證券法復(fù)習(xí)資料

1、.：.；單項選擇1.證監(jiān)會職責(zé)以監(jiān)管為主，監(jiān)管對象上市公司、基金公司，職責(zé)范圍？179條2.我國金融行業(yè)管理方式大體上，目前國內(nèi)證券公司根本實行abd管理方式。 a 總部式 b 分公司式 c 單一式 d 結(jié)合式3.債券與股票不一樣的地方表如今ABCDA、兩者權(quán)益不同。債券是債務(wù)憑證，持有者與發(fā)行人之間是債務(wù)債務(wù)關(guān)系；股票是一切權(quán)憑證，一切者是發(fā)行公司的股東，可經(jīng)過選舉董事會行使對公司的運營決策權(quán)和監(jiān)視權(quán)； B、兩者目的不同。債券是公司的負(fù)債，不是資本金；而股票發(fā)行籌措的資金那么列入公司資本； C、兩者期限不同。債券有規(guī)定的歸還期，而股票是無期投資或永久投資； D、兩者收益不同。債券有規(guī)定的利率

2、，獲固定的利息，而股票的股息紅利是不固定的，視公司運營情況而定； 4.債券分為幾種方式企業(yè)、政府、金融機構(gòu)、中央發(fā)行的政府債券-國債國家債券、地方債券、政府擔(dān)保債務(wù)、公司債券、政府債券、金融債券、可轉(zhuǎn)換公司債券和基金份額金融債券的發(fā)行P53由銀行或非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債務(wù).資金用于社會急需,經(jīng)濟效益好的在建工程等.對內(nèi)僅限城鄉(xiāng)公民個人.對外也有專門的發(fā)行.我國在國外第一次發(fā)行在日本-武士債券.1.普通金融債券-不掛失,不流通,不記名,不提早取.2.利息累進(jìn),期限浮動-1年后個隨時兌現(xiàn),可以流通.3.貼水金融債務(wù)-預(yù)先支付債券利息,低于票面額發(fā)行債券：公司債券，政府債券、金融債券、可轉(zhuǎn)移公司債券

3、、基金份額5.投資基金、開放式、封鎖式。根據(jù)什么規(guī)范劃分基金分類：P225依其法律位置的不同可分為契約型和公司型。依基金設(shè)立后能否可以追加投資又分為開放型和封鎖型。依投資的目的可分為穩(wěn)定型和生長型，依投資的對象可分為股票投資型和債券投資型。依基金投資方案中編定的證券的資產(chǎn)可否變卦可分為固定型、半固定型和融通型；依基金所募集和運用的地咪可分為國內(nèi)基金和國外基金。根據(jù)基金能否可以贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封鎖式基金 。6.哪些基金可以投資證券作為證券投資人的各類基金包括ACD。A.證券投資基金 B.社?；?C.企業(yè)年金 D.社會公益基金7.證券公司的運營范圍，可以從事哪些業(yè)務(wù)，哪些不屬

4、于在我國，依法設(shè)立的可運營證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有ABCD.A.代理證券發(fā)行 B.代理證券買賣 C.自營性買賣 D.其他咨詢業(yè)務(wù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍1， 根本業(yè)務(wù)-經(jīng)紀(jì)、承銷、自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。綜合性證券要分業(yè)運營。2，與證券相關(guān)的其他業(yè)務(wù) ：投資咨詢、投資信托、債券收款和還本付息、代付代收紅利股息、證券代保管和鑒證、代辦證券登記過戶肥及證券貼現(xiàn)證券抵押貸款、代發(fā)行商業(yè)票據(jù)和可轉(zhuǎn)換存款單等。經(jīng)同意，證券公司可兼營其中假設(shè)干項業(yè)務(wù)。8.證券公司組織方式證券公司的組織方式為有限責(zé)任公司包括國有獨資公司和股份。證券公司按其所從事的業(yè)務(wù)不同分證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營商以及綜合證券商。

