流動(dòng)資產(chǎn)管理(doc 16)

1、.：.；流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)普通是指可以在一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，它具有變現(xiàn)才干強(qiáng)、周轉(zhuǎn)期短等特點(diǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)管理是物業(yè)管理公司理財(cái)?shù)囊粋€(gè)內(nèi)容。由于有價(jià)證券在第10章已述，所以本章主要引見現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的管理以及物業(yè)管理公司在理財(cái)中針對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)的病狀如何自我診斷與診治。一、現(xiàn)金管理現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)、盈利性最低的資產(chǎn)，物業(yè)管理公司堅(jiān)持適量的現(xiàn)金，是為了實(shí)現(xiàn)收益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化的目的。(一)現(xiàn)金管理的目的物業(yè)管理公司持有現(xiàn)金的目的主要是：1.支付物業(yè)管理公司持有現(xiàn)金是為了滿足日常運(yùn)營管理和效力支付的需求。例如用于支付職工工資、購買有關(guān)資料等。為滿足公司買賣性需求和日常運(yùn)

2、營效力活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的需求，公司一定要持有相當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)金。此外，每天公司的現(xiàn)金支出和收入不大能夠相等，因此公司假設(shè)不持有一定數(shù)量的現(xiàn)金余額，公司的運(yùn)營管理效力活動(dòng)等就很難正常地進(jìn)展下去。2.預(yù)防公司持有現(xiàn)金，便于應(yīng)付不測(cè)事件對(duì)現(xiàn)金的需求。公司預(yù)測(cè)的現(xiàn)金需求量普通是正常情況下的需求量，可是許多不可預(yù)見的不測(cè)事件往往會(huì)影響公司現(xiàn)金的收入與支出。例如水災(zāi)、火災(zāi)等自然災(zāi)禍及一些偶爾事故等都突破了公司正常的現(xiàn)金收支方案，使現(xiàn)金收支不平衡。公司持有現(xiàn)金，可以當(dāng)作平安存量。預(yù)防所需現(xiàn)金的數(shù)量決議了：現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠程度；公司暫時(shí)借款才干；公司情愿承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)程度。3.投機(jī)公司持有現(xiàn)金，便于開展投機(jī)活動(dòng)，從中得到

3、收益?，F(xiàn)金管理的目的，是在保證公司運(yùn)營管理效力所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約運(yùn)用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲取更多的利息收入。對(duì)物業(yè)管理公司而言，現(xiàn)金除可獲得存款利息外不能為公司發(fā)明任何價(jià)值，且將現(xiàn)金放在金融機(jī)構(gòu)的存款利率大大低于公司的資金利潤率?，F(xiàn)金過多，會(huì)降低公司收益；但現(xiàn)金過少，又會(huì)影響公司的正常運(yùn)營管理和效力活動(dòng)。因此，現(xiàn)金管理應(yīng)力求既能保證公司正常開支需求，降低風(fēng)險(xiǎn)，又能使公司沒有過多的閑置現(xiàn)金，以添加收益。一個(gè)物業(yè)管理公司的良好現(xiàn)金管理系統(tǒng)應(yīng)該是公司能滿足日常開支的現(xiàn)金，同時(shí)適當(dāng)保管應(yīng)付緊急情況所需的平安貯藏；對(duì)于超越限額的現(xiàn)金，應(yīng)及時(shí)投資添加收益。物業(yè)管理公司對(duì)現(xiàn)金管理的內(nèi)容主要包括：(1

4、)編制現(xiàn)金收支方案，以便合理地估計(jì)未來的現(xiàn)金需求；(2)對(duì)日常的現(xiàn)金收支進(jìn)展控制，力求加快收款、延緩付款；(3)確定最正確現(xiàn)金余額，當(dāng)公司實(shí)踐的現(xiàn)金余額與最正確余額不一致時(shí)，采用短期融資戰(zhàn)略或采用歸還借款和投資于有價(jià)證券等戰(zhàn)略來到達(dá)理想的情況。(二)現(xiàn)金方案現(xiàn)金方案是預(yù)測(cè)未來一定時(shí)期公司的現(xiàn)金收支情況，并進(jìn)展現(xiàn)金平衡的方案，是公司財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要工具。編制現(xiàn)金方案的目的是為了合理安排好現(xiàn)金收支，確保公司現(xiàn)金的正常周轉(zhuǎn)。物業(yè)管理公司常用的現(xiàn)金方案是現(xiàn)金收支方案表(見下表)?，F(xiàn)金收支方案表的編制如下：1.預(yù)測(cè)公司的現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量主要是運(yùn)營管理效力現(xiàn)金收入和其他現(xiàn)金收入兩部分。運(yùn)營管理效力現(xiàn)

