環(huán)保凈化設(shè)備行業(yè)研究報(bào)告

1、環(huán)保凈化設(shè)備行業(yè)研究報(bào)告東吳證券 姜超尚一、行業(yè)概況（一）行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要法規(guī)1、行業(yè)主管部門和監(jiān)管體制環(huán)保行業(yè)的行政主管部門為國(guó)家環(huán)保部，主要負(fù)責(zé)環(huán)境保護(hù)工作的統(tǒng)一監(jiān)督管理。同時(shí)，建設(shè)部、發(fā)改委等政府部門負(fù)責(zé)對(duì)環(huán)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行資質(zhì)管理。同時(shí)，公司部分產(chǎn)品銷往核電領(lǐng)域，具體監(jiān)管部門核電工程主管部門和質(zhì)量監(jiān)督部門等，行業(yè)自律機(jī)構(gòu)有核級(jí)設(shè)備鑒證中心等。環(huán)保部負(fù)責(zé)建立健全環(huán)境保護(hù)基本制度；負(fù)責(zé)重大環(huán)境問題的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理；承擔(dān)落實(shí)國(guó)家減排目標(biāo)的責(zé)任；負(fù)責(zé)提出環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資規(guī)模和方向、國(guó)家財(cái)政性資金安排的意見；負(fù)責(zé)環(huán)境污染防治的監(jiān)督管理；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督生態(tài)保

2、護(hù)工作等。建設(shè)部擔(dān)任推進(jìn)建筑節(jié)能、城鎮(zhèn)減排的責(zé)任，會(huì)同有關(guān)部門擬訂建筑節(jié)能的政策、規(guī)劃并監(jiān)督實(shí)施，組織實(shí)施重大建筑節(jié)能項(xiàng)目，推進(jìn)城鎮(zhèn)減排等。發(fā)改委推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)節(jié)能減排的綜合協(xié)調(diào)工作，參與編制生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護(hù)規(guī)劃，協(xié)調(diào)生態(tài)建設(shè)、能源資源節(jié)約和綜合利用的重大問題，綜合協(xié)調(diào)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和清潔生產(chǎn)促進(jìn)有關(guān)工作等。中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的自律組織，其主要職責(zé)為：參與全國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)調(diào)查和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的制定，開展環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的研究；為環(huán)保企事業(yè)單位提供技術(shù)、設(shè)備、市場(chǎng)信息，組織合作交流活動(dòng)等。2、行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)及政策近年來，隨著我國(guó)對(duì)于環(huán)境保護(hù)的高度重視，國(guó)家在環(huán)境治理方面出臺(tái)了一系列的政策法

3、規(guī)，以1989年頒布的中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法為核心，相繼圍繞環(huán)境保護(hù)和水資源利用方面先后頒布了多項(xiàng)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。近些年來，中央和地方政府相繼制定出臺(tái)了“十二五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃和國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃等相關(guān)規(guī)劃，這些都將引導(dǎo)和規(guī)范環(huán)保凈化行業(yè)及水污染治理行業(yè)健康快速地發(fā)展。同時(shí)，根據(jù)環(huán)保裝備“十二五”發(fā)展規(guī)劃和能源行業(yè)加強(qiáng)大氣污染防治工作方案等相關(guān)政策，我國(guó)提出發(fā)展環(huán)保裝備是加快培育發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要內(nèi)容。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。環(huán)保裝備是環(huán)保技術(shù)的重要載體，是環(huán)境保護(hù)的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的核心內(nèi)容。序號(hào)政策法規(guī)主要內(nèi)容時(shí)

4、間1循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法為了促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高資源利用效率，保護(hù)和改善環(huán)境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2009年1月2國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（國(guó)發(fā)201032號(hào)）重點(diǎn)培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)，并將新能源產(chǎn)業(yè)列為發(fā)展的重點(diǎn)方向和主要任務(wù)，積極研發(fā)新一代核能技術(shù)和先進(jìn)反應(yīng)堆，發(fā)展核產(chǎn)業(yè)。2010年10月3“十二五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃加快建設(shè)全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施，到2015年，城市污水處理率將達(dá)到85%，污水處理率進(jìn)一步提高?！笆濉逼陂g，中國(guó)將新建污水管網(wǎng)15.9萬公里，新增污水處理規(guī)模4569萬立方米