5、9.證券市場包括哪幾部分一級、二級、場內(nèi)、場外證券市場的層次構(gòu)造關(guān)系是由AC構(gòu)成的。A.一級市場 B.股票市場 C.二級市場D.基金市場10.證券發(fā)行價錢確定方式、規(guī)范.股票的發(fā)行價錢P39一股票發(fā)行價錢的影響要素 1.受供求關(guān)系及替代品的供求關(guān)系的影響 2.發(fā)行公司的素質(zhì)和盈利情況 3.同類公司的股價情況 4.股票二級市場的根本情況 5.金融市場的利率情況二股票發(fā)行價錢的種類 1.平價發(fā)行,以股票的票面金額作為發(fā)行價錢2.溢價發(fā)行(超出票面金額的價錢發(fā)行,分為時價發(fā)行和中間價發(fā)行),3.折價發(fā)行低于票面金額.我國公司法128條規(guī)定可以評價溢價發(fā)行,但不能低于票面金額.三股票發(fā)行價錢確實定方式

6、 1.議價發(fā)行:發(fā)行人和承銷商協(xié)商發(fā)行，我國多采用此方式，但協(xié)商價錢不低于票面。 2.競價發(fā)行:亦稱招標(biāo)法,發(fā)行人和承銷機構(gòu)之間,由懇求人招標(biāo),價錢在證券發(fā)行單位規(guī)定的日期當(dāng)眾開標(biāo),出價最高者中標(biāo).判別1.證券買賣所可分為哪幾種類型P179、180證券買賣所的組織方式P1791、公司制證券買賣所： 運營證券集中買賣市場的股份，是以營利為目的的企業(yè)法人。按發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立，其股份不上市流通。2、會員制證券買賣所： 由買賣所會員的證券商共同組建，非營利的事業(yè)法人或社團法人。我國采取會員制方式。會員制證券買賣所由證券商同業(yè)所設(shè)立，共同出資組成，不以營利為目的。會員制證券買賣所不承當(dāng)買賣中任何責(zé)任。2

7、.證交所歷史沿革P178/1791、1602年荷蘭的東印度公司發(fā)行股票，1613荷蘭阿姆斯特丹出現(xiàn)買賣所-世界上最早的買賣所。2、1726年法國巴黎成立證券買賣所。3、1773年英國倫敦柴思胡的約那森咖啡館中成立英國第一家證券買賣所。4、1792年美國24名經(jīng)紀(jì)人在華爾街一個梧桐樹下簽署“梧桐樹協(xié)議商定傭金25%以下不買賣，之后每天樹下集會，1963開展成為“紐約證券買賣所。5、1802年2月，倫敦證券買賣所建成開業(yè)，1827年利物浦證券買賣所開業(yè)。6、1948年5月，日本公布了日本歷史上第一個我國的證券買賣所的開展歷史1、1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)。2、1914年北洋政

8、府公布，1917年同意在上海買賣所開設(shè)證券運營業(yè)務(wù)。3、1918年在北平興辦中國第一家證券買賣所-北平證券買賣所。4、1949年成立天津證券買賣所，1950年成立北京證券買賣所，之后都運營繼續(xù)不長。5、1978-1990年期間，恢復(fù)證券市場，1990年11月26日成立上海證券買賣所，1990年12月29日開業(yè)。1989年11月15日開場籌建，1991年7月深圳證券買賣所正式營運。3.信托分為開放式、封鎖式，特點、區(qū)別、怎樣買賣、每份價錢能否隨時變動開放式基金必需持有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。對開放式基金通常上市買賣。 錯開放式基金的基金單位總數(shù)是固定的 錯基金市場是基金證券發(fā)行和買賣的場所，開放式基

