證券交易筆記及題庫

1、.PAGE ：.；PAGE 24第一章 第一節(jié) 證券買賣的概念和根本要素 重點內(nèi)容：證券買賣的含義、特征和原那么；證券買賣場所的含義及作用；證券買賣所和證券登記結(jié)算公司的職能和作用；證券買賣所的組織方式；證券買賣的種類、根本性質(zhì)；股票買賣的報價方式；債券買賣的全價買賣和凈價買賣；熟習(xí)證券投資者的含義；掌握證券公司設(shè)立的條件；熟習(xí)證券買賣的其他買賣場所。 考點分析：證券買賣的定義、特征和原那么；證券買賣的種類、根本性質(zhì)；股票買賣的報價方式；債券買賣的全價買賣和凈價買賣；證券公司設(shè)立的條件；證券買賣場所的含義及作用；證券登記結(jié)算公司的職能和作用。 第二節(jié) 證券買賣所的會員和席位 重點內(nèi)容：證券買賣

2、所會員的條件、權(quán)益和義務(wù)，會員資歷的懇求和審批程序；證券買賣所買賣席位的含義、種類和管理方法；證券買賣所會員違規(guī)行為的處分規(guī)定。 考點分析：證券買賣所會員的條件、權(quán)益和義務(wù)；會員資歷的懇求和審批程序；證券買賣所買賣席位的含義、種類和管理方法。 第三節(jié) 證券買賣的風(fēng)險及其防備 重點內(nèi)容：證券買賣風(fēng)險的含義、種類；證券買賣風(fēng)險防備制度；證券公司的風(fēng)險監(jiān)察和證券行業(yè)的自律管理。 考點分析：證券買賣風(fēng)險的含義、種類；證券公司的風(fēng)險監(jiān)察和證券行業(yè)的自律管理。 第二章 第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點 重點內(nèi)容：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點；開立買賣結(jié)算資金賬戶的要求；證券買賣委托代理協(xié)議的主要內(nèi)容；證券經(jīng)紀(jì)

3、業(yè)務(wù)中的誠信執(zhí)業(yè)要求。 考點分析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司經(jīng)過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接納客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)商必需在承當(dāng)義務(wù)的同時才干享有權(quán)益。 第二節(jié) 證券帳戶管理、證券登記、證券托管和公司行為效力 重點內(nèi)容：證券賬戶的種類；開立證券賬戶的原那么和要求；證券登記的含義和類型；分紅派息和股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的操作流程。 考點分析：證券帳戶按照用途可以分為人民幣普通股票帳戶、人民幣特種股票帳戶和證券投資基金帳戶。開立帳戶必需合法、真實。公司行為包括分紅派息和股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。第三節(jié) 委托買賣 重點內(nèi)容：投資者柜臺取款的手續(xù)及要求；銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)；網(wǎng)上委托的條件與要求；

4、委托執(zhí)行的申報原那么和申報方式；資金存取的方式；整數(shù)委托和零數(shù)委托的含義、市價委托和限價委托的含義；熟習(xí)證券委托的方式，委托指令撤銷的程序和條件。 考點分析：委托指令的方式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類。 第四節(jié) 競價與成交 重點內(nèi)容：證券買賣的競價原那么、競價方法；證券買賣開盤價、收盤價的產(chǎn)生方式；證券除權(quán)與除息的含義及處置方法；證券除權(quán)息價的計算方法。 考點分析：競價原那么是“價錢優(yōu)先、時間優(yōu)先；競價方式是集中競價和延續(xù)競價。 第五節(jié) 其他買賣事項 重點內(nèi)容：證券大宗買賣和回轉(zhuǎn)買賣制度；深圳證券買賣所中小企業(yè)板塊買賣特別規(guī)定；上海證券買賣所買賣型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定；深圳證券買賣所上

5、市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定；合格境外機構(gòu)投資者證券買賣管理的有關(guān)規(guī)定；股票買賣特別處置規(guī)定和異常情況的處置規(guī)定。 考點分析：特別處置有警示存在終止上市風(fēng)險的特別處置和其他特別處置兩種。大宗買賣指數(shù)額宏大的證券買賣?；剞D(zhuǎn)買賣指當(dāng)日買入的證券，按照證券買賣所的買賣規(guī)那么規(guī)定，在交收日之前賣出的買賣。異常情況出現(xiàn)的時候，買賣所可以決議暫時停市或技術(shù)性停牌。 第六節(jié) 代辦股份轉(zhuǎn)讓 重點內(nèi)容：證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和根本規(guī)那么；從事代辦股份轉(zhuǎn)讓效力業(yè)務(wù)的條件。 考點分析：代辦股份轉(zhuǎn)讓主要是為理處理原STAQ和NET系統(tǒng)掛牌公司的股份流通問題。第一章 證券買賣概述1-2 第一節(jié) 證券買賣的特征、原那么

6、、種類和買賣場所 一、證券買賣的定義；證券買賣與證券發(fā)行的關(guān)系:相互促進，相互制約；中國證券買賣市場的建立和開展。 二、證券買賣的特征：流動性、收益性和風(fēng)險性；流動性、收益性和風(fēng)險性三者之間的關(guān)系；證券買賣的原那么：公開、公平、公正；“三公原那么的含義。 三、證券買賣的種類：股票買賣、債券買賣、基金買賣、可轉(zhuǎn)換債券買賣、認股權(quán)證買賣、金融期貨買賣、其它買賣種類金融期權(quán)買賣和存托憑證買賣。 四、股票買賣按買賣場所的分類：上市買賣和柜臺買賣；股票買賣的競價方式：口頭競價，書面競價和電腦競價；三種競價方式的含義及內(nèi)容。 五、債券的根本分類：政府債券、公司債券和金融債券；債券買賣按價錢組成的分類：全價

7、買賣和凈價買賣；全價買賣和凈價買賣的含義。 六、基金買賣的概念及含義；基金的分類：封鎖式基金和開放式基金；封鎖式基金和開放式基金不同的買賣方法；可轉(zhuǎn)換債券的含義；可轉(zhuǎn)換債券的特征：具有債務(wù)和股權(quán)的雙重特征；認股權(quán)證的含義及特征；金融期貨買賣的含義；在實際中，金融期貨主要有三種：外匯期貨，利率期貨和股票價錢指數(shù)期貨；金融期權(quán)買賣的含義；金融期權(quán)的根本類型：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；金融期權(quán)的分類：外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)以及股票價錢指數(shù)期權(quán)；存托憑證及存托憑證買賣的含義；存托憑證的作用：使投資者在本國市場上投資它國證券，按本國規(guī)范清算和交割，免付國際托管費用。 七、證券買賣場所的含義及其作用；證券

8、買賣所的定義及特征；證券買賣所的組織方式：會員制和公司制；場外買賣市場的定義、特征及買賣方法。 第二節(jié) 證券買賣所的會員和席位 一、買賣所會員制度的含義；會員的定義；我國上海證券買賣所和深圳證券買賣所都采用會員制。 二、證券公司懇求成為買賣所會員應(yīng)具備的條件；會員的權(quán)益與義務(wù)；會員的懇求與審批程序：向買賣所會員管理部門報送資料，買賣所會員管理部門初審，上報買賣所理事會審核；、會員資歷的暫停與撤銷的條件及審定。 三、買賣席位的含義；買賣席位的分類：根據(jù)報盤方式，有形席位和無形席位；在我國，根據(jù)席位運營的證券種類，有普通席位A股席位和特別席位B股席位；在有些國家，根據(jù)席位不同的業(yè)務(wù)目的，有代理席位

