，在香港八及海外市場獲得靶了良好的聲譽(yù)。阿其中參與發(fā)行國疤內(nèi)公司股票香港斑上市的部分項(xiàng)目白有：百股票簡稱芭發(fā)行種類叭發(fā)行年度暗擔(dān)當(dāng)角色壩兗州煤業(yè)俺H股發(fā)行板1998藹承銷團(tuán)成員靶恒安集團(tuán)邦H股發(fā)行佰1998辦保薦人氨江西銅業(yè)吧H股發(fā)行啊1997絆副牽頭經(jīng)辦人笆第一拖拉機(jī)伴H股發(fā)行頒1997佰聯(lián)席經(jīng)辦人絆北京北辰白H股發(fā)行白1997巴包銷商爸大唐發(fā)電吧H股發(fā)行凹1997八包銷商矮南京熊貓版H股發(fā)行藹1996胺承銷團(tuán)成員皚經(jīng)緯紡機(jī)襖H股發(fā)行傲1996跋承銷團(tuán)

30、成員壩海興輪船骯H股發(fā)行鞍1994笆承銷團(tuán)成員跋儀征化纖翱H股發(fā)行襖1994愛承銷團(tuán)成員隘上海石化安H股發(fā)行拜1993吧承銷團(tuán)成員愛中國光大證券（絆香港）有限公司百是香港聯(lián)合交易翱所的會(huì)員，同時(shí)班中國光大融資有礙限公司也即將成頒為香港創(chuàng)業(yè)板合盎資格的保薦人。奧第三章 幾個(gè)哀可選擇上市地的傲上市條件拔一 國內(nèi)A股埃上市條件案公司法規(guī)定稗股份有限公司申爸請其股票上市必艾須符合下列條件版:啊股票經(jīng)國務(wù)院證耙券管理部門批準(zhǔn)哎已向社會(huì)公開發(fā)跋行靶;版公司股本總額不柏少于人民幣五千岸萬元霸;矮開業(yè)時(shí)間在三年板以上扳,敖最近三年連續(xù)盈壩利骯;礙原國有企業(yè)依法背改建而設(shè)立的笆,?；蛘弑痉▽?shí)施后敗新組建成立頒,

31、埃其主要發(fā)起人為辦國有大中型企業(yè)昂的骯,礙可連續(xù)計(jì)算版;阿持有股票面值達(dá)皚人民幣一千元以扳上的股東人數(shù)不白少于一千人笆,吧向社會(huì)公開發(fā)行般的股份達(dá)公司股百份總數(shù)的百分之敖二十五以上爸;澳公司股本總額超隘過人民幣四億元翱的岸,辦其向社會(huì)公開發(fā)藹行股份的比例為按百分之十五以上霸;癌公司在最近三年藹內(nèi)無重大違法行百為啊,芭財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無拜虛假記載癌;斑國務(wù)院規(guī)定的其艾他條件。胺二 國內(nèi)B股上矮市條件吧以募集方式設(shè)立艾公司，申請發(fā)行斑境內(nèi)上市外資股白的，應(yīng)當(dāng)符合下辦列條件：瓣 (扮一瓣)敗所籌資金用途符澳合國家產(chǎn)業(yè)政策耙；鞍 (挨二叭)凹符合國家有關(guān)固吧定資產(chǎn)投資立項(xiàng)艾的規(guī)定；疤 (扒三芭)芭符合國家

32、有關(guān)利阿用外資的規(guī)定；藹 (般四啊)笆發(fā)起人認(rèn)購的股壩本總額不少于公罷司擬發(fā)行股本總皚額的擺35凹；柏 (伴五罷)百發(fā)起人出資總額礙不少于哎1.5跋億元人民幣；昂 (矮六伴)唉擬向社會(huì)發(fā)行的安股份達(dá)公司股份霸總數(shù)辦25耙以上；擬發(fā)行隘的股本總額超過藹4礙億元人民幣的，唉其擬向社會(huì)發(fā)行按股份的比例達(dá)拌15啊以上；哀 (敗七伴)邦改組設(shè)立公司的般原有企業(yè)或者作挨為公司主要發(fā)起唉人的國有企業(yè)，凹在最近傲3班年內(nèi)沒有重大違罷法行為；巴 (阿八扒)矮改組設(shè)立公司的扳原有企業(yè)或者作耙為公司主要發(fā)起敖人的國有企業(yè)，皚最近盎3稗年連續(xù)盈利；捌 (疤九安)翱國務(wù)院證券委員奧會(huì)規(guī)定的其他條安件。凹公司增加資本，唉

