某經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃之信托合同

1、信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。信托公司依據(jù)本信托合同約定管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。信托公司因違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。 中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃之優(yōu)先級資金信托合同合同編號：2012202013000901- 中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書尊敬的委托人：受托人中融國際信托有限公司是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立的合法信托機(jī)構(gòu)，為了維護(hù)您的利益，特別提示您在簽署信托文件前，仔細(xì)閱讀本風(fēng)險(xiǎn)申明書、中融-北

2、京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃說明書、中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃之優(yōu)先級資金信托合同等信托文件，獨(dú)立做出是否簽署信托文件的決定。委托人將合法擁有的資金交付受托人，受托人以自己的名義，將委托人的信托資金與其他有相同投資目的的委托人交付的資金加以集合管理運(yùn)用。受托人承諾，管理信托財(cái)產(chǎn)將恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，但受托人在管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)過程中可能面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于政策風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力及其他風(fēng)險(xiǎn)等。受托人承諾，嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)和信托文件的規(guī)定，為受益人的最大利益服務(wù)。中融國際信托有限公司鄭重申明：根據(jù)中華人民

3、共和國信托法、信托公司管理辦法及信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法的有關(guān)規(guī)定：（1）信托計(jì)劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、承受能力較強(qiáng)，且符合信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法第六條要求的合格投資者；（2）委托人應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃；（3）受托人依據(jù)信托文件管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人因違背信托文件、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。委托人在本認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書上簽字，即表明已認(rèn)真閱讀并理解所有的信托文件，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的信托投資風(fēng)險(xiǎn)。申明人/

4、受托人：中融國際信托有限公司本人本機(jī)構(gòu)作為委托人簽署本風(fēng)險(xiǎn)申明書，表示已認(rèn)真閱讀并理解所有的信托文件，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的信托投資風(fēng)險(xiǎn)；并表示同意以合法所有的資金認(rèn)購中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃優(yōu)先級信托單位_份，認(rèn)購金額為_元。委托人簽字（機(jī)構(gòu)委托人蓋章）： 日期： 年 月 日目 錄 TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc13060 1 定義 條載明的委托人受托人：中融國際信托有限公司法定代表人：劉洋通訊地址：黑龍江省哈爾濱市南崗區(qū)嵩山路33號郵政編碼：150090鑒于：1. 委托人為在中華人民共和國境內(nèi)居住的具有完全民事行為能力的自然人或根據(jù)中

5、國法律合法成立的法人或者依法成立的其他組織，具備信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法第六條規(guī)定的合格投資者條件，愿意參與本合同所述之中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃，由受托人集合與委托人具有共同投資目的的其他委托人的資金，根據(jù)信托文件進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分，以獲取良好的投資收益；2.受托人為合格的信托業(yè)務(wù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，具備發(fā)起設(shè)立集合資金信托計(jì)劃的資格。為此，委托人與受托人本著平等、互利、誠實(shí)、信用的原則，依據(jù)中華人民共和國信托法、信托公司管理辦法、信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法、中華人民共和國合同法及其他有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，自愿簽訂本合同，以共同信守。定義釋義 就

6、本合同而言，除非上下文另有要求，下列詞語應(yīng)具有如下規(guī)定的含義： “本合同”系指委托人與受托人簽署的編號為2012202013000901的中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃之優(yōu)先級資金信托合同及其附件，包括對其的任何有效修訂和補(bǔ)充。 “信托合同”系指本合同項(xiàng)下委托人及本信托計(jì)劃項(xiàng)下其他委托人分別與受托人簽署的中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃之優(yōu)先級資金信托合同、中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃之次級資金信托合同，及前述合同的附件（包括對前述合同及其附件的任何有效修訂和補(bǔ)充）的統(tǒng)稱。 “信托計(jì)劃說明書”系指中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托

7、計(jì)劃說明書，包括對其的任何有效修訂和補(bǔ)充。 “信托文件”系指規(guī)定本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的文件，包括但不限于信托合同（包括作為其附件的信托計(jì)劃說明書和認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書）。 “信托計(jì)劃”系指中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃，為一項(xiàng)依照受托人與委托人及與委托人具有共同投資目的的其他投資者分別簽署的信托合同設(shè)立的集合資金信托計(jì)劃。 “信托受益權(quán)”系指信托計(jì)劃項(xiàng)下的受益人根據(jù)信托文件所享有的信托受益權(quán)。 “優(yōu)先級信托受益權(quán)”系指優(yōu)先級受益人根據(jù)信托文件的約定優(yōu)先于次級信托受益權(quán)獲得信托利益的信托受益權(quán)，具有本合同附件一第2條規(guī)定的特征。 “次級信托受益權(quán)”系指根據(jù)信托文件

8、約定劣后于優(yōu)先級信托受益權(quán)獲得信托利益的受益權(quán)，具有本合同附件一第3條規(guī)定的特征。 “信托單位”系指用以表征信托計(jì)劃項(xiàng)下信托受益權(quán)的均等份額，以每1元人民幣信托資金所對應(yīng)的信托受益權(quán)為一份信托單位。本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托單位包括優(yōu)先級信托受益權(quán)對應(yīng)的優(yōu)先級信托單位和次級信托受益權(quán)對應(yīng)的次級信托單位。 “委托人”系指信托計(jì)劃的投資者，該等投資者于信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)或信托計(jì)劃存續(xù)期間通過交付信托資金參與信托計(jì)劃而獲得信托受益權(quán)。本信托計(jì)劃項(xiàng)下的委托人中，購買并獲得優(yōu)先級信托受益權(quán)的委托人為優(yōu)先級委托人，購買并獲得次級信托受益權(quán)的委托人為次級委托人。 “受益人”系指合法持有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法

