私募基金制度

1、私募基金制度私募基金制度文件一、風(fēng)險(xiǎn)控制制度二、內(nèi)部控制制度三、投資管理制度四、信息表露制度五、職工個人交易制度1 / 22私募基金制度風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度第一章 總則第一條為保障公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作和管理，增強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 管理，規(guī)范投資行為，提升風(fēng)險(xiǎn)防備能力，有效防備和控制投資項(xiàng)目運(yùn)作風(fēng) 險(xiǎn)，依據(jù)證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)引導(dǎo)等法律法例和公司制度的有關(guān)規(guī) 定，特?cái)M定本方法。第二條股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指派用自有資本對境內(nèi)公司進(jìn)行的股權(quán)投資類業(yè) 務(wù)。第三條 風(fēng)險(xiǎn)控制原則公司的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)嚴(yán)格依照以下原則：(1)全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作和各級人 員，并浸透到?jīng)Q策、執(zhí)行、督查、

2、反應(yīng)等各個環(huán)節(jié)；(2)謹(jǐn)慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防備各樣風(fēng)險(xiǎn)，公司部門組 織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的成立要以防備風(fēng)險(xiǎn)、謹(jǐn)慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)；(3)獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和威望性，并貫徹到 業(yè)務(wù)的各詳細(xì)環(huán)節(jié)；(4)有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)當(dāng)切合國家法律法例和看管部門的規(guī) 章，擁有高度的威望性，成為全部職工嚴(yán)格恪守的行動指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制 度不可以存在任何例外，任何職工不得擁有超越制度或違犯規(guī)章的權(quán)利；(5)合時性原則：應(yīng)跟著國家法律法例、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn) 略、經(jīng)營目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，實(shí)時 對風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行相應(yīng)改正和完美；

3、(6)防火墻原則：公司與關(guān)系公司之間在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、辦公場所、 資本、賬戶、經(jīng)營管理等方面嚴(yán)格分別、互相獨(dú)立，嚴(yán)格防備因風(fēng)險(xiǎn)傳達(dá)及利 益矛盾給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第二章風(fēng)險(xiǎn)控制組織系統(tǒng)2 / 22私募基金制度第四條風(fēng)險(xiǎn)控制組織系統(tǒng)公司應(yīng)依據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程微風(fēng)險(xiǎn)特色，將風(fēng)險(xiǎn)控制工作歸入公司的風(fēng) 險(xiǎn)控制系統(tǒng)之中。公司的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)共分為五個層次：董事會、董事會下設(shè) 的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會、投資決策委員會、風(fēng)險(xiǎn)控制部、業(yè)務(wù)部。第五條各層級的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)董事會職責(zé)：（1）審議贊同風(fēng)險(xiǎn)控制委員會的基本制度，決定風(fēng)險(xiǎn)控制委員 會的人員構(gòu)成，聽取風(fēng)險(xiǎn)控制委員會的報(bào)告；（2）審議單筆投資額超出公司財(cái)富 總數(shù)30%

4、 ,或許單調(diào)投資股權(quán)超出被投資公司總股本 40%的股權(quán)投資項(xiàng)目；（3）決定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（4）法律法例或公司章程規(guī)定的其 余職權(quán)。董事會下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會，其職責(zé)包含：（1）組織擬定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理基 本制度；（2）對單筆投資額超出公司財(cái)富總數(shù) 30%,或許單調(diào)投資股權(quán)超出被投 資公司總股本40%的，應(yīng)當(dāng)提交董事會審批的股權(quán)投資事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性審察；（3）督查和評估風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行狀況等。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會對董事會負(fù)責(zé)，向董 事會報(bào)告。投資決策委員會職責(zé)：對單筆投資額不超出公司財(cái)富總數(shù)的30%,或許單調(diào)投資股權(quán)不超出被投資公司總股本的 40%的股權(quán)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決 策。風(fēng)險(xiǎn)控制

5、部是公司內(nèi)專職的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其職責(zé)包含：（1）獨(dú)立于業(yè)務(wù)部展開風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)檢查、督查評論等工作；（2）在項(xiàng)目決策過程中出具合規(guī)建議；（3）對投資協(xié)議進(jìn)行審察；（4）在出現(xiàn)重要問題時實(shí)時向風(fēng)險(xiǎn)控制委員會 報(bào)送有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告。業(yè)務(wù)部職責(zé)：詳細(xì)負(fù)責(zé)項(xiàng)目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。業(yè)務(wù)部 負(fù)責(zé)人作為股權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控 制執(zhí)行工作，并負(fù)有實(shí)時報(bào)告、反應(yīng)項(xiàng)目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患微風(fēng)險(xiǎn)問 題的職責(zé)。一般狀況下，項(xiàng)目組裝備一名擁有項(xiàng)目公司所屬行業(yè)有關(guān)背景的人 員。3 / 22私募基金制度第六條 為成立健全內(nèi)控體制，公司建立獨(dú)立于項(xiàng)目組的后臺管理和督查 部門。

