福費(fèi)廷,出口押匯和銀行承兌匯票貼現(xiàn)

1、福費(fèi)廷，出口押匯和銀行承兌匯票貼現(xiàn)福費(fèi)廷（Forfaiting）包買商從出口商那里無追索地購(gòu)買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)就叫做包買票據(jù)，音譯為福費(fèi)廷。其特點(diǎn)是遠(yuǎn)期票據(jù)應(yīng)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易；敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商， 而銀行作為包買商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)；出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注無追索權(quán)”字樣（Without Recourse ）從而將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商。 二|福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主要提供中長(zhǎng)期貿(mào)易融資，利用這一融資方式的出口商應(yīng)同意向進(jìn)

2、口商提供期限為6個(gè)月至5年甚至更長(zhǎng)期限的貿(mào)易融資；同意進(jìn)口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其他債權(quán)憑證按固定時(shí)間間隔依次出具，以滿足福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要。除非包買商同意，否則債權(quán)憑證必須由包買商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)無條件地、不可撤銷地進(jìn)行保付或提供獨(dú)立的擔(dān)保。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)，對(duì)銀行來說，可帶來可觀的收益，但風(fēng)險(xiǎn)也較大；對(duì) 二 企業(yè)和生產(chǎn)廠家來說，貨物一出手，可立即拿到貨款，占用資金時(shí)間很短，無風(fēng)險(xiǎn)可言。因此， 銀行做這種業(yè)務(wù)時(shí)，關(guān)鍵是必須選擇資信十分好的進(jìn)口地銀行。福費(fèi)廷對(duì)出口商有哪些好處終局性融資便利一一福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，

3、就不必再對(duì)債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)；同時(shí)不占用銀行授信額度；改善現(xiàn)金流量 一一將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，有利于出口商改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力， 從而避免資金占?jí)?，進(jìn)一步提高籌資能力；節(jié)約管理費(fèi)用 一一出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用；提前辦理退稅一一辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后客戶可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)；規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn) 一一敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信 用以及國(guó)家等方面的風(fēng)險(xiǎn)；增加貿(mào)易機(jī)會(huì) 一一出口商能以延期付款的條件促成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面；實(shí)現(xiàn)價(jià)格轉(zhuǎn)移一一可以提前了解包買商的報(bào)價(jià)并將相應(yīng)的成

4、本轉(zhuǎn)移到價(jià)格中去，從而規(guī)避融資成本。在哪些情況下宜選擇福費(fèi)廷為改善財(cái)務(wù)報(bào)表，需將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除；應(yīng)收帳款收回前遇到其他投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)；應(yīng)收帳款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難，且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度。重要屬性1、基本當(dāng)事人：出口商、進(jìn)口商、包買商、擔(dān)保行。大的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)可由幾個(gè)包買商形成 包買商辛迪加，共同從事大筆業(yè)務(wù)。2、債務(wù)工具：匯票、本票。匯票在出售給包買商的過程中，一定要背書注明免受追索”，只有這樣，才能達(dá)到出口商徹底轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的；本票（由進(jìn)口商簽發(fā)）不存在這個(gè)問題，因此 實(shí)務(wù)中常用本票。3、擔(dān)保行：出具保函或在票據(jù)上背

5、書保證（常用）。二|4、貼現(xiàn)率：以 UBOR利率為基準(zhǔn)，加上風(fēng)險(xiǎn)益酬（風(fēng)險(xiǎn)益酬根據(jù)開證銀行的銀行風(fēng)險(xiǎn)和國(guó) 家風(fēng)險(xiǎn)而定，貼現(xiàn)息視不同國(guó)家設(shè)有最低值（含 UBOR）,具體根據(jù)市場(chǎng)情況決定。計(jì)息期貼現(xiàn)日至承兌付款日止，寬限期視不同國(guó)家而定。因?yàn)楹酗L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，所以福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的貼現(xiàn)率高于一般業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在如下方面：（1）一般業(yè)務(wù)中，貼入票據(jù)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)貼出者有追索權(quán)，即使主債務(wù)人違約，仍能追索貼出者；福費(fèi)廷業(yè)務(wù)無追索權(quán)，若主債務(wù)人、擔(dān)保行均破產(chǎn)，則由包買商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)；（2） 一般貼現(xiàn)中用的都是6個(gè)月以內(nèi)的短期票據(jù)，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的匯票、本票從半年到若干年，最長(zhǎng)的可達(dá)10年，因此屬于中期融資業(yè)務(wù)，風(fēng)