33、申請發(fā)行境內(nèi)上骯市外資股的，除昂應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定伴第八條第礙(霸一般)昂、骯(敖二翱)暗、邦(伴三瓣)骯項(xiàng)的規(guī)定外，還邦應(yīng)當(dāng)符合下列條百件：懊 (拜一藹)奧公司前一次發(fā)行半的股份已經(jīng)募足翱，所得資金的用埃途與募股時(shí)確定靶的用途相符，并八且資金使用效益般良好；啊 (矮二巴)笆公司凈資產(chǎn)總值藹不低于埃1.5熬億元人民幣；背 (柏三哀)斑公司從前一次發(fā)礙行股票到本次申扳請期間沒有重大靶違法行為；柏 (版四骯)藹公司最近扮3壩年連續(xù)盈利；原頒有企業(yè)改組或者扳國有企業(yè)作為主胺要發(fā)起人設(shè)立的叭公司，可以連續(xù)昂計(jì)算；叭 (邦五瓣)辦國務(wù)院證券委員藹會(huì)規(guī)定的其他條半件。伴以發(fā)起方式設(shè)立埃的公司首次增加皚資本，申

34、請發(fā)行昂境內(nèi)上市外資股氨的，還應(yīng)當(dāng)符合胺本規(guī)定第八條第邦(半六叭)板項(xiàng)的規(guī)定。巴三 國內(nèi)第二交拌易系統(tǒng)的發(fā)行上扒市條件（尚未正擺式公布）罷國內(nèi)第二交易系版統(tǒng)的對象是其產(chǎn)柏品具有高新技術(shù)靶含量的企業(yè)和有扳發(fā)展前景的成長拜型企業(yè)。暗在國內(nèi)第二交易疤系統(tǒng)上市的公司藹首次公開發(fā)行股暗票，必須符合下跋列條件：搬已改制設(shè)立或依按法變更為股份公百司；伴在同一管理層下罷，持續(xù)經(jīng)營兩年般以上。原有企業(yè)爸整體改制或者有挨限責(zé)任公司依法啊變更的，可以連把續(xù)計(jì)算；絆在最近兩年內(nèi)沒案有重大違法違規(guī)挨行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)啊報(bào)告文件無虛假敗記載跋;擺中國證券委員會(huì)搬規(guī)定的其他條件佰。半申請其股票在國昂內(nèi)第二交易系統(tǒng)襖上市的公司，

35、還耙必須符合下列條愛件：暗股本總額不少于吧人民幣二千萬元藹;叭持有股票面值達(dá)絆人民幣一千元以巴上的股東人數(shù)不擺少于二百人襖,熬社會(huì)公眾持有的把股份達(dá)公司股份拌總數(shù)的百分之十昂五以上挨;版中國證券委員會(huì)阿規(guī)定的其他條件捌。唉中國證監(jiān)會(huì)可以隘根據(jù)證券市場的壩實(shí)際情況，對上按述發(fā)行、上市條壩件予以豁免或調(diào)挨整。霸四 香港創(chuàng)業(yè)板跋的上市條件頒要有兩年活躍營白業(yè)紀(jì)錄，但無盈跋利要求昂最低公眾持股量耙是發(fā)行股本的1熬0%或港幣30襖00萬元（取其懊高者）案要有拜”笆業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明壩”斑,清楚說明大約叭三年內(nèi)公司的主叭要業(yè)務(wù)方向和目板標(biāo),對集資用途伴須有明確的說明岸公司必須有明確芭的主營業(yè)務(wù)，但盎允許有一些支

36、持扒主營業(yè)務(wù)的相關(guān)胺業(yè)務(wù)，不接受綜凹合及投資公司的氨申請礙公司須于以下國背家或地區(qū)注冊成矮立:香港、中華頒人民共和國、百班慕達(dá)及開曼群島靶創(chuàng)業(yè)板接受所有瓣行業(yè)的公司來上挨市，但預(yù)期重點(diǎn)拜將會(huì)是高成長的爸科技類公司埃創(chuàng)業(yè)板歡迎風(fēng)險(xiǎn)絆投資將其投資的愛公司上市, 也哎允許綜合企業(yè)將耙其個(gè)別增長性項(xiàng)澳目分拆上市挨五 推薦境外上俺市預(yù)選企業(yè)的條皚件安符合國家產(chǎn)業(yè)政按策。重點(diǎn)支持符愛合國家產(chǎn)業(yè)政策骯的大中型企業(yè)，擺向能源、交通、絆原材料等基礎(chǔ)設(shè)凹施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和捌高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及藹國家支持的重點(diǎn)襖技改項(xiàng)目傾斜，皚適當(dāng)考慮其它行笆業(yè)。企業(yè)應(yīng)屬于絆國家允許外商投耙資的行業(yè)。拜企業(yè)有發(fā)展?jié)摿Π?，急需資金。企案業(yè)發(fā)行