6、綜合管理部負(fù)責(zé)股權(quán)投資項(xiàng)目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董 事會和投資決策委員會的會議籌辦，以及有關(guān)會議資料的管理等。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資本劃撥，為股權(quán)投資項(xiàng)目分別設(shè) 置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。第三章風(fēng)險(xiǎn)控制流程第七條風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程由風(fēng)險(xiǎn)辨別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)剖析、風(fēng)險(xiǎn)控制微風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五個步驟構(gòu)成，是擬定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及防備措施的重要基 礎(chǔ)。第八條風(fēng)險(xiǎn)辨別指對經(jīng)營活動中存在的內(nèi)部及外面風(fēng)險(xiǎn)的根源進(jìn)行辨別。第九條風(fēng)險(xiǎn)丈量是對風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度及發(fā)生概率進(jìn)行科學(xué)合理的量化。第十條風(fēng)險(xiǎn)剖析主要對風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動要素進(jìn)行歸因剖析，并評估其影 響，提出避險(xiǎn)建講和措施。第十一條風(fēng)險(xiǎn)控制是對業(yè)務(wù)

7、流程的各個環(huán)節(jié)擬定風(fēng)險(xiǎn)防備和辦理措施。第十二條風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部依據(jù)職責(zé)范圍和報(bào)告系統(tǒng)按 期或不按期向主管領(lǐng)導(dǎo)提交的與風(fēng)險(xiǎn)評估剖析有關(guān)的報(bào)告。第四章風(fēng)險(xiǎn)辨別與評估第十三條 股權(quán)投資業(yè)務(wù)面對政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng) 險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。公司營運(yùn)過程中，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)任職責(zé)范圍內(nèi)對各樣風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必需的辨 別、評估及剖析，執(zhí)行有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)。第十四條政策風(fēng)險(xiǎn)4 / 22私募基金制度政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司面對的主要風(fēng)險(xiǎn)，而且會影響項(xiàng)目公司的估值和退出 方案的實(shí)行，進(jìn)而轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y失敗風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、 行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重要變化致使項(xiàng)目投資前后技術(shù)、市場

8、、產(chǎn)品、客 戶發(fā)生不利變化，并致使項(xiàng)目公司偏離投資方案、估值整體降落，造成沒法退 出或損失退出。第十五條合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動一定切合法律法例和證監(jiān)會的看管要求，對 法律法例等理解有誤、成心違犯則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目公司的經(jīng)營管理活動 一定切合法律法例、國家政策的要求，對法律法例等理解有誤或成心違犯則將 出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第十六條法律風(fēng)險(xiǎn)與被投資方、合作方、項(xiàng)目管理人之間的合同協(xié)議存在缺失致使出現(xiàn)不利 于我方的訴訟。第十七條操作風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)投資業(yè)務(wù)包含投資項(xiàng)目的選擇（即項(xiàng)目開發(fā)、初步審察、項(xiàng)目立項(xiàng)、 盡責(zé)檢查、投資決策、項(xiàng)目實(shí)行）、投資項(xiàng)目的管理和項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)， 在上述每個環(huán)節(jié)均存

9、在操作風(fēng)險(xiǎn)。主要能夠概括為決策失誤、投資失控、職工 內(nèi)部欺騙、被投資方和合作方的外面欺騙、盡責(zé)檢查存在缺失、資本劃撥差 錯、項(xiàng)目公司經(jīng)營管理不善、項(xiàng)目追蹤缺失、項(xiàng)目公司報(bào)告不暢等風(fēng)險(xiǎn)，此 中，決策失誤、投資失控是重要風(fēng)險(xiǎn)。第十八條市場風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)楣蓹?quán)投資業(yè)務(wù)從項(xiàng)目投資到投資退出常常要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目所屬 行業(yè)、產(chǎn)品市場、證券市場等的顛簸，致使項(xiàng)目公司估值、項(xiàng)目退出的市場環(huán) 境發(fā)生變化，進(jìn)而造成退出方案沒法實(shí)行或投資目標(biāo)沒法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。此中， 對以上市為退出方式的項(xiàng)目，證券市場整體下行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是難以控制的。第五章風(fēng)險(xiǎn)控制5 / 22私募基金制度第一節(jié)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的控制第十九條 公司對股權(quán)投資項(xiàng)目的

10、合法、合規(guī)性進(jìn)行全面和要點(diǎn)剖析和檢 查，控制投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。第二十條公司經(jīng)過以下手段對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先和事中控制：（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，擬定、審察有關(guān)的管理制度和業(yè) 務(wù)流程；（二）制定、批閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)的有關(guān)合同、協(xié)議，保證合同的規(guī)范性和 合法性；（三）督查股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行狀況，保證國家法 律、法例和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；（四）保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策聽從國家產(chǎn)業(yè)政策，切合國家法律法 規(guī)。第二十一條公司經(jīng)過以下手段對投資項(xiàng)目進(jìn)行過后控制。（一）擬定股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度；（二）對股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作和內(nèi)部管理的合規(guī)性進(jìn)行檢查，并向公司通 報(bào)；（三）

