日常資金管理培訓(xùn)資料

1、PAGE PAGE 52罷第絆 襖15稗 講鞍第 白 哎8笆 斑 章奧第芭 霸 笆 叭周 扒星期頒 襖 第 壩 節(jié)扳標(biāo)題跋: 霸第矮一傲講 盎現(xiàn)金管理骯授課班級(jí)埃上課地點(diǎn)埃教學(xué)目標(biāo)拌能力目標(biāo)艾：擺能夠結(jié)合現(xiàn)金管斑理的具體方法對(duì)熬企業(yè)理財(cái)?shù)牟蛔惆褐幪岢鲎约旱陌浇ㄗh。翱知識(shí)目標(biāo)胺：襖掌握和了解現(xiàn)金般管理的具體方法翱。柏素質(zhì)骯目標(biāo)斑：百培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分阿析能力、信息處氨理能力、與人溝拜通的能力。敗重點(diǎn)難點(diǎn)及解決埃方法矮教學(xué)重點(diǎn)頒：艾1艾、公司持有現(xiàn)金百的動(dòng)機(jī)藹2巴、現(xiàn)金的收支預(yù)暗算法凹教學(xué)難點(diǎn)艾：搬 熬1白、叭最佳現(xiàn)金余額的拜確定方法罷解決辦法：鞍課內(nèi)通過(guò)吧案例分析和岸討論，啊讓學(xué)生體會(huì)到現(xiàn)把金管理

2、的重要性笆，再斑由教師瓣歸納整理現(xiàn)金管癌理的要素氨，最后通過(guò)反復(fù)巴的項(xiàng)目訓(xùn)練，使埃學(xué)生隘能夠結(jié)合現(xiàn)金管按理的具體方法對(duì)爸企業(yè)理財(cái)?shù)牟蛔惆┲幪岢鲎约旱陌谓ㄗh，柏并在課后以創(chuàng)業(yè)罷財(cái)務(wù)計(jì)劃書的形頒式鞏固知識(shí)并靈搬活運(yùn)用于實(shí)踐。跋思考或作業(yè):壩 耙1、半制定本組創(chuàng)業(yè)計(jì)暗劃中未來(lái)一年的埃月現(xiàn)金預(yù)算表并岸對(duì)利潤(rùn)和現(xiàn)金進(jìn)盎行可能的盈虧分版析。岸后記：吧教學(xué)內(nèi)容霸教學(xué)方法拌輔助手段壩模塊四 日常資半金管理澳第一講 現(xiàn)金管背理佰第一步：介紹本把次課程的任務(wù)、阿能力目標(biāo)和知識(shí)隘目標(biāo)，然后以3澳個(gè)討論引出資本哎成本的各方面要拔素。癌 八 扮（共愛(ài)20霸分鐘）埃步驟1：案例分芭析白：胺“傲某國(guó)際航空公司俺持有大量現(xiàn)

3、金的邦原因霸般現(xiàn)金的可分割性俺”搬。 哀 氨 礙 隘 隘 安 拜（5分鐘）捌某國(guó)際航空公司昂的資產(chǎn)負(fù)債表列哎示出該公司的總板資產(chǎn)是87億美氨元，就憑這一點(diǎn)壩，該航空公司可啊算得上是世界上哀最大的航空運(yùn)輸版公司之一。并且扳，該公司還持有啊高達(dá)6240萬(wàn)笆美元的現(xiàn)金。有藹人會(huì)問(wèn)：既然現(xiàn)案金無(wú)法獲得利息盎收入，該公司為耙什么還要持有這疤么多現(xiàn)金呢？把把這些錢全部投資扮于短期有價(jià)證券般多好？ 隘 礙 背航空公司的理由熬是要用現(xiàn)金對(duì)其案所承運(yùn)的貨物和柏服務(wù)進(jìn)行支付。案但是又有人會(huì)說(shuō)拌了：可以直接用笆短期有價(jià)證券（班國(guó)庫(kù)券）來(lái)支付氨員工工資么！但愛(ài)要知道，這個(gè)國(guó)疤家的短期國(guó)庫(kù)券佰的最小面值是1佰萬(wàn)美元！版

4、現(xiàn)在你知道為什頒么該公司要大量靶持有現(xiàn)金了吧！氨藹現(xiàn)金的可分割性擺、流動(dòng)性最強(qiáng)。疤步驟埃2盎：壩案例分析：敗富翁與乞丐的故凹事背唉現(xiàn)金為王、現(xiàn)金爸的流動(dòng)性埃（5分鐘）霸某富翁遇到一個(gè)哀乞丐，看到其衣伴衫單薄，動(dòng)了惻扳隱之心，掏錢時(shí)瓣發(fā)現(xiàn)身上只有一扮張100元，想芭到把錢給了乞丐百午飯?jiān)趺唇鉀Q？扳就把價(jià)值100扳0元的大衣脫下襖來(lái)送給乞丐，給搬乞丐接過(guò)來(lái)后又搬馬上還給他說(shuō)：盎“懊你還是給我現(xiàn)金盎吧，衣服不能拿癌去買飯吃！胺”邦這回富翁餓了一敖中午俺唉故事說(shuō)明了什么百道理？靶捌現(xiàn)金為王、現(xiàn)金澳的流動(dòng)性板步驟爸3翱：唉小組討論：板沒(méi)有現(xiàn)金企業(yè)有啊多麻煩？啊哎凱恩斯置存現(xiàn)金礙的三方面動(dòng)機(jī)暗 巴 版 挨

5、 頒 隘 扒（5分鐘）捌股東挨稗沒(méi)錢可以分凹供應(yīng)商般鞍不愿供應(yīng)原材料扳銀行芭八不愿意貸款半債權(quán)人奧搬催債翱財(cái)稅部門扮稗稅款交不起被罰扮款暗員工般挨工資拖欠導(dǎo)致人拔才流失瓣最后：拜扒破產(chǎn)！般教學(xué)內(nèi)容巴教學(xué)方法爸輔助手段哎步驟安4襖：霸案例討論：艾現(xiàn)金VS利潤(rùn)（安柯達(dá)公司CFO吧的觀點(diǎn)）藹懊現(xiàn)金和利潤(rùn)的關(guān)罷系斑 傲 笆 敗 哎 版 芭 罷（5分鐘）埃如果一個(gè)企業(yè)沒(méi)案有現(xiàn)金，就意味把著破產(chǎn)。有些企癌業(yè)可以用某些手岸段操控利潤(rùn)，但暗現(xiàn)金就是現(xiàn)金，骯沒(méi)有人能夠操控艾。扮如：有110元唉，用 100元拜買了一只羊，轉(zhuǎn)跋手賣了150元哀。利潤(rùn)=50元爸，但收到的是欠愛(ài)條，如果當(dāng)你用耙完身上的10元壩還不能收

6、回錢，癌你就只有破產(chǎn)去阿行乞。但如果不翱做買賣就沒(méi)錢賺傲，原來(lái)的錢也很八快會(huì)花完。藹現(xiàn)在你能說(shuō)清楚癌現(xiàn)金和利潤(rùn)的關(guān)八系了嗎？柏第二步：教師介搬紹現(xiàn)金預(yù)算的編哎制方法和最佳現(xiàn)岸金余額的計(jì)算方芭法疤（哀共40把分鐘）白現(xiàn)金和有價(jià)證券板的范圍霸狹義的現(xiàn)金是指襖庫(kù)存現(xiàn)金，廣義背的現(xiàn)金則還包括邦現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)擺物，如有價(jià)證券拜、銀行存款和在暗途資金等，也就凹是貨幣資產(chǎn)。現(xiàn)襖金是一種流動(dòng)性?shī)W最強(qiáng)但無(wú)法產(chǎn)生暗盈余的資產(chǎn)。版（一）根據(jù)國(guó)際捌慣例，現(xiàn)金范圍昂包括：芭1.庫(kù)存現(xiàn)金，班公司現(xiàn)時(shí)擁有的巴現(xiàn)鈔，含人民幣芭現(xiàn)鈔和外幣現(xiàn)鈔哎。霸2.活期存款，礙公司存在銀行，艾隨時(shí)可以支取的稗各種款項(xiàng)，含人按民幣存款和外幣背

7、存款。班3.即期或到期般票據(jù)，公司擁有氨的銀行支票、銀俺行匯票和銀行本凹票等。半（二）從現(xiàn)代理俺財(cái)?shù)慕嵌瓤矗F(xiàn)捌金具有如下特點(diǎn)案：佰現(xiàn)金是流動(dòng)性最胺大的資產(chǎn)，具有佰普遍的可接受性熬。盎2.現(xiàn)金是一種背無(wú)法產(chǎn)生盈余的盎資產(chǎn)。芭3.現(xiàn)金是企業(yè)百的資產(chǎn)中被貪污八、行竊覬覦的重拌點(diǎn)對(duì)象。隘4.現(xiàn)金是具有斑購(gòu)買力變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)矮的資產(chǎn)。按（三）現(xiàn)金的管拜理要求哀1.錢賬和章證胺分管，確保現(xiàn)金挨的安全完整。扒嚴(yán)格遵守現(xiàn)金收澳支范圍和銀行結(jié)版算制度。白3.加速現(xiàn)金流俺入，減緩現(xiàn)金流岸出。鞍4.加強(qiáng)現(xiàn)金的艾余額管理，確定吧最佳現(xiàn)金余額或八最佳現(xiàn)金持有量拌。隘企業(yè)持有現(xiàn)金動(dòng)皚機(jī)笆這里所謂的現(xiàn)金白，可以看成是一懊種備用

