通貨膨脹對居民生活的影響分析

1、通貨膨脹對居民生活的影響分析（總6頁）-本頁僅作為文檔封面，使用時請直接刪除即可-內頁可以根據需求調整合適字體及大小-/-本頁僅作為文檔封面，使用時請直接刪除即可-內頁可以根據需求調整合適字體及大小-/一、通貨膨脹的一般理論分析（一）通貨膨脹的概念通貨膨脹（Inflation）指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實際需 求，也即現(xiàn)實購買力大于產出供給，導致貨幣貶值，而引起的一段時間內物價 持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實質是社會總需求大于社會總供給（供遠小于 求）。通常用消費物價指數（CPI）、批發(fā)物價指數（WPI）、GNP平減指數等指數 來衡量物價上漲的幅度。換句話說通貨膨脹是指物價的普遍上漲，

2、它的基本原 因是貨幣數量相對于產品量過多。即老百姓常說的錢不值錢了。通貨膨脹的產 生包含三種含義：通貨膨脹下的物價上漲不是一種或幾種商品的物價上漲，而 是物價水平的普遍上漲；通貨膨脹不是物價水平的偶然上升，而是在一段時期 內的持續(xù)上升；通貨膨脹下的物價上漲必須是相當幅度的，才能判定發(fā)生了通 貨膨脹。如果每年物價水平都上升但幅度很小，那么雖然也是物價持續(xù)上升， 也不能構通貨膨脹。（二）通貨膨脹的分類有經濟學家根據通貨膨脹的嚴重程度，也就是物價總水平年平均上漲率， 將通貨膨脹分成如下幾類：溫和型通貨膨脹。溫和型通貨膨脹也叫爬行式通貨膨脹。是指價格總水 平年平均上漲率低于10%。這種通貨膨脹的特點是

3、通貨膨脹率低且相當穩(wěn)定， 對經濟沒有太大的不利影響，甚至可以作為經濟增長的潤滑劑。加速型通貨膨脹。加速型通貨膨脹也叫奔騰式通貨膨脹。是指價格總水 平年平均上漲率較高且加劇，一般在兩位數以上甚至高達百分之幾十。這種通 貨膨脹仍不足以導致金融體系和經濟生活崩潰。惡性型通貨膨脹。惡性型通貨膨脹也叫超級通貨膨脹。是指價格總水平 年平均上漲率相當高（三位數以上）而且失控，金融體系完全崩潰，經濟崩 潰。受壓抑型通貨膨脹。受壓抑型通貨膨脹也叫隱蔽式通貨膨脹。是指經濟 中存在通貨膨脹的壓力，但由于政府實施了嚴格的價格管制和配給制度，就不 會發(fā)生較嚴重的通貨膨脹。（三）通貨膨脹的負效應通貨膨脹對經濟增長也有促進

4、的正效應。當實際總供給未達到潛在產出水 平時，適度的通貨膨脹有利于拉動總供給，刺激經濟增長，產品價格的上漲快 于工資和其它生產資料價格的上升，廠商實際利潤就會增加，從而刺激生產擴 大和增加就業(yè)，產生產量效應，推動投資和產出的增加。但通貨膨脹的負效應 產生的影響卻遠遠超出正效應。通貨膨脹的負效應表現(xiàn)在：再分配效應作為一種常見的經濟現(xiàn)象，通貨膨脹對經濟運行的各個方面包括收入分 配，資源配置以及國民產出等都會產生重要影響，但其最直接的影響還是其對 于國民收入的再分配效應。通貨膨脹對國民收入的再分配效應主要表現(xiàn)在其對 社會中流通貨幣的實際購買力的再分配上。（1）固定收入者受損，浮動收入者受益。對于固定

