三種現(xiàn)金流量正負分析

1、融資活動現(xiàn)金流分析，分析正、負現(xiàn)金流類型?；I資活動是指改變公司資產(chǎn)負債規(guī) 模和構成的活動。在這里，資本是指實收資本和資本溢價。在這里，債務是指外部借款， 包括銀行貸款和借入資金。保險公司融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項目主要包括：吸收股權 投資、貸款和貸款。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項目包括：償債、利潤分配、付息等?，F(xiàn) 金流量通過籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流保險公司的融資能力和融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流影 響公司的凈現(xiàn)金流。對于不涉及現(xiàn)金流量變動的投融資活動（如接受固定資產(chǎn)投資、利用外部投資償還 債務現(xiàn)金流量、債轉股、固定資產(chǎn)融資租賃等），雖然不影響當前現(xiàn)金流量，但現(xiàn)金流 量可能影響未來現(xiàn)金流。流量影響流量，甚至現(xiàn)

2、金流甚至可能產(chǎn)生重大影響。這些業(yè)務 反映在現(xiàn)金流量表中。1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的正負分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是指經(jīng) 營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出總額之間的差額。前者包括銷售商品、提供勞務、納稅申報以及 其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金；后者包括購買商品、支付勞務、支付給職工的現(xiàn)金、支付給職工的現(xiàn)金、支付給職工的現(xiàn)金?，F(xiàn)金及其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。一般來說，經(jīng) 營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額應為正。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正，說明公司現(xiàn)金 產(chǎn)生能力強，凈利潤質量高，應收賬款管理良好。相反，它表明企業(yè)通過正常生產(chǎn)經(jīng)營 活動取得的現(xiàn)金不足以支付生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支出。同時，它應該能夠補償經(jīng)營 活動

3、產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。這是因為僅僅依靠固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的處置收益無 法補償固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的全部購置成本，無形資產(chǎn)的價值也非常不確定；只有融資 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入才能用于支付銀行貸款和應付賬款、債券利息、現(xiàn)金分紅派發(fā)后， 公司必然陷入借新還舊的惡性循環(huán)，面臨巨大的財務風險。因此，我們不僅要關注凈現(xiàn) 金流量是否為正，還要分析當前凈現(xiàn)金流量能否彌補經(jīng)營性非流動資產(chǎn)的折舊和攤銷， 以滿足付息和分配的需要?，F(xiàn)金分紅。如公司本年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 781769190.91元，去年為712674098.11元；本年固定資產(chǎn)累計折舊為 82837340.33 12655913.30 14321 203 78594605.20。從以上數(shù)據(jù)可以看出，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量凈額同比增加690950592.80元。現(xiàn)金流入既能滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金需求，又能彌補非現(xiàn)金長期資產(chǎn)損失，滿足現(xiàn)金股利分配的需要。因此，經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金的能力非常強。但是，只有當一定時期內經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負時，才有可能得出錯誤的結 論。由于企業(yè)在一定時期內可能處于擴大銷售、增強競爭力的階段，放松信貸政策，如 延長信貸期限、降低信貸標準以增加信貸銷售，必然會減少目前經(jīng)營性現(xiàn)金公司的流入。從長遠來看，放寬信貸政策有