吉林干熄焦發(fā)電分析初設(shè)0917資料

1、投資估算14.1 概述吉林鋼鐵有限責(zé)任公司干熄焦發(fā)電工程投資估算的主要范圍包括：新建 1 套 25MW汽輪發(fā)電機(jī)組；其配套的專業(yè)有建筑、熱力、電氣、自動(dòng)化儀表、給排水、電訊及總圖道路等；工程建設(shè)其他費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)等。工程總投資 4180.01 萬(wàn)元，其中靜態(tài)投資4127.57 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資 52.44 萬(wàn)元。14.2 工程靜態(tài)投資構(gòu)成劃分按費(fèi)用劃分的投資及比例見下表靜態(tài)投資及比例表序號(hào)費(fèi)用名稱投資額占靜態(tài)投資（萬(wàn)元）的比例1建筑工程費(fèi)666.3816.14%2安裝工程費(fèi)607.9214.73%3設(shè)備購(gòu)置費(fèi)2396.7958.07%4其他費(fèi)用456.4711.06%靜態(tài)投資合計(jì)4127.57

2、100.00%14.3 編制依據(jù)建安工程費(fèi)依據(jù)冶金綜合單價(jià)或參考當(dāng)前同類工程造價(jià)指標(biāo)，并按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格水平進(jìn)行調(diào)整。設(shè)備費(fèi)主要按詢價(jià)、 報(bào)價(jià)或同類工程設(shè)備訂貨價(jià)格編制。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)按設(shè)備原價(jià)的5%計(jì)算。工程建設(shè)其他費(fèi)依據(jù)冶金工業(yè)建設(shè)初步設(shè)計(jì)概算編制辦法，國(guó)1家計(jì)委、建設(shè)部發(fā)布的工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)管理規(guī)定和國(guó)家發(fā)展改革委、建設(shè)部發(fā)布的建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合本工程實(shí)際情況進(jìn)行編制。計(jì)取了建設(shè)單位管理費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)、聯(lián)合試車費(fèi)、勘察費(fèi)、建安工程監(jiān)理費(fèi)、工廠設(shè)計(jì)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)按5%計(jì)取。14.4 投資詳見總估算表附表14-1 ；綜合估算表附表14-2。2總

3、估算表工程編號(hào)： 0933工程名稱：吉林鋼鐵有限公司干熄焦發(fā)電工程附表 14-1序號(hào)項(xiàng)目名稱估算價(jià)值（萬(wàn)元）合 計(jì)建筑費(fèi)安裝費(fèi)設(shè)備費(fèi)其他費(fèi)一建筑工程633.65633.65二25MW汽輪發(fā)電機(jī)組144.541314.721459.26三給排水系統(tǒng)279.60462.34741.94四電氣設(shè)施152.28408.54560.82五自動(dòng)化儀表23.40155.21178.61六電訊5.6137.4043.01七采暖、通風(fēng)2.496.669.15八總圖道路32.7332.73九工器具及生產(chǎn)家俱購(gòu)置費(fèi)11.9211.92工程費(fèi)合計(jì)666.38607.922396.793671.10十工程建設(shè)其他費(fèi)25

4、9.92259.92十一基本預(yù)備費(fèi)196.55196.55靜態(tài)投資合計(jì)666.38607.922396.79456.474127.57十二鋪底流動(dòng)資金52.4452.44總計(jì)666.38607.922396.79508.914180.013綜合估算表工程編號(hào)： 0933工程名稱：吉林鋼鐵有限公司干熄焦發(fā)電工程附表 14-2序號(hào)項(xiàng)目 名稱估算價(jià)值（萬(wàn)元）合 計(jì)建筑費(fèi)安裝費(fèi)設(shè)備費(fèi)其他費(fèi)一建筑工程1主廠房及輔助跨407.43407.432循環(huán)水泵房63.2663.263冷卻塔及水池162.97162.97小計(jì)633.65633.65二25MW汽輪發(fā)電機(jī)組144.541314.721459.26三給排

5、水系統(tǒng)1循環(huán)水泵房79.46462.34541.802車間內(nèi)外管線200.14200.14小計(jì)279.60462.34741.94四電氣設(shè)施152.28408.54560.82五自動(dòng)化儀表1發(fā)電部分21.19146.36167.542循環(huán)水泵站2.218.8611.07小計(jì)23.40155.21178.61六電訊5.6137.4043.01七采暖、通風(fēng)2.496.669.15八總圖道路32.7332.73九工器具及生產(chǎn)家俱購(gòu)置費(fèi)11.9211.92工程費(fèi)合計(jì)666.38607.922396.793671.10十工程建設(shè)其他費(fèi)1建設(shè)單位管理費(fèi)36.7136.712生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)9.729.723