11、檢查有關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行狀況，保證財(cái)富管理業(yè)務(wù)恪守 公司內(nèi)部制度。第二節(jié)市場風(fēng)險(xiǎn)的控制第二十二條市場風(fēng)險(xiǎn)的控制措施主要表此刻投資立項(xiàng)環(huán)節(jié)上。第二十三條 公司制定項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)參照國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī) 劃，切合公司對于投資范圍的有關(guān)規(guī)定。第二十四條業(yè)務(wù)部應(yīng)當(dāng)依據(jù)立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和投資范圍，對備選公司進(jìn)行挑選形 成項(xiàng)目池。項(xiàng)目人員應(yīng)當(dāng)在寬泛采集項(xiàng)目方供給的商業(yè)計(jì)劃書及其余有關(guān)信息 資料的基礎(chǔ)上，對當(dāng)選項(xiàng)目池的項(xiàng)目進(jìn)行初步評估微風(fēng)險(xiǎn)利潤剖析。切合立項(xiàng) 條件的，依據(jù)公司規(guī)定申請立項(xiàng)審批。6 / 22私募基金制度第三節(jié)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制第二十五條風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)當(dāng)對公司簽訂的合同、協(xié)議等法律文書進(jìn)行審 察

12、，防備法律風(fēng)險(xiǎn)。第二十六條 在項(xiàng)目運(yùn)作過程中，風(fēng)險(xiǎn)控制部供給法律方面的專業(yè)支持。 必需時，可申請引入外面中介機(jī)構(gòu)供給法律服務(wù)，防備法律風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制第二十七條 公司擬定特意的項(xiàng)目管理和投資決策制度，明確項(xiàng)目投資的業(yè) 務(wù)流程和詳細(xì)要求。第二十八條為保護(hù)公司的權(quán)益，項(xiàng)目投資的范圍應(yīng)當(dāng)切合以下規(guī)定：（一）不得將公司財(cái)富用于資本拆借、貸款、抵押融資或許對外擔(dān)保等用途；（二）不得將公司財(cái)富用于可能肩負(fù)無窮責(zé)任的投資；（三）單筆投資額不得超出公司財(cái)富總數(shù)的 30%，假如打破30% ,需提交股 東審議；（四）單調(diào)投資股權(quán)不得超出被投資公司總股本的40%,假如打破40%,需提交股東審議；（五）不得

13、將公司財(cái)富投資于股東或其控制的公司；（六）法律法例以及公司章程商定嚴(yán)禁從事的其余投資；第二十九條盡責(zé)檢查的風(fēng)險(xiǎn)控制（1）公司成立盡責(zé)檢查制度，規(guī)范盡責(zé)檢查的工作內(nèi)容。項(xiàng)目組在盡責(zé)檢 查時期應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格恪守工作程序，記錄盡責(zé)檢查工作稿本，形成有關(guān)報(bào)告。（2）項(xiàng)目組展開盡責(zé)檢查工作時期，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人一定對擬投資公司進(jìn)行實(shí) 地觀察。（3）項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對盡責(zé)檢查有關(guān)資料的真切性和齊備性負(fù)責(zé)。7 / 22私募基金制度(4)項(xiàng)目組以為必需時，可申請邀請外面中介機(jī)構(gòu)，參加或獨(dú)立進(jìn)行檢查 工作。第三十條投資決策的風(fēng)險(xiǎn)控制(1)投資決策委員會對項(xiàng)目投資或退出的有關(guān)資料進(jìn)行審察，投資決策委 員會成員獨(dú)立發(fā)布審察建議；(2

14、)投資決策委員會能夠依據(jù)需要委派專人或邀請外面專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場 進(jìn)行獨(dú)立的盡責(zé)檢查，提交獨(dú)立的檢查報(bào)告；(3)公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出一定經(jīng)投資決策委員會經(jīng)過。單筆投資額超出公司財(cái)富總數(shù) 30%,或許單調(diào)投資股權(quán)超出被投資公司總 股本40%的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過投資決策委員會審議經(jīng)過后，提交董事會審議，并 依據(jù)公司章程規(guī)定提交股東審議。第三十一條項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司成立對已投資項(xiàng)目的追蹤管理體制。(1)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資后的追蹤管理，詳細(xì)包含：按期實(shí)地回訪項(xiàng)目公 司；按期采集項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、公司財(cái)務(wù)狀況；按期對項(xiàng)目公 司進(jìn)行從頭估值；按期對原定退出方案的可行性進(jìn)行從頭評

