5G泛在電力物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)深度報(bào)告課件

1、5G泛在電力物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)深度報(bào)告“電網(wǎng)+5G”開啟泛在產(chǎn)業(yè)發(fā)展新窗口第1頁(yè)，共39頁(yè)。核心觀點(diǎn)全球最大電力專網(wǎng)仍面臨諸多問題。電力通信網(wǎng)絡(luò)是確保電網(wǎng)安全穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要手段，具有業(yè)務(wù)顆粒小、 安全可靠性高、實(shí)時(shí)性強(qiáng)等特點(diǎn)；國(guó)網(wǎng)已建成全球最大電力專用通信網(wǎng)，形成光纖通信與無線專網(wǎng)&公網(wǎng)相結(jié) 合，電力載波、微波、衛(wèi)星等通信為輔的發(fā)展模式，但仍面臨低壓配網(wǎng)尚未全覆蓋、時(shí)延&容量&速率&隔離性 等性能有待改善等問題。泛在建設(shè)全面加速，5G為重要方向之一。三季度以來泛在電力物聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計(jì)逐漸清晰、建設(shè)迎來全面提速； 10月發(fā)布的泛在白皮書更新57項(xiàng)建設(shè)任務(wù)，其中5G為建設(shè)重點(diǎn)之一。當(dāng)前“電網(wǎng)+5G”試點(diǎn)

2、項(xiàng)目已在全國(guó) 多地落地，10月發(fā)布的泛在典型實(shí)踐案例亦給出涵蓋5G基站的【多站融合商業(yè)化運(yùn)營(yíng)】實(shí)踐案例。5G特點(diǎn)與電網(wǎng)業(yè)務(wù)高度契合，基礎(chǔ)資源合作空間廣闊。5G通信的高速率、廣連接、高可靠性、低時(shí)延等特點(diǎn)與 電網(wǎng)通信業(yè)務(wù)需求高度契合，其切片模式可完美對(duì)接電網(wǎng)業(yè)務(wù)多樣性與隔離性需求；此外，電網(wǎng)海量桿塔與變電站資源可為5G基站提供充裕建設(shè)空間，而5G基站儲(chǔ)能電源可協(xié)助電網(wǎng)調(diào)峰，可實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資源商業(yè)價(jià)值最大化。5G技術(shù)在電網(wǎng)具有豐富應(yīng)用場(chǎng)景。根據(jù)5G通信特點(diǎn)、電網(wǎng)通信業(yè)務(wù)需求，預(yù)計(jì)“電網(wǎng)+5G”應(yīng)用場(chǎng)景在“量 大面廣”領(lǐng)域具有重要前景，如分布式電源及儲(chǔ)能、負(fù)荷控制、智能分布式配電自動(dòng)化、配電房視頻監(jiān)控，

3、以 及無人機(jī)巡檢、變電站巡檢機(jī)器人等移動(dòng)設(shè)備?！半娋W(wǎng)+5G”打開投資新窗口。國(guó)網(wǎng)有望發(fā)力5G建設(shè)，預(yù)計(jì)將積極鋪設(shè)5G基站、搭建5G專網(wǎng)/公網(wǎng)，帶來以下 投資機(jī)會(huì)：1）在網(wǎng)絡(luò)層，國(guó)電南瑞與岷江水電為國(guó)網(wǎng)信息化雙寡頭，通信技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先，為5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè) 核心受益者；2）在終端層，豐富5G場(chǎng)景將刺激新一代智能電表、配電自動(dòng)化終端、新型傳感器、電力機(jī)器人 等智能終端需求大幅提升，國(guó)電南瑞、億嘉和、海興電力、炬華科技等企業(yè)有望受益；3）在應(yīng)用層，積極布局 智慧能源服務(wù)與能源大數(shù)據(jù)分析的企業(yè)如遠(yuǎn)光軟件、朗新科技、中恒電氣、理工環(huán)科等有望受益。2第2頁(yè)，共39頁(yè)。目 錄一、電網(wǎng)通信介紹：已建成全球最大電力

4、專用通信網(wǎng)二、當(dāng)下背景：泛在換擋提速 5G為重點(diǎn)之一 三、邏輯分析：5G特點(diǎn)與電網(wǎng)需求高度契合 四、應(yīng)用展望：重點(diǎn)發(fā)力“量大面廣”領(lǐng)域五、行業(yè)變化：電網(wǎng)+5G為產(chǎn)業(yè)鏈帶來新投資機(jī)會(huì)六、投資建議 七、問題與討論3第3頁(yè)，共39頁(yè)。電力通信網(wǎng)絡(luò)介紹電力通信網(wǎng)絡(luò)為電力系統(tǒng)第二張實(shí)體網(wǎng)絡(luò)，是電網(wǎng)生產(chǎn)、調(diào)度、運(yùn)營(yíng)與管理信息化的基礎(chǔ)，是確保電網(wǎng) 安全、穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要手段電力通信網(wǎng)最初產(chǎn)生原因：為緩解公網(wǎng)發(fā)展不足、難以滿足電力特殊通信需求的問題發(fā)展沿革：從建國(guó)后到十三五期間，電力通信緊跟電網(wǎng)系統(tǒng)發(fā)展步伐，從模擬電路發(fā)展至SDH、OTN等， 傳輸速率與容量持續(xù)攀升圖表：國(guó)內(nèi)電力通信網(wǎng)發(fā)展總覽資料來源：公

