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文檔簡介
1、泓域/存儲芯片公司風(fēng)險管理分析存儲芯片公司風(fēng)險管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111212544 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc111212544 h 2 HYPERLINK l _Toc111212545 二、 中國的企業(yè)年金計(jì)劃 PAGEREF _Toc111212545 h 4 HYPERLINK l _Toc111212546 三、 退休計(jì)劃的主要類型 PAGEREF _Toc111212546 h 10 HYPERLINK l _Toc111212547 四、 中國的社會醫(yī)療保險制度 PAGEREF _Toc11121254
2、7 h 11 HYPERLINK l _Toc111212548 五、 英國的社會保險 PAGEREF _Toc111212548 h 17 HYPERLINK l _Toc111212549 六、 巨災(zāi)風(fēng)險的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc111212549 h 23 HYPERLINK l _Toc111212550 七、 巨災(zāi)的定義及特點(diǎn) PAGEREF _Toc111212550 h 24 HYPERLINK l _Toc111212551 八、 政府 PAGEREF _Toc111212551 h 26 HYPERLINK l _Toc111212552 九、 巨災(zāi)證券化 P
3、AGEREF _Toc111212552 h 26 HYPERLINK l _Toc111212553 十、 客觀風(fēng)險源 PAGEREF _Toc111212553 h 28 HYPERLINK l _Toc111212554 十一、 主觀風(fēng)險源 PAGEREF _Toc111212554 h 31 HYPERLINK l _Toc111212555 十二、 在運(yùn)用風(fēng)險清單的過程中,還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充,才能識別出風(fēng)險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風(fēng)險。風(fēng)險識別的輔助方法有很多,常用的有財務(wù)報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng)險形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中,這些方法也都不是面面
4、俱到,各種方法是相互補(bǔ)充的。 PAGEREF _Toc111212555 h 32 HYPERLINK l _Toc111212556 十三、 風(fēng)險清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷,上面非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。這些清單都很長,因?yàn)樗鼈冊噲D將所有可能的損失暴露全部囊括在內(nèi),清單中的項(xiàng)目包括修理或重置資產(chǎn)的成本,伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔(dān)法律責(zé)任的可能性等。使用者對照清單上的每一項(xiàng)都要回答:“我們公司會面臨這樣的風(fēng)險嗎?”在回答這些問題的過程中,風(fēng)險管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險框架。 PAGEREF _Toc111212556 h 41 HYPERLINK l _
5、Toc111212557 十四、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111212557 h 44 HYPERLINK l _Toc111212558 十五、 面臨的挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc111212558 h 44 HYPERLINK l _Toc111212559 十六、 必要性分析 PAGEREF _Toc111212559 h 45 HYPERLINK l _Toc111212560 十七、 項(xiàng)目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc111212560 h 45 HYPERLINK l _Toc111212561 十八、 項(xiàng)目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc111212561
6、h 48 HYPERLINK l _Toc111212562 十九、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc111212562 h 49 HYPERLINK l _Toc111212563 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc111212563 h 57 HYPERLINK l _Toc111212564 (一)優(yōu)勢分析(S) PAGEREF _Toc111212564 h 57 HYPERLINK l _Toc111212565 1、公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢,創(chuàng)新能力突出 PAGEREF _Toc111212565 h 57 HYPERLINK l _Toc111212566 公司在研發(fā)方面投
7、入較高,持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化,形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量優(yōu)勢。此外,公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開發(fā)而成。 PAGEREF _Toc111212566 h 57公司基本情況(一)公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略,以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召,融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展,在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界,對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 公司秉承“誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念,將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念,不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能力。(二)核心人
8、員介紹1、譚xx,中國國籍,無永久境外居留權(quán),1961年出生,本科學(xué)歷,高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。2、曹xx,中國國籍,無永久境外居留權(quán),1970年出生,碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。3、梁xx,中國國籍,1978年出生,本科學(xué)歷,中國注冊會計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。4、顧xx,中國國籍,1977年出生,本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任,2017年8月至今任公司監(jiān)事。5、沈
9、xx,中國國籍,1976年出生,本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。中國的企業(yè)年金計(jì)劃1.建立企業(yè)年金的意義首先,建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要保證。目前,我國社會基本養(yǎng)老保險制度面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),過重的歷史欠賬、現(xiàn)行退休金高替代率以及由此導(dǎo)致的個人賬戶空賬運(yùn)行等,造成目前企業(yè)和職工繳費(fèi)壓力增大。但職工退休后實(shí)際退休費(fèi)又不高,僅依靠基本養(yǎng)老保險金難以提供較
