大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈深度分析（一）：大國(guó)重器民機(jī)啟航

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _TOC_250029 概況 6 HYPERLINK l _TOC_250028 大飛機(jī)簡(jiǎn)介 6 HYPERLINK l _TOC_250027 商飛公司介紹 6 HYPERLINK l _TOC_250026 自主研制大飛機(jī)是一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略 6 HYPERLINK l _TOC_250025 中國(guó)大飛機(jī)立項(xiàng)和研制過(guò)程 7 HYPERLINK l _TOC_250024 ARJ21-700 飛機(jī)項(xiàng)目進(jìn)展情況 7 HYPERLINK l _TOC_250023 C919 飛機(jī)項(xiàng)目進(jìn)展情況 9 HYPERLINK l _TOC_250022 CR929 飛機(jī)項(xiàng)目進(jìn)展

2、情況 11 HYPERLINK l _TOC_250021 國(guó)內(nèi)外大飛機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 12 HYPERLINK l _TOC_250020 波音公司介紹 16 HYPERLINK l _TOC_250019 空中客車(chē)公司介紹 17 HYPERLINK l _TOC_250018 龐巴迪公司介紹 17 HYPERLINK l _TOC_250017 全球民機(jī)市場(chǎng)預(yù)測(cè) 18 HYPERLINK l _TOC_250016 各地區(qū)客機(jī)機(jī)隊(duì)發(fā)展 19 HYPERLINK l _TOC_250015 各類(lèi)機(jī)型機(jī)隊(duì) 19 HYPERLINK l _TOC_250014 中國(guó)商飛公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)機(jī)型 20 HY

3、PERLINK l _TOC_250013 ARJ21-700 飛機(jī)主要競(jìng)爭(zhēng)機(jī)型 20 HYPERLINK l _TOC_250012 E-Jets 系列飛機(jī) 20 HYPERLINK l _TOC_250011 CRJ 系列飛機(jī) 24 HYPERLINK l _TOC_250010 SpaceJet 系列飛機(jī) 27 HYPERLINK l _TOC_250009 C919 飛機(jī)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)型的發(fā)展格局 27 HYPERLINK l _TOC_250008 4.2.1. 737 系列飛機(jī) 27 HYPERLINK l _TOC_250007 4.2.2. A320 系列飛機(jī) 34 HYPERLINK

4、 l _TOC_250006 CR929 飛機(jī)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)型的發(fā)展格局 42 HYPERLINK l _TOC_250005 4.3.1. A330 系列飛機(jī) 42 HYPERLINK l _TOC_250004 4.3.2. A350 系列飛機(jī) 43 HYPERLINK l _TOC_250003 4.3.3. 787 系列飛機(jī) 44 HYPERLINK l _TOC_250002 中國(guó)商飛民機(jī)交付量預(yù)測(cè) 46 HYPERLINK l _TOC_250001 投資建議 48 HYPERLINK l _TOC_250000 7. 展望 48圖表目錄圖 1：ARJ21-700 飛機(jī) 7圖 2：ARJ2

5、1 項(xiàng)目研制歷程 8圖 3：中國(guó)商飛 C919 飛機(jī) 10圖 4：C919 飛機(jī)研制歷程 10圖 5：中國(guó)商飛 CR929 飛機(jī) 12圖 6：中國(guó)商飛 CR929 飛機(jī)研制歷程 12圖 7：2019 年全球客機(jī)交付情況（架） 13圖 8：2020 年全球客機(jī)交付情況（架） 13圖 9：2019 年空客公司交付機(jī)型結(jié)構(gòu) 16圖 10：2019 年波音公司交付機(jī)型結(jié)構(gòu) 16圖 11：2020 年空客交付機(jī)型結(jié)構(gòu) 16圖 12：2020 年波音公司交付機(jī)型結(jié)構(gòu) 16圖 13：歷年全球性時(shí)間對(duì)民航業(yè)影響情況 18圖 14：疫情影響下 RPK 運(yùn)量恢復(fù)預(yù)測(cè) 18圖 15：全球機(jī)隊(duì)未來(lái)二十年變化情況 19

6、圖 16：巴航工業(yè) E170 飛機(jī) 20圖 17：巴航工業(yè) E190 飛機(jī) 20圖 18：巴航工業(yè) E190-E2 飛機(jī) 21圖 19：龐巴迪 CRJ-200 飛機(jī)（現(xiàn)空客 A220 系列） 24圖 20：龐巴迪 CRJ-700 飛機(jī)（現(xiàn)空客 A220 系列） 25圖 21：龐巴迪 CRJ-900 飛機(jī)（現(xiàn)空客 A220 系列） 25圖 22：三菱重工 M90 飛機(jī) 27圖 23：波音 737-100 飛機(jī) 28圖 24：波音 737-200 飛機(jī) 28圖 25：波普 737-300 飛機(jī) 28圖 26：波音 737-400 飛機(jī) 28圖 27：波普 737-500 飛機(jī) 28圖 28：波普

7、737-800 飛機(jī) 28圖 29：波音 737-MAX8 飛機(jī) 29圖 30：空客 A320-100 飛機(jī) 35圖 31：空客 A320-200 飛機(jī) 35圖 32：空客 A321 飛機(jī) 35圖 33：空客 A319 飛機(jī) 35圖 34：空客 A318 飛機(jī) 35圖 35：空客 A320neo 飛機(jī) 35圖 36：空客 A330-200 42圖 37：空客 A330-300 42圖 38：空客 A350-900 飛機(jī) 44圖 39：空客 A350-1000 飛機(jī) 44圖 40：波音 787-8“夢(mèng)想客機(jī)” 45圖 41：波音 787-9“夢(mèng)想客機(jī)” 45圖 42：波音 787-10“夢(mèng)想客機(jī)

8、” 45圖 43：ARJ21-700 飛機(jī)交付情況及預(yù)測(cè) 46圖 44：C919 飛機(jī)交付量預(yù)測(cè) 47表 1：ARJ21-700 飛機(jī)交付情況 8表 2：C919 意向訂單情況 11表 3：各民機(jī)主制造商 2019 年交付情況 13表 4：各民機(jī)主制造商 2020 年交付情況 13表 5：空客公司 2019 年交付機(jī)型 14表 6：波音 2019 年交付機(jī)型 14表 7：空客 2020 年交付機(jī)型 15表 8：波音 2020 年交付機(jī)型 15表 9：全球各地區(qū)客機(jī)機(jī)隊(duì)預(yù)測(cè) 19表 10：2020-2039 年全球各類(lèi)型客機(jī)價(jià)值預(yù)測(cè) 19表 11：ERJ-145 飛機(jī) 2021 年交付情況 21

9、表 12：ERJ-170 飛機(jī) 2021 年交付情況 22表 13：ERJ-190 飛機(jī) 2021 年交付情況 23表 14：E2 飛機(jī) 2021 年交付情況 24表 15：CRJ-200 飛機(jī) 2021 年交付情況 25表 16：CRJ-700 飛機(jī) 2021 年交付情況 26表 17：CRJ-900 飛機(jī) 2021 年交付情況 27表 18：CRJ-1000 飛機(jī) 2021 年交付情況 27表 19：737 系列飛機(jī) 2021 年交付情況 29表 20：A320 系列飛機(jī) 2021 年交付情況 35表 21：A330/340 系列飛機(jī) 2021 年交付情況 42表 22：A350 系列飛機(jī)

