戶籍放松再進(jìn)一步你準(zhǔn)備好了嗎

1、內(nèi)容概要戶籍放松，又進(jìn)一步。由于城區(qū)人口與常住人口、戶籍人口統(tǒng)計(jì)口徑不同，全面取消落戶限制的63個(gè)II型大城市的畫像（城區(qū)常住人口100300萬），可能與想象的不同，比如包含7個(gè)省會(huì)城市、10個(gè)城市城鎮(zhèn)常住人口已超過 500萬等。同時(shí)，在2019年“要全面取消”及2020年“督促全面取消”的政策推動(dòng)下，目前近40個(gè)城市已基本取消落戶限制，2021年“落實(shí)全面取消”的提出，將有望進(jìn)一步帶動(dòng)超過2000萬新市民在城鎮(zhèn)落戶。我國(guó)將步入“大城市化率”快速提升的發(fā)展階段。目前我國(guó)表觀城鎮(zhèn)化率已達(dá)6成，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示，當(dāng)城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%左右時(shí)，城市化率提升將更多由“大城市化率”拉動(dòng)。往前看，我們認(rèn)為人口規(guī)

2、模在1001000萬城市是推動(dòng)我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的主力軍，取消這類城市的落戶限制將是未來推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的關(guān)鍵。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，大城市在基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)領(lǐng)域還存在一定“短板”。我們按照人口規(guī)模將城市進(jìn)行劃分歸類，可以發(fā)現(xiàn)：1）人口規(guī)模越大的城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高；2）500萬人口以上城市的交通基礎(chǔ)設(shè)施仍有提升空間，如城市軌道交通等；3）5001000萬人口的城市在教育、醫(yī)療等公共服務(wù)領(lǐng)域仍相對(duì)存在“短板”，有待進(jìn)一步改善和擴(kuò)容。相對(duì)看好具備區(qū)位優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)動(dòng)能較強(qiáng)的II型大城市。展望未來，伴隨任務(wù)的進(jìn)一步落實(shí)，考慮到63個(gè)II型大城市的區(qū)位優(yōu)勢(shì)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能，我們相對(duì)看好?？?、貴陽等省會(huì)城市及珠海、無錫等

3、經(jīng)濟(jì)動(dòng)能較強(qiáng)的II型大城市的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?，推薦成為落戶限制全面取消后的首選城市。目錄 HYPERLINK l _TOC_250011 一、戶籍放松，又進(jìn)一步 3 HYPERLINK l _TOC_250010 （一）城區(qū)人口、常住人口、戶籍人口統(tǒng)計(jì)上存在較大差異 3 HYPERLINK l _TOC_250009 （二）全面取消落戶限制的大城市畫像，可能與想象的不同 5二、我國(guó)將步入“大城市化率”快速提升的發(fā)展階段 7 HYPERLINK l _TOC_250008 （一）我國(guó)“大城市化率”相對(duì)較低 7 HYPERLINK l _TOC_250007 （二）提升“大城市化率”是新型城鎮(zhèn)化未來發(fā)

4、展的重要方向 9三、對(duì)比發(fā)現(xiàn)，大城市在基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)領(lǐng)域還存在一定“短板”.10 HYPERLINK l _TOC_250006 （一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展：人口規(guī)模越大的城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高 10 HYPERLINK l _TOC_250005 （二）基礎(chǔ)設(shè)施：500萬以上城市有進(jìn)一步提升空間 12 HYPERLINK l _TOC_250004 （三）公共服務(wù)：500-1000萬城市仍存在一定“短板” 13 HYPERLINK l _TOC_250003 四、看好具備區(qū)位優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)動(dòng)能較強(qiáng)的II型大城市 15 HYPERLINK l _TOC_250002 （一）區(qū)位優(yōu)勢(shì)突出、經(jīng)濟(jì)動(dòng)能較強(qiáng)的城市

5、有望吸引更多人口持續(xù)流入 15 HYPERLINK l _TOC_250001 （三）II型大城市：海口乘自由貿(mào)易港“東風(fēng)”，順勢(shì)起航 16 HYPERLINK l _TOC_250000 （三）II型大城市：珠?！靶《馈毕颉皬?qiáng)而美”轉(zhuǎn)變 20一、戶籍放松，又進(jìn)一步近期，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布2021年新型城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)融合發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)（下文簡(jiǎn)稱任務(wù)），提出：城區(qū)常住人口300萬以下城市落實(shí)全面取消落戶限制，實(shí)行積分落戶政策的城市確保社保繳納年限和居住年限分?jǐn)?shù)占主要比例。城市落戶政策要對(duì)租購(gòu)房者同等對(duì)待，允許租房常住人口在公共戶口落戶 。相比于2019年“要全面取消”和2020年“督促全面取消”，此次

6、“落實(shí)全面取消”充分表明進(jìn)一步放松之意。（一）城區(qū)人口、常住人口、戶籍人口統(tǒng)計(jì)上存在較大差異城區(qū)人口、常住人口、戶籍人口是在衡量城市人口規(guī)模時(shí)的三個(gè)常用指標(biāo)，但是，數(shù)據(jù)來源不同、統(tǒng)計(jì)口徑不同，三個(gè)指標(biāo)存在較大差異，具體而言：城區(qū)常住人口（以下簡(jiǎn)稱城區(qū)人口）是劃分城市規(guī)模的主要參考指標(biāo)，指住建部統(tǒng)計(jì)的城區(qū)范圍內(nèi)的常住人口，其中城區(qū)包括：1）街道辦事處所轄地域；2）城市公共設(shè)施、居住設(shè)施和市政公用設(shè)施等連接到的其他鎮(zhèn)（鄉(xiāng)）地域；3）常住人口在3000人以上獨(dú)立的工礦區(qū)、開發(fā)區(qū)、科研單位、大專院校等特殊區(qū)域?；谶@一口徑，2019年我國(guó)城區(qū)人口規(guī)模在1000萬以上的超大城市有6個(gè)，100萬以上的大城