5、/日，升級(jí)改造污水處理規(guī)模2611萬立方米/日。規(guī)劃中還明確，“十二五”期間各項(xiàng)污水處理基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)規(guī)劃投資將近4300億元，其中，完善和新建管網(wǎng)投資2443億元，新增城鎮(zhèn)污水處理能力投資1040億元，升級(jí)改造城鎮(zhèn)污水處理廠投資137億元，污泥處理處置設(shè)施建設(shè)投資347億元，再生水利用設(shè)施建設(shè)投資304億元。2012年4月4“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃推進(jìn)工業(yè)廢水、生活污水和雨水資源化利用，擴(kuò)大再生水的應(yīng)用；重點(diǎn)攻克膜處理、新型生物脫氮、重金屬廢水污染防治、高濃度難降解有機(jī)工業(yè)廢水深度處理技術(shù)；推廣污水處理廠高效節(jié)能曝氣、升級(jí)改造，農(nóng)村面源污染治理，污泥處理處置等技術(shù)與裝備。2012年6月

6、5節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃加大水污染深度治理和工藝技術(shù)改造；開展農(nóng)業(yè)源污染防治；加強(qiáng)農(nóng)村污染治理，因地制宜建設(shè)農(nóng)村生活污水處理設(shè)施，分散居住區(qū)采用低能耗小型分散式污水處理方式，人口密集、污水排放相對(duì)集中地區(qū)采用集中處理方式。2012年8月6國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃到2015 年，城鄉(xiāng)飲用水水源地環(huán)境安全得到有效保障，水質(zhì)大幅度提高；城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)行水平等到提升，加快縣城和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)。2013年2月7中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法支持農(nóng)村飲用水水源地保護(hù)、生活污水和其他廢棄物處理、畜禽養(yǎng)殖和屠宰污染防治、土壤污染防治和農(nóng)村工礦污染治理等環(huán)境保護(hù)工作；各級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)建設(shè)

7、污水處理設(shè)施及配套管網(wǎng)，固體廢物的收集、運(yùn)輸和處置等環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施，危險(xiǎn)廢物集中處置設(shè)施、場(chǎng)所以及其他環(huán)境保護(hù)公共設(shè)施，并保障其正常運(yùn)營(yíng)。2014年4月8能源行業(yè)加強(qiáng)大氣污染防治工作方案安全高效推進(jìn)核電建設(shè)。我國(guó)力爭(zhēng)2017年底運(yùn)行核電裝機(jī)達(dá)到5,000萬千瓦、在建3,000萬千瓦，年發(fā)電量超過2,800億千瓦時(shí)。2014年9國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十三五”規(guī)劃編制基本思路污水處理費(fèi)價(jià)格提升；排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)加倍；政府工作報(bào)告：明確減排目標(biāo)，要把節(jié)能環(huán)保打造成新興的支柱產(chǎn)業(yè)；環(huán)保未來投入將達(dá)到8-10萬億元，推動(dòng)PPP和第三方治理等模式；全國(guó)環(huán)保系統(tǒng)環(huán)評(píng)機(jī)構(gòu)限期徹底脫鉤。2015年2月二、行業(yè)規(guī)模與發(fā)展趨勢(shì)

8、（一）行業(yè)上下游情況環(huán)保凈化設(shè)備制造行業(yè)的上游主要為金屬組件供應(yīng)商，生產(chǎn)原材料主要包括不銹鋼管材、管件、電機(jī)設(shè)備、閥門等。近年來，國(guó)內(nèi)組件設(shè)備原材料供應(yīng)商主要為通用設(shè)備及專用設(shè)備材料制造商，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)品代替性強(qiáng)、價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。行業(yè)下游主要為核電工程公司和各類給排水凈化處理廠商。（二）行業(yè)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)1、環(huán)保行業(yè)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)隨著環(huán)境污染日益嚴(yán)重，資源加劇緊張，生態(tài)環(huán)境保護(hù)和資源節(jié)約利用受到前所未有的重視。“十二五”我國(guó)環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)主要目標(biāo)是：基本滿足環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)領(lǐng)域的技術(shù)裝備需求；提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平；擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。目前全國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)從業(yè)單位約3.5萬家，從業(yè)人員近300萬人，

9、產(chǎn)業(yè)收入總額近10,000億元。隨著環(huán)保投資力度的進(jìn)一步加大，我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)將迎來更為廣闊的發(fā)展空間。根據(jù)環(huán)保裝備“十二五”發(fā)展規(guī)劃要求，“十二五”期間環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)20，2015年達(dá)到5000億元。全國(guó)形成10個(gè)以上區(qū)位優(yōu)勢(shì)突出、集中度高的產(chǎn)業(yè)基地，10至20個(gè)在行業(yè)具有領(lǐng)軍作用的大型龍頭企業(yè)集團(tuán)，培育了一批擁有著名品牌的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。預(yù)計(jì)2016年環(huán)保裝備工業(yè)生產(chǎn)總值達(dá)7000億元，“十二五”年均增速保持在20以上，重大環(huán)保裝備基本滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升，到2016年高效低耗的先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備與產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率由“十二五”初的10左右提高到30以上，提升優(yōu)勢(shì)產(chǎn)

