財(cái)務(wù)表格與現(xiàn)金流量管理知識(shí)分析

1、第5講12101040 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類與構(gòu)成要素本目內(nèi)容重點(diǎn)是財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量及其要緊構(gòu)成 掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的分類、構(gòu)成及其差不多要素lZl0l041 掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表具體內(nèi)容隨項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的范圍和經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法不同, 一般分為：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表按其評價(jià)的角度不同分為：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)打算現(xiàn)金流量表。一、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表是以項(xiàng)目為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。它將項(xiàng)目建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，通過項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表可計(jì)算項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回

2、收期等評價(jià)指標(biāo)。反映項(xiàng)目的獲利能力。二、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表是從項(xiàng)目法人 ( 或投資者整體 ) 角度動(dòng)身，以項(xiàng)目資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)，用以計(jì)算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。三、投資各方現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表是分不從各個(gè)投資者的角度動(dòng)身，以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ) , 用以計(jì)算投資各方收益率。四、財(cái)務(wù)打算現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)打算現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。lZl0l042 掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的差不多要素包括：營業(yè)收入、投資、經(jīng)營成本、稅

3、金一、營業(yè)收入( 一 )營業(yè)收入是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。即：營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量 ( 或服務(wù)量 )產(chǎn)品單價(jià) ( 或服務(wù)單價(jià) )1. 產(chǎn)品年銷售量 ( 或服務(wù)量 ) 的確定依照企業(yè)的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和各年的運(yùn)營負(fù)荷確定年產(chǎn)量 ( 服務(wù)量 )。為計(jì)算簡便，年生產(chǎn)量即為年銷售量。2. 產(chǎn)品 ( 或服務(wù) ) 價(jià)格的選擇產(chǎn)品價(jià)格一般采納出廠價(jià)格，即 :產(chǎn)品出廠價(jià)格目標(biāo)市場價(jià)格一運(yùn)雜費(fèi)關(guān)于供出口的產(chǎn)品，應(yīng)先按國際目標(biāo)市場價(jià)格扣減海外運(yùn)雜費(fèi)并考慮其他因素阻礙后，確定離岸價(jià)格 , 然后換算為出廠價(jià)格；假如其銷售價(jià)格選擇離岸價(jià)格，則應(yīng)同時(shí)將由項(xiàng)目到口岸的運(yùn)雜費(fèi)計(jì)人成本。( 二 ) 補(bǔ)貼收

4、入包括：先征后返的增值稅、定額補(bǔ)貼、財(cái)政扶持給予的其他形式的補(bǔ)貼。不包括企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助補(bǔ)貼收入同營業(yè)收入一樣，應(yīng)列入項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)打算現(xiàn)金流量表。二、投資建設(shè)項(xiàng)目評價(jià)中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流淌資金之和( 一 ) 建設(shè)投資建設(shè)投資是指項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模 ( 分期建設(shè)項(xiàng)目為分期建設(shè)規(guī)模 )、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的投入。( 二 ) 建設(shè)期利息建設(shè)期利息系指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定同意在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及融資中

5、發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、治理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等其他融資費(fèi)用。 分期建成投產(chǎn)的項(xiàng)目，應(yīng)按各期投產(chǎn)時(shí)刻分不停止借款費(fèi)用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計(jì)人總成本費(fèi)用。( 三 ) 流淌資金流淌資金系指運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金 , 不包括運(yùn)營中需要的臨時(shí)性營運(yùn)資金。在項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)，投入的流淌資金應(yīng)予以回收。流淌資金是流淌資產(chǎn)與流淌負(fù)債的差額。流淌資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流淌負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。( 四 ) 項(xiàng)目資本金1. 項(xiàng)目資本金的特點(diǎn)項(xiàng)目資本金 ( 即項(xiàng)目權(quán)益資金 ) 是指在建設(shè)項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對建設(shè)項(xiàng)日來講是非