9、金是在證券買賣所掛牌買賣。錯4.證券發(fā)行價錢確定，允許隨意變動P29股票發(fā)行可以實行折價發(fā)行。 錯5.面額、無面額、記名、不記名股票特點股份發(fā)行的股票，可以為記名股票也可以為無記名股票。 對有面額股票比無面額股票更易于股票分割 錯在我國現(xiàn)階段的國債種類中，無記名國債就是一種實物債券。 對我國規(guī)定，股份公司向發(fā)起人、國家授權(quán)投資的機構(gòu)、法人發(fā)行的股票必需是記名股票。 對我國規(guī)定向社會公眾發(fā)行的股份應(yīng)該為記名股票。 錯6.上市公司高級管理人員包括：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、公司財務(wù)擔(dān)任人、公司合規(guī)擔(dān)任人以及實踐履行上述職責(zé)的人員。董事會秘書。股份設(shè)監(jiān)事會，其成員不得少于5人 錯股份的董事會規(guī)模應(yīng)在5至17

10、人之間。 錯7.證券發(fā)行人是誰？與出資人關(guān)系？證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。 對證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。 錯8.投資信托資金由托管人托管，名義上持有人是？證券投資基金資產(chǎn)的名義持有人是基金托管人，基金管理人管理基金9.開放式基金的買賣價錢取決于？開放式基金的買賣價錢取決于基金單位凈資產(chǎn)值10.我國證券市場自律組織有哪些？ 證券市場的自律組織包括證券買賣所和證券行業(yè)協(xié)會。11.股票代表股東對股份什么權(quán)益？產(chǎn)權(quán)性質(zhì)或物權(quán)性質(zhì)？一切權(quán)性質(zhì)？債券？股票代表了股東對股份公司的一切權(quán)，所以股票是物權(quán)證券。 錯三不定項1.直接融資與間接融資21、資金的

11、融通普通有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)展資金融通的活動。下面AD是直接融通的工具。 a 股票 b 定期存單 c cds d 公司債券 資金的融通普通有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)展資金融通的活動。因此直接融通不需求任何金融中介機構(gòu)。 錯直接融資是“ HYPERLINK baike.baidu/view/130803.htm t _blank 間接融資的對稱。沒有金融機構(gòu)作為中介的融通資金的方式。需求融入資金的單位與融出資金單位雙方經(jīng)過直接協(xié)議后進(jìn)展貨幣資金的轉(zhuǎn)移。直接融資的方式有：買賣 HYPERLINK baike.baidu/view/114

12、393.htm t _blank 有價證券，預(yù)付定金和賒銷商品，不經(jīng)過銀行等金融機構(gòu)的貨幣借貸等。直接融資是以 HYPERLINK baike.baidu/view/2085.htm t _blank 股票、 HYPERLINK baike.baidu/view/26411.htm t _blank 債券為主要金融工具的一種融資機制。這種資金供應(yīng)者與資金需求者經(jīng)過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場。直接融資能最大能夠地吸收社會游資，直接投資于企業(yè)消費運營之中，從而彌補了間接融資的缺乏。 直接融資的工具：主要有 HYPERLINK baike.baidu/vi

13、ew/392347.htm t _blank 商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證、股票、債券。間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位經(jīng)過存款的方式，或者購買 HYPERLINK baike.baidu/view/20233.htm t _blank 銀行、 HYPERLINK baike.baidu/view/8159.htm t _blank 信托、 HYPERLINK baike.baidu/view/16482.htm t _blank 保險等金融機構(gòu)發(fā)行的 HYPERLINK baike.baidu/view/114393.htm t _blank 有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供應(yīng)這些金融中

14、介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以 HYPERLINK baike.baidu/view/62273.htm t _blank 貸款、 HYPERLINK baike.baidu/view/188245.htm t _blank 貼現(xiàn)等方式，或經(jīng)過購買需求資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供應(yīng)這些單位運用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。間接融資主要包括如下種類： 1銀行信譽。銀行信譽以及其他金融機構(gòu)以貨幣方式向客戶提供的信譽，它是以銀行作為中介金融機構(gòu)所進(jìn)展的資金融通方式。 2消費信譽。主要指的是銀行向消費者個人提供用于購買住房或者耐用消費品的貸款。 間接融資的根本特點是資金融統(tǒng)統(tǒng)過金融中介機構(gòu)來進(jìn)展，