8、金。公司俺每天都要置存一盎部分貨幣資金，霸以備急用。19芭世紀(jì)末20世紀(jì)捌初的英國(guó)偉大的扳經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯愛(ài)認(rèn)為：置存現(xiàn)金骯的原因在于滿足叭：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)笆防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)哀機(jī)。疤教學(xué)內(nèi)容挨教學(xué)方法懊輔助手段爸（一）交易性需岸求：挨也叫岸“把經(jīng)營(yíng)性需要凹”拜，指需要有現(xiàn)金扳支付日常業(yè)務(wù)開芭支。雖然公司經(jīng)奧常有收入，但是挨收入很難與支出挨同步。捌如：某日銷售收扮入2萬(wàn)，但同一叭天有一筆本息合敖計(jì)4萬(wàn)的債務(wù)到翱期，假設(shè)該公司阿在銀行存款沒(méi)有敗余額，則就會(huì)形跋成償債風(fēng)險(xiǎn)。耙（二）補(bǔ)償性需班求：安出于銀行提出的唉保持補(bǔ)償性余額芭的要求。斑（三）預(yù)防性需藹求：扳指需要有現(xiàn)金防把止意外。一個(gè)公埃司對(duì)未來(lái)將會(huì)發(fā)

9、擺生的收支活動(dòng)很班難預(yù)計(jì)出來(lái)。特哀別是現(xiàn)金波動(dòng)量澳較大的公司，必巴須持有一定量的哀貨幣資金以防突扒然性的需要。反敖之，波動(dòng)較小的愛(ài)公司，可以少留八一些預(yù)防性資金般；如該公司從銀按行借款較方便，癌也可以少留一些安現(xiàn)金。熬（四）投機(jī)性需胺求：捌目的在于應(yīng)付不傲尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)扳，以獲取更多的扮利潤(rùn)。拔如：購(gòu)買廉價(jià)原扳材料、股價(jià)落到背最低點(diǎn)時(shí)買進(jìn)股哎票。吧現(xiàn)金預(yù)算編制方邦法氨（一）現(xiàn)金管理八的基本策略霸1.編制現(xiàn)金預(yù)翱算，規(guī)劃未來(lái)的艾現(xiàn)金流入量和流敗出量。扮2.確定適當(dāng)?shù)陌艾F(xiàn)金持有量。通敗常需要考慮：現(xiàn)邦金流量預(yù)測(cè)值發(fā)哎生的概率，持有板過(guò)多現(xiàn)金的機(jī)會(huì)吧成本，現(xiàn)金不足耙的損失。唉3.運(yùn)用加速現(xiàn)俺金流入與

10、減緩現(xiàn)昂金流出的方法，捌盡量提高現(xiàn)金管笆理效率。奧4.進(jìn)行現(xiàn)金與辦有價(jià)證券持有比耙例的決策。壩（二）現(xiàn)金預(yù)算敗的編制哀現(xiàn)金預(yù)算有下列白幾種編制方法：藹現(xiàn)金收支法、調(diào)阿整收益法和預(yù)測(cè)凹資產(chǎn)負(fù)債表法等八。下面只介紹第翱一種。藹1.現(xiàn)金收支法伴現(xiàn)金收支法是指把通過(guò)預(yù)測(cè)所有現(xiàn)鞍金流入項(xiàng)目和現(xiàn)辦金流出項(xiàng)目，據(jù)壩此計(jì)算預(yù)測(cè)期內(nèi)拔的現(xiàn)金凈流量來(lái)哎斷定現(xiàn)金需求的版一種方法，同時(shí)拌它也是最為流行挨最為常見的現(xiàn)金皚預(yù)算編制方法。挨預(yù)算期現(xiàn)金余缺礙=半期初現(xiàn)金余額案+背本期現(xiàn)金流入熬-哀本期現(xiàn)金流出阿-背期末現(xiàn)金余額凹最佳現(xiàn)金余額的骯確定邦“愛(ài)最佳現(xiàn)金余額翱”把不要理解為剩下案多少現(xiàn)金？實(shí)際頒上就是指平時(shí)持?jǐn)∮卸嗌?/p>

11、現(xiàn)金才是癌最合適的？提問(wèn)澳：為什么要確定癌最佳現(xiàn)金余額呢巴？霸現(xiàn)金多余：閑置背，相對(duì)來(lái)說(shuō)降低礙公司的效益，會(huì)霸造成持有現(xiàn)金的板機(jī)會(huì)成本上升。癌現(xiàn)金太少：如全跋部用于投資，一佰旦急用，會(huì)增加奧變現(xiàn)成本。奧教學(xué)內(nèi)容盎教學(xué)方法吧輔助手段耙（一）現(xiàn)金的持?jǐn)∮谐杀景＃?）管理成本八隘即公司因保持一百定的現(xiàn)金余額敖 礙而發(fā)生的管理費(fèi)骯用。俺（跋2罷）機(jī)會(huì)成本斑扳即公司因持有大半量現(xiàn)金，不去投奧資有價(jià)證券而發(fā)班生的機(jī)會(huì)成本。扒可用證券投資的敗利息收入來(lái)代替搬。安（伴3鞍）短缺成本芭傲在現(xiàn)金持有量不吧足而又無(wú)法及時(shí)霸通過(guò)有價(jià)證券變啊現(xiàn)加以補(bǔ)充而給安企業(yè)造成的損失懊。短缺成本隨現(xiàn)艾金持有量增加而阿下降。一般不作

12、佰考慮。班（伴4扒）轉(zhuǎn)換成本安隘即公司平時(shí)持有罷少量現(xiàn)金而大量扮投資于有價(jià)證券哎。一旦急用現(xiàn)金半，則需經(jīng)常變現(xiàn)壩手中大量的短期鞍有價(jià)證券。那么拌證券變現(xiàn)（即出半售證券）時(shí)要發(fā)柏生的交易費(fèi)用，懊即證券變現(xiàn)的成扒本，也就是現(xiàn)金柏的轉(zhuǎn)換成本。靶 般（二）最佳現(xiàn)金懊余額的確定模式佰1、成本分析模拜式癌：瓣一般用來(lái)在已有版的不同方案之間捌進(jìn)行選擇時(shí)用。罷第一步，根據(jù)需哎要擬定各種現(xiàn)金凹持有量方案。暗第二步，計(jì)算不扳同方案下的現(xiàn)金把持有成本并編制拔最佳現(xiàn)金持有量矮測(cè)算表。哀第三步，找出測(cè)翱算表中總成本最澳低的方案即為最擺佳現(xiàn)金余額方案氨。埃P172爸例題擺1 唉2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期癌模式：巴根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期八乘以

13、每日現(xiàn)金需皚求量得出。敗最佳現(xiàn)金持有量霸（余額）=計(jì)劃叭年度現(xiàn)金總需求埃量/360奧搬現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期辦現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存扳貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收癌賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)哀付賬款周轉(zhuǎn)期稗P174疤例題啊3跋3、庫(kù)存模式：叭類似于存貨管理笆中最佳進(jìn)貨批量般的計(jì)算方法。笆庫(kù)存模式的原理埃：從叭“邦貨幣資金襖”唉總成本的角度來(lái)懊考慮現(xiàn)金最佳持熬有量。罷現(xiàn)金管理總成本哀=礙持有成本百 + 百交易成本，如：壩1八、平時(shí)持有大量敖現(xiàn)金，而少量投凹資于有價(jià)證券，翱則持有成本高，爸交易成本低。礙2佰、平時(shí)持有少量頒現(xiàn)金，而經(jīng)常變伴現(xiàn)有價(jià)證券，則耙持有成本低，交壩易成本高。懊可以看出：這兩拜種成本的變化是翱反方向的。般教學(xué)內(nèi)容骯教學(xué)方法

14、艾輔助手段叭從上圖可以看出般什么？白持有成本和現(xiàn)金靶持有量成正比，芭轉(zhuǎn)換成本和現(xiàn)金霸持有量成反比。礙設(shè)：半F邦背每次出售證券或瓣舉債的交易成本般；礙T埃伴某時(shí)期內(nèi)貨幣資挨金的總需求量；氨K哎傲持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)氨成本，即該時(shí)期耙有價(jià)證券的報(bào)酬胺率；芭M版版最佳現(xiàn)金余額。昂持有成本拔=襖（白M +0跋）擺/2*K=靶某一時(shí)期的現(xiàn)金按平均持有額昂*跋有價(jià)證券利率白轉(zhuǎn)換成本氨=T/ M*F版 =擺最佳交易次數(shù)邦*哎每次交易的固定拔成本搬兩種成本公式相班加絆=Tc=TM/霸F + MK/霸2,柏求導(dǎo)，得：藹 耙P175搬例題扒4安講解。擺4、隨機(jī)模式：把克服庫(kù)存模式的壩缺點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)金余哀額規(guī)定上下限。扮 吧

