關(guān)聯(lián)交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告3

1、無(wú)憂(yōu)商務(wù)網(wǎng) 5ucom 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)杰出管理 .精品資料網(wǎng)cnshu25萬(wàn)份精華管理資料，2萬(wàn)多集管理視頻講座無(wú)憂(yōu)商務(wù)網(wǎng) 5ucom 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)杰出管理 ：.；精品資料網(wǎng)cnshu 專(zhuān)業(yè)提供企管培訓(xùn)資料無(wú)憂(yōu)商務(wù)網(wǎng) 5ucom 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)杰出管理 無(wú)憂(yōu)商務(wù)網(wǎng) 5ucom 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)杰出管理 -深圳大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)于光彩建立股份購(gòu)買(mǎi)股權(quán)之關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告資料來(lái)源：證券時(shí)報(bào)關(guān)于光彩建立股份購(gòu)買(mǎi)股權(quán)之關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告深華咨字(2000)001號(hào)一、釋義除非另有闡明，以下簡(jiǎn)稱(chēng)在本報(bào)告中的含

2、義如下：1.光彩建立、公司：指光彩建立股份；2.青島泛海建立：指青島泛海建立股份；3.青島泛海物業(yè)：指青島泛海物業(yè)開(kāi)展；4.光彩投資集團(tuán)：指光彩事業(yè)投資集團(tuán)；5.本次購(gòu)買(mǎi)、本次轉(zhuǎn)讓?zhuān)褐腹獠式⒐煞葙?gòu)買(mǎi)青島泛海建立股份擁有的青島泛海物業(yè)開(kāi)展70的股權(quán)；二、緒言受光彩建立委托，深圳大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本財(cái)務(wù)顧問(wèn))擔(dān)任本次購(gòu)買(mǎi)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。本報(bào)告是根據(jù)光彩建立提供的有關(guān)資料以及本財(cái)務(wù)顧問(wèn)在任務(wù)中構(gòu)成的有關(guān)記錄而制造的，旨在對(duì)本次購(gòu)買(mǎi)所構(gòu)成的關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)對(duì)全體股東能否公平合理作出獨(dú)立、客觀(guān)、公正的評(píng)價(jià)。同時(shí)，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)提示投資者留意，本報(bào)告不構(gòu)成對(duì)光彩建立的任何投資建議，對(duì)投資者根據(jù)本報(bào)告所作出

3、的任何投資決策能夠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)不承當(dāng)任何責(zé)任。三、本次購(gòu)買(mǎi)的有關(guān)當(dāng)事人(一)光彩建立1、根本情況法定中文稱(chēng)號(hào)：光彩建立股份英文稱(chēng)號(hào)：GuangCaiConstructionCo.,Ltd.注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)學(xué)府路8號(hào)薈芳園大廈A棟三樓法定代表人：盧志強(qiáng)注冊(cè)資本：人民幣204，887，825.00元企業(yè)類(lèi)型：股份2、公司簡(jiǎn)介光彩建立前身為深圳市南油物業(yè)開(kāi)展股份，系經(jīng)深圳市人民政府以深府辦復(fù)1991434號(hào)文件同意，在深圳南油物業(yè)開(kāi)展根底上改組設(shè)立的股份，發(fā)起人為深圳南油(集團(tuán))。1994年5月3日經(jīng)深圳市人民政府以深府函199424號(hào)文件同意，由定向募集公司改組為社會(huì)募集公司，并于

4、1994年9月13日領(lǐng)取企股粵深總字第100326號(hào)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。1998年10月23日，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)視管理委員會(huì)以證監(jiān)函1998177號(hào)文件和深圳市證券管理辦公室以深證辦復(fù)199874號(hào)文件同意，發(fā)起人深圳南油(集團(tuán))將其擁有的法人股(占總股本的52.50)全部轉(zhuǎn)讓給光彩投資集團(tuán)，并于1998年12月24日領(lǐng)取新的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)號(hào)為4403011013197，執(zhí)照號(hào)為深司字NO.47742。1999年7月28日原來(lái)的“深圳市南油物業(yè)開(kāi)展股份更名為“光彩建立股份。3、運(yùn)營(yíng)范圍運(yùn)營(yíng)范圍為承辦國(guó)內(nèi)外投資開(kāi)發(fā)工程，承接工程地盤(pán)管理和物業(yè)管理，運(yùn)營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)及有關(guān)的建筑設(shè)備、建筑資料。(二