6、債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可 按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。項(xiàng)目資本金要緊強(qiáng)調(diào)的是作為項(xiàng)目實(shí)體而不是企業(yè)所注冊的資金。2. 項(xiàng)目資本金的出資方式能夠是現(xiàn)金 , 也能夠是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價(jià)出資以及企業(yè)未分配 利潤以及從稅后利潤提取的公積金 ,以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利 技術(shù)作價(jià)出資的比例一般不超過項(xiàng)目資本金總額的 20%( 經(jīng)特不批準(zhǔn) , 部分高新技術(shù)企業(yè) 能夠達(dá)到 30% 以上 ) 。3. 項(xiàng)目資本金的來源渠道和籌措方式依照項(xiàng)目融資主體的特點(diǎn)按下列要求進(jìn)行選擇 :既有法人融資項(xiàng)目的新增資

7、本金可通過原有股東增資擴(kuò)股、汲取新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。新設(shè)法人融資項(xiàng)目的資本金可通過股東直接投資、發(fā)行股票、政府投資等方式籌措。政府投資資金，包括各級(jí)政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準(zhǔn)的各種專項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)借國外貸款、土地批租收入、地點(diǎn)政府按規(guī)定收取的各種費(fèi)用及其他預(yù)算外資金等。政府投資要緊用于關(guān)系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域 , 包括加強(qiáng)公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) , 愛護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境 , 促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社 會(huì)進(jìn)展 , 推進(jìn)科技進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。對政府投資資金，國家依照資金來源、項(xiàng)目性質(zhì)和調(diào)控需要，分不采取直接投資、資本金注入、投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)

8、貸和貸款貼息等方式，并按項(xiàng)目安排使用。對投入的政府投資資金 , 應(yīng)依照資金投入的不同情況進(jìn)行不同的處理 :全部使用政府直接投資的項(xiàng)目 , 一般為非經(jīng)營性項(xiàng)目 , 不需要進(jìn)行融資方案分析。 以資本金注入方式投入的政府投資資金 , 在項(xiàng)目評價(jià)中應(yīng)視為權(quán)益資金。 以投資補(bǔ)貼、貸款貼息等方式投入的政府投資資金 , 對具體項(xiàng)目來講 , 既不屬于權(quán)益資金 , 也不屬于債務(wù)資金 , 在項(xiàng)目評價(jià)中應(yīng)視為一般現(xiàn)金流入 ( 補(bǔ)貼收入 ) 。以轉(zhuǎn)貸方式投入的政府投資資金 ( 統(tǒng)借國外貸款 ) , 在項(xiàng)目評價(jià)中應(yīng)視為債務(wù)資金。 ( 五 ) 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理在項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中投資只計(jì)項(xiàng)目資本金

9、，投資借款不作為現(xiàn)金流入，但借款本金的償還及利息支付則計(jì)入現(xiàn)金流出。( 六 ) 維持運(yùn)營投資在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，參與內(nèi)部收益率等指標(biāo)的計(jì)算。同時(shí)，也應(yīng)反映在財(cái)務(wù)打算現(xiàn)金流量表中，參與財(cái)務(wù)生存能力分析。三、經(jīng)營成本( 一 ) 總成本總成本費(fèi)用外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)十工資及福利費(fèi)十修理費(fèi)十折舊費(fèi)十?dāng)備N費(fèi)十財(cái)務(wù)費(fèi)用 ( 利息支出 ) 十其他費(fèi)用1. 外購原材料、燃料及動(dòng)力價(jià)格是在選定價(jià)格體系下的預(yù)測價(jià)格，該價(jià)格應(yīng)按到廠價(jià)格計(jì)，并考慮運(yùn)輸及倉儲(chǔ)損耗。2. 工資及福利費(fèi)：通常包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼， 職工福利費(fèi)，以及醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)、生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保

10、險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金中由職工個(gè)人繳付的部分。3. 修理費(fèi)可直接按固定資產(chǎn)原值 ( 扣除所含的建設(shè)期利息 ) 或折舊額的一定百分?jǐn)?shù)估算 4. 折舊費(fèi)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)5. 攤銷費(fèi)： 無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀尽o形資產(chǎn)的攤銷一般采納平均年限法，不計(jì)殘值。其他資產(chǎn)的攤銷能夠采納平均年限法 , 不計(jì)殘值 , 攤銷年限應(yīng)注意符合稅法的要求。6. 利息支出估算包括長期借款利 息、流淌資金借款利息和短期借款利息三部分。需要引起注意的是 , 在生產(chǎn)經(jīng)營期利息是能夠進(jìn)人總成本的 , 因而每年計(jì)算的利息不再參與以后各年利息的計(jì)算。7. 其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、其他治理費(fèi)用和其他營業(yè)費(fèi)用這三