7、市有93個(gè)。常住人口是反映城市人口流動(dòng)、國(guó)際比較的常用指標(biāo)，主要指在某地居住超過半年的人口。據(jù)我國(guó)第六次全國(guó)人口普查，常住人口具體包括居住在本地 且戶口在本地或戶口待定的人員、居住在本地半年以上但戶口在其他地方的人 員和戶口在本地但外出不足半年或在境外工作學(xué)習(xí)的人員?；诔Ｗ∪丝诳趶剑?2019年我國(guó)人口規(guī)模在1000萬以上的城市16個(gè)，100萬以上的城市277個(gè)1。戶籍人口是我國(guó)特有的、原用于規(guī)劃市政設(shè)施公共服務(wù)等的參考指標(biāo)，主要是指擁有某地戶籍的人口，非農(nóng)業(yè)人口是指在城市和設(shè)有公安局的集鎮(zhèn)注冊(cè)登記了常住戶口的人口?；趹艏丝诳趶?，2019年末我國(guó)人口規(guī)模在10001 說明：僅統(tǒng)計(jì)地級(jí)市，

8、東三省大部分城市不披露常住人口口徑，故通過GDP和人均GDP反推得到或戶籍人口近似代替萬以上的城市13個(gè)，100萬以上的城市277個(gè)2。圖表 1:城市人口規(guī)模的常用度量口徑流入人口常住本地的戶籍人口流出人口 常住人口 戶籍人口非城區(qū)（如轄市）人口城區(qū)人口 農(nóng)業(yè)人口非農(nóng)業(yè)人口城區(qū)非城鎮(zhèn)人口非城區(qū)城鎮(zhèn)人口城區(qū)城鎮(zhèn)人口非城區(qū)非城鎮(zhèn)人口 城鎮(zhèn)常住人口資料來源: 住建部，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中金研究院因此，任務(wù)中要求全面取消落戶限制的300萬以下城市的口徑，是以城區(qū)人口為劃分標(biāo)準(zhǔn)，具體涵蓋63個(gè)II型大城市（城區(qū)常住人口規(guī)模在100300萬）和全部中小城市（100萬以下）?？紤]到中小城市已基本沒有落戶限制，后續(xù)

9、我們的討論將重點(diǎn)圍繞II型大城市展開。2說明：山西、內(nèi)蒙古、湖南等省份部分地區(qū)的戶籍人口采用2018年數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)五類50萬以下人口規(guī)模七檔20萬以下20萬50萬以下城市類別城市數(shù)型小城市型小圖表 2: 城區(qū)人口口徑劃分（2019 年數(shù)據(jù)） 50100萬以下50100萬以下100500萬以下100萬300萬 3 5001000萬以下1000萬資料來源: 國(guó)務(wù)院，住建部，中金研究院（二）全面取消落戶限制的大城市畫像，可能與想象的不同如前所述，全面取消落戶限制的II型大城市共包含63個(gè)城市，其中含有：7個(gè)省會(huì)城市，如南昌、貴陽、?？诘龋?1個(gè)城市人均GDP高于10萬元，其中2019年無錫、珠海、常

10、州人均GDP高于15萬元；36個(gè)城市城鎮(zhèn)常住人口超過300萬，特別是，無錫、佛山、泉州、溫州等10個(gè)城市城鎮(zhèn)常住人口已超過500萬。從這些城市目前落戶政策上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有近40個(gè)II型大城市基本取消落戶限制，主要是城區(qū)人口規(guī)模在100200萬的城市，分布于河北、山東、黑龍江等省份?？紤]到我國(guó)長(zhǎng)期以來城鎮(zhèn)戶籍人口與城鎮(zhèn)常住人口的差別，這些人員多為在城市打工的農(nóng)民工，他們作為最大的流動(dòng)人口群體，卻無法享受當(dāng)?shù)氐慕逃⑨t(yī)療等公共服務(wù)。在落戶限制放松后，這些人員有望成為最直接受益的群體。我們測(cè)算，落實(shí)全面取消落戶限制后，有望帶動(dòng)超過2000萬新市民在城鎮(zhèn)落戶。圖表 3:以 2019 年末數(shù)據(jù)

11、衡量，63 個(gè) II 型大城市中已有近 40 個(gè)城市基本取消落戶限制城市城區(qū)人口（萬人）城鎮(zhèn)常住人口（萬人）是否已全面取消落戶限制城市城區(qū)人口（萬人）城鎮(zhèn)常住人口（萬人）是否已全面取消落戶限制珠海299184紹興153346汕頭299399宜賓151234貴陽297378大慶144144南昌292421鞍山143182無錫264508衡陽143401蘭州257307綿陽142264惠州256352鹽城140468洛陽239409南充140320溫州230656泉州137587常州228347西寧136174臨沂223563秦皇島132191呼和浩特221221大同127227煙臺(tái)218467江

12、門127309邯鄲218555吉林127218徐州208589撫順126143唐山206512揚(yáng)州123310?？?00183淮南120227包頭194243自貢117158佛山192775株洲116274贛州190452遵義116344柳州189267達(dá)州115271淄博184338連云港110287瀘州170225張家口109258淮安168313齊齊哈爾108204南通166498臺(tái)州108392保定166514棗莊106233蕪湖164251泰安104349濰坊162581咸陽103227南陽160479德州103305濟(jì)寧159499開封103230襄陽155350阜陽102369銀

13、川154181資料來源: 住建部，各市統(tǒng)計(jì)局，各市公安局，中金研究院；注：1）東三省大部分城市不披露常住人口口徑，故參考戶籍人口和其城鎮(zhèn)化率；2）圖表中“”為全面取消落戶限制；“”表示具有合法穩(wěn)定住所（含租賃）或穩(wěn)定就業(yè)即可落戶，取消居住面積、年限等遷入城鎮(zhèn)的條件限制；其他為尚未基本取消落戶限制；3）以上落戶新聞根據(jù)各市公安局、各市政府網(wǎng)統(tǒng)計(jì)得到，可能存在部分誤差圖表 4:若進(jìn)一步落實(shí)全面取消落戶限制，有望帶動(dòng)超 2000 萬新市民落戶 II 型大城市城鎮(zhèn)情景1：僅考慮當(dāng)前尚未全面取消落戶限制的II型大城市情景II：考慮所有63（2019 年數(shù)據(jù)）常住人口城鎮(zhèn)化率70%戶籍人口城鎮(zhèn)化率城鎮(zhèn)戶籍