10、 2021 年交付情況 44表 23：787 系列飛機(jī) 2021 年交付情況 45表 24：部分大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司 48概況大飛機(jī)簡(jiǎn)介2003 年，在國(guó)家“十一五”期間，國(guó)產(chǎn)大型飛機(jī)（大飛機(jī)）進(jìn)入公眾視野，其重點(diǎn)實(shí)施的內(nèi)容和目標(biāo)分別是：以當(dāng)代大型飛機(jī)關(guān)鍵技術(shù)需求為牽引，開(kāi)展關(guān)鍵技術(shù)預(yù)研和論證。以國(guó)產(chǎn)大型飛機(jī)的系統(tǒng)集成、動(dòng)力系統(tǒng)和試驗(yàn)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和制造為重點(diǎn)，突破核心關(guān)鍵技術(shù)，為研制大型客機(jī)做好技術(shù)儲(chǔ)備。國(guó)家科技部受?chē)?guó)務(wù)院委托組建“大飛機(jī)項(xiàng)目論證組”也應(yīng)運(yùn)而生。大飛機(jī)(Large passenger aircraft)是指起飛總重超過(guò) 100 噸的大型客機(jī)，按照某些國(guó)家的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)也把航

11、程達(dá)到 3000 公里的軍用飛機(jī)列入其中。目前我國(guó)的大飛機(jī)專(zhuān)項(xiàng)所講的大飛機(jī)主要是指民用領(lǐng)域的干線(xiàn)和寬體客機(jī)。2007 年，經(jīng)過(guò)多年論證，我國(guó)大飛機(jī)專(zhuān)項(xiàng)正式批準(zhǔn)立項(xiàng)。2008 年，作為大飛機(jī)專(zhuān)項(xiàng)的實(shí)施載體，（中國(guó)商飛）成立，開(kāi)啟了中國(guó)自主研制大型客機(jī)的新篇章。其中，C919 飛機(jī)是中國(guó)首款按照最新的 CCAR25 部運(yùn)輸類(lèi)飛機(jī)適航標(biāo)準(zhǔn)第 R4 版規(guī)章進(jìn)行適航認(rèn)證，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的干線(xiàn)客機(jī)，專(zhuān)為中程航線(xiàn)設(shè)計(jì)，于商飛成立同年開(kāi)始研制。C919 飛機(jī)中的字母“C”是 China 的首字母，也是中國(guó)商飛英文縮寫(xiě) COMAC 的首字母；第一個(gè)“9”的寓意是天長(zhǎng)地久；“19”代表的是中國(guó)首型大飛機(jī)最大載客

12、量為 190 座。中國(guó)大飛機(jī)選定 C9 字頭作為系列飛機(jī)的命名，寓意是天長(zhǎng)地久，并表明立志要躋身國(guó)際大型客機(jī)市場(chǎng)，要與 Airbus(空中客車(chē)公司)和 Boeing(波音公司)一道在國(guó)際大型客機(jī)制造業(yè)中形成 ABC 并立的格局。商飛公司介紹中國(guó)商飛于 2008 年 5 月 11 日成立，總部設(shè)在上海。中國(guó)商飛是由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、上海國(guó)盛(集團(tuán))有限公司、中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司、中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)有限公司、中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司、中國(guó)中化股份有限公司共同出資組建，并于 2018 年底新增股東單位中國(guó)建材集團(tuán)有限公司、中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司、中國(guó)國(guó)新控股有限責(zé)任公司。中國(guó)商飛下轄設(shè)計(jì)

13、研發(fā)中心（上海飛機(jī)設(shè)計(jì)研究院，簡(jiǎn)稱(chēng)上飛院）、總裝制造中心（上海飛機(jī)制造有限公司，簡(jiǎn)稱(chēng)上飛公司）、客戶(hù)服務(wù)中心（上海飛機(jī)客戶(hù)服務(wù)有限公司，簡(jiǎn)稱(chēng)客服公司）、北京研究中心（北京民用飛機(jī)技術(shù)研究中心，簡(jiǎn)稱(chēng)北研中心）、民用飛機(jī)試飛中心（簡(jiǎn)稱(chēng)試飛中心）、基礎(chǔ)能力中心（上海航空工業(yè)（集團(tuán)）有限公司）、新聞中心（上海大飛機(jī)雜志社有限公司）、商飛大學(xué)（商飛黨校）以及四川分公司、美國(guó)有限公司、商飛資本有限公司、商飛集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司等成員單位，在美國(guó)洛杉磯、法國(guó)巴黎分別設(shè)有美國(guó)辦事處、歐洲辦事處等辦事機(jī)構(gòu)。中國(guó)商飛參股中俄國(guó)際商用飛機(jī)有限責(zé)任公司、成都航空有限公司和浦銀金融租賃股份有限公司。目前，中國(guó)商飛公司的

14、主要產(chǎn)品為 ARJ21-700 支線(xiàn)客機(jī)，C919 單通道干線(xiàn)飛機(jī)和 CR929遠(yuǎn)程寬體客機(jī)。自主研制大飛機(jī)是一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略大飛機(jī)重大專(zhuān)項(xiàng)是黨中央、國(guó)務(wù)院建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，提高我國(guó)自主創(chuàng)新能力和增強(qiáng)國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重大戰(zhàn)略決策，是國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)與技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）確定的 16 個(gè)重大專(zhuān)項(xiàng)之一。2016 年，在“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，國(guó)家明確提出加快實(shí)施大型飛機(jī)重大專(zhuān)項(xiàng)，推動(dòng)民用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)化；2021 年，在中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)期目標(biāo)綱要中，進(jìn)一步明確我國(guó)將重點(diǎn)推動(dòng) C919 大型客機(jī)示范運(yùn)營(yíng)和 ARJ21 支線(xiàn)客機(jī)系列

15、化發(fā)展。大飛機(jī)不僅是現(xiàn)代高新技術(shù)和國(guó)家工業(yè)文明的高度集成，還能夠帶動(dòng)新材料、先進(jìn)制造、航空動(dòng)力、電子信息、自動(dòng)控制、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)的群體突破，拉動(dòng)眾多高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟，其技術(shù)擴(kuò)散率高達(dá) 60%。根據(jù)國(guó)際航聯(lián)統(tǒng)計(jì)，每向航空工業(yè)投入 1 美元，將拉動(dòng)60 多個(gè)行業(yè)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)出 8 美元，其輻射帶動(dòng)效應(yīng)高達(dá) 1 比 15。研制大飛機(jī)的同時(shí)，還為國(guó)家基礎(chǔ)科學(xué)領(lǐng)域積累寶貴經(jīng)驗(yàn)，相關(guān)學(xué)科如流體力學(xué)、固體力學(xué)、計(jì)算數(shù)學(xué)、熱物理、化學(xué)、信息科學(xué)、環(huán)境科學(xué)等將獲得寶貴的發(fā)展機(jī)會(huì)。截至目前，隨著一批關(guān)鍵技術(shù)先后成功攻關(guān)，許多領(lǐng)域已獲得重大突破，如在低速和跨音速空氣動(dòng)力學(xué)研究及試驗(yàn)技術(shù)、渦輪風(fēng)扇動(dòng)力模擬試驗(yàn)