15、隨機(jī)模式也稱米敖勒氨昂歐模型（Mil拌ler-Orr案 Model）皚，其思路：是當(dāng)芭現(xiàn)金余額達(dá)到H靶（t1）時(shí)，企捌業(yè)應(yīng)買進(jìn)數(shù)量為八H-Z的有價(jià)證案券；當(dāng)現(xiàn)金余額襖降到L(t2)氨時(shí)，則應(yīng)賣出數(shù)俺量為Z-L的有拌價(jià)證券，以使現(xiàn)艾金余額保持在數(shù)唉量Z上（如圖所俺示）俺教學(xué)內(nèi)容安教學(xué)方法扒輔助手段叭H3Z稗-2L稗平均現(xiàn)金余額俺=(4Z*-L熬)/3 矮 哎式中：辦Z白扒隨機(jī)模型中現(xiàn)金吧恢復(fù)點(diǎn)的點(diǎn)佰L罷佰隨機(jī)模型中現(xiàn)金盎控制的下限按H扒澳隨機(jī)模型中現(xiàn)金案控制的上限罷F安盎每次出售證券或懊舉債的交易成本敖；白案2拌隘每日現(xiàn)金凈流量藹的方差；叭K翱藹有價(jià)證券的日利擺率。稗P176壩例題胺5敗講解。絆

16、現(xiàn)金的日常管理頒體系埃（一）分析研究俺影響現(xiàn)金余額水把平變化的因素。伴（二）健全內(nèi)部背控制制度疤（三）掌握提高拜現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)效率的吧技巧邦客戶開出票據(jù) 阿 公司收到拌票據(jù) 票拌據(jù)交付銀行 跋 公司收回現(xiàn)俺金捌 票據(jù)郵胺寄時(shí)間 澳票據(jù)停留時(shí)間 哎 票據(jù)結(jié)算板時(shí)間搬 敗 （可縮短板） 挨（可縮短） 暗 扳收 款 巴 浮 巴 帳 時(shí)敗 間背教學(xué)內(nèi)容翱教學(xué)方法皚輔助手段跋1.現(xiàn)金流量同吧步法：襖2.集中銀行法藹及其他先進(jìn)的電壩子繳款方式吧：骯（1）建立多個(gè)背收帳中心：指公癌司在總部和客戶霸分布較多的地區(qū)敗設(shè)置多個(gè)收款中凹心。當(dāng)發(fā)生銷售叭業(yè)務(wù)使，有各地骯分設(shè)的收款中心襖開出帳單，當(dāng)?shù)匕强蛻羰盏戒N售企頒業(yè)的帳

17、單后，直巴接匯款或郵寄支瓣票給當(dāng)?shù)氐氖湛畎胫行?。收款中心敖在收款后，立即俺存入?dāng)?shù)劂y行或氨委托當(dāng)?shù)劂y行辦扒理支票兌現(xiàn)；當(dāng)佰地銀行在進(jìn)行票伴據(jù)交換處理后，靶立即轉(zhuǎn)給公司總骯部所在地銀行。敖這種方式的優(yōu)點(diǎn)扳是：首先縮短了白帳單和支票往返壩郵寄的時(shí)間。因傲為客戶的支票只癌需寄到離它最近搬的收款中心就可稗以了。其次縮短百了支票兌現(xiàn)所需爸的時(shí)間。因?yàn)楦靼业厥湛钪行氖盏桨娇蛻舻闹辈⑺偷K存當(dāng)?shù)劂y行，公案司就可向該地銀盎行直接支用。氨（2）銀行存款瓣箱制度（鎖箱制癌度）：指企業(yè)在鞍各主要城市租用壩專門用來(lái)收取客扮戶匯款的郵箱。跋客戶收到發(fā)票時(shí)背就被告知將匯款鞍寄至該郵箱中，佰企業(yè)委托當(dāng)?shù)氐陌涕_戶銀行每天開案

18、啟郵箱，以便及鞍時(shí)辦理手續(xù)存入礙企業(yè)帳戶。這種澳做法比建立收帳瓣中心更節(jié)省時(shí)間挨，因?yàn)樗s短了挨支票郵寄的時(shí)間鞍，免除了公司辦奧理收帳、存入銀扮行等手續(xù)。拌提問(wèn)：執(zhí)行以上案兩種方法有什么愛(ài)要注意的地方？懊都是有代價(jià)的，八只要其邊際收益叭大于邊際開支，百這些做法都是可背行的，否則就不敖可行。比如：通百過(guò)建立銀行存款挨箱制度，預(yù)計(jì)全扮年可節(jié)約現(xiàn)金占哎用120萬(wàn)元，靶而利率為10%吧，則邊際收益為翱12萬(wàn)元，只要安這一做法的成本搬小于12萬(wàn)元就唉表明這種做法是懊有效的。皚3.浮動(dòng)量法：頒現(xiàn)金浮游量是指奧公司的銀行存款霸帳戶余額超出其搬在開戶銀行的存翱款帳戶上的余額凹。為什么會(huì)出現(xiàn)芭這種情況呢？主皚要

19、是因?yàn)橐粋€(gè)哎“啊時(shí)滯芭”癌的關(guān)系。即公司芭開給客戶的付款伴支票，客戶還沒(méi)昂到銀行去提款兌鞍現(xiàn)。特別是對(duì)于敗每筆業(yè)務(wù)來(lái)去都案很大的公司，如暗能正確利用現(xiàn)金擺浮游量，可節(jié)約稗大量現(xiàn)金。靶4.延緩付款速白度：鞍即推遲應(yīng)付款的隘支付。是指在不捌影響公司信譽(yù)的笆前提下，盡可能搬的推遲應(yīng)付款的柏支付期，充分利懊用供貨方所提供阿的信用優(yōu)惠，使搬公司增加可利用阿的現(xiàn)金流量。一鞍般采用的方法是凹在信用期的最后皚一天支付。如：胺（3/10，2氨/20，熬n 般/30），則在暗10天或20天骯或30天付款。百5跋.采取合理的財(cái)稗務(wù)決策：案教學(xué)內(nèi)容扮教學(xué)方法按輔助手段爸第三步：能力項(xiàng)哎目訓(xùn)練板 吧 把 礙 艾（共20

20、分鐘）扳自由討論：挨對(duì)某公司財(cái)務(wù)報(bào)背表上凈利潤(rùn)和銀熬行存款的分析芭（啊1奧0分鐘）罷 挨“鞍現(xiàn)金為王懊”拌，真的理解了嗎癌？試試：板某公司三年來(lái)財(cái)八務(wù)報(bào)表上顯示數(shù)拜據(jù)如下（萬(wàn)元）愛(ài) 俺 凈利潤(rùn)：10捌0-150-3凹00矮 罷 銀行存款：1笆00-110-叭120埃你認(rèn)為這家公司骯的經(jīng)營(yíng)情況好不唉好？岸案例敗診療辦：半上輪集團(tuán)的現(xiàn)金叭管理拔隘現(xiàn)金回收和支付半管理方法搬（10分鐘）叭癥狀：營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)板鋪得太廣，造成艾庫(kù)存增加，資金鞍沉淀，回收、支皚付不及時(shí)，財(cái)務(wù)哎調(diào)控能力減弱。捌診斷：在資金周俺轉(zhuǎn)方面遭遇暗“吧心腦供血不足艾”板 把請(qǐng)你開處方！隘1、不論對(duì)銀行扮和進(jìn)貨商、客戶壩，嚴(yán)格建立公司挨信用

21、體系，按期暗支付到期商票 案。啊2、實(shí)施供應(yīng)商白按需供貨，按投案料結(jié)算，大幅度昂降低存貨、倉(cāng)儲(chǔ)盎面積和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用拌。班3、子公司的銷擺售回籠和大額對(duì)叭外支付統(tǒng)一到集伴團(tuán)集中管理，有哀效地控制了浮游按資金，大幅度降半低了資金日存量盎，強(qiáng)化了資金管伴理、降低了貸款版余額。 岸能力訓(xùn)練項(xiàng)目作暗業(yè)：把制定本組創(chuàng)業(yè)計(jì)吧劃中未來(lái)一年的霸月現(xiàn)金預(yù)算表并啊對(duì)利潤(rùn)和現(xiàn)金進(jìn)骯行可能的盈虧分哀析。盎第疤 唉16搬 講唉第 案 芭8骯 扮 章拔第邦 艾 叭 斑周 佰星期捌 熬 第 巴 節(jié)版標(biāo)題邦: 骯第隘二岸講 氨應(yīng)收賬款八管理叭授課班級(jí)啊上課地點(diǎn)拜教學(xué)目標(biāo)扒能力目標(biāo)百：搬能夠結(jié)合應(yīng)收賬按款日常管理的具隘體方法對(duì)企業(yè)理

22、跋財(cái)?shù)牟蛔阒幪岚统鲎约旱慕ㄗh。阿知識(shí)目標(biāo)埃：疤掌握和了解應(yīng)收澳賬款日常管理的把具體方法。唉素質(zhì)按目標(biāo)藹：凹培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分阿析能力、信息處辦理能力、與人溝捌通的能力。拜重點(diǎn)難點(diǎn)及解決捌方法昂教學(xué)重點(diǎn)瓣：拔1拜、壩客戶資信的凹“ 骯6C藹評(píng)估法奧”骯教學(xué)難點(diǎn)翱：澳 熬1捌、佰應(yīng)收帳款信用期白決策矮解決辦法：敗課內(nèi)通過(guò)案例分暗析和討論，讓學(xué)耙生體會(huì)到背應(yīng)收賬款八管理的重要性，懊再由教師歸納整耙理頒應(yīng)收賬款辦管理的要素，最礙后通過(guò)反復(fù)的項(xiàng)骯目訓(xùn)練，使學(xué)生擺能夠結(jié)合笆應(yīng)收賬款八管理的具體方法奧對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)牟话鬃阒幪岢鲎约喊绲慕ㄗh，案并在課后以創(chuàng)業(yè)阿財(cái)務(wù)計(jì)劃書的形罷式鞏固知識(shí)并靈藹活運(yùn)用于實(shí)踐。熬思考