5、的收入者來說，其收入 是固定的貨幣數額，跟不上不斷上漲的物價水平。其實際收入隨著通貨膨脹的 上升而實際減少，他們接受每一元的購買力將隨著價格的上升而下降。而且， 由于他們的名義貨幣收入沒有發(fā)生變化，所以實際生活水平必然就相應的降 低。相反的，那些靠變動收入維持生活的人.則會從通貨膨脹中獲益。（2）債權人受損，債務人受益。通貨膨脹通過犧牲債權人的利益來使債務 人受益。我們可以簡單的舉個例子，假設甲方向乙方借了一筆錢，在通貨膨脹 的情況下，這部分錢會遭到貶值，假如貸款雙方沒有預期到通貨膨脹的影響， 沒有預約到通貨的部分，那么甲方再向乙方還錢時實際支付的貨幣價值相對就 會少一些。所以債權人實際上受損

6、，債務人受益。通貨膨脹的影響是不規(guī)則的，有些人從中受益，有些人人則會遭受經濟損 失。正是于這種不規(guī)則的作用，使得在國民收入再分配過程中，通貨膨脹的存 在對于低收入群體來說是不公平的。稅收效應由于通貨膨脹，在市場流通中，貨幣量超出了實際需要量。由于各種稅收 都建立在納稅人名義貨幣收入的基礎上，當通貨膨脹引起物價上漲時，納稅人 的納稅起點必然普遍升高。這就相當于稅基的變相擴大，在這種情況下，即使 稅率不變，征稅總額也必然會相應的提高。通貨膨脹就這樣變相地向貨幣持有 者或使用者征收稅收，產生了通貨膨脹的稅收效應。肥了政府，虧了百姓。消費效應通貨膨脹將使居民的實際收入減少，降低居民的消費能力；此外，由

7、于人 們對通貨膨脹存在預期，在預計物價上漲超過市場利率，即預期實際利率為負 時，人們將會安排提前消費。居民消費價格水平為正，說明價格預期對消費的 影響占主導地位。此時物價上漲的預期作用也將使人們進行提前消費。在預期 占主導地位的影響下，近期內的物價上漲將推動GDP快速增長。心理效應通貨膨脹會造成市場扭曲，增加經濟活動中的不確定性。居民收入萎縮， 即使中等收入家庭消費者信心指數也大幅下降，對生活質量提高的信心不足。 居民個體對通貨膨脹產生厭惡感。通貨膨脹已使絕大部分社會成員感到緊張和 不安，引起社會的普遍不滿。通貨膨脹已在居民心理層面發(fā)生負面影響。這樣 負面的心理效應將危害國民經濟和社會生活的正

8、常發(fā)展，造成經濟和社會的動 蕩。（四）通貨膨脹產生的原因外匯儲備引起的供需失衡是內在因素通縮和通脹的本質都是社會總供需失衡。通貨膨脹是總需求大于總供給。 在有國際貿易的背景下，供需平衡就是指“國內供給”加上“總進口”的和與 “國內需求”加上“總出口”的和相等。當總出口大于總進口時，表現(xiàn)于順 差，企業(yè)手中握有外匯存款。此時，國內的需求是大于國內供給的，缺口部份 就是順差中的外匯購買力，只有當這些外匯用于進口等額商品時，總供需才實 現(xiàn)平衡。根據此判斷，那么我們當前國內商品總供給缺口就等于外匯儲備的萬 億美元。如果這些外匯購買力仍然在企業(yè)和個人手中，實現(xiàn)這些購買力的方式 只有進口，與國內當期的供需平

9、衡沒有關系?，F(xiàn)在的問題是，央行為實現(xiàn)保持 較低匯價的調節(jié)目標，將這些外匯全部收購而成為國家外匯儲備，原有企業(yè)和 個人手中的外匯都變成了人民幣的儲蓄存款，并形成對國內商品的潛在購買 力，當國家的這些外匯儲備并沒有用于進口商品時，如果這種潛在購買力不老 老實實地呆在銀行，或者僅用于購買股票之類的投資，理論上對任何商品的購 買行為都會引起總供需失衡。低匯率價格傳導是外在因素低匯率會在二個方向同時起作用，一是因為匯價低，表現(xiàn)為人民幣商品、 資產對外資來說特別便宜。因此引發(fā)外資不管是對能出口的商品，還是對不能 出口的房地產，以及各種企業(yè)資產、證券資產都瘋狂購買。而進口商品、國外 資產對人民幣來說都顯會得