9、成立的其他組織，委托人加入本信托計(jì)劃時(shí)，參與本信托計(jì)劃的委托人為唯一受益人；信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，為以受讓或其他合法方式取得信托受益權(quán)的人。其中持有優(yōu)先級信托受益權(quán)的受益人為優(yōu)先級受益人，持有次級信托受益權(quán)的受益人為次級受益人。 “受托人”系指中融國際信托有限公司，為信托計(jì)劃的受托人。 “受益人大會”系指信托計(jì)劃項(xiàng)下全體受益人組成的議事機(jī)構(gòu)。 “信托資金”或稱“信托本金”，系指委托人向受托人交付的用于信托計(jì)劃投資的資金。 “信托計(jì)劃資金”系指委托人以及與委托人具有共同投資目的的其他投資者向受托人交付的信托資金的總額。 “信托財(cái)產(chǎn)”系指信托計(jì)劃資金及受托人按信托文件約定對信托計(jì)劃資金管理、運(yùn)用、處分

10、或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)。 “保管人”或稱“保管銀行”，系指中國光大銀行股份有限公司沈陽分行。 “信托專戶”或稱“信托財(cái)產(chǎn)專戶”系指受托人在保管銀行為本信托計(jì)劃而開立的人民幣賬戶（賬號：36410188000280960；開戶行：光大銀行沈陽分行營業(yè)部；賬戶名稱：中融國際信托有限公司）。該賬戶用于歸集、存放本信托計(jì)劃項(xiàng)下的全部資金和支付信托費(fèi)用、信托利益等款項(xiàng)。 “信托募集賬戶”系指受托人為本信托計(jì)劃而開立的人民幣賬戶（賬號：75960188000072951；開戶行：光大銀行哈爾濱和平支行；賬戶名稱：中融國際信托有限公司）。該賬戶用于歸集委托人交付的信托資金。 “信托利益分配賬戶”系指受益人

11、指定的用于接收受托人分配的信托利益的銀行賬戶。 “信托利益”系指受益人因持有信托受益權(quán)而取得的受托人分配的信托財(cái)產(chǎn)。受益人可獲分配的信托利益總額為信托財(cái)產(chǎn)總額扣除應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用、稅費(fèi)后的余額。 “信托收益”系指受益人取得的受托人分配的信托利益扣減其對應(yīng)的信托資金后的增值部分。其中，預(yù)期信托收益，指按照各類信托單位所對應(yīng)的預(yù)期收益率及其實(shí)際存續(xù)天數(shù)計(jì)算的金額。 “信托計(jì)劃成立日”系指本合同第 REF _Ref234398609 r h * MERGEFORMAT 4.4.3款規(guī)定的本信托計(jì)劃成立之日。 “信托計(jì)劃終止日”系指發(fā)生本合同第9.1款的情形導(dǎo)致本信托計(jì)劃終止之日。 “信托計(jì)劃存

12、續(xù)期間”系指信托計(jì)劃成立日至信托計(jì)劃終止日之間的期間。 “推介期”系指為設(shè)立本信托計(jì)劃，向投資者推介本信托計(jì)劃并募集資金的期間。受托人可以根據(jù)信托計(jì)劃募集情況對推介期進(jìn)行調(diào)整，并通過信托合同確定的信息披露方式向委托人進(jìn)行披露。 “優(yōu)先級受益人年化預(yù)期收益率”系指優(yōu)先級受益人在信托計(jì)劃存續(xù)期限內(nèi)每信托年度的年化預(yù)期收益率。信托計(jì)劃存續(xù)期間，自信托計(jì)劃成立日起每滿一個(gè)信托年度，受托人可調(diào)整優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率。調(diào)整后的優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率應(yīng)在滿信托年度前至少三十日通過信托合同確定的信息披露方式向委托人進(jìn)行披露。 “認(rèn)購”系指在本信托計(jì)劃推介期內(nèi)，投資者交付資金購買信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)

13、發(fā)行的信托單位的行為。 “申購”系指信托計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)投資者交付資金申請購買受托人發(fā)行的信托計(jì)劃項(xiàng)下信托單位的行為，包括未持有信托計(jì)劃項(xiàng)下信托單位的投資者申請購買信托單位、加入信托計(jì)劃的行為和已持有信托計(jì)劃項(xiàng)下信托單位的受益人申請追加信托資金的行為。 “信托單位取得日”系指根據(jù)信托文件約定各類受益人取得相應(yīng)信托單位的日期，受益人享有的信托利益從該日（含該日）起開始計(jì)算。就信托計(jì)劃成立時(shí)認(rèn)購的信托單位而言，其信托單位取得日為信托計(jì)劃成立日；就信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)申購的信托單位而言，其信托單位取得日為對應(yīng)的申購開放日。 “申購開放日”系指信托計(jì)劃存續(xù)期間投資者/已持有信托單位的受益人可申購對應(yīng)類別信托