15、估等。(2)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)每個月度、每半年度達(dá)成項(xiàng)目公司一般估值工作和全面估 值工作，編制月度項(xiàng)目狀況報(bào)告和項(xiàng)目股權(quán)價值評估報(bào)告(每半 年)，并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估值報(bào)告。第三十二條 公司成立重要事項(xiàng)報(bào)告和應(yīng)急處理體制，對投資項(xiàng)目重要風(fēng)險(xiǎn) 事項(xiàng)的處理進(jìn)行決策。項(xiàng)目組在追蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項(xiàng)目公司中的權(quán)益發(fā)生 改動、或許項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化、損失等重要事項(xiàng)的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)實(shí)時報(bào) 告。有關(guān)規(guī)則另行擬定。第三十三條公司成立項(xiàng)目退出審批體制，對項(xiàng)目退出進(jìn)行決策。當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重要緊急事項(xiàng)需要退出時，項(xiàng)目組依據(jù)詳細(xì)狀 況，擬定退出方案，報(bào)投資決策委員會審議。單筆投資額超出公司財(cái)富總數(shù)的8 / 22

16、私募基金制度30% ,或許單調(diào)投資股權(quán)超出被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)提交董事會和股東審議。退出方案未經(jīng)過審議的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)研究并從頭設(shè)計(jì)退出方案，直至項(xiàng)目 實(shí)現(xiàn)退出。第五節(jié)其余環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制第三十四條對財(cái)務(wù)與資本管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司成立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)，擬定規(guī)范的財(cái)務(wù)會計(jì)核算制度，裝備專職 的財(cái)務(wù)核算人員。公司依照有關(guān)規(guī)定及要求使用資本、獨(dú)自開立銀行賬戶。第三十五條對人員管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司高級管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職。第三十六條 公司成立特意的內(nèi)部控制體制，對公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔絕，防備利 益矛盾，規(guī)范關(guān)系交易。第六章風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告第三十七條風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告分為按期報(bào)告和暫時性報(bào)告兩類。

17、第三十八條風(fēng)險(xiǎn)控制部按期對公司業(yè)務(wù)運(yùn)作、平時經(jīng)營管理方面存在的問 題進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估與評論，在每年度 4月尾、8月尾前向公司領(lǐng)導(dǎo)上報(bào)年度或半年 度風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，為公司決策供給依照。第三十九條 公司發(fā)生或可能重要事項(xiàng)的，風(fēng)險(xiǎn)控制部接到報(bào)告后，依據(jù)重 要事項(xiàng)報(bào)告的有關(guān)規(guī)定向公司領(lǐng)導(dǎo)報(bào)送暫時性報(bào)告。第四十條風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告中應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的原由、經(jīng)過、可能存在 的風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)付或挽救措施等內(nèi)容。第七章 附則第四十一條本方法由風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)解說。第四十二條本方法自下發(fā)之日起實(shí)行。9 / 22私募基金制度內(nèi)部控制制度為保證公司規(guī)范化運(yùn)作，有效地防備和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促使公司誠信、合法、有 效經(jīng)營，保障客戶及公司

18、財(cái)富的安全、完好，保護(hù)公司及公司股東的合法權(quán)益，本基金管理人 成立了科學(xué)、嚴(yán)實(shí)、高效的內(nèi)部控制系統(tǒng)。.公司內(nèi)部控制的整體目標(biāo)(1)保證公司經(jīng)營管理活動的合法合規(guī)性；(2)保證投資者的合法權(quán)益不受入侵；(3)實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)重、連續(xù)發(fā)展，保護(hù)股東權(quán)益；(4)促使公司全體職工恪守職業(yè)操守，正直誠信，清廉自律，勤懇盡責(zé)；.公司內(nèi)部控制依照的原則10 / 22私募基金制度(1)全面性原則：內(nèi)部控制一定覆蓋公司的全部部門和崗位，浸透各項(xiàng)業(yè)務(wù)過 程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，并廣泛合用于公司每一位職員；(2)謹(jǐn)慎性原則：內(nèi)部控制的核心是有效防備各樣風(fēng)險(xiǎn)，公司組織系統(tǒng)的構(gòu) 成、內(nèi)部管理制度的成立都要以防備風(fēng)險(xiǎn)、謹(jǐn)慎經(jīng)營為由發(fā)點(diǎn)；

19、(3)互相限制原則：公司設(shè)置的各部門、各崗位權(quán)責(zé)分明、互相制衡。(4)獨(dú)立性原則：公司依據(jù)業(yè)務(wù)的需要建立相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)、部門和崗位；公 司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置一定權(quán)責(zé)分明；(5)適應(yīng)性原則。內(nèi)部控制與公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競爭狀況微風(fēng)險(xiǎn)水同 等相適應(yīng)，并跟著狀況的變化實(shí)時加以調(diào)整。(6)成本效益原則：公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提升經(jīng)濟(jì) 效益，力求以合理的控制成本達(dá)到最正確的內(nèi)部控制成效。3.內(nèi)部控制的制度系統(tǒng)公司擬定了合理、齊備、有效并易于執(zhí)行的制度系統(tǒng)。公司制度系統(tǒng)由不一樣層 面的制度構(gòu)成。依照其效勞大小分為四個層面：第一個層面是公司章程；第二個層面是公司內(nèi)部 控制綱領(lǐng)，它