5、金收入主要指對(duì)物業(yè)運(yùn)營管理效力獲得的收入，其數(shù)字可以從運(yùn)營、管理、效力方案中得到。其他收入主要是物業(yè)租賃收入、證券投資的利息收入、股利收入等。我們要做好物業(yè)運(yùn)營、管理、效力的預(yù)測(cè)任務(wù)，此外，還要對(duì)其他能夠發(fā)生的現(xiàn)金收入作出恰當(dāng)?shù)墓烙?jì)。2.預(yù)測(cè)公司的現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量包括運(yùn)營管理效力現(xiàn)金支出和其他現(xiàn)金支出。運(yùn)營管理效力現(xiàn)金支出主要是資料及采購支出、職工工資支出、支付管理費(fèi)用、支付財(cái)務(wù)費(fèi)用等。其他現(xiàn)金支出主要是固定資產(chǎn)投資支出、債務(wù)本金和利息支出、稅收支出等。3.確定現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量指現(xiàn)金收支與現(xiàn)金支出的差額?，F(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出4.處置現(xiàn)金余缺首先根據(jù)現(xiàn)金收支差額和公司有關(guān)資金管

6、理的規(guī)定，確定籌措或運(yùn)用的資金數(shù)額。假設(shè)現(xiàn)金有余，那么可用于投資等領(lǐng)域；假設(shè)現(xiàn)金有缺，那么可想方設(shè)法籌措補(bǔ)足。(三)現(xiàn)金管理為了使物業(yè)管理公司現(xiàn)金能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必需加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的管理，其主要內(nèi)容有：1.盡快收款盡快收款，可以使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度加快，從而提高現(xiàn)金的運(yùn)用效率。公司的盡快收款不僅要盡快將到期應(yīng)收款收齊，而且還要盡能夠?qū)⑦@些應(yīng)收款轉(zhuǎn)化為可用現(xiàn)金。為此，要求：減少應(yīng)收款的郵寄時(shí)間；減少公司收到的支票和支票兌現(xiàn)的時(shí)間；加快應(yīng)收款進(jìn)入公司往來銀行的過程。2.控制支出公司在管理現(xiàn)金支出時(shí)，應(yīng)盡量延緩現(xiàn)金支出時(shí)間?？刂浦С龅脑敿?xì)方法有：(1)推遲支付時(shí)間公司在不影響本人聲譽(yù)的情況下，應(yīng)盡量推遲應(yīng)付款的支

7、付時(shí)間，可以直至應(yīng)付時(shí)間的最后日期。(2)減少支付工資的頻率公司可選擇按月而不選擇按周發(fā)放工資，以便延期付款。(3)透支的運(yùn)用當(dāng)支出大于存款賬戶實(shí)踐余額時(shí)，銀行可以自動(dòng)貸款給存款人，以彌補(bǔ)暫時(shí)的缺乏，但往往有限額和時(shí)間。這也是一種減少現(xiàn)金占用量的方法。3.力爭現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出同步4)銀行有權(quán)監(jiān)視公司現(xiàn)金管理銀行有權(quán)監(jiān)視公司將其收入的現(xiàn)金及時(shí)送存銀行，庫存現(xiàn)金不得超越規(guī)定限額，并按規(guī)定用途運(yùn)用現(xiàn)金，不得套取現(xiàn)金。對(duì)違反現(xiàn)金管理規(guī)定的，按情節(jié)輕重，銀行要給予一定的經(jīng)濟(jì)制裁。二、應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收賬款是物業(yè)管理公司因運(yùn)營管理效力而構(gòu)成的應(yīng)收款項(xiàng)。假設(shè)應(yīng)收賬款過多，那么會(huì)添加應(yīng)收賬款管理的本錢，減少