14、單位之日，為自信托計(jì)劃成立日起每滿一個(gè)信托年度之日。如該日為非工作日，則申購開放日順延至最近一個(gè)工作日。 “申請贖回”系指優(yōu)先級受益人根據(jù)信托合同約定要求受托人支付信托利益、回購優(yōu)先級信托單位的行為。 “贖回開放日”系指優(yōu)先級受益人可申請贖回其持有之優(yōu)先級信托單位之日，為自信托計(jì)劃成立日起每滿一個(gè)信托年度之日，如該日為非工作日，順延至最近一個(gè)工作日。優(yōu)先級受益人其持有的優(yōu)先級信托單位在某一贖回開放日未申請贖回的，不影響其在后續(xù)的贖回開放日享有的申請贖回的權(quán)利。 “優(yōu)先級信托單位被宣告到期”系指春光房地產(chǎn)按照經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同之約定或經(jīng)受托人書面同意提前償還的部分信托貸款本金金額大于屆時(shí)申請

15、贖回的優(yōu)先級信托單位總份數(shù)對應(yīng)的信托資金金額時(shí)，受托人宣告份數(shù)與該差額部分（春光房地產(chǎn)提前償還的貸款本金金額-屆時(shí)申請贖回的優(yōu)先級信托單位總份數(shù)1元）相等的優(yōu)先級信托單位到期，該等被宣告到期的優(yōu)先級信托單位于被宣告到期日退出信托計(jì)劃, 不再存續(xù)，并于宣告到期優(yōu)先級信托利益支付日進(jìn)行相應(yīng)信托利益的分配。優(yōu)先級信托單位被宣告到期的順序是：受托人將屆時(shí)持有優(yōu)先級信托單位份數(shù)小的受益人所持優(yōu)先級信托單位份數(shù)優(yōu)先宣告到期。在屆時(shí)受益人所持優(yōu)先級信托單位份數(shù)相同的情況下，將認(rèn)購資金后到達(dá)信托募集賬戶的受益人所持優(yōu)先級信托單位優(yōu)先宣告到期。 “春光房地產(chǎn)”系指北京春光房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。 “標(biāo)的物業(yè)”系指春

16、光房地產(chǎn)合法所有的首邑上城商業(yè)，其房屋所有權(quán)證編號為X京房權(quán)證興股字第004181號，其對應(yīng)的土地使用權(quán)證編號為京興國用（2006出）第092號。標(biāo)的物業(yè)對應(yīng)的房屋所有權(quán)證書編號、土地使用權(quán)證書編號以房屋抵押合同約定為準(zhǔn)?！敖?jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同”系指受托人代表本信托計(jì)劃與春光房地產(chǎn)簽署的編號為2012202013000902的經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同。“房屋抵押合同”系指受托人代表本信托計(jì)劃與春光房地產(chǎn)簽署的編號為2012202013000903的房屋抵押合同。“保證合同”系指受托人代表本信托計(jì)劃分別與保證人北京春光投資集團(tuán)有限公司、王啟春簽署的編號為2012202013000904、2012

17、202013000905的保證合同?！澳甓群怂闳铡毕抵甘芡腥撕怂阄瓷暾堏H回或經(jīng)受托人確認(rèn)不予贖回的優(yōu)先級信托單位、或未被受托人宣告到期的優(yōu)先級信托單位期間預(yù)期信托收益、核算受托人信托報(bào)酬的日期，為信托計(jì)劃成立日起每滿一個(gè)信托年度之日，若該日為非工作日的，順延至最近一個(gè)工作日?！昂怂闫凇毕抵妇臀瓷暾堏H回或經(jīng)受托人確認(rèn)不予贖回的優(yōu)先級信托單位而言在每一年度核算日時(shí)前一年度核算日（含該日）至本次年度核算日（不含該日）之間的期間，但就任一優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位而言，第一個(gè)核算期的起始日為其持有的優(yōu)先級信托單位的信托單位取得日。“支付日”系指受托人向受益人支付信托收益/信托利益之日，就未申請贖

18、回或經(jīng)受托人審核未確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位而言，其每一核算期的信托收益的支付日為對應(yīng)的年度核算日后十個(gè)工作日內(nèi)的任一日（“優(yōu)先級收益支付日”）；就經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位，其信托利益的支付日為對應(yīng)的贖回開放日后十個(gè)工作日內(nèi)的任一日（“贖回優(yōu)先級信托利益支付日”）；就經(jīng)受托人審核確認(rèn)被宣告到期的優(yōu)先級信托單位，其信托利益的支付日為對應(yīng)的宣告到期日后十個(gè)工作日內(nèi)的任一日（“宣告到期優(yōu)先級信托利益支付日”），信托計(jì)劃終止的，所有信托單位的信托利益的支付日為信托計(jì)劃終止后十個(gè)工作日內(nèi)的任一日（“支付日（終止）”）?！百J款發(fā)放日”系指受托人按經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同所述向春光房地產(chǎn)發(fā)放貸款之日

19、。如果信托計(jì)劃成立日與貸款發(fā)放日不一致，則以信托計(jì)劃成立日為貸款發(fā)放日?！敖Y(jié)息日/付息日”系指自信托計(jì)劃成立日(含）起每滿12個(gè)月之日及貸款到期日。結(jié)息日/付息日為法定節(jié)假日或公休日，則結(jié)息日/付息日提前至該日前的第一個(gè)工作日。 “追加信托資金申請書”系指信托計(jì)劃存續(xù)期間，根據(jù)已生效的信托合同而持有某類信托單位的受益人申購?fù)愋磐袉挝粫r(shí)，與受托人簽訂的、關(guān)于追加該類信托資金的文件，包括追加優(yōu)先級信托資金申請書和追加次級信托資金申請書。追加信托資金申請書的內(nèi)容與格式參考信托合同附件；但受托人另行制定追加信托資金申請書內(nèi)容與格式的，則以最新的追加信托資金申請書之內(nèi)容與格式為準(zhǔn)?！摆H回信托單位申請書