10、品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)江蘇省環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的宜興環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告，截止2012年，我國(guó)從事環(huán)保裝備生產(chǎn)企業(yè)有4400多家，銷售收入達(dá)2000多億元，產(chǎn)品主要集中在水、氣污染防治，占市場(chǎng)份額80左右，并連續(xù)七年增長(zhǎng)都在30左右。2010年江蘇省宜興市環(huán)保產(chǎn)業(yè)技工貿(mào)總收入達(dá)354.5億元，在冊(cè)環(huán)保企業(yè)約1500家，產(chǎn)品覆蓋了水、氣、固廢、噪音治理和生態(tài)修復(fù)五大領(lǐng)域，占到國(guó)內(nèi)約2040的市場(chǎng)份額。根據(jù)“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃指出，節(jié)能環(huán)保將是中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來10年的重點(diǎn)方向：A、從“政策加污染驅(qū)動(dòng)”到“政策加市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)”。在未來外在驅(qū)動(dòng)力所起到的作用將逐漸減小，將從決定性因素轉(zhuǎn)變?yōu)橐话阋蛩?，?/p>

11、產(chǎn)業(yè)自身的技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、市場(chǎng)的資源配置作用等因素將對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起決定性作用。B、環(huán)保服務(wù)業(yè)從“有沒有”到“好不好”。污染治理“有沒有”向“好不好”升級(jí)，真正的“環(huán)境服務(wù)”理念逐步得以體現(xiàn)。C、環(huán)保產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入“平臺(tái)時(shí)代”。2013年，“并購”成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的熱點(diǎn)詞語，環(huán)保產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了快速成長(zhǎng)期，環(huán)保市場(chǎng)的格局由分散開始聚攏，環(huán)保企業(yè)借用資本市場(chǎng)的力量實(shí)行規(guī)模和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)張，尤其是目前發(fā)展較為成熟的領(lǐng)域，如大氣污染治理、市政排水和固體廢棄物處理處置領(lǐng)域等，環(huán)保產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入“平臺(tái)時(shí)代”。D、政策空白填補(bǔ)拉動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展。尤其是在大氣污染治理領(lǐng)域，水污染治理領(lǐng)域和土壤修復(fù)領(lǐng)域。2、水環(huán)保

12、行業(yè)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)我國(guó)的污水處理行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)從工業(yè)廢水處理到生活污水處理，從行業(yè)重視到國(guó)家重視再到全民重視，從直接排放到末端治理，從單獨(dú)分散的點(diǎn)源治理到流域性和區(qū)域性的水污染防治發(fā)展的過程。截至2010年底，全國(guó)城鎮(zhèn)供水能力總計(jì)3.87億立方米/日，用水人口6.30億人，管網(wǎng)長(zhǎng)度103.55萬公里，年供水總量714億立方米。其中，設(shè)市城市供水能力2.76億立方米/日，用水人口3.81億人，管網(wǎng)長(zhǎng)度53.98萬公里，年供水量508億立方米；縣城供水能力0.47億立方米/日，用水人口1.18億人，管網(wǎng)長(zhǎng)度15.99萬公里，年供水量93億立方米；建制鎮(zhèn)供水能力0.64億立方米/日，用水人口1.31

13、億人，管網(wǎng)長(zhǎng)度33.58萬公里，年供水量113億立方米。與2000年相比，全國(guó)城市和縣城新增供水能力0.68億立方米/日，增長(zhǎng)26.67%；新增用水人口2.30億人，增長(zhǎng)85.50%。全國(guó)城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)“十二五”規(guī)劃及2020年遠(yuǎn)景目標(biāo)中提出“十二五”規(guī)劃投資估算系“十二五”規(guī)劃項(xiàng)目總投資4100億元，其中水廠改造投資465億元；管網(wǎng)改造投資835億元；新建水廠投資940億元；新建管網(wǎng)投資1843億元；水質(zhì)檢測(cè)監(jiān)管能力建設(shè)投資15億元；供水應(yīng)急能力建設(shè)投資2億元。近年來，我國(guó)總的污水排放量呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)，其中生活污水排放量自2003年以來以年均6.34%的速度增長(zhǎng)，而工業(yè)廢水每年排

14、放量則基本保持不變，未來生活污水處理市場(chǎng)將成為水處理市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。近年來國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)政策加大對(duì)污水處理行業(yè)的投資，提出污水處理各技術(shù)指標(biāo)，實(shí)行稅收優(yōu)惠和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)等支持污水處理行業(yè)的發(fā)展。全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)“十一五”規(guī)劃提出，“十一五”期間全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)新增投資額3,320.00億元，而全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)“十二五”規(guī)劃則提出“十二五”期間將繼續(xù)加大對(duì)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)的投資，總計(jì)將達(dá)到4,300.00億元的投入，其中1,040.00億元用于污水處理能力建設(shè)?！笆濉币?guī)劃同時(shí)提出：到2015年，全國(guó)所有設(shè)市城市和縣城具有