6、險(xiǎn)較大；5、承擔(dān)費(fèi)：承擔(dān)費(fèi)的收取按照貼現(xiàn)票據(jù)面值及承諾的實(shí)際天數(shù)乘以承擔(dān)費(fèi)率來計(jì)算。公式 為：承擔(dān)費(fèi)=票據(jù)面值 x承擔(dān)費(fèi)率x承諾天數(shù)/ 3606、承諾期：一般為六個(gè)月；二|7、寬限期：一般為七天；8、期限：福費(fèi)廷屬于中期融資，融資期限可長(zhǎng)達(dá)10年；9、擔(dān)保方式：主要有兩種，一種是保付簽字， 即擔(dān)保銀行在已承兌的匯票或本票上加注“PerAval字樣，并簽上擔(dān)保銀行的名字，從而構(gòu)成擔(dān)保銀行不可撤消的保付責(zé)任；另外一種是由擔(dān)|保銀行出具單獨(dú)的保函；10、無追索權(quán)條款：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特色，是出口商轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)項(xiàng)下銀行 對(duì)出口商放棄追索權(quán)的前提條件是出口商所出售的債權(quán)是合法有效的。因此，銀行

7、通常在與出口商簽訂的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)協(xié)議中約定，如因法院止付令、凍結(jié)令等司法命令而使該行未能按期收到債務(wù)人或承兌/承付/保付銀行的付款，或有證據(jù)表明出口商出售給該行的不是源于正當(dāng)交易的有效 票據(jù)或債權(quán)肘，銀行對(duì)出口商保留追索權(quán)。產(chǎn)品特點(diǎn)1、終局性融資便利：福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，您一旦取得融資款項(xiàng)，就不 必再對(duì)債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)；同時(shí)不占用銀行授信額度；2、改善現(xiàn)金流量：將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，有利于您改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力，從 而避免資金占?jí)海M(jìn)一步提高籌資能力；3、節(jié)約管理費(fèi)用：您不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理 費(fèi)用；4、提前辦理退稅：辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

8、后您可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)；5、規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)：敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，您不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用 以及國(guó)家等方面的風(fēng)險(xiǎn)；6、增加貿(mào)易機(jī)會(huì)：您能以延期付款的條件促成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺 無法開展貿(mào)易的局面；7、實(shí)現(xiàn)價(jià)格轉(zhuǎn)移：可以提前了解包買商的報(bào)價(jià)并將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移到價(jià)格中去，從而規(guī)避 融資成本。適用對(duì)象敘做福費(fèi)庭業(yè)務(wù)的企業(yè)需具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)并具備獨(dú)立法人資格。由于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主要提供中長(zhǎng)期貿(mào)易融資，所以從期限上來講，資本性物資的交易更適合福費(fèi)庭業(yè)務(wù)。 以下情況適合敘做 福費(fèi)廷交易：;1、為改善財(cái)務(wù)報(bào)表，需將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除；J2、應(yīng)收帳款

9、收回前遇到其他投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)；3、應(yīng)收帳款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難，且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行 授信額度。申請(qǐng)條件1、企業(yè)須具有法人資格和進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)；2、在包買商處開立本幣或外幣帳戶，與包買商保持穩(wěn)定的進(jìn)出口結(jié)算業(yè)務(wù)往來，信譽(yù)良好, 收付匯記錄正常（商業(yè)銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu)）；3、融資申請(qǐng)具有真實(shí)的貿(mào)易背景，貿(mào)易合同必須符合貿(mào)易雙方國(guó)家的有關(guān)法律規(guī)定，取得 進(jìn)口國(guó)外匯管理部門的同意；4、利用這一融資方式的出口商應(yīng)同意進(jìn)口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票 或其他債權(quán)憑證按固定時(shí)間間隔依次出具，以滿足福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要；5、除非包買商同意，否則債權(quán)憑證