10、充足的退休保障,而由于我國基本養(yǎng)老保險計(jì)劃的財政負(fù)擔(dān)已經(jīng)過重,指望國家提供全部的較高水平的養(yǎng)老金不現(xiàn)實(shí),也不符合養(yǎng)老保障體系發(fā)展的國際趨勢。根據(jù)我國養(yǎng)老保險制度的改革目標(biāo),國家提倡企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上建立企業(yè)年金,使職工在得到基本養(yǎng)老保險金保障的同時,又有補(bǔ)充,養(yǎng)老保險的輔助,基本養(yǎng)老保險的替代率將逐步降低,企業(yè)年金在養(yǎng)老體系中所占的比重會逐步升高,替代率比例也會提高,因此,企業(yè)年金在我國未來的養(yǎng)老保險體系中的重要作用是不言而喻的。其次,建立企業(yè)年金是企業(yè)實(shí)施人才發(fā)展戰(zhàn)略,增強(qiáng)凝聚力的重要手段。有資料顯示,北美、歐洲等發(fā)達(dá)國家已經(jīng)廣泛建立了商業(yè)化的企業(yè)年金制度。20世紀(jì)90年代以來,這些國家又將
11、企業(yè)人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、員工個人職業(yè)生涯設(shè)計(jì)、激勵性分配及老年生活保障結(jié)合起來,使企業(yè)與員工更緊密地結(jié)合在一起,最大限度地調(diào)動了員工的積極性和創(chuàng)造性。國外的成功經(jīng)驗(yàn)說明,企業(yè)年金的一大優(yōu)勢就是將企業(yè)利益同個人利益長期有機(jī)結(jié)合在一起,對激勵人才、吸引人才和留住人才,強(qiáng)化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢,確保企業(yè)高效健康發(fā)展確實(shí)能起到重要作用。我國企業(yè)職工的社會保障體系還不夠健全,在不斷深化社會養(yǎng)老保障體系的今天,借鑒國外經(jīng)驗(yàn),加快完善企業(yè)年金體系,對提高企業(yè)凝聚力和競爭力顯得尤為重要。最后,發(fā)展企業(yè)年金是完善養(yǎng)老保障體系,促進(jìn)保險市場和資本市場發(fā)展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險制度與發(fā)展企業(yè)年金、商業(yè)保險并不矛盾
12、,而是可以相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的。企業(yè)年金需要商業(yè)化的運(yùn)作方式,企業(yè)年金的經(jīng)營應(yīng)該交給多元化市場主體,實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作,并在市場上形成競爭機(jī)制。商業(yè)運(yùn)作形成的市場競爭將推動企業(yè)年金的專業(yè)化經(jīng)營,由此帶來更好的服務(wù)和更高的效率。因此,發(fā)展基本養(yǎng)老保險與發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險可以同時進(jìn)行,這將有助于我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中逐步建立起比較完善的養(yǎng)老保障體系。2.中國企業(yè)年金的發(fā)展歷程中國的社會保障體系由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金0和個人儲蓄養(yǎng)老三個支柱組成。這基本構(gòu)成了一個人退休后收入保障的“三大塊”,即政府提供的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的補(bǔ)充性養(yǎng)老金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險。其中,前者由國家強(qiáng)制執(zhí)行,后兩者則是自愿購買。
13、但在以往相當(dāng)長的一段時間內(nèi),基本養(yǎng)老保險的替代率水平偏高,達(dá)到85%90%。由于中國養(yǎng)老保險體系建立較晚,吸納資金有限,許多以前沒有繳納保險基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險基金來支付退休金,使得養(yǎng)老保險基金背負(fù)了上萬億元的隱形負(fù)債,債務(wù)和資金“缺口”嚴(yán)重。因此,迫切需要調(diào)整三個支柱的結(jié)構(gòu),需要其他資金來源彌補(bǔ)職工退休收入的不足,補(bǔ)充建立私人養(yǎng)老保障機(jī)制。1991年,在國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定中,第一次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險”。1994年,勞動法規(guī)定:國家鼓勵用人單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動者建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險,將其用法律的形式確定下來。2000年,國務(wù)院頒布關(guān)于完
14、善城鎮(zhèn)社會保障體系試點(diǎn)方案,將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”,并提出:有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金,并實(shí)行市場化運(yùn)營和管理。雖然在制度上已經(jīng)建立,但作為“第二支柱”的企業(yè)年金,運(yùn)行多年但進(jìn)展緩慢,無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率,都與全球尤其是發(fā)達(dá)國家存在很大差距。在中國整個養(yǎng)老保障體系中,企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險的作用非常薄弱。數(shù)據(jù)顯示,到2010年年底,中國的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬多億人民幣中,政府養(yǎng)老金占比89.5%,企業(yè)年金10.5%,個人退休賬戶幾乎沒有。數(shù)據(jù)顯示,截至2010年年末,全國只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金,參加職工人數(shù)為1335萬人,粗略計(jì)算,建立
15、年金計(jì)劃的企業(yè)數(shù)僅占當(dāng)時企業(yè)總數(shù)的0.31%,參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數(shù)的5.19%,占就業(yè)總?cè)藬?shù)1.51%。從規(guī)模來看,2011年企業(yè)年金資產(chǎn)占我國GDP的比重僅為0.76%,而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%。2013年國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布了關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見,提出:“完善基本養(yǎng)老保險制度。發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金,發(fā)揮商業(yè)保險補(bǔ)充性作用?!笔藢萌腥珪ㄟ^的中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定也明確提出:“加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險,構(gòu)建多層次社會保障體系?!?.中國企業(yè)年金的制度2004年5月,勞動和社會保障部頒布了20號