5、開資料，中泰證券研究所4第4頁(yè)，共39頁(yè)。結(jié)構(gòu)：電力通信網(wǎng)=骨干網(wǎng)+接入網(wǎng)電力通信網(wǎng)特點(diǎn)：1）通信站距長(zhǎng)、2）業(yè)務(wù)顆粒小、3）安全可靠性高、4）實(shí)時(shí)性強(qiáng)、5）依托電力線 路、6）電磁兼容性高結(jié)構(gòu)上來看：電力通信網(wǎng)由骨干通信網(wǎng)與終端通信接入網(wǎng)組成，其中骨干網(wǎng)涵蓋35kV及以上電網(wǎng)，劃 分為傳輸網(wǎng)、業(yè)務(wù)網(wǎng)、支撐網(wǎng)；終端通信接入網(wǎng)主要由傳輸網(wǎng)構(gòu)成圖表：電力通信網(wǎng)結(jié)構(gòu)劃分資料來源：國(guó)家電網(wǎng)，中泰證券研究所5第5頁(yè)，共39頁(yè)。功能：電力通信網(wǎng)=傳輸網(wǎng)+業(yè)務(wù)網(wǎng)+支撐網(wǎng)從功能上來看，電力通信網(wǎng)主要分為傳輸網(wǎng)、 業(yè)務(wù)網(wǎng)、支撐網(wǎng)1）傳輸網(wǎng)：電力通信的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，由傳輸介 質(zhì)與傳輸設(shè)備組成。傳輸介質(zhì)包含光纜、無 線

6、電、輸電線路，對(duì)應(yīng)光纖通信、無線、衛(wèi) 星、電力載波通信方式2）業(yè)務(wù)網(wǎng)：以傳輸網(wǎng)為基礎(chǔ)、以支撐網(wǎng)為協(xié) 同，滿足不同電網(wǎng)管理業(yè)務(wù)需求組建的應(yīng)用 網(wǎng)，包含行政電話交換網(wǎng)、調(diào)度電話交換網(wǎng)、 數(shù)據(jù)通信網(wǎng)、會(huì)議電視電話系統(tǒng)等3）支撐網(wǎng)：保障業(yè)務(wù)網(wǎng)正常運(yùn)行、增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò) 功能、提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)質(zhì)量等；主要傳輸監(jiān)測(cè) 與控制信號(hào)圖表：電力通信網(wǎng)功能架構(gòu)資料來源：國(guó)家電網(wǎng)，中泰證券研究所6第6頁(yè)，共39頁(yè)。通信技術(shù)：光纖為主 無線/載波/微波為輔從技術(shù)上來看，電力通信網(wǎng)以光纖通信為主，載波通信、無線通信、衛(wèi)星通信等為輔。光纖通信由于傳輸容量大、保密性好等優(yōu)勢(shì)成為電力通信主干網(wǎng)最主要通信方式，已規(guī)模使用SDH、OTN等傳輸

7、技術(shù)無線專網(wǎng)由于靈活性、開放度高等特點(diǎn)，作為光纖通信的補(bǔ)充手段，可有效解決“打通最后一公里”難題，廣泛用于配 電自動(dòng)化、用電采集等領(lǐng)域電力無線通信發(fā)展趨勢(shì)：分布式點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、毫秒級(jí)低時(shí)延、采集頻次提高且趨向?qū)崟r(shí)監(jiān)控、視頻化、廣連接等圖表：各種電力通信技術(shù)對(duì)比資料來源：公開資料，中泰證券研究所電力通信技術(shù)介紹優(yōu)勢(shì)定位光纖通信利用光纖作為介質(zhì)傳輸通信信 息的光波容量大、中繼距離長(zhǎng)、保 密性好、適用能力強(qiáng)等主干網(wǎng)最主要通信方式微波通信利用波長(zhǎng)0.1mm-1m的電磁波進(jìn)行通信無線傳輸、建設(shè)速度快、維護(hù)方便、費(fèi)用較低主要作為備用通道使用無線通信基于國(guó)家無線電管理委員會(huì)分 配給電力系統(tǒng)的專用頻段成本低、靈活性

8、強(qiáng)、開放 性高“打通最后一公里”有 效手段電力載波通信利用輸電線路傳輸通信信息的 電波傳輸介質(zhì)可靠、覆蓋面積 大、中繼距離長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)性 高電力系統(tǒng)特有通信方式 ，可用于調(diào)度通信、繼 電 保護(hù)、配電自動(dòng)化、 用 電信息采集等衛(wèi)星通信微波通信的一種，以衛(wèi)星作為 中繼站傳輸距離極大、突發(fā)事件 處理能力強(qiáng)應(yīng)急通信領(lǐng)域、處置突 發(fā)事件圖表：電力通信技術(shù)總覽資料來源：中泰證券研究所7第7頁(yè)，共39頁(yè)。無線通信介紹無線專網(wǎng)：基于國(guó)家無線電管理委員會(huì)分配給電力系統(tǒng)的專用頻段，頻段主要為230MHz、1800MHz，主要用 于用電信息采集與配電自動(dòng)化，其中230MHz相比1800MHz具有天然覆蓋遠(yuǎn)的優(yōu)勢(shì)，可顯著

9、降低組網(wǎng)成本無線公網(wǎng)：利用公網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通等）現(xiàn)有無線網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行用電信息采集、配電自動(dòng) 化等業(yè)務(wù)，該方式以公眾語(yǔ)音通話和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)為最高優(yōu)先級(jí)，無法滿足電力業(yè)務(wù)信息安全、實(shí)時(shí)性以及服務(wù)質(zhì) 量的需求圖表：電力無線專網(wǎng)示意圖資料來源：中泰證券研究所圖表：電力公網(wǎng)示意圖資料來源：中泰證券研究所8第8頁(yè)，共39頁(yè)。國(guó)網(wǎng)將通信視為重要建設(shè)方向電力通信網(wǎng)承接智能電網(wǎng)源、網(wǎng)、荷、儲(chǔ)各環(huán)節(jié)信息采集與監(jiān)測(cè)控制，確保電網(wǎng)整體高效協(xié)調(diào)運(yùn)行，對(duì)于 電網(wǎng)安全、穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有重要意義2010年開啟的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)中將通信環(huán)節(jié)作為重要建設(shè)方向，根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)十二五智能規(guī)劃數(shù) 據(jù)，2011-2015年