10、必須由包買商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)無條件地、不可撤消地進(jìn)行保付或提供獨(dú)立的擔(dān)保；6、銀行要求的其他條件。申請(qǐng)資料出口商向包買商申請(qǐng)辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)時(shí)，需提供下列資料：1、出口商情況介紹，經(jīng)工商局年檢的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；2、進(jìn)口商情況介紹；3、交貨情況及進(jìn)口許可證（若需要）；4、信用證及其項(xiàng)下全部修改、貿(mào)易合同副本、全套出口單據(jù)及簽字、文件真實(shí)性的證明等 文件；5、保函或銀行本票副本及轉(zhuǎn)讓書；6、銀行要求的其他資料。申辦程序1、簽定進(jìn)出口合同與福費(fèi)廷合同，同時(shí)進(jìn)口商申請(qǐng)銀行擔(dān)保；2、出口商發(fā)貨，并將單據(jù)和匯票寄給進(jìn)口商；3、進(jìn)口商將自己承兌的匯票或開立的本票交給銀行要求擔(dān)保。銀行同意擔(dān)保后，擔(dān)

11、保函和 承兌后的匯票或本票由擔(dān)保行寄給出口商；4、出口商將全套出口單據(jù)（物權(quán)憑證）交給包買商，并提供進(jìn)出口合同、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近期 財(cái)務(wù)報(bào)表等材料；5、收到開證行有效承兌后，包買商扣除利息及相關(guān)費(fèi)用后貼現(xiàn)票據(jù)，無追索權(quán)地將款項(xiàng)支 付給出口商；6、包買商將包買票據(jù)經(jīng)過擔(dān)保行同意向進(jìn)口商提示付款；7、進(jìn)口商付款給擔(dān)保行，擔(dān)保行扣除費(fèi)用后把剩余貨款交給包買商。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的收費(fèi)包含貼現(xiàn)利息、承諾費(fèi)和寬限期貼息三個(gè)部分，具體各項(xiàng)收費(fèi)通過合同約定。貼現(xiàn)息由票面金額按一定貼現(xiàn)率計(jì)算而成。貼現(xiàn)率一般分成復(fù)利貼現(xiàn)率和直接貼現(xiàn)率兩種。 前者以年利率計(jì)算，通常每半年滾利計(jì)息一次。后者系根據(jù)面值和到期日得出的百分

12、比貼現(xiàn)率。 貼現(xiàn)率一般以 UBOR利率為基準(zhǔn)，在考慮進(jìn)口國(guó)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、開證行信用風(fēng)險(xiǎn)、貼現(xiàn)期限長(zhǎng)短和 金額的基礎(chǔ)上加一定點(diǎn)數(shù)。從票據(jù)到期日到實(shí)際收款日的期限稱為付款寬限期”，包買商通常將寬限期計(jì)算在貼現(xiàn)期中， 收取貼息。從出口商和包買商達(dá)成福費(fèi)廷協(xié)議到票據(jù)實(shí)際買入之日的時(shí) 間為承諾期，在此期間，包買商要籌集資金，形成實(shí)際資金成本和機(jī)會(huì)成本，因此要向出口商收取承諾費(fèi)。一般每月收取一次，如果承諾期少于一個(gè)月，也可同貼現(xiàn)息一并收取。出 口押匯（Outward bill/outward documentary bills/Outward Bill Credit/bill purchased）出口押匯是指