9、和自營席位；各種席位的含義及特點。 四、證券買賣所會員獲得席位的條件：具有會員資歷、交納席位費；獲得席位的程序：向買賣所席位管理部門提出懇求并填寫席位懇求表，出示會員資歷證明文件及其它文件；獲得席位的同意；買賣席位的運用。 第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)1-10 第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要素：委托人，證券經(jīng)紀(jì)商，證券買賣所，證券買賣的對象。 二、不能成為證券買賣委托人的條件；證券經(jīng)紀(jì)商的作用；從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所必需具備的條件；經(jīng)紀(jì)關(guān)系確實立：簽署證券買賣代理協(xié)議，開立證券買賣結(jié)算資金的公用賬戶。 三、委托人的權(quán)益與義務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)益與義務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

10、中的制止行為；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點。 第二節(jié) 登記存管 一、證券賬戶的種類：股票賬戶、債券賬戶和基金賬戶；開立證券賬戶的根本原那么：合法性、真實性；自然人開戶的要求；法人開戶的要求；B股投資者開戶的要求；股權(quán)登記的懇求；新股發(fā)行的股權(quán)登記；送配股及轉(zhuǎn)配股的股權(quán)登記。 二、證券存管的含義；上海證券買賣所的證券存控制度：中央登記結(jié)算公司一致托管、證券公司法人集中托管和投資者指定買賣；深圳證券買賣所的證券存控制度：中央登記公司一致托管、證券營業(yè)部分別托管；證券上市前和上市后的存管。 第三節(jié) 委托買賣 一、開設(shè)資金賬戶的要求；辦理資金存取的主要方式：證券營業(yè)部自辦資金存取、委托銀行代理資金存取、銀證聯(lián)網(wǎng)

11、轉(zhuǎn)帳存??；各種存取方式的要求。 二、委托指令的根本要素：證券賬號、日期、種類、數(shù)量、價錢、時間、有效期、簽名、其它內(nèi)容；委托方式：柜臺委托和非柜臺委托；非柜臺委托的方式：委托、委托或函電委托、自助委托和網(wǎng)上委托。 三、委托受理的步驟：驗證、審單、查驗資金及證券；申報原那么：時間優(yōu)先、價錢優(yōu)先；申報方式：有形席位申報、無形席位申報；委托撤銷的條件及程序。 第四節(jié) 競價成交 一、競價原那么：價錢優(yōu)先、時間優(yōu)先；競價方式：集合競價、延續(xù)競價；集合競價確定成交價的原那么；延續(xù)競價的申報方法及成交價錢的決議原那么。 二、競價結(jié)果：全部成交、部分成交和不成交。 第五節(jié) B股買賣 一、 B股買賣的特點；中國

12、證監(jiān)會關(guān)于對境內(nèi)投資者開放B股市場的有關(guān)通知。 二、 B股買賣委托買賣的分類：境內(nèi)委托、境外委托；B股買賣的方式：無紙化買賣方式及電腦申報競價方式；T+0回轉(zhuǎn)買賣制度。 第六節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行的申購 一、網(wǎng)上發(fā)行的概念；網(wǎng)上發(fā)行的種類：網(wǎng)上競價發(fā)行、網(wǎng)上定價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售；網(wǎng)上競價發(fā)行的優(yōu)點：市場性、延續(xù)性、經(jīng)濟性、高效性。 二、網(wǎng)上競價發(fā)行的申購程序；網(wǎng)上定價發(fā)行的申購程序；網(wǎng)上定價市值配售的申購程序。 三、 網(wǎng)上競價發(fā)行、網(wǎng)上定價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售及網(wǎng)上增發(fā)新股的申購要那么。 第七節(jié) 認購配股繳款 一、配股權(quán)證的派發(fā)、登記、托管及認購；上海證券買賣所及深圳證券買賣所。認購配股繳款的操

13、作流程。 二、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。 第八節(jié) 分紅派息 一、 分紅派息的概念； 二、上海證券買賣所及深圳證券買賣所分紅派息的操作流程。 第九節(jié) 買賣費用 一、 買賣費用的構(gòu)成：委托手續(xù)費、傭金、過戶費、印花稅。 二、各項買賣費用的定義及收費規(guī)范。 第十節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)視 一、 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的根本要求；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作制度各種規(guī)定的含義。 二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)視與檢查：證券公司的自我監(jiān)管，證券買賣所監(jiān)管；證券監(jiān)管部門的監(jiān)管。 第三章 證券自營業(yè)務(wù)1-2 第一節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的含義與范圍 一、證券自營業(yè)務(wù)的含義；證券自營業(yè)務(wù)的特點：決策的自主性、買賣的風(fēng)險性、收益的不穩(wěn)定性；決策

14、自主性的表現(xiàn)：買賣行為的自主性，選擇買賣方式的自主性，選擇買賣種類、價錢的自主性。 二、上市證券自營買賣的含義；證券公司自營買賣業(yè)務(wù)的主要對象：上市證券自營買賣、其它證券自營買賣；上市證券自營買賣的特點：吞吐量大、流動性強、高風(fēng)險、高收益；其它證券的自營買賣：柜臺自營買賣，承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣；柜臺自營買賣的特點。 第二節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)視 一、中國證監(jiān)會1996年公布的證券公司獲得證券自營業(yè)務(wù)資歷的條件；證券營運資金和凈證券營運資金的含義；對證券自營業(yè)務(wù)專營、兼營機構(gòu)資產(chǎn)及資本金的限制；凈資本的計算公式；高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證券業(yè)從業(yè)人員資歷證書前應(yīng)具備的條件；懇求證券自營

15、業(yè)務(wù)資歷的程序；懇求時向中國證監(jiān)會報送有關(guān)文件的內(nèi)容；資歷證書的管理。 二、證券自營業(yè)務(wù)的制止行為：制止內(nèi)慕買賣，制止支配市場，其它制止行為；內(nèi)慕買賣包括的行為；內(nèi)慕人員的含義；內(nèi)慕信息的含義及內(nèi)容；證券公司支配市場行為的含義及包括的內(nèi)容；其它制止行為的內(nèi)容。 三、證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)容：規(guī)模及比例控制，內(nèi)部控制；規(guī)模、比例控制的有關(guān)規(guī)定；內(nèi)部控制制度的內(nèi)容：自營業(yè)務(wù)決策制度分級授權(quán)、分級決策、分級管理、分級擔(dān)任，自營操作原那么，自營的內(nèi)部監(jiān)視與檢查；自營的內(nèi)部監(jiān)視與檢查的內(nèi)容。 四、證券自營業(yè)務(wù)專設(shè)賬戶、單獨管理的含義；證券公司的報告制度；中國證監(jiān)會對證券公司的監(jiān)管；檢查制度的內(nèi)容、手段