16、技術(shù)、大飛機(jī)全機(jī)總體設(shè)計(jì)和系統(tǒng)綜合技術(shù)等。伴隨著這一批關(guān)鍵技術(shù)的突破，使我國(guó)成為繼美國(guó)、歐盟之后，在世界上第三個(gè)掌握此類(lèi)技術(shù)的主體。大飛機(jī)不僅是一個(gè)產(chǎn)品，更是一個(gè)平臺(tái)，大飛機(jī)研制是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，全生命周期內(nèi)不僅涉及設(shè)計(jì)、制造、試驗(yàn)試飛，亦涉及龐大的配套產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈中，不僅包括飛機(jī)設(shè)計(jì)集成、總裝制造、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、客戶(hù)服務(wù)和適航取證等環(huán)節(jié)，也包括配套供應(yīng)鏈中如航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航電機(jī)載設(shè)備、航空新材料等領(lǐng)域。大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展對(duì)于國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和科技創(chuàng)新戰(zhàn)略意義重大。中國(guó)大飛機(jī)立項(xiàng)和研制過(guò)程民用飛機(jī)研制主要經(jīng)歷立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、樣機(jī)制造、適航取證、小批量交付、批量生產(chǎn)等幾個(gè)階段。ARJ21-700 飛機(jī)

17、項(xiàng)目進(jìn)展情況ARJ21-700 飛機(jī)是中國(guó)商飛研制的首款支線(xiàn)客機(jī)，于 2002 年 4 月正式立項(xiàng)；2006 年 4 月，項(xiàng)目從詳細(xì)設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)入全面試制階段；2007 年 12 月 21 日，首架 ARJ21-700 飛機(jī)在上?？傃b下線(xiàn)；2008 年 11 月 28 日成功首飛。完成首飛后，作為首款按照 CCAR25 部適航規(guī)章要求設(shè)計(jì)的飛機(jī)，ARJ21-700 飛機(jī)進(jìn)入全新未知的適航取證階段。經(jīng)過(guò)不懈努力，2014 年 12月 30 日，ARJ21-700 飛機(jī)取得了中國(guó)民航局頒發(fā)的型號(hào)合格證；2015 年 11 月 29 日，隨著首架 ARJ21-700 飛機(jī)正式交付成都航空，標(biāo)志著我國(guó)走完了

18、噴氣式支線(xiàn)客機(jī)設(shè)計(jì)、試制、試驗(yàn)、試飛、取證、生產(chǎn)、交付全過(guò)程，具備了噴氣式支線(xiàn)客機(jī)的研制能力和適航審定能力。截至 2021 年 2 月底已交付 47 架。圖 1：ARJ21-700 飛機(jī)資料來(lái)源：A，圖 2：ARJ21 項(xiàng)目研制歷程資料來(lái)源：根據(jù)中國(guó)商飛官網(wǎng)整理，序號(hào)飛機(jī)注冊(cè)號(hào)所有人運(yùn)營(yíng)人交付日期1B-3322商飛快線(xiàn)中國(guó)商飛2016-09-292B-3321成都航空成都航空2015-11-263B-3386成都航空成都航空2017-10-194B-3387成都航空成都航空2017-12-285B-3388成都航空成都航空2018-04-306B-3328工銀租賃成都航空2018-08-247

19、B-3329工銀租賃成都航空2018-09-218B-602A成都航空成都航空2018-10-159B-602C成都航空成都航空2018-12-1310B-620D成都航空成都航空2020-09-2811B-602S天驕航空天驕航空2019-02-2212B-602T天驕航空天驕航空2019-06-0413B-602W天驕航空天驕航空2019-09-0514B-104X成都航空成都航空2018-12-2915B-603M成都航空成都航空2019-01-2616B-603N成都航空成都航空2019-08-0817B-620E成都航空成都航空2020-10-2918B-603P工銀租賃成都航空20

20、19-09-2419B-603Q工銀租賃成都航空2019-09-2820B-605C中飛通航中飛通航2019-12-2121B-603Z成都航空成都航空2019-09-2222B-604A成都航空成都航空2019-11-3023B-604C成都航空成都航空2019-11-2224B-604D成都航空成都航空2019-12-2825B-605V江西航空江西航空2020-01-1926B-604F工銀租賃成都航空2020-04-2327B-606A天驕航空天驕航空2020-05-01表 1：ARJ21-700 飛機(jī)交付情況28B-605T江西航空江西航空2020-06-1029B-605M成都航空

21、成都航空2020-06-1030B-606C天驕航空天驕航空2020-06-1031B-605N工銀租賃成都航空2020-06-2832B-605Q中飛通航中飛通航2020-06-2933B-605U中國(guó)國(guó)航中國(guó)國(guó)航2020-06-2834B-605W南方航空南方航空2020-06-2835B-123A一二三航空一二三航空2020-06-2836B-650P華夏航空華夏航空2020-11-1037B-650Q華夏航空華夏航空2020-12-2838B-605Y中國(guó)國(guó)航中國(guó)國(guó)航2020-10-2739B-605X南方航空南方航空2020-10-2140B-620F一二三航空一二三航空2020-1

22、2-2941B-650L中國(guó)國(guó)航中國(guó)國(guó)航2020-11-3042B-650K南方航空南方航空2020-12-0343B-620G一二三航空一二三航空2020-12-2444B-620H江西航空江西航空2020-11-1845B-650S成都航空成都航空2020-12-2746B-650T成都航空成都航空2020-12-2947B-650R中航國(guó)際租賃中國(guó)國(guó)航2021-02-28資料來(lái)源：中國(guó)商飛官網(wǎng)整理，C919 飛機(jī)項(xiàng)目進(jìn)展情況2007 年 2 月，國(guó)務(wù)院召開(kāi)第 170 次常務(wù)會(huì)議，原則批準(zhǔn)大型飛機(jī)研制重大科技專(zhuān)項(xiàng)正式立項(xiàng)；2009 年 1 月 6 日，中國(guó)商飛公司正式發(fā)布首個(gè)單通道干線(xiàn)客機(jī)

23、，機(jī)型代號(hào)“COMAC919”，簡(jiǎn)稱(chēng)“C919”；2009 年 12 月 21 日，中國(guó)商飛公司與 CFM 公司在北京正式簽署 C919 大型客機(jī)動(dòng)力裝臵戰(zhàn)略合作意向書(shū)，選定 CFM 公司研發(fā)的 LEAP-X1C 發(fā)動(dòng)機(jī)作為 C919 飛機(jī)的動(dòng)力裝臵；2009 年 12 月 25 日，C919 飛機(jī)機(jī)頭工程樣機(jī)主體結(jié)構(gòu)在上海正式交付；2011年 12 月 9 日，C919 客機(jī)項(xiàng)目通過(guò)國(guó)家級(jí)初步設(shè)計(jì)評(píng)審，轉(zhuǎn)入詳細(xì)設(shè)計(jì)階段；2012 年 7 月31 日，C919 飛機(jī)專(zhuān)項(xiàng)合格審定計(jì)劃（PSCP）在上海簽署；2012 年 12 月 4 日，歷時(shí)個(gè)月的C919 飛機(jī)七大部件之一的復(fù)合材料后機(jī)身部段強(qiáng)