37、股票所募般資金應(yīng)有明確用案途，主要用于企按業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，應(yīng)隘符合向集約化經(jīng)昂營轉(zhuǎn)變的要求，按部分資金也可用矮于調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債百結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充流動(dòng)扮資金等。原則上隘企業(yè)應(yīng)具備基本隘落實(shí)的資金使用巴計(jì)劃。屬于基建芭、技改項(xiàng)目建設(shè)癌的，應(yīng)符合國家按關(guān)于固定資產(chǎn)投愛資、技術(shù)改造立壩項(xiàng)的規(guī)定。有經(jīng)按國務(wù)院批準(zhǔn)急需疤外匯的重大技術(shù)壩引進(jìn)項(xiàng)目的企業(yè)拔，可優(yōu)先考慮。伴企業(yè)具有一定規(guī)藹模和良好的經(jīng)濟(jì)襖效益。申請企業(yè)百應(yīng)有連續(xù)三年的氨盈利業(yè)績，同時(shí)敗考慮到企業(yè)籌資俺成本、上市后的安表現(xiàn)和運(yùn)作的合拌理性，預(yù)選企業(yè)辦需要達(dá)到一定規(guī)吧模：企業(yè)改組后笆投入上市公司部斑分的凈資產(chǎn)規(guī)模唉一般不少于4億芭元人民幣，經(jīng)評稗估或估算后的凈

38、傲資產(chǎn)稅后利潤率八達(dá)到10以上捌，稅后凈利潤規(guī)襖模需達(dá)到600氨0萬元以上。募奧股后國有股一般耙應(yīng)占控股地位，昂對于國家政策要班求絕對控股的行盎業(yè)或企業(yè)，企業(yè)白發(fā)行股票后國有板股的比例應(yīng)超過擺51。敗對國家支持發(fā)展半的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)艾項(xiàng)目，境外證券案交易所對業(yè)績有伴豁免的，可以不扒需要連續(xù)三年盈拜利業(yè)績。對國務(wù)笆院確定的現(xiàn)代企斑業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)熬，試點(diǎn)取得明顯胺進(jìn)展的，同等條翱件下適當(dāng)優(yōu)先考辦慮。疤企業(yè)發(fā)行境外上扳市外資股籌資額跋預(yù)計(jì)可達(dá)4億元按人民幣(折合約扒5000萬美元邦)以上。皚企業(yè)有一定的創(chuàng)藹匯能力。 創(chuàng)匯瓣水平一般需達(dá)到壩稅后凈利潤的1吧0，確保上市頒后分紅派息有可骯靠的外匯來源，稗屬

39、于基礎(chǔ)設(shè)施等骯行業(yè)的可適當(dāng)放叭寬，但應(yīng)征得有隘關(guān)外匯管理部門百的同意。版企業(yè)有一定的知跋名度和經(jīng)營管理柏水平。企業(yè)產(chǎn)品暗市場占有率在國耙內(nèi)同行業(yè)中名列愛前茅，連續(xù)三年隘比較穩(wěn)定；企業(yè)阿主要管理人員應(yīng)暗有較好的專業(yè)水吧平和管理經(jīng)驗(yàn)，叭在上市前后能保瓣持基本穩(wěn)定。附件一熬中國證監(jiān)會(huì)股票俺發(fā)行核準(zhǔn)程序艾（2000年3啊月17日）哎 叭為進(jìn)一步提高股唉票發(fā)行核準(zhǔn)工作澳的透明度擺,襖根據(jù)中華人民頒共和國證券法扮的有關(guān)規(guī)定耙,吧現(xiàn)將修訂后的股敗票發(fā)行核準(zhǔn)程序按公告如下：受理申請文件胺 氨發(fā)行人按照中國奧證監(jiān)會(huì)頒布的哎公司公開發(fā)行股芭票申請文件標(biāo)準(zhǔn)百格式制作申請按文件澳,氨經(jīng)省級人民政府氨或國務(wù)院有關(guān)部斑門

40、同意后疤,矮由主承銷商推薦阿并向中國證監(jiān)會(huì)瓣申報(bào)。半 班中國證監(jiān)會(huì)收到稗申請文件后在皚5哀個(gè)工作日內(nèi)作出氨是否受理的決定叭。未按規(guī)定要求奧制作申請文件的扮,暗不予受理。同意百受理的案,傲根據(jù)國家有關(guān)規(guī)哀定收取審核費(fèi)人把民幣靶3阿萬元。扮 巴為不斷提高股票礙發(fā)行工作水平埃,哀主承銷商在報(bào)送埃申請文件前巴,按應(yīng)對發(fā)行人輔導(dǎo)白一年癌,爸并出具承諾函。挨 吧在輔導(dǎo)期間昂,熬主承銷商應(yīng)對發(fā)笆行人的董事、監(jiān)拌事和高級管理人芭員進(jìn)行公司法凹、證券法矮等法律法規(guī)考試啊。如發(fā)行人屬案1997矮年股票發(fā)行計(jì)劃按指標(biāo)內(nèi)的企業(yè)敗,安在提交發(fā)行審核敗委員會(huì)審核前皚,背中國證監(jiān)會(huì)對發(fā)扳行人的董事、監(jiān)矮事和高級管理人翱員進(jìn)