16、及實施主體、檢查對象的職責(zé)和權(quán)益；證券買賣所對證券公司的日常監(jiān)管內(nèi)容；制止內(nèi)慕買賣的主要措施：加強自律管理，加強監(jiān)管；自律管理的措施；中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對內(nèi)慕買賣的監(jiān)管；證券公司對內(nèi)慕買賣行為審查的內(nèi)容。 五、證券公司在獲得資歷證書前或在資歷證書失效后從事或變相從事證券自營業(yè)務(wù)的處分；對證券公司給予警告、沒收非法所得、罰款及暫停自營業(yè)務(wù)半年至一年處分的條件；對證券買賣內(nèi)慕信息的知情人員或非法獲得證券買賣內(nèi)慕信息的人員處分的規(guī)定；對編造、傳播影響證券買賣的虛偽信息，或偽造、變造、銷毀買賣記錄，擾亂證券市場行為處分的規(guī)定；對證券自營違規(guī)處以罰款并清查刑事責(zé)任的條件。 第四章 清算與交割、交收1

17、-5 第一節(jié) 清算、交割、交收的含義 一、清算的概念；對清算含義的三種解釋；證券清算業(yè)務(wù)的含義；交割、交收的概念。 二、證券登記結(jié)算機構(gòu)的設(shè)立該當(dāng)具備的條件；證券登記結(jié)算機構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常進展應(yīng)采取的措施；清算、交割、交收的原那么：凈額清算原那么和錢貨兩清原那么；凈額清算原那么及錢貨兩清原那么的含義。 三、清算、交割、交收的聯(lián)絡(luò)與區(qū)別。 第二節(jié) 清算與交割、交收方式 一、買賣清算金額的計算方法；法人結(jié)算方式的含義；上海證券買賣所法人結(jié)算方式的含義及流程；清算途徑的概念；上海證券登記結(jié)算機構(gòu)同證券公司之間的資金清算流程；上海證券中央登記結(jié)算公司的資金劃撥方式。 二、深圳證券買賣所法人結(jié)算方式的

18、含義及業(yè)務(wù)流程；深圳證券買賣所會員法人結(jié)算辦理流程；深圳證券登記結(jié)算機構(gòu)同會員之間的資金結(jié)算流程。 三、證券營業(yè)部同投資者之間的資金清算的含義；證券營業(yè)自辦出納的清算程序；銀行代理出納的清算程序；銀行代理資金清算的程序。 第三節(jié) 交割與交收方式 一、普通交割、交收方式：當(dāng)日交割、交收，次日交割、交收，例行日交割、交收，特約日交割、交收，發(fā)行日交割、交收；各種交割、交收方式的含義。 二、我國現(xiàn)行交割、交收方式：T+1交割、交收，T+3交割、交收。T+1交割、交收的含義；我國目前適用T+1交割、交收方式的證券種類：A股、基金、投資基金、國債、國債回購、債券；我國對B股實行T+3交割、交收方式的含義

19、及程序；結(jié)算交收指令按交收方式可分為：凈額交收指令、逐項交收指令；托管銀行對買賣交收的選擇：銀行對付、收券不付款、付券不收款。 第四節(jié) 清算、交割、交收的中的制止行為 一、對交收中的資金透支的處分方法；對資金交收中透支的處置程序。 二、上海證券買賣所對交割中實物券欠庫的處分方法及處置程序。 第五節(jié) 股權(quán)與債務(wù)的過戶 一、股權(quán)與債務(wù)過戶的概念及特點；股權(quán)與債務(wù)過戶的種類：買賣性過戶、非買賣性過戶、賬戶掛失轉(zhuǎn)戶；各種過戶種類的含義及特點；非買賣性過戶的種類：承繼、贈與、財富分割、法院判決。 二、上海證券買賣所開業(yè)初期買賣過戶的“雙向過戶方式的操作規(guī)程；上海證券買賣所辦理非買賣過戶的條件；上海證券買

20、賣所賬戶掛失轉(zhuǎn)戶程序。 三、深圳證券買賣所集中管理二級明細股份后的買賣過戶操作規(guī)程；深圳證券買賣所非買賣過戶規(guī)那么；深圳證券買賣所賬戶掛失轉(zhuǎn)戶規(guī)那么。 第五章 證券回購買賣1-3 第一節(jié) 證券回購買賣的概念和程序 一、證券回購買賣的概念；回購買賣的內(nèi)容：證券的持有方以持有的證券作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金運用權(quán)，期滿后那么須歸還借貸的資金回購買賣的本質(zhì)；我國興辦回購買賣的目的；我國目前證券回購買賣的券種：國庫券和經(jīng)中國人民銀行同意發(fā)行的金融債券；我國證券回購買賣業(yè)務(wù)的主要場所：滬、深證券買賣所及經(jīng)國務(wù)院和中國人民銀行同意的全國銀行間同業(yè)市場。 二、回購買賣涉及的行為：兩個買賣主體、二次買賣契約

21、行為；兩個買賣主體：以券融資方、以資融券方；二次買賣契約行為：開場時的初始買賣、回購期滿時的回購買賣；以券融資的含義及程序；以資融券的含義及程序。 第二節(jié) 證券回購買賣的規(guī)那么 一、證券回購買賣的條件：1、用于證券回購的券種只能是國庫券和經(jīng)中國人民銀行同意發(fā)行的金融債券；2、在證券回購買賣過程中，以券融資方應(yīng)確保在回購成交至購回日期間其在登記結(jié)算機構(gòu)保管存放的規(guī)范券的數(shù)量等于回購的債券量，否那么將按賣空國債的規(guī)定予以處分；3、在證券回購買賣過程中的以資融券方，在初始買賣前必需將足夠的資金存入所委托的證券營業(yè)部的證券清算賬戶。 二、將回購的券種局限于國庫券和一部分金融債券的緣由；證券回購買賣過程

22、中的制止行為：1、制止任何金融機構(gòu)挪用個人或機構(gòu)委托其保管的債券進展回購買賣或作其它用途；2、制止任何金融機構(gòu)以租券、借券等方式從事證券回購買賣；3、制止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資。 三、以百元面值債券的到期回購價進展競價的報價方式的缺陷；以年收益率作為回購買賣的報價方式的含義及操作方法；有關(guān)報價的各種規(guī)定；國債回購買賣的最小報價變動單位。 四、規(guī)范券的概念及設(shè)立規(guī)范券的優(yōu)點；規(guī)范種類的概念；我國設(shè)立規(guī)范種類的緣由我國上海證券買賣所及深圳證券買賣所目前回購買賣種類的規(guī)定；我國兩地證券買賣所對買賣單位的規(guī)定。 第三節(jié) 證券回購買賣的清算 一、證券回購清算的特點：一次買賣、

23、二次清算；一次買賣的含義；二次清算的步驟：回購初始買賣當(dāng)日的清算，回購到期日的清算；回購年收益率的計算公式；購回時資金和規(guī)范券的劃撥。 二、折算率的含義；公布折算比率的意義；折算率的計算；折算率的公布。 第六章 證券營業(yè)部的運營管理1-5 第一節(jié) 證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)管理 一、懇求設(shè)立證券營業(yè)部的條件；懇求設(shè)立證券營業(yè)部的報批程序；懇求籌建證券營業(yè)部應(yīng)向中國證監(jiān)會提交的資料；懇求證券營業(yè)部開業(yè)應(yīng)向中國證監(jiān)會提交的資料；證券營業(yè)部日常管理的內(nèi)容。 二、懇求設(shè)立證券效力部的條件；懇求設(shè)立證券效力部的報批程序；懇求證券效力部開業(yè)應(yīng)向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送的資料；證券效力部的日常管理；證券效力部運營中的制