14、人口（萬人）城鎮(zhèn)常住人口（萬人）新市民（注：由于僅42個(gè)城市披露城鎮(zhèn)戶籍人口，故用這些樣本城市的平均戶籍人口城鎮(zhèn)化率來代表63個(gè)II型大城市的平均戶籍人口城鎮(zhèn)化率；資料來源: 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，各市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院；二、我國(guó)將步入“大城市化率”快速提升的發(fā)展階段目前我國(guó)表觀城鎮(zhèn)化率已達(dá)6成，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示，當(dāng)城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%左右時(shí)，城市化率提升將更多由“大城市化率”拉動(dòng)3。往前看，我們認(rèn)為人口規(guī)模在1001000萬城市是推動(dòng)我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的主力軍，取消這類城市的落戶限制將是未來推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的關(guān)鍵。（一）我國(guó)“大城市化率”相對(duì)較低 國(guó)際比較顯示，從城市數(shù)量上看，我國(guó)100萬以上城市4數(shù)量占全國(guó)城市

15、總數(shù)量的30%，略低于美國(guó)（32%）和韓國(guó)（39%）；從城鎮(zhèn)化率構(gòu)成上看，我國(guó) 61%的城鎮(zhèn)化率中，100萬以上城市貢獻(xiàn)占比僅為29%，遠(yuǎn)低于日本65%、美國(guó)46%、韓國(guó)50%的水平。發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)也表明：當(dāng)城市化率達(dá)到60%左右后，城市化率提升 更多由“大城市化率”拉動(dòng)。美國(guó)城市化率從1950年的64%上升至2020年的83%， 100萬以上人口的城市占比由24%提升至47%；日本城市化率從1955年的58%上 升至2020年的92%，100萬以上人口的城市占比由31%提升至65%。圖表 5: 從城市數(shù)量上，我國(guó) 100 萬以上城市數(shù)量占全國(guó)城市數(shù)量的 30%，低于美國(guó)和韓國(guó)圖表 6:

16、從城市化率構(gòu)成上看，我國(guó) 100 萬以上人口的城市化率貢獻(xiàn)遠(yuǎn)低于日本、美國(guó)、韓國(guó)9283 9 1381-1241282745主要國(guó)家各類大城市數(shù)量占各國(guó)總城市城市化率及其構(gòu)成100% 908070605040302010-數(shù)量的比重 1100%661215264-3532676686270908070605040302010-日本美國(guó)韓國(guó) 中國(guó) 100萬以下 100500萬 5001000萬 1000萬以上資料來源: 聯(lián)合國(guó)，中金研究院資料來源: 聯(lián)合國(guó)，中金研究院3請(qǐng)參見中金宏觀組2020年5月12日發(fā)布的為何推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化是“長(zhǎng)短皆宜”的政策必選項(xiàng)？4說明：該處指城市集群數(shù)據(jù)，來源于聯(lián)合國(guó)

17、，近似為國(guó)內(nèi)常住人口口徑圖表 7: 相同城市化率的發(fā)展階段，我國(guó) 100 萬以上城市人口占比低于日本和韓國(guó)60%50主要國(guó)家在相同城市化率下的大城市人口占比中國(guó)：2日本40302010048%50%資料來源：聯(lián)合國(guó)，中金研究院%圖表 8: 美國(guó)城市化率從 1950 年的 64%上升至 2020 年的 83%期間，大城市人口占比不斷提升，尤其是當(dāng)城市化率從 1950 年的 64%提升至 1980 年的 74%時(shí)，1001000 萬人口占比由 16%提升至 30%90%8070605040302010-美國(guó)的城市化率及大城市人口占比100500萬5001000萬1000萬以上資料來源：聯(lián)合國(guó)，中金

18、研究院圖表 9: 日本城市化率從 1950 年的 53%上升至 2020 年的 92%期間，大城市人口占比不斷提升，其中當(dāng)城市化率從 1960 年的 63%提升至 1975 年的 76%時(shí)，1000 萬以上人口占比由 29%提升至 38%100908070605040302010-%日本的城市化率及大城市人口占比資料來源：聯(lián)合國(guó)，中金研究院（二）提升“大城市化率”是新型城鎮(zhèn)化未來發(fā)展的重要方向回顧過去十年，2010-2019年我國(guó)常住人口城鎮(zhèn)化率平均提升10個(gè)百分點(diǎn)，其中，大城市中100300萬、300500萬、5001000萬及1000萬以上城市的平均城鎮(zhèn)化率分別提升12、11、11和8個(gè)百

19、分點(diǎn)至55%、59%、61%和77%，大城市對(duì)于我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程發(fā)揮了重要的支撐作用。往前看，落實(shí)300萬以下城市全面取消落戶限制將有望進(jìn)一步推動(dòng)II型大城市的流動(dòng)人口在當(dāng)?shù)匕布衣鋺簦纬筛笠?guī)模、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的“都市圈”與“城市群”。我們預(yù)計(jì)，2030年我國(guó)城鎮(zhèn)化率有望達(dá)到70%以上，其中，100萬人口以上的城市城鎮(zhèn)化率有望提高10個(gè)百分點(diǎn)以上，城鎮(zhèn)化貢獻(xiàn)超過50%以上。圖表 10: 2010-2019 年四個(gè)類型城市的城鎮(zhèn)化率（常住人口口徑）顯著提升，對(duì)整體城鎮(zhèn)化率貢獻(xiàn)較大注：由于山東、遼寧、黑龍江等省份未披露2010或2019年城鎮(zhèn)化率數(shù)據(jù)，故參與100萬以上城市城鎮(zhèn)化率計(jì)算的有效樣本共187

20、個(gè)；資料來源：住建部，各城市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院三、對(duì)比發(fā)現(xiàn)，大城市在基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)領(lǐng)域還存在一定“短板”與政策逐步推進(jìn)落戶相伴而生的另一個(gè)問題是，大城市的承載能力，特別是在市政基礎(chǔ)設(shè)施、教育醫(yī)療等公共服務(wù)領(lǐng)域，大城市是否做好了充足的準(zhǔn)備以迎接更多的新市民，也值得我們深入探討?？紤]到常住人口規(guī)模與城市規(guī)劃建設(shè)可能更為相關(guān)，在本章節(jié)的分析中，我們以2019年常住人口數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)，將各城市劃分為100300萬人、300500萬人、5001000萬人、1000萬人四類城市，總結(jié)各類城市的“基建”現(xiàn)狀，針對(duì)性提出基建“補(bǔ)短板”的著力點(diǎn)，為不同類型城市推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)和提高承載能力提供參考。（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展