5、)青島泛海建立1、根本情況法定中文稱(chēng)號(hào)：青島泛海建立股份英文稱(chēng)號(hào)：QINGDAOOCEANWIDECONSTRUCTIONCO.,LTD.注冊(cè)地址：青島市市南區(qū)泉州路5號(hào)法定代表人：盧志強(qiáng)注冊(cè)資本：人民幣12，000萬(wàn)元企業(yè)類(lèi)型：股份2、公司簡(jiǎn)介青島泛海建立是1992年8月15日經(jīng)青島市體改委以青體改發(fā)(1992)26號(hào)文件同意成立的規(guī)范。該公司發(fā)起人為山東泛海集團(tuán)公司，1998年9月，原發(fā)起人山東泛海集團(tuán)公司將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了光彩投資集團(tuán)，現(xiàn)青島泛海建立的主要股東為：光彩投資集團(tuán)占股62，中國(guó)銀宏實(shí)業(yè)開(kāi)展總公司占股12.92，中國(guó)星火總公司占股9.75，濰坊宏利實(shí)業(yè)總公司占股5.33，內(nèi)部職工

6、股10。青島泛海建立注冊(cè)號(hào)為3702001804520。3、運(yùn)營(yíng)范圍運(yùn)營(yíng)范圍為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)：零售零售代購(gòu)代銷(xiāo)：建筑資料，裝飾資料，機(jī)械設(shè)備，辦公用品。(三)青島泛海物業(yè)1、根本情況法定中文稱(chēng)號(hào)：青島泛海物業(yè)開(kāi)展英文稱(chēng)號(hào)：QINGDAOOCEANWIDEPROPERTYDEVELOPMENTCO.,LTD.注冊(cè)地址：青島市市南區(qū)福州路名人廣場(chǎng)法定代表人：盧志強(qiáng)注冊(cè)資本：1，250萬(wàn)美圓企業(yè)類(lèi)型：中外合資運(yùn)營(yíng)2、公司簡(jiǎn)介青島泛海物業(yè)系經(jīng)青島市東部指揮部以青東指計(jì)字(1993)15號(hào)文件和青島市外經(jīng)貿(mào)委外經(jīng)貿(mào)青府字(1993)0765號(hào)同意證書(shū)同意成立的中外合資運(yùn)營(yíng)企業(yè)，1993年9月23日領(lǐng)取營(yíng)

7、業(yè)執(zhí)照，其注冊(cè)號(hào)為企合魯青總字第001199號(hào)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)為NO.0640916。青島物業(yè)的股東為：青島泛海建立股份占股70，美國(guó)泛海國(guó)際占股30。3、運(yùn)營(yíng)范圍運(yùn)營(yíng)范圍為開(kāi)發(fā)福州路F9、F12、F13地塊及物業(yè)管理。(四)財(cái)務(wù)顧問(wèn)深圳大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所法定代表人：徐政旦注冊(cè)地址：深圳市華強(qiáng)北路3號(hào)深紡大廈C座西門(mén)四樓郵政編碼：518031聯(lián)絡(luò)人：胡春元：07553777002、3777683：07553777627四、本次購(gòu)買(mǎi)的目的分析光彩建立自成立以來(lái)，經(jīng)過(guò)近10年的不懈努力，公司運(yùn)營(yíng)及經(jīng)濟(jì)效益得到了長(zhǎng)足的開(kāi)展，截止到1999年底，總資產(chǎn)規(guī)模到達(dá)了86，956萬(wàn)元人民幣。但公司自成立以來(lái)，其運(yùn)

8、營(yíng)領(lǐng)域不斷局限于深圳市本地，未曾向外地拓展過(guò)。1998年12月，光彩投資集團(tuán)入主后，對(duì)光彩建立進(jìn)展了力度較大的資產(chǎn)重組，先后注入了其擁有的“北京光彩事業(yè)開(kāi)展中心(A座)和“北京工體花園兩個(gè)優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)工程，為光彩建立的開(kāi)展增添了充足的后勁。由于上述兩個(gè)工程需兩年半到三年的建立期，因此近期尚不能對(duì)光彩建立的業(yè)績(jī)作出大的奉獻(xiàn)，加上光彩建立在深圳地域的地產(chǎn)工程中舊有的已根本銷(xiāo)售終了而新的工程尚在建立中，公司運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的繼續(xù)、穩(wěn)定開(kāi)展需求新的工程。為了拓展運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域、使公司運(yùn)營(yíng)可以面向全國(guó)，為公司的快速開(kāi)展奠定根底，并使公司的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)可以繼續(xù)、穩(wěn)定，光彩建立的運(yùn)營(yíng)需求向外地?cái)U(kuò)展。青島為我國(guó)早期開(kāi)放城市，其經(jīng)濟(jì)