24、止待行為。 三、業(yè)務(wù)操作規(guī)程的內(nèi)容；客戶管理的內(nèi)容：客戶開發(fā)、客戶資料管理、客戶需求調(diào)查；客戶效力的內(nèi)容：對客戶的普通化效力、對客戶的個性化效力、客戶效力的創(chuàng)新；客戶效力創(chuàng)新的內(nèi)容：買賣手段高效化、效力功能自動化、信息管明智能化、業(yè)務(wù)處置網(wǎng)絡(luò)化。 四、業(yè)務(wù)過失按業(yè)務(wù)性質(zhì)分為出納過失和買賣過失；按導(dǎo)致過失的直接緣由可分為事故性過失、責(zé)任性過失和技術(shù)性過失；事故的分類：不測性事故、責(zé)任性事故；業(yè)務(wù)過失的處置原那么：按過失性質(zhì)確定責(zé)任，按損失大小清查責(zé)任，建立過失事故報告制度，明確過失處置程序和審批權(quán)限。 五、業(yè)務(wù)應(yīng)急方案的指點原那么：保證正常買賣原那么、控制風(fēng)險、降低損失的原那么、維護社會安定原那

25、么、及時報告、處置原那么；業(yè)務(wù)應(yīng)急的日常預(yù)備；證券營業(yè)部買賣系統(tǒng)常見缺點及其應(yīng)急處置。 第二節(jié) 證券營業(yè)部的技術(shù)管理 一、電腦系統(tǒng)管理的內(nèi)容：硬件管理、軟件管理；硬件管理和軟件管理的內(nèi)容；中國證監(jiān)會1998年公布的的主要內(nèi)容：管理體系、硬件設(shè)備、軟件環(huán)境、數(shù)據(jù)管理、技術(shù)事故的防備與處置。 二、營業(yè)場地管理；通訊設(shè)備管理；其它設(shè)備管理；電腦系統(tǒng)技術(shù)缺點的應(yīng)急預(yù)備；電腦系統(tǒng)常見缺點及應(yīng)急管理。 三、營業(yè)部信息系統(tǒng)技術(shù)管理操作規(guī)范的主要內(nèi)容：技術(shù)人員管理、計算機機房管理、電腦硬件設(shè)備管理、電腦軟件設(shè)備管理、網(wǎng)絡(luò)平安管理、數(shù)據(jù)備份管理、運轉(zhuǎn)文檔管理、技術(shù)資料管理、病毒防備管理。 第三節(jié) 證券營業(yè)部的人

26、力資源管理 一、各職能部室和各崗位的職責(zé)與分工范圍；對各職能部室和各崗位的任務(wù)義務(wù)、目的、質(zhì)量的要求；對各職能部室和各崗位任務(wù)人員的任務(wù)業(yè)績考核和獎懲的規(guī)定。 二、人事管理制度的內(nèi)容：員工的要求與聘用、經(jīng)理人員的選擇、員工的考核與獎懲、員工的培訓(xùn)；證券營業(yè)部對員工的要求：品德質(zhì)量要求、知識構(gòu)造要求、實務(wù)技藝要求、身體素質(zhì)、心思素質(zhì)的要求；證券營業(yè)部員工的聘用；對經(jīng)理人員素養(yǎng)的根本要求：品德素養(yǎng)、政策法律素養(yǎng)、專業(yè)素養(yǎng)、組織管理素養(yǎng)；經(jīng)理人員的來源與選用：內(nèi)部挑選、外部招聘；員工的考核與獎懲；員工培訓(xùn)的意義；員工培訓(xùn)的種類：職前培訓(xùn)、在職培訓(xùn)。 第四節(jié) 證券營業(yè)部的財務(wù)管理 一、證券營業(yè)部建立財

27、務(wù)管理制度的目的；財務(wù)管理制度的主要內(nèi)容；自有資金的含義及管理；對客戶資金的管理制度：分賬管理、計息、對賬、嚴(yán)禁信譽買賣、存取款自在。 二、證券營業(yè)部損益的含義；損益管理的內(nèi)容：財務(wù)收入管理、財務(wù)支出管理、費用管理；費用管理的內(nèi)容；固定資產(chǎn)的含義及管理內(nèi)容。 第五節(jié) 證券營業(yè)部的平安管理 一、證券營業(yè)部業(yè)務(wù)運營及財務(wù)的稽核監(jiān)視的主要內(nèi)容；平安捍衛(wèi)制度的內(nèi)容：營業(yè)場所的平安捍衛(wèi)要求，重要憑證、支票、印鑒的?？刂贫龋比\送的平安捍衛(wèi)制度，平安捍衛(wèi)值班制度。 二、突發(fā)事件的種類；預(yù)防突發(fā)事件的要求；處置突發(fā)事件的原那么：“誰主管誰擔(dān)任原那么、“快速反響原那么、“引導(dǎo)化解原那么、“重點維護原那么、“

28、依法辦事原那么。 第七章 證券買賣風(fēng)險及其防備(1) 第一節(jié) 證券買賣風(fēng)險的含義與種類 一、證券買賣風(fēng)險的含義；證券買賣風(fēng)險的種類：從證券公司的角度分為證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險；按引起風(fēng)險的緣由可分為法律風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險和管理風(fēng)險。 二、自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的分類：市場風(fēng)險、運營管理風(fēng)險、政策法律風(fēng)險；市場風(fēng)險的含義；市場風(fēng)險的分類：系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險。 三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險的分類：政策風(fēng)險、運營管理風(fēng)險、系統(tǒng)保證風(fēng)險、其他風(fēng)險；政策風(fēng)險的含義；運營管理風(fēng)險的含義；買賣過失風(fēng)險的分類：1、受托時因商定不明、證券公司審核憑證不慎而呵斥的風(fēng)險；2、證券公司任務(wù)人員申報過失

29、引起的風(fēng)險；3、無權(quán)或越權(quán)代理而呵斥的風(fēng)險；4、交割失誤引起的風(fēng)險；系統(tǒng)保證風(fēng)險的含義；其他風(fēng)險的分類：開戶風(fēng)險、效力質(zhì)量風(fēng)險；開戶風(fēng)險的分類：開戶對象風(fēng)險、開戶數(shù)量風(fēng)險。 清算交收的原那么：凈額清算原那么，共同對手方制度，銀貨對付原那么，分級結(jié)算原那么質(zhì)押式回購：到期購回金額=購回價錢*成交金額/100購回價錢=100+成交年收益率*100*回購天數(shù)/360規(guī)范券折算率計算公式一： 國債規(guī)范券折算率=上期平均價 * (1-動搖率) *97% / (1+到期平均回購利率/2)/10097%改換為94%那么為企業(yè)債及其他債券規(guī)范券折算率規(guī)范券折算率計算公式二： 國債規(guī)范券折算率=計算參考價 *9