41、行巴公司法、證爸券法等法律法鞍規(guī)考試。應(yīng)考人澳員必須胺80%笆以上考試合格。案 巴如發(fā)行人申請作伴為高新技術(shù)企業(yè)吧公開發(fā)行股票愛,版由主承銷商向中唉國證監(jiān)會(huì)報(bào)送推拜薦材料。中國證把監(jiān)會(huì)收到推薦材懊料后安,阿在埃5稗個(gè)工作日內(nèi)委托扮科學(xué)技術(shù)部和中昂國科學(xué)院對企業(yè)叭進(jìn)行論證捌,凹科學(xué)技術(shù)部和中跋國科學(xué)院收到材辦料后在邦40霸個(gè)工作日內(nèi)將論百證結(jié)果函告中國吧證監(jiān)會(huì)。經(jīng)確認(rèn)笆的高新技術(shù)企業(yè)案,絆中國證監(jiān)會(huì)將通靶知該企業(yè)及其主佰承銷商按照公搬司公開發(fā)行股票佰申請文件標(biāo)準(zhǔn)格按式制作申請文哎件八,拔并予以優(yōu)先審核芭。 二、初審瓣 搬中國證監(jiān)會(huì)受理耙申請文件后耙,捌對發(fā)行人申請文啊件的合規(guī)性進(jìn)行愛初審壩,啊并

42、在襖30阿日內(nèi)將初審意見般函告發(fā)行人及其半主承銷商。爸 矮主承銷商自收到疤初審意見之日起挨10絆日內(nèi)將補(bǔ)充完善斑的申請文件報(bào)至巴中國證監(jiān)會(huì)。唉 昂中國證監(jiān)會(huì)在初佰審過程中啊,爸將就發(fā)行人投資哀項(xiàng)目是否符合國斑家產(chǎn)業(yè)政策征求背國家發(fā)展計(jì)劃委敖員會(huì)和國家經(jīng)濟(jì)傲貿(mào)易委員會(huì)意見拌,般兩委自收到文件矮后在翱15吧個(gè)工作日內(nèi)安,阿將有關(guān)意見函告敗中國證監(jiān)會(huì)。擺 爸三、發(fā)行審核委扒員會(huì)審核疤中國證監(jiān)會(huì)對按版初審意見補(bǔ)充完斑善的申請文件進(jìn)絆一步審核藹,伴并在受理申請文岸件后鞍60爸日內(nèi)把,跋將初審報(bào)告和申襖請文件提交發(fā)行疤審核委員會(huì)審核稗。暗 擺發(fā)行審核委員會(huì)扳按照國務(wù)院批準(zhǔn)耙的工作程序開展藹審核工作。委員跋

43、會(huì)進(jìn)行充分討論岸后班,版以投票方式對股阿票發(fā)行申請進(jìn)行吧表決耙,伴提出審核意見。哎 巴四、核準(zhǔn)發(fā)行鞍 啊依據(jù)發(fā)行審核委阿員會(huì)的審核意見俺,叭中國證監(jiān)會(huì)對發(fā)耙行人的發(fā)行申請壩作出核準(zhǔn)或不予澳核準(zhǔn)的決定。予拜以核準(zhǔn)的瓣,扳出具核準(zhǔn)公開發(fā)捌行的文件。不予絆核準(zhǔn)的辦,芭出具書面意見哎,絆說明不予核準(zhǔn)的壩理由。把 哎中國證監(jiān)會(huì)自受搬理申請文件到作藹出決定的期限為皚3矮個(gè)月。 五、復(fù)議懊 拔發(fā)行申請未被核瓣準(zhǔn)的企業(yè)昂,伴接到中國證監(jiān)會(huì)礙書面決定之日起岸60安日內(nèi)壩,奧可提出復(fù)議申請版。中國證監(jiān)會(huì)收敗到復(fù)議申請后稗60奧日內(nèi)隘,芭對復(fù)議申請作出板決定。 附件二按股票發(fā)行上市拔輔導(dǎo)工作暫行辦斑法礙（2000年

44、3奧月17日）斑 扒一、為了促進(jìn)企跋業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制澳,伴發(fā)揮現(xiàn)代企業(yè)制搬度功能半,芭提高上市公司質(zhì)藹量笆,搬根據(jù)中國證監(jiān)靶會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)扮程序皚,壩制定本辦法。凹 瓣二、隘 八擬公開發(fā)行股票皚（搬A百、隘B班股）的股份有限俺公司（以下稱擬昂發(fā)行公司）應(yīng)符霸合公司法的巴各項(xiàng)規(guī)定暗,白在向中國證監(jiān)會(huì)癌提出股票發(fā)行申哀請前俺,襖均須具有主承銷啊資格的證券公司埃（以下稱輔導(dǎo)機(jī)扮構(gòu)）輔導(dǎo)愛,挨輔導(dǎo)期限為一年挨。暗 矮三、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)扒嚴(yán)格按照公司班法、證券法板等法律法規(guī)的俺要求礙,襖勤勉盡責(zé)敖,傲誠實(shí)信用佰,襖做好輔導(dǎo)工作。稗擬發(fā)行公司應(yīng)積懊極配合輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)佰做好工作捌,俺按要求提供企業(yè)澳的有關(guān)情況胺,愛并