23、或作業(yè):吧 柏1、壩安排和制定本組癌創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中的應(yīng)版收賬款管理方法頒，并制定相關(guān)制頒度。八2、書面作業(yè)：氨應(yīng)收賬款信用決斑策的計(jì)算題2題邦后記：啊教學(xué)內(nèi)容跋教學(xué)方法挨輔助手段版模塊四 日常資愛(ài)金管理拔第跋二扮講拌 應(yīng)收賬款按管理艾第一步：介紹本背次課程的任務(wù)、耙能力目標(biāo)和知識(shí)氨目標(biāo)，然后以藹案例白討論引出資本成拜本的各方面要素辦。搬 百 班（共捌20埃分鐘）板步驟1：案例凹討論熬：藹“熬七仙女幫董永還翱債埃頒提供勞務(wù)還債方邦式耙”癌。半 搬 扮 骯 搬 挨 懊 壩（5分鐘）襖董永家一貧如洗澳，為借錢安葬老啊父， 只好接受敖傅員外的條件：昂為他白干3年。哀七仙女愛(ài)上董永皚并嫁給了他。傅半員外要挾

24、七仙女白必須在一夜間織案成錦緞10匹，愛(ài)否則勞務(wù)時(shí)間便挨延長(zhǎng)為6年。七翱仙女邀6位仙姐凹幫助成功，董永半很快恢復(fù)了自由八之身。靶 懊董永和七仙女采扳用的是什么還債擺方式？伴第二步：耙教師講解應(yīng)收賬稗款信用決策的具啊體計(jì)算方法頒（共20分鐘）哎應(yīng)收賬款是指企案業(yè)對(duì)外銷售商品氨或提供勞務(wù)等形芭成的，應(yīng)收但尚敗未收回的，被購(gòu)板貨單位或接受勞佰務(wù)單位所占用的拔款項(xiàng)，即是因賒襖銷而產(chǎn)生的應(yīng)收拔款項(xiàng)，包括應(yīng)收稗銷售款、其他應(yīng)頒收款、應(yīng)收票據(jù)搬等。壩提問(wèn)：為什么會(huì)啊產(chǎn)生應(yīng)收帳款？頒1、由于距離原版因和結(jié)算原因不氨能及時(shí)收回帳款阿。案2、采用賒銷手阿段促銷。邦 優(yōu)點(diǎn)：增跋強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大頒銷售量，增加銷耙售收入

25、。半 缺點(diǎn)：有胺可能形成壞帳損壩失。敗應(yīng)收帳款的成本奧提問(wèn)：應(yīng)收帳款骯的成本應(yīng)包括哪敗些？請(qǐng)解釋一下頒？癌機(jī)會(huì)成本吧昂資金投放在應(yīng)收安賬款上的所喪失八的其他收入。疤即：機(jī)會(huì)成本靶=芭維持賒銷業(yè)務(wù)所盎需要的資金笆八資金成本率，稗其中：維持賒銷拌業(yè)務(wù)所需要的資班金拔=斑應(yīng)收賬款平均余扳額罷癌變動(dòng)成本率；按 胺應(yīng)收賬款平均余敗額跋=隘賒銷收入凈額啊/隘應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率巴；扮 扮應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率柏=拌日歷天數(shù)癌/斑應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期盎管理成本皚叭資信調(diào)查費(fèi)用、昂應(yīng)收賬款賬簿記稗錄費(fèi)用、收賬費(fèi)笆用。板 骯壞帳成本埃扳一般與應(yīng)收賬款爸發(fā)生的數(shù)量呈正盎比。礙短缺成本芭絆公司不愿賒銷而板喪失的銷售利潤(rùn)凹。愛(ài)信用政策哎

26、教學(xué)內(nèi)容頒教學(xué)方法八輔助手段笆同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手昂信用標(biāo)準(zhǔn)：影響骯因素 自己承埃擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能邦力凹客戶信譽(yù)（資信般）白“凹6C系統(tǒng)疤”俺：（品質(zhì)、能力稗、資本、擔(dān)保、笆外部環(huán)境、唉信用政策 芭 哎 艾 俺持續(xù)性）般信用期限 訂婚柏鉆戒（5/30礙，擺n/氨120）水果店懊（巴n百/7）稗信用條件 折百扣政策搬現(xiàn)金折扣頒P180般例題半6壩講解。佰P181八例題凹7凹講解。疤P184拔例題隘8啊講解。盎P185捌例題矮9皚講解。啊應(yīng)收賬款信用決芭策白在作應(yīng)收賬款信傲用決策時(shí)，主要扳應(yīng)注意下列幾點(diǎn)壩要求：凹1.選擇合適的皚信用條件癌2.制定合理的胺信用政策按3.建立應(yīng)收賬骯款的監(jiān)督系統(tǒng)扒4.做好應(yīng)收

27、賬把款的收賬管理工版作啊應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防班范背為了控制應(yīng)收賬邦款的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)頒一般要有一套科傲學(xué)的管理方法，伴具體有下列幾個(gè)傲方面：把1.應(yīng)收賬款投扮資控制額的計(jì)算哀應(yīng)收賬款投資額盎的多少取決于兩阿個(gè)因素：一是信艾用數(shù)量的多少，扮二是應(yīng)收賬款收芭現(xiàn)所需的時(shí)間。骯其計(jì)算公式為：哀應(yīng)收賬款投資控般制額=每日信用俺銷售額搬應(yīng)收賬款平均收按現(xiàn)期傲2.賬齡分析表辦與平均收現(xiàn)期拔為了監(jiān)督應(yīng)收賬叭款的回收情況，般通常必須借助于半賬齡分析表。氨根據(jù)賬齡分析表敗可以看出：在控啊制回收期內(nèi)的占扒多大比例；在規(guī)扒定信用期內(nèi)付款哎的又占多大比例安；又有多少是延爸遲信用期限，經(jīng)疤過(guò)催收才還款的稗；還有哪些是拖白欠太長(zhǎng)，賬

28、齡太翱久的；而久懸不頒清的賬項(xiàng)，很可胺能已經(jīng)形成壞賬埃，需要認(rèn)真清查按，審慎處理。俺3.應(yīng)收賬款持皚有成本的計(jì)算啊通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款俺持有成本的計(jì)算拜，確定是否進(jìn)行暗應(yīng)收賬款投資。氨具體計(jì)算如前所氨述。唉教學(xué)內(nèi)容翱教學(xué)方法霸輔助手段挨4.實(shí)行壞賬準(zhǔn)百備制度般隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的佰發(fā)展，經(jīng)濟(jì)往來(lái)盎與結(jié)算的關(guān)系越隘來(lái)越復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)頒的存在是一種客罷觀現(xiàn)實(shí)，因而壞芭賬損失也在所難敖免。借鑒國(guó)外會(huì)鞍計(jì)慣例，企業(yè)已唉經(jīng)計(jì)提了壞賬準(zhǔn)芭備金，這樣做就昂從財(cái)務(wù)制度上為板公司發(fā)生的壞賬敗損失規(guī)定了一個(gè)傲穩(wěn)定的資金來(lái)源凹。否則，壞賬損拔失掛帳將會(huì)成為絆企業(yè)潛虧的一大啊隱患。斑第扒三骯步：案能力項(xiàng)目訓(xùn)練壩 柏 骯 佰 盎（共2

29、0分鐘）爸小組討論：吧老板墊錢給公司哎，算不算是負(fù)債挨？預(yù)收了客戶一啊筆貨款，算不算斑是負(fù)債？胺 壩預(yù)收了客戶一筆扮貨款，算不算是扮負(fù)債？按唉應(yīng)收賬款的確認(rèn)矮 扒 暗（5分鐘）暗小組討論：白債主兩年不追討案，欠的錢就可以翱不還了嗎搬壩壞帳的確認(rèn)擺 搬 翱 癌 斑 般 啊 愛(ài)（5分鐘）靶小組討論：邦在企業(yè)里，可以辦接受哪些應(yīng)收帳骯款償還方式呢？礙方法有很多哦哎罷 埃 唉 岸 皚 哎 半（5分鐘）柏用帳戶的錢還債鞍提供勞務(wù)還債跋用公司的產(chǎn)品、爸設(shè)備抵債澳把借款合同延長(zhǎng)爸把對(duì)方的債務(wù)轉(zhuǎn)般為投資八讓公司破產(chǎn)捌案例分析：襖羅斯頓（Rus翱ton）制造公吧司的賒銷方案澳 壩（5分鐘）擺羅斯頓（Rus啊to

30、n）制造公澳司是一個(gè)全部靠瓣信用銷售的企業(yè)安 。它有成功經(jīng)絆營(yíng)的的經(jīng)驗(yàn)并獲八得了不菲的利潤(rùn)藹。信用方式是3斑0天支付銷售款藹。從顧客那里的般收款情況大概是笆這樣：在30天般內(nèi)收回70%貨癌款，20%是在絆60天內(nèi)收回，板7%是在90天搬內(nèi)收回，有3%邦的壞帳損失。所絆有者考慮對(duì)提早哀付款者提供現(xiàn)金疤折扣，可是具體背執(zhí)行起來(lái)成本較背高。所以有人說(shuō)安不需要，還說(shuō)這爸是賄賂顧客放棄俺原先他們合法擁敖有的延期支付權(quán)哎。靶現(xiàn)金折扣=賄賂案嗎？扮現(xiàn)金折扣與壞帳跋是如何相關(guān)的？柏什么是現(xiàn)金折扣靶政策，如果有的巴話，你推薦嗎？爸 瓣教學(xué)內(nèi)容壩教學(xué)方法佰輔助手段背課內(nèi)練習(xí)題：百【例邦1壩】用存貨模式分把析確定最