30、3% /10093%改換為90%那么為企業(yè)債及其他債券規(guī)范券折算率某客戶持有上交所上市96國債6現(xiàn)券1萬手。該國債當(dāng)日收盤價為121.85元，當(dāng)月的規(guī)范券折算率為1：1.27。該客戶最多可回購融入的資金是多少不思索買賣費用答：由于回購可融入資金的額度取決于客戶持有的規(guī)范券庫存數(shù)量，而與其持有現(xiàn)券當(dāng)時的市值無關(guān)，所以該客戶回購可融入資金量=1000*1.27=1270萬元全國銀行間市場債券回購的清算與交收參與債券回購業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。債券買賣的債券結(jié)算經(jīng)過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進展。資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進展。銀行間債券回購的折算率由

31、中國人民銀行確定并定期公布上海證券買賣所于2005年12月推出了買斷式回購買斷式回購買賣初始結(jié)算業(yè)務(wù)流程：清算、資金交收和證券交收備付金賬戶：結(jié)算交收順序：國債回購-證券買賣資金交收-ETF份額認購資金交收網(wǎng)上現(xiàn)金認購：經(jīng)過中國結(jié)算上海分公司處置網(wǎng)下現(xiàn)金認購：基金管理人處置組合證券認購：網(wǎng)下：參與券商-基金管理人-結(jié)算上海-認購凍結(jié)數(shù)據(jù)發(fā)給基金管理人 網(wǎng)上：買賣所-結(jié)算上海-認購凍結(jié)數(shù)據(jù)發(fā)給基金管理人ETF：買賣型開放式指數(shù)基金，買入賣出經(jīng)過現(xiàn)金，申購贖回經(jīng)過證券截止到2005年底，在證券買賣所掛牌買賣的權(quán)證有7只 對于權(quán)證的二級市場買賣，中結(jié)上海和深圳均充任“共同對手方，而對于權(quán)證行權(quán)那么均

32、不充任“共同對手方，在權(quán)證二級市場買賣的交收和行權(quán)交收過程中，中結(jié)上海和深圳均貫徹了“貨銀對付原那么。區(qū)別主要有兩個：一是中結(jié)上海實行“待交收制度；二是行權(quán)交收期不同上結(jié)算T日“待交收，假設(shè)有足額款，那么T日日終權(quán)證過戶；假設(shè)沒有，推遲到T+1日日終；假設(shè)T+1日仍款項缺乏，那么暫緩過戶權(quán)證；深結(jié)算一切權(quán)證都在T+1日日終按“銀貨對付原那么辦理交收上海市場，行權(quán)交收期為T日日終；深圳為T+1日日終權(quán)證結(jié)算參與人需求懇求開立證券交收帳戶，并提交“證券交收帳戶開立懇求表和“加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件初始履約保證金200萬權(quán)證交收履約保證金最低限額=MAX上月權(quán)證日均買入金額，上月權(quán)證單日最高凈買入金

33、額 * 20 %，但該金額不能低于200萬限額每月月初定期調(diào)整，必要時也可不定期調(diào)整對于權(quán)證買賣，深結(jié)算實現(xiàn)T+1日擔(dān)保交收；對于權(quán)證行權(quán)，深結(jié)算實行T+1日非但保全額逐筆交收；最終時點為T+1日16：00最終交收時點，深結(jié)算先完成T日權(quán)證買賣的最終交收，再進展權(quán)證行權(quán)行權(quán)交收認沽先于認購現(xiàn)金行權(quán)方式的權(quán)證期滿后3個任務(wù)日內(nèi)對未行權(quán)的價內(nèi)權(quán)證自動行權(quán)資金交收違約處置：1、扣劃待處分權(quán)證；2、限制權(quán)證買入買賣，并暫停結(jié)算效力；3、收取違約金透支金額的千分之一證券交收違約處置：1、權(quán)證賣空 a、結(jié)算人補購賣空權(quán)證；b、動用權(quán)證賣空資金補入賣空權(quán)正，缺乏動用交收履約保證金，再缺乏繼續(xù)追償；c、沒收賣

34、空利得，按賣空金額千分之一收取違約金2、標(biāo)的證券賣空與權(quán)證賣空類似證券公司發(fā)生融資融券買賣交收違約的，登記公司有權(quán)采取以下措施：暫停、終止部分或全部業(yè)務(wù)，終止撤銷結(jié)算人資歷，并提請采取停頓買賣措施提請暫停或撤銷融資融券業(yè)務(wù)答應(yīng)，對直接擔(dān)任的主管人員或其他直接責(zé)任人員處分證券營業(yè)部與投資者之間的資金結(jié)算不涉及投資者現(xiàn)金的存取第三方存管的中心內(nèi)容是：證券公司擔(dān)任客戶證券買賣的委托、清算與交收，擔(dān)任客戶買賣結(jié)算資金的會計記帳主體，并向存管銀行提供客戶買賣結(jié)算資金明細帳；存管銀行擔(dān)任保管客戶買賣結(jié)算資金，承當(dāng)客戶買賣結(jié)算資金的報關(guān)、資金交收的劃轉(zhuǎn)和客戶資金存取的職責(zé)，并為客戶提供其買賣結(jié)算資金的查詢效

35、力。；證券自營業(yè)務(wù)含義：必需經(jīng)證監(jiān)會同意；證券公司注冊資本最低1億，凈資本不得低于5000萬以盈利為目的、為本人買賣證券、經(jīng)過買賣價差獲利的一種運營行為必需運用自有或依法籌集可用于自營的資金必需以本人名義開設(shè)的證券帳戶中進展；并且只能買賣依法公開發(fā)行的或證監(jiān)會認可的其他有價證券自營的對象：依法公開發(fā)行的證券：股票、債券、權(quán)證、證券投資基金等自營買賣的主要對象證監(jiān)會認可的其他證券：已發(fā)行但沒有在買賣所掛牌的非上市證券，主要經(jīng)過銀行間市場、證券公司的營業(yè)柜臺實現(xiàn)銀行間市場的買賣種類主要是債券，采取詢價方式進展，買賣對手之間自主詢價談判；柜臺自營買賣：指證券公司在其營業(yè)柜臺以本人的名義與客戶之間進展

36、的證券自營買賣。柜臺自營買賣特點：1、比較分散；2、買賣種類單一普通僅為非上市債券；3、買賣量較?。?、手續(xù)簡單證券公司在證券承銷過程中、配股過程中，假設(shè)要求包銷，也能夠有證券自營買入行為；自營特點：決策自主性；2、買賣風(fēng)險性；3、收益不穩(wěn)定性決策自主性表如今：買賣行為自主，選擇買賣方式自主，選擇買賣種類、價錢自主自營買賣的收益主要來源于低買高賣的價差證券公司應(yīng)根據(jù)公司運營管理特點和業(yè)務(wù)運作情況，建立完備的自營業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機制、操作流程、風(fēng)險監(jiān)控體系，在風(fēng)險可測、可控、可接受的前提下從事自營業(yè)務(wù)自營業(yè)務(wù)決策機構(gòu)：董事會-投資決策機構(gòu)-自營業(yè)務(wù)部門自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)