11、項(xiàng)費(fèi)用 , 系指制造費(fèi)用、治理費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用中分不扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)以后的其余部分 , 應(yīng)計(jì)人生產(chǎn)總成本費(fèi)用的其他所有費(fèi)用。產(chǎn)品出口退稅和減免稅項(xiàng)目按規(guī)定不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額也可包括在內(nèi)。( 二 ) 經(jīng)營成本要緊用于項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的現(xiàn)金流量分析。經(jīng)營成本作為項(xiàng)目現(xiàn)金流量表中運(yùn)營 期現(xiàn)金流出的主體部分 , 是從投資方案本身考察的 , 在一定期間 ( 通常為一年 ) 內(nèi)由于生產(chǎn) 和銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計(jì)算 :經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出或經(jīng)營成本外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)+ 修理費(fèi) + 其他費(fèi)用經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。四、稅金項(xiàng)目財(cái)務(wù)

12、評價(jià)中涉及的稅費(fèi)1. 從銷售收入中扣除的營業(yè)稅金及附加和增值稅。營業(yè)稅金及附加包括營業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、都市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加。增值稅是價(jià)外稅 , 納稅人交稅 , 最終由消費(fèi)者負(fù)擔(dān) , 因此與納稅人的經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤無關(guān)。2. 計(jì)人總成本費(fèi)用的進(jìn)口材料的關(guān)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅。3. 計(jì)入建設(shè)投資的引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備材料的關(guān)稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。4. 從利潤中扣除的所得稅。12101050 差不多建設(shè)前期工作內(nèi)容差不多建設(shè)的每個(gè)建設(shè)項(xiàng)目差不多上從醞釀、構(gòu)想開始 , 通過可行性研究決策之后 , 進(jìn)入項(xiàng)目設(shè)計(jì)和施工時(shí)期 , 直至竣工驗(yàn)收 , 交付使用或生產(chǎn)

13、運(yùn)營。lZlOl051 掌握建設(shè)項(xiàng)目周期建設(shè)項(xiàng)目周期是指建設(shè)項(xiàng)目從投資意向開始到投資終結(jié)的全過程 。一、建設(shè)項(xiàng)目周期的時(shí)期劃分及其工作內(nèi)容( 一 ) 建設(shè)項(xiàng)目決策時(shí)期 ( 通常也稱為項(xiàng)目建設(shè)前期工作時(shí)期 )1. 投資意向2. 市場研究與投資機(jī)會(huì)分析市場研究與 投資機(jī)會(huì)分析著重點(diǎn)是投資環(huán)境分析，目的和作用是鑒不投資方向，選擇建設(shè)項(xiàng)目。3. 項(xiàng)目建議書4. 初步可行性研究初步可行性研究并不是必不可少的，與可行性研究的要緊差不是在它們所獲得的資料的詳盡程度不同。就內(nèi) 容來講 , 初步可行性研究與可行性研究差不多是一致的 , 只只是前者較為粗略 , 后者較為詳 盡。初步可行性研究的著重點(diǎn)是項(xiàng)目建設(shè)的必

14、要性和項(xiàng)目建設(shè)的可能性。5. 可行性研究 ( 又稱詳細(xì)可行性研究 ) 6. 建設(shè)項(xiàng)目決策上述 6 項(xiàng)工作是一種分析論證性質(zhì)的工作 , 要緊解決的是項(xiàng)目選擇問題。( 二 ) 建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)時(shí)期1. 初步設(shè)計(jì)2. 投資預(yù)備3. 技術(shù)設(shè)計(jì)4. 施工圖設(shè)計(jì)上述 4 項(xiàng)工作要緊是確定擬定項(xiàng)目具體方案，是選擇和設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資構(gòu)想的優(yōu)化實(shí)施方案的過程。我國關(guān)于一般項(xiàng)目進(jìn)行兩時(shí)期設(shè)計(jì) , 即工程的初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)對重大項(xiàng)目和技術(shù)上比較復(fù)雜而又缺乏設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目 , 在初步設(shè)計(jì)后還增加了技術(shù)設(shè)計(jì)。( 三 ) 建設(shè)項(xiàng)目施工時(shí)期1. 施工組織設(shè)計(jì)2. 施工預(yù)備3. 組織施工4. 生產(chǎn)預(yù)備一般包括 :組織預(yù)備、技