10、期間通信系統(tǒng)環(huán)節(jié)投資占比達(dá)28.30%國(guó)家電網(wǎng)持續(xù)提升電力通信網(wǎng)可靠性與信息應(yīng)用效率，先后開展SG186、SG-ERP等大型信息化工程建設(shè)資料來源：公開資料，中泰證券研究所資料來源：國(guó)家電網(wǎng)十二五智能規(guī)劃，中泰證券研究所圖表：國(guó)家電網(wǎng)大型信息工程建設(shè)情況圖表：智能電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃中通信環(huán)節(jié)投資占比28%電力信息工程建設(shè)內(nèi)容建設(shè)時(shí)間建設(shè)意義SG186一體化企業(yè)級(jí)信息集成平臺(tái)+適應(yīng) 公司管理需求的八大業(yè)務(wù)應(yīng)用+健 全規(guī)范有效的六個(gè)信息化保障體系2006-2009力爭(zhēng)到“十一五”末， 國(guó)網(wǎng)信息化水平國(guó)內(nèi)領(lǐng) 先、國(guó)際先進(jìn)，初步建 成數(shù)字化電網(wǎng)、信息化 企業(yè)SG-ERP建立覆蓋面更廣，集成度更深，智 能化更

11、高，安全性更強(qiáng)，可視化更 優(yōu)的新型IT架構(gòu)2010-2015對(duì)SG186工程的繼承、 完善和進(jìn)一步發(fā)展9第9頁(yè)，共39頁(yè)。已建成全球最大電力專用通信網(wǎng)國(guó)家電網(wǎng)堅(jiān)持信息化創(chuàng)新建設(shè)，十二五期間通信系統(tǒng)建設(shè)重點(diǎn)方向?yàn)楣歉杉爸袎和ㄐ啪W(wǎng)、電力光纖到戶、SG-ERP系統(tǒng)，投資額規(guī)劃占比分別為62%/14%/23%根據(jù)2018年國(guó)家電網(wǎng)社會(huì)責(zé)任報(bào)告數(shù)據(jù)，國(guó)家電網(wǎng)已建成全球規(guī)模最大的電力專用通信網(wǎng)&一體化 集團(tuán)級(jí)信息系統(tǒng)&企業(yè)級(jí)電視會(huì)議系統(tǒng)，涵蓋10大類、30余套系統(tǒng)、229萬臺(tái)信息設(shè)備圖表：國(guó)家電網(wǎng)十二五期間通信系統(tǒng)建設(shè)規(guī)劃資料來源：國(guó)家電網(wǎng)十二五智能規(guī)劃，中泰證券研究所項(xiàng)目指標(biāo)電力通信網(wǎng)光纜總長(zhǎng)152.0

12、8萬千米電力通信設(shè)備52.77萬臺(tái)通信站點(diǎn)8.8萬座骨干網(wǎng)帶寬400Gbps業(yè)務(wù)通道40.32萬條年均電視會(huì)議2.56萬場(chǎng)通信網(wǎng)絡(luò)可用率99.999%以上（連續(xù)7年）信息系統(tǒng)可用率99.95%資料來源：國(guó)網(wǎng)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，中泰證券研究所圖表：國(guó)家電網(wǎng)通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成果重點(diǎn)項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容描述投資額（億元）骨干及中壓通信網(wǎng)建成由核心通信網(wǎng)和中、低壓通信接入網(wǎng)組成的電力 通信網(wǎng)絡(luò)；核心通信網(wǎng)實(shí)現(xiàn)35千伏及以上變電站通信 100光纖化、通信點(diǎn)覆蓋率達(dá)到94%等503.6電力光纖到戶結(jié)合用電信息采集系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)新增城區(qū)用戶100% 的電力光纖覆蓋，服務(wù)“三網(wǎng)融合”業(yè)務(wù)；對(duì)其他用 戶采用低壓PLC和無線網(wǎng)

13、絡(luò)等多種方式進(jìn)行通信覆蓋116.9SG-ERP系統(tǒng)建設(shè)開展“五大”體系業(yè)務(wù)應(yīng)用全面推廣，后續(xù)兩年開展 深化應(yīng)用和完善提升工作，深化建設(shè)主動(dòng)防御體系和 調(diào)度運(yùn)行體系19010第10頁(yè)，共39頁(yè)。國(guó)網(wǎng)通信系統(tǒng)仍存在問題建設(shè)現(xiàn)狀：1）已建成全球規(guī)模最大的電力專用通信網(wǎng)&一 體化集團(tuán)級(jí)信息系統(tǒng)&企業(yè)級(jí)電視會(huì)議系統(tǒng)2）已形成以光纖通信與無線專網(wǎng)&公網(wǎng)相結(jié)合， 電力載波通信、微波通信、衛(wèi)星通信等為輔的發(fā) 展模式，其中35kV及以上骨干網(wǎng)已實(shí)現(xiàn)光纖通 信全覆蓋3）通信技術(shù)以3G、4G為主存在問題：1）低壓配電網(wǎng)通信網(wǎng)面臨設(shè)備點(diǎn)多面廣、海量 設(shè)備實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)需求，光纖通信由于鋪設(shè)與施工問 題無法實(shí)現(xiàn)低壓配網(wǎng)全覆蓋