37、配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的艱苦決策應(yīng)經(jīng)過集體決策并采取書面方式，由相關(guān)人員簽字確認后存檔自營的操作管理應(yīng)經(jīng)過合理的預(yù)警機制、嚴(yán)密的帳戶管理、嚴(yán)厲的資金審批制度、規(guī)范的買賣操作及完善的買賣記錄保控制度等，控制自營業(yè)務(wù)運作風(fēng)險應(yīng)明確自營部門在日常運營中自營總規(guī)模的控制、資產(chǎn)配置比例控制、工程集中度控制和單個工程規(guī)?？刂频仍敲唇?yán)密的自營業(yè)務(wù)操作流程。自營清算應(yīng)由公司專門擔(dān)任結(jié)算托管的部門指定專人完成自營必需以證券公司名義，經(jīng)過公用自營席位進展，并由非自營業(yè)務(wù)部門擔(dān)任帳戶管理。由非自營業(yè)務(wù)部門擔(dān)任自營業(yè)務(wù)所需資金的調(diào)度和會計核算制止以個人名義從自營帳戶中調(diào)入調(diào)出資金，制止從自營帳戶中提取現(xiàn)金自營的風(fēng)

38、險：法律風(fēng)險、市場風(fēng)險主要風(fēng)險、運營風(fēng)險自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控：規(guī)模及比例控制，內(nèi)部控制，自營業(yè)務(wù)信息報告根據(jù)規(guī)定：自營股票規(guī)模不得超越凈資本的100%；自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超越凈資本的200%；持有一種非債券類證券的本錢不得超越凈資本的30%；持有一種證券的市值不得超越該證券總市值的5%，違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前該當(dāng)將超比例部分按投資本錢的100%計算風(fēng)險預(yù)備建立自營業(yè)務(wù)的逐日盯市制度稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運作、盈虧、風(fēng)險監(jiān)控等情況進展全面稽核，出具稽核報告自營業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，該當(dāng)由稽核部門進展審計自營業(yè)務(wù)信息報告：1、內(nèi)部報告制度；2、信息報告制度；3、明確信息報告的擔(dān)任部門

39、、報告流程和擔(dān)任人自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告內(nèi)容：投資決策執(zhí)行情況，自營資產(chǎn)質(zhì)量，自營盈虧情況，風(fēng)險監(jiān)控情況和其他艱苦事項等自營信息報告制度包括：自營業(yè)務(wù)賬戶、席位情況涉及自營業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的艱苦決策自營風(fēng)險監(jiān)控報告其他需求報告的事項自營業(yè)務(wù)的制止行為：制止內(nèi)幕買賣、制止支配市場、其他制止行為常見內(nèi)幕買賣：內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)部信息買賣證券或根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券內(nèi)幕信息知情人向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進展內(nèi)幕買賣非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券內(nèi)幕信息知情人內(nèi)幕信息是指在證券買賣活動中，涉及公司的運營、財務(wù)或者對該公司證券的市場

40、價錢有艱苦影響的尚未公開的信息。公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出賣或者報廢一次超越該字長的30%；屬于內(nèi)幕信息公司分配股利或者增資的方案，股權(quán)構(gòu)造的艱苦變化，債務(wù)擔(dān)保的艱苦變卦屬于內(nèi)幕信息支配市場的手段集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢結(jié)合或者延續(xù)買賣，影響證券買賣價錢或買賣量以事先商定的時間、價錢和方式相互進展證券買賣，影響。在本人實踐控制的帳戶之間進展證券買賣，影響。以其他手段支配證券市場自營業(yè)務(wù)監(jiān)管措施：專設(shè)賬戶、單獨管理證券公司自營情況的報告證監(jiān)會監(jiān)管買賣所監(jiān)管制止內(nèi)幕買賣的主要措施根據(jù)和的規(guī)定，自營業(yè)務(wù)應(yīng)該以公司名義建立證券自營帳戶，并報中國證監(jiān)會備案；證券自營帳戶應(yīng)于開戶之日起3個

41、買賣日內(nèi)報證券買賣所備案證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向證監(jiān)會和買賣所報送自營業(yè)務(wù)情況證監(jiān)會監(jiān)管：對自營業(yè)務(wù)情況以及相關(guān)資金來源和運用情況進展定期或不定期檢查對涉嫌違反國家有關(guān)法規(guī)的將進展調(diào)查聘請會計師事務(wù)所、審計事務(wù)所對自營情況進展稽核自營業(yè)務(wù)原始憑證以及相關(guān)的資料至少妥善保管20年證交所監(jiān)管：要求自營必需運用專門的股票和資金帳戶檢查會員能否具備自營資歷要求會員于次月5日前報送上月庫存證券報表規(guī)定詳細的風(fēng)險控制措施每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，向證監(jiān)會報送各會員的自營業(yè)務(wù)情況制止內(nèi)幕買賣的主要措施：加強自律管理；2、加強管理加強自律管理主要措施：思想上提高認識為上市公司提供效力的

42、人員與自營業(yè)務(wù)的決策人員分別嚴(yán)厲嚴(yán)密紀(jì)律加強員工內(nèi)部管理自營業(yè)務(wù)法律責(zé)任涉及到主要處分方式：警告、沒收非法所得及相應(yīng)的罰款監(jiān)視管理條例的有關(guān)規(guī)定代買賣證券、自營投資范圍或投資比例違反規(guī)定的；非法所得缺乏10萬元，處以10-30萬罰款，主要責(zé)任人3-10萬罰款未報備自營帳戶的，非法所得缺乏3萬，處以3-30萬罰款，主要責(zé)任人3-10萬罰款的有關(guān)規(guī)定根據(jù)內(nèi)部信息買賣證券或者泄露信息或者建議他人買賣該證券的，非法所得缺乏3萬，處以3-60萬罰款，單位從事內(nèi)幕買賣的，還該當(dāng)對主要責(zé)任人處以3-30萬罰款支配證券市場的，非法所得缺乏30萬，處以30-300萬罰款，單位支配市場的，對主要責(zé)任人處置10-6

43、0萬罰款證券公司假借他人名義或者以個人名義從事自營業(yè)務(wù)的，非法所得缺乏30萬，處以30-60萬罰款，對主要責(zé)任人處以3-10萬罰款自營業(yè)務(wù)不與其他業(yè)務(wù)分開，處以30-60萬罰款，主要責(zé)任人處以3-10萬罰款以上均為未違法的情況下的有關(guān)規(guī)定清查刑事責(zé)任內(nèi)幕人員或非法獲得內(nèi)幕人員買賣證券、或者泄露信息，情節(jié)嚴(yán)重的；變造、傳播影響證券買賣的虛偽信息，情節(jié)嚴(yán)重的支配市場，情節(jié)嚴(yán)重的債券回購業(yè)務(wù)債券質(zhì)押式回購，是指正回購房在將債券出質(zhì)給逆回購方融入資金的同時，雙方商定在未來某一指定日期，由正回購方按商定回購利率計算的資金額向逆回購方前往資金，逆回購方向正回購方前往原出質(zhì)債券的融資行為正回購房賣出回購方、

