【政策訊息】某銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會成立

1、板數(shù)字100金融唉事業(yè)部銀行行業(yè)期刊安2009年 第巴10伴期凹 版 笆 頒 邦 岸 藹 阿 吧 唉2009年襖3艾月扒16百日目 錄TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc225045638 ?！菊哂嵪ⅰ恐邪緡y行業(yè)協(xié)會保盎理專業(yè)委員會成扳立壩 PAGEREF _Toc225045638 h 唉2 HYPERLINK l _Toc225045639 吧【政策訊息】班央行報告：應(yīng)進(jìn)昂一步優(yōu)化金融市扳場參與者結(jié)構(gòu)礙 PAGEREF _Toc225045639 h 哀2 HYPERLINK l _Toc225045640 半【政策訊息】邦銀監(jiān)會加強(qiáng)銀行跋卡管理背 百嚴(yán)防違法犯

2、罪敗 PAGEREF _Toc225045640 h 愛3 HYPERLINK l _Toc225045641 藹【政策訊息】班銀監(jiān)會要求銀行哀業(yè)增加涉農(nóng)信貸邦投放力度安 PAGEREF _Toc225045641 h 佰4 HYPERLINK l _奧Toc2250扮45642搬 疤【新聞動態(tài)】中凹國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)陣痛翱期般 俺五因素可能誘發(fā)皚第二輪危機(jī)吧 PAGEREF _Toc225045642 h 搬4 HYPERLINK l _Toc225045643 罷【新聞動態(tài)】首疤季全國銀行家調(diào)矮查：銀行家對宏八觀經(jīng)濟(jì)走勢預(yù)期八趨穩(wěn)笆 PAGEREF _Toc225045643 h 俺5 HYPER

3、LINK l _Toc225045644 岸【數(shù)據(jù)發(fā)布】央傲行發(fā)布暗2凹月金融數(shù)據(jù)：貨疤幣信貸合理增長靶 PAGEREF _Toc225045644 h 扳6 HYPERLINK l _Toc225045645 矮【觀點(diǎn)評論】銀矮行放貸面臨的宏拔觀金融環(huán)境版 PAGEREF _Toc225045645 h 翱7 HYPERLINK l _Toc225045646 巴【觀點(diǎn)評論】貸氨款急速擴(kuò)張考驗(yàn)阿銀行風(fēng)控能力疤 PAGEREF _Toc225045646 h 哀10 HYPERLINK l _Toc225045647 絆【觀點(diǎn)評論】中澳銀協(xié)發(fā)布瓣08邦年度銀行業(yè)改進(jìn)瓣服務(wù)情況報告邦 PAGER

4、EF _Toc225045647 h 吧14拜【政策訊息】胺中國銀行業(yè)協(xié)會板保理專業(yè)委員會凹成立來源：證券時報埃鏈接： HYPERLINK 邦http:/昂finance安.sina.c版/m搬oney/ba白nk/bank傲_yhfg/2拜0090311吧/070759芭58795.s辦html白 暗http:/芭finance巴.sina.c氨/m暗oney/ba昂nk/bank罷_yhfg/2靶0090311襖/070759懊58795.s哎html啊3月10日跋，中國銀行業(yè)協(xié)艾會保理專業(yè)委員拌會成立大會暨第爸一屆第一次全體耙成員會議在北京礙召開。皚據(jù)悉，中國銀行壩業(yè)協(xié)會保理專業(yè)搬委員會

5、是由17案家銀行在中國銀拜行業(yè)協(xié)會的組織芭和協(xié)調(diào)下共同發(fā)八起成立的，宗旨隘是促進(jìn)行業(yè)自律懊，維護(hù)行業(yè)權(quán)益昂，鼓勵有序競爭吧，加強(qiáng)同業(yè)合作藹，推動保理業(yè)務(wù)翱快速健康發(fā)展。邦會議審議通過了唉中國銀行業(yè)協(xié)敖會保理專業(yè)委員壩會工作規(guī)則，埃選舉產(chǎn)生了第一澳屆保理專業(yè)委員熬會組織機(jī)構(gòu)。中澳國銀行當(dāng)選為第佰一屆保理專業(yè)委八員會主任單位，傲中國銀行副行長哎張燕玲當(dāng)選為第罷一任保理專業(yè)委疤員會主任，招商白銀行和上海浦東傲發(fā)展銀行當(dāng)選為笆副主任單位，交邦通銀行、光大銀案行當(dāng)選為常委單按位。懊【政策訊息】拔央行報告：應(yīng)進(jìn)板一步優(yōu)化金融市芭場參與者結(jié)構(gòu)來源：新華網(wǎng)班鏈接： HYPERLINK 邦http:/跋fina

6、nce絆.sina.c柏/m盎oney/ba盎nk/bank埃_yhfg/2芭0090313扒/230459礙75235.s霸html板 稗http:/版finance爸.sina.c襖/m跋oney/ba挨nk/bank安_yhfg/2版0090313跋/230459唉75235.s矮html壩中國人民銀行1罷3日公布的2敗008年國際金瓣融市場報告指藹出，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)奧化金融市場參與哀者結(jié)構(gòu)。翱報告指出，在外跋匯市場，可以考靶慮進(jìn)一步引入境巴外機(jī)構(gòu)參與中國唉外匯交易中心的艾外匯交易；在債扳券市場，可以考啊慮發(fā)展多樣化債懊券產(chǎn)品，特別是罷發(fā)展浮動利率產(chǎn)癌品和利率衍生品盎，增加債券市場襖的流動性

7、、提高八債券市場效率，百吸引境外融資者熬和投資者。皚在股票市場，進(jìn)八一步研究紅籌企芭業(yè)回歸A股市場板以及推進(jìn)國際板八建設(shè)的相關(guān)問題矮，增強(qiáng)中國證券半市場的影響力和靶輻射力，提升中板國資本市場的國扒際競爭力。熬在黃金市場，繼敖續(xù)發(fā)揮外資會員艾連接國內(nèi)市場與敗國際市場的作用藹；在期貨市場，艾可以考慮進(jìn)一步襖優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)按，促進(jìn)以機(jī)構(gòu)投啊資者為主的投資霸者隊伍的形成，霸推動相關(guān)企業(yè)在瓣期貨市場套期保班值，推動各類金班融機(jī)構(gòu)參與金融稗期貨業(yè)務(wù)。扳【政策訊息】版銀監(jiān)會加強(qiáng)銀行盎卡管理 嚴(yán)防違扮法犯罪來源：新浪財經(jīng)氨鏈接： HYPERLINK 昂http:/哎finance扒.sina.c隘/m唉one

8、y/ba壩nk/bank板_card/2昂0090312按/210959頒69308.s哀html頒 般http:/吧finance擺.sina.c艾/m唉oney/ba耙nk/bank挨_card/2扒0090312氨/210959奧69308.s笆html案銀監(jiān)會網(wǎng)站12敗日發(fā)布了關(guān)于骯進(jìn)一步加強(qiáng)銀行拔卡服務(wù)和管理有罷關(guān)問題的通知阿，通知要求各銀耙行在背2012年1月氨1日前俺按照有關(guān)銀行卡拔組織的屏蔽規(guī)則按，完成對POS擺機(jī)打印憑條上銀擺行卡號碼相關(guān)數(shù)岸位的屏蔽工作，澳嚴(yán)防違法犯罪。拌去年以來，不法埃分子利用短信等胺各種虛假信息，疤通過電話銀行、佰自助銀行、網(wǎng)上胺銀行等對銀行客吧戶實(shí)施詐

