當(dāng)前股市行情與投資理財(cái)方略

1、當(dāng)前股市行情與投資理財(cái)方略李志林 （2010.11.07 廣州）一、新一輪國(guó)際貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)的由來(lái)與趨勢(shì)1. 美國(guó)金危機(jī)的真正黑洞有多大？ 次貸：1400億美元壞賬 次級(jí)債：3萬(wàn)億毒資產(chǎn) CDS(金融違約掉期交易)： 16.5萬(wàn)億涉案資金2美國(guó)兩任總統(tǒng)解決危機(jī)的不同布什：破產(chǎn)+政府救贖+治理危機(jī)。后果：赤字加劇、經(jīng)濟(jì)急退、失業(yè) 上升、信心危機(jī)。奧巴馬：數(shù)量寬松貨幣政策+印鈔+ 燙平資產(chǎn)負(fù)債表漏洞+用貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)侵略世界。 后果：黑洞填補(bǔ)、赤字減少、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、信心恢復(fù)、美元貶值、出口上升、轉(zhuǎn)嫁危機(jī)。3奧巴馬的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)路線(xiàn)圖之一:數(shù)量寬松印鈔（每月多印1000億美元）填補(bǔ)資產(chǎn)黑洞美元貶值零利率股市暴漲在大宗

2、商品暴漲中獲利刺激出口增加就業(yè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。之二:美元貶值刺激黃金、大宗商品和資源大漲輸出通漲各國(guó)儲(chǔ)存美元貶值，國(guó)際購(gòu)買(mǎi)力降低轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)。之三:用懲罰性關(guān)稅向中國(guó)施壓逼人民幣不斷升值反傾銷(xiāo)抑制中國(guó)出口制造中國(guó)通脹讓中國(guó)外匯儲(chǔ)備和美國(guó)國(guó)債縮水，賴(lài)賬迫使中國(guó)加息降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率扼制中國(guó)崛起。 之四:利用天安號(hào)事件到中國(guó)家門(mén)口搞軍演在釣魚(yú)島事件中袒護(hù)日方，造成中日緊張?zhí)魟?dòng)南海各國(guó)與中國(guó)爭(zhēng)端拉攏印度制華逼迫中國(guó)搞軍備競(jìng)賽拖垮中國(guó)經(jīng)濟(jì)。二、宏觀經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)和難點(diǎn)1熱點(diǎn)：轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式?jīng)Q定：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、區(qū)域振興和資產(chǎn)重組成為熱點(diǎn)。2難點(diǎn)一：人民幣升值與國(guó)家利 益受損。3難點(diǎn)二：加息壓力與全球減息背離。

3、4難點(diǎn)三：房地產(chǎn)調(diào)控升級(jí)與保增長(zhǎng)。5難點(diǎn)四：美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)張型貨幣新政和美元貶值與中國(guó)通脹失控。三、股市的六大結(jié)構(gòu)性變化1流通市值急劇擴(kuò)張，達(dá)90%，擴(kuò)容速度罕見(jiàn)，導(dǎo)致市場(chǎng)全面上漲資金不足。2大盤(pán)股從中流砥柱變?yōu)樵诘臀淮钆_(tái)，上證綜指于落后大盤(pán)。 3“二八”轉(zhuǎn)換難以再現(xiàn)，大盤(pán)股只能是估值逐步修復(fù)，逐上臺(tái)階。4市場(chǎng)中期熱點(diǎn)仍是“從小”、“從新”、“從成長(zhǎng)”。5大、中、小盤(pán)股在四季度呈包容性輪番上漲。6銀行地產(chǎn)股難有行情。地方融資平臺(tái)7.6萬(wàn)億貸款中有3.6萬(wàn)億靠地方財(cái)政收入擔(dān)保，2萬(wàn)億書(shū)風(fēng)險(xiǎn)較大的資金，未來(lái)一兩年銀行將面臨提高撥備、核銷(xiāo)壞賬的壓力，低估值合成長(zhǎng)性不復(fù)存在。房地產(chǎn)調(diào)控還將升級(jí)，如征收房產(chǎn)稅

4、，增加交易所得稅2540%。四、四季度股市的動(dòng)力和機(jī)會(huì)1美聯(lián)儲(chǔ)貨幣擴(kuò)張、美元貶值、國(guó)際大宗商品暴漲，使有色、煤炭、能源股相應(yīng)，有望推動(dòng)上證指數(shù)重返3200點(diǎn)。2十二五規(guī)劃提供了新興產(chǎn)業(yè)的中小盤(pán)股高成長(zhǎng)、高送轉(zhuǎn)的中線(xiàn)機(jī)會(huì)。3創(chuàng)業(yè)板首批小非10月底解禁，將提供一次極好的中小盤(pán)股建倉(cāng)良機(jī)。創(chuàng)業(yè)板、中小板在今年底明年初將出現(xiàn)火爆行情。4央企重組年底大限將近，促進(jìn)重組股行情的火爆。5人民幣升值趨勢(shì)和溫和通脹，有利于股市秋搶行情震蕩上行。結(jié)論：四季度主要運(yùn)行區(qū)間： 28003200點(diǎn)。五、 三個(gè)致富公式1用定投法使財(cái)富暴增的公式 F=A(1+i)n-1i F指最終財(cái)富，A指每年投入金額，i指每年收益率，n

