企業(yè)戰(zhàn)略-中國(guó)家族企業(yè)成長(zhǎng)期治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)探討

1、.：.； 文檔資源 摘 要 生長(zhǎng)期是家族企業(yè)生命周期中最有特點(diǎn)、最具代表性的階段，家族企業(yè)中家族、企業(yè)和股東三者利益的協(xié)調(diào)及其對(duì)家族成員的管理和約束是這一階段的重要治理問(wèn)題。家族企業(yè)的治理構(gòu)造模型包括企業(yè)協(xié)商委員會(huì)、家族理事會(huì)及相應(yīng)的公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層，應(yīng)努力協(xié)調(diào)好彼此之間的關(guān)系。關(guān)鍵詞 家族企業(yè)；生長(zhǎng)期；治理構(gòu)造 一、中國(guó)家族企業(yè)生長(zhǎng)期的特殊性 從家族企業(yè)生命周期來(lái)看，家族企業(yè)普通會(huì)閱歷初創(chuàng)期、生長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。而從治理角度來(lái)看家族企業(yè)一切權(quán)和運(yùn)營(yíng)權(quán)的開(kāi)展，大致會(huì)出現(xiàn)五種情況：1家族擁有全部一切權(quán)和全部控制權(quán)；2家族擁有部分一切權(quán)和全部控制權(quán)；3家族擁有部分一切

2、權(quán)和絕大部分控制權(quán)；4家族擁有部分一切權(quán)和少部分控制權(quán)；5家族擁有部分一切權(quán)但不擁有控制權(quán)。在家族企業(yè)的初創(chuàng)期，家族普通擁有企業(yè)的全部一切權(quán)和控制權(quán)，這一時(shí)期的家族企業(yè)是以血緣、親緣和姻緣為紐帶的利益共同體，企業(yè)內(nèi)沒(méi)有構(gòu)成委托代理關(guān)系，因此企業(yè)治理問(wèn)題并沒(méi)有凸顯出來(lái)。而進(jìn)入成熟期的家族企業(yè)，家族擁有部分一切權(quán)和少部分控制權(quán)或者家族擁有部分一切權(quán)但不擁有控制權(quán)，企業(yè)內(nèi)建立起了比較成熟的委托代理關(guān)系，家族企業(yè)的治理問(wèn)題接近于普通企業(yè)的治理問(wèn)題。進(jìn)入衰退期的家族企業(yè)不再具有家族企業(yè)的普通特征，其治理問(wèn)題也就是普通的公眾企業(yè)治理問(wèn)題。但是，對(duì)于處在生長(zhǎng)期的家族企業(yè)，創(chuàng)建者為了使企業(yè)獲得更大的開(kāi)展，開(kāi)場(chǎng)

3、對(duì)外吸引人才和籌集資金，股權(quán)開(kāi)場(chǎng)外部化，一切權(quán)和運(yùn)營(yíng)權(quán)也出現(xiàn)了一定程度的分別。此時(shí)家族擁有部分一切權(quán)和全部控制權(quán)或者家族擁有部分一切權(quán)和絕大部分控制權(quán)，家族企業(yè)一切權(quán)出現(xiàn)了多元化的格局。所以，生長(zhǎng)期是家族企業(yè)生命周期中最有特點(diǎn)、最有代表性的階段，家族企業(yè)中家族、企業(yè)和股東三者利益的協(xié)調(diào)問(wèn)題以及對(duì)家族成員的管理和約束問(wèn)題是這一階段企業(yè)治理的重要內(nèi)容。因此，對(duì)此階段家族企業(yè)生長(zhǎng)期的治理問(wèn)題研討就顯得尤為重要。 二、中國(guó)家族企業(yè)生長(zhǎng)期治理構(gòu)造設(shè)計(jì)模型 思索中國(guó)家族企業(yè)的特殊性，結(jié)合目前大多數(shù)家族企業(yè)所處的生長(zhǎng)階段，筆者設(shè)計(jì)的家族企業(yè)的治理構(gòu)造模型主要包括三個(gè)方面。 1. 為了有效地兼顧家族、企業(yè)和一