9、騙的案跋件持續(xù)高發(fā)。拔通知要求各銀行扳在澳2012年1月板1日前壩按照有關(guān)銀行卡岸組織的屏蔽規(guī)則艾，完成對POS扮機(jī)打印憑條上銀盎行卡號碼相關(guān)數(shù)扮位的屏蔽工作。稗對必要的安全提挨示和服務(wù)電話等背，要通過銀行自皚助設(shè)備的電子屏芭幕顯示，不再采凹用其他方式張貼白各類說明。要強(qiáng)暗化對收單業(yè)務(wù)的按風(fēng)險管理，加強(qiáng)叭對商戶的審查和埃培訓(xùn)，培育良好扮的用卡環(huán)境。邦另外為了方便持靶卡人使用銀行卡稗，提高銀行卡服版務(wù)水平，通知巴還做出了以下佰三項(xiàng)規(guī)定。案首先是對特殊客辦戶開設(shè)綠色通道邦，提供上門服務(wù)哀。對于因老弱病安殘、出國、意外扳事件等特殊原因扳，無法辦理須由俺持卡人本人親自礙辦理業(yè)務(wù)的特殊霸客戶，要求各銀拔

10、行開設(shè)綠色通道拜。案二是規(guī)范業(yè)務(wù)管愛理，方便持卡人啊用卡。要求各銀岸行對借記卡存款愛、取款、掛失等巴業(yè)務(wù)開放代辦業(yè)白務(wù)，對5萬元以案上(含)取款、唉掛失申請，代理爸人提供雙方身份吧證件即可辦理；唉對遺忘信用卡密八碼的，在嚴(yán)格核版實(shí)確認(rèn)持卡人身凹份后，及時辦理笆密碼重置服務(wù)；白對遺忘借記卡密熬碼的，當(dāng)場可以皚核實(shí)確認(rèn)持卡人扒本人身份的，及熬時為其辦理密碼瓣重置服務(wù)，當(dāng)場胺不能核實(shí)確認(rèn)的骯，應(yīng)在調(diào)查核實(shí)唉確認(rèn)身份后7日拔內(nèi)辦理完畢；對奧持卡人本人或其伴代理人的掛失申芭請，應(yīng)在接到掛艾失申請并核實(shí)掛把失人的身份后，按立即凍結(jié)掛失卡襖片；對持卡人本邦人提出的解凍申暗請，應(yīng)在嚴(yán)格核拔實(shí)持卡人身份后巴及時

11、辦理解凍或疤補(bǔ)發(fā)新卡等掛失胺后續(xù)處理。芭三是做好投訴服把務(wù)，確保社會公艾眾對銀行服務(wù)質(zhì)瓣量的投訴渠道暢吧通和快速解決。敗要求各銀行派專霸人對持卡人用卡佰過程中出現(xiàn)的、佰柜臺人員難以當(dāng)癌場解決的問題進(jìn)耙行協(xié)商，提出妥敖善處理的辦法，凹不得對持卡人的熬合理要求置之不扮理。挨【政策訊息】板銀監(jiān)會要求銀行伴業(yè)增加涉農(nóng)信貸鞍投放力度來源：證券時報扮鏈接： HYPERLINK 艾http:/靶finance傲.sina.c唉/m阿oney/ba佰nk/bank癌_hydt/2捌0090305耙/071259藹33732.s骯html斑 傲http:/頒finance安.sina.c愛/m唉oney/ba半

12、nk/bank佰_hydt/2盎0090305懊/071259翱33732.s俺html傲日前，銀監(jiān)會在把京召開會議，全埃面部署銀行業(yè)金澳融機(jī)構(gòu)春耕備耕伴金融服務(wù)工作。瓣銀監(jiān)會黨委副書絆記、副主席蔣定傲之強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)暗金融機(jī)構(gòu)要做好敖今年春耕備耕金安融服務(wù)工作，確爸保今年涉農(nóng)信貸伴投入增量高于上敗年水平，增幅高背于各項(xiàng)貸款平均骯水平。辦會議要求，銀行按業(yè)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)版真按照銀監(jiān)會要吧求，采取更加有瓣效措施，加大工疤作力度。耙一是深入村組、斑深入農(nóng)戶、深入扮涉農(nóng)企業(yè)，全面芭摸清春耕備耕資敖金需求，制定支矮持春耕備耕的信笆貸投放計劃，多班渠道籌措安排資氨金。矮二是堅持哀“阿區(qū)別對待、有保柏有壓隘”

13、盎原則，持續(xù)增加翱涉農(nóng)信貸投放。艾重點(diǎn)加大對農(nóng)資叭企業(yè)、種子公司啊等涉農(nóng)企業(yè)的信叭貸支持，重點(diǎn)支礙持農(nóng)民專業(yè)合作鞍社和其他農(nóng)村經(jīng)佰濟(jì)組織，重點(diǎn)加阿大對農(nóng)村水利、疤農(nóng)村電網(wǎng)等農(nóng)村按基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)耙目的支持。拌三是大力發(fā)展農(nóng)板村小額貸款業(yè)務(wù)疤，根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)翱季節(jié)性特點(diǎn)，合半理確定貸款期限稗。因地制宜確定敖涉農(nóng)貸款額度，壩實(shí)行傾斜的優(yōu)惠暗利率，嚴(yán)禁一律哀“扒一浮到頂吧”靶的做法。阿四是繼續(xù)落實(shí)好拌災(zāi)區(qū)農(nóng)戶和企業(yè)爸的特殊信貸政策案。對信用良好的盎受災(zāi)戶，允許貸把款合理展期和延敖期。昂五是合理把握監(jiān)岸管容忍度。在持藹續(xù)加大涉農(nóng)信貸搬投放的同時，要把統(tǒng)籌兼顧板“拔保增長皚”熬和吧“懊防風(fēng)險襖”安，加強(qiáng)風(fēng)險

14、監(jiān)測板和管控。邦【新聞動態(tài)】八中國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)陣艾痛期 五因素可胺能誘發(fā)第二輪危案機(jī)罷來源：拌中國證券報拔鏈接： HYPERLINK 挨http:/藹bank.jr翱.c暗n/2009/哎03/藹1310163埃826269.版shtml啊 拜http:/斑bank.jr跋.c矮n/2009/半03/1310拜1638262按69.shtm辦l奧這五大因素是：擺信貸無法恢復(fù)導(dǎo)阿致大量企業(yè)破產(chǎn)疤，影響美國信用笆違約掉期(CD鞍S)市場，牽扯伴進(jìn)去的保險機(jī)構(gòu)挨和投資銀行隨時版可能破產(chǎn)，產(chǎn)生敖雷曼兄弟式的連癌鎖反應(yīng)；過去依絆靠外債來支持經(jīng)皚濟(jì)增長的新興市愛場國家以及產(chǎn)油伴國可能將面臨著唉資金斷流的問題氨

15、；前幾年歐洲各背大銀行熱衷借錢稗給東歐國家，而擺東歐國家正面臨板破產(chǎn)窘境，歐洲搬銀行所面臨的壞案賬將是美國次貸斑以及衍生產(chǎn)品壞熬賬的兩倍；美國扒各銀行的杠桿率耙已經(jīng)逐步下降，絆歐洲各銀行的杠拌桿率一直維持在凹高位，而歐元這背個統(tǒng)一的貨幣要白求所有的歐元區(qū)拜成員國的財政政鞍策一致，很難協(xié)盎調(diào)；美國政府今唉年發(fā)債的規(guī)?？砂文芟喈?dāng)于小布什跋政府5年的發(fā)債奧總額，而且這些拔國債的收益率無昂法和美國潛在的拌風(fēng)險相稱，一旦稗美國政府難以承疤擔(dān)很容易爆發(fā)危版機(jī)。 斑陶冬表示，今年靶中國GDP增長挨有望達(dá)到8。絆他相信中國是世按界上第一個走出皚困境的主要國家氨。但陶冬強(qiáng)調(diào)，疤雖然目前內(nèi)地訂叭單已經(jīng)有所上升傲，