15、它由金融機構(gòu)籌集資金和運用資金兩個環(huán)節(jié)構(gòu)成。由金融機構(gòu)所發(fā)行的證券，稱為間接證券。二者的聯(lián)絡(luò)和區(qū)別：聯(lián)絡(luò)：1都是資金的融通活動。2相互浸透、相互支持。區(qū)別：1、金融機構(gòu)所起的作用不同：在間接融資方式中，商業(yè)銀行是中心中介機構(gòu)。資金贏余者銀行資金短缺者。在直接融資方式中，以證券公司為中心。資金贏余者證券公司甲=證券公司乙資金短缺者。2、特點不同：間接融資比直接融資的風(fēng)險小、本錢低、流動性好等優(yōu)點 3、二者的優(yōu)缺陷比較：1間接融資的優(yōu)缺陷：優(yōu)點：1社會平安性較強；2授信額度可以使企業(yè)的流動資金需求及時方便地獲得處理；3嚴(yán)密性較強。缺陷：1社會資金運轉(zhuǎn)和資源配置的效率較多地依賴于金融機構(gòu)的素質(zhì)；2監(jiān)

16、管和控制比較嚴(yán)厲和保守，對新興產(chǎn)業(yè)、高風(fēng)險工程的融資要求普通難以及時、足量滿足。2直接融資的優(yōu)缺陷：優(yōu)點：1籌資規(guī)模和風(fēng)險度可以不受金融中介機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險管理的約束；2具有較強的公開性；3受公平原那么的約束，有助于市場競爭，資源優(yōu)化配置。缺陷：1直接憑本人的資信度籌資，風(fēng)險度較大；2普通逐次進(jìn)展，缺乏管理的靈敏性；3公開性的要求，有時與企業(yè)保守商業(yè)的需求相沖突。2.股票開展歷史沿革3.有價證券性質(zhì)、分類有價證券是一種表示財富權(quán)的憑證，在出讓或行使財富權(quán)時，必需持有這種憑證。是一種虛擬資本。分類：1、以券載權(quán)益的性質(zhì)，可將有價證券分為商品證券和價值證券。商品證券財人證券是指該種證券直接代表一

17、定的商品或財物。價值證券是指該種證券直接代表一定的財富價值或權(quán)益。價值證券按權(quán)益人所享權(quán)益的不同又可分為：物權(quán)證券是指持券人所享有的是一種物權(quán)權(quán)益、債務(wù)證券持券人可以憑券要求義務(wù)人發(fā)行法定義務(wù)、股權(quán)證券由于股權(quán)中既包括債務(wù)，又含有一定物權(quán)權(quán)益，是一種兼有物權(quán)和債務(wù)雙重性質(zhì)的特殊權(quán)益的證券，因此可將其單獨列出。2、以有價證券的轉(zhuǎn)移方式，可將有價證券分為無記名證券在證券上不記載權(quán)益人姓名，只需提出這種證券，債務(wù)人就要性質(zhì)義務(wù)的證券、記名證券在證券上直接記載權(quán)益人姓名的證券，只需記名權(quán)益人才干享用證券權(quán)益，這種證券非經(jīng)記名權(quán)益人背書轉(zhuǎn)讓，是不能流通或限制流通的、指示證券在證券上指示他人向證券持有人履

18、行義務(wù)的證券。3、按證券券面上的權(quán)益與證券的占有之間關(guān)系親密的程度，可將有價證券分為完全的有價證券證券的權(quán)益與證券的占有之間完全密不可分和不完全的有價證券這種有價證券的權(quán)益與證券的占有之間的關(guān)系并非是完全不可分別的。4、以證券權(quán)益與其產(chǎn)生的緣由行為關(guān)系的不同，可分為要因證券證券權(quán)益與其緣由行為密不可分和不要因證券證券權(quán)益不受其緣由行為影響。4.國際債券同國內(nèi)債券相比具有ABCD的特點。 A.資金來源廣 B.發(fā)行規(guī)模大 C.存在匯率風(fēng)險 D.有國家主權(quán)保證5.有價證券是一個什么樣的證券方式虛擬證券有價證券是目的有票面金額，證明持有人有權(quán)按期獲得一定收入并可以自在轉(zhuǎn)讓的憑證，這種是AD憑證。 a