4、切權(quán)三者的利益，將三者的沖突降至最低，為此設(shè)計(jì)成立企業(yè)協(xié)商委員會(huì)。這個(gè)機(jī)構(gòu)是由家族、企業(yè)和股東三方代表組成的三人委員會(huì)，是企業(yè)治理構(gòu)造中的正式的治理機(jī)構(gòu)，但不擁有決策權(quán)和詳細(xì)的行政職權(quán)。其中企業(yè)代表是由在企業(yè)高級(jí)管理層中的非家族成員擔(dān)任，并且不擁有企業(yè)的股份，他應(yīng)該真實(shí)代表企業(yè)的利益，其產(chǎn)生方式可由全體職工或者職工代表選舉產(chǎn)生；股東代表是指不在企業(yè)任務(wù)的股東，其產(chǎn)生方式可經(jīng)過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，他可以是家族成員也可以是非家族成員；而家族代表是由家族成員選舉產(chǎn)生，但普通由企業(yè)主擔(dān)任。企業(yè)協(xié)商委員會(huì)為企業(yè)的決策提供一種協(xié)商機(jī)制，主要是在企業(yè)做出艱苦的決策之前，先經(jīng)過(guò)企業(yè)協(xié)商委員會(huì)的討論、醞釀，聽(tīng)取企

5、業(yè)協(xié)商委員會(huì)反映的各方面的意見(jiàn)，充分思索家族、企業(yè)和股東的利益要求，使這些艱苦的決策能對(duì)三方利益有所兼顧。但最終這些決策的經(jīng)過(guò)和構(gòu)成不由企業(yè)協(xié)商委員會(huì)決議，而是按照企業(yè)正式的決策程序構(gòu)成。 2. 為了減輕家文化對(duì)企業(yè)的負(fù)面影響，約束、引導(dǎo)和教化家族成員，促進(jìn)家族文化與企業(yè)文化的有機(jī)交融，這里設(shè)計(jì)成立家族理事會(huì)。它是一個(gè)非正式的機(jī)構(gòu)，是家族企業(yè)的輔助機(jī)構(gòu)，其成員由家族成員組成，一方面約束家族成員的行為，使家族成員的行為符合企業(yè)的規(guī)那么和要求，同時(shí)教化家族成員，使家族成員成為“企業(yè)公民，遵守企業(yè)的規(guī)章制度，而不能凌駕于企業(yè)之上。同時(shí)，家族理事會(huì)還負(fù)有交融家族文化與企業(yè)文化的重要責(zé)任。中國(guó)的家文化是

6、一種親情文化，他能塑造人們的團(tuán)結(jié)、勤勞、簡(jiǎn)樸、和睦等價(jià)值觀，但是家文化也有一些不利于企業(yè)開(kāi)展的價(jià)值觀，比如服從權(quán)威、重內(nèi)輕外等，家族成員往往會(huì)由于家族與企業(yè)的特殊關(guān)系而無(wú)形中有一種特權(quán)感，或者由于本人在家族中的位置而用家族規(guī)那么取代企業(yè)規(guī)那么，甚至置企業(yè)規(guī)那么于不顧。家族理事會(huì)要擔(dān)當(dāng)起交融家族文化與企業(yè)文化的責(zé)任。日本的家族企業(yè)之所以普遍壽命較長(zhǎng)，其中一個(gè)重要緣由就是日本的家族文化與企業(yè)文化可以很好地交融在一同，無(wú)論家族還是非家族成員，都能以企業(yè)為重，把企業(yè)當(dāng)成家，共同將企業(yè)運(yùn)營(yíng)好。 3. 為了改動(dòng)中國(guó)家族企業(yè)治理構(gòu)造設(shè)置不健全、運(yùn)轉(zhuǎn)不規(guī)范的現(xiàn)狀，也要求中國(guó)家族企業(yè)建立相應(yīng)的公司治理構(gòu)造。進(jìn)入