16、令企業(yè)年金試行辦法,同時,勞動和社會保障部等四部委聯(lián)合簽署了23號令企業(yè)年金基金管理試行辦法,這標(biāo)志著企業(yè)年金在我國已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的發(fā)展階段。(1)企業(yè)年金的建立符合下列條件的企業(yè),可以建立企業(yè)年金:第一,依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費(fèi)義務(wù);第二,具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力;第三,已建立集體協(xié)商機(jī)制。但與基本養(yǎng)老的強(qiáng)制參加原則不同,企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)自愿決定。(2)繳費(fèi)企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個人共同繳納。對于繳費(fèi)水平、執(zhí)行辦法等由企業(yè)自主決定,但規(guī)定了上限額度,即企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓勵職
17、工少繳、企業(yè)多繳。(3)基金的積累與管理企業(yè)年金采取確定繳費(fèi)型完全累積方式,采用個人賬戶方式進(jìn)行管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻(xiàn)越大,所獲得的養(yǎng)老收入水平就越高,使職工個人業(yè)績得到了體現(xiàn)。職工變動工作單位時,企業(yè)年金個人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移。職工升學(xué)、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實(shí)行企業(yè)年金制度的,其企業(yè)年金個人賬戶可由原管理機(jī)構(gòu)繼續(xù)管理。建立企業(yè)年金的企業(yè),應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人(以下簡稱受托人),受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會,也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機(jī)構(gòu)。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機(jī)構(gòu)作為賬戶管理人,負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金賬戶;可以委托具有資格的
18、投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)作為投資管理人,負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營。受托人應(yīng)當(dāng)選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機(jī)構(gòu)作為托管人,負(fù)責(zé)托管企業(yè)年金基金。(4)支付水平與分配辦法職工在達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時,可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡的,不得從個人賬戶中提前提取資金。職工或退休人員死亡后,其企業(yè)年金個人賬戶余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。(5)遞延納稅政策遞延納稅是指在年金的繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅,將納稅義務(wù)遞延到個人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié),也稱EET模式O。EET模式是西方發(fā)達(dá)國家對企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式。O
19、ECD國家中,法國、德國、美國、日本等多數(shù)國家均選擇了EET模式。2013年12月,財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知稱,自2014年1月1日起,我國將實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。這一政策對企業(yè)年金將產(chǎn)生激勵和推動作用。退休計(jì)劃的主要類型企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇,一種是確定繳費(fèi)計(jì)劃,一種是確定給付計(jì)劃。1.確定繳費(fèi)計(jì)劃如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費(fèi)型的,則單位每年為員工繳納的費(fèi)用事先確定,一般為員工薪金的一定比例,同時,員工也負(fù)擔(dān)薪金一定比例的繳費(fèi)。確定繳費(fèi)計(jì)劃只限定繳納的費(fèi)用,員工退休時所得的給付則是不確定的,
20、要根據(jù)退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高,則員工的退休給付多,投資回報低,則員工得到的給付就低。投資的風(fēng)險完全由員工承擔(dān)。員工退休時,退休基金及其收益可以一次性領(lǐng)取,也可以用來購買年金,為其提供退休之后每月的固定給付,直至死亡為止。2.確定給付計(jì)劃確定給付計(jì)劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下,單位根據(jù)確定的承諾支付額決定出資額,有的時候員工也會被要求承擔(dān)一部分繳費(fèi)。由于投資收益的不確定性,退休基金累積的數(shù)額和事先的承諾就可能有差別,如果退休基金沒有達(dá)到承諾的收益,單位就要承擔(dān)這種投資風(fēng)險。也就是說,確定給付計(jì)劃和確定繳費(fèi)計(jì)劃的一個很大的區(qū)別就是前者由單位承擔(dān)投資風(fēng)險
21、,后者由員工承擔(dān)投資風(fēng)險。在確定給付計(jì)劃中,最終給付的具體數(shù)額基于某個公式,其中工作年限和員工最后幾個服務(wù)年限內(nèi)的薪水一般會起決定作用?;趩T工的最后薪金,在這種退休計(jì)劃中,如果員工在工作過程中換了工作,就可能會影響退休金的數(shù)額,有的時候影響還會很大。因此,只在一個單位工作,會得到更多的退休金。中國的社會醫(yī)療保險制度1.傳統(tǒng)醫(yī)療保險制度中國的社會醫(yī)療保險制度是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下建立的城市醫(yī)療保障制度(公費(fèi)醫(yī)療和勞保醫(yī)療制度)和農(nóng)村合作醫(yī)療制度的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。自中華人民共和國成立到1994年,在長達(dá)幾十年的時間里,城市的醫(yī)療保險具有極濃的福利色彩,從嚴(yán)格意義上說,是不完全具有社會保障性質(zhì)的無償
22、供給的醫(yī)療保障制度。在這期間,依據(jù)保障對象的身份不同分成兩個獨(dú)立的醫(yī)療保險系統(tǒng)。一是1952年正式確定的國家機(jī)關(guān)、人民團(tuán)體和事業(yè)單位實(shí)行的“公費(fèi)醫(yī)療制度”;另一個是國有企業(yè),職工實(shí)行的“勞保醫(yī)療制度”。其他的城市居民或由于是上述的受保對象的親屬而享受“半勞?;蚪y(tǒng)籌醫(yī)療”,或是完全自費(fèi)醫(yī)療。所以在城市實(shí)際實(shí)行的是二元社會醫(yī)療保險制度。農(nóng)村的合作醫(yī)療制度是指以農(nóng)村居民為對象,實(shí)行集體和個人共同籌集資金,由合作醫(yī)療基金組織和個人按一定比例共同負(fù)擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的一種互助互濟(jì)的制度。勞保醫(yī)療制度也稱企業(yè)醫(yī)療保險制度,它根據(jù)1953年修訂的中華人民共和國勞動保險條例建立,實(shí)施范圍包括全民所有制企業(yè)和城鎮(zhèn)集體所
23、有制企業(yè)的職工及離退休人員,隨后又包括了中外合資企業(yè)的職工。勞動保險條例對職工勞保醫(yī)療作了明確的規(guī)定,其保險項(xiàng)目和待遇標(biāo)準(zhǔn)與公費(fèi)醫(yī)療基本相同,但是管理體制、經(jīng)費(fèi)來源和開支范圍上與公費(fèi)醫(yī)療有所不同。勞保醫(yī)療由企業(yè)行政自行管理,經(jīng)費(fèi)是按企業(yè)工資總額的一定比例連同職工福利基金一并提取。勞保醫(yī)療經(jīng)費(fèi)的支付范圍,除了規(guī)定的職工醫(yī)藥費(fèi)外,還支付職工供養(yǎng)直系親屬的醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)(家屬的半勞保醫(yī)療)、企業(yè)醫(yī)務(wù)人員工資、醫(yī)務(wù)經(jīng)費(fèi)等。勞保醫(yī)療開支的主要項(xiàng)目有:因病或非因工負(fù)傷在醫(yī)治時的診療費(fèi)、檢查費(fèi)、藥品費(fèi)、治療費(fèi)、手術(shù)費(fèi)及床位費(fèi)等;計(jì)劃生育手術(shù)的醫(yī)療費(fèi);因病情需要,經(jīng)治療單位,證明安裝國產(chǎn)人工器官的費(fèi)用,或安裝進(jìn)口