14、2）4G無線網(wǎng)絡(luò)時(shí)延特性無法滿足電網(wǎng)控制類業(yè) 務(wù)毫秒級(jí)時(shí)延要求、無法實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵業(yè)務(wù)有效隔離、 無法適用電網(wǎng)多樣化及小顆粒業(yè)務(wù)需求3）通信網(wǎng)絡(luò)承載能力與傳輸容量需要提升，業(yè)務(wù)需求從被動(dòng)滿足轉(zhuǎn)型主動(dòng)引領(lǐng)圖表：電力通信網(wǎng)絡(luò)面臨的挑戰(zhàn)資料來源：5G智能電網(wǎng)，中泰證券研究所11第11頁(yè)，共39頁(yè)。目 錄一、電網(wǎng)通信介紹：已建成全球最大電力專用通信網(wǎng)二、當(dāng)下背景：泛在換擋提速 5G為重點(diǎn)之一 三、邏輯分析：5G特點(diǎn)與電網(wǎng)需求高度契合 四、應(yīng)用展望：重點(diǎn)發(fā)力“量大面廣”領(lǐng)域五、行業(yè)變化：電網(wǎng)+5G為產(chǎn)業(yè)鏈帶來新投資機(jī)會(huì)六、投資建議 七、問題與討論12第12頁(yè)，共39頁(yè)?！叭蛢删W(wǎng)” 背景：國(guó)網(wǎng)亟需轉(zhuǎn)型圖表：泛

15、在建設(shè)背景國(guó)家電網(wǎng)面臨轉(zhuǎn)型資料來源：wind，公司公告，中泰證券研究所13第13頁(yè)，共39頁(yè)。泛在最新進(jìn)展：頂層設(shè)計(jì)漸晰 泛在換擋加速頂層設(shè)計(jì)逐漸清晰，泛在建設(shè)全面提速：經(jīng)上半年試點(diǎn)與探索，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)框架逐漸清：9月新增信息 化設(shè)備及服務(wù)招標(biāo)放量，標(biāo)志著泛在建設(shè)全面提速；10月國(guó)網(wǎng)召開泛在建設(shè)推進(jìn)大會(huì)并發(fā)布白皮書，頂層設(shè)計(jì) 逐漸清晰；9-11月國(guó)網(wǎng)已連續(xù)開展三次信息化招標(biāo)，投資持續(xù)落地、各網(wǎng)省公司泛在專項(xiàng)建設(shè)陸續(xù)展開，產(chǎn)業(yè) 鏈已進(jìn)入訂單加速階段，預(yù)計(jì)明年將迎來顯著業(yè)績(jī)彈性圖表：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)時(shí)間軸資料來源：中泰證券研究所14第14頁(yè)，共39頁(yè)。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮

16、書2019給出泛在電力物聯(lián)網(wǎng)11個(gè)建設(shè)內(nèi)容，涵蓋對(duì)內(nèi)業(yè)務(wù)、對(duì)外業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)共享、基 礎(chǔ)支撐、技術(shù)攻關(guān)和安全防護(hù)六大方面泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書2019指出19年需完成所有專項(xiàng)方案設(shè)計(jì)與試點(diǎn)驗(yàn)證與三年規(guī)劃編制，并在技術(shù)方案 實(shí)施策略、新興業(yè)務(wù)和商業(yè)模式等方面探索形成典型成果與可推廣模式，建設(shè)重點(diǎn)涵蓋57項(xiàng)建設(shè)任務(wù)、25項(xiàng)綜 合示范、160項(xiàng)自行拓展任務(wù)圖表：泛在整體建設(shè)規(guī)劃與2019年建設(shè)重點(diǎn)資料來源：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書2019，中泰證券研究所圖表：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)內(nèi)容資料來源：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書2019，中泰證券研究所15第15頁(yè)，共39頁(yè)。5G技術(shù)研究為2019建設(shè)重點(diǎn)之一根據(jù)泛在電力物聯(lián)

17、網(wǎng)白皮書2019， 泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè) 任務(wù)主要對(duì)應(yīng)信息化 與智能化方向，其中 5G為建設(shè)重點(diǎn)之一：1）任務(wù)【5G關(guān)鍵技 術(shù)與應(yīng)用研究】為建 設(shè)主線任務(wù)之一2）任務(wù)【基礎(chǔ)資源 運(yùn)營(yíng)】、【智慧物聯(lián) 體系建設(shè)】、【一體 化通信網(wǎng)】等預(yù)計(jì)均 與通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及 5G技術(shù)相關(guān)圖表：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)57項(xiàng)建設(shè)任務(wù)（白皮書更新內(nèi)容，黑色加粗為27項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)）資料來源：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書2019，中泰證券研究所16第16頁(yè)，共39頁(yè)。目 錄一、電網(wǎng)通信介紹：已建成全球最大電力專用通信網(wǎng)二、當(dāng)下背景：泛在換擋提速 5G為重點(diǎn)之一 三、邏輯分析：5G特點(diǎn)與電網(wǎng)需求高度契合 四、應(yīng)用展望：重點(diǎn)發(fā)力“量大面廣”領(lǐng)域五

18、、行業(yè)變化：電網(wǎng)+5G為產(chǎn)業(yè)鏈帶來新投資機(jī)會(huì)六、投資建議 七、問題與討論17第17頁(yè)，共39頁(yè)。5G賦能國(guó)網(wǎng)原因1：電網(wǎng)通信面臨新需求電力通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)面臨諸多新需求：1）分布式連接模式增多：分布式清潔能源接入需求持續(xù)提升、充電樁保有量高速增長(zhǎng)2）時(shí)延要求更低：毫秒級(jí)超低時(shí)延（一般小于20ms，如精準(zhǔn)負(fù)荷控制、電網(wǎng)調(diào)頻等）3）數(shù)據(jù)采集及傳輸速率、傳輸數(shù)據(jù)容量更高：采集數(shù)據(jù)日增量超過60TB4）設(shè)備連接數(shù)量及種類爆發(fā)：智能電表等終端5.4億余臺(tái)、信息設(shè)備229萬臺(tái)等5）最后一公里問題：存在終端分散、城區(qū)光纜施工難等問題，無線專網(wǎng)是最優(yōu)選擇18資料來源：國(guó)家電網(wǎng)，中泰證券研究所資料來源：配電網(wǎng)建設(shè)改

