常用技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用

1、常用技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用廣發(fā)證券秦皇島河北大街營業(yè)部1投資名言和投資公式耐心等待確定信號的出現(xiàn)，避免高風(fēng)險的模糊不清階段的盲目投資！-英國伯妮斯. 科恩30%交易技術(shù)+30%資金管理+30%紀(jì)律+10%運氣=投資成功 2技術(shù)指標(biāo)方法所謂技術(shù)指標(biāo)法，就是應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)公式，對原始數(shù)據(jù)進行處理，得出指標(biāo)值，將指標(biāo)值繪成圖表，從定量的角度對股市進行預(yù)測的方法。這里的原始數(shù)據(jù)指開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量和成交金額等。3技術(shù)指標(biāo)的分類 常用的技術(shù)指標(biāo)分為趨勢型指標(biāo)（MA、MACD、BOLL)、超買超賣型指標(biāo)(KDJ、RSI)、人氣型指標(biāo)（OBV）和大勢型指標(biāo)（ADL）4類。4技術(shù)指標(biāo)法的應(yīng)用法則

2、1、指標(biāo)的背離 指標(biāo)的背離是使用技術(shù)指標(biāo)最為重要的一點，是指技術(shù)指標(biāo)曲線的波動方向與價格曲線的趨勢方向不一致。實際中的背離有兩種表現(xiàn)形式，第一種是頂背離；第二種是底背離。技術(shù)指標(biāo)與價格背離表明價格的波動沒有得到技術(shù)指標(biāo)的支持。技術(shù)指標(biāo)的波動有超前于價格波動的“功能”，在價格還沒有轉(zhuǎn)折之前，技術(shù)指標(biāo)提前指明未來的趨勢。 5指標(biāo)的背離6技術(shù)指標(biāo)法的應(yīng)用法則2、指標(biāo)的交叉 指標(biāo)的交叉是指技術(shù)指標(biāo)圖形中的兩條曲線發(fā)生了相交現(xiàn)象。 實際中有兩種類型的指標(biāo)交叉，第一種是同一個技術(shù)指標(biāo)的不同參數(shù)的兩條曲線之間的交叉，常說的黃金交叉和死亡交叉就屬于這一類；第二種交叉是技術(shù)指標(biāo)曲線與固定的水平直線之間的交叉。水

3、平直線通常是橫坐標(biāo)軸，橫坐標(biāo)軸是技術(shù)指標(biāo)取值正負(fù)的分界線，技術(shù)指標(biāo)與橫坐標(biāo)軸的交叉表示技術(shù)指標(biāo)由正變負(fù)或由負(fù)變正。技術(shù)指標(biāo)的交叉表明多空雙方力量對比發(fā)生了改變，至少說明原來的力量對比受到了“挑戰(zhàn)”。 73、指標(biāo)的極端值 技術(shù)指標(biāo)取極端值是指技術(shù)指標(biāo)的取值極其大或極其小，技術(shù)術(shù)語上將這樣的情況稱為技術(shù)指標(biāo)進入“超買區(qū)和超賣區(qū)。大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)的“初衷”是用一個數(shù)字描述市場的某個方面的特征，如果技術(shù)指標(biāo)值的數(shù)字太大或太小，就說明市場的某個方面已經(jīng)達到了極端的地步，應(yīng)該引起注意。 84、指標(biāo)的形態(tài) 技術(shù)指標(biāo)的形態(tài)是指技術(shù)指標(biāo)曲線的波動過程中出現(xiàn)了形態(tài)理論中所介紹的反轉(zhuǎn)形態(tài)。在實際中，出現(xiàn)的形態(tài)主要是雙

4、重頂、底和頭肩形。個別時候還可以將技術(shù)指標(biāo)曲線看成價格曲線，根據(jù)形態(tài)使用支撐壓力線。 95、指標(biāo)的轉(zhuǎn)折 技術(shù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折是指技術(shù)指標(biāo)曲線在高位或低位調(diào)頭。有時，這種調(diào)頭表明前面過于極端的行動已經(jīng)走到了盡頭，或者暫時遇到了“麻煩”；有時，這種調(diào)頭表明一個趨勢將要結(jié)束，而另一個趨勢將要開始。6、指標(biāo)的盲點 指技術(shù)指標(biāo)在大部分時間里是無能為力的。也就是說，在大部分時間里，技術(shù)指標(biāo)都不能發(fā)出買入或賣出的信號。這是因為在大部分時間技術(shù)指標(biāo)是處于“盲”的狀態(tài)，只有在很少的時候，技術(shù)指標(biāo)才能“看清”市場，發(fā)出信號。我國目前對于技術(shù)指標(biāo)的使用，在這個方面有極大的偏差，相當(dāng)一批對技術(shù)指標(biāo)了解不深的投資者都是在這個