20、是公司擬定各項(xiàng)規(guī)章制度的基礎(chǔ)和依照；第三個層面是公司基本管理制 度；第四個層面是公司各機(jī)構(gòu)、部門依據(jù)業(yè)務(wù)需要擬定的各樣制度及實(shí)行細(xì)則等。它們 的制定、改正、實(shí)行、取消應(yīng)當(dāng)依照相應(yīng)的程序，每一層面的內(nèi)容不得與其以上層面的 內(nèi)容相違反。公司重視對制度的連續(xù)查驗(yàn)，聯(lián)合業(yè)務(wù)的發(fā)展、法例及看管環(huán)境的變化以 及公司風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，不停檢討和增強(qiáng)公司制度的齊備性、有效性。4、控制活動11 / 22私募基金制度公司對投資、會計(jì)、技術(shù)系統(tǒng)和人力資源等主要業(yè)務(wù)擬定了嚴(yán)格的控制制度。在 業(yè)務(wù)管理制度上，做到了業(yè)務(wù)操作流程的科學(xué)、合理和標(biāo)準(zhǔn)化，并要求完好的記錄、 保留和嚴(yán)格的檢查、復(fù)核；在崗位責(zé)任制度上，內(nèi)部崗位分工

21、合理、職責(zé)明確，不相 容的職務(wù)、崗位分別設(shè)置，互相檢查、互相限制。(1)投資控制制度投資決策與執(zhí)行相分別。投資管理決策職能和交易執(zhí)行職能嚴(yán)格隔絕，推行集 中交易制度，成立和完美公正的交易分派制度，保證各投資組合享有公正的交易執(zhí)行 時機(jī)。投資受權(quán)控制。成立明確的投資決策受權(quán)制度，防備越權(quán)決策。投資決策委員 會負(fù)責(zé)擬定投資原則并鑒定財(cái)富配置比率；基金經(jīng)理在投資決策委員會確立的范圍 內(nèi)，負(fù)責(zé)確立與實(shí)行投資策略、成立和調(diào)整投資組歸并下達(dá)投資指令，對于超生投資 權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序；交易部負(fù)責(zé)交易執(zhí)行。警告性控制。依照法例或公司規(guī)定設(shè)置各種財(cái)富投資比率的預(yù)警線，交易系統(tǒng) 在投資比率達(dá)到靠近限

22、制比率前的莫一數(shù)值時自動預(yù)警。嚴(yán)禁性控制。依據(jù)法律、法例和公司有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)禁投資受限制的證券并嚴(yán)禁 從事受限制的行為。多重監(jiān)控和反應(yīng)。交易管理部對投資行為進(jìn)行一線監(jiān)控；風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行事中 的監(jiān)控；督查稽核部門進(jìn)行過后的監(jiān)控。在監(jiān)控中如發(fā)現(xiàn)異樣狀況將實(shí)時反應(yīng)并敦促 調(diào)整。(2)會計(jì)控制制度嚴(yán)格執(zhí)行國家一致的會計(jì)準(zhǔn)則制度及相應(yīng)的操作和控制規(guī)程，保證會計(jì)業(yè)務(wù)有 章可循。做好會計(jì)審察工作，經(jīng)辦財(cái)會人員應(yīng)仔細(xì)審察每項(xiàng)業(yè)務(wù)的合法性、真切性、手 續(xù)完好性和資料的正確性。編制會計(jì)憑據(jù)、報(bào)表時應(yīng)經(jīng)專人復(fù)核，重要事項(xiàng)應(yīng)由財(cái)務(wù) 負(fù)責(zé)人復(fù)核。公司真切、全面、實(shí)時地記錄各項(xiàng)業(yè)務(wù)，充足發(fā)揮會計(jì)的核算督查職能，保證 信息資

23、料的真切與完好；成立完好的業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)，并經(jīng)過業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)和會計(jì)核算 系統(tǒng)交錯印證，防備由現(xiàn)帳外經(jīng)營、賬目不清等問題。12 / 22私募基金制度擬定了完美的檔案保留和財(cái)務(wù)交接制度。公司成立財(cái)富平時管理制度和按期清點(diǎn)制度，增強(qiáng)財(cái)富登記保留工作，保證公 司及客戶財(cái)富的安全完好。(3)技術(shù)系統(tǒng)控制制度為保證技術(shù)系統(tǒng)的安全穩(wěn)固運(yùn)轉(zhuǎn)，公司對硬件設(shè)施的安全運(yùn)轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)傳輸與網(wǎng)絡(luò) 安全管理、軟硬件的保護(hù)、數(shù)據(jù)的備份、信息技術(shù)人員操作管理、危機(jī)辦理等方面都 擬定了完美的制度。(4)人力資源管理制度公司成立了科學(xué)的招聘解聘制度、培訓(xùn)制度、查核制度、薪酬制度等人事管理制 度，保證人力資源的有效管理。(5)督查制度公