10、特別貴，順差會越來越大。而且入超的外匯很難使 用出去，這樣越積越多的外匯由國家兜著，通貨膨脹越來越強。二是因為出口 的匯價低，進口的匯價高，由于美元持續(xù)貶值，與歐元的匯差越來越大，表現(xiàn) 為原材料進口價格越來越高。由于人民幣盯住美元持續(xù)貶值，還造成時滯上的 匯差。這二種匯差疊加進一步增高了原材料進口成本。高成本的原材料進口必 然傳導到下游產品的全面漲價。從總供需的角度考察，由于低匯價，產生的匯 價差使得進口商品的量少于出口商品的量，這個減少量與總量的比率就是引發(fā) 通貨膨脹的比率。這是一種通過匯價傳導的通貨膨脹?？梢?，我國當前的通貨膨脹不是因為發(fā)展速度的高低快慢引起，也不是由 于國內消費能力太盛，

11、生產能力不足引起，而是由于低匯率造成國際對中國產 品的消費能力太盛，由于進口高成本推高物價而必然引發(fā)的通貨膨脹因素，與 順差外匯由央行轉換為國內的人民幣購買力后所造成的總供需缺口而引發(fā)的通 貨膨脹因素，這二個通脹因素的疊加。雖然內需不足可以抵消部份通脹，以及 股市吸納了大部份的過剩的流動性，但是美元的持續(xù)貶值，造成了我入超的紙 外匯數量雖然越來越多，但是價值損失卻越來越大，這些最終都會通過通貨膨 脹顯現(xiàn)出來。二、我國通貨膨脹對居民生活的影響（一）目前我國居民的收入水平進入21世紀，黨中央、國務院先后出臺了逐步減免農業(yè)稅、實行糧食直補 等一系列前所未有的惠農舉措，逐步增加了農民的收入水平。農村居

12、民人均純收 入從2000年的2253元增長到2010年的5919元；人均生活消費支出從2000 年的1670元增加到2010年的4382元；恩格爾系數從2000年的下降到 2010年的。這一時期，分配制度的改革進一步推進，各級政府切實落實各項 增收措施，促使效益好的企業(yè)紛紛增加職工工資及獎金、福利補貼；工資制度改 革使機關事業(yè)單位職工工資明顯提高，城鎮(zhèn)居民收入有了較快的增長。城鎮(zhèn)居 民人均可支配收入從2000年 的6280元增長到2010年的19109元；人均生活 消費支出從2000年的4998元增長到2010年的18207元；恩格爾系數從2000 年的上升到2010年的。這一時期，城鄉(xiāng)居民收

13、入快速增長收入來源渠道 更加多元化，收入結構明顯優(yōu)化，居民的錢袋更加殷實；消費內容更加豐富、 消費質量全面提高，住房條件明顯改善，城鄉(xiāng)居民生活向全面小康社會邁進扎 實的一步。但是中國經濟也還仍然面臨不少問題和挑戰(zhàn)，隨著物價不斷飆升， 通貨膨脹已經成為中國影響深遠的重大社會問題。（二）當前我國通貨膨脹的現(xiàn)狀進入2010年以來，我國的通貨膨脹率逐漸提高。2010年10月份中國的 CPI上漲率達到了近年來的新高%, 11月份更是高達。中國通貨膨脹已引起了 國內外的普遍重視。根據杭州市物價局網站2011年5月17日繪制的“2010年1月至12月我 國的居民消費分類價格指數”表等相關數據可以看到我國的物