24、度研究靜力疲勞試驗(yàn)項(xiàng)目全部完成；2013 年 12 月 30 日，C919 飛機(jī)鐵鳥(niǎo)試驗(yàn)臺(tái)在中國(guó)商飛上飛院正式投用，C919 項(xiàng)目系統(tǒng)驗(yàn)證工作正式啟動(dòng)；2013 年 12 月 31 日，C919 項(xiàng)目首架機(jī)頭在中航工業(yè)成飛民機(jī)下線(xiàn)； 2014 年 5 月 15 日，C919 飛機(jī)首架機(jī)前機(jī)身部段在中航工業(yè)洪都下線(xiàn)；2014 年 8 月 1 日， C919 飛機(jī)首架機(jī)中機(jī)身部段在中航工業(yè)西飛下線(xiàn)；2014 年 8 月 21 日，C919 客機(jī)首架機(jī)中后機(jī)身部段在中航工業(yè)洪都下線(xiàn)；2014 年 8 月 29 日，C919 飛機(jī)中機(jī)身/中央翼、副翼部段在中航工業(yè)西飛公司通過(guò)適航檢查，完成交付；201

25、4 年 9 月 19 日，C919 飛機(jī)首架機(jī)在中國(guó)商飛總裝制造中心浦東基地開(kāi)始結(jié)構(gòu)總裝；2014 年 10 月 30 日，C919 飛機(jī)首架機(jī)后機(jī)身前段在中航工業(yè)沈飛民機(jī)交付；2015 年 2 月 11 日，C919 飛機(jī)首架機(jī)后機(jī)身后段完成制造并通過(guò)適航審查，正式交付中國(guó)商飛公司；2015 年 7 月 22 日，CFM 國(guó)際公司首臺(tái) CFMLEAP-1C 發(fā)動(dòng)機(jī)交付中國(guó)商飛公司總裝制造中心浦東基地；2015 年 11 月 2 日，C919飛機(jī)首架機(jī)在浦東基地正式總裝下線(xiàn)。這標(biāo)志著 C919 首架機(jī)的機(jī)體大部段對(duì)接和機(jī)載系統(tǒng)安裝工作正式完成，同時(shí)，標(biāo)志著 C919 飛機(jī)項(xiàng)目工程發(fā)展階段研制取

26、得了階段性成果，為下一步首飛奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；2016 年 4 月 11 日，C919 飛機(jī)全機(jī)靜力試驗(yàn)正式啟動(dòng)；2016年 12 月 25 日，C919 飛機(jī)首架機(jī)交付試飛中心；2017 年 5 月 5 日 15 時(shí) 19 分，C919 飛機(jī)在上海浦東機(jī)場(chǎng)圓滿(mǎn)首飛。首飛時(shí)，C919 最大飛行高度 3000 米，飛行速度最高 170 節(jié)；2019 年 12 月 27 日，C919 飛機(jī) 106 架機(jī)于 10 時(shí) 15 分從浦東機(jī)場(chǎng)第四跑道起飛，經(jīng)過(guò) 2小時(shí) 5 分鐘的飛行，在完成了 30 個(gè)試驗(yàn)點(diǎn)后，于 12 時(shí) 20 分返航并平穩(wěn)降落浦東機(jī)場(chǎng)，順利完成其首次飛行任務(wù)。至此，C919 飛機(jī) 6

27、架試飛飛機(jī)已全部投入試飛工作，項(xiàng)目正式進(jìn)入“6 機(jī) 4 地”大強(qiáng)度試飛階段；2020 年 11 月 27 日，C919 飛機(jī)型號(hào)檢查核準(zhǔn)書(shū)評(píng)審會(huì)在江西南昌召開(kāi)。中國(guó)民航上海航空器適航審定中心簽發(fā) C919 項(xiàng)目首個(gè)型號(hào)檢查核準(zhǔn)書(shū)（TIA）。這意味著 C919 飛機(jī)構(gòu)型基本到位，飛機(jī)結(jié)構(gòu)基本得到驗(yàn)證，各系統(tǒng)的需求確認(rèn)和驗(yàn)證的成熟度能夠確保審定試飛安全有效；同時(shí)也標(biāo)志著 C919 飛機(jī)正式進(jìn)入局方審定試飛階段；2021 年 3 月 1 日下午，東航與中國(guó)商飛公司正式簽署國(guó)產(chǎn)大飛機(jī) C919 購(gòu)機(jī)合同，首批引進(jìn) 5 架，首架力爭(zhēng)今年交付。這是全球首個(gè)國(guó)產(chǎn) C919 飛機(jī)購(gòu)機(jī)合同。圖 3：中國(guó)商飛 C

28、919 飛機(jī)資料來(lái)源：A，圖 4：C919 飛機(jī)研制歷程資料來(lái)源：根據(jù)中國(guó)商飛官網(wǎng)整理，表 2：C919 意向訂單情況客戶(hù)國(guó)內(nèi)外簽署地點(diǎn)簽署架數(shù)數(shù)量（架）中國(guó)國(guó)航國(guó)內(nèi)2010.11.16珠海（第八屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）20東方航空國(guó)內(nèi)2010.11.16珠海（第八屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）20南方航空國(guó)內(nèi)2010.11.16珠海（第八屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）20海航集團(tuán)國(guó)內(nèi)2010.11.16珠海（第八屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）15國(guó)銀租賃國(guó)內(nèi)2010.11.16珠海（第八屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）152010.11.16（10 架）美國(guó) GECAS國(guó)外珠海（第八屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)

29、）202012.11.13（10 架）珠海（第九屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）2011.10.19（45 架）工銀租賃國(guó)內(nèi)北京1002017.12.05（55 架）四川航空國(guó)內(nèi)2011.10.21四川20交銀租賃國(guó)內(nèi)2011.11.23上海30中國(guó)飛機(jī)租賃國(guó)內(nèi)2011.12.08香港20中銀航空租賃國(guó)內(nèi)2012.02.14新加坡（2012 年新加坡航展）20農(nóng)銀租賃國(guó)內(nèi)2012.06.29（45 架）2017.09.19（30 架）上海75建信租賃國(guó)內(nèi)2012.09.12北京50河北航空國(guó)內(nèi)2012.11.13珠海（第九屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）20幸福航空國(guó)內(nèi)2012.11.13珠海（第九屆中國(guó)

30、國(guó)際航空航天博覽會(huì)）20興業(yè)金融租賃國(guó)內(nèi)2013.10.28北京20招銀金融租賃國(guó)內(nèi)2014.11.11珠海（第十屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）30華夏金融租賃國(guó)內(nèi)2015.01.29上海20平安金融租賃國(guó)內(nèi)2015.06.15巴黎（第 51 屆巴黎國(guó)際航空航天博覽會(huì)）50德國(guó)普仁航空國(guó)外2015.06.15巴黎（第 51 屆巴黎國(guó)際航空航天博覽會(huì)）7泰國(guó)都市航空國(guó)外2015.09.16北京（第十六屆北京航展）7中信金融租賃國(guó)內(nèi)2016.11.01珠海（第十一屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）36浦銀租賃國(guó)內(nèi)2016.11.01珠海（第十一屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)）20光大金融租賃國(guó)內(nèi)2017.06.13