24、人工器官不超過國產(chǎn)最高價格部分的費(fèi)用;因病情需要進(jìn)行器官移植,按國家、單位和個人共同負(fù)擔(dān)的原則,應(yīng)由勞保醫(yī)療負(fù)擔(dān)的費(fèi)用;因工負(fù)傷、致殘的醫(yī)療費(fèi)用,住院時的膳食費(fèi)和就醫(yī)路費(fèi)等;6用于搶救危重病或治療工傷所必需的貴重藥品、滋補(bǔ)藥品費(fèi)用。2.問題與改革隨著中國的經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型,傳統(tǒng)醫(yī)療保障制度的不足逐漸暴露出來,這些問題主,要有:(1)醫(yī)療費(fèi)用由國家和企業(yè)包攬,對供需雙方缺乏有效的控制機(jī)制,由此引起誘導(dǎo)需求和過度利用醫(yī)療服務(wù)的現(xiàn)象,導(dǎo)致“小病大治長年住院,一人公費(fèi)全家享用”等現(xiàn)象。(2)缺乏合理的經(jīng)費(fèi)籌集機(jī)制和穩(wěn)定的經(jīng)費(fèi)來源,使職工的基本醫(yī)療得不到保障。(3)醫(yī)療保障的覆蓋面及社會化程度低,出現(xiàn)“一個
25、病人拖垮一個廠”的現(xiàn)象,而部分勞動者(城鎮(zhèn)小集體、民企、外企及個體工商勞動者)的醫(yī)療難以保障。(4)解決了公平性的問題,但衛(wèi)生資源的配置效率及衛(wèi)生服務(wù)的提供效率較低。(5)只強(qiáng)調(diào)公平性和互助共濟(jì),沒有考慮積累問題,兩代人之間的矛盾激化,現(xiàn)收現(xiàn)付制度受到挑戰(zhàn)。(6)醫(yī)療保障管理機(jī)構(gòu)不健全,管理運(yùn)行機(jī)制不完善。這些問題最終導(dǎo)致醫(yī)療費(fèi)用增長速度過快,使國家和企業(yè)不堪重負(fù)。據(jù)統(tǒng)計(jì),1993年全國公費(fèi)、勞保醫(yī)療費(fèi)總額為415億元,僅過兩年,1995年全國公費(fèi)、勞保醫(yī)療費(fèi)總額就達(dá)到653.8億元。在人口老齡化、人類疾病譜的變化和新藥、高新技術(shù)檢查設(shè)施不斷發(fā)展的背景下,醫(yī)療費(fèi)用上漲本來就是不可避免的趨勢,而
26、在以單位為依托的高福利公費(fèi)、勞保醫(yī)療制度之下,單位承擔(dān)無限責(zé)任,對費(fèi)用控制既沒有制度優(yōu)勢,又缺乏有效的政策約束,使得支付不足成為當(dāng)時的普遍問題,單位拖欠職工醫(yī)療費(fèi)、職工醫(yī)療費(fèi)數(shù)年得不到報銷的現(xiàn)象引起職工的極大不滿。1994年12月,國務(wù)院在江蘇省鎮(zhèn)江市和江西省九江市率先進(jìn)行醫(yī)療保險制度的改革,俗稱“兩江試點(diǎn)”。試點(diǎn)的核心是探索社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的社會保險制度,重點(diǎn)解決單位和個人的繳費(fèi)責(zé)任和繳費(fèi)比例,建立社會統(tǒng)籌醫(yī)療基金和職工個人醫(yī)療賬戶,以及設(shè)定醫(yī)療保險的保障范圍和職工的待遇水平等問題;探索定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制,通過支付機(jī)制的建立,規(guī)范供方服務(wù)行為;從制度層面防范逆向選擇和道德風(fēng)險。1
27、996年,試點(diǎn)開始擴(kuò)大到20多個省、市、自治區(qū)的40多個城市。在改革試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,1998年年底頒布了關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度的決定,開始在全國范圍內(nèi)全面推進(jìn)建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度,包括以下幾個方面:(1)“低水平,廣覆蓋”,保障職工基本醫(yī)療需求(2)基本醫(yī)療保險費(fèi)由用人單位和個人共同負(fù)擔(dān),形成新的籌資機(jī)制(3)完善社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的制度個人賬戶主要支付門診或小病醫(yī)療費(fèi),統(tǒng)籌基金支付住院或大病醫(yī)療費(fèi)。統(tǒng)籌基金的起付標(biāo)準(zhǔn)原則上控制在當(dāng)?shù)芈毠つ昶骄べY的10%以內(nèi),最高支付限額原則上控制在當(dāng)?shù)啬昶骄べY的4倍左右。(4)合理確定基本醫(yī)療保險的統(tǒng)籌層次,加強(qiáng)基金的管理(5)加快
28、醫(yī)療機(jī)構(gòu)改革,提高醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量和水平要確定基本醫(yī)療服務(wù)的范圍和標(biāo)準(zhǔn),制定基本醫(yī)療藥品目錄、診療項(xiàng)目和醫(yī)療服務(wù)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)以及相應(yīng)的管理辦法。實(shí)行醫(yī)藥分開核算,分別管理。(6)規(guī)定了特殊人員的醫(yī)療待遇這里的特殊人員指離休人員、老紅軍、二等乙級以上革命傷殘軍人以及國有企業(yè)下崗職工等。1999年,財政部、原勞動和社會保障部出臺社會保險基金財務(wù)制度和社會保險基金會計(jì)制度,規(guī)定城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險基金納入財政專戶,實(shí)行收支兩條線管理。2003年和2004年,原勞動和社會保障部出臺文件將靈活就業(yè)人員、混合所有制企業(yè)和非公有制經(jīng)濟(jì)組織從業(yè)人員納入城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險范圍。2000年,我國開始同步推進(jìn)醫(yī)療保險、
29、醫(yī)療衛(wèi)生體制和藥品流通體制改革,重點(diǎn)解決醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)和醫(yī)療保障制度改革中面臨的體制性障礙。2009年4月,為緩解突出的“看病難、看病貴”問題以及醫(yī)患矛盾,中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見和國務(wù)院醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革近期重點(diǎn)實(shí)施方案(20092011年)相繼頒布并實(shí)施,中國新一輪醫(yī)改拉開了帷幕。新醫(yī)改致力于逐步實(shí)現(xiàn)人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的目標(biāo),將逐步建立覆蓋全民的基本醫(yī)療保障制度,城鎮(zhèn)職工醫(yī)保最高支付限額逐步提高到當(dāng)?shù)芈毠つ昶骄べY的6倍左右。在繳費(fèi)方面,職工繳費(fèi)基本上為職工工資總額的2%左右,單位繳費(fèi)比例一般在6%11%。2010年,社會保險法頒布,城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度進(jìn)入法制化
30、軌道。英國的社會保險1941年6月,英國政府成立了一個綜合研究機(jī)構(gòu)社會保險及相關(guān)福利研究聯(lián)合會,任命英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、牛津大學(xué)教授貝弗里奇為聯(lián)合會主席。經(jīng)過一年多的調(diào)查與研究,貝弗里奇于1942年發(fā)表了社會保險和相關(guān)服務(wù)報告書,也稱貝弗里奇報告。在這個報告中,貝弗里奇向政府提出了建立“福利國家”的方案,主張實(shí)行失業(yè)、殘疾、疾病、養(yǎng)老、生育、寡婦、死亡等七個項(xiàng)目的社會保險。他還提出,社會保險的對象是全體公民,個人所得待遇同個人,繳費(fèi)多少沒有太大的聯(lián)系,以保證大家都享受到最低的保障水平。該報告進(jìn)一步提出了有關(guān)社會保險的基本原則,即所有家庭不管其收入水平如何,應(yīng)當(dāng)一律按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)繳納保險費(fèi)和領(lǐng)取津貼;