14、價普遍上升。在 8大類商品中，除了衣著、交通和通訊兩大類商品之外，其他各大類商品價格 均上漲而且通貨膨脹率有繼續(xù)上漲的趨勢；而家庭設備用品及服務和娛樂教育 文化用品及服務兩大類商品的價格指數也從年初的低于100逐步上漲到100以 上；食品價格的漲幅遠遠大于其他類商品，而且食品類價格的漲幅與其他各類 商品價格漲幅之間的差距不斷擴大，10月份食品類價格漲幅比居民消費價格總 指數高出個百分點。而在食品類價格中，蔬菜類價格的漲幅又遠遠高于其他食 品價格的漲幅，10月份鮮菜價格的同比上漲率達到31%，鮮果價格的上漲率達 到17. 7% ；與商品價格的上漲相比，資產價格在近幾年的上漲更為引人注目。 從20

15、08年到現(xiàn)在，中國的資產價格尤其是房價高速上漲，其中僅2009年，從 年初到年末，北京的房價幾乎翻了一番，而政府的房價調控措施幾乎毫無效 果。玉石、文物、古董、字畫、高級酒等可以儲藏的商品價格也大幅度上升。綜上所述：我國目前面臨的是物價普遍上漲的局面，這種局面包括資產價 格的上漲和商品價格的上漲兩個部分。其中，資產價格的上漲從時間上領先于 商品價格的上漲，漲幅也遠遠超過商品價格的漲幅；而在商品價格的上漲中， 食品類價格尤其是蔬菜類價格的上漲幅度要遠遠高于其他商品價格的漲幅。我 國目前的通貨膨脹已嚴重影響了居民的生活。（三）通貨膨脹對居民生活的影響通貨膨脹會使百姓的福利受到直接損失，低收入居民居

16、民實際的可支配 收入減少就居民收入構成而言，我國城鎮(zhèn)人口的經濟收入主要是靠工資收入，農村 人口的收入主要是靠出賣農產品或勞務收入。我國有80%的家庭屬于中低收入 家庭，我國居民收入結構呈棗核型。通貨膨脹中，土地、資本和其他財產所有 者可以再輪番漲價的通貨膨脹中通過提高土地和產品的價格來減低通貨膨脹的 損失，甚至在通貨膨脹中獲得更大的利益。而收入低的人群遭受通貨膨脹的損 失要明顯大于收入高的人群。這里將收入低的人群分為兩類，一類是非農民的 普通勞動者。他們的收入只有工作收入，而工作收入的增長總是落在通貨膨脹 之后，并且增幅遠遠低于物價上漲的幅度。他們在實際收入沒有得到提升的情 況下面對剛性需求生

17、活必需品價格提高，則生活福利受損；另一類是農民，雖 然農產品價格提升部分補貼了農民收入，但是糧農產品價格上升同時土地成本 很快上升，價格傳導迅速，使得農藥、化肥、農機等農資產品價格上升，糧農 產品的價格提升遠遠不足以負擔通貨膨脹帶來的損失，農民通過農產品獲得的 盈利實際上在減少，百姓的購買力降低，消費品真實物價上漲的幅度大于百姓 手中的名義貨幣收入增長，同樣的貨幣將不再能夠購買等同量的商品。通貨膨脹也會導致貧富差距兩極分化，使得已經不平衡的收入分配結構 更加不平衡現(xiàn)階段我國貧富差距比較大，雖然我國政府積極采取措施，試圖縮小城鄉(xiāng) 和區(qū)域之間收入差距，但效果不明顯。特別在通貨膨脹后，這種差距正朝著

18、擴 大的方向在發(fā)展。通貨膨脹后，我們可以明顯發(fā)覺：富人越富了，窮人越窮 了。通貨膨脹發(fā)生使得日常消費品價格發(fā)生大幅度提高，尤其是食品類價格更 是漲幅驚人。低收入家庭生活必須品的消費在家庭收入中占很大的比重，由于 消費品往往缺乏價格彈性，低收入者不能像高收入者那樣通過資產的保值和增 值來抵御通貨膨脹。所以，收入越低的家庭恩格爾系數越高，食品價格上漲對 其福利損害程度就越深。通貨膨脹伴隨的資產價格大幅上漲（例如股市和樓市） 迅速擴大了居民財產性收入的差距，進而擴大收入分配差距，加劇了低收入群 體的不公平感。雖然我國加大民生領域投入，調整了國民收入分配力度，農民 收入、城市低保標準、最低工資標準、個