31、北京30中核建租賃國(guó)內(nèi)2017.09.19北京（第十七屆北京航展）40華寶租賃國(guó)內(nèi)2017.09.19北京（第十七屆北京航展）30航空工業(yè)租賃國(guó)內(nèi)2017.09.19北京（第十七屆北京航展）30合計(jì)815資料來(lái)源：COMAC，CR929 飛機(jī)項(xiàng)目進(jìn)展情況CR929 飛機(jī) CR929 遠(yuǎn)程寬體客機(jī)是中俄聯(lián)合研制的雙通道遠(yuǎn)程寬體客機(jī)，“C”“R”分別為兩國(guó)英文首字母。中俄遠(yuǎn)程寬體客機(jī)是兩國(guó)企業(yè)在高科技領(lǐng)域開(kāi)展務(wù)實(shí)合作的重大戰(zhàn)略性合作項(xiàng)目，飛機(jī)以中國(guó)和俄羅斯及獨(dú)聯(lián)體市場(chǎng)為切入點(diǎn)，同時(shí)廣泛滿(mǎn)足全球國(guó)際間、區(qū)域間航空客運(yùn)市場(chǎng)需求。2014 年 5 月，在中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平和俄羅斯總統(tǒng)普京見(jiàn)證下，中國(guó)商飛

32、公司與俄羅斯聯(lián)合航空制造集團(tuán)簽署了新型遠(yuǎn)程寬體客機(jī)項(xiàng)目合作備忘錄；2016年 6 月 25 日，在中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平與俄羅斯總統(tǒng)普京的見(jiàn)證下，中國(guó)商飛公司與俄羅斯聯(lián)合航空制造集團(tuán)簽署了遠(yuǎn)程寬體客機(jī)項(xiàng)目合資合同；同年 11 月 2 日，1:10 比例的中俄遠(yuǎn)程寬體客機(jī)模型在第十一屆珠海國(guó)際航展上首次展示；2017 年 5 月 22 日，中俄國(guó)際商用飛機(jī)有限責(zé)任公司掛牌成立；同年 9 月 29 日，中俄遠(yuǎn)程寬體客機(jī)正式命名 CR929，中俄國(guó)際商用飛機(jī)有限責(zé)任公司 LOGO 發(fā)布；12 月 22 日，CR929 飛機(jī)全尺寸復(fù)合材料機(jī)身壁板工藝件試制成功；2018 年 3 月 22 日，CR929

33、項(xiàng)目聯(lián)合概念定義（JCDP）啟動(dòng)大會(huì)在上海召開(kāi)，標(biāo)志著 CR929 項(xiàng)目發(fā)動(dòng)機(jī)及主要機(jī)載系統(tǒng) JCDP 工作正式啟動(dòng)；4 月 27 日，中國(guó)商飛全面啟動(dòng) CR929 飛機(jī)機(jī)身和尾翼聯(lián)合概念定義工作；5 月 30 日，CR929 項(xiàng)目完成推進(jìn)系統(tǒng)RFP 建議書(shū)回收；6 月 6 日，CR929 遠(yuǎn)程寬體客機(jī)整體外形和尺寸正式確定；7 月 31 日， CR929 起落架系統(tǒng)方案征詢(xún)書(shū)（RFP）發(fā)放；11 月 6 日，CR929 遠(yuǎn)程寬體客機(jī) 1:1 展示樣機(jī)首次亮相國(guó)際航展；12 月 26 日，CR929 項(xiàng)目復(fù)合材料前機(jī)身全尺寸筒段（15 米6 米）順利實(shí)現(xiàn)總裝下線(xiàn)；2019 年 3 月 8 日，

34、中國(guó)商飛公司召開(kāi) CR929 項(xiàng)目復(fù)材設(shè)計(jì)值工作局方提前介入啟動(dòng)會(huì)；8 月 27 日，CR929 遠(yuǎn)程寬體客機(jī)展示樣機(jī)首次亮相莫斯科航展。2021 年 CR929 遠(yuǎn)程寬體客機(jī)實(shí)現(xiàn)首件開(kāi)工。圖 5：中國(guó)商飛 CR929 飛機(jī)資料來(lái)源：COMAC，圖 6：中國(guó)商飛 CR929 飛機(jī)研制歷程資料來(lái)源：中國(guó)商飛官網(wǎng)，國(guó)內(nèi)外大飛機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局飛機(jī)作為全球 20 世紀(jì)重大科技成果之一，與電視機(jī)和電腦并稱(chēng)為 20 世紀(jì)對(duì)人類(lèi)影響最大的三大發(fā)明。經(jīng)過(guò)一個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，全球飛機(jī)制造商中，除了加拿大的龐巴迪公司和巴西航空工業(yè)公司在支線(xiàn)客機(jī)領(lǐng)域占據(jù)一定份額外，主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是美國(guó)的波音公司、歐洲的空中客車(chē)公司兩大

35、巨頭?？湛秃筒ㄒ艄炯s占民用飛機(jī)總交付量的 85，其余由 6 家不同的制造商共享。僅空客在全球新飛機(jī)交付量的三分之二以上就占據(jù)了最大份額。2019 年全球累計(jì)交付客機(jī) 1456 架，其中空客公司交付 867 架，波音公司交付 377 架，合計(jì)占比 85.4%；2020 年由于新冠疫情爆發(fā)，全球航空公司收到?jīng)_擊，交付飛機(jī)下降到 825 架，其中空客公司交付 551 架，波音公司交付 154 架，合計(jì)占比上升到 85.5%。受 737MAX 系列飛機(jī)空難影響，導(dǎo)致波音公司交付飛機(jī)數(shù)量由 2019 年的 377 架下降到 154 架，降幅達(dá) 59.2%。表 3：各民機(jī)主制造商 2019 年交付情況制

36、造商交付量（架）市場(chǎng)占有率空客公司86759.50%波音公司37725.90%巴西航空855.80%ATR694.70%龐巴迪312.10%中國(guó)商飛120.80%德哈維蘭德90.60%蘇霍伊公司60.40%總計(jì)1456資料來(lái)源：planespotters，表 4：各民機(jī)主制造商 2020 年交付情況制造商交付量（架）市場(chǎng)占有率空客公司55166.80%波音公司15418.70%巴西航空445.30%中國(guó)商飛202.40%龐巴迪172.10%蘇霍伊公司172.10%ATR141.70%德哈維蘭德81%825資料來(lái)源：planespotters，圖 7：2019 年全球客機(jī)交付情況（架）圖 8：2