15、術(shù)預(yù)備、物資預(yù)備5. 竣工驗(yàn)收上述 5 項(xiàng)工作是一種具體的資源組合性質(zhì)工作 , 其要緊任務(wù)是在確定性約束條件下優(yōu)化實(shí)施過程。( 四 ) 投資項(xiàng)目總結(jié)評價(jià)時(shí)期1. 投產(chǎn)運(yùn)營和投資回收2. 投資項(xiàng)目后評價(jià)上述兩項(xiàng)工作是一種總結(jié)評價(jià)性質(zhì)工作 , 甚至能夠講是依托于生產(chǎn)經(jīng)營過程的一種分析研究工作。二、建設(shè)項(xiàng)目周期各時(shí)期對投資的阻礙( 一 ) 建設(shè)項(xiàng)目決策時(shí)期對投資的阻礙 項(xiàng)目決策時(shí)期的差不多特征是智力化或稱知識(shí)密集性。在項(xiàng)目決策結(jié)果沒有得出之前 , 一般可不能進(jìn)行土地、材料、設(shè)備等要素投入 , 這表明在項(xiàng)目 決策時(shí)期 , 工作成本對投資阻礙微小 , 對要素成本不構(gòu)成阻礙。項(xiàng)目決策時(shí)期的產(chǎn)出是決策結(jié)果

16、,對項(xiàng)目投資和使用功能具有決定性阻礙。( 二 ) 建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)時(shí)期對投資的阻礙 項(xiàng)目設(shè)計(jì)時(shí)期的差不多特征是智力和技術(shù)的雙重性。項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)時(shí)期 , 工作成本對投資阻礙較小 , 要成本是一個(gè)重要操縱因素。項(xiàng)目設(shè)計(jì)時(shí)期的產(chǎn)出是用圖紙表示的具體設(shè)計(jì)方案。對項(xiàng)目技資和使用功能具有重要阻礙。( 三 ) 建設(shè)項(xiàng)目施工時(shí)期對投資的阻礙 項(xiàng)目施工時(shí)期的差不多特征是資金和勞動(dòng)的雙重性。成本差不多成為項(xiàng)目投資的重要阻礙因素。項(xiàng)目施工時(shí)期的產(chǎn)出確實(shí)是投資活動(dòng)的最終成果投資產(chǎn)品。由于投資的要緊因素在此之前已差不多確定下來, 因此那個(gè)時(shí)期對產(chǎn)出的阻礙較小。從以上分析不難看到，隨著項(xiàng)目周期的時(shí)期性變化，阻礙項(xiàng)目投資的前三

17、種因素有一定的變化規(guī)律 : 工作費(fèi)用是從小到大的變化趨勢 , 變化程度專門大項(xiàng)目要素費(fèi)用也是從小 到大的變化趨勢 , 變化程度居中產(chǎn)出對總投資和項(xiàng)目使用功能的阻礙是從大到小的變化趨勢, 變化程度專門大。lZlOl052 掌握項(xiàng)目建議書的內(nèi)容一、項(xiàng)目建議書的差不多內(nèi)容項(xiàng)目建議書是鑒不項(xiàng)目投資方向，對擬建項(xiàng)目的一個(gè)總體輪廓設(shè)想，著重從宏觀上對項(xiàng)目 建設(shè)的必要性做出分析衡量，并初步分析項(xiàng)目建設(shè)的可能性，向決策者提出建議，推舉項(xiàng)目。項(xiàng)目建議書的內(nèi)容一般應(yīng)包括如下幾個(gè)方面 : ( 一 ) 建設(shè)項(xiàng)目提出的依據(jù)和必要性( 二 ) 產(chǎn)品方案、市場前景、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想( 三 ) 資源狀況、建設(shè)條件