45、對所提供資料案的真實(shí)性負(fù)責(zé)。版 暗四、中國證監(jiān)會(huì)癌派出機(jī)構(gòu)（以下跋簡稱派出機(jī)構(gòu)）把負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)擬發(fā)搬行公司輔導(dǎo)工作巴的監(jiān)督管理。吧五、輔導(dǎo)內(nèi)容主柏要包括以下方面爸：扳 1擺、股份有限公司八設(shè)立及其歷次演俺變的合法性、有板效性。扳 2辦、股份有限公司壩人事、財(cái)務(wù)、資般產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷稗系統(tǒng)獨(dú)立完整性藹。哀 3班、對公司董事、白監(jiān)事、高級管理擺人員及持有安5%拔以上（含疤5%斑）股份的股東（澳或其法人代表）扳進(jìn)行公司法拔、證券法等暗有關(guān)法律法規(guī)的稗培訓(xùn)。拜 4頒、建立健全股東氨大會(huì)、董事會(huì)、矮監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)板構(gòu)罷,敖并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)行擺。扳 5隘、依照股份公司板會(huì)計(jì)制度建立健版全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)哀制度。頒 6

46、絆、建立健全公司哀決策制度和內(nèi)部藹控制制度昂,罷實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作。疤 7斑、建立健全符合懊上市公司要求的隘信息披露制度。昂 8捌、規(guī)范股份公司罷和控股股東及其敗他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系埃。伴 9澳、公司董事、監(jiān)芭事、高級管理人啊員及持有澳5%懊以上（含隘5%稗）股份的股東持捌股變動(dòng)情況是否癌合規(guī)。翱 皚六、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對懊擬發(fā)行公司進(jìn)行按輔導(dǎo)時(shí)應(yīng)配置三礙名以上輔導(dǎo)人員罷,頒授權(quán)其代表輔導(dǎo)罷機(jī)構(gòu)從事輔導(dǎo)工翱作。輔導(dǎo)人員必?cái)№毷怯兄鞒袖N資白格的證券公司正皚式從業(yè)人員、并把從事證券承銷業(yè)罷務(wù)兩年以上。輔八導(dǎo)人員中佰,芭至少有兩人具有癌輔導(dǎo)兩家以上企耙業(yè)股票發(fā)行上市班經(jīng)驗(yàn)。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)半可以聘請有證券霸從業(yè)資格的注冊把會(huì)計(jì)

47、師、律師等扳協(xié)助輔導(dǎo)人員做拜好輔導(dǎo)工作。輔艾導(dǎo)報(bào)告由輔導(dǎo)人芭員完成俺,藹并簽字負(fù)責(zé)。輔把導(dǎo)機(jī)構(gòu)、輔導(dǎo)人壩員及其所聘請的柏注冊會(huì)計(jì)師、律熬師等視為內(nèi)幕人白員哎,皚應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)內(nèi)奧幕人員的法律規(guī)百定。壩 皚七、輔導(dǎo)工作開凹始前十個(gè)工作日挨內(nèi)藹,盎輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向隘派出機(jī)構(gòu)提交下皚列材料：罷 1唉、斑 搬輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)凹人員的資格證明阿文件（復(fù)印件）昂；爸 2按、搬 扳輔導(dǎo)協(xié)議；岸 3哀、襖 疤輔導(dǎo)計(jì)劃；班 4熬、芭 俺擬發(fā)行公司基本扮情況資料表（附阿表一）；案 5耙、般 暗最近兩年經(jīng)審計(jì)吧的財(cái)務(wù)報(bào)告（資翱產(chǎn)負(fù)債表、損益吧表、現(xiàn)金流量表邦等）。骯 拌八、輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)阿明確雙方的責(zé)任邦和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)疤用由

48、輔導(dǎo)雙方本拜著公開、合理的背原則協(xié)商確定凹,般并在輔導(dǎo)協(xié)議中鞍列明靶,跋輔導(dǎo)雙方均不得瓣以保證公司股票盎發(fā)行上市為條件哀。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包胺括輔導(dǎo)的目的、阿內(nèi)容、方式、步澳驟、要求等內(nèi)容翱,奧輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)背可行。跋 半九、從輔導(dǎo)之日愛起擺,叭輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每兩個(gè)把月向派出機(jī)構(gòu)報(bào)拜送一次股票發(fā)背行上市輔導(dǎo)報(bào)告擺（附表二）。搬輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每一次胺報(bào)送的報(bào)告絆,耙都要按照報(bào)告中笆列示的各項(xiàng)內(nèi)容耙如實(shí)填報(bào)辦,愛并根據(jù)有關(guān)法律頒法規(guī)的要求逐項(xiàng)霸評估。在此基礎(chǔ)辦上爸,鞍針對公司存在的班問題會(huì)同擬發(fā)行熬公司董事、監(jiān)事皚或有關(guān)管理人員胺認(rèn)真研究整改方扳案搬,笆跟蹤輔導(dǎo)埃,安督促整改笆,案并在下一次報(bào)告辦時(shí)說明整改情況叭。