19、一切權(quán)憑證 b 資本憑證 c 貨幣憑證 d 債券憑證 四名解1.場外買賣：是指在證券買賣所以外的合法買賣場所，投資人經(jīng)過相對買賣、拍賣標(biāo)購等方式買賣證券2.內(nèi)幕信息：證券買賣活動中，涉及公司的運營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價錢有艱苦影響的尚未公開的信息。3.境內(nèi)上市外資股：簡稱B種股，是指股份發(fā)行并在境內(nèi)上市的，以人民幣標(biāo)明面值，專供境外投資者以外匯買賣的記名式股票4.公司型基金：證券投資基金不是按照契約而是按照公司法的規(guī)定，組成以贏利為目的的股份公司。五案例六論述：證券投資者的維護(hù)方式、存在問題證券市場是商品經(jīng)濟開展到一定階段的產(chǎn)物，證券市場的出現(xiàn)，對于昌盛市場經(jīng)濟、促進(jìn)資金流通等方面起到

20、了很大的作用。但是，證券市場也存在著一些諸如欺詐、內(nèi)幕買賣、價錢支配等不正當(dāng)?shù)男袨椋：χC券投資者的切身利益。因此，對證券投資者的維護(hù)是非常必要的。普通情況下，證券糾紛發(fā)生后，當(dāng)事人可以經(jīng)過自愿協(xié)商、調(diào)解、仲裁、訴訟等多種方式處理糾紛。證券仲裁是指在證券發(fā)行或買賣中平等主體的公民、法人和其他組織之間發(fā)生合同糾紛或其他財富權(quán)益糾紛時，雙方當(dāng)事人自愿達(dá)成協(xié)議，把爭議提交給第三者，由其作出判別或判決的活動。證券仲裁通常有恣意仲裁和強迫仲裁兩種。雙方當(dāng)事人可以自愿選擇證券仲裁，但其具有排他性，有法律強迫執(zhí)行力，實行一裁結(jié)局制，我國指定中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會為證券爭議仲裁機構(gòu)。以仲裁的方式處理因證

21、券發(fā)行買賣而產(chǎn)生的爭議，可以使?fàn)幾h得到迅速處理，可防止經(jīng)過復(fù)雜的訴訟程度，從而使當(dāng)事人在時間上和經(jīng)濟上防止不用要的損失。因此，證券仲裁具有手續(xù)簡便、公正性和專業(yè)性強、節(jié)省時間和費用等優(yōu)點。證券仲裁具有嚴(yán)密性的特點，這有利于保守當(dāng)事人的有關(guān)，維護(hù)當(dāng)事人的商業(yè)信譽。表現(xiàn)方式：1合同中的仲裁條款 2仲裁協(xié)議書證券仲裁的普通程序：1、仲裁的懇求2、仲裁懇求的受理3、仲裁庭的組成4、開庭審理5、仲裁判決6、判決執(zhí)行仲裁庭組成：1雙方當(dāng)事人各自選定一名仲裁員，第三名仲裁員由雙方當(dāng)事人共同選定或者共同委托仲裁委員會主任指定。2第三名仲裁員擔(dān)任首席仲裁員。3 雙方當(dāng)事人可以在仲裁委員會仲裁員名冊中共同選定或者

22、共同委托仲裁委員會主任指定一名仲裁員作為獨任仲裁員,成立仲裁庭,單獨審理案件。4被選定或者被指定的仲裁員,與案件有個人利害關(guān)系的,該當(dāng)逃避。證券訴訟是指國家司法機關(guān)在案件當(dāng)事人和其他訴訟參與人參與下，依法定訴訟程序?qū)徖砗吞幚碜C券糾紛案件所進(jìn)展的全部活動。證券訴訟通常包括起訴、審問、執(zhí)行三個根本階段。證券刑事訴訟案件還包括偵查階段。1，證券民事訴訟主要是受害人向法院提出訴訟懇求，要求被告賠償經(jīng)濟損失的方式。但如何證明蒙受損失，因果關(guān)系的證明比較困難。如：虛偽宣傳缺陷：首先，進(jìn)一步完善法規(guī)和細(xì)那么。其次，加大懲罰力度。再者，急需建立集體訴訟制度。而且，建立投資者維護(hù)基金也是方法之一。最后，完善維護(hù)