24、司建立了督查部門，負(fù)責(zé)公司的法律事務(wù)和督查工作。督查制度包含違規(guī)行為 的檢查程序和辦理制度，以及對職工行為的督查。5、信息交流公司成立了內(nèi)部辦公自動化信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，經(jīng)過成立有效的信息交流 渠道，公司職工及各級管理人員能夠充足認(rèn)識與其職責(zé)有關(guān)的信息，信息實(shí)時送交適 合的人員進(jìn)行辦理。當(dāng)前公司業(yè)務(wù)均已做到了辦公自動化，不一樣的人員依據(jù)其業(yè)務(wù) 性質(zhì)及層級擁有不一樣的權(quán)限。6、內(nèi)部監(jiān)控公司建立了獨(dú)立于各業(yè)務(wù)部門的稽核部門，經(jīng)過按期或不按期檢查，評論公司內(nèi) 部控制制度合理性、齊備性和有效性，督查公司各項(xiàng)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行狀況，保證 公司各項(xiàng)經(jīng)營管理活動的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。13 / 22私募基金制度投資

25、業(yè)務(wù)管理暫行方法第一章 總則第一條為增強(qiáng)對公司投資業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，成立有效的投資風(fēng)險(xiǎn)拘束 體制，實(shí)現(xiàn)基金投資綜合效益最大化，依據(jù)有關(guān)法律，聯(lián)合公司業(yè)務(wù)特色，擬 定本方法。第二條公司展開的各種投資業(yè)務(wù)均合用本方法。第二章 投資原則及標(biāo)準(zhǔn)第三條投資原則14 / 22私募基金制度（一）投資策略定位于對上市前的成長優(yōu)良公司股權(quán)進(jìn)行投資，追求與被 投資項(xiàng)目公司共同成長，并為基金投資人獲取滿意回報(bào)。（二）考慮到風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)較大，在投資方向大將優(yōu)先選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)切 合上市要求且擁有較大增值潛力的項(xiàng)目進(jìn)行投資，保證投資資本的安全性、利 潤性和流動性。第四條 投資資本的分派合理分派各期召募資本，以保證公司能獲

26、取連續(xù)而穩(wěn)固的投資利潤。第五條投資限制（一）不得投資于非股權(quán)投資領(lǐng)域（可變換債券等金融工具除外）；（二）不得投資于肩負(fù)無窮責(zé)任的公司；（三）不得為非所投資公司供給擔(dān)保。所投資公司要求擔(dān)保的，應(yīng)按 股 份比率肩負(fù)擔(dān)保責(zé)任，且須經(jīng)公司投資決策委員會贊同；（四）不得直接投資于經(jīng)營性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)；（五）不得從事未經(jīng)投資決策委員會（或董事會）受權(quán)的其余業(yè)務(wù)。第六條投資標(biāo)準(zhǔn)（一）選擇投資的項(xiàng)目應(yīng)內(nèi)行業(yè)內(nèi)具備核心競爭優(yōu)勢，比如必定的市場據(jù) 有率、技術(shù)優(yōu)勢、新商業(yè)模式、具備稀缺資源優(yōu)勢或準(zhǔn)入資格等，并起碼具備 以下五點(diǎn)：發(fā)展戰(zhàn)略清楚、將來增加可預(yù)期；清楚且經(jīng)查驗(yàn)的有效盈余模式；穩(wěn)固、專業(yè)、可交流的經(jīng)營團(tuán)隊(duì)；法人

27、治理構(gòu)造清楚；擁有完好財(cái)務(wù)、稅務(wù)記錄，無潛伏損失。（二）有足夠的安全邊沿，投資價錢合理；第三章組織管理與決策程序15 / 22私募基金制度第七條 公司投資管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作部門主要包含：投資立項(xiàng)委員會、投資 決策委員會以及綜合管理部。第八條 投資立項(xiàng)委員會是項(xiàng)目立項(xiàng)的評審決策機(jī)構(gòu)，由公司董事總經(jīng) 理、執(zhí)行董事構(gòu)成，對公司投資決策委員會負(fù)責(zé)。立項(xiàng)評審會議原則上每個月 召開兩次，對時間要求緊急的立項(xiàng)項(xiàng)目，可靈巧掌握。第九條投資立項(xiàng)委員會的職責(zé)是：（一）對峙項(xiàng)審察工作負(fù)有勤懇、誠信之責(zé)；（二）對投資經(jīng)理經(jīng)挑選后提交申請立項(xiàng)的項(xiàng)目進(jìn)行審察、評估，做出贊 同或不贊同立項(xiàng)的決定；（三）組織項(xiàng)目的謹(jǐn)慎檢查工作，