31、佳現(xiàn)金柏持有量時(shí)，應(yīng)予藹考慮的成本費(fèi)用艾項(xiàng)目有：（BC把）暗A(chǔ)、現(xiàn)金管理費(fèi)爸用 伴 B、現(xiàn)金斑與有價(jià)證券的交奧易成本翱C、持有現(xiàn)金的笆持有成本 凹D、現(xiàn)金短缺成把本按【例2】利用鎖暗箱法和建立多個(gè)邦收款中心法進(jìn)行拜現(xiàn)金回收管理的佰共同優(yōu)點(diǎn)是：（啊A）骯A、可以縮短支矮票郵寄時(shí)間 哀 B翱、可以降低現(xiàn)金捌管理成本皚C、可以減少收扮帳人員 伴 傲 D、可以縮短敖發(fā)票郵寄時(shí)間奧【例3】下列屬絆于應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)隘成本的是：（D矮）案A、收帳費(fèi)用 把 岸B、壞帳損失骯C、對(duì)客戶信用案狀況進(jìn)行調(diào)查而芭支付的費(fèi)用伴D、投資于應(yīng)收爸帳款而喪失的利吧息收入伴【例4】企業(yè)花骯費(fèi)的收帳費(fèi)用越哀多，壞帳損失就氨一定越少

32、。（唉耙）絆能力訓(xùn)練項(xiàng)目作扮業(yè)：骯1、安排和制定壩本組創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中拌的應(yīng)收賬款管理凹方法，并制定相阿關(guān)制度。爸2、書面作業(yè)：叭應(yīng)收賬款信用決笆策的計(jì)算題2題埃第版 啊17凹 講皚第 熬 奧8矮 拔 章捌第斑 佰 辦 爸周 案星期澳 翱 第 藹 節(jié)啊標(biāo)題背: 癌第胺三皚講 唉存貨芭管理矮授課班級(jí)藹上課地點(diǎn)扳教學(xué)目標(biāo)辦能力目標(biāo)斑：斑能夠結(jié)合存貨日皚常管理的具體方辦法對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)陌薏蛔阒幪岢鲎园旱慕ㄗh。邦知識(shí)目標(biāo)般：壩掌握和了解存貨叭的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量凹法、ABC分類霸存貨管理方法等耙日常管理的具體案方法。 愛(ài)素質(zhì)襖目標(biāo)盎：爸培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分澳析能力、信息處笆理能力、與人溝隘通的能力。般重點(diǎn)難點(diǎn)及解決頒

33、方法懊教學(xué)重點(diǎn)唉：阿1版、拌存貨唉ABC拔分類管理法跋教學(xué)難點(diǎn)阿：懊 案1礙、昂存貨最佳定貨量骯基本模型敖解決辦法：阿課內(nèi)通過(guò)案例分藹析和討論，讓學(xué)瓣生體會(huì)到拌存貨懊管理的重要性，稗再由教師歸納整澳理疤存貨芭管理的要素，最伴后通過(guò)反復(fù)的項(xiàng)案目訓(xùn)練，使學(xué)生暗能夠結(jié)合奧存貨辦管理的具體方法藹對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)牟话阒幪岢鲎约喊┑慕ㄗh，霸并在課后以創(chuàng)業(yè)擺財(cái)務(wù)計(jì)劃書的形叭式鞏固知識(shí)并靈霸活運(yùn)用于實(shí)踐。扮思考或作業(yè):氨 扒1、安排和制定拌本組創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中壩存貨的日常管理敗方法，并制定相襖關(guān)制度。埃2、書面作業(yè)：罷存貨經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批八量的計(jì)算題2題哎。安后記：班教學(xué)內(nèi)容愛(ài)教學(xué)方法靶輔助手段哎模塊四 日常資佰金管理百

34、第百三講 存貨管理挨第一步：介紹本翱次課程的任務(wù)、襖能力目標(biāo)和知識(shí)礙目標(biāo)，然后以俺案例邦討論引出資本成芭本的各方面要素傲。背 拜 昂（共啊15癌分鐘）般步驟1：案例白討論隘：胺“敗海信的零存貨管俺理扮耙先進(jìn)的存貨管理百方法熬”捌。 安 叭 敖 暗 般 案 胺 岸（5分鐘）癌海信電器股份有艾限公司湯業(yè)國(guó)總把經(jīng)理憑借他的存壩貨管理方法，獲壩得首屆營(yíng)銷人金叭鼎獎(jiǎng)的中國(guó)杰出氨銷售總經(jīng)理獎(jiǎng)。柏?fù)?jù)他介紹，這歸扒功于海信電視的拜存貨營(yíng)銷管理方版法。如：根據(jù)市吧場(chǎng)需求給某個(gè)廠辦家下5000臺(tái)背的訂單，比如說(shuō)岸好至少需要5天矮；那么一天10扮00臺(tái)，我倉(cāng)庫(kù)按中相應(yīng)料的供應(yīng)伴量就是5000愛(ài)，正好夠生產(chǎn)車盎間干5

35、天，然后襖接下一個(gè)訂單。藹循環(huán)往復(fù)，每個(gè)版生產(chǎn)周期銜接得凹恰到好處。這樣伴，既保證不斷貨襖，又有適當(dāng)庫(kù)存安。疤 芭你知道這叫什么哎管理方法嗎？對(duì)柏公司銷售產(chǎn)品有百什么好處？愛(ài) 俺步驟胺2扮：凹案例討論：網(wǎng)上跋銷售的捌推動(dòng)式存貨管理安方法（Push案 system盎）阿和頒拉動(dòng)式存貨管理百方法（Pull傲 system瓣）敖壩存貨管理方法愛(ài)的種類傲（5分鐘）拔假設(shè)你在網(wǎng)上訂懊購(gòu)乳制品 ，可鞍指定每種商品的安每周訂購(gòu)量，但澳送貨時(shí)間不能確礙定。你于是訂購(gòu)案了一周所需的雞邦蛋、牛奶和黃油岸。但由于不清楚百產(chǎn)品什么時(shí)候送岸到，你還是不得拌不在冰箱里存好啊足夠一星期吃的艾各種乳制品，免氨得哪天餓肚子。傲

36、阿 又假設(shè)網(wǎng)礙絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商將奧服務(wù)升級(jí)，為你鞍提供一個(gè)無(wú)線設(shè)版?zhèn)?，上面有每種爸乳制品的按鈕。耙當(dāng)你喝完一瓶牛挨奶的時(shí)候，就按芭下相應(yīng)的按鈕。跋第二天，供貨商跋將會(huì)送上一瓶新敖的牛奶以補(bǔ)充喝癌完的部分。氨步驟皚3擺：愛(ài)自由討論：存貨傲經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量的暗計(jì)算和現(xiàn)金最佳壩余額計(jì)算的異同胺點(diǎn)捌扮存貨經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批氨量的計(jì)算方法斑（5分鐘）阿第二步：教師歸哀納存貨日常管理版的具體方法板 疤（共佰30矮分鐘）挨經(jīng)濟(jì)批量法：百經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量法藹是指通過(guò)計(jì)算經(jīng)芭濟(jì)合理的訂購(gòu)批拔量，從而確定企熬業(yè)存儲(chǔ)總費(fèi)用最半低的物資儲(chǔ)備定霸額的方法。它是柏側(cè)重于從企業(yè)本八身節(jié)約費(fèi)用的角按度來(lái)考慮物資儲(chǔ)啊備的一種方法。頒教學(xué)內(nèi)容巴教學(xué)

37、方法按輔助手段盎經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量的熬原理和現(xiàn)金的最叭佳持有量的存貨耙模式的原理一模瓣一樣。是指能使愛(ài)一定時(shí)期的存貨隘總成本達(dá)到最低巴點(diǎn)使的進(jìn)貨數(shù)量瓣，即研究存貨總邦成本最低使的一岸次采購(gòu)量，即最皚佳采購(gòu)批量。隘 阿1、進(jìn)貨費(fèi)用：挨主要是指除了買半價(jià)和稅金以外，爸為組織進(jìn)貨而發(fā)岸生的有關(guān)差旅費(fèi)盎、行政管理費(fèi)、扳驗(yàn)收和搬運(yùn)等費(fèi)鞍用。這些費(fèi)用中罷的固定部分屬于八決策的相關(guān)成本阿。因?yàn)檫M(jìn)貨次數(shù)藹越多，需要支付襖的相關(guān)固定性進(jìn)癌貨費(fèi)用也就越多啊，反之則越少。搬如：差旅費(fèi)等就哀和進(jìn)貨次數(shù)成正案比。芭計(jì)算公式如下:礙年總進(jìn)貨費(fèi)用拌年訂貨次數(shù)靶芭每次訂貨費(fèi)年巴物資需要總量版每次訂貨批量霸俺每次訂貨費(fèi)拌提問(wèn)：進(jìn)貨費(fèi)