31、領(lǐng)取津貼的時間與數(shù)額應(yīng)當(dāng)充分;行政管理應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一。第二次世界大戰(zhàn)后,英國工黨政府全面推行“貝弗里奇計(jì)劃”,終于在1948年宣稱建立了“從搖籃到墳?zāi)埂钡摹案@麌摇北U现贫?。此后,英國的“福利國家”保障制度被其他工業(yè)化國家,尤其是北歐國家和英聯(lián)邦國家爭相效仿,這些國家先后建立起“普遍保障”的社會福利制度。1.雙重養(yǎng)老保險英國的社會養(yǎng)老保險是以全社會成員為實(shí)施對象并實(shí)行定額支付的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和以被雇用人員為實(shí)施對象并根據(jù)工資與繳納年數(shù)實(shí)行支付的附加養(yǎng)老金兩部分組成。(1)基礎(chǔ)養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金的享受資格包括滿足可計(jì)年數(shù)和達(dá)到退休年齡兩方面??捎?jì)年包括兩類,第一類為繳足50周保險費(fèi)(1975年以前)或52
32、周保險費(fèi)(1975年以后)的年,第二類為滿足免繳保費(fèi)條件的年,免繳保費(fèi)條件包括失業(yè)者、生育補(bǔ)助領(lǐng)取者及無勞動能力者等。周保險費(fèi)以一周收入下限為基礎(chǔ),如1990年周收入下限為46英鎊,員工繳納46英鎊的2%,另加46350英鎊的9%。可計(jì)年數(shù)必須達(dá)到整個工齡的90%,否則就不能領(lǐng)取全額養(yǎng)老金,如果低于25%,就沒有領(lǐng)取養(yǎng)老金的資格。英國的法定退休年齡為男性65歲,女性60歲。法定退休年齡即為支付開始年齡,女性的退休年齡從2010年起通過10年分階段從現(xiàn)在的60歲提高到65歲。在基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金中都不存在提前支付制度,但可以在推遲退休時(男性6570歲,女性6065歲)推遲支付。此時,每推遲
33、一周,就可以增加0.143%的養(yǎng)老金?;A(chǔ)養(yǎng)老金采用絕對金額給付方式,這是英國養(yǎng)老保險的一個特色。單身者的養(yǎng)老金額大約為男性勞動者平均工資的20%,夫婦的養(yǎng)老金額為單身者的1.6倍。1980年,養(yǎng)老金額根據(jù)物價上漲率和工資上漲率中高的一方來進(jìn)行調(diào)整,但從1980年之后,則僅根據(jù)物價上漲率來調(diào)整。(2)附加養(yǎng)老金附加養(yǎng)老金制度是根據(jù)1975年的社會保障養(yǎng)老金法,從1978年起開始實(shí)施的一種收入比例養(yǎng)老金制度。繳納第一種保險費(fèi)的人(員工)達(dá)到支付開始年齡(男女都為65歲,其中女性將分階段逐步提高到65歲)的退休者可以享受附加養(yǎng)老金,如果男性達(dá)到70歲,女性達(dá)到65歲,則無需退休條件。與基礎(chǔ)養(yǎng)老金相
34、同,附加養(yǎng)老金也不允許提前支付,如果推遲支付,則在70歲之前每推遲一周,增發(fā)0.143%。附加養(yǎng)老金的支付與基礎(chǔ)養(yǎng)老金的領(lǐng)取資格以及金額之間不存在任何關(guān)系。其中,超過收入下限的平均收入是以平均工資上漲率為基準(zhǔn)進(jìn)行再評價后的結(jié)果,各年的收入下限不同,如1998年的1周收入下限為64英謗。支付率將在2010年之前分階段從25%降低到20%。調(diào)整率則是與物價有關(guān)的系數(shù)。(3)保險費(fèi)基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金的保險費(fèi)與其他國民保險一起征收。周保險費(fèi)基于收入下限,這個數(shù)額大約是男性勞動者平均工資的20%25%。如果員工的收入超過收入上限,則由雇主為這部分薪金繳納保險費(fèi),員工不必為此多繳納保險費(fèi),收入上限大約
35、為收入下限的7.5倍。保險費(fèi)分為四種。第一種保險費(fèi)針對職工,根據(jù)職工的周工資,由雇主與員工共同繳納。達(dá)到支付開始年齡后,員工就不需再繳納保險費(fèi)了,但雇主還要繳納。繳納第一種保險費(fèi)的人擁有所有保險金的領(lǐng)取資格。第二種保險費(fèi)針對個體經(jīng)營者,達(dá)到一定的年收入者,則每周繳納定額保險費(fèi)。第三種保險費(fèi)針對無業(yè)人員和低收入者,對他們實(shí)行任意繳納(1998年為每周6.25英鎊)。第四種保險費(fèi)針對高收入的個體經(jīng)營者,他們在第二種保險費(fèi)的基礎(chǔ)上,繳納年收入的6%。(4)現(xiàn)狀與改革近三十多年來,英國養(yǎng)老金領(lǐng)取者平均收入的增長要比勞動者平均收入的增長快得多。盡管如此,僅依靠基礎(chǔ)養(yǎng)老金作為老年生活的來源是不夠的。首先,
36、一些沒有收入的人除了基礎(chǔ)養(yǎng)老金之外沒有附加養(yǎng)老金和企業(yè)年金等,而基礎(chǔ)養(yǎng)老金的數(shù)額非常??;其次,養(yǎng)老金的給付金額是由繳納的保險費(fèi)決定的,而保險費(fèi)基于繳費(fèi)期間工資的一定比率,這就使得一些低收入者的保障水平很低,英國養(yǎng)老保險的目的是保證將來養(yǎng)老金的領(lǐng)取者能夠安心度過晚年生活,針對上述支付不充分的問題,政府于1998年12月發(fā)表了關(guān)于養(yǎng)老保險制度改革的綠皮書,對養(yǎng)老保險制度進(jìn)行了一系列改革,鼓勵國民在可能的范圍內(nèi)盡量為晚年進(jìn)行儲蓄。政府將幫助建立第二基礎(chǔ)養(yǎng)老金,以代替附加養(yǎng)老金。對自己無法儲蓄的人,如年收入9000英鎊以下的人、有疾病或者殘疾的人,追加的第二基礎(chǔ)養(yǎng)老金的數(shù)額大約為支付給年收入9000英
37、鎊者的附加養(yǎng)老金的2倍,這樣就大幅增加了低收入者的養(yǎng)老金額。年收入超過9000英鎊的員工,第二養(yǎng)老保險制度為他們提供了一種將繳納保險費(fèi)作為一種儲蓄的方式,使得國民通過自己的努力積累起來的資金最終反映在養(yǎng)老金額中。2.國家醫(yī)療保險1948年,英國通過了國民醫(yī)療保健服務(wù)法,實(shí)行了對絕大多數(shù)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的國有化,醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)護(hù)人員是國家衛(wèi)生工作人員。1964年,英國又頒布了國家衛(wèi)生服務(wù)法,對所有公民提供免費(fèi)醫(yī)療。該法規(guī)定,凡是英國公民,無論有多少財產(chǎn),均可免費(fèi)享受公立醫(yī)院的醫(yī)療,患者只需付掛號費(fèi)。英國的這種醫(yī)療保險模式被稱為國家醫(yī)療保險,也稱為全民醫(yī)療保險,在這種制度下,社會醫(yī)療保險的資金不是來自保費(fèi),
38、而是主要來自稅收,政府通過預(yù)算分配的方式,將由稅收形成的醫(yī)療保險基金有計(jì)劃地?fù)芙o有關(guān)部門或直接撥給醫(yī)院。國家醫(yī)療保險已經(jīng)成為雇主資助的醫(yī)療費(fèi)用保險(詳見第三節(jié))降低成本的一種主要改革方式。英國的醫(yī)療服務(wù)體系分為中央醫(yī)療服務(wù)、地區(qū)醫(yī)療服務(wù)和地段初級醫(yī)療服務(wù)三級組織。中央醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)疑難病的診治和進(jìn)行醫(yī)療科技研究,地區(qū)醫(yī)療服務(wù)提供綜合醫(yī)療服務(wù)和??漆t(yī)療服務(wù),地段家庭醫(yī)生提供初級醫(yī)療服務(wù)。英國的公立醫(yī)院占全部醫(yī)院總數(shù)的95%,包括綜合醫(yī)院和專科醫(yī)院,其主要職能是向必須住院的病人提供治療,服務(wù)項(xiàng)目包括急診、少量門診、短期住院和長期住院。家庭醫(yī)生是整個醫(yī)療體系中非常重要的一環(huán)。居民必須在所在地段