23、制度。2，證券刑事訴訟涉及犯罪，被告發(fā)、控訴，或公安機關(guān)、檢察機關(guān)依職權(quán)立案偵查，提起公訴的方式。3，證券行政訴訟原告懇求法院就行政部門的詳細(xì)行政行為的性質(zhì)給以確認(rèn)的方式。證券行政訴訟在證券訴訟中所占的比例雖不及證券民事訴訟和證券刑事訴訟，但證券行政訴訟對維護(hù)證券市場公正、安康地開展，卻有著特別的意義。我國證券市場起步不久，證券的管理尚有不健全的地方，這些都會給投資者呵斥不同程度的損害，證券行政訴訟作為一個“民告官的過程，對于發(fā)現(xiàn)行政管理上的缺乏，提高證券管理程度，充實和完善有關(guān)法律法規(guī)，有著積極的促進(jìn)意義。證券違法犯罪是證券違法和證券犯罪的總稱。證券犯罪有七種情況，12個罪名1、違反情報公開

24、義務(wù)2、偽造變造有價證券3、擅自發(fā)行股票公司、企業(yè)債券罪4、內(nèi)幕買賣、泄露內(nèi)幕信息罪5、支配證券買賣價錢罪6、編造并傳播證券買賣虛偽信息罪7、濫用管理公司、證券職權(quán)罪其他的犯罪行為：1，偽造變造國家有價證券；2，偽造變造公司有價證券；3，擅自發(fā)行股票、公司企業(yè)債券；4，誘騙投資者買賣證券；5，擅自設(shè)立金融機構(gòu)；6，濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊；7，國家機關(guān)任務(wù)人員濫用管理公司、證券職權(quán)；8、中介組織提供虛偽文件或證明文件艱苦失實證券違規(guī)、違法犯罪行為的法律責(zé)任有三種：民事責(zé)任，行政責(zé)任，刑事責(zé)任。經(jīng)過受害人向證券違規(guī)違法犯罪人提民事訴訟，由違規(guī)違法犯罪人賠償受的經(jīng)濟損失，一方面，表達(dá)了經(jīng)濟買賣

25、中的公平原那么，維護(hù)了受害人的經(jīng)濟權(quán)益;另一方面，由于剝奪了違法犯罪人的非法所得，因此，也具有一定的威懾作用。實務(wù)中需求留意的幾個問題1、違反信息披露義務(wù)的民事處分賠償1信息披露資料中，有虛偽記載、誤導(dǎo)性陳說或者艱苦脫漏，致使投資者在證券買賣中蒙受損失的，發(fā)行人、上市公司該當(dāng)承當(dāng)賠償責(zé)任；2公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，該當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承當(dāng)連帶賠償責(zé)任，但是可以證明本人沒有過錯的除外；3發(fā)行人、上市公司的控股股東、實踐控制人有過錯的，該當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承當(dāng)連帶賠償責(zé)任。4獲得證券付出的價額中扣除“市場價，已售出的，按處分價 2、內(nèi)幕買賣的民事賠償 1 證券買賣內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。 2持有或者經(jīng)過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收買上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。 3內(nèi)幕買賣行為給投資者呵斥損失的，行為人該當(dāng)依法承當(dāng)賠償責(zé)任。 3、支配證券市場的民事賠償 支配證券市場行為給投資者呵斥損失的，行為人該當(dāng)依法承當(dāng)賠償責(zé)任。4、欺詐行為的民事賠償 欺詐客戶行為給客戶呵斥損失的，行