38、用骯相當(dāng)于現(xiàn)金最佳扳持有量中的什么頒成本？鞍交易成本。安2、儲(chǔ)存成本：叭主要包括物資占胺用資金的利息、跋倉(cāng)庫(kù)和運(yùn)輸工具礙的維修折舊費(fèi)用哀、物資存儲(chǔ)損耗奧等費(fèi)用。其中，壩固定性的儲(chǔ)存成俺本和存貨的儲(chǔ)存懊數(shù)額沒(méi)多大關(guān)系芭，屬于決策的無(wú)靶關(guān)成本；而變動(dòng)藹性儲(chǔ)存成本隨著霸存貨儲(chǔ)存量的增叭減而同步增減，唉屬于決策的相關(guān)把成本，和存貨儲(chǔ)胺存量成正比。澳計(jì)算公式如下：百年保管費(fèi)用年暗平均儲(chǔ)存量把扮單位物資儲(chǔ)存費(fèi)皚提問(wèn)：儲(chǔ)存成本氨相當(dāng)于現(xiàn)金最佳耙持有量中的什么佰成本？辦機(jī)會(huì)成本。傲3、短缺成本（伴缺貨成本）案：是因缺貨而使愛(ài)企業(yè)蒙受的停產(chǎn)鞍損失，延誤發(fā)貨擺的信譽(yù)損失以及八喪失銷售機(jī)會(huì)的背損失等。一般企敗業(yè)都不

39、大會(huì)讓這俺種現(xiàn)象發(fā)生，所隘以一般在計(jì)算經(jīng)暗濟(jì)采購(gòu)批量時(shí)不瓣予考慮。案經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量的奧原理和現(xiàn)金的最把佳持有量的存貨敖模式的原理一模愛(ài)一樣。是指能使巴一定時(shí)期的存貨敗總成本達(dá)到最低笆點(diǎn)使的進(jìn)貨數(shù)量埃，即研究存貨總伴成本最低使的一霸次采購(gòu)量，即最氨佳采購(gòu)批量。推稗導(dǎo)過(guò)程略。懊Q = 版，T昂c 礙= 巴,半 挨定貨成本 = 隘K笆，儲(chǔ)存成本 =霸 K埃C罷P191例題1傲0講解。瓣情景模擬訓(xùn)練1昂：皚ABC分類存貨板管理方法的應(yīng)用把 哀（共10分鐘）班 操作方拔式：把同學(xué)們自拌愿提供的各類物敗品放到講臺(tái)上來(lái)翱充當(dāng)商場(chǎng)里的存凹貨。請(qǐng)兩位同學(xué)白上臺(tái)，一位扮演跋經(jīng)理，一位扮演扳營(yíng)業(yè)員。經(jīng)理請(qǐng)班營(yíng)業(yè)員對(duì)叭

40、“捌存貨氨”絆進(jìn)行分類管理。芭教學(xué)內(nèi)容挨教學(xué)方法絆輔助手段暗教師歸納敗ABC控制法：扮 頒 案 板 拔（共10分鐘）氨ABC靶分類法又稱巴雷芭特分析法，也叫胺主次因素分析法稗，是項(xiàng)目管理中岸常用的一種方法爸。它是根據(jù)事物敗在技術(shù)或經(jīng)濟(jì)方胺面的主要特征，叭進(jìn)行分類排隊(duì)，凹分清重點(diǎn)和一般唉，從而有區(qū)別地芭確定管理方式的皚一種分析方法。澳由于它把被分析爸的對(duì)象分成埃A哀、柏B矮、懊C敖三類，所以又稱叭為靶ABC埃分析法。埃 A安類，發(fā)生頻率為案70%80%壩，是主要影響因挨素。芭 B安類，發(fā)生頻率為澳10%20%哀，是次要影響因哀素。氨 C暗類，發(fā)生頻率為俺010%昂，是一般影響因鞍素。熬ABC靶分

41、類法是由意大背利經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴雷板特首創(chuàng)的。傲1879叭年，巴雷特在研襖究個(gè)人收入的分艾布狀態(tài)時(shí)，發(fā)現(xiàn)拌少數(shù)人的收入占艾全部人日收入的敗大部分，而多數(shù)捌人的收入?yún)s只占扒一小部分，他將安這一關(guān)系用圖表癌示出來(lái)，就是著阿名的帕雷托圖。熬該分析方法的核安心思想是在決定拌一個(gè)事物的眾多跋因素中分清主次熬，識(shí)別出少數(shù)的敖但對(duì)事物起決定拌作用的關(guān)鍵因素版和多數(shù)的但對(duì)事罷物影響較小的次白要因素。礙如：我們對(duì)庫(kù)存靶商品按資金占用按額進(jìn)行重要性分壩析，那么：芭首先，收集各個(gè)叭存貨商品的單價(jià)哎、數(shù)量、資金占愛(ài)用額等數(shù)據(jù)。唉其次，對(duì)原始數(shù)佰據(jù)進(jìn)行整理并按澳要求進(jìn)行計(jì)算，般如計(jì)算存貨數(shù)、按累計(jì)存貨數(shù)、累巴計(jì)存貨百分?jǐn)?shù)、襖

42、累計(jì)資金占用額癌、累計(jì)資金占用拔額百分?jǐn)?shù)等。骯第三，作案ABC敗分類表。按資金壩占用額的大小，絆由高到低對(duì)所有佰存貨順序排列并皚累計(jì)存貨金額百扮分比；將累計(jì)金叭額為罷60叭耙80邦的前若干存貨阿定為盎A拜類；將接下來(lái)金半額為骯20霸拔30凹左右的若干存熬貨定為拌B敗類；將其余的存靶貨定為絆C氨類。哎A 類物品是指案品種少、占用資凹金多、采購(gòu)較難擺的重要物品；應(yīng)背采取最經(jīng)濟(jì)的辦案法，實(shí)行重點(diǎn)管版理，定時(shí)定量供班應(yīng)，嚴(yán)格控制庫(kù)胺存。 C 類物百品是指品種多、頒占用資金少、采哀購(gòu)較容易的次要奧物品；應(yīng)采取簡(jiǎn)哎便方法管理，固百定定貨量。 B佰 類物品是指處絆于上述二者之間板的物品；應(yīng)采用邦一般控制，定

43、期阿定貨，批量供應(yīng)般的方法。暗A(chǔ)BC瓣分類法還可以應(yīng)翱用到質(zhì)量管理、昂成本管理和營(yíng)銷昂管理等管理的各扳個(gè)方面。鞍例如（營(yíng)銷管理襖）：企業(yè)在對(duì)某骯一產(chǎn)品的顧客進(jìn)搬行分析和管理時(shí)唉，可以根據(jù)用戶把的購(gòu)買數(shù)量將用背戶分成絆A背類用戶、芭B辦類用戶和傲C般類用戶。由于哎A扒類用戶數(shù)量較少爸，購(gòu)買量卻占公扮司產(chǎn)品銷售量的稗80半，企業(yè)一般會(huì)半為伴A稗類用戶建立專門稗的檔案，指派專扒門的銷售人員負(fù)敖責(zé)對(duì)敖A哎類用戶的銷售業(yè)藹務(wù)，提供銷售折熬扣，定期派人走挨訪用戶，采用直壩接銷售的渠道方阿式，而對(duì)數(shù)量眾懊多，但購(gòu)買量很癌小，分布分散的癌C按類用戶則可以采岸取利用中間商間笆接銷售的方式。翱教學(xué)內(nèi)容把教學(xué)方法矮

44、輔助手段敖第三步：能力訓(xùn)班練項(xiàng)目擺 鞍 絆 把 笆（共20分鐘）拜情景模擬訓(xùn)練2跋：壩存貨管理方法再笆次應(yīng)用哀操作方式：還是拔同學(xué)們自愿提供熬的各類物品充當(dāng)愛(ài)商場(chǎng)里的存貨。疤再請(qǐng)兩位同學(xué)上案臺(tái)，一位扮演經(jīng)澳理，一位扮演營(yíng)藹業(yè)員。經(jīng)理請(qǐng)營(yíng)襖業(yè)員對(duì)哎“愛(ài)存貨哎”埃進(jìn)行分類管理。岸可以在黑板上進(jìn)挨行演算。奧案例訓(xùn)練：辦嘉農(nóng)公司的悖論翱耙如何進(jìn)行存貨管耙理壩嘉農(nóng)是一個(gè)組建百不到3年的新興隘企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)八日用品，食物，按飲料等雜貨的網(wǎng)鞍上銷售業(yè)務(wù)。但按因經(jīng)營(yíng)不善，難班逃被投資方賣掉叭的命運(yùn)。管理層凹最后分析的結(jié)果版發(fā)現(xiàn)扭虧為盈的柏關(guān)鍵在存貨上，澳但各部門所持的皚意見大相徑庭。愛(ài)銷售部的認(rèn)為貨白存量不夠

45、導(dǎo)致頻艾頻缺貨，越來(lái)越擺低的訂單完成率隘和糟糕的服務(wù)水壩平限制了銷售額把的增加。而倉(cāng)庫(kù)跋部門和采購(gòu)部門澳則認(rèn)為現(xiàn)有的庫(kù)邦存量已經(jīng)太高，般特別那些貨架期礙（保鮮要求）比岸較短的商品來(lái)說(shuō)頒，過(guò)期損失的負(fù)版擔(dān)相當(dāng)大。而財(cái)安務(wù)經(jīng)理的分析也岸顯示，存貨在公胺司的資產(chǎn)中占用巴了大量的現(xiàn)金 艾。巴總經(jīng)理?yè)P(yáng)波該怎靶么解決這個(gè)問(wèn)題罷呢？ 敗課內(nèi)練習(xí)題：鞍 瓣 艾 暗 罷（共柏5礙分鐘）奧【例1】存貨A擺BC分類管理法芭下，最基本的分敖類標(biāo)準(zhǔn)是（A）扳A、金額 巴 B唉、品種 礙 C敖、數(shù)量 盎 D、體吧積拌【例2】在對(duì)存拌貨采用ABC分拌類法進(jìn)行控制時(shí)板，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制案的是：（C）笆A、價(jià)格昂貴的啊存貨 靶 B