20、”系指信托計(jì)劃存續(xù)期間，優(yōu)先級受益人申請贖回其持有的優(yōu)先級信托單位時(shí)，向受托人提交的載明贖回的優(yōu)先級信托單位份額的書面文件。贖回信托單位申請書的內(nèi)容與格式參考本合同附件；但受托人另行制定贖回信托單位申請書內(nèi)容與格式的，則以最新的贖回信托單位申請書之內(nèi)容與格式為準(zhǔn)。 “工作日”系指受托人的正常營業(yè)日（不包括中國的法定公休日和節(jié)假日）?！靶磐屑径取毕抵缸孕磐杏?jì)劃成立日（含該日）起每滿3個(gè)月的期間?！靶磐心甓取毕抵缸孕磐杏?jì)劃成立之日（含該日）起每滿十二個(gè)月的期間?！爸袊毕抵钢腥A人民共和國（就本合同而言不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)）。“中國銀監(jiān)會”系指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會?！胺?/p>

21、律”系指中國的法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)主管部門頒布的規(guī)范性文件。其他定義本合同中未定義的詞語或簡稱與信托計(jì)劃說明書或其他信托文件中相關(guān)詞語或簡稱的定義相同。除非其他信托文件中另有特別定義，本標(biāo)準(zhǔn)條款已定義的詞語或簡稱在其他信托文件中的含義與本合同的定義相同。信托事務(wù)管理人受托人名稱：中融國際信托有限公司住所：哈爾濱市南崗區(qū)嵩山路33號聯(lián)系人：臧云聰電話：真：管人名稱：中國光大銀行股份有限公司沈陽分行住所：沈陽市和平區(qū)和平北大街156號聯(lián)系人：楊淼電話真托目的全體委托人基于對受托人的信

22、任，同意將其合法擁有的人民幣資金委托給受托人設(shè)立信托計(jì)劃，受托人依據(jù)信托合同的約定以自己的名義將委托人交付的信托資金進(jìn)行集合運(yùn)用，信托計(jì)劃成立時(shí)所募集的全部信托資金將用于向春光房地產(chǎn)發(fā)放經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款，信托計(jì)劃申購開放日所募集的信托資金將主要用于解決優(yōu)先級信托受益權(quán)的流動性安排，維持信托計(jì)劃規(guī)模的相對穩(wěn)定。受托人將以本信托計(jì)劃項(xiàng)下各受益人的利益最大化為原則管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)，為受益人獲取投資收益。信托計(jì)劃的基本情況信托計(jì)劃的名稱本信托計(jì)劃的名稱為“中融-北京春光經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃”。投資者范圍信托計(jì)劃的投資者為在中華人民共和國境內(nèi)居住的具有完全民事行為能力的自然人或根

23、據(jù)中國法律合法成立的法人或者依法成立的其他組織，并具備信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法第六條規(guī)定的合格投資者資格。單筆委托金額在300萬元（不含本數(shù)）以下的自然人投資者不超過五十人，但合格的機(jī)構(gòu)投資者和單筆委托金額在300萬元（含本數(shù)）以上的自然人投資者數(shù)量不受限制。信托計(jì)劃的規(guī)模本信托計(jì)劃擬募集資金規(guī)模預(yù)計(jì)為人民幣貳億零叁佰伍拾萬元整（小寫：￥203,500,000.00元）。其中優(yōu)先級信托資金規(guī)模不超過人民幣壹億柒仟萬元整（小寫：￥170,000,000.00元），次級信托資金規(guī)模不低于人民幣叁仟叁佰伍拾萬元整（小寫：￥33,500,000.00元）。信托計(jì)劃成立時(shí)募集資金規(guī)模以信托計(jì)劃成

24、立時(shí)的實(shí)際募集資金規(guī)模為準(zhǔn)。信托計(jì)劃成立時(shí)，全體優(yōu)先級委托人交付的信托資金（“優(yōu)先信托資金”）與全體次級委托人交付的信托資金（“次級信托資金”）的比例不得高于9:1。信托計(jì)劃存續(xù)期間，因發(fā)行優(yōu)先級信托單位導(dǎo)致優(yōu)先信托資金與次級信托資金之比高于9:1，不視為違反本條規(guī)定，但受托人有權(quán)根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)管理情況依法調(diào)整優(yōu)先信托資金與次級信托資金比例并要求次級受益人追加購買次級信托單位并交付相應(yīng)的信托資金以符合該等比例要求。信托計(jì)劃的成立信托計(jì)劃推介期自【2012】年【7】月【20】日（含該日）至【2012】年【8】月【20】日（含該日）。受托人有權(quán)根據(jù)信托計(jì)劃推介情況調(diào)整推介期的終止日期，并通過信托合同