9、開(kāi)展速度在全國(guó)屬上乘，而且近幾年其房地產(chǎn)開(kāi)展非常迅速，光彩建立在此時(shí)可以進(jìn)入青島應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)很好的機(jī)遇。青島泛海在青島已有成熟的開(kāi)發(fā)工程，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)可為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益?；谏鲜鼍売?，光彩建立欲收買(mǎi)青島泛海建立擁有的青島泛海物業(yè)70的股權(quán)。五、本次買(mǎi)賣(mài)的關(guān)聯(lián)確認(rèn)由于光彩投資集團(tuán)同時(shí)擁有青島泛海建立62的股權(quán)和光彩建立52.50的股權(quán)，因此本次青島泛海建立與光彩建立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)被確以為關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)。六、本次購(gòu)買(mǎi)的有關(guān)事項(xiàng)1、根據(jù)深圳維明資產(chǎn)評(píng)價(jià)事務(wù)所2000年7月18日出具的深維資評(píng)報(bào)字(2000)第067號(hào)資產(chǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)，青島泛海物業(yè)的帳面總資產(chǎn)為35，066萬(wàn)元人民幣，凈資產(chǎn)為28，148

10、萬(wàn)元人民幣，總資產(chǎn)的評(píng)價(jià)價(jià)值為44，173萬(wàn)元人民幣，凈資產(chǎn)的評(píng)價(jià)價(jià)值為37，256萬(wàn)元人民幣，增值9，108萬(wàn)元人民幣；2、青島泛海建立合法擁有青島泛海物業(yè)70的股權(quán)，因此按帳面值計(jì)算青島泛海建立應(yīng)享有青島泛海物業(yè)19，704萬(wàn)元人民幣的凈資產(chǎn)，按評(píng)價(jià)價(jià)值計(jì)算應(yīng)享有26，079萬(wàn)元人民幣的凈資產(chǎn)；3、青島泛海建立二屆二次董事會(huì)會(huì)議贊同本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?、光彩建立三屆六次董事會(huì)會(huì)議贊同本次購(gòu)買(mǎi)；5、本次購(gòu)買(mǎi)以?xún)糍Y產(chǎn)的帳面價(jià)值和評(píng)價(jià)價(jià)值為根底，以不損害各方利益為前提，公平、公正、合理地確定轉(zhuǎn)讓價(jià)錢(qián)，本次轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為人民幣20，000萬(wàn)元；七、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)(一)假設(shè)前提本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告對(duì)本次購(gòu)

11、買(mǎi)發(fā)表意見(jiàn)，是建立在以下假設(shè)前提之上的：1、本次購(gòu)買(mǎi)不存在其它妨礙，能如期完成；2、國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)及政策無(wú)艱苦變化；3、光彩建立、青島泛海建立以及青島泛海物業(yè)所在地域的社會(huì)環(huán)境無(wú)艱苦變化，房地產(chǎn)市場(chǎng)無(wú)艱苦不可預(yù)見(jiàn)的變化；4、光彩建立的公司章程、內(nèi)部根本制度、主要高級(jí)管理人員無(wú)艱苦變化；5、光彩建立、青島泛海建立以及青島泛海物業(yè)目前執(zhí)行的稅賦政策不變；6、無(wú)其他人力不可預(yù)測(cè)和不可抗拒要素呵斥的艱苦不利影響。(二)對(duì)本次購(gòu)買(mǎi)的評(píng)價(jià)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)根據(jù)光彩建立提供的相關(guān)資料，進(jìn)展了謹(jǐn)慎的調(diào)查，在判別的根底上，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)以為：光彩建立與青島泛海建立的此項(xiàng)關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)符合、等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，表達(dá)了公

12、平、公正、公開(kāi)的原那么，維護(hù)了公司及其他股東的利益，對(duì)全體股東是公平、合理的。1、合法性本次購(gòu)買(mǎi)曾經(jīng)過(guò)青島泛海建立董事會(huì)同意、光彩建立董事會(huì)2、必要性基于本報(bào)告第四條所作出的“本次購(gòu)買(mǎi)的目的分析，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)以為本次購(gòu)買(mǎi)對(duì)光彩建立是有其必要的。3、可行性由于本次買(mǎi)賣(mài)所涉及的關(guān)聯(lián)方皆為光彩投資集團(tuán)的控股子公司，且具備本條第1款、第2款所認(rèn)定的合法性和必要性，因此本次購(gòu)買(mǎi)是可行的。4、公平性本次購(gòu)買(mǎi)的對(duì)象青島泛海物業(yè)截止到2000年6月30日的財(cái)務(wù)情況曾經(jīng)深圳華鵬會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)確認(rèn)并經(jīng)深圳維明資產(chǎn)評(píng)價(jià)事務(wù)所評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果為總資產(chǎn)44，173萬(wàn)元人民幣、凈資產(chǎn)37，256萬(wàn)元人民幣，因此，本次購(gòu)買(mǎi)的定價(jià)略高于凈資產(chǎn)的