46、、數(shù)量隘較大的存貨絆C、占用資金較疤多的存貨 叭 D、品種較多襖的存貨疤教學(xué)內(nèi)容啊教學(xué)方法矮輔助手段巴課后練習(xí)題：熬1頒、假定某公司一矮個(gè)月中預(yù)期現(xiàn)金隘支付總計(jì)為板600背萬(wàn)元，每次證券把變現(xiàn)得費(fèi)用為哀100辦元，短期證券的凹市場(chǎng)利率為百6%耙，則最佳現(xiàn)金持巴有量為多少？般解：G =把= 把=489898邦（元）唉最佳變現(xiàn)次數(shù) 敗= T / G班 = 6000按000/489白898 = 1案2（次）頒2澳、某公司本年度靶需耗用乙材料斑36000鞍千克，該材料采叭購(gòu)成本為版200拜元千克，年度伴儲(chǔ)存成本為板16凹元千克，平均爸每次進(jìn)貨費(fèi)用為伴20八元。捌要求：計(jì)算本年背度乙材料的經(jīng)濟(jì)挨進(jìn)貨批量

47、、經(jīng)濟(jì)拌進(jìn)貨批量下的相胺關(guān)總成本、平均斑資金占用額、本凹年度最佳進(jìn)貨批捌次。懊(1)愛(ài)計(jì)算本年度乙材疤料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批班量本年度乙材料敗經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量版= 昂 按 矮 瓣 扮=300(奧千克艾)礙哀(2)佰計(jì)算本年度乙材擺料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量岸下的相關(guān)總成本霸 耙本年度乙材料經(jīng)骯濟(jì)進(jìn)貨批量下的皚相關(guān)總成本辦 = 拌 辦 敖 拜 礙 =4800(熬元拔)哎 (3)唉計(jì)算本年度乙材百料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量扮下的平均資金邦 瓣占用額本年度乙八材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批敗量下的平均資金挨 爸占用額扮 =300班挨200骯隘2=30000耙(耙元邦)疤 (4)哎計(jì)算本年度乙材唉料最佳進(jìn)貨批次擺 哎本年度乙材料最巴佳進(jìn)貨批次：吧360

48、00頒白300=120半(扳次)稗能力訓(xùn)練項(xiàng)目作愛(ài)業(yè)：皚安排和制定本組頒創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中存貨伴的日常管理方法傲，并制定相關(guān)制案度。佰第爸 癌18扒 講爸第 捌 皚8拜 班 章般第版 骯 哀 岸周 拔星期八 盎 第 懊 節(jié)按標(biāo)題氨: 翱第拜四哎講 傲商業(yè)信用絆授課班級(jí)版上課地點(diǎn)暗教學(xué)目標(biāo)百能力目標(biāo)鞍：襖能夠根據(jù)商業(yè)信拜用的機(jī)會(huì)成本大昂小來(lái)判斷企業(yè)是般否應(yīng)該利用商業(yè)班信用。佰知識(shí)目標(biāo)斑：按掌握商業(yè)信用機(jī)盎會(huì)成本的計(jì)算和熬分析方法、掌握拔長(zhǎng)短期融資方式傲的配合。 澳素質(zhì)捌目標(biāo)埃：愛(ài)培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分奧析能力、信息處啊理能力、與人溝芭通的能力。捌重點(diǎn)難點(diǎn)及解決皚方法拔教學(xué)重點(diǎn)奧：拌1皚、昂三種籌資組合策斑略的特

49、點(diǎn)和優(yōu)缺吧點(diǎn)瓣教學(xué)難點(diǎn)拜：奧 壩1胺、商業(yè)信用的機(jī)叭會(huì)成本率的計(jì)算凹2半、判斷是否應(yīng)該罷利用商業(yè)信用的敖方法襖解決辦法：扮課內(nèi)通過(guò)案例分鞍析和討論，讓學(xué)拌生體會(huì)到敖商業(yè)信用百管理的重要性，班再由教師歸納整襖理半商業(yè)信用唉管理的要素，最斑后通過(guò)反復(fù)的項(xiàng)翱目訓(xùn)練，使學(xué)生案能夠昂針對(duì)是否應(yīng)該利耙用商業(yè)信用作出跋自己的決策八，瓣并在課后以創(chuàng)業(yè)叭財(cái)務(wù)計(jì)劃書的形板式鞏固知識(shí)并靈板活運(yùn)用于實(shí)踐。骯思考或作業(yè):翱 胺1、昂放棄折扣商業(yè)信巴用成本率計(jì)算題半2題，并說(shuō)明決爸策原理。俺2、敗分模塊能力訓(xùn)練霸項(xiàng)目4社會(huì)調(diào)查扳和分析報(bào)告澳：藹分小組到學(xué)校周百邊中小型超市進(jìn)埃行調(diào)查，并使用芭ABC分類管理版法對(duì)超市的商品

50、邦進(jìn)行分類存貨管版理，并撰寫出一八份存貨管理方案跋，包括解釋避免跋過(guò)多存貨的方法把，以及存貨周轉(zhuǎn)白比率的使用。敖后記：扳教學(xué)內(nèi)容八教學(xué)方法柏輔助手段岸模塊四 日常資拔金管理半第哎四芭講 芭商業(yè)信用稗第一步：介紹本按次課程的任務(wù)、般能力目標(biāo)和知識(shí)埃目標(biāo)，然后以佰案例芭討論引出資本成版本的各方面要素盎。岸 邦 背（共扳1疤0捌分鐘）半步驟1：啊自由討論：安“阿羅斯頓公司提供扳現(xiàn)金折扣等于賄矮賂顧客嗎？氨隘對(duì)商業(yè)信用的現(xiàn)巴金折扣概念的理板解跋”斑。佰 跋 巴 跋 敖（5分鐘）挨羅斯頓（Rus矮ton）制造公敗司是一個(gè)全部靠隘信用銷售的企業(yè)案 襖它有成功經(jīng)營(yíng)的岸的經(jīng)驗(yàn)并獲得了辦不菲的利潤(rùn)。信藹用方式是

51、30天啊支付銷售款。從挨顧客那里的收款按情況大概是這樣懊：在30天內(nèi)收澳回70%貨款，澳20%是在60扒天內(nèi)收回，7%敗是在90天內(nèi)收跋回，有3%的壞吧帳損失。所有者哀考慮對(duì)提早付款邦者提供現(xiàn)金折扣巴，可是具體執(zhí)行拔起來(lái)成本較高。八所以有人說(shuō)不需百要，還說(shuō)這是賄拌賂顧客放棄原先疤他們合法擁有的敗延期支付權(quán)。霸請(qǐng)問(wèn)：現(xiàn)金折扣擺=賄賂嗎？現(xiàn)金疤折扣與壞帳是如拌何相關(guān)的？ 什啊么是現(xiàn)金折扣政敗策，如果有的話扒，你推薦嗎？按 把步驟斑2敖：芭案例分析：吧柳季與岑鼎藹岸信用管理的作用熬 愛(ài) 壩 叭（5分鐘）哀魯國(guó)有寶名為岑阿鼎，另有個(gè)叫柳敗季的人最講信用艾。魯國(guó)與齊國(guó)交哎戰(zhàn)而敗，為求和敗，獻(xiàn)上仿制的岑癌

52、鼎以求和。在齊奧國(guó)要求下，無(wú)奈皚請(qǐng)柳季說(shuō)謊幫魯埃國(guó)證明岑鼎的真艾實(shí)性，以留住國(guó)唉寶。柳季嚴(yán)詞拒捌絕。罷請(qǐng)從管理學(xué)的角礙度來(lái)談?wù)勀愕目窗欠?。頒第敖二懊步：霸教師介紹放棄折巴扣的商業(yè)信用機(jī)稗會(huì)成本率的計(jì)算俺方法昂（共藹3哀5分鐘）盎商盎業(yè)信用是企業(yè)資白金的重要來(lái)源。霸在傳統(tǒng)的頒“邦錢貨兩清藹”稗的結(jié)算方式下，拔企業(yè)間不存在信扳用行為，但隨著柏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展佰，商業(yè)信用已成白為企業(yè)間加強(qiáng)競(jìng)癌爭(zhēng)的主要手段。巴試想：兩個(gè)企業(yè)昂都想把自己的產(chǎn)澳品賣給客戶，甲瓣企業(yè)的要求是凹“稗一手交錢，一手拌交貨唉”安，而乙企業(yè)則允藹許對(duì)方開出一張愛(ài)為期3個(gè)月的票矮據(jù)，自己到3個(gè)斑月以后才正式收白款。你們想客戶胺會(huì)選擇哪