8、收益。為此，應(yīng)收賬款的管理是物業(yè)管理公司理財(cái)?shù)膬?nèi)容之一。(一)應(yīng)收賬款管理的本錢1.收款本錢該本錢是指應(yīng)收賬款的核算費(fèi)用。例如，搜集信譽(yù)情報(bào)，分析業(yè)主或潛在顧客信譽(yù)情況的費(fèi)用，信譽(yù)部門本身的本錢等等。2.延期付款本錢該本錢指業(yè)主或客戶沒有按時(shí)付款，物業(yè)管理公司由此而添加與之相關(guān)的管理費(fèi)用。例如，向業(yè)主或客戶發(fā)出到期交款的提示或通知，法律訴訟以及收回過期應(yīng)收款所作出勞動(dòng)的費(fèi)用。3.壞賬本錢壞賬本錢是指因無法收回的應(yīng)收賬款而引起的損失。應(yīng)收款項(xiàng)拖欠愈久，壞賬本錢愈大。(二)制定應(yīng)收賬款的規(guī)定1.信譽(yù)條件信譽(yù)條件是指業(yè)主或顧客應(yīng)物業(yè)管理公司要求支付應(yīng)付賬款的條件，主要包括信譽(yù)期限和現(xiàn)金折扣。(1)信

9、譽(yù)期限信譽(yù)期限是物業(yè)管理公司為業(yè)主或顧客規(guī)定的最長付款時(shí)間，即公司允許業(yè)主或顧客從應(yīng)該付款日到實(shí)踐付款日之間的時(shí)間。例如，假設(shè)某物業(yè)管理公司允許業(yè)主在某效力工程完成后10天內(nèi)付款，那么信譽(yù)期限為10天。信譽(yù)期限過短，缺乏以吸引業(yè)主，在競爭中會(huì)使?fàn)I業(yè)額下降；信譽(yù)期限過長，對(duì)營業(yè)額上升有利，但同時(shí)會(huì)添加壞賬損失和應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢。信譽(yù)期限為多少最為恰當(dāng)，作為物業(yè)管理公司理財(cái)必需慎重思索后決議。例某物業(yè)管理公司采用30天按發(fā)票全額付款的信譽(yù)規(guī)定，現(xiàn)預(yù)備將信譽(yù)期限放寬至60天仍按發(fā)票金額付款，如投資收益率為15，那么信譽(yù)期限應(yīng)采用30天還是60天對(duì)公司有利。有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：在分析時(shí)，先計(jì)算放寬信譽(yù)期

10、得到的收益，然后計(jì)算添加的本錢，最后根據(jù)兩者比較的結(jié)果作出判別。信譽(yù)條件變化對(duì)營業(yè)利潤的影響營業(yè)量添加單位奉獻(xiàn)邊沿=(30000-25000)(5-4)=5000(元)信譽(yù)條件變化對(duì)應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢的影響應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金資金本錢率應(yīng)收賬款占用獎(jiǎng)金=應(yīng)收賬款平均余額銷售本錢率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額平均收現(xiàn)期(2)現(xiàn)金折扣提供了信譽(yù)期限后，添加了應(yīng)收賬款，為加速資金周轉(zhuǎn)、減少壞賬損失，可在提供信譽(yù)期限的同時(shí)，提供一定的現(xiàn)金折扣?，F(xiàn)金折扣實(shí)踐上是公司為了鼓勵(lì)業(yè)主或客戶早日支付應(yīng)付款而給予的一種折扣優(yōu)待。公司提供現(xiàn)金折扣的條件各家公司并不一致，普通情況下，現(xiàn)金折扣率平均在23之間

11、，折扣期大多為 1020天。公司向業(yè)主或客戶提供現(xiàn)金折扣，其主要目的是吸引業(yè)主或客戶為享用優(yōu)惠而提早付款，縮短公司的平均收賬期。但是對(duì)一個(gè)物業(yè)管理公司而言，能否應(yīng)該采用現(xiàn)金折扣及折扣條件如何確定，主要取決于提供現(xiàn)金折扣后減少的資金占用能否能獲取比現(xiàn)金折扣更大的收益。例某物業(yè)管理公司為加速資金回收，方案在一個(gè)月信譽(yù)期方案中規(guī)定，假設(shè)客戶在10天內(nèi)歸還款項(xiàng)可享用1.5的現(xiàn)金折扣；在兩個(gè)月信譽(yù)期方案中規(guī)定，假設(shè)客戶在10天內(nèi)歸還款項(xiàng)可享用2的現(xiàn)金折扣。并估計(jì)，假設(shè)執(zhí)行一個(gè)月信譽(yù)期方案，客戶都會(huì)在折扣期內(nèi)付款，壞賬損失可減少1/3，管理費(fèi)用減少數(shù)為需增管理費(fèi)用；假設(shè)執(zhí)行兩個(gè)月信譽(yù)期方案，約有1/2客戶