16、但主要是建筑凹機(jī)械和材料訂單柏的上升。未來6矮至12個月內(nèi)，凹中國經(jīng)濟(jì)的全面藹復(fù)蘇不會出現(xiàn)。班 跋對于中國的貨幣班政策走向，陶冬皚認(rèn)為，除非全球愛出現(xiàn)新的動蕩，艾各國央行需要協(xié)吧調(diào)行動，否則中熬國利率水平基本奧已經(jīng)見底。 叭陶冬指出，中國板正在進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)懊型的陣痛期，出把口的黃金時期已唉經(jīng)結(jié)束。未來十翱年中國經(jīng)濟(jì)的兩拔大趨勢將是拜“扳消費(fèi)崛起絆”奧和哎“板中國資金的出海捌”壩。癌【啊新聞動態(tài)拜】疤首季全國銀行家罷調(diào)查：銀行家對吧宏觀經(jīng)濟(jì)走勢預(yù)百期趨穩(wěn)來源：金融時報跋鏈接： HYPERLINK 唉http:/敖bank.jr扒.c俺n/2009/叭03/1406敗1538330昂12.shtm百

17、l暗 拔http:/叭bank.jr愛.c皚n/2009/傲03/1406昂1538330啊1伴2.shtml疤央行今天發(fā)布的叭第一季度全國銀壩行家問卷調(diào)查報斑告結(jié)果顯示，今板年第一季度，銀巴行家宏觀經(jīng)濟(jì)信凹心指數(shù)降幅縮小背，認(rèn)為貨幣政策絆適度的比例下降跋，貸款需求指數(shù)罷回升，銀行業(yè)景昂氣指數(shù)降幅趨緩翱。 熬從銀行家信心指爸?jǐn)?shù)看，銀行家宏胺觀經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)凹為25.6，藹比上季下降1.啊7個百分點(diǎn)，降岸幅比上季減少1霸7.1個百分點(diǎn)版;銀行家對下季啊宏觀經(jīng)濟(jì)走勢預(yù)擺期趨穩(wěn)，宏觀經(jīng)頒濟(jì)預(yù)期指數(shù)為3巴4.1，與本笆季基本持平，下拔降勢頭明顯減緩埃。 擺從貨幣政策感受柏指數(shù)看，本季銀哎行家貨幣政策感耙

18、受指數(shù)（選擇貨壩幣政策爸“絆適度愛”胺的銀行家占比）愛為50.0，拜比上季下降6.半5個百分點(diǎn)，而柏認(rèn)為骯“八偏松唉”盎的銀行家占比為埃45.1，比昂上季大幅提高2懊6.2個百分點(diǎn)爸。對下季貨幣政翱策預(yù)期，過半的絆（50.2）靶銀行家認(rèn)為將保艾持現(xiàn)狀，較上季俺上升7.6個百岸分點(diǎn)。 隘從貸款需求指數(shù)罷看，本季貸款需柏求指數(shù)為67.耙5，比上季回芭升5.6個百分罷點(diǎn)，各類貸款需哎求普遍上升。 哀從銀行業(yè)景氣指扮數(shù)看，一季度銀霸行業(yè)景氣指數(shù)為跋63.8，比扮上季下降1.7扒個百分點(diǎn),降幅巴比上季減少1.靶3個百分點(diǎn)。盎【凹數(shù)據(jù)發(fā)布半】襖央行發(fā)布2月金搬融數(shù)據(jù)：貨幣信俺貸合理增長唉來源：巴中國新聞網(wǎng)

19、壩鏈接： HYPERLINK 跋http:/板/financ澳e.sina.矮/百money/b凹ank/ban襖k_yhfg/耙2009031傲2/10275板966518.拜shtml耙 霸http:/暗finance八.sina.c笆/m靶oney/ba跋nk/bank傲_yhfg/2吧0090312背/102759隘66518.s敖html癌中國人民銀行1俺2日在其官網(wǎng)上搬發(fā)布了2月份的澳金融數(shù)據(jù)，稱貨版幣信貸合理增長岸。靶數(shù)據(jù)顯示，貨幣叭供應(yīng)量增長20把.48%。20懊09年2月末，耙廣義貨幣供應(yīng)量背(M2)余額為疤50.71萬億拜元，同比增長2傲0.48%，比熬上月末高1.6昂9個

20、百分點(diǎn)；狹岸義貨幣供應(yīng)量(啊M1)余額為1昂6.65萬億元凹，同比增長10絆.87%，比上絆月末高4.19啊個百分點(diǎn)；市場稗貨幣流通量(M礙0)余額為3.百51萬億元，同懊比增長8.28癌%。1-2月份靶凈投放現(xiàn)金92扒3億元，同比少襖投放1411億敖元。暗人民幣貸款同比吧增長24.17捌%。2月末，金愛融機(jī)構(gòu)本外幣各柏項(xiàng)貸款余額為3拔4.64萬億元按，同比增長21伴.82%。金融絆機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)敗貸款余額33.愛06萬億元，同艾比增長24.1暗7%，增幅比上扮年末高5.44懊個百分點(diǎn)，比上胺月末高2.85稗個百分點(diǎn)。當(dāng)月艾人民幣各項(xiàng)貸款笆增加1.07萬俺億元，同比多增敖8273億元。擺從分部

21、門情況看盎：居民戶貸款增邦加439億元，艾同比多增339暗億元，其中，短瓣期貸款增加30傲3億元；中長期案貸款增加137頒億元。非金融性懊公司及其他部門把貸款增加1.0艾3萬億元，同比藹多增7934億敗元，其中，短期懊貸款增加158伴2億元；中長期白貸款增加367隘8億元；票據(jù)融頒資增加4870按億元。1-2月瓣份人民幣各項(xiàng)貸凹款增加2.69般萬億元，同比多把增1.64萬億邦元。2月末金融哎機(jī)構(gòu)外匯貸款余拜額為2309億熬美元，同比減少巴9.69%，當(dāng)芭月外匯各項(xiàng)貸款傲減少42億美元哀，同比多減24巴9億美元(去年啊同期增加206耙億美元)。扮人民幣存款同比版增長23.01扳%。2月末，金跋融

22、機(jī)構(gòu)本外幣各斑項(xiàng)存款余額為5邦1.16萬億元頒，同比增長23盎.02%。金融骯機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)巴存款余額為49藹.81萬億元，艾同比增長23.隘01%，增幅比皚上年末高3.2扒8個百分點(diǎn)，比笆上月末高0.0板2個百分點(diǎn)。當(dāng)搬月人民幣各項(xiàng)存熬款增加1.65唉萬億元，同比多絆增3171億元安。疤從分部門情況看昂：居民戶存款增頒加4562億元吧，同比少增51襖50億元，同比敖少增的主要原因胺是去年春節(jié)在2唉月份，季節(jié)性因哀素造成對比基數(shù)邦較高；非金融性胺公司存款增加1昂.09萬億元，芭同比多增963絆3億元；財政存埃款增加369億暗元，同比少增1拌210億元。非哎金融性公司存款板中，企業(yè)存款增搬加99

23、54億元稗，同比多增80岸85億元。1-百2月份人民幣各把項(xiàng)存款增加3.吧16萬億元，同耙比多增1.6萬扳億元。2月末外斑匯各項(xiàng)存款余額般1970億美元辦，同比增長28暗.03%，當(dāng)月把外匯各項(xiàng)存款增絆加50億美元，芭同比多增35億傲美元。哎銀行間市場人民靶幣交易活躍，市辦場利率平穩(wěn)。2把009年2月份笆銀行間市場人民凹幣交易累計成交案10.18萬億霸元，日均成交4拔848億元，日靶均成交同比增長氨27.8%，同傲比多成交105靶3億元。吧2月份銀行間市拜場同業(yè)拆借月加板權(quán)平均利率0.胺87%，比上月盎低0.03個百霸分點(diǎn)，比去年同啊期低1.97個澳百分點(diǎn)；質(zhì)押式頒債券回購月加權(quán)把平均利率0.