19、稅起征點都在提高，但這些都是杯水 車薪，抵消不了通貨膨脹帶來的影響。如果通貨膨脹這個隱形的再分配方式得 不到有效解決，貧富差距繼續(xù)擴大的問題并不會得到根本性的解決。通貨膨脹給投資和消費帶來的不確定性這種不確定性將使本來已經扭曲的經濟結構更加扭曲。商品的價格是商品 需求的信號。生產者可以根據這個信號來掌握市場對產品的需求，從而相應地 縮小或擴大生產規(guī)模，以保證各種社會經濟資源得到更好的運用。但在通貨膨 脹的背景下，產品價格的上漲并不意味著市場需求的上漲，這種上漲是由原材 料價格的上漲，或由生產者的投機沖動，或由消費者對價格進一步上漲的恐慌 造成的。由于不是每一個生產者都有掌握市場全面信息的能力，

20、因而，由這種 不確定的因素帶來的投機和恐慌很可能會推動由這種不確定因素帶來的投機沖 動，進而加劇通貨膨脹，造成惡性循環(huán)。由于不斷加劇的通貨膨脹，為了減低物價上漲帶來的生活壓力，部分低收 入家庭被迫減低生活標準，減低消費檔次。由于物價持續(xù)上漲，預期消費增 加，居民的消費信心下降，消費熱情不高，造成內需不足，進一步加劇通貨膨 脹，造成惡性循環(huán)。居民痛苦指數增加痛苦指數表示一般大眾對相同升幅的通貨膨脹率與失業(yè)率感受到相同程度 的不愉快。痛苦指數二失業(yè)率+通貨膨脹率。在正常情況下，通貨膨脹率高失業(yè) 率就低，而失業(yè)率高通貨膨脹率就低。如果把這兩個指標結合起來，就能看到 整個國家的經濟和社會成本在提高，這

21、時候的百姓就會感到日子難過（痛苦） 了。不用說，通貨膨脹率越高、失業(yè)率越高，痛苦指數就越高。抑制通脹和擴 大就業(yè)已成為宏觀調控的兩大主要任務。只有采取靈活有效的宏觀調控政策， 才能防止在抑制通脹的時候傷及就業(yè)，從而達到物價穩(wěn)定和充分就業(yè)的目標。 我國當下處于一個混合型通脹預期較高的時期，對于廣大下崗人群與廣大的畢 業(yè)生人群來說，失業(yè)是一個嚴重的問題，對于這些大部分的低收入勞動者來 說，他們沒有任何談判能力來使得工資額度上升。生活必需品的漲幅加劇，導 致市民的購買力進一步下降，國內市場進一步縮小，中國的產能將進一步過 剩，最后，必然導致大量的中小企業(yè)破產，大批工人將面臨失業(yè)的困境?！按?學生畢業(yè)

22、找工作難”伴隨著通貨膨脹的到來，痛苦指數也表現(xiàn)出顯著上升。三、改善居民生活的應對策略（一）通過宏觀政策調整，保持經濟持續(xù)發(fā)展要壓抑通脹，改善民生，政府必須善用宏觀政策，通過推行穩(wěn)健的貨幣政 策、財經政策來調節(jié)供給，促進內需。有效的貨幣政策能調節(jié)總供給。有效的貨幣政策能穩(wěn)定幣值，消除通脹， 為經濟增長提供適度貨幣數量來促進生產發(fā)展。因此，為防止我國外匯儲備和 基礎貨幣流動性過剩再現(xiàn)，我國需采取適宜的貨幣政策，加強金融調控，控制 貨幣供應量和信貸增長，通過綜合運用公開市場操作、調整存款準備金率、利 率、匯率等方式，控制信貸規(guī)模，采取綜合措施，防止經濟過熱或衰退，努力 改善國際收支狀況。同時要實行穩(wěn)