37、020 年全球客機(jī)交付情況（架）5, 6%12, 1%31, 2%69, 5%6, 0%377, 26%9, 1%空客波音空客17, 2%14, 2%波音8867, 59%巴西航空ATR龐巴迪 中國(guó)商飛哈維蘭 蘇霍伊17, 2%20, 2% 44, 5% 154, 19% 8, 1%551, 67%巴西航空中國(guó)商飛龐巴迪 蘇霍伊 ATR哈維蘭資料來(lái)源：planespotters，資料來(lái)源：planespotters，細(xì)分來(lái)看，空客公司 2019 年和 2020 年交付機(jī)型占比最高的都是 A320 系列飛機(jī) (A318/A319/A320/A321)，分別達(dá)到 73.4%和 76%；波音公司 2

38、019 年交付機(jī)型占比最高的是波音 737 系列飛機(jī)，達(dá)到 30.8%，2020 年交付機(jī)型占比最高的是波音 787 系列飛機(jī)，達(dá)到 35.1%，主要由于空難影響，波音 737 系列飛機(jī)交付量大幅下滑。表 5：空客公司 2019 年交付機(jī)型機(jī)型交付量（架）占比- 空客 A220485.5%空客 A220-100252.9%空客 A220-300232.7%- 空客 A320 Family (A318/A319/A320/A321)63673.4%空客 A319-10020.2%空客 A319neo20.2%空客 A320-200475.4%空客 A320neo38444.3%空客 A321-2

39、00384.4%空客 A321neo16318.8%- 空客 A330546.2%空客 A330-20070.8%空客 A330-30080.9%空客 A330-900394.5%- 空客 A350 XWB10712.3%空客 A350-900869.9%空客 A350-1000212.4%空客 A38080.9%空客 A400141.6%資料來(lái)源：planespotters，表 6：波音 2019 年交付機(jī)型機(jī)型交付量（架）占比- 波音 73711630.8%波音 737-70030.8%波音 737-800328.5%波音 737-900ER225.8%波音 737 MAX 84913.0

40、%波音 737 MAX 9102.7%波音 74771.9%- 波音 7674712.5%波音 767-200277.2%波音 767-300205.3%- 波音 7774612.2%波音 777-20010.3%波音 777-300ER195.0%波音 777F266.9%- 波音 787 Dreamliner16142.7%波音 787-8 Dreamliner112.9%波音 787-9 Dreamliner11630.8%波音 787-10 Dreamliner349.0%資料來(lái)源：planespotters，表 7：空客 2020 年交付機(jī)型機(jī)型交付量（架）占比- 空客 A22040

41、7.3%空客 A220-100101.8%空客 A220-300305.4%- 空客 A320 Family (A318/A319/A320/A321)41976.0%空客 A319-10030.5%空客 A320-20040.7%空客 A320neo23642.8%空客 A321-20091.6%空客 A321neo16730.3%- 空客 A330203.6%空客 A330-20050.9%空客 A330-30010.2%空客 A330-700L10.2%空客 A330-80030.5%空客 A330-900101.8%- 空客 A350 XWB5910.7%空客 A350-900468.

42、3%空客 A350-1000132.4%空客 A38030.5%空客 A400101.8%資料來(lái)源：planespotters，表 8：波音 2020 年交付機(jī)型機(jī)型交付量（架）占比- 波音 7373220.8%波音 737-800106.5%波音 737 MAX 8138.4%波音 737 MAX 995.8%波音 74774.5%- 波音 7673422.1%波音 767-200159.7%波音 767-3001912.3%- 波音 7772717.5%波音 777-300ER53.2%波音 777F2214.3%- 波音 787 Dreamliner5435.1%波音 787-8 Dre

43、amliner63.9%波音 787-9 Dreamliner3623.4%波音 787-10 Dreamliner127.8%資料來(lái)源：planespotters，從機(jī)型來(lái)看，過(guò)去兩年內(nèi)全球交付機(jī)型仍以單通道干線(xiàn)客機(jī)為主，占比分別達(dá)到 54.9%和 58.8%，支線(xiàn)客機(jī)和寬體客機(jī)的交付占比進(jìn)一步下滑。圖 9：2019 年空客公司交付機(jī)型結(jié)構(gòu)圖 10：2019 年波音公司交付機(jī)型結(jié)構(gòu)14, 2%空客A220波音 7378, 1%107, 12%54, 6% 48, 6%636, 73%空客A320空客A330空客A350空客A380空客A400161, 43%46, 12%116, 31%7,

44、 2%47, 12%波音 747波音 767波音 777波音 787資料來(lái)源：planespotters，資料來(lái)源：planespotters，圖 11：2020 年空客交付機(jī)型結(jié)構(gòu)圖 12：2020 年波音公司交付機(jī)型結(jié)構(gòu)3, 0%空客A22010, 2%波音 73759, 11%20, 4%40, 7%419, 76%空客 A320空客A330空客A350空客 A380空客A40054, 35%7, 5%34,27, 17%32, 21%22%波音 747波音 767波音 777波音 787資料來(lái)源：planespotters，資料來(lái)源：planespotters，中國(guó)商飛是 2020 年

45、全球唯一實(shí)現(xiàn)交付數(shù)量正增長(zhǎng)的主制造商，由 2019 年的 12 架上升到 2020 年的 20 架，均為 ARJ21-700 飛機(jī)，增速達(dá) 66.7%，根據(jù)planespotters 基于全球民航業(yè)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)商飛交付飛機(jī)數(shù)量?jī)H為全球全年交付客機(jī)數(shù)的 2.4%。波音公司介紹波音公司是目前全球體量最大的航空航天業(yè)公司，也是世界領(lǐng)先的民用飛機(jī)和防務(wù)、空間與安全系統(tǒng)制造商，以及售后支持服務(wù)提供商。作為美國(guó)最大的制造出口商，波音公司的客戶(hù)分布在全球 150 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。波音的產(chǎn)品以及定制的服務(wù)包括：民用和軍用飛機(jī)、衛(wèi)星、武器、電子和防御系統(tǒng)、發(fā)射系統(tǒng)、先進(jìn)信息和通訊系統(tǒng)，以及基于性能的物流和

46、培訓(xùn)等。波音公司的總部位于芝加哥，在美國(guó)境內(nèi)及全球超過(guò) 65 個(gè)國(guó)家和地區(qū)共有員工 15.3 萬(wàn)人以上。波音公司下設(shè)三個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)：民用飛機(jī)集團(tuán)，防務(wù)、空間與安全集團(tuán)，以及波音全球服務(wù)集團(tuán)。作為金融解決方案的全球提供者，波音金融公司負(fù)責(zé)支持這些業(yè)務(wù)集團(tuán)。波音公司成立于 1916 年 7 月 15 日，由威廉愛(ài)德華波音創(chuàng)建，并于 1917 年改名波音公司（公司原名叫太平洋航空制品公司）。1929 年更名為聯(lián)合飛機(jī)及空運(yùn)公司。1934 年按政府法規(guī)要求拆分成三個(gè)獨(dú)立的公司：聯(lián)合飛機(jī)公司（現(xiàn)聯(lián)合技術(shù)公司）、波音飛機(jī)公司、聯(lián)合航空公司。1961 年原波音飛機(jī)公司改名為波音公司。波音公司建立初期以生產(chǎn)軍用