18、、協(xié)作關(guān)系及引進(jìn)國不和廠商的初步分析( 四 ) 投資估算和資金籌措的設(shè)想( 五 ) 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的設(shè)想( 六 ) 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步測算 ( 七 ) 結(jié)論與建議二、項(xiàng)目建議書的編制和審批( 一 ) 項(xiàng)目建議書的編制 項(xiàng)目建議書的編制單位一般是投資人。( 二 ) 項(xiàng)目建議書的審批關(guān)于政府投資項(xiàng)目或使用政府性資金、國際金融 組織和外國政府貸款投資建設(shè)的項(xiàng)目，接著實(shí)行審批制關(guān)于企業(yè)不使用政府性資金投資 建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制 , 區(qū)不不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。接著審批項(xiàng)目建議書的建設(shè)項(xiàng)目包括以下幾類：1. 采納政府直接投資和資本金注人方式的建設(shè)項(xiàng)目，由國家進(jìn)展和改革委員會(huì)審批或由

19、國家進(jìn)展和改革委員會(huì)審核報(bào)國務(wù)院審批；地點(diǎn)政府投資項(xiàng)目由國家進(jìn)展和改革委員 會(huì)審批。2. 使用中央預(yù)算內(nèi)投資、中央專項(xiàng)建設(shè)基金、中央統(tǒng)還國外貸款 5 億元及以上的項(xiàng)目 , 由國家進(jìn)展和改革委員會(huì)審核報(bào)國務(wù)院審批。3. 使用中央預(yù)算內(nèi)投資、中央專項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)借自還國外貸款的總投資 50 億元及以上項(xiàng)目 , 由國家進(jìn)展和改革委員會(huì)審核報(bào)國務(wù)院審批。4. 關(guān)于借用世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、國際農(nóng)業(yè)進(jìn)展基金會(huì)等國際金融組織貸款和外國政府貸款及與貸款混合使用的贈(zèng)款、聯(lián)合融資等國際金融組織和外國政府貸款投資項(xiàng)目:(1) 由中央統(tǒng)借統(tǒng)還的項(xiàng)目 , 按照中央政府直接投資項(xiàng)目進(jìn)行治理 , 其項(xiàng)目建議書由國家進(jìn)展

20、和改革委員會(huì)審批或?qū)徍撕髨?bào)國務(wù)院審批 ;(2) 由省級(jí)政府負(fù)責(zé)償還或提供還款擔(dān)保的項(xiàng)目 , 按照省級(jí)政府直接投資項(xiàng)目進(jìn)行治理 ,除應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù) 院及國家進(jìn)展和改革委員會(huì)審批的項(xiàng)目外 , 其他項(xiàng)目的建議書均由省級(jí)進(jìn)展和改革委員會(huì) 審批 , 審批權(quán)限不得下放。項(xiàng)目建議書獲得批準(zhǔn)并不表明項(xiàng)目能夠投資 , 項(xiàng)目建議書不是項(xiàng)目的最終決策 , 只是國家選擇建設(shè)項(xiàng)目和有依照地進(jìn)行可行性研究的依據(jù)。lZl01053 熟悉可行性研究的內(nèi)容一、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的概念建設(shè)項(xiàng)目可行性研究是在投資決策前 , 對項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等各方面情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究 ; 對各種可能擬定的建設(shè)方案和技術(shù)方案進(jìn)行認(rèn)確實(shí)

21、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分 析與比較論證 ; 對項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評價(jià) , 并在此基礎(chǔ)上 , 綜合研 究、論證建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性、適用性、可靠性 , 經(jīng)濟(jì)合理性和有利性 , 以及建設(shè)可能 性和可行性，為項(xiàng)目決策部門對項(xiàng)目投資的最終決策提供科學(xué)依據(jù)。二、可行性研究的依據(jù)可行性研究的依據(jù)包括以下內(nèi)容 :1. 國家有關(guān)法律、法規(guī)2. 國家和地點(diǎn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)進(jìn)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃 , 經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方針和政策 , 行業(yè)進(jìn)展規(guī)劃3. 項(xiàng)目建議書及其批復(fù)文件4. 托付單位的托付合同 , 托付單位的設(shè)想要求5. 關(guān)于大中型骨干建設(shè)項(xiàng)目 , 必須具有國家批準(zhǔn)的資源報(bào)告、國士開發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、江河流域規(guī)劃、工業(yè)基地