39、的家庭醫(yī)生診療所登記注冊,患病時首先到家庭醫(yī)生診療所就醫(yī),由家庭醫(yī)生視病情決定是否要轉(zhuǎn)到上一級醫(yī)院(地區(qū)綜合醫(yī)院或?qū)?漆t(yī)院)繼續(xù)治療,轉(zhuǎn)院必須要有家庭醫(yī)生的介紹。家庭醫(yī)生的薪金不是基于所提供的醫(yī)療服務(wù),而是根據(jù)登記注冊的居民數(shù)領(lǐng)取政府發(fā)給的工資。全國每個家庭醫(yī)生的平均注冊居民數(shù)為2200人,如果注冊居民數(shù)少于1800人則不得開業(yè)。除了提供全科醫(yī)療服務(wù)以外,家庭醫(yī)生還負(fù)責(zé)居民的疾病預(yù)防及保健服務(wù)。今天,在英國醫(yī)療總費(fèi)用中,來自政府稅收的費(fèi)用約占79%,其他則來自社會保險繳費(fèi)、患者自己負(fù)擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用以及其他收入。其中,社會保險基金部分是由雇主和員工繳納的社會保險費(fèi)(國民保險金)中用于醫(yī)療保險開支的
40、部分,約占整個醫(yī)療費(fèi)用總開支的15%。巨災(zāi)風(fēng)險的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(一)巨災(zāi)風(fēng)險的現(xiàn)狀聯(lián)合國國際減災(zāi)十年委員會于1994年在日本橫濱召開的世界減災(zāi)大會上發(fā)表的災(zāi)情報告指出,世界上發(fā)生的大災(zāi)在過去20年間增加了數(shù)倍。根據(jù)新界定的大災(zāi)標(biāo)準(zhǔn)判斷(財產(chǎn)損失超過該國國民收入的1%,受災(zāi)人口超過該國總?cè)丝诘?%,死亡人數(shù)超過100人),1963年至1992年的30年中,全球共發(fā)生大災(zāi)1531起,受災(zāi)人口達(dá)30億,因?yàn)?zāi)害死亡人數(shù)360萬人,直接經(jīng)濟(jì)損失超過3400億美元。20世紀(jì)90年代以來,災(zāi)情有增無減,全球由于自然災(zāi)害而造成的保險損失居高不下。(二)巨災(zāi)風(fēng)險的發(fā)展趨勢近年來,年度巨災(zāi)風(fēng)險損失呈上升趨勢。導(dǎo)致
41、這種趨勢的原因很多,社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及人類對高風(fēng)險區(qū)的開發(fā)利用都是重要的影響因素。諸如1992年美國佛羅里達(dá)州的Andrew颶風(fēng),1999年歐洲冬季的暴風(fēng)雪以及2002年夏季歐洲的洪水等,這些損失上百億美元的巨災(zāi)。巨災(zāi)的定義及特點(diǎn)(一)巨災(zāi)的界定巨災(zāi)通常是指洪水、地震、颶風(fēng)、火災(zāi)、暴風(fēng)雨等破壞力強(qiáng)大的自然災(zāi)害即狹義的巨災(zāi)概念。2001年的“9.11”事件,更將“恐怖主義巨災(zāi)”這一新名詞擺在了人類面前。此外,巨災(zāi)還包括航空、航海、宇航業(yè)等的重大事故。美國保險業(yè)界對巨災(zāi)有如下的定義:造成超過500萬美元的財物損失且同時影響到多位保險人與被保險人,它通常是指突發(fā)的、無法預(yù)料的、無法避免的而且嚴(yán)重的災(zāi)
42、害事故。0這個概念似乎更傾向于廣義的巨災(zāi)概念一包括了以上列舉的各種災(zāi)難。(二)巨災(zāi)風(fēng)險的特點(diǎn)1.客觀性巨災(zāi)風(fēng)險是一種不以人們主觀意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在。人們可以采取以降低損失頻率和損失幅度為目的的控制型措施進(jìn)行風(fēng)險管理,也可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司或資本市場,但巨災(zāi)風(fēng)險是不可能從根本上消除的。而且,對于某些災(zāi)害來說,例如水災(zāi),一味地想要控制它,采取大量的工程性措施進(jìn)行圍堵是沒有太多效果的,從長期來看,對付災(zāi)害的科學(xué)的做法只能是“和平共處”。2.損失巨大如果把巨災(zāi)造成的損失與普通災(zāi)害事故加以比較,可以看出,雖然普通災(zāi)害事故發(fā)生的頻率高,但每一次事故造成的損失較?。欢逓?zāi)發(fā)生的頻率雖然低,但其一旦發(fā)生
43、就會造成巨大損失。如一次火災(zāi)事故可以燒毀一幢建筑物或數(shù)幢建筑物,從而造成幾萬、幾十萬甚至上百萬的損失,但一次大地震、大洪水則可導(dǎo)致一個大范圍內(nèi)的眾多建筑被破壞,從而造成數(shù)億、數(shù)十億甚至更多的損失。例如,1993年美國西部洪水造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)120億美元,1995年,日本的阪神大地震造成的損失估計(jì)高達(dá)1200億美元。3.不確定性程度高由于巨災(zāi)發(fā)生概率小,發(fā)生機(jī)理復(fù)雜,可供研究的歷史資料少,因此,人類對巨災(zāi)風(fēng)險的認(rèn)識與評估尚在探索之中。4.不完全滿足可保風(fēng)險的條件完全可保風(fēng)險的特征包括損失的可預(yù)測性,以及足夠多的同類或相似的承災(zāi)體,而且這些承災(zāi)體不會因大的災(zāi)難全部或大部分受損,這是由保費(fèi)厘定的基
44、礎(chǔ)一大數(shù)定理決定的。對于這兩個條件,嚴(yán)重的地震、洪水和風(fēng)暴潮等巨災(zāi)都沒有滿足。首先,數(shù)據(jù)的不完備以及發(fā)生機(jī)制的復(fù)雜性使得人類對某些巨災(zāi)的發(fā)生頻率估計(jì)還處于研究階段。其次,巨災(zāi)往往造成同類或相似承災(zāi)體的大面積損失,而且較為嚴(yán)重。這就使得對巨災(zāi)風(fēng)險的管理不能單純依靠商業(yè)保險。政府還有一種觀點(diǎn)堅(jiān)持認(rèn)為,應(yīng)該依靠政府來對付巨災(zāi)風(fēng)險。這種方法在現(xiàn)實(shí)中也很常見,即便在美國這樣一個市場化程度很高的國家,洪水、地震等許多巨災(zāi)風(fēng)險的應(yīng)對也主要是由政府來完成的。首先,應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險,常常要涉及資源在不同地區(qū)、不同時段之間的轉(zhuǎn)移。而由政府來完成這個工作,往往是成本最低的。其次,單純依靠市場中的商業(yè)保險這種形式?jīng)]有辦法
45、完全解決巨災(zāi)風(fēng)險所帶來的挑戰(zhàn)。市場沒有辦法解決的問題,政府可能就會有所作為。在政府干預(yù)的方式選擇上,無論在理論還是實(shí)踐上都有許多可喜的進(jìn)展。比如,美國許多州都開始建立自己的州基金來應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險,如夏威夷颶風(fēng)救助基金、佛羅里達(dá)風(fēng)災(zāi)害基金、加利福尼亞地震保障等。巨災(zāi)證券化巨災(zāi)證券化是目前保險業(yè)界轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險最常使用的一種辦法。證券化的方式有兩種,一種是巨災(zāi)衍生產(chǎn)品,包括巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)等,另一種是巨災(zāi)債券。芝加哥交易所于1992年推出巨災(zāi)期貨,1994年又推出了巨災(zāi)期權(quán)。從理論上說,巨災(zāi)衍生產(chǎn)品并不太容易被單個市場參與者所控制,因此它的道德風(fēng)險以及逆選擇問題相對要小一些,同時它還具有較低的交易成
46、本以及能夠更好地控制整體風(fēng)險等優(yōu)點(diǎn)。但是它推出后并沒有收到應(yīng)有的效果,在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因,是因?yàn)榫逓?zāi)衍生產(chǎn)品存在著一個致命缺點(diǎn):巨災(zāi)衍生證券是基于整個行業(yè)的損失,而不是某個具體保險人的損失,因此它天生就具有一個基差風(fēng)險。為了克服這個問題,CBOE也推出了一些基于某些地區(qū)的巨災(zāi)衍生產(chǎn)品,也就是說,這些產(chǎn)品是以某個地區(qū),如佛羅里達(dá)州的損失為標(biāo)的物的。但實(shí)際效果仍然不佳。這類產(chǎn)品的基差風(fēng)險并不高,它基本上可以有效地規(guī)避掉很大一部分巨災(zāi)風(fēng)險,但為什么這類產(chǎn)品仍然在市場上表現(xiàn)不佳呢?可能的解釋包括:在20世紀(jì)90年代以后,再保險的價格相對下降,這就使得再保險相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品更有價