25、確定的披露方式進(jìn)行披露。本信托計(jì)劃推介期內(nèi)將發(fā)行優(yōu)先級信托單位和次級信托單位。在推介期內(nèi)，信托計(jì)劃在如下條件均獲得滿足時(shí)由受托人宣布成立：（A）信托計(jì)劃資金金額達(dá)到人民幣貳億零叁佰伍拾萬元整（小寫：￥203,500,000.00元），或信托計(jì)劃資金金額與人民幣貳億零叁佰伍拾萬元整（小寫：￥203,500,000.00元）差額在人民幣壹佰萬元（小寫：￥1,000,000.00元）幅度內(nèi)的；（B）單筆委托金額在300萬元（不含本數(shù)）以下的自然人投資者不超過50人；（C）優(yōu)先級信托資金規(guī)模不超過人民幣壹億柒仟萬元整（小寫：￥170,000,000.00元），次級信托資金規(guī)模不低于人民幣叁仟叁佰伍拾萬

26、元整（小寫：￥33,500,000.00元），優(yōu)先信托資金和次級信托資金的比例不超過9:1；（D)經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同、房屋抵押合同、保證合同等交易文件已簽署并生效，相關(guān)房屋抵押登記手續(xù)已經(jīng)辦理完畢。信托計(jì)劃成立日為受托人宣布本信托計(jì)劃成立之日。在推介期屆滿之日，若上條所述的信托計(jì)劃成立條件仍未獲得滿足，信托計(jì)劃不成立，受托人應(yīng)于推介期結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)將委托人交付的認(rèn)購資金返還委托人，并按照中國人民銀行公布的屆時(shí)有效的金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率（“基準(zhǔn)利率”），向委托人支付該筆資金自向受托人交付日（含該日）至受托人返還給委托人之日（不含該日）期間內(nèi)的利息，返還該等款項(xiàng)所需銀行劃付費(fèi)用直

27、接從該等款項(xiàng)中扣收。受托人返還前述款項(xiàng)及利息之后，受托人就本合同所列事項(xiàng)免除一切相關(guān)責(zé)任。信托計(jì)劃成立后，委托人交付的信托資金自到達(dá)信托募集賬戶（含該日）至信托計(jì)劃成立日（不含該日）期間按照中國人民銀行公布的同期人民幣活期儲蓄存款利率計(jì)算的利息歸屬于對應(yīng)的受益人，由受托人在向?qū)?yīng)的受益人首次分配信托利益/信托收益時(shí)支付至該等受益人信托利益分配賬戶。信托受益權(quán)本信托計(jì)劃的信托受益權(quán)分為優(yōu)先級信托受益權(quán)和次級信托受益權(quán)。各類信托受益權(quán)的條款和條件詳見本合同附件一信托受益權(quán)條款和條件。信托計(jì)劃的期限本信托計(jì)劃的預(yù)計(jì)存續(xù)期限（“預(yù)計(jì)存續(xù)期限”）為8年，自信托計(jì)劃成立之日起算。在滿足以下任一條件時(shí)，本信

28、托計(jì)劃可以延長信托計(jì)劃期限，信托計(jì)劃期限延長至信托計(jì)劃延長期限屆滿之日：受益人大會決議延長信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限的，信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限延長。信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限（包括根據(jù)本4.6.2條（1）延長的期限，下同）屆滿之日，信托財(cái)產(chǎn)尚未完全變現(xiàn)且現(xiàn)金部分不足以支付屆時(shí)預(yù)計(jì)應(yīng)予支付的信托費(fèi)用、信托利益等款項(xiàng)的，信托計(jì)劃進(jìn)入延長期（“延長期”），受托人在信托計(jì)劃預(yù)期存續(xù)期限屆滿之日不支付信托利益，信托計(jì)劃期限自動延長至信托財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)之日或雖未完全變現(xiàn)但變現(xiàn)所得已足以支付支付日（終止）預(yù)計(jì)應(yīng)予支付的信托費(fèi)用、信托利益等款項(xiàng)、受托人決定不再變現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)之日止。發(fā)生本合同或法律法規(guī)規(guī)定的其他信托計(jì)劃存續(xù)期限

29、延長的情形的，信托計(jì)劃期限延長。根據(jù)本合同第9.1款，本信托計(jì)劃可提前終止。本信托計(jì)劃項(xiàng)下各類信托受益權(quán)的存續(xù)期限見本合同附件一。信托受益權(quán)的的繼承/承繼、轉(zhuǎn)讓及贈與信托受益權(quán)的繼承/承繼自然人受益人持有的信托受益權(quán)可以繼承，機(jī)構(gòu)受益人持有的信托受益權(quán)可以承繼。信托受益權(quán)發(fā)生繼承/承繼的，繼承人/承繼人應(yīng)提交：繼承/承繼法律文件、信托合同、有效身份證件及復(fù)印件、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件/證明信托受益權(quán)發(fā)生合法承繼的有效法律文件及復(fù)印件以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理信托受益權(quán)繼承/承繼確認(rèn)。未到受托人處進(jìn)行確認(rèn)的不能對抗受托人。信托受益權(quán)發(fā)生繼承/承繼的，受托人不收取辦

30、理信托受益權(quán)繼承/承繼確認(rèn)手續(xù)費(fèi)。信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓本信托計(jì)劃的優(yōu)先級信托受益權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，次級信托受益權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。優(yōu)先級信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合以下條件：受益人僅可以向信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法所規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的信托受益權(quán)份額。信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)持信托合同、有效身份證件及復(fù)印件、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理確認(rèn)。未到受托人處進(jìn)行確認(rèn)的不能對抗受托人。受益人轉(zhuǎn)讓信托單位的，受托人不收取辦理轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)費(fèi)用。信托受益權(quán)的贈與本信托計(jì)劃優(yōu)先級信托受