12、會(huì)在折扣期內(nèi)付款，壞賬損失和管理費(fèi)用可減少1/4。在這種情況下，公司能否還要采取現(xiàn)金折扣措施？假定一個(gè)月信譽(yù)期營業(yè)收入1800(千元)、應(yīng)收款年平均占用(千元)、需增管理費(fèi)8(千元)、壞賬損失9(千元)；兩個(gè)月信譽(yù)期營業(yè)收入2000 (千元)、應(yīng)收款年平均占用302(千元)，需增管理費(fèi)12(千元)、壞賬損失20(千元)。詳細(xì)分析計(jì)算見下表:結(jié)論：提供現(xiàn)金折扣對(duì)一個(gè)月信譽(yù)期可行，由于凈收益添加；對(duì)兩個(gè)月信譽(yù)期不可行，由于現(xiàn)金折扣支出大于收益添加。對(duì)現(xiàn)金折扣的控制應(yīng)以不減少利潤為規(guī)范，確定最正確方案。2.收賬政策收賬政策是指公司為了催收已過期的應(yīng)收賬款所遵照的程序。包括打、派專人催款和采取法律行動(dòng)

13、等。不同的收賬政策會(huì)有不同的收賬費(fèi)用支出。假設(shè)其他情況一樣，在一定的范圍內(nèi)，收賬費(fèi)用開支愈大，平均還款天數(shù)就越短，那么壞賬損失就愈小。經(jīng)過收賬費(fèi)用支出與減少壞賬損失和減少應(yīng)收賬款后帶來的利潤相比較，可以選擇收賬政策。例某公司當(dāng)前收賬政策每年開支收賬費(fèi)用1萬元，應(yīng)收賬款平均回收天數(shù)為45天，壞賬損失占營業(yè)額的3；擬采用的收款政策每年開支收賬費(fèi)用1.1萬元，應(yīng)收賬款平均回收天數(shù)30天，壞賬損失估計(jì)占營業(yè)額的2。假設(shè)當(dāng)前營業(yè)額為60萬元，采用新的收賬政策對(duì)其無顯著影響。該公司年資金利潤率為20。問新的收賬政策能否可行？詳細(xì)分析計(jì)算見下表:結(jié)論：該公司采用新的收賬政策，其收賬費(fèi)用支出小于帶來的收益，新

14、的收賬政策可行。采取何種收賬政策的規(guī)范在于不論何時(shí)，收賬支出均不得超越帶來的收益。(三)應(yīng)收賬款的日常管理1.應(yīng)收賬款的管理原那么公司應(yīng)收賬款的控制過程是極為復(fù)雜的，其中不確定要素較多，除了定量分析控制外，還應(yīng)對(duì)一些要素進(jìn)展定性分析控制，以便科學(xué)決策，使應(yīng)收賬款控制到達(dá)良好效果。應(yīng)收賬款控制中應(yīng)遵照的管理原那么有：(1)利潤最大化原那么。應(yīng)收賬款控制的義務(wù)不是使信譽(yù)條件愈低愈好，也并非使壞賬損失愈少愈好，而是要使公司利潤到達(dá)最大。不應(yīng)過分逃避風(fēng)險(xiǎn)，防止出現(xiàn)壞賬損失，而是要全面權(quán)衡，既要思索壞賬損失、時(shí)機(jī)本錢，也要思索公司利潤大小，以利潤最大為決策原那么。(2)區(qū)別對(duì)待原那么。對(duì)應(yīng)收賬款控制，公

15、司不應(yīng)在一切業(yè)主或客戶中平均分?jǐn)偩?，而?yīng)區(qū)別對(duì)待，把大部分精神用于對(duì)那些信譽(yù)差、可靠性較低的客戶的調(diào)查分析，對(duì)其嚴(yán)厲控制。(3)從長久利益出發(fā)的原那么。應(yīng)收賬款管理是動(dòng)態(tài)的，公司不僅要看目前利益，而且更要注重長久利益，以便在市場(chǎng)上占有位置，同業(yè)主或客戶建立長期的良好關(guān)系及網(wǎng)絡(luò)，這對(duì)物業(yè)管理公司在市場(chǎng)上的生存和開展也非常重要。2.應(yīng)收賬款收回的監(jiān)視普通情況下，公司應(yīng)收賬款拖欠的時(shí)間愈長，賬款收回的能夠性愈小、構(gòu)成壞賬的能夠性就愈大。為此，公司對(duì)應(yīng)收賬款情況要隨時(shí)掌握，嚴(yán)密監(jiān)視，我們可以經(jīng)過賬齡分析表來到達(dá)這個(gè)目的。例利用賬齡分析表，公司可以了解到以下情況：(1)有多少欠款尚未在信譽(yù)期內(nèi)。如表1