47、飛機(jī)為主，并涉足民用運(yùn)輸機(jī)，其代表產(chǎn)品包括 P-26 驅(qū)逐機(jī)以及波音 247 型民用客機(jī)。20 世紀(jì)三十年代中期，波音公司開(kāi)始研制大型轟炸機(jī)，如第二次世界大戰(zhàn)中赫赫有名的 B-17（綽號(hào) “空中堡壘”）、B-29 轟炸機(jī)，以及東西方冷戰(zhàn)時(shí)期著名的 B-47 和 B-52（綽號(hào)“同溫層堡壘”）戰(zhàn)略轟炸機(jī)，B-52 服役后 30 多年中一直是美國(guó)戰(zhàn)略轟炸力量的主力。美國(guó)空軍中比較出名 KC-135 空中加油機(jī)以及 E-3（綽號(hào)“望樓”）預(yù)警機(jī)也是由波音公司生產(chǎn)。世紀(jì)六十年代以后，波音公司的主要業(yè)務(wù)由軍用飛機(jī)轉(zhuǎn)向商用飛機(jī)。1957 年在 KC-135空中加油機(jī)的基礎(chǔ)上研制成功的波音 707 是該公司

48、的首架?chē)姎馐矫裼每蜋C(jī)，累計(jì)獲得訂單超一千架。在波音 707 的基礎(chǔ)上，公司先后發(fā)展了波音 717、波音 727、波音 737、波音 747、波音 757、波音 767、波音 777、波音 787 一系列型號(hào)，逐步確立了全球主要的商用飛機(jī)制造商的地位。目前，波音 737 仍然是在全世界被廣泛使用的單通道干線(xiàn)客機(jī)。美國(guó)總統(tǒng)的專(zhuān)機(jī)“空軍一號(hào)”也是由該公司出產(chǎn)的波音 707 以及波音 747-200B 特殊型號(hào)改裝而成。1997年，波音公司宣布，原波音公司與原麥克唐納道格拉斯公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：麥道公司）完成合并，新的波音公司正式營(yíng)運(yùn)。麥道公司曾經(jīng)是美國(guó)最大的軍用飛機(jī)生產(chǎn)商，著名的 F-4“鬼怪”、 F-15

49、“鷹”、C-17 軍用運(yùn)輸機(jī)、DC 系列以及 MD 系列商用飛機(jī)就產(chǎn)自該公司。2018 年 10 月 29 日 6 時(shí) 20 分（當(dāng)?shù)貢r(shí)間），一架載有 189 名乘客和機(jī)組人員的印尼 lion航空公司波音 737 MAX8 客機(jī)(航班號(hào) JT610)，從雅加達(dá)蘇加諾哈達(dá)國(guó)際機(jī)場(chǎng)飛往邦加勿里洞省檳港。飛機(jī)起飛 13 分鐘后失聯(lián)，隨后被確認(rèn)在西爪哇省加拉璜(Karawang)附近海域墜毀。機(jī)上人員全部遇難。2019 年 3 月 10 日 8 點(diǎn) 38 分（當(dāng)?shù)貢r(shí)間），一架載有 157 名乘客和機(jī)組人員的埃塞俄比亞航空公司波音 737 MAX8 客機(jī)（航班號(hào) ET302），從亞的斯亞貝巴飛往內(nèi)羅畢。

50、飛機(jī)起飛 6 分鐘后失聯(lián)，隨后被確認(rèn)墜毀，機(jī)上人員全部遇難。2021 年 1 月 27 日，美國(guó)波音公司公布 2020 年年報(bào)。報(bào)告顯示，2020 年全年，波音營(yíng)收總額 582 億美元，同比下滑 24%；凈虧損 119 億美元，去年同期虧損 6.36 億元，跌幅接近 95%；總積壓訂單額達(dá) 3630 億美元，包括 4000 多架商用飛機(jī)?？罩锌蛙?chē)公司介紹空中客車(chē)公司（Airbus，又稱(chēng)空客、空中巴士），是歐洲一家飛機(jī)制造、研發(fā)公司，1970 年12 月于法國(guó)成立?？罩锌蛙?chē)公司的股份由歐洲宇航防務(wù)集團(tuán)公司（EADS）100%持有。空客公司創(chuàng)建的初衷是為了同波音公司競(jìng)爭(zhēng)。1967 年 9 月，英國(guó)

51、、法國(guó)和德國(guó)政府簽署一個(gè)諒解備忘錄（Mo U），開(kāi)始進(jìn)行空中客車(chē) A300 的研制工作。1970 年，英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)和西班牙牽頭成立了空中客車(chē)公司，總部設(shè)于法國(guó)圖盧茲。空客公司首款客機(jī)產(chǎn)品 A300 于 1972 年投入生產(chǎn)，累計(jì)生產(chǎn) 561 架，并采用了多項(xiàng)先進(jìn)技術(shù)，在改善客機(jī)可靠性的同時(shí)也提升了運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)性，在 A300 的基礎(chǔ)上，空客公司推出了 A300 飛機(jī)的縮短型 A310 飛機(jī)。在 A300 系列飛機(jī)的基礎(chǔ)上，空客先后推出了 A320 系列（包括 A318/A319/A320/A321）、 A330、A340、A350 和 A380。空中客車(chē)集團(tuán)內(nèi)部還包括：空中客車(chē)防務(wù)和航天公司、

52、空中客車(chē)直升機(jī)公司等諸多部門(mén)和附屬單位。目前，空客防務(wù)集團(tuán)的業(yè)務(wù)分布相當(dāng)廣泛。目前，空客防務(wù)集團(tuán)仍舊是世界第二大、歐洲第一大的軍工集團(tuán)。2021 年 2 月 18 日，歐洲空中客車(chē)公司公布 2020 年年報(bào)。報(bào)告顯示，2020 年，空客實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 499 億歐元，同比減少 29%；凈虧損 11.3 億歐元，民用飛機(jī)交付量為 566 架，較上年下滑超過(guò) 34%。龐巴迪公司介紹龐巴迪公司成立于 1942 年，是全球唯一同時(shí)生產(chǎn)飛機(jī)和機(jī)車(chē)的設(shè)備制造商，是全球第三大民用飛機(jī)制造商，業(yè)務(wù)覆蓋 60 余國(guó)家，員工超過(guò) 7 萬(wàn)人。2018 年 7 月 1 日，空中客車(chē)（Airbus）宣布收購(gòu)加拿大飛機(jī)制造商龐

53、巴迪旗下 C 系列飛機(jī)項(xiàng)目多數(shù)股權(quán)的協(xié)議正式生效。根據(jù)協(xié)議，空中客車(chē)將獲得實(shí)體 C 系列飛機(jī)有限合作公司（CSALP）50.01%的股權(quán)，剩余股份由龐巴迪和魁北克投資公司（IQ）分別持有，約為 34%和 16%。早在 2005 年 4 月，龐巴迪宇航公司就宣布了 C 系列計(jì)劃，卻遲遲沒(méi)有接到任何訂單，不得不在 2006 年 1 月 31 日宣布暫時(shí)擱臵其研制計(jì)劃，直至 2007 年 1 月 31 才宣布項(xiàng)目繼續(xù)，并于 2008 年 7 月 13 日對(duì)外宣布正式啟動(dòng) C 系列計(jì)劃，其中包括 100120 座的 CS100 和 120150 座 CS300 兩款機(jī)型。全球民機(jī)市場(chǎng)預(yù)測(cè)2020 年，