31、益權(quán)可以贈與，次級信托受益權(quán)不得贈與。受贈人應(yīng)為符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者。贈與人不得將優(yōu)先級信托受益權(quán)向自然人拆分贈與，機(jī)構(gòu)不得將其持有的優(yōu)先級信托受益權(quán)贈與自然人或向自然人拆分贈與。優(yōu)先級信托受益權(quán)受贈人應(yīng)無條件接受本合同對受益人的全部規(guī)定。信托受益權(quán)贈與確認(rèn)手續(xù)贈與人和受贈人應(yīng)攜帶原信托合同、贈與人和受贈人身份證明文件、經(jīng)公證的贈與合同或其他證明贈與法律關(guān)系的書面法律文件以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理確認(rèn)。未到受托人處進(jìn)行確認(rèn)的不能對抗受托人。受益人贈與信托單位的，受托人不收取辦理贈與確認(rèn)手續(xù)費(fèi)用。信托單位種類和信托資金的交付信托單位種類本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托單位劃分為優(yōu)先級信

32、托單位和次級信托單位。本合同項(xiàng)下委托人認(rèn)購（申購）的信托單位為優(yōu)先級信托單位。信托單位的認(rèn)購（申購）金額本信托計(jì)劃項(xiàng)下的每個(gè)委托人認(rèn)購（申購）優(yōu)先級信托單位、次級信托單位的信托資金規(guī)模不低于人民幣100萬元。本合同項(xiàng)下委托人認(rèn)購信托單位應(yīng)繳納的信托資金數(shù)額見本合同第 REF _Ref234652798 r h * MERGEFORMAT 23條的約定。本信托計(jì)劃項(xiàng)下每份信托單位的認(rèn)購（申購）價(jià)格為1元，即委托人所交付的每1元信托資金對應(yīng)1份信托單位。信托資金的交付優(yōu)先級委托人和次級委托人應(yīng)根據(jù)受托人的要求，在指定的期限內(nèi)將其各自與受托人簽署的信托合同中約定的認(rèn)購（申購）信托單位的信托資金支付至

33、信托募集賬戶。信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分信托計(jì)劃資金的投向本合同項(xiàng)下的信托資金應(yīng)由受托人納入信托計(jì)劃資金的范圍，由受托人以自己的名義集合管理、運(yùn)用和處分，受托人以第 REF _Ref240423977 r h * MERGEFORMAT 6.1.2條約定的方式運(yùn)用和處分信托計(jì)劃資金。受托人應(yīng)按照下述方式運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)： 本信托計(jì)劃設(shè)立后，受托人代表本信托計(jì)劃以自己的名義管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)。信托計(jì)劃依法以信托計(jì)劃成立時(shí)所募集的全部信托資金向春光房地產(chǎn)發(fā)放貸款，用于置換標(biāo)的物業(yè)負(fù)債性資金以及裝潢、維修等費(fèi)用支出。受托人有權(quán)根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)行、管理情況，增設(shè)申購日，并將申購開放日募集信托資金

34、用以解決優(yōu)先級信托受益權(quán)的流動性安排，維持信托計(jì)劃規(guī)模的相對穩(wěn)定。信托專戶中若存有閑置資金，可以投資于銀行存款、貨幣市場基金、債券、債券型基金和央行票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)高流動性金融產(chǎn)品以及安全性較高、期限適合的銀行理財(cái)或信托理財(cái)產(chǎn)品。信托財(cái)產(chǎn)信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)包括但不限于以下資產(chǎn)：信托計(jì)劃資金；信托計(jì)劃資金管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而形成的財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)之管理原則受托人應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，并將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬；不得將信托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)或使信托資金成為其固有財(cái)產(chǎn)的一部分。受托人管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。受托

35、人管理、運(yùn)用、處分其他信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)，不得與本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)相抵銷。受托人為本信托計(jì)劃在銀行設(shè)立專用賬戶，即信托財(cái)產(chǎn)專戶，并單獨(dú)核算本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)的來源、運(yùn)用與損益，確保本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分賬核算。信托財(cái)產(chǎn)之投資管理委托人同意，由受托人以本信托計(jì)劃成立時(shí)募集的全部信托資金用于向春光房地產(chǎn)發(fā)放貸款，用于置換標(biāo)的物業(yè)負(fù)債性資金以及裝潢、維修等費(fèi)用支出。為此，受托人與春光房地產(chǎn)簽署了經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同。在滿足經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同約定之放款條件時(shí)，受托人將以本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托計(jì)劃資金向春光房地產(chǎn)發(fā)放貸款。該期貸款的期限為八年，自

36、本信托計(jì)劃成立日（含）起計(jì)算。春光房地產(chǎn)須按照經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同的約定，于每個(gè)結(jié)息日/付息日支付當(dāng)期利息和償還部分信托貸款本金。信托貸款到期、信托貸款提前到期或提前還款，利隨本清。在出現(xiàn)經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同約定的情形時(shí)，受托人有權(quán)要求春光房地產(chǎn)提前清償全部信托貸款本息。有關(guān)信托貸款的具體事宜，由受托人與春光房地產(chǎn)簽署經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同予以明確。 春光房地產(chǎn)應(yīng)于貸款發(fā)放前在受托人認(rèn)可的銀行開立資金歸集監(jiān)管賬戶，專項(xiàng)用于歸集標(biāo)的物業(yè)的租金收入及其他收入。為確保信托目的的實(shí)現(xiàn)和本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)的安全，本信托計(jì)劃采取如下保障措施：春光房地產(chǎn)以其合法所有的標(biāo)的物業(yè)的房屋及其占用范圍內(nèi)分?jǐn)?/p>