19、造行動(dòng)計(jì)劃20152020，中泰證券研究所資料來源：wind，中泰證券研究所圖表：清潔能源并網(wǎng)容量占比持續(xù)提升圖表：充電樁保有量高高速增長(zhǎng)圖表：智能終端覆蓋率提升帶來數(shù)量的爆發(fā)第18頁(yè)，共39頁(yè)。5G特點(diǎn)與電網(wǎng)通信面需求高度契合5G技術(shù)在傳輸速率、延時(shí)、連接密度、可靠性等方面遠(yuǎn)高于4G通信技術(shù)，與電力通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展需求完美契合圖表：5G通信性能相比4G大幅提升資料來源：電機(jī)工程學(xué)報(bào)，中泰證券研究所圖表：5G通信特點(diǎn)與電力通信網(wǎng)絡(luò)需求高度契合資料來源：電網(wǎng)技術(shù)，中泰證券研究所電力通信網(wǎng)絡(luò)需求5G通信特點(diǎn)解釋海量數(shù)據(jù)傳輸高速率電網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用規(guī)模持續(xù)提升，帶來海量實(shí) 時(shí)量測(cè)數(shù)據(jù)與視頻監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，5G高速

20、率特性 可提供有力支撐萬物信息互聯(lián)廣連接電網(wǎng)超大規(guī)模智能終端設(shè)備連接需求可被5G 廣連接特性滿足保證運(yùn)行可靠性高可靠性電力系統(tǒng)安全可靠運(yùn)行為最根本要求，5G高 可靠性可有效提升電網(wǎng)可靠度靈活響應(yīng)與精準(zhǔn)控制低時(shí)延電力系統(tǒng)需靈活響應(yīng)、部分業(yè)務(wù)“零中斷”， 5G毫秒級(jí)時(shí)延可滿足電網(wǎng)實(shí)時(shí)通訊需求設(shè)備電池壽命保障低能耗5G可優(yōu)化通信硬件協(xié)議，提升電網(wǎng)設(shè)備使用 壽命19第19頁(yè)，共39頁(yè)。5G賦能國(guó)網(wǎng)原因2：5G切片技術(shù)電網(wǎng)業(yè)務(wù)具有小顆粒、隔離性等特點(diǎn)1）顆粒小、種類多：連接海量設(shè)備，分屬不同業(yè)務(wù)領(lǐng) 域，對(duì)應(yīng)不同通信需求（如安全性、移動(dòng)性、時(shí)延性等）2）隔離性：電網(wǎng)對(duì)業(yè)務(wù)安全與隔離要求非常高，需實(shí) 現(xiàn)不同

21、業(yè)務(wù)與不同層級(jí)間的有效隔離性根據(jù)5G 網(wǎng)絡(luò)切片使能智能電網(wǎng)，配電自動(dòng)化、精 準(zhǔn)負(fù)荷控制、用電信息采集等典型業(yè)務(wù)場(chǎng)景對(duì)通信性能 要求差異性較大圖表：電網(wǎng)不同業(yè)務(wù)對(duì)于通信需求差異較大資料來源：5G 網(wǎng)絡(luò)切片使能智能電網(wǎng)，中泰證券研究所典型業(yè)務(wù)場(chǎng)景通信時(shí)延要求可靠性要求帶寬要求終端量級(jí)要求業(yè)務(wù)隔離要求業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)智能分布式配電自動(dòng)化高高低中高高毫秒級(jí)精準(zhǔn)負(fù)荷控制高高中低中高中高低壓用電信息采集低中中低高低中低分布式可再生能源中高高低高中中低國(guó)網(wǎng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)解釋業(yè)務(wù)多樣化新能源、新用戶、新要求對(duì)國(guó)網(wǎng)負(fù)荷平衡帶來的 新挑戰(zhàn)安全隔離關(guān)鍵業(yè)務(wù)要求通信隔離、互不干擾性能要求高電網(wǎng)遙控類業(yè)務(wù)要求單個(gè)終端通信時(shí)延在5m

22、s左右專網(wǎng)成本高千萬級(jí)配電終端缺乏網(wǎng)絡(luò)接入手段資料來源：5G 網(wǎng)絡(luò)切片使能智能電網(wǎng)，中泰證券研究所圖表：電網(wǎng)通信業(yè)務(wù)特點(diǎn)20第20頁(yè)，共39頁(yè)。5G網(wǎng)絡(luò)切片三大典型應(yīng)用5G切片介紹：可獨(dú)立生命周期管理的虛擬網(wǎng)絡(luò)切片，面向特定的業(yè)務(wù)需求、自動(dòng)按需構(gòu)建相互隔離的網(wǎng)絡(luò)實(shí)例5G切片特點(diǎn)：1）端到端SLA（服務(wù)等級(jí)協(xié)議）保障；2）業(yè)務(wù)隔離；3）功能按需定制、動(dòng)態(tài)編排；4）自動(dòng)運(yùn)維、 多租戶運(yùn)維根據(jù)ITU-R，5G三大應(yīng)用場(chǎng)景：增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）、低時(shí)延高可靠通信（URLLC）、大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)（mMTC）圖表：5G網(wǎng)絡(luò)切片三大經(jīng)典場(chǎng)景資料來源：華為5G無線網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃解決方案白皮書，中泰證券研究所5G典型

23、應(yīng)用場(chǎng)景特點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）大帶寬3D超高清視頻、云工作、云娛樂、增強(qiáng) 現(xiàn)實(shí)低時(shí)延高可靠通信（URLLC）低時(shí)延、高可靠車聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛、遠(yuǎn)程醫(yī)療、緊急任務(wù)大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)（mMTC）海量機(jī)器連接物聯(lián)網(wǎng)、智慧家庭、智慧城市、智能樓宇圖表：5G網(wǎng)絡(luò)切片典型應(yīng)用資料來源：公開資料，中泰證券研究所21第21頁(yè)，共39頁(yè)。5G切片可滿足電網(wǎng)多樣性業(yè)務(wù)需求5G網(wǎng)絡(luò)切片的特點(diǎn)可滿足電網(wǎng)多樣性業(yè)務(wù)通信要求1）控制類業(yè)務(wù)如配電自動(dòng)化、負(fù)荷控制等業(yè)務(wù)，可用URLLC（超低時(shí)延超高可靠性）切片滿足2）采集類業(yè)務(wù)如用電信息采集、分布式電源等業(yè)務(wù)，可用mMTC（海量設(shè)備接入）切片滿足等圖表：5G切片類型與