28、對上報(bào)投資決策委員會的項(xiàng)目文件進(jìn)行 初審，并提出合理化建議；第十條 投資立項(xiàng)委員會由3人構(gòu)成，項(xiàng)目立項(xiàng)由立項(xiàng)審察委員采納記名投票 方式表決，每人1票。每次參加投資立項(xiàng)會議的委員為 3名，表決投票時贊同票 數(shù)達(dá)到2票為經(jīng)過，贊同票數(shù)未達(dá)到2票為未經(jīng)過。立項(xiàng)審察委員能夠投贊同 票、反對票，并簡要說明原由，不一樣意投棄權(quán)票。因故沒法參加立項(xiàng)評 審會議的委員可書面提交表決建議。第十一條投資決策委員會是公司投資業(yè)務(wù)決策的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，投資決策委員會設(shè)主任委員 1名，投資決策委員會委員及主任委員由公司投資決策委 員會決定產(chǎn)生。每次參加投資決策會議的委員為5名，表決投票時贊同票數(shù)達(dá)到4票為經(jīng)過，贊同票數(shù)未達(dá)

29、到4票為未經(jīng)過。因故沒法參加投資決策會議的 委員可書面提交表決建議。第十二條 投資決策委員會的職責(zé)為：（一）制定、改正公司的投資策略與投資政策；（二）審察立項(xiàng)申請文件（提交的文件），列席投資決策委員會小組會 議，獨(dú)立發(fā)布評審建議并客觀、公正地履行投票權(quán)；（三）對擬投資的項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證和評審，作出贊同或不贊同投資的 決定；16 / 22私募基金制度第十三條綜合管理部是投資立項(xiàng)委員會、投資決策委員會的平時工作機(jī) 構(gòu)，是公司投資管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的后臺支持部門。第十四條綜合管理部的職責(zé)為：（一）按期、不按期組織召開項(xiàng)目立項(xiàng)會及投資決策會；（二）管理項(xiàng)目資料和會議文件；（三）其余與項(xiàng)目投資管理有關(guān)協(xié)調(diào)支

30、持工作。第四章投資業(yè)務(wù)流程第十五條 項(xiàng)目的投資業(yè)務(wù)流程主要包含：項(xiàng)目初審、立項(xiàng)管理、謹(jǐn)慎檢 查、投資決策、協(xié)議的草擬和執(zhí)行、追蹤管理、投資退出等步驟。第十六條 項(xiàng)目初審?fù)顿Y經(jīng)理負(fù)責(zé)采集項(xiàng)目方供給的商業(yè)計(jì)劃書及其余有關(guān)信息資料，對 項(xiàng)目進(jìn)行初步挑選、評判，提出能否跟進(jìn)的初審建議。第十七條 立項(xiàng)管理立項(xiàng)是謹(jǐn)慎檢查前的一項(xiàng)工作。對擁有進(jìn)行謹(jǐn)慎檢查價值的項(xiàng)目，投資經(jīng) 理應(yīng)填寫立項(xiàng)申請報(bào)告表，連同項(xiàng)目方供給的商業(yè)計(jì)劃書等有關(guān)資 料，報(bào)公司立項(xiàng)會審批。投資經(jīng)理將項(xiàng)目基本狀況向立項(xiàng)委員會委員進(jìn)行報(bào)告，評審委員應(yīng)付立項(xiàng) 會所評審的項(xiàng)目出具書面的評審建議，經(jīng)委員一致認(rèn)同的項(xiàng)目即可展開盡責(zé)檢 查工作，若委員對項(xiàng)目

31、最后持否認(rèn)建議，則該項(xiàng)目停止。對未經(jīng)過立項(xiàng)的項(xiàng)目，應(yīng)將資料交由綜合管理部歸檔。第十八條 謹(jǐn)慎檢查對經(jīng)立項(xiàng)會贊同立項(xiàng)并決定進(jìn)行謹(jǐn)慎檢查的項(xiàng)目，由執(zhí)行董事組織項(xiàng)目組 進(jìn)行項(xiàng)目的謹(jǐn)慎檢查與評估。在達(dá)成項(xiàng)目現(xiàn)場的謹(jǐn)慎檢查后，項(xiàng)目組應(yīng)制作達(dá) 成項(xiàng)目謹(jǐn)慎檢查報(bào)告及項(xiàng)目投資建議書。第十九條 投資決策17 / 22私募基金制度投資決策委員會采納會議方式，全體委員均須表決。自全部投資委員接到 全套評審資料之日起5個工作日內(nèi)召開投資決策會議，并形成投資決策委員 會審察建議表。項(xiàng)目在經(jīng)過決策以后的后續(xù)入資過程中，若因客觀原由碰到 與投資決策會議表決之時發(fā)生預(yù)設(shè)條件的重要變化，應(yīng)撰寫書面報(bào)告并提交投 資決策委員會從頭