21、：人口規(guī)模越大的城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高如上所述，我們將常住人口100萬以上的城市劃分為四類，從各項(xiàng)宏觀指標(biāo)的貢獻(xiàn)上看：從總量貢獻(xiàn)上看，人口規(guī)模越大的城市，其經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)相對(duì)越高。常住人口1000萬以上城市各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占比遠(yuǎn)超過其人口占比。相比之下，500常住人口GDP社會(huì)消費(fèi)零售總額固定資產(chǎn)投資額一般公共預(yù)算收入對(duì)外出口額常住人口GDP社會(huì)消費(fèi)零售總額固定資產(chǎn)投資額一般公共預(yù)算收入對(duì)外出口額萬以下的兩類城市，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模占比，尤其是一般公共預(yù)算收入、對(duì)外出口額兩項(xiàng)指標(biāo)上占比遠(yuǎn)低于其人口占比。從人均指標(biāo)上看，人口規(guī)模越大的城市，人均GDP越高。常住人口1000 萬以上城市，2019年人均GDP超過

22、10萬元，顯著高于其余三類城市，分別是 500-1000萬、300-500萬、100-300萬城市人均GDP的1.7、1.9、2.1倍。人均財(cái) 政收入指標(biāo)的差距相對(duì)更大，1000萬以上城市人均財(cái)政收入分別是500-1000萬、300-500萬、100-300萬城市的2.7、3.1、3.4倍。特別地，從增量上看，中間兩檔城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提升幅度相對(duì)較大。從2010-2019年間人均GDP、第三產(chǎn)業(yè)占比、人均財(cái)政收入等指標(biāo)增長(zhǎng)情況來看，300-500萬及500-1000萬兩類城市增長(zhǎng)率相對(duì)較高，體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭。常住人口GDP社會(huì)消費(fèi)零售總額固定資產(chǎn)投資額一般公共預(yù)算收入對(duì)外出口額17%27

23、%26%19%33%45%37%36%34%35%38%27%14%20%20%24%23%16%14%11%11%6%15%8%100300萬300500萬5001000萬1000萬以上常住人口GDP社會(huì)消費(fèi)零售總額固定資產(chǎn)投資額一般公共預(yù)算收入對(duì)外出口額圖表 11: 2019 年不同人口規(guī)模城市（按常住人口口徑）的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占全國(guó)的比重注：固定資產(chǎn)投資額為2017年數(shù)據(jù)，社會(huì)消費(fèi)零售總額和對(duì)外出口額為2018年數(shù)據(jù)，其余指標(biāo)均為2019年數(shù)據(jù)；資料來源：住建部，CEIC，中金研究院圖表 12: 人口規(guī)模越大的城市，人均 GDP、人均財(cái)政收入、第三產(chǎn)業(yè)占比越高14 萬元1210各類城市人均

24、GDP%120 1.6100 1.41.2各類城市人均財(cái)政收入萬元%160 70 %140 60120 50各類城市第三產(chǎn)業(yè)占比%12.412.212.08642-100300萬 300500萬 5001000萬 1000萬以上80 1.060 0.840 0.60.420 0.2-0.0100300萬 300500萬 5001000萬 1000萬以上1004080306040 2020 10-0100300萬 300500萬 5001000萬 1000萬以上11.811.611.411.211.010.820102019增長(zhǎng)率（右軸）20102019增長(zhǎng)率（右軸）2010 2019 提升百分

25、點(diǎn)（右軸）資料來源：CEIC，中金研究院（二）基礎(chǔ)設(shè)施：500萬以上城市有進(jìn)一步提升空間從道路方面來看，以各類城市建成區(qū)路網(wǎng)密度、道路面積率和人均道路面積等指標(biāo)衡量，1000萬以上人口的城市各項(xiàng)指標(biāo)顯著偏低，其次是500-1000萬人口的城市，相對(duì)而言，300-500萬人口的城市各項(xiàng)指標(biāo)相對(duì)最高。從軌道交通方面來看，以各類城市軌道交通密度、人均軌道交通長(zhǎng)度、軌道交通客運(yùn)強(qiáng)度等指標(biāo)衡量，1000萬以上人口的城市人均軌道交通長(zhǎng)度相對(duì)最高，且軌道交通客運(yùn)強(qiáng)度最強(qiáng)。但與國(guó)際其他大城市比較，我國(guó)1000萬以上人口城市的人均軌道交通長(zhǎng)度仍然不足35米/千人，低于紐約、首爾、芝加哥等全球其他大城市的水平。圖

26、表 13: 500 萬以上城市建成區(qū)路網(wǎng)密度和道路面積率均相對(duì)較低圖表 14: 相較于 2010 年，2019 年各類城市人居道路面積均上升7.0各類城市建成區(qū)路網(wǎng)密度和道路面積率公里/平方公里%1525各類城市人均道路面積6.51420平方米/人13156.012101155.510100300萬300500萬 5001000萬 1000萬以上0100300萬300500萬5001000萬1000萬以上建成區(qū)路網(wǎng)密度建成區(qū)道路面積率20102019資料來源: 住建部，中金研究院資料來源: 住建部，中金研究院圖表 15: 人口規(guī)模在 500 萬以上的城市，軌道交通建設(shè)相對(duì)發(fā)達(dá)0.60.50.4

27、0.30.20.10.0各類城市軌道交通密度公里/平方公里（2010 vs 2018） 4035302520151050300500萬5001000萬1000萬以上20102018各類城市人均軌道交通長(zhǎng)度米/千人（2010 vs 2018）300500萬5001000萬1000萬以上201020181.41.21.00.80.60.40.20.0各類城市軌道交通客運(yùn)強(qiáng)度萬人次/公里日（2017年）300500萬5001000萬1000萬以上注：圖中軌道交通密度計(jì)算時(shí)選取建成區(qū)面積為分母；資料來源：住建部，中國(guó)交通年鑒，中金研究院公里/平方公里總面積口徑建成區(qū)面積口徑圖表 16:從人均軌道交通長(zhǎng)