24、電網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景匹配情況資料來源：5G 網(wǎng)絡(luò)切片使能智能電網(wǎng)，中泰證券研究所22第22頁(yè)，共39頁(yè)。5G賦能國(guó)網(wǎng)原因3：基礎(chǔ)資源商業(yè)化變現(xiàn)電網(wǎng)的海量變電站與桿塔可為5G基站提供建設(shè)空間，可靠的電力資源確?；灸芎墓?yīng)，完善的營(yíng)業(yè)廳網(wǎng)絡(luò)為5G后期運(yùn)營(yíng)提供實(shí)體支撐；1）5G基站數(shù)量將是4G的4-5倍，對(duì)于鐵塔需求將迎來爆發(fā)，國(guó)網(wǎng)輸電鐵塔遍布各地，在運(yùn)桿塔291萬基，尤其 在東部地區(qū)分布密度較高，2018年國(guó)家電網(wǎng)與中國(guó)鐵塔已簽署“共享?xiàng)U塔”合作模式，未來有望進(jìn)一步推廣2）5G基站功耗是4G基站的3.5倍左右，催生巨大電能需求，電網(wǎng)可靠電力供應(yīng)將充分確保基站主設(shè)備正常運(yùn)行圖表：5G基站能耗為4G基站3.

25、5倍左右資料來源：公開資料，中泰證券研究所資料來源：國(guó)家電網(wǎng)，中泰證券研究所圖表：國(guó)家電網(wǎng)輸電鐵塔資源龐大23第23頁(yè)，共39頁(yè)。5G賦能國(guó)網(wǎng)原因3：基礎(chǔ)資源商業(yè)化變現(xiàn)5G基站配套的儲(chǔ)能系統(tǒng)可參與電網(wǎng)調(diào)峰，5G強(qiáng)大通信性能可大幅提升電力用戶體驗(yàn)等1）基站為保證通信實(shí)時(shí)性與可靠性需配有UPS，為用電設(shè)備和儲(chǔ)能系統(tǒng)的雙重集群，基于可靠性與應(yīng)急需求， 基站中儲(chǔ)能電池配套數(shù)量一般會(huì)多于通信需求數(shù)2）電網(wǎng)可與基站儲(chǔ)能系統(tǒng)進(jìn)行供需互動(dòng)，參與電網(wǎng)調(diào)峰過程3）按照5G基站平均功率3kW、應(yīng)急時(shí)長(zhǎng)4h，保守假設(shè)未來5G基站規(guī)模達(dá)1000萬座，則對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能系統(tǒng)電池容 量規(guī)模超過120GWh圖表：5G基站能耗結(jié)構(gòu)總覽

26、圖表：5G通信可大幅改善電力用戶體驗(yàn)資料來源：電網(wǎng)技術(shù)，中泰證券研究所資料來源：艾媒咨詢，中泰證券研究所24第24頁(yè)，共39頁(yè)。泛在5G實(shí)踐案例：多站融合商業(yè)化運(yùn)營(yíng)10月14日國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)典型實(shí)踐案例，給出多個(gè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)典型實(shí)踐案例，其中 之一為【多站融合邁出商業(yè)化運(yùn)營(yíng)第一步】：即充分復(fù)用變電站內(nèi)閑置空間、溝道桿塔、通信網(wǎng)絡(luò)等資源，建 設(shè)數(shù)據(jù)中心站、儲(chǔ)能站、北斗衛(wèi)星基準(zhǔn)站、4G/5G基站在4G/5G基站建設(shè)模塊中，國(guó)網(wǎng)與聯(lián)通公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，利用站內(nèi)桿塔等資源，向運(yùn)營(yíng)商提供4G/5G基 站站址出租圖表：【多站融合邁出商業(yè)化運(yùn)營(yíng)第一步】實(shí)踐案例資料來源：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建

27、設(shè)典型實(shí)踐案例，中泰證券研究所25第25頁(yè)，共39頁(yè)。電網(wǎng)+5G試點(diǎn)項(xiàng)目已在全國(guó)多地落地圖表：電網(wǎng)+5G試點(diǎn)項(xiàng)目已在全國(guó)多地落地資料來源：公開資料，中泰證券研究所項(xiàng)目主體時(shí)間項(xiàng)目?jī)?nèi)容項(xiàng)目效果未來規(guī)劃國(guó)網(wǎng)河南電力公司2019.04河南首個(gè)高壓變電站5G測(cè)試站驗(yàn)證了5G網(wǎng)絡(luò)在高電磁復(fù)雜環(huán)境下的大帶 寬業(yè)務(wù)特性和高可靠性，現(xiàn)場(chǎng)單用戶實(shí)測(cè) 速率達(dá)到400Mb/s以上，推動(dòng)變電站監(jiān)控、 作業(yè)、安防等業(yè)務(wù)向智能化、可視化、高 清化升級(jí)推進(jìn)5G技術(shù)在電力信息采集、視頻交互、 自動(dòng)控制、精準(zhǔn)負(fù)荷控制、機(jī)器人巡檢、 VR巡檢、無人機(jī)巡線、紅外監(jiān)控、移動(dòng)作 業(yè)、應(yīng)急搶修和調(diào)度可視化等應(yīng)用領(lǐng)域的 業(yè)務(wù)試點(diǎn)研究工作國(guó)