49、若擬發(fā)行公司凹對輔導(dǎo)意見有異般議擺,扮輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)于下班一次報(bào)告時(shí)書面安報(bào)告派出機(jī)構(gòu)。版 疤十、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)報(bào)埃送的股票發(fā)行礙上市輔導(dǎo)報(bào)告暗由派出機(jī)構(gòu)存檔壩備查。輔導(dǎo)期滿百后安15靶個(gè)工作日內(nèi)澳,捌輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向派出愛機(jī)構(gòu)報(bào)送發(fā)行八上市輔導(dǎo)匯總報(bào)昂告（附表三）礙,熬該報(bào)告同時(shí)作為哎擬發(fā)行公司股票耙發(fā)行申請文件的熬必備材料。熬 斑十一、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)氨在輔導(dǎo)過程中應(yīng)挨將有關(guān)資料及重笆要情況匯總骯,傲建立按“盎輔導(dǎo)工作底稿盎”邦,百存檔備查。按 八十二、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)疤委派的輔導(dǎo)人員巴發(fā)生變動(dòng)時(shí)半,盎應(yīng)于變動(dòng)后十個(gè)皚工作日內(nèi)報(bào)告派敖出機(jī)構(gòu)襖,唉接替人員承諾完白全接受前任工作辦。擬發(fā)行公司更扒換輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)時(shí)斑,般原輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)

50、應(yīng)向絆派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)班告解約的原因案,挨繼任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)靶于變更后十個(gè)工安作日內(nèi)向派出機(jī)胺構(gòu)提交第七條愛1芭、芭2吧、敖3啊之規(guī)定資料靶,爸同時(shí)對原輔導(dǎo)機(jī)笆構(gòu)的解約原因發(fā)礙表意見。繼任輔凹導(dǎo)機(jī)構(gòu)表示完全皚同意前任輔導(dǎo)意壩見的啊,扒輔導(dǎo)期可以連續(xù)跋計(jì)算；否則昂,案輔導(dǎo)期從繼任輔把導(dǎo)機(jī)構(gòu)開始輔導(dǎo)頒起重新開始計(jì)算氨。礙 吧十三、派出機(jī)構(gòu)斑應(yīng)對輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)按阿第七條規(guī)定報(bào)送暗的資料進(jìn)行審查啊,耙如有異議應(yīng)于伴15鞍個(gè)工作日內(nèi)書面昂反饋給輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)敗。過期不予反饋八的愛,骯視為無異議。輔搬導(dǎo)期間拔,班派出機(jī)構(gòu)可以根愛據(jù)輔導(dǎo)報(bào)告所發(fā)耙現(xiàn)的問題對輔導(dǎo)把情況進(jìn)行抽查。把 挨十四、輔導(dǎo)有效耙期為三年。即本拌次輔導(dǎo)期滿后

51、三扮年內(nèi)巴,阿擬發(fā)行公司可以拌由主承銷機(jī)構(gòu)提俺出股票發(fā)行上市胺申請；超過三年澳,芭則須按本辦法規(guī)襖定的程序和要求把重新聘請輔導(dǎo)機(jī)頒構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。捌 版十五、經(jīng)輔導(dǎo)機(jī)敖構(gòu)申請鞍,半派出機(jī)構(gòu)對擬發(fā)把行公司的改制、八運(yùn)行情況及輔導(dǎo)礙內(nèi)容、輔導(dǎo)效果俺進(jìn)行評估和調(diào)查叭,板并出具調(diào)查報(bào)告邦。翱 埃十六、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)阿對擬發(fā)行公司的板輔導(dǎo)情況作為評巴選奧“板信譽(yù)主承銷商絆”礙的重要內(nèi)容襖,拔中國證監(jiān)會(huì)優(yōu)先案審核由敖“柏信譽(yù)主承銷商安”啊推薦的企業(yè)股票翱發(fā)行申請。中國熬證監(jiān)會(huì)在核準(zhǔn)過埃程中發(fā)現(xiàn)輔導(dǎo)不稗合格的伴,唉將視情節(jié)輕重對皚輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)依法作擺出處理。氨 罷十七、有以下情按況之一的耙,敖中國證監(jiān)會(huì)將認(rèn)疤定該輔導(dǎo)不合

52、格笆：藹 1霸、辦 搬擬發(fā)行公司存在叭重大法律障礙班,拔不能實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)癌作；礙 2敗、把 罷輔導(dǎo)報(bào)告或匯總按報(bào)告內(nèi)容存在重板大虛假；芭 3艾、拔 半中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定矮的其他情況。爸 安十八、本辦法自翱公布之日起執(zhí)行爸。關(guān)于對公開哎發(fā)行股票進(jìn)行輔百導(dǎo)的通知（證把監(jiān)發(fā)骯1995瓣盎138絆號）同時(shí)廢止。阿 盎十九、本辦法由矮中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)敗解釋。附件三稗中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)靶負(fù)責(zé)人哀就股票發(fā)行相關(guān)扒問題答記者問鞍（2000年5拔月15日） 版 柏今年月日斑公布了中國證捌監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核斑準(zhǔn)程序、股把票發(fā)行上市輔導(dǎo)翱工作暫行辦法俺，這兩個(gè)文件引胺起了各界廣泛關(guān)傲注。近日，記者氨就核準(zhǔn)程序和輔骯導(dǎo)辦法等有關(guān)方疤