15、污水集中處理能力；污水處理率進(jìn)一步提高，城市污水處理率達(dá)到85.00%（直轄市、省會(huì)城市和計(jì)劃單列市城區(qū)實(shí)現(xiàn)污水全部收集和處理，地級(jí)市85.00%，縣級(jí)市70.00%），縣城污水處理率平均達(dá)到70.00%，建制鎮(zhèn)污水處理率平均達(dá)到30.00%；直轄市、省會(huì)城市和計(jì)劃單列市的污泥無害化處理處置率達(dá)到80.00%，其他設(shè)市城市達(dá)到70.00%，縣城及重點(diǎn)鎮(zhèn)達(dá)到30.00%；城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施再生水利用率達(dá)到15.00%以上。3、核電環(huán)保行業(yè)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)核廢料積聚風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，我國(guó)高放射性核廢料（乏燃料）和中低放射性核廢料亟待進(jìn)入規(guī)模化處理期。核電放射性廢料主要分為高、中、低水平放射性三類。高水平放

16、射性廢料主要包括核燃料在發(fā)電后產(chǎn)生的乏燃料本身及其經(jīng)處理后的含有大量裂變產(chǎn)物和超鈾核素的廢物，其中有高達(dá)96%的鈾未經(jīng)反應(yīng)。中、低水平放射性廢物一般包括核電站的污染設(shè)備、運(yùn)行時(shí)的水化系統(tǒng)、交換樹脂、廢水廢液和手套等勞保用品。我國(guó)乏燃料大多在堆內(nèi)水池臨時(shí)貯存，推廣后處理迫在眉睫，百億乏燃料處理基金已基本就緒。目前，我國(guó)運(yùn)營(yíng)核電機(jī)組中，大亞灣核電站實(shí)現(xiàn)了部分乏燃料運(yùn)輸?shù)礁拭C離堆貯存，其余核電站乏燃料大多臨時(shí)貯存在堆內(nèi)水池，未做離堆貯存或后處理。大亞灣、田灣等多個(gè)機(jī)組乏燃料池已接近飽和，若不做離堆處理，將面臨停堆風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國(guó)核電實(shí)行“壓水堆-快堆-聚變堆”三步走戰(zhàn)略，后處理環(huán)節(jié)提取的钚是快堆的重

17、要燃料，因此，后處理也是發(fā)展快堆技術(shù)的重要環(huán)節(jié)。中低放核廢物中，氣體廢物的放射性一般很小，經(jīng)核電廠氣體廢物處理系統(tǒng)凈化處理后，監(jiān)測(cè)合格即可直接由高煙囪排放。工作人員淋浴水和洗衣水之類的液體廢物，放射性較低，通常在收集后就直接監(jiān)測(cè)排放。截止到2011年3月，我國(guó)已有6個(gè)投運(yùn)核電站，12個(gè)在建核電站，25個(gè)籌建中核電站。2011年運(yùn)行中的6座核電站共11臺(tái)機(jī)組總核電容量900多萬千瓦，占全國(guó)總發(fā)電總量2。按照核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，我國(guó)將增建多座核電站，當(dāng)前已經(jīng)從廣東、浙江、山東、江蘇、遼寧、福建、廣西等沿海城市確定了13個(gè)優(yōu)選廠址。長(zhǎng)遠(yuǎn)來說，隨著內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)崛起，電量需求劇增，從沿海到內(nèi)陸湖北、湖南、江

18、西，將建設(shè)數(shù)10座核電站，并引進(jìn)國(guó)際三代AP1000核電技術(shù)。這種機(jī)組的反應(yīng)堆設(shè)有4道安全屏障和多重安全保護(hù)系統(tǒng)，安全性能高，特別適用內(nèi)陸核電廠使用。建設(shè)核電項(xiàng)目同時(shí)，將同步建設(shè)中低放射性廢物處置場(chǎng)，并在2020年前建成收藏高放射性廢物地下室。根據(jù)國(guó)海證券研究報(bào)告預(yù)測(cè)，2020年當(dāng)年產(chǎn)生乏燃料后處理市場(chǎng)為60-75億元，2020年累計(jì)需處理的乏燃料市場(chǎng)空間達(dá)500-600億元。按現(xiàn)有核電運(yùn)營(yíng)裝機(jī)計(jì)算，2015年核電站產(chǎn)生中低放核廢料約2400立方米，對(duì)比美國(guó)3-5萬美元/立方米的處理費(fèi)用，中低放核廢料處理對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間為每年5-8億元人民幣。至2020年，產(chǎn)生中低放核廢料約5500立方米，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間12-20億元人民幣。我國(guó)核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（20052020