6、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)5.405.404工程名稱：吉林鋼鐵有限公司干熄焦發(fā)電工程續(xù)附表 14-2序號(hào)項(xiàng)目名稱估算價(jià)值（萬(wàn)元）合 計(jì)建筑費(fèi)安裝費(fèi)設(shè)備費(fèi)其他費(fèi)4聯(lián)合試車費(fèi)16.7816.785勘察費(fèi)8.928.926建安工程監(jiān)理費(fèi)33.0233.027工廠設(shè)計(jì)費(fèi)149.38149.38小計(jì)259.92259.92十一基本預(yù)備費(fèi)196.55196.55靜態(tài)投資合計(jì)666.38607.922396.79456.474127.57十二鋪底流動(dòng)資金52.4452.44總計(jì)666.38607.922396.79508.914180.015財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)15.1 概述吉林鋼鐵有限公司干熄焦發(fā)電工程建成投產(chǎn)后，年發(fā)電量

7、18219104kwh，年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2429 萬(wàn)元。15.2 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)原則本評(píng)價(jià)依據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、建設(shè)部發(fā)布的建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）規(guī)定的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法及國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度等有關(guān)規(guī)定，按新建獨(dú)立項(xiàng)目計(jì)算項(xiàng)目投產(chǎn)后企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，評(píng)價(jià)項(xiàng)目建設(shè)的綜合投資效果。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中所有涉及的產(chǎn)品、動(dòng)力消耗等價(jià)格均采用市場(chǎng)價(jià)格，且以不含稅價(jià)格計(jì)價(jià)。15.3 項(xiàng)目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)15.3.1 建設(shè)期與計(jì)算期本項(xiàng)目建設(shè)期 8 個(gè)月，評(píng)價(jià)計(jì)算期20 年。15.3.2 建設(shè)規(guī)模及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃年發(fā)電量 18219104kwh 。工程投產(chǎn)后，第一年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。15.3.3 項(xiàng)目總資金需要量與資金籌措本項(xiàng)目總

8、資金需要量為4302 萬(wàn)元，其中建設(shè)投資4128 萬(wàn)元，流動(dòng)資金 175 萬(wàn)元。資金籌措方案：建設(shè)投資及流動(dòng)資金均由企業(yè)自籌。流動(dòng)資金采用詳細(xì)估算法估算，詳見附表15-1 。15.4 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算15.4.1 營(yíng)業(yè)收入電價(jià)為 0.5 元/kWh（不含稅），測(cè)算年?duì)I業(yè)收入9110 萬(wàn)元。615.4.2 成本與費(fèi)用計(jì)算固定資產(chǎn)折舊按直線法，綜合折舊年限 18 年。固定資產(chǎn)殘值按原值的 5%計(jì)算。本項(xiàng)目勞動(dòng)定員27 人，年人均工資50000 元。主要?jiǎng)恿Χ▋r(jià)為：水1.6 元/t ，蒸氣 86 元 /t 。單位制造成本為0.338 元/kWh，詳見表 15-1 。表 15-1單位制造成本 ( 單

9、位：元 /kW.h)序號(hào)項(xiàng)目單 位單 價(jià)單 耗金 額1汽輪機(jī)發(fā)電消耗0.302蒸汽t86.0000.00340.293補(bǔ)充新水t1.6000.00580.0092工資及福利費(fèi)0.0073制造費(fèi)用0.029折舊0.012修理0.010其他0.007合計(jì)0.338正常年總成本費(fèi)用6619 萬(wàn)元，總成本費(fèi)用估算詳見附表15-2 。15.4.3 稅金計(jì)算按我國(guó)現(xiàn)行政策本項(xiàng)目按規(guī)定繳納增值稅、營(yíng)業(yè)稅金及附加。營(yíng)業(yè)稅金及附加共為10%。15.5 財(cái)務(wù)分析15.5.1 財(cái)務(wù)盈利能力分析利潤(rùn)及利潤(rùn)分配：企業(yè)獲得利潤(rùn)后按25%繳納所得稅，在稅后利潤(rùn)7中提取 10%的法定盈余公積金，其余為投資者可供分配利潤(rùn)。本項(xiàng)