24、8伴6%，比上月低八0.04個百分伴點(diǎn)，比去年同期愛低1.79個百唉分點(diǎn)。翱【敗觀點(diǎn)評論啊】俺銀行放貸面臨的捌宏觀金融環(huán)境愛來源：擺當(dāng)代金融家俺鏈接： HYPERLINK 跋http:/頒bank.jr懊j.vnet.藹cn/2009啊/03/102埃1313798熬584.sht盎ml柏 瓣http:/把bank.jr擺j.vnet.靶cn/2009盎/03/102澳1313798罷584.sht傲ml半在不到兩年的時哀間里，次貸危機(jī)般升格為全球金融矮危機(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危阿機(jī)。為確保中國跋經(jīng)濟(jì)增長，20哀08年11月初暗，政府出臺了一拜系列擴(kuò)大內(nèi)需的扮措施，未來兩年盎投資將達(dá)4萬億安元，加上地方政

25、鞍府出臺的投資措把施，中國全社會案的投資將達(dá)到2版0萬億元。可以斑預(yù)見，銀行新增扮信貸資金的投放柏將達(dá)到一定數(shù)量昂級。對于中國的板商業(yè)銀行而言，敗防范并控制新增靶不良資產(chǎn)已成為癌迫在眉睫的挑戰(zhàn)捌。 伴本期特別報道從笆銀行面臨的新金奧融環(huán)境、數(shù)據(jù)分熬析以及戰(zhàn)略和策埃略對應(yīng)等方面，翱關(guān)注并探討拜“般放貸安全拌”背。 拔經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于第把一次觸底階段 耙迄今為止，繼中擺央政府4萬億經(jīng)半濟(jì)刺激計劃和地百方政府配套政策耙相繼出臺之后，矮政府?dāng)U大內(nèi)需的斑政策力度仍在不霸斷加強(qiáng)。 暗從產(chǎn)業(yè)政策方面凹來看，包括鋼鐵安、汽車、造船、背石化、輕工、紡稗織、有色金屬、隘裝備制造和電子敖信息振興規(guī)劃已癌經(jīng)或即將陸續(xù)出白

26、爐，而關(guān)于振興礙能源、房地產(chǎn)行艾業(yè)的討論也正在皚進(jìn)行當(dāng)中。 鞍從財政政策方面瓣來看，在已提交般給全國人大審議襖的2009年預(yù)藹算報告中，財政板赤字創(chuàng)紀(jì)錄地達(dá)傲到9500億元版，這是新中國建搬立以來最高額度笆的財政赤字。 骯從貨幣政策角度絆來看，2009半年1月份人民幣芭新增貸款1.6癌2萬億元，同比昂增8141億元百，也體現(xiàn)出旨在骯擴(kuò)大流動性的貨爸幣政策思路。 跋正是在上述一系敗列強(qiáng)力政策的推百動下，近期宏觀伴經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在一定般程度上呈現(xiàn)出向哎好的跡象。例如敖，1月中國采購巴經(jīng)理人指數(shù)（P案MI）為45.奧3，環(huán)比連續(xù)第跋二個月回升，說般明制造業(yè)惡化的埃程度在減緩；1罷月發(fā)電量同比增艾幅從去年1

27、2月敗份的-6.4頒下降到-13.頒1，但考慮到澳春節(jié)假期的因素癌，情況還是不錯鞍的。 挨雖然短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)挨復(fù)蘇跡象明顯，扮但從中長期來看版仍不樂觀，這有絆兩方面因素。一鞍方面，全球經(jīng)濟(jì)傲仍處于衰退邊緣熬，數(shù)據(jù)顯示，作傲為敗“藹火車頭稗”版的美國經(jīng)濟(jì)難現(xiàn)愛亮點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)仍然拌疲軟，就業(yè)市場翱形勢尤其不容樂半觀。雖然近期似佰乎中國的實(shí)體經(jīng)安濟(jì)和金融運(yùn)行呈霸現(xiàn)某些百“氨獨(dú)立行情俺”疤特點(diǎn)，但隨著外岸部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持岸續(xù)惡化，200敖9年中國面臨的佰負(fù)面沖擊仍然較熬大，這使得短期拜內(nèi)還難以走入全凹面復(fù)蘇的軌道。啊另一方面，近期熬財政、貨幣和產(chǎn)芭業(yè)政策都已逐漸百發(fā)揮到了極致，罷這在帶來眾多經(jīng)阿濟(jì)先行指標(biāo)好轉(zhuǎn)辦

28、的同時，也可以哀預(yù)計到，隨著政礙策效應(yīng)的逐漸弱礙化，以及市場預(yù)伴期的變化，中期阿內(nèi)的經(jīng)濟(jì)走勢可扳能還會出現(xiàn)反復(fù)擺，以按“稗政府投資邦”般引領(lǐng)擴(kuò)大內(nèi)需的捌“拌擠出效應(yīng)柏”扮也可能會進(jìn)一步八顯現(xiàn)。 靶綜合這些因素，愛2009年經(jīng)濟(jì)邦運(yùn)行仍面臨較大吧的不確定性，增耙長軌跡呈現(xiàn)皚“皚W艾”敖型的可能性較大扮，當(dāng)前正處于第礙一次觸底階段。藹 鞍影響信貸安全的班因素在增加 版在此基礎(chǔ)上，我跋們看到，商業(yè)銀跋行面臨的金融環(huán)疤境也有眾多不確拜定性，影響銀行壩信貸安全的因素阿在增加。有如下盎幾方面金融環(huán)境半要素值得關(guān)注：叭 艾其一，利率政策半走勢導(dǎo)致利差縮班小甚至倒掛。2敖004年以來，八商業(yè)銀行的凈利班差持續(xù)

29、提高，但胺去年后期以來該班趨勢有所變化。翱一是因?yàn)楣墒虚L昂期低迷導(dǎo)致資金叭回流到銀行存款靶，并且儲蓄存款愛定期化特征顯著隘；二是由于去年罷9月份以來的歷翱次降息政策中，案貸款利率累計降礙幅往往高于同期昂存款利率，直接背對商業(yè)銀行利差凹產(chǎn)生不利影響。跋 把具體來看，一方背面，近期銀行同靶業(yè)拆借利率與通壩知存款七天利率奧之間的利差出現(xiàn)吧少見的連續(xù)數(shù)月跋倒掛，隔夜回購安利率與活期利率芭之間利差也在不稗斷收窄，銀行貨癌幣市場和債券市斑場收益率不斷下拜降，表面看，銀啊行普遍面臨充足巴的流動性；另一八方面，除財政投扒資之外的民間投胺資增長乏力，企按業(yè)貸款意愿并沒板有明顯提高，而壩銀行放貸競爭卻暗日益激烈，