7、生長(zhǎng)期的家族企業(yè)，由于股權(quán)開(kāi)場(chǎng)在家族成員內(nèi)部以及家族外成員之間分散，股權(quán)多元化的格局正逐漸構(gòu)成，委托代理關(guān)系也逐漸建立，為順應(yīng)這種開(kāi)展趨勢(shì)，必然要求家族企業(yè)逐漸建立起規(guī)范的公司治理構(gòu)造，建立權(quán)益的制衡機(jī)制，用“法治逐漸取代“人治。 在中國(guó)家族企業(yè)治理構(gòu)造中，企業(yè)協(xié)商委員會(huì)與公司的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的關(guān)系如圖1所示。雖然企業(yè)協(xié)商委員會(huì)是公司治理構(gòu)造中的一個(gè)正式機(jī)構(gòu)，但是由于它不具有決策權(quán)和行政職權(quán)，不是表決機(jī)構(gòu)，與公司的其他治理機(jī)構(gòu)之間也不具有行政上的隸屬關(guān)系，因此，在公司治理構(gòu)造中用虛線銜接其他的機(jī)構(gòu)，其位置類(lèi)似于中國(guó)的政治協(xié)商會(huì)議，在股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與經(jīng)理層作出艱苦決策

8、之前，事先經(jīng)過(guò)企業(yè)協(xié)商委員會(huì)這種磋商機(jī)制，充分討論和醞釀，從各方面獲取信息，聽(tīng)取意見(jiàn)，從而使這些機(jī)構(gòu)在作出艱苦決策之前思索到家族、企業(yè)和股東的意見(jiàn)和建議，最終構(gòu)成的決策會(huì)兼顧三者的利益。 三、中國(guó)家族企業(yè)治理構(gòu)造模型分析 1. 企業(yè)協(xié)商委員會(huì)的代表成效分析。要使企業(yè)協(xié)商委員會(huì)發(fā)揚(yáng)作用，有一個(gè)前提假設(shè)，那就是企業(yè)主必需是一個(gè)理性的人，有把企業(yè)運(yùn)營(yíng)好的動(dòng)機(jī)和愿望。由于假設(shè)企業(yè)主沒(méi)有這種動(dòng)機(jī)和愿望，那么再好的治理構(gòu)造也無(wú)濟(jì)于事。 雖然企業(yè)協(xié)商委員會(huì)只是一個(gè)協(xié)商機(jī)構(gòu)，不具有行政職權(quán)，但是它具有充分的代表性。詳細(xì)分析如下：設(shè)家族、企業(yè)和股東各自的代表權(quán)重為1，由于企業(yè)主普通身兼家族成員、企業(yè)運(yùn)營(yíng)者和股東

9、三重角色，因此，這里每種角色的權(quán)重各占1/3，而股東代表有能夠是家族成員也有能夠不是家族成員，所以，家族股東與非家族股東的權(quán)重各自為1/2，而企業(yè)代表的權(quán)重為1，因此，企業(yè)協(xié)商委員會(huì)代表各方面利益的權(quán)重計(jì)算如表1所示。 從表1分析可以看出，企業(yè)協(xié)商委員會(huì)的代表權(quán)重，以企業(yè)方的權(quán)重最高，股東方的權(quán)重次之，家族的權(quán)重最低。這是符合實(shí)踐情況的，由于家族企業(yè)也是企業(yè)，只需首先實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目的，才干實(shí)現(xiàn)其他兩個(gè)目的，同時(shí)，家族企業(yè)進(jìn)入生長(zhǎng)期后，股權(quán)開(kāi)場(chǎng)分散，家族只是企業(yè)股東之一，所以，股東的代表權(quán)重應(yīng)該比家族的代表權(quán)重略高。但是，企業(yè)協(xié)商委員會(huì)不是表決機(jī)制，代表權(quán)重只是反映了協(xié)商討論時(shí)各方意見(jiàn)的權(quán)重而已，

10、詳細(xì)構(gòu)成決策時(shí)應(yīng)該按照企業(yè)作出決策的程序進(jìn)展，企業(yè)協(xié)商委員會(huì)的意見(jiàn)并不能代表決策機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，但是這種協(xié)商機(jī)制有助于全面思索各方利益，從而提示決策者在作出決策時(shí)兼顧家族、企業(yè)和股東的利益。 在企業(yè)的正式治理機(jī)構(gòu)如股東大會(huì)上是根據(jù)股東擁有股權(quán)的多少進(jìn)展表決的，往往過(guò)多地注重股東的利益，而對(duì)家族和企業(yè)利益關(guān)注相對(duì)較少，而董事會(huì)又是股東利益的代表，其決策過(guò)程雖然也有磋商討論的程序，但是企業(yè)方的聲音太微弱，意見(jiàn)的分量太輕，因此其代表性也不如企業(yè)協(xié)商委員會(huì)強(qiáng)。 2. 家族理事會(huì)的運(yùn)作。家族理事會(huì)作為家族企業(yè)的輔助機(jī)構(gòu)，針對(duì)的是家族系統(tǒng)，可依托家族本身的力量約束家族成員，家族理事會(huì)還代表家族的利益就職業(yè)經(jīng)理