54、新冠疫情在全球大面積爆發(fā)，全球大量航班取消，停飛，飛機(jī)延遲交付，對(duì)航空市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)沉重的沖擊，預(yù)計(jì)未來(lái) 5 年時(shí)間都將處于修復(fù)期，根據(jù) IATA 的預(yù)測(cè)，到 2024年全球航空業(yè)才能恢復(fù)至疫情前水平，至 2026 年左右重回上升區(qū)間。圖 13：歷年全球性時(shí)間對(duì)民航業(yè)影響情況亞洲金融危機(jī) 911&SARS全球金融危機(jī)資料來(lái)源：Global Insight，ICAO，OAG，圖 14：疫情影響下 RPK 運(yùn)量恢復(fù)預(yù)測(cè)90008000700060005000400030002000100002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

55、 2020 2021 2022 2023 2024 2025RPK（十億）預(yù)測(cè)趨勢(shì)資料來(lái)源：IATA，Global Insight，ICAO，OAG，根據(jù) 2020-2039 年中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)，預(yù)計(jì)未來(lái)二十年，基于全球經(jīng)濟(jì)到 2039年保持年均 2.48%的增長(zhǎng)率，全球航空旅客周轉(zhuǎn)量年均增長(zhǎng)率為 3.73%。2019 年全球噴氣機(jī)隊(duì)共有客機(jī) 23,856 架，比 2018 年減少了 37 架，機(jī)隊(duì)規(guī)模下降了約 0.2%。只有北美、亞太和中國(guó)地區(qū)機(jī)隊(duì)出現(xiàn)了增長(zhǎng)，其他地區(qū)機(jī)隊(duì)出現(xiàn)了減少。未來(lái)二十年，各座級(jí)噴氣客機(jī)的交付量將達(dá)到 40,664 架，價(jià)值約 5.9 萬(wàn)億美元（以 2019 年

56、目錄價(jià)格為基礎(chǔ)），用于替代和支持機(jī)隊(duì)的發(fā)展，其中約 71.6%為單通道噴氣客機(jī)。圖 15：全球機(jī)隊(duì)未來(lái)二十年變化情況50000205442389020120373645000400003500030000250002000015000100005000020192039現(xiàn)役退役替代增量資料來(lái)源：2020-2039 年中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)，各地區(qū)客機(jī)機(jī)隊(duì)發(fā)展亞太地區(qū)（含中國(guó)）仍是是全球增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，其機(jī)隊(duì)占全球的比例將從目前的 32.0%增長(zhǎng)到 2039 年的 41.3%，其中，中國(guó)客機(jī)機(jī)隊(duì)的比例將由 16.2%增長(zhǎng)到 21.7%。隨著新興市場(chǎng)的加速發(fā)展，全球各地區(qū)客機(jī)機(jī)隊(duì)預(yù)測(cè)目前機(jī)隊(duì)規(guī)模

57、最大的北美地區(qū)客機(jī)機(jī)隊(duì)占全球的比例將由 28.0%下降至 18.2%，俄羅斯和獨(dú)聯(lián)體客機(jī)機(jī)隊(duì)比例將由 4.8%下降至 3.7%。表 9：全球各地區(qū)客機(jī)機(jī)隊(duì)預(yù)測(cè)單位：架機(jī)隊(duì)小計(jì)占全球比例機(jī)隊(duì)小計(jì)占全球比例列五中國(guó)386316.20%964121.70%4.68%亞太377315.80%871619.60%4.28%北美668928.00%808318.20%0.95%歐洲484320.30%912220.50%3.22%拉美14466.10%27686.20%3.30%中東13035.50%28066.30%3.91%俄羅斯&獨(dú)聯(lián)體11514.80%16603.70%1.85%非洲7883.30

58、%16043.60%3.62%總計(jì)20%20%20%20%20%資料來(lái)源：2020-2039 年中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)，各類(lèi)機(jī)型機(jī)隊(duì)未來(lái)二十年全球客機(jī)交付量中，約 71.6%的客機(jī)為單通道噴氣客機(jī)，17.8%為雙通道噴氣客機(jī)，10.6%為渦扇支線(xiàn)客機(jī)，而根據(jù)飛機(jī)價(jià)值劃分，單通道噴氣客機(jī)占比 57.6%，雙通道噴氣客機(jī)所占比例為 38.6%。而其中亞太（含中國(guó)）將是新機(jī)交付的最大市場(chǎng)，新機(jī)交付量約為 16,918 架，占全球的 41.6%。表 10：2020-2039 年全球各類(lèi)型客機(jī)價(jià)值預(yù)測(cè)2020-2039渦扇支線(xiàn)客機(jī)單通道噴氣客機(jī)雙通道噴氣客機(jī)總計(jì)交付量總計(jì)（架） 43182912772

59、1940664價(jià)值總計(jì)（十億美元） 226343523015962資料來(lái)源：2020-2039 年中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)，中國(guó)商飛公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)機(jī)型ARJ21-700 飛機(jī)主要競(jìng)爭(zhēng)機(jī)型ARJ21-700 飛機(jī)主要競(jìng)爭(zhēng)機(jī)型包括巴西航空工業(yè)公司（巴航工業(yè)）的 E-Jets 系列、龐巴迪宇航公司的 CRJ 系飛機(jī)（現(xiàn)已被空客公司收購(gòu)改名為 A220 系列）、和日本三菱飛機(jī)公司（三菱飛機(jī)公司）的 SpaceJet 系列飛機(jī)。E-Jets 系列飛機(jī)E-Jets 系列飛機(jī)由巴西航空工業(yè)公司生產(chǎn)，該系列包括：E-170 噴氣飛機(jī)(7080 座)，E-175噴氣飛機(jī)(7888 座)，E-190 噴氣飛機(jī)(98

60、114 座)和 E-195 噴氣飛機(jī)(108122 座)。巴西航空工業(yè)公司于 1999 年的巴黎航空展首次發(fā)布 E-170 及 E-190 計(jì)劃。E-170 機(jī)型標(biāo)準(zhǔn)布局為 7080 座，安裝兩臺(tái)通用電氣公司 CF34-8E 發(fā)動(dòng)機(jī)。E-175 填補(bǔ)了較小型支線(xiàn)客機(jī)與單通道干線(xiàn)飛機(jī)之間的空白，該機(jī)型標(biāo)準(zhǔn)布局為 7888 座，安裝兩臺(tái)通用電氣公司的 CF34-8E發(fā)動(dòng)機(jī)。E-190 標(biāo)準(zhǔn)布局為 98114 座，安裝兩臺(tái)通用電氣公司的 CF34-10E 發(fā)動(dòng)機(jī)。E-195是 E-噴氣飛機(jī)系列家族中最大的，該機(jī)型標(biāo)準(zhǔn)布局為 108122 座，安裝兩臺(tái)通用電氣公司的CF34-10E 發(fā)動(dòng)機(jī)。2013