28、度和軌道交通密度來看，北京、上海、廣州和深圳低于國(guó)際主要城市70米/千人6050403020100主要城市人均軌道交通長(zhǎng)度1.00.90.80.70.60.50.40.30.20.10.0主要城市軌道交通密度 資料來源：1）國(guó)際比較軌道交通密度計(jì)算時(shí)，一般選取總面積作分母；2）圖中僅考慮軌道交通建成面積；資料來源：Wiki，中金研究院（三）公共服務(wù)：500-1000萬城市仍存在一定“短板”首先，用生師比指標(biāo)（即每位專任教師對(duì)應(yīng)的學(xué)生數(shù)量來衡量各類城市教育資源情況）來說明教育資源分配狀況。一方面，相比于2010年，2018年各類城市中學(xué)生師比都有所下降，表明教育資源有所提升；但從小學(xué)生師比上看，

29、 1000萬人口以上的城市，小學(xué)生師比相比于2010年進(jìn)一步上升，表明仍存在一定壓力。另一方面，從2018年絕對(duì)指標(biāo)上看，500-1000萬人口城市的生師比在四類城市中最高，且人均教育支出相對(duì)較低，存在較大改善空間。在醫(yī)療資源分布方面，從人均醫(yī)院床位數(shù)和人均執(zhí)業(yè)（助理）醫(yī)師數(shù)上來看，1000萬以上城市醫(yī)療資源顯著優(yōu)于其它類型城市，醫(yī)療資源相對(duì)充裕。同時(shí)，從1000萬以上城市內(nèi)部上看，北京、鄭州、成都、武漢四個(gè)大城市的醫(yī)療資源優(yōu)勢(shì)更為突出。圖表 17: 相比于 2010 年，2018 年各類城市普通中學(xué)生師比下降，人均財(cái)政教育支出均大幅上升各類城市普通小學(xué)生師比各類城市普通中學(xué)生師比各類城市人均

30、財(cái)政教育支出100300萬100300萬100300萬300500萬300500萬300500萬5001000萬5001000萬5001000萬1000萬以上人14151617181920201020181000萬以上051020102018人15201000萬以上元0500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,00020102018資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，各城市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院圖表 18: 2018 年，1000 萬以上城市的普通小學(xué)和普通中學(xué)生師比也體現(xiàn)較大的差異24人222018161412鄭州陽101000萬以上城市普通小學(xué)生師比 1000萬以上城市普通中學(xué)生師比人16

31、14 121086南陽慶4資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，各城市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院圖表 19: 2018 年 1000 萬以上城市人均醫(yī)院床位數(shù)和執(zhí)業(yè)（助理）醫(yī)師數(shù)顯著優(yōu)于其他類城市各類城市人均醫(yī)院床位數(shù)張/萬人,人/萬人和執(zhí)業(yè)（助理）醫(yī)師數(shù)60905080407060305020401030020人均醫(yī)院床位數(shù)人均執(zhí)業(yè)（助理）醫(yī)師數(shù)100300萬300500萬5001000萬1000萬以上1000萬以上城市人均醫(yī)院床位數(shù)張/萬人1000萬以上城市人均執(zhí)業(yè)（助理）人/萬人醫(yī)師數(shù)5550454035302520鄭州成都 武漢 哈爾濱西安 廣州 蘇州 北京 上海 重慶 石家莊臨沂 天津 南陽深圳北京鄭州 武

32、漢 成都 廣州 石家莊西安 上海 蘇州 深圳 天津 重慶 哈爾濱臨沂南陽15資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，各城市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院四、看好具備區(qū)位優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)動(dòng)能較強(qiáng)的II型大城市（一）區(qū)位優(yōu)勢(shì)突出、經(jīng)濟(jì)動(dòng)能較強(qiáng)的城市有望吸引更多人口持續(xù)流入如前所述，以2019年城區(qū)常住人口統(tǒng)計(jì)的II型大城市包括珠海、貴陽、蘭州等63個(gè)城市，綜合考慮這些城市的地理區(qū)位、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、研發(fā)投入等指標(biāo)，可以發(fā)現(xiàn)：常住人口增長(zhǎng)率與人均GDP、第三產(chǎn)業(yè)占比、研發(fā)投入強(qiáng)度呈現(xiàn)一定正相關(guān)性：匯總這些城市2014-2019年常住人口的增長(zhǎng)率、2019年人均GDP及第三產(chǎn)業(yè)占比等指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，人均GDP越高的城市，常住人口的增長(zhǎng)

33、率相對(duì)越高，如珠海、南昌等；同時(shí)，第三產(chǎn)業(yè)占比越高，研發(fā)投入強(qiáng)度越大，常住人口增長(zhǎng)率也相對(duì)較高，如?？凇①F陽等。區(qū)位優(yōu)勢(shì)也是吸引人口流入的重要因素：一方面，7個(gè)省會(huì)城市2014-2019年平均常住人口增長(zhǎng)率高達(dá)1.1%，遠(yuǎn)高于其它城市；另一方面，大部分位于長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)及綜合性交通樞紐城市的常住人口增長(zhǎng)率也相對(duì)較高，如珠海和南昌2014-2019年常住人口增長(zhǎng)率分別為4.6%和1.3%。展望未來，綜合考慮區(qū)位優(yōu)勢(shì)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能，我們相對(duì)看好貴陽、海口等省會(huì)城市及珠海、無錫等II型大城市的長(zhǎng)期發(fā)展。圖表 20: 2014-2019 年 100300 萬城市常住人口增長(zhǎng)率與人均 GDP、第三

34、產(chǎn)業(yè)占比、研發(fā)投入強(qiáng)度呈現(xiàn)一定正相關(guān)性常住人口平均增長(zhǎng)率與常住人口平均增長(zhǎng)率與常住人口平均增長(zhǎng)率與20萬元人均GDP90%第三產(chǎn)業(yè)占比3.5%研發(fā)投入強(qiáng)度201181614122 8001 70923.012.589年人均 G D P1086420年 60第三 50產(chǎn)業(yè) 40占%比30%年 2.0研1.5投 1.0強(qiáng) 0.5度0.0%0發(fā)入-3-2-1012320142019年常住人口平均增長(zhǎng)率（%）-3-2-1012320142019年常住人口平均增長(zhǎng)率-3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 620142019年常住人口平均增長(zhǎng)率資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，各城市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院圖表 21:

35、從區(qū)位優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展綜合考慮，我們相對(duì)看好 20 個(gè) II 型大城市的長(zhǎng)期發(fā)展空間（按人均 GDP 排序）城市群城區(qū)人口（2019）（萬人）城鎮(zhèn)常住人口（2019）（萬人）2019年人均GD（元）P 2019年第三產(chǎn) 是否省會(huì)城市 是否為全國(guó)綜 是否業(yè)占比（%）合性交通樞紐已基本放開落戶無錫長(zhǎng)三角264508180,04451%珠?；浉郯拇鬄硡^(qū)299184175,53354%常州長(zhǎng)三角228347156,39050%佛山粵港澳大灣區(qū)192775133,85042%揚(yáng)州長(zhǎng)三角123310128,85648%南通長(zhǎng)三角166498128,29446%紹興長(zhǎng)三角153346114,56148%泉州海

36、峽西岸137587114,06739%煙臺(tái)山東半島218467107,34351%南昌長(zhǎng)江中游292421100,41549%蕪湖長(zhǎng)三角16425196,15447%包頭呼包鄂榆19424393,83557%呼和浩特呼包鄂榆22122189,13866%唐山京津冀20651286,66740%惠州粵港澳大灣區(qū)25635286,04343%銀川其他15418184,96451%襄陽長(zhǎng)江中游15535084,73242%貴陽其他29737881,99559%?？诒辈繛?0018372,21879%蘭州蘭西25730771,77265%注：是否為全國(guó)綜合性交通樞紐是根據(jù)國(guó)務(wù)院“十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)

37、輸體系發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行判斷；資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，各城市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院（三）II型大城市：?？诔俗杂少Q(mào)易港“東風(fēng)”，順勢(shì)起航作為海南省省會(huì)、海南自由貿(mào)易港核心城市，海口近年來外來人口的吸引力持續(xù)提升。2019年常住人口數(shù)達(dá)233萬人，較2013年增長(zhǎng)7%，剔除自然增長(zhǎng)后，20132019年年均凈流入0.9萬人，其中2015年起凈流入量逐步增加，對(duì)應(yīng)凈流入率由2015年的0.2%提高至2019年的0.5%。同時(shí)，?？诔Ｗ∪丝诔擎?zhèn)化率與戶籍人口城鎮(zhèn)化率之差由2015年的22%收窄至2019年的19%，人口吸引力持續(xù)提升，這與其逐步放開落戶限制、加大人才、企業(yè)引進(jìn)力度等息息相關(guān)：基本取消落戶限制：根

38、據(jù)海南省2019年10月發(fā)布的海南省新一輪戶籍制度改革實(shí)施方案（試行），?？诨救∠鋺粝拗?對(duì)于省內(nèi)居民，只要在?？谟泻戏ǚ€(wěn)定住所（含租賃），即可落戶；對(duì)于省外居民，只要取得居住證并繳納基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)就可落戶。加大人才、企業(yè)引進(jìn)力度。2018年以來?？诔雠_(tái)海口市促進(jìn)人才發(fā)展若干政策、?？谑幸M(jìn)人才住房保障實(shí)施細(xì)則等政策，通過住房租房補(bǔ)貼、提供獎(jiǎng)勵(lì)等方式引進(jìn)各類人才，通過出臺(tái)?？谑兄С挚偛拷?jīng)濟(jì)發(fā)展若干政策、海口市促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展若干措施等政策發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)、吸引企業(yè)入駐，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)多次赴北京、上海等城市開展“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”招商活動(dòng)。2020年?？谖黝惾瞬?.4萬人，同比增長(zhǎng)84%；新增市場(chǎng)主體12

39、萬戶，同比增長(zhǎng)27%。圖表 22: ?？谔幱谌丝趦袅魅霠顟B(tài)，凈流入率從 2015 年起逐步上升圖表 23: ?？诔Ｗ∪丝诔擎?zhèn)化率與戶籍人口城鎮(zhèn)化率之差逐步收窄1.6%1.41.21.00.80.60.40.2-常住人口增速85%80757065605550城鎮(zhèn)化率2013201420152016201720182019常住人口增速自然增長(zhǎng)率凈流入率2013201420152016201720182019常住人口城鎮(zhèn)化率戶籍人口城鎮(zhèn)化率 資料來源: 海口市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院資料來源: ?？谑薪y(tǒng)計(jì)局，中金研究院圖表 24: ?？谑型ㄟ^出臺(tái)各類政策對(duì)金融業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等行業(yè)和企業(yè)給予支持政策出臺(tái)日

40、期政策文件名主要內(nèi)容2018.6.1?？谑兄С挚偛拷?jīng)濟(jì)發(fā)展若干政策對(duì)新落戶的跨國(guó)公司地區(qū)總部， 給予一次性 300 萬元獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)新落戶的從事旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的綜合型（區(qū)域型）總部，承諾自注冊(cè)成立之日起1年內(nèi)形成地方財(cái)力貢獻(xiàn)不低于2000萬元，給予一次性500萬元獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)新落戶的從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)的綜合型（區(qū)域型）總部，承諾自注冊(cè)成立之日起1年內(nèi)形成地方財(cái)力貢獻(xiàn)不低于3000萬元，給予一次性1000萬元獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)新落戶的從事熱帶特色高效農(nóng)業(yè)等第一產(chǎn)業(yè)的綜合型（區(qū)域型）總部，承諾自注冊(cè)成立之日起1年內(nèi)形成地方財(cái)力貢獻(xiàn)不低于1000萬元，給予一次性300萬元獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)新落戶的高成長(zhǎng)型

41、總部，承諾自注冊(cè)成立之日 起1年內(nèi)形成地方財(cái)力貢獻(xiàn)不低于800萬元，給予一次性 200 萬元獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)新落戶的國(guó)際組織（機(jī)構(gòu)）地區(qū)總部，給予一次性200萬元獎(jiǎng)勵(lì)；在本市新設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的，給予一次性 100 萬元獎(jiǎng)勵(lì)。2019.9.30海口市促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展若干措施吸引金融機(jī)構(gòu)入駐：實(shí)繳注冊(cè)資本達(dá)到 30 億元（含）以上的，超過部分每增加1億元，增加 100 萬元的獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)最高金額不超過1.3 億元。打造財(cái)富管理中心：；對(duì)管理規(guī)模達(dá)到 5 億元（含）以上的，按財(cái)富管理總規(guī)模的0.2%比例給予獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)最高不超過 300 萬元。促進(jìn)資本市場(chǎng)快速發(fā)展：對(duì)經(jīng)批準(zhǔn)在海口市新設(shè)立的全國(guó)性交易場(chǎng)所，實(shí)繳資本在