16、0.5可以看出，320000元應(yīng)收賬款尚在信譽(yù)期內(nèi)，占全部應(yīng)收款的72。這些應(yīng)收賬款欠款屬正常，但屆時(shí)能否收回不能一定，所以及時(shí)監(jiān)管非常重要。(2)有多少欠款超越了信譽(yù)期，超越款項(xiàng)時(shí)間及百分比，有哪些欠款能夠因拖欠時(shí)間長而構(gòu)成壞賬。從表10.5可以看出，125000元的應(yīng)收賬款已超越信譽(yù)期，占全部應(yīng)收賬款的28，其中90000元拖欠時(shí)間較短(30天內(nèi))，占全部應(yīng)收賬款的20.2，收回的能夠性很大；其中33000元拖欠時(shí)間較長(3190天)，占全部應(yīng)收賬款的7.3，收回有一定難度；其中2000元拖欠時(shí)間最長(90天以上)，占全部應(yīng)收賬款的0.5，很能夠成為壞賬。對(duì)不同拖欠時(shí)間的應(yīng)收賬款，公司應(yīng)采

17、取不同措施，制定經(jīng)濟(jì)、可行的政策；對(duì)能夠發(fā)生的壞賬損失，要提早充分估計(jì)對(duì)公司損益的影響。3)信譽(yù)保險(xiǎn)公司評(píng)價(jià)客戶過于小心、保守，固然可以防止信譽(yù)損失，但由此而喪失了很多運(yùn)營效力而獲得的利益。為了防止壞賬損失，公司可以進(jìn)展信譽(yù)保險(xiǎn)。值得留意的是，正常情況下的壞賬損失不能進(jìn)展信譽(yù)保險(xiǎn)，只需非正常情況下的壞賬損失才干進(jìn)展信譽(yù)保險(xiǎn)。譬如，某物業(yè)管理公司年?duì)I業(yè)凈額為100萬元，估計(jì)壞賬損失為 5，估計(jì)每年發(fā)生5萬元的壞賬損失，屬正常，公司不能對(duì)這筆損失進(jìn)展保險(xiǎn)，保險(xiǎn)的范圍只能是超越5萬元的部分。保險(xiǎn)人往往對(duì)信譽(yù)保險(xiǎn)承當(dāng)較大的風(fēng)險(xiǎn)，通常情況下，保險(xiǎn)人將信譽(yù)保險(xiǎn)金額限制在一定范圍內(nèi)并要求被保險(xiǎn)人負(fù)擔(dān)1020

18、左右的壞賬損失。物業(yè)管理公司要不要進(jìn)展信譽(yù)保險(xiǎn)，應(yīng)根據(jù)公司財(cái)務(wù)情況及應(yīng)收賬款詳細(xì)分布而定。三、存貨管理存貨是指物業(yè)管理公司在運(yùn)營管理效力過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)存的各種資產(chǎn)。在公司全部流動(dòng)資產(chǎn)中存貨占有一定比重，加強(qiáng)存貨管理，這也是理財(cái)?shù)囊豁?xiàng)重要內(nèi)容。(一)存貨控制在西方，常用的存貨控制方法有：掛簽制度(ang-labelsys-tem)和ABC分類法(Analysisethod)。對(duì)物業(yè)管理公司而言，ABC分類法較為適宜。ABC分類法是現(xiàn)代企業(yè)管理方法中的一種選擇重點(diǎn)、照顧普通的方法，其原理是按存貨的占用額大小，將存貨分為BC三類。類存貨種類少、價(jià)值高、占用資金多，應(yīng)重點(diǎn)控制，類存貨種類普通占