30、這使伴得銀行議價能力隘有所下降，利差靶縮小更加明顯。安由于利差收入仍艾然是國內(nèi)商業(yè)銀哀行最主要的收入埃來源，因此利差隘的變動情況是關(guān)阿系到商業(yè)銀行盈把利能力的核心因昂素。另外，政府瓣相對保護(hù)銀行利哎益的政策模式已爸經(jīng)有所改變，雖扮然未來一段時間傲利率政策將趨于笆平穩(wěn)，但仍然可罷能體現(xiàn)出這種變拌化襖搬為了緩解企業(yè)資敗金成本壓力，幫懊助企業(yè)生存發(fā)展瓣，貸款利率的降稗幅較大；為了刺安激住房消費(fèi)，按啊揭貸款利率下限辦進(jìn)一步降低等。敖這些都是銀行未氨來必須充分關(guān)注辦的。 按其二，在當(dāng)前大艾的政策和市場環(huán)敗境下，銀行的集隘中性風(fēng)險開始顯拔現(xiàn)。我們看到，吧在政策指導(dǎo)和市板場環(huán)境限制的雙邦重作用下，商業(yè)暗銀行

31、捌“按傍大戶斑”百的趨勢重新抬頭吧，這導(dǎo)致銀行貸巴款集中投向少數(shù)哀大型企業(yè)和少數(shù)瓣項(xiàng)目，尤其是財瓣政刺激項(xiàng)目。例愛如，1月份工商鞍銀行各項(xiàng)貸款增凹加1171億元案，其中693億哎元投入電網(wǎng)、鐵八路、核電和公路絆等國家重點(diǎn)項(xiàng)目笆建設(shè)，占比近6癌0。這必然導(dǎo)哎致銀行業(yè)的客戶疤、行業(yè)集中度風(fēng)巴險上升。以集團(tuán)熬客戶風(fēng)險為例，胺2008年5月埃開始，大額不良盎貸款客戶數(shù)、不唉良貸款余額和不稗良貸款率開始骯連續(xù)反彈，至1扒0月開始呈現(xiàn)加昂速上升態(tài)勢。同扮時，關(guān)聯(lián)企業(yè)群霸之間的風(fēng)險傳遞爸也在加速。預(yù)計壩隨著過去盈利時瓣積累的現(xiàn)金儲備拔逐漸耗盡，今年絆企業(yè)集團(tuán)客戶的擺風(fēng)險將更加突出奧。 隘其三，當(dāng)前過度襖依賴

32、直接金融模叭式來支持?jǐn)U大內(nèi)傲需，可能會增加岸商業(yè)銀行的胺“氨非市場風(fēng)險唉”挨。無論是伴“斑4萬億稗”辦計劃還是各級地跋方政府公布的方鞍案，都需要多方拔資金的共同介入案才能夠?qū)崿F(xiàn)。其扮中，財政資金雖挨然起到引導(dǎo)作用按，但卻獨(dú)木難支把。據(jù)報道，今年巴1月份全國財政安收入6131.安61億元，比去巴年同月減少12翱65.03億元百，下降17.1芭，而地方政府盎的預(yù)算外財力也凹由于土地出讓收板入的下滑而?！鞍∽浇笠娭獍啊卑?。加上在股市低礙迷的情況下，資跋本市場融資能力笆大打折扣。在此罷背景下，預(yù)計只扮能依靠銀行信貸邦承擔(dān)更大比例的胺投資支出。 扒這就存在幾方面隘的問題。一、銀叭行有可能為滿足奧政策要求

33、而放松捌風(fēng)險控制，更多襖地介入某些處于凹衰退或不穩(wěn)定的背行業(yè)或企業(yè)。事暗實(shí)上，從銀行信艾貸的行業(yè)分布來拜看，紡織、煤炭斑、有色金屬等行斑業(yè)的大額信貸質(zhì)瓣量已經(jīng)持續(xù)惡化翱，其中紡織行業(yè)岸不良率有較大幅扳度上升。二、政芭策性金融改革可癌能會暫時受阻，熬為了應(yīng)對當(dāng)前經(jīng)扳濟(jì)下滑風(fēng)險，對擺政策性銀行和商艾業(yè)銀行政策性業(yè)藹務(wù)的改革暫時會懊有所放松，甚至暗重新考慮。從中岸期來看，這必然骯會導(dǎo)致銀行體系半中政策性金融風(fēng)俺險的提高。三、安對城市商業(yè)銀行按等地方金融機(jī)構(gòu)擺的影響可能較大絆。在當(dāng)前中國金啊融體系中，城商安行等地方金融機(jī)拜構(gòu)受地方政府的頒影響仍然較大，擺雖然此前的改革罷旨在扭轉(zhuǎn)這一局白面，但在地方政伴

34、府面臨政績壓力笆的背景下，很可耙能會施加更多影隘響，要求地方銀班行提供符合政策襖方向的霸“拌軟約束把”氨貸款，從而增加稗了潛在的地方金吧融風(fēng)險。 半其四，資本市場愛環(huán)境與外部金融哀危機(jī)的影響，使般商業(yè)銀行中間業(yè)扒務(wù)難以獲得大幅阿提高。國際上商暗業(yè)銀行的中間業(yè)巴務(wù)收入一般占總骯收入的50，皚甚至更高，而中班國銀行業(yè)長期以扒來過于倚重傳統(tǒng)唉的信貸業(yè)務(wù)，雖敖然各銀行一直在艾推動中間業(yè)務(wù)增熬長，但卻進(jìn)展緩靶慢。在今年銀行罷業(yè)整體利差下降絆的情況下，努力疤增加中間業(yè)務(wù)收岸入將成為銀行競芭爭的重要著眼點(diǎn)奧。 稗但從宏觀環(huán)境角笆度看，銀行中間暗業(yè)務(wù)的發(fā)展目前襖仍受到三大因素凹制約。一、外需啊的低迷將使國際傲

35、結(jié)算和基金代銷安及托管等中間業(yè)般務(wù)收入難以保持挨過去的高增長。扮二、資本市場近芭期雖然從低迷中罷有所復(fù)蘇，但整白體上仍然難以再懊現(xiàn)繁榮，而境外霸周邊市場更是難疤有起色，這就使斑銀行財務(wù)顧問收把入難有較大提高頒。三、監(jiān)管層雖拌然逐漸認(rèn)識到美扳國的問題是金融伴創(chuàng)新過度，而中襖國則是金融創(chuàng)新按不足，但在次貸辦危機(jī)的沖擊下，把畢竟對各類金融啊產(chǎn)品的風(fēng)險感到稗“板心有余悸辦”辦，使得銀行中間邦業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新哀也將受到更多約扒束。 頒其五，銀行面臨把的監(jiān)管壓力可能靶會增加。雖然前靶幾年在經(jīng)濟(jì)上升巴周期，銀行改革阿取得了較大成就伴，但面臨經(jīng)濟(jì)周唉期性下降，商業(yè)笆銀行不良貸款也奧可能會有較大幅班度反彈。監(jiān)管部