37、的土地使用權(quán)為其足額償還信托貸款提供抵押擔(dān)保。有關(guān)抵押的具體事宜，由經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同、房屋抵押合同約定； 保證人北京春光投資集團(tuán)有限公司、王啟春為春光房地產(chǎn)的該筆信托貸款提供連帶責(zé)任保證。有關(guān)連帶責(zé)任保證的具體事宜，由保證合同予以約定。受托人有權(quán)根據(jù)本信托計(jì)劃項(xiàng)下?lián)４胧┞鋵?shí)情況，調(diào)整或變更本條約定的擔(dān)保措施。信托財(cái)產(chǎn)之變現(xiàn)期信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，若截至某一年度核算日/贖回開放日，因任何原因（包括但不限于次級受益人未按照受托人要求交付信托資金）導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)專戶內(nèi)的現(xiàn)金余額不足以支付該等日期對應(yīng)的支付日預(yù)計(jì)應(yīng)予支付的信托費(fèi)用、信托利益等款項(xiàng)的，本信托計(jì)劃自該等情形發(fā)生之日進(jìn)入變現(xiàn)期（“變現(xiàn)期”

38、）。信托計(jì)劃進(jìn)入變現(xiàn)期的，則前述年度核算日/贖回開放日對應(yīng)的支付日不支付相應(yīng)的信托收益/信托利益，受托人自變現(xiàn)期開始之日即開始以市場公允價(jià)值盡快變現(xiàn)信托計(jì)劃項(xiàng)下全部信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)完畢之日，或雖未完全變現(xiàn)但變現(xiàn)所得已足以支付支付日（終止）預(yù)計(jì)應(yīng)予支付的信托費(fèi)用、信托利益等款項(xiàng)，受托人決定不再變現(xiàn)的，則變現(xiàn)期結(jié)束，信托計(jì)劃終止；若信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限或經(jīng)受托人決定或受益人大會同意延長的信托計(jì)劃存續(xù)期限屆滿時(shí)信托計(jì)劃已進(jìn)入變現(xiàn)期且尚未結(jié)束，則信托計(jì)劃期限自動延長至變現(xiàn)期結(jié)束之日。管理權(quán)限受托人應(yīng)在本合同規(guī)定的范圍內(nèi)，按照忠誠、謹(jǐn)慎的原則管理信托財(cái)產(chǎn)，并根據(jù)這一原則決定具體的管理事項(xiàng)。受托人的

39、管理權(quán)限包括但不限于：根據(jù)法律規(guī)定和信托文件約定運(yùn)用并管理信托財(cái)產(chǎn)；依據(jù)信托文件及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督信托計(jì)劃保管人，如認(rèn)為保管人違反了信托合同及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)當(dāng)立即予以糾正；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)呈報(bào)中國銀監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并采取必要措施保護(hù)信托計(jì)劃投資者的利益；在信托計(jì)劃保管人更換時(shí)，選任新的保管人；依照法律規(guī)定為受益人的利益行使因信托財(cái)產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利；以受托人的名義，代表受益人的利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；選擇、更換律師或其他為信托計(jì)劃提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；法律規(guī)定和信托文件規(guī)定的其他權(quán)利。受托人因自身或其代理人違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)

40、任。信托資金的保管在信托計(jì)劃存續(xù)期間，受托人委托中國光大銀行股份有限公司沈陽分行擔(dān)任保管人，將信托專戶設(shè)定為保管賬戶，由保管人對保管賬戶內(nèi)全部信托計(jì)劃項(xiàng)下的資金進(jìn)行保管。具體保管事宜，由受托人和保管人另行簽署保管協(xié)議（“保管協(xié)議” 具體協(xié)議名稱以受托人和保管人簽署的協(xié)議名稱為準(zhǔn)）進(jìn)行約定。信托利益的計(jì)算、支付和分配信托利益的計(jì)算受托人負(fù)責(zé)核算受益人根據(jù)信托文件所應(yīng)取得的信托利益。全體受益人可獲分配的信托利益 = 信托財(cái)產(chǎn)信托費(fèi)用應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)。優(yōu)先級受益人信托利益的計(jì)算信托計(jì)劃成立時(shí)優(yōu)先級信托單位年化預(yù)期收益率為：100萬元人民幣每一優(yōu)先級受益人委托的信托資金金額300萬元人民幣，年化

41、預(yù)期收益率為9%；300萬元人民幣每一優(yōu)先級受益人委托的信托資金金額，年化預(yù)期收益率為10%。優(yōu)先級受益人委托的信托資金金額=該優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元，因優(yōu)先級受益人申購或贖回優(yōu)先級信托單位、所持相應(yīng)優(yōu)先級信托單位被宣告到期而導(dǎo)致其委托的信托資金金額變化并引起適用的年化預(yù)期收益率變化的，其年化預(yù)期信托收益預(yù)期信托利益分段計(jì)算。信托計(jì)劃存續(xù)期間，自信托計(jì)劃成立日起每滿一個(gè)信托年度，受托人可調(diào)整優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率。調(diào)整后的優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率以受托人網(wǎng)站（）上通知為準(zhǔn)。該等調(diào)整適用于所有優(yōu)先級信托單位，包括信托計(jì)劃成立時(shí)發(fā)行的優(yōu)先級信托單位以及信托計(jì)劃存續(xù)期