23、健的財政政策，保持經濟持續(xù)發(fā)展。防止反 通脹措施對經濟衰退的影響。政府要鼓勵就業(yè)和生產，充分發(fā)揮財政政策對結 構調整的促進和協(xié)調的作用，繼續(xù)調整財政支出和政府投資結構。財政支出要 向經濟社會發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)傾斜，向困難地區(qū)、困難群體和困難基層傾斜，向 改革創(chuàng)新傾斜，加大對薄弱環(huán)節(jié)、民生領域、“三農”、社會保障、醫(yī)療衛(wèi) 生、教育、文化、節(jié)能減排和廉租住房建設等方面支出。通過穩(wěn)健的財政政 策，促進內需，保持經濟持續(xù)發(fā)展。同時，還要進一步采取措施減少財政赤字 和加大長期建設國債的發(fā)行力度，確保經濟增長。（二）采取措施調整公眾對通脹的預期，壓抑物價生產和流通企業(yè)有了較高的通脹預期后，按照這樣的預期來定價

24、會導致物 價越漲越高。通貨膨脹時期，公眾對貨幣和貨幣政策的信任危機將導致更加嚴 重的通貨膨脹，低收入階層無法順利分享經濟增長的成果，收入分配差距急劇 擴大。因此，政府在防治通脹上要維護政府的權威性，做到言行一致，盡快扭 轉收入差距惡化態(tài)勢，調整人們的通脹預期。另外，可適度實施一些價格管 制。比如，對公眾生活息息相關的水、電、煤氣、汽油等商品價格調整的時間 和幅度適度延后也可以起到控制通脹的效果。（三）調整收入分配政策，保障和提高低收入者生活水平健全居民收入增長機制，提高居民生活水平，逐步提高居民收入在國民收 入分配中的比重，提高勞動報酬在初次分配中的比重，提高勞動收入在初次分 配中的比例。近十

25、多年來，中國企業(yè)利潤都在上升，但居民個人收入增長非常 緩慢。要提高勞動收入在初次分配中的比例，就要適當減少企業(yè)利潤，增加勞 動收入。政府要積極建立企業(yè)職工工資正常增長和支付保障機制，推動建立工 資集體協(xié)商制度，完善工資指導線制度。要切實貫徹實施就業(yè)促進法和 勞動合同法，堅持實行積極的就業(yè)政策，促進以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)。特別對欠 發(fā)達地區(qū)的人們，要改變過去扶貧的模式，為他們創(chuàng)造就業(yè)和創(chuàng)業(yè)機會，讓他 們利用自己的各種優(yōu)勢進行創(chuàng)業(yè)或者就業(yè)。同時，要健全并落實最低工資制 度。此外，現(xiàn)在居民收入中的財產性收入太低，必須發(fā)展資本市場和房地產市 場，創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產性收入。（四）運用財政杠桿增加居民實際

26、收入，完善社會保障制度國民收入由國家財政收入、企業(yè)利潤和居民個人收入等三部分構成。目 前，在我國這三種國民收入里面，國家財政收入增長很快，居民個人收入占的 比例太低。個人所得稅起征點涉及到國家稅收和居民個人收入的關系，適當減 稅，應該繼續(xù)提高起征點，減少國家財政收入，提高居民收入。目前，我國個 稅起征點還有足夠的上調空間。調高個稅起征點有利于增加居民個人實際收 入。與此同時，還要擴大農民工、非公有制經濟組織就業(yè)人員、城鎮(zhèn)靈活就業(yè) 人員參加社會保險得到力度，繼續(xù)推進社會保險制度改革，努力解決破產企業(yè) 退休人員和困難企業(yè)職工參加基本醫(yī)療保險問題。進一步提高企業(yè)退休人員基 本養(yǎng)老金水平，加大對城鎮(zhèn)低收入群體的財政補貼力度。完善社會統(tǒng)籌與個人 賬戶相結合的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度。規(guī)范發(fā)展企業(yè)年金制度，抓緊制定 適合農民工特點的養(yǎng)老保險辦法。采取多種