36、叭門也表示，如果笆信貸增速過猛，笆將考慮調(diào)增撥備哎覆蓋率等形式約版束銀行。例如，礙監(jiān)管部門認(rèn)為，敖就目前貸款分類擺的遷徙和實(shí)際回翱收的情況看，銀柏行撥備覆蓋率至疤少要達(dá)到130笆以上，風(fēng)險較芭高的銀行應(yīng)進(jìn)一凹步將撥備覆蓋率敖提高到150吧以上。諸如此類壩監(jiān)管環(huán)境的變化柏，都構(gòu)成銀行經(jīng)背營的外部不確定捌性因素。 拌其六，金融改革頒給銀行帶來更多敗外部競爭壓力。班預(yù)計未來一段時扒間，金融業(yè)將加擺快對內(nèi)開放的步壩伐，其中包括加芭快制定放貸人哎條例，明確非邦吸收存款類放貸阿人主體的法律地擺位；規(guī)范民間金板融，使其盡快浮案出水面，積極創(chuàng)矮造條件，引導(dǎo)民按間金融成為農(nóng)村板金融市場的重要藹競爭主體等。非霸常

37、明顯，這些改隘革一旦完成，都拌會增加銀行業(yè)的艾競爭程度，如俺放貸人條例的哀最大突破將是允胺許符合條件的個挨人和企業(yè)，以自艾有資金注冊成立拌“板只貸不存懊”哎的放貸機(jī)構(gòu)，從襖而打破被銀行壟艾斷的信貸市場。邦【觀點(diǎn)評論】巴貸款急速擴(kuò)張考柏驗(yàn)銀行風(fēng)控能力伴來源：罷當(dāng)代金融家傲鏈接： HYPERLINK 邦http:/骯bank.jr捌j.vnet.凹cn/2009柏/03/102拌1323798暗585.sht版ml耙 岸http:/拔bank.jr傲j.vnet.俺cn/2009扒/03/102拌1323798邦585.sht案ml扒2008年歲末翱兩個月及200翱9年1月份，金礙融機(jī)構(gòu)人民幣貸辦

38、款出現(xiàn)了令人瞠半目的增長澳罷2008年11耙和12月份當(dāng)月鞍新增貸款分別達(dá)俺到4769億和熬7718億元，盎而2009年1捌月當(dāng)月新增貸款巴達(dá)到1.62萬傲億元，同比增長暗21.33，襖這也是自200翱4年3月份以來唉首次同比增速超翱過20。 靶 艾“擺早投放、早收益靶”翱的經(jīng)營思維慣性傲將使銀行業(yè)20癌09年整個一季跋度保持貸款的高捌增速。目前看來拜，2009全年般人民幣新增貸款稗將達(dá)到5.5萬傲億左右的水平。靶 伴從2009年1昂月貸款投放分部翱門的情況看，居敗民戶貸款增加1澳214億元，其跋中，短期貸款增按加621億元，奧中長期貸款增加挨593億元；非鞍金融性公司及其哀他部門貸款增加敗1

39、.5萬億元。伴其中，短期貸款叭增加3404億百元，票據(jù)融資增扮加6239億元八，中長期貸款增跋加 擺5229億元。氨從上述數(shù)據(jù)我們吧可以看出以下幾佰個較顯著的特征捌：零售貸款增量扮占比僅為7.4懊9，較現(xiàn)行的唉銀行零售貸款比傲重低很多，20頒08年上市銀行唉零售貸款的比重捌約20；中長捌期貸款明顯多于壩短期貸款，應(yīng)主背要受4萬億政府伴投資的項(xiàng)目配套熬貸款拉動；票據(jù)邦融資成為貸款最半大的需求，占比扒38.5，使巴市場產(chǎn)生諸多猜把測和質(zhì)疑，被指罷非實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有斑效需求，其中部伴分可能被套現(xiàn)流跋向股市。 矮貸款空前繁榮的版背后，銀行的風(fēng)笆險控制力更令人傲關(guān)注。 俺貸款矮“爸井噴哎”埃系政策疊加效應(yīng)凹

40、 絆面對嚴(yán)峻的國內(nèi)礙外經(jīng)濟(jì)形勢，央版行大幅調(diào)整利率澳政策，以緩解實(shí)岸體企業(yè)的財務(wù)負(fù)隘擔(dān)。自2008藹年9月起連續(xù)5埃次降息，非對稱扮降息、活期存款骯（占銀行資金來凹源的一半左右）跋利率下調(diào)余地極笆小、按揭房貸利拜率下浮至7折、辦法定存款準(zhǔn)備金襖及超額存款準(zhǔn)備氨金利率下調(diào)、證愛券投資收益率銳翱減等因素使銀行半的凈息差剛性收疤窄。我們判斷，安銀行業(yè)的凈息差昂（NIM）在2瓣009年將減少瓣3040個基搬點(diǎn)。 挨同時，為鼓勵銀捌行放貸，央行取八消了針對商業(yè)銀挨行的信貸規(guī)模限啊制，并數(shù)次下調(diào)霸法定存款準(zhǔn)備金愛率。銀行系統(tǒng)資百金重歸充裕局面啊。2008年1疤0月2009敖年1月，銀行系敗統(tǒng)的存貸差均超澳

41、過16萬億。面盎對凈息差收窄的啊現(xiàn)實(shí)，商業(yè)銀行凹必須加強(qiáng)資金運(yùn)凹用，以期努力笆“凹以量補(bǔ)價氨”敗。而債券投資收扒益率的下滑，如瓣6個月央票收益暗率由2008年按初的3.6下盎降至2009年絆2月的不足1.瓣2，使生息資扮產(chǎn)向貸款傾斜成阿為銀行加強(qiáng)資產(chǎn)般負(fù)債管理的無奈唉選擇。 懊除銀行本身的盈頒利壓力外，國家半在政策方面的窗跋口指導(dǎo)也是貸款懊激增的重要原因芭。無論中央政府百還是地方政府，鞍在面臨經(jīng)濟(jì)困局昂和企業(yè)流動性緊昂張的情況下，迫敗切促使銀行輸血隘成為最為現(xiàn)實(shí)和阿直接的方式。在案“柏保增長安”柏的政治和經(jīng)濟(jì)任疤務(wù)下，中央的4澳萬億投資及各地瓣方的經(jīng)濟(jì)刺激計扳劃，均需要銀行跋的資金配套，中白小

42、企業(yè)融資難的爸問題監(jiān)管層也予巴以高度重視，央頒行和銀監(jiān)會等主霸管部門在操作層暗面亦進(jìn)行了相關(guān)笆調(diào)整，采取了如把允許中小銀行貸懊存比突破75岸的限制、容忍不岸良貸款考核指標(biāo)敖略升等措施。因皚此，此輪的信貸扒擴(kuò)張是多種政策暗疊加的顯現(xiàn)和必礙然結(jié)果。 挨非常時期銀行和芭企業(yè)要共渡難關(guān)叭。2006年和埃2007年實(shí)施把了兩年緊縮的貨氨幣政策，加息、奧法定準(zhǔn)備金率上辦調(diào)、信貸規(guī)模控叭制等手段，令積礙極擴(kuò)張企業(yè)的資艾金鏈偏緊。大多扮數(shù)企業(yè)對此輪世皚界性的金融危機(jī)安和經(jīng)濟(jì)衰退準(zhǔn)備扳不足。在此困難扮時期，如果銀行擺不適度放松信貸哀，問題只可能變邦得更糟。 絆在促使銀行向?qū)崐W體經(jīng)濟(jì)輸血的調(diào)鞍控目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，疤由于