5、問題上犯了錯誤。 1011常用技術(shù)指標(biāo)1、移動平均線MA2、平滑異同移動平均線MACD3、隨機指標(biāo)KDJ4、相對強弱指標(biāo)RSI5、布林線BOLL121、移動平均線移動平均線(MA)是以道瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計學(xué)中移動平均的原理，將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。13移動平均線的種類：依時間長短可分為三種，短期移動平均線，中期移動平均線，長期移動平均線。 短期移動平均線：以 5 日或 10 日為計算時間，短線進出的依據(jù)。 中期移動平均線：以 30 日、60 日為計算時間，中線

6、進出的依據(jù)。 長期移動平均線：以 120 天和 250天為計算時間，250天即是年線。1415移動平均線的特性1.趨勢的特性： 移動平均線能夠表示股價趨勢的方向，所以具有趨勢的性質(zhì)。 2.穩(wěn)重的特性： 移動平均線不像日線會起起落落的震湯。而是起落相當(dāng)平穩(wěn)。向上的通常緩緩向上，向下的通常會緩緩向下。 3.安定的特性： 通常愈長期的移動平均線，愈能表現(xiàn)安定的特性，即移動平均線不輕易往上往下，必須股價漲勢真正明朗了，移動平均線才會往上延伸，而且經(jīng)常股價開始回落之初，移動平均線卻是向上的，等到股價下滑顯著時，才見移動平均線走下坡，這是移動平均線最大的特色。愈短期的移動平均線，安定性愈差，愈長期移動平均

7、線，安定性愈強，但也因此使得移動平均線有延遲反應(yīng)的特性。 164.助漲的特性： 股價從平均線下方向上突破，平均線也開始向右上方移動，可以看做是多頭支撐線，股價回跌至平均線附近，自然會產(chǎn)生支撐力量，短期平均線向上移動速度較快，中長期平均線回上移動速度較慢，但都表示一定期間內(nèi)平均成本增加，賣方力量若稍強于買方，股價回跌至平均線附近，便是買進時機，這是平均線的助漲功效，直到股價上升緩慢或回跌，平均線開始減速移動，股價再回至平均線附近，平均線失去助漲效能，將有重返平均線下方的趨勢，最好不要買進。 5.助跌的特性： 反過來說，股價從平均線上方向下突破，平均線也開始向右下方移動，成為空頭阻力線，股價回升至

8、平均線附近，自然產(chǎn)生阻力，因此平均線往下走時股價回升至平均線附近便是賣出時機，平均線此時有助跌作用。直到股價下跌緩慢或回升，平均線開始減速移動，股價若再與平均線接近，平均線便失去助跌意義，將有重返平均線上方的趨向，不需急於賣出。 17移動平均線的應(yīng)用18移動平均線的應(yīng)用1920MACD做波段的保護神212.MACD做波段的保護神MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線，是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號。當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動平

9、均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。22MACD的基本原理MACD是基于較短期的移動平均線總是收斂于較長期的移動平均線，或較短期的移動平均線從較長期的移動平均線向外發(fā)散的兩條移動平均線相互驗證、相互背離的原理形成的分析指標(biāo)。MACD吸收了移動平均線本身的精華，又同時利用兩條不同速度的平均移動線來計算二者之間的差離狀況，從而可全面地研判中期趨勢，以可信度高而聞名。23MACD指標(biāo)的組成1.MACD由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，當(dāng)然，DIF是核心， DEA是輔助。DIFF線收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差 DEA線DIFF線的M日指數(shù)

10、平滑移動平均線 MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線 參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長期)、M天數(shù)，一般為12、26、9 24MACD的性質(zhì)和基本用途MACD主要是利用長、短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。MACD可以去除掉移動平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號，又保留了移動平均線的優(yōu)點。但是，由于MACD對價格變動的靈敏度不高，屬于中長線指標(biāo)，所以在盤整行情中不適用。25MACD的應(yīng)用1.DIF與DEA均為正值時，即在0軸線上時，大勢屬多頭市場， DIF向上突破DEA時，可作買。若DIF向下跌破DEA時，應(yīng)只可作高拋，暫時獲利了結(jié)。2.DIF與DEA均為負(fù)值時，即在0軸線以下時，

11、大勢屬空頭市場， DIF向下跌破DEA時，可作賣。若DIF向上突破DEA時，應(yīng)只可作空頭暫時回補。26MACD的應(yīng)用3.柱狀線收縮和放大。一般的說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時間周期不長的MACD指標(biāo)使用過程中，這一觀點并不能完全成立。 4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應(yīng)考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價格持續(xù)升高，而MACD