42、 10 億元（含）以上，一次性獎(jiǎng)勵(lì) 1000 萬元；對(duì)新設(shè)和引進(jìn)的法人期貨公司，前 3 年每年獎(jiǎng)勵(lì)其手續(xù)費(fèi)收入的 0.5%，第四、第五年每年獎(jiǎng)勵(lì)其手續(xù)費(fèi)收入的 0.3%。對(duì)在滬深交易所（含科創(chuàng)板）首次公開發(fā)行股票并上市的?？谑凶?cè)的企業(yè)，給予獎(jiǎng)勵(lì) 3000 萬元2019.10.18?？谑蟹龀謺?huì)展業(yè)發(fā)展若干規(guī)定國(guó)內(nèi)會(huì)議：（1）外來參會(huì)人數(shù)在 1000 人以上，給予 100 萬元補(bǔ)貼。（2）外來參會(huì)人數(shù)達(dá) 3000 人以上，給予 120 萬元補(bǔ)貼。（3）外來參會(huì)人數(shù)達(dá) 5000 人以上，給予 150 萬元補(bǔ)貼。（4）外來參會(huì)人數(shù)達(dá) 7000 人以上，給予 200 萬元補(bǔ)貼。國(guó)際會(huì)議：參會(huì)人數(shù)超過

43、200 人以上，其中境外參會(huì)人員 在 50 人以上，會(huì)議安排住宿在三星級(jí)以上酒店（或相當(dāng)于該檔次），且總間夜數(shù)達(dá)到 400 間夜以上，按三、四、五星級(jí)酒店分別 給予每間夜 150、200、250 元補(bǔ)貼。對(duì)于參會(huì)人數(shù)達(dá) 1000 人以上的國(guó)際大型會(huì)議，按照以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行補(bǔ)貼：（1）外來參會(huì)人數(shù)在 1000 人以上，給予 120 萬元補(bǔ)貼。（2）外來參會(huì)人數(shù)達(dá) 3000 人以上，給予 150 萬元補(bǔ)貼。（3）外來參會(huì)人數(shù)達(dá) 5000 人以上，給予 200 萬元補(bǔ)貼。（4）外來參會(huì)人數(shù)達(dá) 7000 人以上，給予 300 萬元補(bǔ)貼。引進(jìn)舉辦的展覽項(xiàng)目：（1）展覽面積超過 5000 平方米且折合標(biāo)準(zhǔn)展位

44、數(shù)量不少于 300 個(gè)的，每屆補(bǔ)貼金額為 30 萬元，在此基礎(chǔ)上，每增加 1 個(gè)標(biāo)準(zhǔn)展位給予 600 元的補(bǔ)貼2020/5/8?？谑写龠M(jìn)影視產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干規(guī)定支持影視企業(yè)落戶：1年內(nèi)形成地方財(cái)力貢獻(xiàn)市級(jí)留成部分不低于2000萬元、1000萬元、500萬元的，分別給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)400萬元、200萬元、100萬元；鼓勵(lì)知名電影創(chuàng)作人（編劇、導(dǎo)演和演員）在本市投資設(shè)立影視企業(yè)：符合條件的給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)200萬元；影視攝制從業(yè)人員獎(jiǎng)勵(lì)：按照其酬金所得形成的地方財(cái)力貢獻(xiàn)市級(jí)留成部分，全額給予獎(jiǎng)勵(lì)；支持影視企業(yè)拍攝和影視作品播映：針對(duì)食宿、交通、場(chǎng)地和設(shè)備租賃等費(fèi)用給予20%的補(bǔ)貼，在重要頻道播放的作品給予

45、獎(jiǎng)勵(lì)；設(shè)立影視作品獲獎(jiǎng)和影視劇本創(chuàng)作獎(jiǎng)勵(lì)；支持舉辦電影首映式、影視企業(yè)參展辦展，鼓勵(lì)人才引進(jìn)、影視出口和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。積極培育高新技術(shù)企業(yè)：對(duì)首次通過認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，一次性給予 50 萬元獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)再次通過認(rèn)定的，一次性給予 10 萬元獎(jiǎng)勵(lì)；設(shè)立高新技術(shù)企業(yè)培育庫：新入庫企業(yè)一次性給予 5 萬元發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)，培育期為 3 年；2020/11/17?？谑嘘P(guān)于加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若 3. 加大高新技術(shù)企業(yè)招商獎(jiǎng)勵(lì)：承諾 10 年內(nèi)不遷出海口市，給予 50 萬元獎(jiǎng)勵(lì)，年給予實(shí)際租用辦公用房房租補(bǔ)助；干措施（試行）在?？谑凶?cè)的高新技術(shù)企業(yè)，在滬深證券交易所（含科創(chuàng)板）首次公開發(fā)行股票并上市的，市級(jí)財(cái)

46、政給予 1500萬元獎(jiǎng)勵(lì)；支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展：集成電路產(chǎn)業(yè)、持新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、大健康產(chǎn)業(yè)、持智能制造產(chǎn)業(yè)、服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)。資料來源：海口市人民政府，中金研究院?？诘慕?jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量也在不斷提升。2020年?？贕DP同比增長(zhǎng)5.3%，高于全國(guó)（2.3%）和海南?。?.5%），韌性較強(qiáng)。2013年到2020年，?？谌萎a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)占比從6：21：74調(diào)整至4：15：80，具體表現(xiàn)為：工業(yè)轉(zhuǎn)型加快，醫(yī)藥制造業(yè)占比大幅提升。2020年?？谛略龈咝录夹g(shù)企業(yè)270家，累計(jì)共680家，約占全省的70%。尤其是，近些年來醫(yī)藥制造業(yè)發(fā)展迅速，從產(chǎn)值來看，醫(yī)藥制造業(yè)占規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值的比重從2013年的21%提升至20