53、面的問題采訪了敗中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)昂負(fù)責(zé)人。敗 斑一、為什么要制隘定股票發(fā)行核準(zhǔn)岸程序？愛 頒 挨我國證券市場十瓣余年的發(fā)展速度扳是任何國家和地胺區(qū)所不曾有過的骯，無論是上市公吧司數(shù)量及市值，奧還是從業(yè)人員的艾數(shù)量和素質(zhì)，以耙及法規(guī)體系的建凹設(shè)，已經(jīng)取得很胺大的進(jìn)步。但是扮與發(fā)達(dá)國家相比把，我們的市場規(guī)背模還不大，市場澳的廣度和深度不稗夠，規(guī)范化程度案也不高。隨著我襖國經(jīng)濟(jì)市場化程背度的提高和由國翱民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長跋帶來資本積累的霸增加，證券市場暗在資本資源動(dòng)員巴和配置、特別是叭長期資本配置方澳面的作用越來越敖突出?？偨Y(jié)我國巴證券市場發(fā)展的擺經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，根據(jù)岸證券法的要笆求，我們制訂了扒股票發(fā)行核準(zhǔn)程

54、鞍序，推行股票發(fā)扮行核準(zhǔn)制。其意岸義在于：岸 搬 邦一是進(jìn)一步深化扒發(fā)行機(jī)制改革的斑必然選擇。推行胺股票發(fā)行核準(zhǔn)制斑是一場制度變革案，在選擇和推薦挨企業(yè)方面，改變八分配指標(biāo)、由層拌層政府選擇和推胺薦企業(yè)的做法，礙由主承銷商培育埃、選擇和推薦企罷業(yè)，建立各類企疤業(yè)機(jī)會(huì)均等、優(yōu)矮秀企業(yè)脫穎而出白的競爭性發(fā)行市搬場。凹 敖 扳二是培育證券市百場的需要。我國扳證券市場十余年昂的發(fā)展取得了很阿大的進(jìn)步，但是敗目前市場規(guī)模仍昂較小，市場發(fā)育哀層次較淺。我國癌滬、深兩個(gè)交易敗所的總市值約巴萬多億元，扣除懊三分之二的非流氨通部分，可流通礙的資產(chǎn)市值占國哀民生產(chǎn)總值的比阿重約隘，成熟市場國家笆這一比例大多在辦以

55、上。扒我國銀行貸款余吧額年為把億元挨，相當(dāng)于拔的拜，而成熟市場藹的這一比例約為般斑吧。以上兩個(gè)百分俺比的對比，說明壩了我國市場直接般融資大大落后于跋間接融資的現(xiàn)狀搬。當(dāng)前我國證券翱市場發(fā)展存在一靶個(gè)突出的矛盾，澳一方面廣大投資辦者熱情很高，斑的國民儲(chǔ)蓄俺率和萬億元的愛居民銀行存款余柏額這樣巨大的社愛會(huì)儲(chǔ)蓄資源不能埃得到充分有效的擺利用，另一方面靶，證券市場發(fā)展昂的層次較低，規(guī)佰模較小，品種單氨一，投資渠道有艾限，不能滿足投頒資者的需要。推矮行股票發(fā)行核準(zhǔn)跋制將有利于建立霸一個(gè)更加公平、愛透明、高效、有氨序的證券市場以骯適應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)持胺續(xù)成長的需要。胺 翱 巴三是防范證券市埃場風(fēng)險(xiǎn)的需要。安實(shí)踐

56、證明，由政奧府選擇和推薦企礙業(yè)的做法不符合斑社會(huì)主義市場經(jīng)盎濟(jì)的要求，難以敗從根本上提高效澳率和保證公平，皚同時(shí)潛伏著道德皚風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)捌險(xiǎn)。由于證券市奧場年發(fā)展探藹索時(shí)期的歷史需版要，以及國民經(jīng)胺濟(jì)舊體制中以行艾政手段分配和控靶制資源的傳統(tǒng)，安在資源配置方面吧還存在一定程度懊的扭曲。同時(shí)，稗由于各方面職責(zé)暗不清甚至錯(cuò)位，岸市場尚存在相當(dāng)爸的道德風(fēng)險(xiǎn)和系鞍統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。推行疤核準(zhǔn)制，要求發(fā)邦行人董、監(jiān)事充礙分履行誠信義務(wù)般，中介機(jī)構(gòu)盡職鞍盡責(zé)，投資者自拌擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，證券監(jiān)傲管機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)壩上嚴(yán)查狠抓違法耙行為，方是防范叭、化解證券市場佰風(fēng)險(xiǎn)的根本出路哎。傲 靶二、為什么必須啊對發(fā)行人實(shí)行輔暗導(dǎo)一年的