12、指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價格持續(xù)降低，而MACD 指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。 2728293、KDJ隨機指標(biāo)KDJ全名為隨機指標(biāo)，由美國的喬治*萊恩博士所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點，也是歐美證券期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具。它是波動于0100之間的超買超賣指標(biāo)，由K、D、J三條曲線組成，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關(guān)系，即通過計算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測

13、算，使其短期測市功能比移動平均線更準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標(biāo)RSI敏感，總之KDJ是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。 30KDJ指標(biāo)實戰(zhàn)研判的要則1) K線是快速確認(rèn)線數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣； D線是慢速主干線數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣； J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。 31KDJ的應(yīng)用1、一般而言， D線由下轉(zhuǎn)上為買入信號，由上轉(zhuǎn)下為賣出信號。 2、KD都在0100的

14、區(qū)間內(nèi)波動， 50為多空均衡線。如果處在多方市場， 50是回檔的支持線；如果處在空方市場， 50是反彈的壓力線。 3、K線在低位上穿D線為買入信號黃金交叉，K線在高位下穿D線為賣出信號死亡交叉。 4、K線進入90以上為超買區(qū)， 10以下為超賣區(qū)； D線進入80以上為超買區(qū)， 20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時機。 32KDJ的應(yīng)用5、高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)時及K線二次下穿D線時是賣出信號。低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時及K線二次上穿D線時是買入信號。M形或W形的第二部出現(xiàn)時，若與價格走向發(fā)生背離，分別稱為頂背馳和底背馳，買賣信號可信度極高。 6

15、、J值可以大于100或小于0.J指標(biāo)為依據(jù)KD買賣信號是否可以采取行動提供可信判斷。通常，當(dāng)J值大于100或小于10時被視為采取買賣行動的時機。 7、KDJ本質(zhì)上是一個隨機性的波動指標(biāo)，故計算式中的N值通常取值較小，以5至14為宜，可以根據(jù)市場或商品的特點選用。不過，將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上，也可以作為中長期預(yù)測的工具。 3334實戰(zhàn)經(jīng)驗實戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準(zhǔn)確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)臐q幅。 3500079536000795374、RSI相對強弱指標(biāo)RSI指標(biāo)被稱為強弱

16、指標(biāo)或拋物線指標(biāo)。它不僅具有易于研判、使用方便的特點，更兼有KDJ、MACD等多項指標(biāo)的優(yōu)點。該指標(biāo)根據(jù)股價“擇強汰弱”的原理，以一特定時期內(nèi)股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度顯示市場的強弱。38指標(biāo)的組成RSI指標(biāo)的3條曲線分別以6、12、24日為分析周期39RSI使用方法1.RSI取值超過50，表明市場進入強勢。RSI低于50，表明市場處于弱市。2.從RSI與股價的背離方面判斷行情：（1）RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時，股價卻對應(yīng)的是一峰比峰高，這叫頂背離。股價這一漲是最后的衰竭動作，這是比較強烈的賣出信號。（2）RSI在低位形成兩個依次上升的谷底

17、，而股價還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號。403.短周期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉長期的RSI時，為買進訊號。4.短周期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉長周期的RSI時，為賣出訊號。5.連接RSI連續(xù)的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng)RSI向下跌破這條切線時，是一個很好的賣出訊號。6.連接RSI連續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當(dāng)RSI向上突破這條切線時，是一個很好的買進訊號。41RSI使用方法7、RSI的形走向是超買區(qū)常見的見頂形態(tài)；形走向是超賣區(qū)常見的見底形態(tài)。這時，往往可見RSI走向與價格走向發(fā)生背離。所以，背離

18、現(xiàn)象也是一種買賣訊號。 8、RSI上穿50分界線為買入信號，下破50分界線為賣出信號。 425、BOLL布林線布林線指標(biāo)，即BOLL指標(biāo)，其英文全稱是“Bolinger Bands”，布林線(BOLL)由約翰 布林先生創(chuàng)造，其利用統(tǒng)計原理，求出股價的標(biāo)準(zhǔn)差及其信賴區(qū)間，從而確定股價的波動范圍及未來走勢，利用波帶顯示股價的安全高低價位，因而也被稱為布林帶。其上下限范圍不固定，隨股價的滾動而變化。布林指標(biāo)和麥克指標(biāo)MIKE一樣同屬路徑指標(biāo)，股價波動在上限和下限的區(qū)間之內(nèi)，這條帶狀區(qū)的寬窄，隨著股價波動幅度的大小而變化，股價漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)變寬，漲跌幅度狹小盤整時，帶狀區(qū)則變窄。43布林線BOLL指標(biāo)熱鍵：BOLL原始參數(shù)值：20BOLL線能夠幫助我們勾勒出股價的基本運行趨勢，清晰的把握股價高低點的運行規(guī)律。44BOLL指標(biāo)的組成BOLL指標(biāo)是由