47、20年的44%，修正藥業(yè)、香港中玉等7家知名藥企2020年也進(jìn)駐?？凇，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展提速。2018年?？诔雠_(tái)?？谑兄С挚偛拷?jīng)濟(jì)發(fā)展若干政策促進(jìn)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展，截止2020年末?？谑姓J(rèn)定總部企業(yè)31家，占全省的70%。伴隨廣發(fā)銀行、渤海銀行等金融企業(yè)落戶，金融企業(yè)注冊(cè)數(shù)不斷增加， 2020年金融業(yè)增加值占GDP的比重達(dá)12.5%，遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平。特別地，借助于海南自貿(mào)港政策效應(yīng)，?？诜e極探索、勇于創(chuàng)新，圍繞意向一批、合同一批、開工/開業(yè)一批、投產(chǎn)/納稅一批“四個(gè)一批”強(qiáng)化招商引資的統(tǒng)籌推進(jìn)，成立醫(yī)藥、公務(wù)機(jī)、游艇、飛機(jī)維修、保稅航油、航空租賃等 6個(gè)產(chǎn)業(yè)招商小組5。2020年?？谕赓Y企業(yè)新設(shè)數(shù)

48、量同比增長(zhǎng)310%至665家，實(shí)際利用外資同比增長(zhǎng)157%至17億美元。往前看，伴隨自貿(mào)港政策優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步釋放，我們預(yù)計(jì)?？趯?duì)外開放前景廣闊。圖表 25: 除 2015 年外，海口 GDP 同比增速均高于全國(guó)和海南省圖表 26: ?？诘谌a(chǎn)業(yè)占比呈上升趨勢(shì)，由2013 年的 74%提高至 2020 年的 80%12%1086420GDP同比增速90%80706050403020100三次產(chǎn)業(yè)比重2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020?？诤Ｄ鲜∪珖?guó)2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)資料來源:

49、 ?？谑薪y(tǒng)計(jì)局，萬得資訊，中金研究院資料來源: ?？谑薪y(tǒng)計(jì)局，中金研究院圖表 27: ?？卺t(yī)藥制造業(yè)產(chǎn)值占比從 2013年的 21%提升至 2020 年的 44%圖表 28: 2020 年海口實(shí)際利用外資額大增至 17億美元規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值貢獻(xiàn)最大的五大行業(yè)%9080食品制造業(yè)7060農(nóng)副食品加工業(yè)50電氣機(jī)械、通信40和其他電子設(shè)備30制造業(yè)電力、熱力的生20產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)10醫(yī)藥制造業(yè)02013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020實(shí)際利用外資額億美元201816141210864202013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

50、資料來源: 海口市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院資料來源: ?？谑薪y(tǒng)計(jì)局，中金研究院從基礎(chǔ)設(shè)施來看，當(dāng)前?？谑兄鞒菂^(qū)“四橫五縱”骨干路網(wǎng)基本形成，新海港綜合客運(yùn)樞紐建設(shè)加快，5G商用服務(wù)啟動(dòng)，2020年?？诮ǔ?G基站2356個(gè)，基本覆蓋黨政機(jī)關(guān)、景區(qū)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域6，這些均助力海口城市功能完善，城市發(fā)展能級(jí)提升。據(jù)?？谑袊?guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，?？谑?035年GDP規(guī)模將比2020年翻兩番，其中“十四五”GDP年均增長(zhǎng)10以上，高于其他省會(huì)城市。往前看，我們預(yù)計(jì)海口將繼續(xù)乘海南自由貿(mào)易港“東風(fēng)”實(shí)現(xiàn)全方位加速發(fā)展。（三）II型大城市：珠?！靶《馈毕颉皬?qiáng)而美”轉(zhuǎn)變

51、2020年珠海國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值3482億元，規(guī)模較小；但人均GDP在大灣區(qū)城市中僅次于深圳，排名第2。20182020年珠海實(shí)際GDP年均復(fù)合實(shí)際增長(zhǎng)率達(dá)到 6%，高于大灣區(qū)其他城市5%的平均增速水平。與國(guó)內(nèi)其他城市相比，珠海的城鎮(zhèn)化走在前列，且從2017年開始常住人口增長(zhǎng)加快。珠海較早實(shí)施戶籍制度改革，非農(nóng)業(yè)人口占比已達(dá)100%。2006年以來珠海常住人口城鎮(zhèn)化率均高于85%，且呈上升趨勢(shì)，2019年珠海常住人口 202萬人，對(duì)應(yīng)城鎮(zhèn)化率91%。其中，2017年以前珠海常住人口增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，2017年增長(zhǎng)開始加快，20172019年常住人口復(fù)合增長(zhǎng)率7%，主要得益于：區(qū)位優(yōu)勢(shì)：作為珠江口西岸核心

52、城市和粵港澳大灣區(qū)的重要節(jié)點(diǎn)城市，伴隨港珠澳大橋的開通，珠海成為內(nèi)地唯一與香港、澳門均陸路相聯(lián)的城市，且為僅次于深圳的我國(guó)第二大口岸城市。加大人才引進(jìn)力度，放寬落戶政策：2018年4月23日珠海發(fā)布“珠海英才計(jì)劃”，通過獎(jiǎng)勵(lì)、住房補(bǔ)貼等方式大力引進(jìn)高層次人才，并提出快速落戶等相關(guān)配套政策，如畢業(yè)三年內(nèi)、擬在珠海發(fā)展的全日制本科以上學(xué)歷人員，可先落戶后就業(yè)。2018/2019年珠海常住外來人口分別凈流入10.2/11.2萬人，分別占全年新增常住人口的81%/85%。圖表 29: 珠海 GDP 絕對(duì)規(guī)模小，但增速快圖表 30: 珠海人均 GDP 處于較高水平，僅次于深圳30,00025,00020

53、,00015,00010,0005,00002020年GDP及過去三年年均復(fù)合增長(zhǎng)率萬元億元 25201510502020年人均GDP資料來源: 萬得資訊，中金研究院資料來源: 廣東省統(tǒng)計(jì)局，中金研究院圖表 31: 珠海常住人口城鎮(zhèn)化率逐年上升圖表32: 自2017 年開始珠海常住人口增長(zhǎng)加快%1051009590858075城鎮(zhèn)化率常住人口城鎮(zhèn)化率非農(nóng)業(yè)戶籍人口占比250萬人200150100500人口數(shù)量及同比增速資料來源: 萬得資訊，中金研究院資料來源: 珠海市統(tǒng)計(jì)局，中金研究院圖表 33: 珠海常住人口增長(zhǎng)主要驅(qū)動(dòng)因素是外來人口大幅增加12萬人108642常住人口增長(zhǎng)來源及增長(zhǎng)率%76543210201620172018-2019自然增長(zhǎng)凈流入 自然增長(zhǎng)率（右軸） 凈流入率（右軸）資料來源