11、人的聘用、鼓勵(lì)、股權(quán)劃分、家族成員的培訓(xùn)、家族文化建立、家族目的的實(shí)現(xiàn)、家族承繼人的選擇等與董事會(huì)磋商。家族理事會(huì)還可以“成為企業(yè)指點(diǎn)人一個(gè)有效的工具，使其能向那些不理處理策背景、從而產(chǎn)生誤解的家族成員闡明構(gòu)成決策的過(guò)程。 家族理事會(huì)需求建立正式的章程和議事程序。在家族理事會(huì)章程里，應(yīng)該寫(xiě)明家族的價(jià)值觀，如何定位家族與企業(yè)的關(guān)系，家族在企業(yè)的開(kāi)展過(guò)程中扮演什么角色，成立家族理事會(huì)的重要性，家族成員進(jìn)入企業(yè)應(yīng)該具備什么條件，家族成員違背企業(yè)制度應(yīng)該遭到什么處分，家族成員如何獲得提升，家族成員如何退出企業(yè)等。 中國(guó)家族企業(yè)還要制定和實(shí)施家族成員的教育和培訓(xùn)制度。為了有效地促進(jìn)家族文化和企業(yè)文化的交

12、融，家族理事會(huì)要定期對(duì)在家族企業(yè)里任務(wù)的家族成員進(jìn)展教育和培訓(xùn)，總結(jié)并發(fā)揚(yáng)本家族的優(yōu)良的傳統(tǒng)，指出并敦促矯正家族成員錯(cuò)誤的價(jià)值觀和思想，既要提高家族成員的認(rèn)識(shí)程度，更要用優(yōu)秀的企業(yè)文化改造家族成員的思想。 家族理事會(huì)最好由企業(yè)主發(fā)起成立，由企業(yè)內(nèi)資深的家族成員參與，還應(yīng)該包括不在企業(yè)內(nèi)任務(wù)的家族成員，家族理事會(huì)制定的有關(guān)章程和規(guī)定應(yīng)在家族理事會(huì)成立大會(huì)上獲得大部分家族成員的經(jīng)過(guò)，它是日后指點(diǎn)家族行動(dòng)、協(xié)調(diào)家族關(guān)系、約束家族成員的根據(jù)。家族理事會(huì)制定的有關(guān)章程和制度在正式發(fā)布以前應(yīng)該征得董事會(huì)和家族股東們的贊同，以防止與企業(yè)的相關(guān)規(guī)定發(fā)生沖突。 家族理事會(huì)在成立之初的主要作用在于約束家族成員的行

13、為，引導(dǎo)和教化家族成員，促進(jìn)家族文化和企業(yè)文化的交融。在這個(gè)過(guò)程中，家族理事會(huì)應(yīng)該引導(dǎo)家族成員按照規(guī)范的企業(yè)制度要求行事，交融家族文化和企業(yè)文化，家族理事會(huì)實(shí)踐上在規(guī)范家族成員行為的道路上起一個(gè)督促者的作用，是家族文化與企業(yè)文化結(jié)合的中間人。同時(shí)，家族理事會(huì)還在家族企業(yè)建立規(guī)范的公司治理構(gòu)造方面扮演著重要的作用，家族理事會(huì)應(yīng)該提示企業(yè)主具備現(xiàn)代公司治理的認(rèn)識(shí)，不要由于家族持大股，就支配股東會(huì)和董事會(huì)，不按照規(guī)范的公司治理構(gòu)造決策程序運(yùn)轉(zhuǎn)，要真實(shí)發(fā)揚(yáng)各類(lèi)治理機(jī)構(gòu)應(yīng)有的作用，企業(yè)主是大股東，完全可以按照規(guī)范的公司治理構(gòu)造運(yùn)轉(zhuǎn)的程序在相應(yīng)的議事和表決過(guò)程中發(fā)揚(yáng)本人作為大股東的作用，而不能由于絕對(duì)控股