47、格優(yōu)勢,從而使人們更傾向于去進(jìn)行再保險,同時巨災(zāi)衍生產(chǎn)品在會計(jì)上要求使用的是法定會計(jì)準(zhǔn)則,這也會對它的應(yīng)用產(chǎn)生一定的影響。另外一種巨災(zāi)證券化的方式是巨災(zāi)債券。巨災(zāi)債券的收益率也是取決于巨災(zāi)是否發(fā)生。如果沒有發(fā)生,它的收益率往往就會很高。比如USAA的巨災(zāi)債券所承諾的收益率在1997年比LIBOR(倫敦同業(yè)拆借利率)要高576個點(diǎn),1998年要高416個點(diǎn)。相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品而言,巨災(zāi)債券的應(yīng)用要更為廣泛一些。據(jù)統(tǒng)計(jì),從1995年到2000年,大約有40余種巨災(zāi)債券被發(fā)行。關(guān)于巨災(zāi)債券為什么會流行,許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家把它歸結(jié)于與其他方式相比,債券融資可以獲得更多的稅收優(yōu)惠。而且,代理成本相對也要小一些
48、。同時,巨災(zāi)債券的應(yīng)用還有一個非常重要的作用,因?yàn)樗鼛砹烁偁幍膲毫?,可以促使再保險費(fèi)的降低。客觀風(fēng)險源1.自然環(huán)境自然環(huán)境是最基本的風(fēng)險源,地震、干旱和過度降水都可能導(dǎo)致?lián)p失,當(dāng)然,它也可能是機(jī)遇的來源,例如,睛朗的天氣就可能使旅游業(yè)收入增長。2.人為環(huán)境自然環(huán)境復(fù)雜多變,但隨著對大自然的不斷探索,人們已經(jīng)掌握了很多規(guī)律,一些自然現(xiàn)象可以準(zhǔn)確預(yù)測,還有一些自然現(xiàn)象可以在概率的意義上預(yù)測,而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用,其規(guī)律摸索起來就較為困難,在分析風(fēng)險的來源時,可以將人為環(huán)境進(jìn)一步細(xì)分如下:(1)社會環(huán)境社會環(huán)境是指人們的道德信仰、價值觀、行為方式、社會結(jié)構(gòu)和制度。當(dāng)人們的道德信仰和價值
49、觀受到?jīng)_擊時,就可能發(fā)生一些意想不到的事件,這些事件可能會影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外,不同國家和地區(qū)的社會環(huán)境可能有很大差別。當(dāng)一個公司要拓展國際業(yè)務(wù)時,就會面臨社會環(huán)境帶來的風(fēng)險。例如,美國人和日本人在價值觀和行為方式上有很大的差別,許多美國的商業(yè)經(jīng)理在開始要進(jìn)入日本市場時都覺得日本社會獨(dú)特的價值觀和道德標(biāo)準(zhǔn)給他們的業(yè)務(wù)帶來了很大的不確定性。(2)政治環(huán)境政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個企業(yè)產(chǎn)生影響,如貨幣政策、財政政策等。在一個國家,政治環(huán)境可能是非常重要的風(fēng)險源,尤其是國家領(lǐng)導(dǎo)人更換時,原來的很多政策就可能發(fā)生改變,從而對某些特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴(yán)格的有
50、害廢料處理?xiàng)l例等。政策的變化有時也會使企業(yè)受益,如我國的西部開發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略,都會給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機(jī)遇。在國際領(lǐng)域,政治環(huán)境非常復(fù)雜,一些政府是民主政府,也有一些政府可能會對商業(yè)活動抱有敵意,外資可能被當(dāng)?shù)卣涔珱]收,稅收政策也可能突然發(fā)生變化。跨國公司在識別風(fēng)險時,都要考慮東道國的政治環(huán)境,風(fēng)險經(jīng)理要了解東道國政府是如何上臺的、權(quán)力是如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機(jī)構(gòu)是怎樣一種狀況。(3)經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)的很多風(fēng)險,尤其是市場價格風(fēng)險,都和經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分。雖然從一定程度上來說,經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來,但經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中出現(xiàn)了
51、一些前所未有的新變化。政府對經(jīng)濟(jì)環(huán)境有影響,但政府并不能完全控制經(jīng)濟(jì)環(huán)境。(4)法律環(huán)境在企業(yè)經(jīng)營中,相當(dāng)一部分不確定性來自司法系統(tǒng)。對于我國這樣處于轉(zhuǎn)型期的國家,法律也在隨著市場情況的變化而進(jìn)行調(diào)整,這些標(biāo)準(zhǔn)的變化很難事先預(yù)測。從整個國際環(huán)境的角度來看,各種不同法律體系的存在對企業(yè)提出了重大挑戰(zhàn),如果是跨國公司,那么就會面臨非常復(fù)雜的法律風(fēng)險,對于產(chǎn)品責(zé)任法、汽車責(zé)任法、合同法和環(huán)境保護(hù)法這些與企業(yè)經(jīng)營管理密切相關(guān)的法律,各國之間的條款可能有很大差別。(5)操作環(huán)境操作環(huán)境是指企業(yè)的運(yùn)作和程序。對雇員進(jìn)行提拔、雇傭和解雇的制度可能產(chǎn)生法律責(zé)任,生產(chǎn)過程可能使雇員面臨人身風(fēng)險,企業(yè)的活動可能危
52、害環(huán)境,根據(jù)相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)法受到懲罰。操作環(huán)境也可能帶來收益,因?yàn)椴僮鳝h(huán)境是一個企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的直接來源。主觀風(fēng)險源風(fēng)險是客觀存在的,但人類對風(fēng)險的認(rèn)識卻并不完全都是客觀的,換句話說,由于我們所掌握的信息有限,或者風(fēng)險管理者對風(fēng)險的理解、估算的能力有限,實(shí)踐中對風(fēng)險的認(rèn)識往往摻雜了主觀的判斷,而當(dāng)主觀判斷和客觀實(shí)際有差別時,就可能給面臨風(fēng)險的組織帶來不確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風(fēng)險造成的,而是由進(jìn)行風(fēng)險管理的人員造成的,我們將這種風(fēng)險的來源稱為認(rèn)知環(huán)境。來自客觀風(fēng)險源和主觀風(fēng)險源的不確定可以分別被稱為隨機(jī)不確定和模糊不確定。隨機(jī)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的
53、不確定,是由大量的經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)。它是指那些有明確的定義,但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗(yàn)就是一個典型的隨機(jī)不確定的例子,我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果是正面還是反面,但有一點(diǎn)是肯定的,即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知,隨機(jī)不確定不是由于人們對事件不了解,而是由于事件結(jié)果所固有的狹義的不唯所造成的,即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確定,但結(jié)果的概率分布唯一確定。又如“一個縣在某一年的水災(zāi)受災(zāi)面積占當(dāng)年播種面積的比例大于10%”這個事件是有明確定義的,但在未來的任何一年里,誰都無法預(yù)料它是否一定發(fā)生,而只能給出一個概率值,表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少