28、網(wǎng)浙江電力公司2019.07對(duì)“太湖廊道”特高壓密集通道進(jìn) 行5G無人機(jī)智慧巡檢應(yīng)用；在杭州220kV興南變、舟山大跨越 輸電線路段開展了5G+變電物聯(lián)網(wǎng) 應(yīng)用場(chǎng)景試點(diǎn)無線傳輸通道速率平均超過550Mb/s； 接入5G+變電安全管控超高清視頻10路、 擬接入5G/物聯(lián)網(wǎng)終端4000個(gè)以上未來五年將接入各類5G/電力物聯(lián)網(wǎng)終端 330萬臺(tái)（套）以上；積極參與浙江省智慧桿產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動(dòng)電 力桿塔共建共享國(guó)網(wǎng)南京供電公司2019.08全國(guó)首創(chuàng)“5G+1G”（1G指供電網(wǎng)） 建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式：在變電站內(nèi)建設(shè)5G 基站基于電力基礎(chǔ)設(shè)施共享的5G建設(shè)模式大大 縮短了施工周期，降低了城市基礎(chǔ)設(shè)施建 設(shè)成本在更大

29、范圍推廣復(fù)制該模式國(guó)網(wǎng)威海供電公司2019.09省內(nèi)首個(gè)5G技術(shù)電力綜合應(yīng)用示范 區(qū)平臺(tái)集4K高清、VR、機(jī)器人巡檢、無人機(jī) 巡視多功能于一體，構(gòu)筑了“5G+天、地、 人”立體化監(jiān)測(cè)體系將通過在高壓線路保護(hù)、城市電網(wǎng)狀態(tài)監(jiān) 測(cè)、客戶用電信息采集等專業(yè)領(lǐng)域試點(diǎn)應(yīng) 用國(guó)網(wǎng)新疆電力公司2019.09新疆首個(gè)“共享?xiàng)U塔”5G基站在烏魯木齊市建成向運(yùn)營(yíng)商開放電力桿塔、變電站等資源建設(shè)的5G基站，一座電力桿塔上可同時(shí)掛設(shè)4G、5G及電力無線專網(wǎng)天線，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資源的高度整合利用26第26頁(yè)，共39頁(yè)。目 錄一、電網(wǎng)通信介紹：已建成全球最大電力專用通信網(wǎng)二、當(dāng)下背景：泛在換擋提速 5G為重點(diǎn)之一 三、邏輯分析

30、：5G特點(diǎn)與電網(wǎng)需求高度契合 四、應(yīng)用展望：重點(diǎn)發(fā)力“量大面廣”領(lǐng)域五、行業(yè)變化：電網(wǎng)+5G為產(chǎn)業(yè)鏈帶來新投資機(jī)會(huì)六、投資建議 七、問題與討27第27頁(yè)，共39頁(yè)?！半娋W(wǎng)+5G”應(yīng)用場(chǎng)景總覽（按業(yè)務(wù)類型）電力系統(tǒng)對(duì)控制實(shí)時(shí)性與可靠性要求極高，調(diào)度中心、大型發(fā)電設(shè)備、輸變電設(shè)備等均使用電力光纖專 網(wǎng)，5G通信在上述領(lǐng)域應(yīng)用意義不大5G通信廣連接特性使得其在“量大面廣”領(lǐng)域具有重要應(yīng)用前景，如分布式電源及儲(chǔ)能、負(fù)荷控制、 低壓配網(wǎng)測(cè)量裝置等；低功耗特性使其適用于無人機(jī)、巡檢機(jī)器人等移動(dòng)設(shè)備依照業(yè)務(wù)類型可將“電網(wǎng)+5G”應(yīng)用場(chǎng)景主要分為控制、采集兩類：控制：如智能分布式配電自動(dòng)化、電力操作機(jī)器人、用

31、電負(fù)荷控制、分布式能源等采集：如智能電表等高級(jí)計(jì)量終端、變電站巡檢機(jī)器人、輸電線路無人機(jī)巡檢、配電房視頻綜合監(jiān)控、移動(dòng)式現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)管控等圖表：5G通信在電網(wǎng)預(yù)計(jì)應(yīng)用場(chǎng)景總覽（按業(yè)務(wù)類型）業(yè)務(wù)類型典型場(chǎng)景當(dāng)前通信特點(diǎn)未來發(fā)展趨勢(shì)控制類智能分布式配電自動(dòng)化、電力操作機(jī)器人、用電負(fù)荷控制、分布式能源等連接模式：子站/主站模式時(shí)延要求：秒級(jí)居多連接模式：分布式點(diǎn)對(duì)點(diǎn)+主站/子站兩種模 式并存時(shí)延要求：毫秒級(jí)采集類智能電表等高級(jí)計(jì)量終端、變電站巡檢機(jī) 器人、輸電線路無人機(jī)巡檢、配電房視頻 綜合監(jiān)控、移動(dòng)式現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)管控等采集頻次：月、天、小時(shí)級(jí)采集內(nèi)容：基礎(chǔ)電力數(shù)據(jù)、圖像等，單終端碼 率100kbps級(jí)采集

32、范圍：電力一次設(shè)備為主，連接數(shù)量百個(gè)/km2采集頻次：分鐘級(jí)，實(shí)時(shí)采集內(nèi)容：視頻化、高慶華，帶寬4- 100Mbps不等采集范圍：擴(kuò)展到二次設(shè)備與各類物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng) 景，連接數(shù)量大幅提升，預(yù)計(jì)翻10-100倍資料來源：5G智能電網(wǎng)，中泰證券研究所28第28頁(yè)，共39頁(yè)?！半娋W(wǎng)+5G”應(yīng)用場(chǎng)景總覽（按通信要求）依照5G特性類型可將“電網(wǎng)+5G”應(yīng)用場(chǎng)景主要分為高速率、低時(shí)延、廣連接三類圖表：5G通信在電網(wǎng)預(yù)計(jì)應(yīng)用場(chǎng)景總覽（按通信要求）可能應(yīng)用場(chǎng)景高速率低時(shí)延廣連接高可靠性強(qiáng)隔離性對(duì)應(yīng)5G切片視頻圖像實(shí)時(shí)監(jiān)控（配電房等）增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）無人機(jī)巡檢圖像實(shí)時(shí)回傳增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）智能分布式配電