32、表決。第二十條合同的草擬與執(zhí)行投資決策委員會做出項(xiàng)目投資決策后，由項(xiàng)目小組依據(jù)投資決策委員會決 策以及公司律師草擬的投資合同標(biāo)準(zhǔn)文本與擬投資公司及其原股東進(jìn)行合同條 款的協(xié)商，洽商投資協(xié)議。在草擬完項(xiàng)目合同后，投資經(jīng)理需填寫合同審批表，按公司合同管理 制度的要求，一并逐級上報(bào)審批，并提交法定代表人或其受權(quán)代表簽訂。合 同審批表應(yīng)列明：投資本額、投資方式、違約責(zé)任條款、管理拘束等項(xiàng)目投 資的保護(hù)性條款的簡要內(nèi)容。投資合同簽訂奏效后，由投資經(jīng)理負(fù)責(zé)合同的詳細(xì)執(zhí)行工作，其余有關(guān)部 門應(yīng)予以配合。第二H一條 追蹤管理公司對所投資項(xiàng)目原則上經(jīng)過委派產(chǎn)權(quán)代表進(jìn)入被投資公司董事會或監(jiān)事 會，并由投資經(jīng)理配合

33、進(jìn)行項(xiàng)目投資后的管理工作。產(chǎn)權(quán)代表及投資經(jīng)理的主要職責(zé)為：（一）依照投資合同的規(guī)定，負(fù)責(zé)看管投資資本到位；（二）敦促被投資公司實(shí)時出擁有效的出資證明或股權(quán)證明；（三）督查被投資公司章程的改正和工商、稅務(wù)登記手續(xù)的辦理；（四）督查被投資公司融資資本的使用，如與資本使用計(jì)劃有重要更改， 應(yīng)實(shí)時向公司報(bào)告，并采納相應(yīng)的措施；（五）按期將被投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)告呈報(bào)公司，并向公司書面報(bào)告被投資 公司生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃的執(zhí)行狀況，填寫公司季度狀況報(bào)告表；18 / 22私募基金制度（六）代表公司參加被投資公司的股東會、董事會或監(jiān)事會會議，不得缺 席，并依照經(jīng)贊同的表決建議進(jìn)行表決；（七）向被投資公司供給增值服務(wù)；（

34、八）達(dá)成公司安排的其余保障公司在被投資公司內(nèi)利益的工作。第二十二條 投資退出投資經(jīng)理提交投資退出方案書，由投資決策委員會審批贊同，并組織 實(shí)行，項(xiàng)目退出后達(dá)成項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告。第五章附則第二十三條本方法由投資決策委員會負(fù)責(zé)解說第二十四條本方法自覺布之日起奏效。信息表露制度為進(jìn)一步增強(qiáng)基金制度建設(shè)，規(guī)范基金信息表露工作，特?cái)M定 穩(wěn)基金信息表露制度。一、 信息表露原則真切、正確、實(shí)時、完好二、信息表露內(nèi)容基金信息表露推行按期表露、暫時表露。此中按期表露的信息 包含：基本信息、治理信息、管理信息、項(xiàng)目信息、財(cái)務(wù)信息、召 募信息、重要事件及下一年度工作計(jì)劃等。暫時表露的信息包含：項(xiàng)目動向信息、突發(fā)事件信息

35、、重要事 件及重要人事改動通告、暫時財(cái)務(wù)信息等。19 / 22私募基金制度二、信息表露的時間和形式（一）表露時間。按期信息以半年為表露時間節(jié)點(diǎn)，暫時信息 隨時表露。（二）主要形式。以郵件形式發(fā)至各基金合伙人。管理人保存 紙質(zhì)文件存案四、信息表露流程基金經(jīng)理制定報(bào)告*公司董事上核查、簽基金經(jīng)剪發(fā)送報(bào)告五、信息表露格式、平時信息（word文檔）、財(cái)務(wù)信息（excel表格）六、要求1、充足認(rèn)識信息表露工作的重要性。公信力是基金的生命 力，信息表露工作是公信力建設(shè)的根本措施。要把信息表露工作歸 入重要工作日程。2、明確責(zé)任，要依照層級負(fù)責(zé)和誰經(jīng)辦誰落實(shí)的原則，責(zé)任到 人。對外表露信息時，供給信息要實(shí)時、正確、詳確。對表露信息不 實(shí)時、不正確，遇到合伙人懷疑的，將追查直接落實(shí)人的責(zé)任。3、增強(qiáng)對信息表露制度實(shí)行狀況的總結(jié)。要在信息表露工作 中，不停進(jìn)行總結(jié)和增補(bǔ)，漸漸形成帶規(guī)律性和比較完美的信息表 露制度，推進(jìn)基金信息表露工作的常態(tài)化和規(guī)范化。同時，信