19、總種類的510，占存貨資金總額的7080；類存貨價(jià)值較低，種類較多，占用資金少，類存貨種類普通占總種類的7080，但占存貨資金總額僅為 510，用“雙貨箱法控制即將存貨分裝兩箱，擇其中一箱用，用完后取另一箱，用完另一箱后提出訂貨懇求；B類存貨介于和兩類之間，其種類金額均占1020左右，普通應(yīng)對(duì)類存貨定期概括性檢查控制。(二)存貨本錢存貨可以保證運(yùn)營管理效力正常進(jìn)展，平衡組織、降低本錢、留有保險(xiǎn)貯藏。經(jīng)過存貨控制以到達(dá)最大程度地減少存貨本錢。存貨本錢主要有：1.采購本錢該本錢是指由買價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)等構(gòu)成的本錢。為了降低采購本錢，物業(yè)管理公司應(yīng)不斷了解市場(chǎng)價(jià)錢行情，研討市場(chǎng)價(jià)錢開展趨勢(shì)，多看幾家，價(jià)比

20、多家，以便使采購的資料物資價(jià)廉質(zhì)優(yōu)。2.持有本錢該本錢指存貨在儲(chǔ)存過程中發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用，例如保險(xiǎn)費(fèi)、倉庫儲(chǔ)存費(fèi)、管理費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)等。持有本錢在一定時(shí)期的總額等于該期平均存貨量與單位儲(chǔ)存本錢之積。作為一個(gè)物業(yè)管理公司要減少存貨數(shù)量才能夠降低持有本錢。3.訂貨本錢該本錢是指由于每次訂貨業(yè)務(wù)而發(fā)生的文件處置和驗(yàn)收方面的費(fèi)用，例如，郵電費(fèi)、付款費(fèi)用、采購人員的差旅費(fèi)、采購部門的管理費(fèi)等。由于訂貨本錢同訂貨次數(shù)有關(guān)，而與訂貨數(shù)量無關(guān)，所以，作為物業(yè)管理公司應(yīng)盡能夠減少訂貨次數(shù)，宜采購的批量較大，以降低訂貨本錢。4.缺貨本錢該本錢是由于沒有足夠的存貨而給公司帶來運(yùn)營管理效力上的損失。例如，由于資料物資缺乏呵

21、斥停工待料或高價(jià)購進(jìn)資料物資而添加本錢和運(yùn)輸本錢。為此，作為物業(yè)管理公司在選擇確定采購批量時(shí)應(yīng)留意到缺貨本錢。四、公司財(cái)務(wù)弊病的自我判別及診治物業(yè)管理公司在理財(cái)中除了要分析資金的來源和運(yùn)用情況外，還應(yīng)全面掌握公司機(jī)體運(yùn)轉(zhuǎn)情況，定期檢查以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)病癥并及時(shí)診治，從而使整個(gè)公司的機(jī)體能安康、正常、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。本節(jié)主要引見物業(yè)管理公司理財(cái)中弊病的自我判別及診治。(一)公司理財(cái)中常見病的病癥短期凈債務(wù)率高闡明公司不穩(wěn)定，能夠是收益力有余、平安力不夠，反之那么能夠是收益力不夠、平安力有余。3.自有資金率和現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)率自有資金率是指自有資金占資產(chǎn)總額的百分比；現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)率是指現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)額占總收入的百分比。自有資

22、金率高闡明原始投入的資金多；現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)率高闡明貨幣收入多，應(yīng)收賬款少。4.資金構(gòu)造資金構(gòu)造主要是指資金來源構(gòu)造和資金占用構(gòu)造，這二者的對(duì)應(yīng)比例能否合理？能否協(xié)調(diào)？這就要從比例關(guān)系來衡量資金構(gòu)造。(二)公司理財(cái)中病癥的診治1.存貨過大癥的診治存貨過大癥普通是說存貨超越公司正常的運(yùn)營管理效力的需求，呵斥資金周轉(zhuǎn)困難的一種病癥。庫存物資、資料是公司運(yùn)營管理效力必備的物質(zhì)條件，庫存缺乏呵斥脫銷，會(huì)影響公司運(yùn)營；存貨過多，一那么會(huì)使儲(chǔ)存費(fèi)用升高，二那么會(huì)構(gòu)成資金沉淀，難以調(diào)度，呵斥資金緊張。(1)存貨過大癥的判別存貨過大癥可用以下數(shù)據(jù)判別：流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩者之差就是存貨占流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率過大而速動(dòng)比率適中或流動(dòng)比率適中而速動(dòng)比率過小，都能闡明存貨過大。(2)存貨過大癥的治療對(duì)于存貨過大癥，可以采取以下措施：加強(qiáng)需求預(yù)測(cè)，以出定進(jìn)，防止新的積壓。根據(jù)客戶需求規(guī)律