5、指年2買(mǎi)小盤(pán)股的暴富公式 F=（1+x）n+1 x指每年送股數(shù)量，n指年3財(cái)富翻倍的七十二定律 n=72100i n指財(cái)富翻倍的年數(shù)，i指每年 收益率六、股市贏功十八法1按政策取向進(jìn)行多空選擇2反大眾一致性預(yù)期3冬播、春收、夏歇、秋搶自然界：春生、夏長(zhǎng)、秋收、冬藏中國(guó)股市：春生、夏不漲、秋割、 冬套4觀5周均線(xiàn)得失，強(qiáng)化趨勢(shì)投資5巨量=頂部，地量=底部6二五八二進(jìn)退規(guī)律730點(diǎn)勝算法8按“左半球”理論抄底逃頂9以四幅“山水畫(huà)”看盤(pán)選股10優(yōu)選法選股11“音樂(lè)噴泉”運(yùn)籌法的妙用12用概率論做組合投資13長(zhǎng)期持有小盤(pán)股暴富14. 追求外延式成長(zhǎng)性(購(gòu)并重組)15用波段操作擴(kuò)大收益16緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)，

6、埋伏預(yù)期熱點(diǎn)17在指數(shù)與個(gè)股錯(cuò)位中捕捉補(bǔ)漲機(jī)會(huì)18三點(diǎn)定投建倉(cāng)法和1/8巨量出貨法七、散戶(hù)“操盤(pán)”技巧 短線(xiàn)十八“法” 看線(xiàn)法對(duì)大盤(pán)，權(quán)重股白線(xiàn)上得比小盤(pán)股黃線(xiàn)快，要出現(xiàn)回調(diào)，而黃線(xiàn)上漲比白線(xiàn)快，則會(huì)帶動(dòng)白線(xiàn)上，后市看漲。 看比法漲跌比率大于1而大盤(pán)跌，表明空方勢(shì)強(qiáng)，反之多方強(qiáng)。此狀況高位看跌低位看漲。 看頭法頭即領(lǐng)頭羊。成交量大的股票開(kāi)始走軟，或者前期股市的熱門(mén)板塊走軟，應(yīng)當(dāng)小心，個(gè)股行情已接近尾聲，譬如海南板塊龍頭羅頓發(fā)展在高位放量滯漲，顯示該板塊行情已到尾聲。 看勢(shì)法股票趨勢(shì)走軟，市場(chǎng)熱點(diǎn)消失在還沒(méi)有出現(xiàn)新市場(chǎng)熱點(diǎn)時(shí)，不要輕易去買(mǎi)股票。 看量法成交量屢創(chuàng)天量，而股價(jià)漲幅不大，應(yīng)隨時(shí)考慮派

7、發(fā)，反之成交量極度萎縮，則不要輕易拋出股票。 看明細(xì)法大盤(pán)5分種成交明細(xì)若出現(xiàn)價(jià)量配合理想，當(dāng)看好后市，反之要小心。 看時(shí)法一只個(gè)股成交量若上午太小，則下午反彈的機(jī)會(huì)多；如上午太大，則下午下跌概率大。 看黃金2.30法短法操作時(shí)間最好在下午2.30，因?yàn)?點(diǎn)半后漲跌預(yù)示的明日走勢(shì)，運(yùn)用60分種K線(xiàn)分析，可靠性好。 看穿透法上漲的股票若壓盤(pán)出奇的大，但最終被多頭穿透壓盤(pán)全吃掉，表明拉升在即，隨后會(huì)大漲。 看均線(xiàn)法一般股票的強(qiáng)弱升跌貼著均價(jià)運(yùn)行，若發(fā)生背離將會(huì)出現(xiàn)當(dāng)日反轉(zhuǎn)。 看吃貨法盤(pán)面經(jīng)常出現(xiàn)大手筆買(mǎi)賣(mài)，買(mǎi)進(jìn)時(shí)一下吃了高位，表明機(jī)構(gòu)在增倉(cāng)吃貨，應(yīng)即時(shí)跟進(jìn)。 看內(nèi)外盤(pán)法個(gè)股在盤(pán)整或下跌時(shí)，內(nèi)盤(pán)大于外盤(pán)，且陰線(xiàn)實(shí)體小，成交量大，日后該股有行情的可能性大；大盤(pán)暴跌，而該股沒(méi)跌多少或者根本沒(méi)跌，承接盤(pán)強(qiáng)，成交放得很大，后市有戲。 看線(xiàn)頭力度法股價(jià)上沖的線(xiàn)頭曲線(xiàn)絕對(duì)的多于下跌的線(xiàn)頭且垂直角度越大時(shí)理應(yīng)看好該股。 看逆勢(shì)法在下跌的趨勢(shì)里，應(yīng)選逆勢(shì)上漲股；在上漲的市道里，應(yīng)選有大手筆買(mǎi)賣(mài)的股票。 看沖天炮法開(kāi)盤(pán)數(shù)分種就把股價(jià)往上直拉，而均線(xiàn)沒(méi)有跟上，往往都是沖天炮沖上去會(huì)落回來(lái)，以當(dāng)天失敗而告終。 看陰虛法當(dāng)日下跌放巨量，但收的陰線(xiàn)實(shí)體不大，而且大部分時(shí)間在昨