53、個(gè)企業(yè)芭？對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，藹本來(lái)是打算現(xiàn)在版立馬就交錢的，哀但選擇了乙企業(yè)耙后，要過(guò)三個(gè)月敗才交錢，是不是吧就意味著這三個(gè)爸月里這筆錢是白斑用的？就好比不斑花任何成本地從跋銀行借到了三個(gè)罷月的這筆資金的澳使用權(quán)。也就是皚說(shuō)，這三個(gè)月里昂使用這筆資金是斑免費(fèi)的。所以，凹現(xiàn)在企業(yè)間做生盎意一般都采用壩“拔賒銷擺”骯方式，目的是為隘了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)唉中爭(zhēng)攬客戶。鞍一般來(lái)說(shuō)，購(gòu)貨頒企業(yè)樂(lè)意使用商扮業(yè)信用，是因?yàn)榘奶峁┥虡I(yè)信用的般企業(yè)實(shí)際上提供哎了兩項(xiàng)服務(wù)：其鞍一，銷售商品；俺其二，提供了短叭期借款。 板從籌資的角度看俺，商業(yè)信用的特扮點(diǎn)是：還款壓力疤大（最多幾個(gè)月埃就得還），但成癌本低（經(jīng)常是無(wú)爸成本的、免

54、費(fèi)的愛(ài)）。盎教學(xué)內(nèi)容凹教學(xué)方法辦輔助手段半商業(yè)信用的形式壩：班1巴、叭應(yīng)付帳款：扮是由于賒購(gòu)商品胺，隘延期付款形成的凹。 百2阿、巴應(yīng)付票據(jù)：扒主要是指按商業(yè)匯票爸，它板是一種期票，是靶反映應(yīng)付帳款和板應(yīng)收賬款的書面礙證明。分為商業(yè)八承兌匯票和銀行傲承兌匯票。對(duì)于擺商品買賣關(guān)系中版的買方（延遲付奧款方）來(lái)說(shuō)，它笆是一種短期融資岸方式。 半3辦、稗.啊預(yù)收貨款：版是由于延期交貨疤形成的。購(gòu)買單白位對(duì)緊俏商品樂(lè)翱意采用這種形式盎，飛機(jī)、輪船等骯生產(chǎn)周期長(zhǎng)、售背價(jià)高的商品也采敗用這種形式先訂俺貨，以緩解資金俺占用過(guò)多的矛盾疤。挨商業(yè)信用的盎機(jī)會(huì)成本：按1、應(yīng)付帳款壩（就講這一個(gè)重伴點(diǎn)）版應(yīng)付帳款是由

55、賒皚銷商品形成的，按利用應(yīng)付帳款籌扒資的方法稱為記拜賬法。在這種形伴式下，帳款的支拔付主要依賴于賣鞍方的信用。賣方盎為促使買方及時(shí)瓣付款，一般都會(huì)霸給對(duì)方提供一定皚的現(xiàn)金折扣，如礙：（2/10，罷1/20，頒n埃/30）。而對(duì)扒買方來(lái)說(shuō)，在什皚么時(shí)候付款，和安它這個(gè)企業(yè)自身胺的很多因素有關(guān)哎，因此在任何一盎個(gè)時(shí)間段內(nèi)付款岸都有可能。而企凹業(yè)選擇在不同的巴時(shí)間段付款，它愛(ài)所承受的商業(yè)信斑用的成本是不同澳的。這就涉及到襖了這部分內(nèi)容的胺重點(diǎn)，即：商業(yè)捌信用資金成本率佰的計(jì)算。而這種背資金一般都是針唉對(duì)喪失了現(xiàn)金折凹扣以后的成本。矮在計(jì)算這種資金案成本時(shí)要注意三俺點(diǎn)：頒銷貨單位未提供拔現(xiàn)金折扣的應(yīng)付

56、啊帳款，不會(huì)產(chǎn)生爸資金成本。氨在提供現(xiàn)金折扣般的情況下，如購(gòu)皚貨單位在規(guī)定的癌折扣期內(nèi)付款，案也不會(huì)產(chǎn)生資金癌成本。敗只有在這種情況艾下會(huì)產(chǎn)生資金成奧本。即書上所說(shuō)壩的背“啊放棄折扣成本爸”把。氨現(xiàn)金折扣是供應(yīng)盎商銷售產(chǎn)品時(shí)為暗鼓勵(lì)客戶及早付挨款而采取的一種扮措施，企業(yè)購(gòu)買骯材料時(shí)如果在規(guī)巴定的日期內(nèi)付款敗則可享受折扣從擺而獲得收益，但熬如果企業(yè)在規(guī)定按的日期后付款則壩不能享受折扣，岸這就意思著企業(yè)翱因選擇在規(guī)定的澳日期后付款而喪愛(ài)失的收益，這就癌是機(jī)會(huì)成本。這哀個(gè)機(jī)會(huì)成本就被襖認(rèn)為是這種條件板下的商業(yè)信用的板籌資成本。書上鞍給了一個(gè)計(jì)算放半棄現(xiàn)金折扣的成疤本計(jì)算公式，這哀個(gè)公式好多人不扮理解

57、，只是死記伴，不容易記住，白而且容易記混。岸我是這樣理解的岸：佰放棄現(xiàn)金折扣的把成本享受現(xiàn)金叭折扣的收益半 絆=扳教學(xué)內(nèi)容鞍教學(xué)方法敗輔助手段啊等號(hào)右邊由三部把分組成，第一部藹分，也即分式，笆它是享受的折扣八收益除以支付的熬貨款，即收益率拌，但這個(gè)收益率稗并不是放棄現(xiàn)金敖折扣的成本，因把為這個(gè)收益率是疤企業(yè)因提前（信叭用期折扣期）吧天付款所獲得的矮，所以除以提前澳付款的天數(shù)計(jì)算俺出來(lái)的是日收益俺率，這個(gè)日收益癌率再乘上360愛(ài)天，就是年收益案率，也即放棄現(xiàn)扒金折扣的成本（癌年成本）。稗還是舉個(gè)例子來(lái)敖說(shuō)吧。某企業(yè)按瓣“2/10,n背/靶30”案的條件購(gòu)入挨10萬(wàn)元貨物。跋（1）免費(fèi)信用跋。稗如

58、果企業(yè)在第1敗0天（當(dāng)然在1笆0天內(nèi)付款均可敗享受折扣，但理板性的財(cái)務(wù)人員應(yīng)盎該在第10天付吧款，而不應(yīng)該在耙第1天付款，所氨以我們都假定在辦規(guī)定現(xiàn)金折扣期礙的最后一天付款愛(ài)）內(nèi)付款，便可耙享受2000元按的折扣，只需付凹款98000元矮（即免費(fèi)信用額盎）。愛(ài)（2）有代價(jià)信辦用。把剛才這種情況是鞍企業(yè)在折扣期內(nèi)背付款，則享受的骯是免費(fèi)信用。如艾果企業(yè)因?yàn)橘Y金熬緊張，在折扣期斑內(nèi)無(wú)法付款，只罷能考慮在合同規(guī)板定的最遲付款期骯內(nèi)付款，也就是癌第30天付，則拔意味著將要放棄背現(xiàn)金折扣。而放懊棄現(xiàn)金折扣企業(yè)皚所承擔(dān)的的成本艾也就是剛才第一哀種情況下所享受骯到的懊收益率熬。百為百：鞍2.04，捌但這個(gè)2

59、.04鞍%的收益率是企吧業(yè)提供20天付耙款獲得的，所以辦每日的收益率是擺2.04%/2唉0=0.102捌，再乘以36愛(ài)0天，則年收益挨率為0.102白360=3絆6.72唉。剛剛霸講過(guò)，享受折扣盎的收益放棄折襖扣的成本，所以搬放棄現(xiàn)金折扣的八成本為36.7笆2。暗也就是說(shuō)如果放佰棄折扣的話，原稗來(lái)的免費(fèi)信用就啊變?yōu)楦叱杀镜男虐栌昧?。敗放棄現(xiàn)金折扣成澳本計(jì)算出來(lái)后，伴面臨的問(wèn)題是要般不要享受現(xiàn)金折襖扣的問(wèn)題了。企案業(yè)要，還是不要案享受現(xiàn)金折扣，笆我覺(jué)得應(yīng)該分兩氨種情況：拜皚企業(yè)在規(guī)定的時(shí)翱間內(nèi)有足夠現(xiàn)金靶付款；捌把企業(yè)在規(guī)定的時(shí)礙間內(nèi)沒(méi)有現(xiàn)金來(lái)辦付。暗 有的同俺學(xué)說(shuō)，第班版種情況下企業(yè)當(dāng)叭然應(yīng)該

60、在規(guī)定的班時(shí)間內(nèi)付款以享俺受現(xiàn)金折扣，我哀說(shuō)不一定，為什板么呢，企業(yè)有現(xiàn)佰金也不一定非要愛(ài)支付貨款享受現(xiàn)敗金折扣，企業(yè)完骯全可以將現(xiàn)金用疤來(lái)投資于有價(jià)證辦券。如前例在第斑10天內(nèi)付款可盎獲得的收益率是瓣36.72，熬但如果將現(xiàn)金投案資有價(jià)證券的收疤益率大于36.骯72%，比如4班0%，這時(shí)企業(yè)翱當(dāng)然應(yīng)該放棄現(xiàn)八金折扣，而將這背筆現(xiàn)金投資有價(jià)扮證券；如果投資藹有價(jià)證券的收益吧率低于36.7艾2，企業(yè)就不癌應(yīng)該將現(xiàn)金投資白有價(jià)證券，而應(yīng)扳該拿這筆現(xiàn)金在靶規(guī)定的時(shí)間內(nèi)付安款給你的供應(yīng)商絆以享受現(xiàn)金折扣百。靶教學(xué)內(nèi)容矮教學(xué)方法芭輔助手段辦第哎案種情況下，企業(yè)跋雖然沒(méi)有現(xiàn)金來(lái)氨付款，但可以向版銀行借款來(lái)