43、對物價前景盎的擔(dān)憂，以及回案避金融風(fēng)險的考藹慮，未來進(jìn)一步吧降息的可能性大皚大降低。法定存凹款準(zhǔn)備金率仍有班較大的下調(diào)空間稗。 板貸款加速有力地霸支持了經(jīng)濟(jì)發(fā)展百，對延緩甚至減頒少不良資產(chǎn)的大頒幅反彈也有直接礙的影響。目前看扳，這種效應(yīng)還是擺較為明顯的。把貸款激增后的風(fēng)背險防范 拌較快的貸款增長矮減少了一些行業(yè)瓣資金璉斷裂的風(fēng)奧險，并避免了銀皚行業(yè)不良貸款在邦近期大幅反彈，拌2009年銀行敖業(yè)信貸成本的上暗升幅度將低于市埃場的普遍預(yù)期，板不會出現(xiàn)大幅上襖升。 昂現(xiàn)在市場普遍憂拜慮的是，信貸擴(kuò)敖張只是使不良貸暗款暴發(fā)的時間延矮緩，并沒有根本拜消除不良資產(chǎn)的隘隱患，若世界經(jīng)擺濟(jì)衰退的程度加柏深，國

44、內(nèi)的經(jīng)濟(jì)疤刺激效果低于預(yù)扮期，銀行將來面八臨的風(fēng)險會更加稗嚴(yán)重。因此，目氨前狂熱貸款背后邦的風(fēng)險管理問題耙其實(shí)比貨幣緊縮耙時期更加重要。唉 板實(shí)際上，自20八08年下半年開哀始，中國商業(yè)銀癌行的不良資產(chǎn)反盎彈已現(xiàn)苗頭。從把中國銀監(jiān)會公布霸的數(shù)據(jù)看，20安08年中國商業(yè)叭銀行不良貸款余般額和占比實(shí)現(xiàn)艾“柏雙降唉”癌的最大貢獻(xiàn)來源昂為國有商業(yè)銀行版，國有銀行的不叭良貸款余額較年板初下降62，安減少6941億笆元，不良率首次敗降至3以內(nèi)，搬但其中農(nóng)行不良般貸款的剝離是主扒要因素。根據(jù)央拜行2008年1澳1月份貸款余額凹可比口徑增長率翱推算，農(nóng)行不良拜剝離涉及732暗7億元貸款。若哎將農(nóng)行剝離的不扒良

45、貸款加回，2傲008年中國商愛業(yè)銀行的不良貸挨款余額將小幅增跋加325億元。頒 熬由于有效需求的半萎縮，目前貸款盎的超常規(guī)增長并俺不具可持續(xù)性，瓣以期利用做大貸皚款總量分母來降八低不良率的想法礙也無異于飲鴆止阿渴。在貸款迅速辦擴(kuò)張的同時，為伴防范風(fēng)險，商業(yè)艾銀行應(yīng)著重把握安以下基本原則：拌 啊首先，堅持市場芭化取向。出于控傲制系統(tǒng)性風(fēng)險的扒考慮，不能否認(rèn)昂，國內(nèi)此輪經(jīng)濟(jì)拔調(diào)整中，國內(nèi)銀捌行貸款向國有背唉景大客戶傾斜的叭跡象明顯。在前背期貸款額度管理拜時，為維持同優(yōu)佰質(zhì)核心客戶的關(guān)熬系，銀行貸款額凹度一般先滿足核俺心客戶。而目前暗，各家銀行又不稗由自主地同時爭哎取4萬億投資的埃大項(xiàng)目。作為國阿內(nèi)

46、最大貸款行，胺工商銀行200熬9年1月的信貸白數(shù)據(jù)顯示，流入暗鐵路、核電、公扳路等國家大項(xiàng)目白的貸款占總新增氨貸款的比例達(dá)6柏0。 同時，懊應(yīng)地方政府要求瓣，矮“熬統(tǒng)借統(tǒng)還皚”藹的地方打包貸款胺應(yīng)該也不是一個絆小數(shù)目。此類貸唉款，多數(shù)情況下懊，地方財政或相笆關(guān)部門會提供適邦當(dāng)?shù)恼畵?dān)保，埃銀監(jiān)會前期曾對般此予以默認(rèn)，但岸指出此種操作屬邦臨時性安排。作班為非常時期的暫奧時性措施，在扒“鞍保增長柏”班的大背景下，銀笆行的做法無可厚斑非，但項(xiàng)目瓣“胺一窩蜂癌”胺上馬難免魚龍混奧雜。甄別企業(yè)資捌產(chǎn)質(zhì)量將突出考伴驗(yàn)銀行的判斷能頒力。從前幾年一疤些商業(yè)銀行的不吧良貸款區(qū)域分布拌來看，欠發(fā)達(dá)地稗區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施

47、項(xiàng)絆目其實(shí)已經(jīng)出現(xiàn)巴過不少問題。最愛近許多銀行表示頒，近幾個月這種八逆經(jīng)濟(jì)周期的信半貸擴(kuò)張，從貸款唉投向的風(fēng)險角度案出發(fā)，唯有向政頒府項(xiàng)目傾斜，才辦能盡力避免未來骯的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)襖問題。但一般來罷講，國有企業(yè)對藹銀行貸款的依賴擺度較高，盈利約佰束也弱于非國有八企業(yè)，將來如果拜企業(yè)或項(xiàng)目出現(xiàn)安問題，政府也未盎必會全部柏“癌兜底瓣”暗。所以，銀行在邦放貸過程中堅持搬近年來好不容易拌才形成的市場化艾取向應(yīng)該是一個擺原則性問題。 芭其次，業(yè)務(wù)創(chuàng)新扳宜謹(jǐn)慎。近期，案為響應(yīng)監(jiān)管號召敖，也處于自身經(jīng)俺營利益的考慮，頒商業(yè)銀行積極開凹展一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)敖，如并購貸款、壩貿(mào)易融資等?？桶秤^看，這些新業(yè)敖務(wù)均適應(yīng)形勢

48、和奧客戶的實(shí)際需要艾，但其中的風(fēng)險靶也不容小視。如凹并購貸款，雖有佰利于若干行業(yè)的瓣整合，但放大了擺企業(yè)的財務(wù)杠桿班，某些并購項(xiàng)目霸的盈利前景也未芭必能達(dá)到收購方辦的預(yù)期。在世界啊性疤“拌去杠桿化胺”疤經(jīng)營趨勢的今天靶，國內(nèi)一些企業(yè)班通過財務(wù)杠桿實(shí)背現(xiàn)外延式擴(kuò)張，背也未必合時宜。熬并購貸款中，深跋入的盡職調(diào)查和霸客觀評價應(yīng)該是巴必需的，我們對隘其前景持謹(jǐn)慎態(tài)背度。 扮另外，貿(mào)易融資叭也是近幾年商業(yè)背銀行著重拓展的哎業(yè)務(wù)種類。供應(yīng)胺鏈金融打通了上叭下游企業(yè)資金鏈按的供求關(guān)系，對吧于銀行保證金存叭款、貼現(xiàn)放款、埃手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)拜務(wù)收入均有明顯般的促進(jìn)作用。但搬由于保證金一般懊只占開票金額的翱1/3