14、而架空這些治理機(jī)構(gòu)，讓其成為擺設(shè)。所以，家族理事會(huì)在促進(jìn)家族企業(yè)建立和完善公司治理構(gòu)造的過(guò)程中，應(yīng)該發(fā)揚(yáng)本人的獨(dú)特作用。 3. 逐漸建立和完善股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層，并使其按照規(guī)范的公司治理構(gòu)造運(yùn)轉(zhuǎn)。雖然目前中國(guó)家族企業(yè)治理構(gòu)造不完善、運(yùn)轉(zhuǎn)不規(guī)范的現(xiàn)狀難以在短期內(nèi)改動(dòng)，但是，隨著中國(guó)法制的逐漸完善、信譽(yù)體系和職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的逐漸建立、人們觀念的逐漸改動(dòng)以及家族理事會(huì)作用的發(fā)揚(yáng)，家族企業(yè)的現(xiàn)代公司治理認(rèn)識(shí)也會(huì)逐漸得到加強(qiáng)。因此，這就要求家族企業(yè)應(yīng)該按照規(guī)范的公司治理構(gòu)造運(yùn)轉(zhuǎn)，真實(shí)保證每一個(gè)治理機(jī)構(gòu)發(fā)揚(yáng)應(yīng)有的作用，而不是家族指點(diǎn)人個(gè)人意志決議企業(yè)的治理行為，也就是說(shuō)，家族企業(yè)的股東會(huì)、董事

15、會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層應(yīng)該履行各自的職責(zé)，企業(yè)主作為控股股東，可以在相應(yīng)的治理機(jī)構(gòu)中發(fā)揚(yáng)大股東應(yīng)有的作用，但不應(yīng)該架空這些治理機(jī)構(gòu)。 四、生長(zhǎng)期家族治理構(gòu)造的演化趨勢(shì) 隨著家族企業(yè)從生長(zhǎng)期向成熟期邁進(jìn)，家族企業(yè)的股權(quán)會(huì)進(jìn)一步外部化，一切權(quán)與運(yùn)營(yíng)權(quán)也會(huì)有更大程度的分別，法制環(huán)境的好轉(zhuǎn)、信任機(jī)制的建立以及職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的完善，會(huì)有更多的職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)入家族企業(yè)，委托代理關(guān)系加強(qiáng)且代理鏈條延伸，企業(yè)治理構(gòu)造更加完善，從而家族對(duì)企業(yè)的影響力和控制力會(huì)不斷減弱，但是，筆者設(shè)計(jì)的治理構(gòu)造依然有效，也就是說(shuō)企業(yè)協(xié)商委員會(huì)還會(huì)在一定期限內(nèi)長(zhǎng)期存在，由于家族、企業(yè)和一切權(quán)依然有一定程度的重疊，它們之間的目的和利益依然需求協(xié)調(diào)，只是這種協(xié)調(diào)力度將逐漸減弱。從長(zhǎng)期來(lái)看，家族股權(quán)比例不斷下降，家族外成員的持股比例將不斷上升如圖2所示，最終家族企業(yè)的治理問(wèn)題就演化成為普通公司的治理問(wèn)題。 家族股權(quán)不斷外部化、對(duì)企業(yè)的影響力和控制力逐漸減弱的過(guò)程，也是家族企業(yè)從生長(zhǎng)期走向成熟期的過(guò)程，企業(yè)協(xié)商委員會(huì)也將逐漸完本錢(qián)人的歷史使命而不復(fù)存在，家族企業(yè)的治理構(gòu)造又恢復(fù)了普通公眾公司的治理構(gòu)造，其演化過(guò)程如圖3所示。 家族理事會(huì)在約束家族成員的行為、引導(dǎo)和教化家族成員、促進(jìn)家族文化與企業(yè)文化相交融的過(guò)程中，隨著家族成員行為的逐漸