44、資金融入方逆回購方買入返售方、資金融出方質(zhì)押式回購是以債券為權(quán)益質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務(wù)，是證券市場的一種重要的融資方式一筆債券質(zhì)押式回購買賣涉及兩個買賣主義、兩次買賣契約行為債券回購買賣的券種只能是國庫券和經(jīng)中國人民銀行同意發(fā)行的金融債券滬深買賣所的證券回購券種主要是國債和企業(yè)債信譽等級AAA以上全國同業(yè)拆借中心的證券回購券種主要是國債、融資券和特種金融債券質(zhì)押式回購買賣的條件券種信譽高、流動性好正回購方在回購買賣期，確保抵押的債券量大于融入資金量逆回購方初始買賣前足額存夠資金，并且在回購期間不得動用抵押券制止行為：制止挪用個人或機構(gòu)委托保管的債務(wù)進展回購買賣或其他用途制止以租券、借券等方式從

45、事回購買賣制止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資從回購期限普通較短，最長不超越一年債券質(zhì)押式回購買賣實行國債回購買賣按證券帳戶申報，企業(yè)債回購按席位進展申報當(dāng)日買入的債券，當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報，并可進展相應(yīng)的債券回購買賣當(dāng)日申報轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出債券購買賣申報中，融資方按“買入申報，融券方按“賣出申報報價方式：年收益率申報要求：申報單位為手1000元規(guī)范券，數(shù)量為100手上海、1手深圳或其整數(shù)倍，單筆最大不超越1萬手計價單位為每百元資金到期年收益，申報價錢最小變動單位為0.005元(上海)、0.01深圳規(guī)范券是一種虛擬的回購綜合債券，是由各種債券根據(jù)一定的折算率折合相加而

46、成所謂規(guī)范種類，是指不分券種、只分回購期限、一致按面值計算持券量的規(guī)范化債券回購買賣種類上交所質(zhì)押式回購國債種類：1，2，3，4，7，14，28，91，182深交所質(zhì)押式回購國債種類：1，2，3，4，7，14，28，63，91，182，273深交一切上交所沒有的回購種類：63，273上交所質(zhì)押式回購企業(yè)債種類：1，3，7深交所質(zhì)押式回購企業(yè)債種類：1，2，3，7全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進展的債券買賣行為回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行同意、可用于在全國銀行間債券市場進展買賣的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券中央國債登記結(jié)算有限責(zé)

47、任公司為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算的機構(gòu)中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門全國銀行間市場質(zhì)押式回購參與者：中國境內(nèi)有法人資歷的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)中國境內(nèi)有法人資歷的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)經(jīng)中國人民銀行同意運營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行以上金融機構(gòu)可直接進展債券買賣和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進展；非金融機構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進展債券買賣和結(jié)算，且只能委托開展現(xiàn)券買賣和逆回購業(yè)務(wù)全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同是回購雙方就回購買賣所達成的協(xié)議，并應(yīng)采取書面方式。回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。合同一經(jīng)成立，不得擅自變卦或解除合同銀行間市場質(zhì)押式回購正回購方和逆回購方的

48、權(quán)益和義務(wù)全國銀行間債券市場回購期限最短為1天，最長為1年銀行間債券市場回購的期限為7天、17天、21天、1個月、2個月、3個月和4個月，合計7個種類，最長不得超越4個月?；刭彽狡跁r參與者必需按規(guī)定辦理資金與債券的反向交割，不得展期全國銀行間債券市場回購買賣數(shù)額最小為債券面額10萬元，買賣單位為債券面額1萬元詢價買賣方式：自主報價、格式化詢價、確認成交三個買賣步驟自主報價分為公開報價和對話報價公開報價是指參與者為闡明本身買賣意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價對話報價是指參與者為達成買賣而直接向買賣對手做出的、對手方確認即可成交的報價公開報價分單邊報價和雙邊報價|自主報價|公開報價|單

49、邊報價|雙邊報價|對話報價格式化查詢是指參與者必需按照買賣系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容天寶本人的買賣意向。確認成交必需經(jīng)過“對話報價確認的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認后成交，買賣系統(tǒng)及時反響成交。買賣成交前，進入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪番向?qū)κ址綀髢r。超越規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，必需進入另一次詢價過程參與者在確認買賣成交千克隊報價內(nèi)容進展修正或撤銷，買賣一經(jīng)確認成交，那么參與者不得擅自進展修正或撤銷債券回購利率由買賣雙方自行確定，回購期限最長為365天違規(guī)行為：3萬以下罰款，暫?；蛉∠I賣資歷，紀(jì)律處分等借券、租券等融券業(yè)務(wù)買賣未經(jīng)同意上市債券制造并提供虛偽資料和買賣信息支配債券買

50、賣價錢，或制造債券虛偽價錢不遵守有關(guān)規(guī)那么或協(xié)議并呵斥嚴(yán)重后果違規(guī)操作對買賣系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)呵斥破壞買斷式回購是指債券持有人正回購方在將一筆債券賣給債券購買方逆回購方的同時，買賣雙方商定在未來某一日期，再由賣方正回購方以商定價錢從買方逆回購方購回數(shù)量一樣債券的買賣行為買斷式回購的意義：有利于降低利率風(fēng)險，合理確定債券和資金的價錢有利于金融市場的流動性管理有利于債券買賣方式的創(chuàng)新市場參與者進展每筆買斷式回購均應(yīng)訂立書面方式的合同買斷式回購期間，買賣雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提早贖回買斷式回購以凈價買賣，全價結(jié)算。買斷式回購的首期買賣凈價、到期買賣凈價、回購債券數(shù)量、回購的期限由買賣雙方確定，最長

51、期限不得超越91天買斷式回購的風(fēng)險控制：根據(jù)信譽情況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該債券流通量的20%；待返售債券總余額應(yīng)小于其在結(jié)算公司自營債券總額的200%如違約，可協(xié)議懇求仲裁或向人民法院提起訴訟；并將最終仲裁或訴訟結(jié)果報告同業(yè)中心或結(jié)算公司。上訴兩公司應(yīng)在收到報告后5個任務(wù)日內(nèi)予以公告同業(yè)中心和結(jié)算公司應(yīng)及時披露上一買賣日單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等信息銀行間市場買斷式回購的監(jiān)管與處分同業(yè)中心擔(dān)任日常監(jiān)測任務(wù)，中央結(jié)算公司擔(dān)任結(jié)算的日常監(jiān)測任務(wù)發(fā)生情況應(yīng)及時向中國人民銀行報告人民銀行各分支機構(gòu)進展日常監(jiān)視還應(yīng)遵守銀行間債券市場其他有關(guān)規(guī)

52、定市場參與者、同業(yè)中心、中央結(jié)算公司違反上訴規(guī)定的，由中國人民銀行按照予以處分上交所國債買斷式回購該當(dāng)遵守公開、公平、公正、誠信和自律的原那么買斷式回購的買賣主體限于以法人名義開戶的機構(gòu)投資者B、D賬戶買斷式回購的券種和回購期限由買賣所確定并公布回購期限與質(zhì)押式回購的期限一樣，均為1，2，3，4，7，14，28，91，182目前種類的回購期限有7天、28天和91天回購種類目前券種有04國債10，04國債11，05國債1，05國債2上交所買斷式回購的報價方式：按證券賬戶申報融資方申報“買入，融券方申報“賣出價錢按每百元面值債券到期購回價凈價，最小報價變動0.01元申報單位：1000手或整數(shù)倍，最