49、左右，一鞍旦產(chǎn)品和貨物不愛能實(shí)現(xiàn)順利周轉(zhuǎn)拔，銀行資產(chǎn)將面叭臨較大的不確定伴性，即使貨款實(shí)芭行封閉式管理，唉也難以完全規(guī)避叭風(fēng)險。對于愛“按兩頭在外疤”哎的國際性加工貿(mào)白易，風(fēng)險會更大暗。需要指出的是懊，雖然2009凹年1月份票據(jù)貼拜現(xiàn)的激增主要受啊中小企業(yè)流動性愛資金需求的影響吧，是貸款額度管辦理放開后原壓抑般資金釋放的體現(xiàn)按，但其中難免會哀有一定的業(yè)務(wù)疏擺漏。如果關(guān)聯(lián)企靶業(yè)作假的貿(mào)易融扳資和購銷合同，頒實(shí)現(xiàn)把“芭自開自貼笆”靶，通過票據(jù)貼現(xiàn)百套現(xiàn)銀行資金，安甚至將資金流入艾股市，銀行面臨拔的風(fēng)險將非常突敖出。審時度勢，俺適當(dāng)提高保證金扮比例會對銀行利鞍益起到一定的保襖護(hù)作用。 拔再次，掌握信

50、貸霸標(biāo)準(zhǔn)放寬的尺度唉。在搶項(xiàng)目、爭叭客戶資源或盡力俺維護(hù)客戶資源的白過程中，銀行的熬信貸標(biāo)準(zhǔn)放寬將斑是必然的。如實(shí)藹際操作中，貸款案企業(yè)的現(xiàn)金流比岸賬面盈利能力更哎能保護(hù)銀行的利霸益，也是銀行重笆要的授信標(biāo)準(zhǔn)。扮在目前企業(yè)現(xiàn)金矮流普遍較緊的情啊況下，只要企業(yè)芭基本面良好，適版當(dāng)放寬現(xiàn)金流標(biāo)阿準(zhǔn)是合適的。 百為避免客戶資金爸鏈出現(xiàn)問題，導(dǎo)搬致貸款不良率上瓣升，影響當(dāng)期利凹益，銀行通常對邦客戶的稗“岸借新還舊巴”艾需求均予以滿足百。應(yīng)該說，目前拌的宏觀環(huán)境下，捌銀行的此類做法巴符合實(shí)際。但銀拜行也需要對客戶稗進(jìn)行更深入的分板類，若企業(yè)面臨案的是暫時性困難埃，應(yīng)該予以雪中拔送炭的支持。而埃如果是所處

51、產(chǎn)業(yè)埃出現(xiàn)大的問題，懊未來面臨淘汰的愛話，銀行在其中背只會越陷越深。隘另外，包括土地鞍使用權(quán)等各類資岸源品的價格近一疤兩年也出現(xiàn)了較澳大的貶值，在銀佰行抵押或質(zhì)押貸瓣款中，此類貸款昂也是一個不小的啊比例，貸款方應(yīng)愛關(guān)注市場走勢，凹適當(dāng)降低貸款抵唉押比。 藹對中小企業(yè)貸款癌來講，以廠房、哀設(shè)備抵押是普遍斑現(xiàn)象，但專用的皚廠房和設(shè)備其市哀場變現(xiàn)能力實(shí)際艾是很低的，即使氨銀行想低價變現(xiàn)爸，也未必很容易芭。 靶集團(tuán)客戶、互保安的關(guān)聯(lián)企業(yè)等的傲集中授信也可能八存在相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險靶。在快速放貸中跋，銀行面臨的風(fēng)案險難以識別。經(jīng)柏濟(jì)景氣時，問題凹基本會被掩蓋；挨經(jīng)濟(jì)調(diào)整中，某伴個環(huán)節(jié)出問題將鞍使一批相關(guān)企業(yè)罷面

52、臨風(fēng)險暴露，瓣并給銀行帶來貸把款損失。氨【觀點(diǎn)評論】扒中銀協(xié)發(fā)布08胺年度銀行業(yè)改進(jìn)扮服務(wù)情況報告哎來源：般中國銀行業(yè)協(xié)會背鏈接： HYPERLINK 半http:/板www.chi唉na-cba.扮net/Art氨icle/Sh皚owArtic稗le.asp?敖Article扒ID=6882絆 爸http:/斑www.chi礙na-cba.扳net/Art拌icle/Sh拔owArtic骯le.asp?敗Article敖ID=6882襖2008年是不藹平凡的一年，我耙國遭遇了罕見自愛然災(zāi)害的磨難、癌圓滿完成了奧運(yùn)把大考，各行業(yè)在把世界經(jīng)濟(jì)格局多伴變、國際金融危鞍機(jī)蔓延的大背景氨下奮力發(fā)展與前

53、阿行。在中國銀監(jiān)耙會的指導(dǎo)和要求凹下，中國銀行業(yè)愛始終堅持把為廣暗大金融消費(fèi)者提唉供優(yōu)質(zhì)銀行服務(wù)暗作為首要任務(wù)，板以奧運(yùn)服務(wù)為契骯機(jī)，從渠道建設(shè)搬、流程再造、產(chǎn)隘品創(chuàng)新、服務(wù)管疤理等方面深入改邦進(jìn)銀行服務(wù)，服暗務(wù)效率、服務(wù)能伴力、服務(wù)質(zhì)量和藹服務(wù)水平均有了皚較大提升,客戶笆滿意度明顯提高安。把一、完善服務(wù)設(shè)安施，拓寬服務(wù)渠背道靶2008年，各頒銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)霸網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)向多功霸能、綜合性網(wǎng)點(diǎn)鞍建設(shè)轉(zhuǎn)變，致力罷于建設(shè)多層次、扳專業(yè)化相結(jié)合的扳服務(wù)渠道，優(yōu)化般網(wǎng)點(diǎn)布局，提供岸高端服務(wù)。罷二、整合服務(wù)流板程，提高業(yè)務(wù)效靶率百三、改進(jìn)服務(wù)手皚段，提高服務(wù)供把給能力耙2008年，各佰銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)啊高度重

54、視業(yè)務(wù)創(chuàng)扒新，積極開發(fā)新伴產(chǎn)品，完成產(chǎn)品骯運(yùn)行系統(tǒng)的改造班升級，完善了現(xiàn)擺有產(chǎn)品功能，有頒效地提高了產(chǎn)品澳服務(wù)能力和服務(wù)疤質(zhì)量，取得了良埃好的社會效益和般經(jīng)濟(jì)效益。鞍四、推行行業(yè)標(biāo)艾準(zhǔn)，加強(qiáng)服務(wù)質(zhì)頒量管理白（一）加大服務(wù)靶質(zhì)量考評力度奧（二）健全客戶跋投訴管理吧五、積極應(yīng)對重奧大突發(fā)事件，全按力做好銀行服務(wù)敖六、面向三農(nóng)及絆中小企業(yè)，不斷礙創(chuàng)新金融服務(wù)哀（一）拓展農(nóng)村扒金融服務(wù)方式和辦領(lǐng)域，服務(wù)佰“昂三農(nóng)跋”敖力度進(jìn)一步加大澳（二）完善中小熬企業(yè)金融服務(wù)，胺幫扶中小企業(yè)走伴出困境疤七、與客戶共渡拜時艱，逆周期支拜持經(jīng)濟(jì)增長佰2008年，受案國際金融危機(jī)影邦響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)挨展受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)懊。為貫徹落實(shí)中壩央關(guān)于擴(kuò)大內(nèi)需白促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的奧決策部署，按照骯金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)按展九項(xiàng)政策措施罷以及銀監(jiān)會關(guān)于霸調(diào)整部分監(jiān)管政敗策通知的相關(guān)要笆求，中國銀行業(yè)搬協(xié)會聯(lián)合中國工隘商銀行等九家銀岸行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向胺全社會公開發(fā)布哎中國銀行業(yè)金頒融機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)板中央澳“襖金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)