10、目正常年利潤(rùn)總額2429 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1822 萬(wàn)元。利潤(rùn)與利潤(rùn)分配詳見附表15-3 。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析：本評(píng)價(jià)編制了項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，依此得出財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等重要指標(biāo)。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表詳見附表15-4 。盈利能力分析指標(biāo)：項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） 56.95%；投資回收期（所得稅后） 2.78 年（含建設(shè)期）；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）（i c=12%）10221 萬(wàn)元；總投資收益率 56.45%；項(xiàng)目資本金利潤(rùn)率42.34%。15.5.2財(cái)務(wù)生存能力分析項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量及累計(jì)盈余資金均為正值，各年均有足夠的凈現(xiàn)金流量維持項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)，可保證項(xiàng)目財(cái)務(wù)的可持續(xù)性。詳

11、見財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表附表15-5 。15.6 不確定性分析15.6.1 盈虧平衡分析本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率為：年固定成本 / （年?duì)I業(yè)收入年可變成本年?duì)I業(yè)稅金及附加）28.44%。15.6.2 敏感性分析結(jié)合本項(xiàng)目的特點(diǎn)，分別測(cè)算銷售價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)品產(chǎn)量、固定資產(chǎn)投資兩個(gè)因素單獨(dú)變化10%和 20%時(shí)，對(duì)所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響的敏感程度，結(jié)果見表15-2 。8表 15-2敏感性分析表變化因素-20%-10%正常值+10%+20%產(chǎn)品售價(jià)16.67%35.96%56.95%80.72%107.95%經(jīng)營(yíng)成本94.59%74.69%56.95%41.06%26.62%產(chǎn)品產(chǎn)

12、量42.09%49.38%56.95%64.85%73.08%固定資產(chǎn)投資76.23%65.29%56.95%50.39%45.09%15.7 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總詳見表15-3 。評(píng)價(jià)結(jié)論：綜合以上分析，本工程項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期等財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)均處于同行業(yè)較好水平。敏感性分析表明，銷售價(jià)格變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之， 產(chǎn)品產(chǎn)量和固定資產(chǎn)投資的變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響不太敏感。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)認(rèn)為項(xiàng)目可行，應(yīng)抓緊建設(shè)。9表 15-3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬(wàn)元4302建設(shè)投資萬(wàn)元4128建設(shè)期利息萬(wàn)元流動(dòng)資金萬(wàn)元1752營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元9110

13、正常年3總成本萬(wàn)元6619正常年4年利潤(rùn)總額萬(wàn)元2429正常年5年凈利潤(rùn)萬(wàn)元1822正常年6總投資收益率%56.45正常年7項(xiàng)目資本金利潤(rùn)率%42.34正常年8項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）%56.959投資回收期（稅后）年2.78含建設(shè)期10財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅后）萬(wàn)元1022111盈虧平衡點(diǎn)%28.44正常年10流動(dòng)資金估算表（萬(wàn)元）附表 15-1序號(hào)項(xiàng)目周轉(zhuǎn)1234567891011121314151617181920天數(shù)1流動(dòng)資產(chǎn)2377117117117117117117117117117117117117117117117117117117111.1應(yīng)收帳款302046116116116

14、116116116116116116116116116116116116116116116111.2存貨1339393939393939393939393939393939393939原燃材料在產(chǎn)品1619191919191919191919191919191919191919產(chǎn)成品17202020202020202020202020202020202020201.3現(xiàn)金3020616161616161616161616161616161616161612流動(dòng)負(fù)債1795365365365365365365365365365365365365365365365365365365362.1應(yīng)付帳

15、款301795365365365365365365365365365365365365365365365365365365363流動(dòng)資金581751751751751751751751751751751751751751751751751751751754流動(dòng)資金增加額5811711總成本費(fèi)用估算表（萬(wàn)元）附表 15-2序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)12345678910111213141516171819201制造成本118779205361596159615961596159615961596159615961596159615961596159615961596159608659411.1燃料動(dòng)力費(fèi)106

16、352183455015501550155015501550155015501550155015501550155015501550155015501550155011.2入網(wǎng)費(fèi)1.3工資及附加2610451351351351351351351351351351351351351351351351351351351351.4制造費(fèi)9817174523523523523523523523523523523523523523523523523523450305折舊費(fèi)392173218218218218218218218218218218218218218218218218218145修理費(fèi)3369