13、企業(yè)（信用證受益人）在向銀行提交信用證項(xiàng)下單據(jù)議付時(shí)，銀行（議付行）根據(jù)企業(yè)的申請(qǐng)，憑企業(yè)提交的全套單證相符的單據(jù)作為質(zhì)押進(jìn)行審核，審核無誤后，參照票面金額將款項(xiàng)墊付給企業(yè)，然后向開證行寄單索匯，并向企業(yè)收取押匯利息和銀行費(fèi)用并保留追索 權(quán)的一種短期出口融資業(yè)務(wù)。【出口押匯特點(diǎn)】1、押匯/貼現(xiàn)系短期墊款，押匯期限一般不超過180天，貼現(xiàn)不超過 360天。2、押匯/貼現(xiàn)系預(yù)扣利息后，將剩余款項(xiàng)給予客戶，利息按融資金額X融資年利率X押匯天數(shù)/ 360計(jì)算。3、押匯/貼現(xiàn)系銀行保留追索權(quán)的墊款，不論保種原因，如無法從國(guó)外收匯，客戶應(yīng)及時(shí) 另籌資金歸還墊款?！巨k理出口押匯業(yè)務(wù)的要求】1、出口押匯的申請(qǐng)

14、人應(yīng)為跟單信用證的受益人且資信良好，銀行為客戶提供出口押匯融資 時(shí)，與客戶簽定出口押匯總押書，并要求客戶逐筆提出申請(qǐng)，銀行憑其提交的單證相符的單據(jù)辦理出口押匯。出口押匯按規(guī)定利率計(jì)收外幣利息。2、出口押匯是銀行對(duì)出口商保留追索權(quán)的融資，但銀行如作為保兌行、付款行、或承兌行 時(shí)不能行使追索權(quán)。3、銀行只辦理跟單信用證項(xiàng)下銀行承兌票據(jù)的貼現(xiàn)，申請(qǐng)人辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)應(yīng)向銀行提交貼 現(xiàn)申請(qǐng)書，并承認(rèn)銀行對(duì)貼現(xiàn)墊款保留追索權(quán)。4、貼現(xiàn)票據(jù)的期限不超過360天，貼現(xiàn)天數(shù)以銀行貼現(xiàn)日起算至到期日的實(shí)際天數(shù)，貼現(xiàn)利率將按規(guī)定執(zhí)行并計(jì)收外幣貼現(xiàn)息，貼現(xiàn)息將從票款中扣除?！巨k理出口押匯的條件】1、所交單據(jù)與信用證要求

15、相符。2、信用證項(xiàng)下單據(jù)收款有保障。|3、已辦妥相關(guān)手續(xù)。4、對(duì)有下列情況之一的，銀行將拒絕接受押匯申請(qǐng)：(1)來證限制其他銀行議付。(2)遠(yuǎn)期信用證超過 180天。(3)運(yùn)輸單據(jù)為非物權(quán)憑證。J(4)未能提交全套物權(quán)憑證。(5)帶有軟條款的信用證。(6)轉(zhuǎn)讓行不承擔(dān)獨(dú)立付款責(zé)任的轉(zhuǎn)讓信用證。(7)單證或單單間有實(shí)質(zhì)性不符點(diǎn)。(8)索匯路線迂回曲折，影響安全及時(shí)收匯。(9)開證行或付款行所在地是局勢(shì)緊張動(dòng)蕩或發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)的國(guó)家或地區(qū)。二|(10)收匯地區(qū)外匯短缺，管制較嚴(yán)，或發(fā)生金融危機(jī)，收匯無把握的。(11)其他銀行認(rèn)為不宜提供押匯的情況。銀行承兌匯票是指由收款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或由付款人簽發(fā)并承兌的商業(yè)匯票。銀行承兌匯票貼現(xiàn)是指持票人將未到期的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行在按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后將余額票款付給持票人的一種授信業(yè)務(wù)。特點(diǎn)：銀行承兌匯票的付款期限，最長(zhǎng)不超過6個(gè)月；銀行承兌匯票的提示付款期限，自匯票到期日起10天；銀行承兌匯票可以背書轉(zhuǎn)讓；、銀行承兌匯票的持票人需要資金時(shí)，可持未到期的商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)；適用