53、大50000手單筆買賣數(shù)量在10000手含以上，可采用大宗買賣進展買斷式回購買賣實行履約保證金制度，雙方在成交當(dāng)日須按一定比率交納履約金履約金=初次結(jié)算金額*履約金比率履約金比率調(diào)整后知識用于調(diào)整后的買賣，不追溯調(diào)整之前買賣每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超越該券種發(fā)行量的20%買斷式回購買賣按照“一次成交，兩次清算原那么進展，初次清算價錢為上一買賣日對應(yīng)國債的收盤價凈價加上買賣日對應(yīng)國債的應(yīng)急利息；購回清算價位購回價凈價加上到期日應(yīng)計利息。不履約申報經(jīng)過結(jié)算會員的參與人遠程操作平臺簡稱“PROP進展，以成交編號申報|質(zhì)押式回購上海：單筆最小10萬100千手注：1手可以

54、當(dāng)成1千記憶 |質(zhì)押式回購深圳：單筆最小10001千手 |買斷式回購上海：單筆最小100萬1000千手 |質(zhì)押式回購上海：單筆最大1000萬10000千手|買斷式回購上海：單筆最大5000萬50000千手融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)是指在證券買賣所或者國務(wù)院同意的其他證券買賣場所進展的證券買賣中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的運營活動運營融資融券業(yè)務(wù)該當(dāng)具備條件：證券公司治理構(gòu)造健全，內(nèi)部控制有效風(fēng)險控制目的符合規(guī)定，財務(wù)情況，合規(guī)情況良好有運營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實施方案國務(wù)院證券監(jiān)視管理

55、機構(gòu)規(guī)定的其他條件證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，必需經(jīng)證監(jiān)會同意證券公司懇求融資融券試點，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)事項股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券買賣所的買賣系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券買賣所掛牌銷售，投資者經(jīng)過證券營業(yè)部買賣系統(tǒng)進展申購的發(fā)行方式。股票網(wǎng)上發(fā)行方式根本類型：網(wǎng)上競價發(fā)行、網(wǎng)上定價發(fā)行絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價發(fā)行網(wǎng)上定價發(fā)行的詳細方式：網(wǎng)上累計招標(biāo)詢價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售網(wǎng)上發(fā)行特點：經(jīng)濟性、高效性網(wǎng)上競價發(fā)行：指主承銷商利用證券買賣所的買賣系統(tǒng)，以本人作為獨一的“賣方，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券買賣所的股票發(fā)行專戶；投資者那么作為“買方，在制定時間經(jīng)過證券買賣所會

56、員買賣柜臺，以不低于發(fā)行底價的價錢及限購數(shù)量，進展競價認購的一種發(fā)行方式網(wǎng)上競價發(fā)行的優(yōu)點：經(jīng)濟性、高效性、市場性、延續(xù)性網(wǎng)上定價發(fā)行：新股網(wǎng)上定價發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價錢，再利用證券買賣所先進的買賣系統(tǒng)來發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用證券買賣所的買賣系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價錢向投資者出賣股票網(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行的不同之處：發(fā)行價錢確定方式不同。定價是事先確定價錢；競價是事先確定底價，發(fā)行時競價決議發(fā)行價認購勝利者確實認方式不同。定價按抽簽決議；競價按價錢優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原那么詢價分為初步詢價和累積招標(biāo)詢價兩個階段，經(jīng)過詢價確定股票發(fā)行價錢初步詢價確定發(fā)行價錢區(qū)間，累計招標(biāo)詢價確定發(fā)行

57、價錢股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序根本規(guī)定：上海最高不得超越9999.9萬股，深圳不得超越999999500股9億99995只需第一次申購有效，并且不能撤單每一有效申購單位配一個號，按時間順序延續(xù)配號運用資金交收帳戶即結(jié)算備付金賬戶完成新股申購的資金交收對于經(jīng)過初步詢價確定股票發(fā)行價錢的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價方式進展；對于經(jīng)過網(wǎng)下累計招標(biāo)詢價確定股票發(fā)行價錢的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價區(qū)間的上限進展申購操作流程：投資者申購。T日申購資金凍結(jié)、驗資及配號。T+1日搖號抽簽、中鉛處置。T+2日申購資金解凍。T+3日結(jié)算與登記當(dāng)有效申購總量小于或等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認購

58、股票；當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時，那么經(jīng)過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼；T+3日，主承銷商公布中簽結(jié)果發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個買賣日前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可將網(wǎng)上、網(wǎng)下公告合并網(wǎng)下發(fā)行終了后，發(fā)行人提交資料懇求辦理股權(quán)登記，結(jié)算公司應(yīng)在2個買賣日內(nèi)完成登記分紅派息的方式主要有現(xiàn)金紅利和股票股利兩種A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排：懇求資料送交日T-5日前上海結(jié)算核準(zhǔn)回答日T-3日前向證券買賣所提交公告懇求日T-1日前公告刊登日T日權(quán)益登記日T+3日除息日T+4日發(fā)放日T+8日B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排：懇求資料送交日T-5日前上海結(jié)算核準(zhǔn)回答日T-3日前向證券買賣所提交公告懇求日T

59、-1日前公告刊登日T日最后買賣日T+3日權(quán)益登記日T+6日現(xiàn)金紅利發(fā)放日T+11日未辦理指定買賣A股或未辦理指定買賣及暫無指定結(jié)算證券公司B股的投資者紅利由上海結(jié)算保管，不計息送股登記日的下一個買賣日，送股，再下一個買賣日上市流通A股送股日程安排：懇求資料送交日T-5日前上海結(jié)算核準(zhǔn)回答日T-3日前向證券買賣所提交公告懇求日T-1日前公告刊登日T日股權(quán)登記日T+3日B股送股日程安排：懇求資料送交日T-5日前上海結(jié)算核準(zhǔn)回答日T-3日前向證券買賣所提交公告懇求日T-1日前公告刊登日T日最后買賣日T+3日股權(quán)登記日T+6日股權(quán)登記日R日由深圳結(jié)算安排深圳結(jié)算派發(fā)的現(xiàn)金紅利，R-1日由上市公司劃至深

60、圳結(jié)算指定帳戶，R+1日劃至證券公司證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個買賣日16：00前劃至上海結(jié)算指定帳戶，紅利發(fā)放日前的第一個買賣日閉市后劃至證券公司我國A股的配股權(quán)證不掛牌買賣，不允許轉(zhuǎn)托管配股申報為賣出配股權(quán)證上交所認購配股流程深交所配股操作流程：股權(quán)登記日R日收市后，證券營業(yè)部根據(jù)結(jié)算信息庫為每個證券帳戶給予相應(yīng)的權(quán)證數(shù)量配股認購于R+1日開場，認購期為5個任務(wù)日，逾期視同放棄，配股期間股票停牌配股繳款終了后R+7日，恢復(fù)買賣，如配股發(fā)行勝利那么股票首日除權(quán)，否那么不除權(quán)配股繳款可以多次申報，可以撤單鑿開股東大會的上市公司要提早30天刊登公告，如有艱苦影響事件發(fā)生，還應(yīng)在股權(quán)