22、規(guī)劃等有關(guān)文件 , 因工程不同各有側(cè)重6. 可靠的自然、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等基礎(chǔ)原始資料 , 這些差不多上為廠址選擇、工程設(shè)計(jì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析所不可缺少的差不多數(shù)據(jù)7. 有關(guān)工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額 , 以及國家正式頒發(fā)的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)8. 經(jīng)國家統(tǒng)一頒發(fā)的有關(guān)項(xiàng)日評價(jià)的差不多參數(shù)和指標(biāo) , 如基準(zhǔn)收益率、社會(huì)折現(xiàn)率、 折舊率、調(diào)整外匯率、工資和價(jià)格等 , 它們可作為項(xiàng)目可行性研究中財(cái)務(wù)評價(jià)和國家經(jīng)濟(jì) 評價(jià)的基準(zhǔn)依據(jù)和判不標(biāo)準(zhǔn)9. 合資、合作項(xiàng)目各方簽訂的協(xié)議書或意向書 ;10. 有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。三、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的差不多內(nèi)容1. 項(xiàng)目興建的理由與目標(biāo) 2. 市場分析與預(yù)測3. 資源條

23、件評價(jià) 4. 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5. 場 ( 廠 ) 址選擇 6. 技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案7. 原材料和燃料供應(yīng) 8. 總圖運(yùn)輸與公用輔助工程9. 環(huán)境阻礙評價(jià) 10. 勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防11. 組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置 12. 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度13. 投資估算 14. 融資方案15. 財(cái)務(wù)評價(jià) 16. 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)17. 社會(huì)評價(jià) 18. 風(fēng)險(xiǎn)分析19. 研究結(jié)論與建議。四、可行性研究報(bào)告的作用1. 作為投資主體投資決策的依據(jù)2. 作為向當(dāng)?shù)卣蚨际幸?guī)劃部門申請建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)3. 作為環(huán)保部門審查項(xiàng)目對環(huán)境阻礙的依據(jù)4. 作為編制設(shè)計(jì)任務(wù)書的依據(jù)5. 作為安排項(xiàng)目打算和實(shí)施方案的依據(jù)6.

24、作為籌集資金和向銀行申請貸款的依據(jù)7. 是編制科研試驗(yàn)打算和新技術(shù)、新設(shè)備需用打算以及大型專用設(shè)備生產(chǎn)預(yù)安排的依據(jù)8. 作為從國外引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備以及與國外廠商談判簽約的依據(jù)9. 與項(xiàng)目協(xié)作單位簽訂經(jīng)濟(jì)合同的依據(jù)10. 作為項(xiàng)目后評價(jià)的依據(jù)。五、可行性研究的深度要求1. 應(yīng)能充分反映項(xiàng)目可行性研究工作的成果 , 內(nèi)容要齊全 , 結(jié)論要明確 , 數(shù)據(jù)要準(zhǔn)確 , 論據(jù)要充分 , 要滿足決策單位或投資人的要求2. 選用要緊的設(shè)備 , 參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)訂貨的要求 , 引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)滿足合同談判的要求3. 重大技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案 , 應(yīng)對兩個(gè)以上的方案進(jìn)行比選4. 確定的要緊工程技術(shù)數(shù)據(jù) , 應(yīng)滿足初步設(shè)計(jì)依據(jù)的要求5. 投資估算深度應(yīng)滿足投資操縱準(zhǔn)確度要求6. 構(gòu)造的融資方案應(yīng)能滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸決策的需要7. 應(yīng)反映在可行性研究中出現(xiàn)的某些方案的重大分歧及未被采納的理由 , 以供托付單位或投資人權(quán)衡利弊進(jìn)行決策 ;8. 應(yīng)附有評估、決策審批所必需的合同、協(xié)議、意向書、政府批件等。 六、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審批與項(xiàng)目建議書的審批相同習(xí)題1財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表按期評價(jià)角度的不同可分為（ ）。A.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 B.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表C.項(xiàng)目增量