33、自動(dòng)化低時(shí)延高可靠通信（URLLC）精準(zhǔn)負(fù)荷控制低時(shí)延高可靠通信（URLLC）配網(wǎng)差動(dòng)保護(hù)低時(shí)延高可靠通信（URLLC）低壓用電信息采集大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)（mMTC）移動(dòng)式設(shè)備數(shù)據(jù)采集（如巡檢機(jī)器人等）增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）電力操作機(jī)器人低時(shí)延高可靠通信（URLLC）+增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）分布式能源大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)（mMTC）+低時(shí)延高可靠 通信（URLLC）綜合能源服務(wù)大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)（mMTC）+增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）+低時(shí)延高可靠通信（URLLC）資料來源：5G智能電網(wǎng)，中泰證券研究所29第29頁(yè)，共39頁(yè)。5G應(yīng)用場(chǎng)景：智能分布式配電自動(dòng)化預(yù)計(jì)場(chǎng)景1：智能分布式配電 自動(dòng)化業(yè)務(wù)內(nèi)容：依托分布

34、式控制架 構(gòu)對(duì)配電網(wǎng)保護(hù)控制，每臺(tái)終端均可起到中心邏輯單元作用，就地處理，快速實(shí)現(xiàn)配網(wǎng)線路 及設(shè)備的故障診斷及有效定位應(yīng)用背景：供電可靠性要求持 續(xù)提升，供電區(qū)域需不間斷持 續(xù)供電，事故隔離時(shí)間需縮短 至毫秒級(jí)場(chǎng)景要求：差動(dòng)保護(hù)延時(shí)小、 可靠性高、隔離性強(qiáng)圖表：智能分布式配電自動(dòng)化架構(gòu)資料來源：5G智能電網(wǎng)，中泰證券研究所30第30頁(yè)，共39頁(yè)。5G應(yīng)用場(chǎng)景：精準(zhǔn)負(fù)荷控制預(yù)計(jì)場(chǎng)景2：精準(zhǔn)負(fù)荷 控制業(yè)務(wù)內(nèi)容：基于穩(wěn)控技 術(shù)的精準(zhǔn)符合負(fù)荷控制 系統(tǒng)，可精準(zhǔn)到生產(chǎn)企 業(yè)內(nèi)部的可中斷負(fù)荷應(yīng)用背景：傳統(tǒng)方式為 切除整條線路，未來需 優(yōu)先切除可中斷非重要 負(fù)荷，通過細(xì)粒度控制 提升用戶體驗(yàn)、降低業(yè) 務(wù)影響

35、場(chǎng)景要求：差動(dòng)保護(hù)延 時(shí)小、可靠性高、隔離 性圖表：精準(zhǔn)負(fù)荷控制架構(gòu)總覽資料來源：電器與能效管理技術(shù)，中泰證券研究所31第31頁(yè)，共39頁(yè)。5G應(yīng)用場(chǎng)景：低壓用電信息采集預(yù)計(jì)場(chǎng)景3：低壓用電信息 采集業(yè)務(wù)內(nèi)容：實(shí)現(xiàn)用電信息 自動(dòng)采集、計(jì)量異常監(jiān)測(cè)、 電能質(zhì)量監(jiān)測(cè)、用電分析 和管理、信息發(fā)布、智能 用電信息交互等應(yīng)用背景：新業(yè)務(wù)涌現(xiàn)， 終端數(shù)量級(jí)提升+用電數(shù)據(jù) 實(shí)時(shí)采集上報(bào)，用電信息 進(jìn)一步延伸至家庭場(chǎng)景要求：連接數(shù)量規(guī)模 大、帶寬高、可靠性高圖表：低壓用電信息采集場(chǎng)景總覽資料來源：5G智能電網(wǎng)，中泰證券研究所32第32頁(yè)，共39頁(yè)。5G應(yīng)用場(chǎng)景：分布式能源預(yù)計(jì)場(chǎng)景4：分布式能源業(yè)務(wù)內(nèi)容：具備數(shù)

36、據(jù)采集處 理、有功調(diào)節(jié)、無功控制、 孤島檢測(cè)、調(diào)度與協(xié)調(diào)控制 等應(yīng)用背景：分布式能源占比 逐年提升，為電網(wǎng)提供巨大 靈活性，同時(shí)導(dǎo)致電網(wǎng)呈現(xiàn) 雙向流動(dòng)、實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)變化等 特點(diǎn)，需增加配電網(wǎng)可靠性、 靈活性與效率場(chǎng)景要求：連接數(shù)量規(guī)模大、 可靠性高、低時(shí)延、隔離性圖表：分布式能源構(gòu)成總覽資料來源：5G智能電網(wǎng)，中泰證券研究所33第33頁(yè)，共39頁(yè)。5G應(yīng)用場(chǎng)景：各類移動(dòng)式智能設(shè)備預(yù)計(jì)場(chǎng)景5：無人機(jī)巡檢、巡檢機(jī)器人、電力操作機(jī)器人無人機(jī)巡檢：未來續(xù)航能力增強(qiáng)，結(jié)合5G與邊緣計(jì)算技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)飛控，與圖像、視頻等實(shí)時(shí)回傳巡檢機(jī)器人：未來可搭載高清視頻攝像和環(huán)境監(jiān)測(cè)傳感器，實(shí)時(shí)回傳電力操作機(jī)器人：遠(yuǎn)程遙控操作機(jī)器人，全面實(shí)現(xiàn)人工替代，可大幅提升電網(wǎng)勞動(dòng)生產(chǎn)率場(chǎng)景要求：低時(shí)延、高帶寬、高可靠性資料來源：中泰證券研究所圖表：5G+無人機(jī)巡檢模式圖表：變電站巡檢機(jī)器人資料來