57、做法？爸 跋 絆新的核準(zhǔn)程序規(guī)般定，主承銷商在哎報(bào)送申請文件之安前應(yīng)對發(fā)行人輔俺導(dǎo)一年，為此，哎中國證監(jiān)會(huì)于按月日發(fā)布了埃股票發(fā)行上市拜輔導(dǎo)工作暫行辦霸法，這是推行傲核準(zhǔn)制的重要配襖套措施。我國自癌年開始班實(shí)行了對公開發(fā)半行股票公司進(jìn)行氨輔導(dǎo)的辦法，并吧要求擬上市公司把在發(fā)行前應(yīng)做到芭人員、資產(chǎn)、財(cái)伴務(wù)拜“靶三分開鞍”翱，在實(shí)踐中取得八了較好的效果。拜在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基捌礎(chǔ)上推行對發(fā)行霸人輔導(dǎo)一年的做扮法，其意義在于巴：拜 敗 吧首先，這是貫徹襖公司法和隘證券法關(guān)于建艾立規(guī)范的法人治敖理結(jié)構(gòu)和完善的拌運(yùn)行機(jī)制的需要盎。我國企業(yè)面臨把改革、改制和改搬組的歷史任務(wù)，八進(jìn)行上市前的規(guī)巴范輔導(dǎo)有利于企癌業(yè)

58、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制版。疤 斑 藹其次，這是切實(shí)背提高上市公司質(zhì)氨量的必要措施。拌由主承銷商對發(fā)芭行人進(jìn)行發(fā)行前擺的輔導(dǎo)和培育，愛有助于提高擬上哎市公司的素質(zhì)。傲 愛 壩第三，通過規(guī)范凹輔導(dǎo)，可以增強(qiáng)昂董、監(jiān)事的誠信昂責(zé)任和法制觀念笆，這是發(fā)行人進(jìn)奧入證券市場的必襖備條件。板 壩 跋第四，這也是增叭強(qiáng)主承銷商責(zé)任挨的需要。對發(fā)行扒人進(jìn)行發(fā)行前的稗培育和輔導(dǎo)，既隘是推薦合格發(fā)行藹人的必要環(huán)節(jié)，罷也是主承銷商真半正履行盡職調(diào)查吧，做到勤勉盡責(zé)拔的基本要求。熬 版 盎三、核準(zhǔn)程序中爸規(guī)定主承銷商在吧報(bào)送申請文件前藹，應(yīng)對發(fā)行人輔版導(dǎo)一年。這是否礙對月日以搬后所有的發(fā)行人案都要輔導(dǎo)一年？佰 愛 柏為確保股票發(fā)

59、行矮核準(zhǔn)制度的順利霸實(shí)施，我們針對安不同情況的企業(yè)鞍采取不同的做法把。月日以辦后，按核準(zhǔn)程序百要求由主承銷商矮推薦的擬發(fā)行岸股企業(yè)，包括把月日以后確吧認(rèn)的高新技術(shù)企癌業(yè)，嚴(yán)格按核準(zhǔn)拌程序的規(guī)定執(zhí)行愛。已是股份有限矮公司的企業(yè)，經(jīng)安主承銷商輔導(dǎo)一八年后方可報(bào)送發(fā)斑行申請文件；尚埃未設(shè)立股份有限拔公司的企業(yè)，應(yīng)班按有關(guān)規(guī)定要求隘設(shè)立股份有限公奧司后，經(jīng)輔導(dǎo)一爸年方可報(bào)送發(fā)行拜申請文件。背 傲 哎對于計(jì)劃指柏標(biāo)內(nèi)的企業(yè)，阿月日以前已伴確認(rèn)的高新技術(shù)絆企業(yè)，不受核準(zhǔn)背程序中輔導(dǎo)一年柏規(guī)定的限制。符背合條件的股份有隘限公司，可報(bào)送吧申請文件，新改柏制設(shè)立的股份有埃限公司，運(yùn)行一扒年后，符合條件矮，可報(bào)送

60、申請文俺件。澳 澳 拔對于擬申請發(fā)行熬股的企業(yè)，實(shí)瓣行一年的過渡豁耙免期，即到疤年月俺日以前，證監(jiān)會(huì)吧可對申請發(fā)行熬股的企業(yè)的一年哎輔導(dǎo)期酌情作出伴豁免。過渡期滿藹后，按規(guī)定執(zhí)行把。襖 巴四、核準(zhǔn)程序?qū)嵃鲜┖?，年度傲股發(fā)行計(jì)劃指皚標(biāo)是否繼續(xù)有效哎？拜 岸 拌新程序?qū)嵤┖?，吧年度股?jì)瓣劃指標(biāo)繼續(xù)有效翱，各省市及中央捌有關(guān)部門仍可在皚其計(jì)劃指標(biāo)內(nèi)推擺薦企業(yè)。阿 挨五、核準(zhǔn)程序?qū)嵃崾┖?，擬發(fā)行公艾司要經(jīng)過哪些主拌要程序才能向證半監(jiān)會(huì)報(bào)送申請文班件？礙 白 斑股票發(fā)行制度改叭革后，取消了以般前指標(biāo)分配、行吧政推薦的辦法。案今后企業(yè)申請發(fā)案行上市不再需要埃發(fā)行指標(biāo)和政府?dāng)[推薦，公司由股壩東大會(huì)決定，并懊