54、。因此,我們用概率論來處理隨機(jī)不確定。模糊不確定是一種廣義的結(jié)果不唯一,這里,不僅結(jié)果的取值不唯一,而且各種可能取值的概率也不能確定,即不能確定結(jié)果概率分布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識而造成的。由于我們對風(fēng)險的認(rèn)識決定了我們的行為,當(dāng)我們對風(fēng)險的認(rèn)識和實(shí)際有差別時,事先的決策就可能是錯誤的,這就會帶來新的損失。在運(yùn)用風(fēng)險清單的過程中,還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充,才能識別出風(fēng)險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風(fēng)險。風(fēng)險識別的輔助方法有很多,常用的有財務(wù)報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng)險形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中,這些方法也都不是
55、面面俱到,各種方法是相互補(bǔ)充的。(一)財務(wù)報表分析法財務(wù)報表是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動及其經(jīng)濟(jì)效果的綜合反映,它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟(jì)活動情況,包括企業(yè)的建筑物、機(jī)器設(shè)備、產(chǎn)品種類、產(chǎn)品成本以及其他資產(chǎn)項(xiàng)目。財務(wù)報表還可以反映出企業(yè)內(nèi)各部門之間的相互關(guān)系,企業(yè)對供貨方、消費(fèi)者的依賴程度,企業(yè)財務(wù)計(jì)劃與財務(wù)狀況,企業(yè)過去處理風(fēng)險的財務(wù)開支以及過去曾發(fā)生的風(fēng)險損失規(guī)模等。財務(wù)報表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是,首先,因?yàn)槿魏纹髽I(yè)的經(jīng)營活動最終涉及的不是現(xiàn)金就是財產(chǎn),所以對這些項(xiàng)目進(jìn)行研究會非常可靠和客觀;其次,財務(wù)報表很容易得到,不像現(xiàn)場調(diào)查法或流程圖法那樣需要花費(fèi)大量的時間實(shí)地采
56、集資料和繪制特別的圖表;再次,應(yīng)用財務(wù)報表法進(jìn)行風(fēng)險識別的結(jié)果也是用財務(wù)術(shù)語的形式表達(dá)的,企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易于接受;最后,雖然財務(wù)報表法在初期只是用來識別純粹風(fēng)險,但實(shí)際上因?yàn)樨攧?wù)報表中也包含投機(jī)風(fēng)險的信息,所以這種方法也可以用來識別企業(yè)的金融風(fēng)險。企業(yè)重要的財務(wù)報表有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表等。通過資產(chǎn)負(fù)債表,我們可以得到損失暴露的信息,損益表中體現(xiàn)了公司業(yè)務(wù)盈虧風(fēng)險的來源,財務(wù)狀況變動表則反映了現(xiàn)金流量的風(fēng)險。應(yīng)用財務(wù)報表識別風(fēng)險,關(guān)鍵是從損失暴露入手,先找出損失暴露,再設(shè)想可能對這些損失暴露有影響的風(fēng)險源。以企業(yè)的建筑物為例,企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負(fù)債
57、表中予以注明,出租的建筑物以附注的形式注明,未來建筑物的購置在預(yù)算和戰(zhàn)略計(jì)劃中注明。明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后,就能考慮與它們相聯(lián)系的潛在損失,包括一旦發(fā)生損毀后的修理費(fèi)用、內(nèi)置的存貨和設(shè)備的價值、建筑物無法使用時的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內(nèi)受到傷害后導(dǎo)致的損失。如果是出租的建筑物,還要考慮它被損壞時對租賃合同的處置以及替代設(shè)施的成本。按照這樣一種思維方式,利用財務(wù)報表就能夠識別出企業(yè)面臨的財產(chǎn)風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和人力資本風(fēng)險。(二)流程圖法流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過程或管理流程來識別風(fēng)險的方法。應(yīng)用這種方法時,首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營過程按照各階段的順序繪制成圖。流程圖的類型有很多,
58、按流程的內(nèi)容劃分,可分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖;按流程的表現(xiàn)形式劃分,可分為實(shí)物流程圖和價值流程圖。1.內(nèi)部流程圖與外部流程圖只包含生產(chǎn)制造過程的流程圖稱為內(nèi)部流程圖,包含供貨與銷售環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。2.實(shí)物流程圖與價值流程圖實(shí)物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應(yīng)到成品完成的生產(chǎn)全過程,除了像上述流程圖那樣將各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連線連接起來以外,每個環(huán)節(jié)(如車間A、倉庫B)中還標(biāo)出產(chǎn)品名稱,連線上則標(biāo)出流動產(chǎn)品的數(shù)量。從實(shí)物流程圖中可以明顯看出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關(guān)系。例如,車間A的產(chǎn)品供給車間C和D,車間C生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標(biāo)出了產(chǎn)品流動的數(shù)量,如果
59、某個生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來。價值流程圖和實(shí)物流程圖非常相似,所不同的是,在實(shí)物流程圖中,各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標(biāo)出的是物品的名稱和數(shù)量,而價值流程圖標(biāo)出的是物品的價值。3.流程圖的分析流程圖繪制完畢后,就要對其進(jìn)行靜態(tài)與動態(tài)分析。所謂靜態(tài)分析,就是對圖中的每一個環(huán)節(jié)逐一調(diào)查,找出潛在的風(fēng)險,并分析風(fēng)險可能造成的損失后果。例如對圖5.1進(jìn)行分析時,就要思考這些問題:“1號倉庫和2號倉庫面臨火災(zāi)風(fēng)險嗎?面臨水災(zāi)風(fēng)險嗎?”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置?采取了適當(dāng)?shù)拇胧┮苑肋@些原料失火嗎?地板是否干凈,有沒有可能導(dǎo)致工人摔倒?”“是否有某種危險對半成品庫構(gòu)成威
60、脅?”“成品倉庫有沒有防火設(shè)施?成品有沒有可能被水浸泡?”類似于這樣的問題都是針對單獨(dú)某個生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的,而動態(tài)分析則著眼于各個環(huán)節(jié)之間的關(guān)系,以找出那些關(guān)鍵環(huán)節(jié)。例如,時尚制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫,然后再開始縫制,那么半成品庫就是整個生產(chǎn)流程中一個非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié),一旦發(fā)生重大事故,公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險。再如,公司有七成的原料來自供應(yīng)商甲,一旦該供應(yīng)商不能按期供貨,就可能導(dǎo)致公司的連帶營業(yè)中斷。又如,時尚制衣公司的產(chǎn)品90%外銷美國,那么,影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素,也是連帶營業(yè)中斷風(fēng)險的來源。 由此可以看出,流程圖法的思路是
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