17、58174174174174174174174174174174174174174174174174174174174其他費(fèi)2527441311311311311311311311311311311311311311311311311311311312管理費(fèi)7144123370370370370370370370370370370370370370370370370370370370其中：攤銷費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用3.1長(zhǎng)期貸款利息3.2流資貸款利息4營(yíng)業(yè)費(fèi)用176130919191919191919191919191919191919191915總成本12768522066619661966196619

18、6619661966196619661966196619661966196619661966196619654764025.1固定成本183733229659659659659659659659659659659659659659659659659658937475.2可變成本109312188556545654565456545654565456545654565456545654565456545654565456545654565456546經(jīng)營(yíng)成本1237642134640264026402640264026402640264026402640264026402640264026402

19、640264026402640212利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（萬(wàn)元）附表 15-3序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)12345678910111213141516171819201營(yíng)業(yè)收入176119303791109110911091109110911091109110911091109110911091109110911091109110911091102總成本費(fèi)用127685220666196619661966196619661966196619661966196619661966196619661966196619654764023營(yíng)業(yè)稅金及附加11862061616161616161616161616161616

20、161616161補(bǔ)貼收入5 利潤(rùn)總額47248 810 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2429 2501 2647彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額4724881024292429242924292429242924292429242924292429242924292429242924292429250126478所得稅118122026076076076076076076076076076076076076076076076076076256629凈利潤(rùn)35436

21、6071822182218221822182218221822182218221822182218221822182218221822182218761985期初未分配利潤(rùn)11可供分配利潤(rùn)35436607182218221822182218221822182218221822182218221822182218221822182218221876198512提取法定盈余公積金35446118218218218218218218218218218218218218218218218218218819913可供投資者分配利潤(rùn)3189254616391639163916391639163916391

22、63916391639163916391639163916391639163916881787應(yīng)付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積金16 應(yīng)付普通股股利31892 546 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1639 1688 1787未分配利潤(rùn)18息稅前利潤(rùn)47248810242924292429242924292429242924292429242924292429242924292429242924292501264719息稅折舊攤銷前利潤(rùn)5116988226472647

23、2647264726472647264726472647264726472647264726472647264726472647264713項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（萬(wàn)元）附表 15-4序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)1234567891011121314151617181920現(xiàn)金流入1.1營(yíng)業(yè)收入176119303791109110911091109110911091109110911091109110911091109110911091109110911091101.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)殘值2062061.4回收流動(dòng)資金175175小計(jì)17650030379110911091109110911091109

24、110911091109110911091109110911091109110911091109491現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資412841282.2流動(dòng)資金175581172.3經(jīng)營(yíng)成本123764213464026402640264026402640264026402640264026402640264026402640264026402640264022.4營(yíng)業(yè)稅金及附加11862061616161616161616161616161616161616161小計(jì)129252634065796463646364636463646364636463646364636463646364636463

25、646364636463646364633所得稅前凈現(xiàn)金流量47248-330425302647264726472647264726472647264726472647264726472647264726472647264730284累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-3304-773187345207167981312460 151071775320400230472569328340309873363336280389274157344220472485調(diào)整所得稅118122026076076076076076076076076076076076076076076076076076256626所得稅后

26、凈現(xiàn)金流量35436-350619232039203920392039203920392039203920392039203920392039203920392039202123667累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-3506-158345624964535657586141065412693147331677218812208512289124930269692900931048330703543614財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（萬(wàn)元）附表 15-5序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)12345678910111213141516171819201經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量3935768020392039203920392039203920

27、392039203920392039203920392039203920392039202119851.1現(xiàn)金流入206059355310658 10658 10658 10658 106581065810658 1065810658 10658 10658 10658 10658 10658 10658 10658 10658 10658 10658營(yíng)業(yè)收入17611930379110911091109110911091109110911091109110911091109110911091109110911091109110增值稅銷項(xiàng)稅額299405161549154915491549154915491549154915491549154915491549154915491549154915491549補(bǔ)貼收入其他收入1.2現(xiàn)金流出16670228738619861986198619861986198619861986198619861986198619861986198619861986378673經(jīng)營(yíng)成本12376421346402640264026402640264026402640264026402640264026402640264026402640264026402增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額180