單位根檢驗和協(xié)整分析

1、第五章 單位根檢驗和協(xié)整分析 從本章起介紹計量經(jīng)濟學近20年來最新研究成果。如果把第2、3章內(nèi)容稱為經(jīng)典計量經(jīng)濟學，那么將要介紹的內(nèi)容則應該稱為非經(jīng)典計量經(jīng)濟學。 從1974年開始計量經(jīng)濟學工作者漸漸意識到當用含有單位根的時間序列建立經(jīng)典計量經(jīng)濟模型時會出現(xiàn)一些問題，這就是虛假回歸。 應該知道通過經(jīng)濟數(shù)據(jù)了解經(jīng)濟變量的變化規(guī)律有時是存在相當大的局限性的，所以在建立模型時，必須依靠經(jīng)濟理論，同時對參數(shù)進行假設檢驗。實際上，有時只依靠經(jīng)濟理論仍然不行。比如處于調(diào)整中的經(jīng)濟變量，哪些是它的外生變量，哪些是它的無關(guān)變量，單憑經(jīng)濟理論就很難判別清楚。所以當研究經(jīng)濟變量參數(shù)變化規(guī)律時，常常采用另外一種方法

2、，即統(tǒng)計理論方法，通過設計具有某種特征的能生成數(shù)據(jù)的隨機過程或數(shù)據(jù)生成系統(tǒng)研究經(jīng)濟問題。下面常常用到數(shù)據(jù)生成系統(tǒng)這個概念。 主要講授內(nèi)容第一節(jié) 單整性 第二節(jié) 單整過程的統(tǒng)計特征 第三節(jié) 虛假回歸 第四節(jié) DF分布第五節(jié) DF臨界值第六節(jié) 進一步討論第七節(jié) 單位根檢驗 第八節(jié) 協(xié)整理論與誤差修正模型附錄：現(xiàn)代計量經(jīng)濟模型協(xié)整理論淺說本章建議課后閱讀論文What is this?無常數(shù)項 無趨勢項有常數(shù)項 無趨勢項有常數(shù)項 有趨勢項樣本容量T=25T=50T=100T=250T=500T= 1% 5% -2.66 -1.95 -2.62 -1.95 -2.60 -1.95 -2.58 -1.95

3、 -2.58 -1.95 -2.58 -1.95 1% 5% -3.75 -3.00 -3.58 -2.93 -3.51 -2.89 -3.46 -2.88 -3.44 -2.87 -3.43 -2.86 1% 5% -4.38 -3.6 -4.15 -3.5 -4.04 -3.45 -3.99 -3.43 -3.98 -3.42 -3.96 -3.41DF臨界值表第八節(jié) 協(xié)整理論與誤差修正模型一、協(xié)整注意：1.檢驗變量之間的協(xié)整關(guān)系，在建立計量經(jīng)濟模型時是非常重要的； 2.從協(xié)整理論出發(fā)，在建立消費函數(shù)模型時，就不會選擇居民儲蓄余額作為居民消費的解釋變量。 二、誤差修正模型三、案例分析：中國

4、居民消費模型3.lnGt的單整檢驗 采取同樣的步驟，檢驗得到國內(nèi)生產(chǎn)總值經(jīng)過對數(shù)化后的序列是一階單整。4.方程的初步設定 按照“從一般到簡單的思想”，最初設定的方程是一個一5.方程的估計與簡化 采用最小二乘估計，剔除不顯著的變量，得：附錄 現(xiàn)代計量經(jīng)濟學協(xié)整理論淺說1.單位根檢驗和誤差修正模型:原理及應用 南京審計學院學報 2005年03期 2.中國保險業(yè)發(fā)展的影響因素及地區(qū)差異分析 數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究 2005年07期 3.人民幣利率對匯率影響的實證研究:1981-2003 財經(jīng)論叢 2005年05期4.江蘇省居民消費水平與GDP的協(xié)整研究市場周刊.研究版 2005年09期 5.美中貿(mào)易收支與人民幣匯率關(guān)系:實證分析當代財經(jīng) 2005年01期 Wiener過程 簡介：1.定義：設W(t),-t0。則稱W(t)，-t為維納(Wiener)過程，也稱布朗運動過程。 2 =1時稱為標準Wiener過程。2.獨立、平穩(wěn)增量過程: 設x(t),tT是獨立增量過程，若對任意st，隨機變量x(t)-x(s)的分布僅依賴于t-s，則稱x(t),tT是平穩(wěn)獨立增量過程。3.獨立增量過程： 設x(t),tT是隨機過程，若對任意的正整數(shù)n和t1t2tnT，