42、間發(fā)行的優(yōu)先級信托單位。就信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)發(fā)行的優(yōu)先級信托單位而言，其信托單位取得日的年化預(yù)期收益率為屆時(shí)受托人公布的優(yōu)先級信托單位年化預(yù)期收益率。受托人于信托計(jì)劃成立日起每個(gè)年度核算日核算截至該年度核算日的一個(gè)核算期內(nèi)優(yōu)先級信托單位的期間預(yù)期收益（“期間預(yù)期收益”）。期間預(yù)期收益計(jì)算公式：每一優(yōu)先級受益人截至某一年度核算日的一個(gè)核算期的期間預(yù)期信托收益=該優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元該優(yōu)先級受益人適用的優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率對應(yīng)的核算期的實(shí)際天數(shù)/360天其中，對應(yīng)的核算期的實(shí)際天數(shù)系指前一年度核算日（含該日）至本次年度核算日（不含該日）之間的實(shí)際天數(shù)，但對任意優(yōu)先級受益

43、人持有的優(yōu)先級信托單位而言，第一個(gè)核算期的起始日為其持有的優(yōu)先級信托單位的信托單位取得日。信托計(jì)劃終止（含信托計(jì)劃提前終止或延期終止）時(shí)，應(yīng)核算優(yōu)先級受益人的預(yù)期信托利益。每一優(yōu)先級受益人于信托計(jì)劃終止時(shí)的預(yù)期信托利益=該優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元該優(yōu)先級受益人適用的優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率信托計(jì)劃終止日前最近一次年度核算日（含該日）至信托計(jì)劃終止日（不含該日）之間的實(shí)際天數(shù)360天+該優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元，若該等優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位存續(xù)期間未曾進(jìn)行過前述期間預(yù)期收益的核算，則前述公式中“信托計(jì)劃終止日前最近一次年度核算日”應(yīng)替換為“該等優(yōu)先

44、級信托單位的信托單位取得日”。若某一優(yōu)先級受益人屆時(shí)持有的優(yōu)先級信托單位的信托單位取得日不同的，則其預(yù)期信托利益根據(jù)其持有的優(yōu)先級信托單位的信托單位取得日的不同，按照前述原則分別計(jì)算。如因借款人違約導(dǎo)致信托計(jì)劃終止（含信托計(jì)劃提前終止或延期終止），且受托人（作為貸款人）已按照經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合同約定收取了全部貸款本金、利息及其他款項(xiàng)的，前述“信托計(jì)劃終止日前最近一次年度核算日（含該日）至信托計(jì)劃終止日（不含該日）之間的實(shí)際天數(shù)”，按360天的整數(shù)倍計(jì)算，即不滿按360天的，按360天計(jì)算；超過360天，不滿720天的，按720天計(jì)算，以此類推。對經(jīng)受托人確認(rèn)于優(yōu)先級信托單位的贖回開放日贖回的

45、優(yōu)先級信托單位，以受托人確認(rèn)其贖回的優(yōu)先級信托單位份額為基數(shù)核算預(yù)期信托利益。每一優(yōu)先級受益人持有的經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位預(yù)期信托利益=該優(yōu)先級受益人持有的經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元+該等優(yōu)先級信托單位最近一次年度核算日至對應(yīng)的贖回開放日之間的預(yù)期信托收益。預(yù)期信托收益=該優(yōu)先級受益人適用的優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率該優(yōu)先級受益人持有的經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元該等優(yōu)先級信托單位的最近一次年度核算日（含）至對應(yīng)的贖回開放日（不含）之間的實(shí)際天數(shù)360天。若該等優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位存續(xù)期間未曾進(jìn)行過前述期間預(yù)期收益的核算，則前述公

46、式中“最近一次年度核算日”應(yīng)替換為“信托單位取得日”。 對經(jīng)受托人確認(rèn)被宣告到期的優(yōu)先級信托單位而言，以受托人確認(rèn)其被宣告到期的優(yōu)先級信托單位份額為基數(shù)核算預(yù)期信托利益。 優(yōu)先級信托單位被宣告到期的順序是：受托人將屆時(shí)持有優(yōu)先級信托單位份數(shù)小的受益人所持優(yōu)先級信托單位份數(shù)優(yōu)先宣告到期。在屆時(shí)受益人所持優(yōu)先級信托單位份數(shù)相同的情況下，將認(rèn)購資金后到達(dá)信托募集賬戶的受益人所持優(yōu)先級信托單位優(yōu)先宣告到期。每一優(yōu)先級受益人持有的經(jīng)受托人確認(rèn)被宣告到期的優(yōu)先級信托單位預(yù)期信托利益=該優(yōu)先級受益人持有的經(jīng)受托人被宣告到期的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元+該等被宣告到期的優(yōu)先級信托單位最近一次年度核算日至對應(yīng)的被宣

47、告到期日之間的預(yù)期信托收益。預(yù)期信托收益=該優(yōu)先級受益人適用的優(yōu)先級信托單位的年化預(yù)期收益率該優(yōu)先級受益人持有的經(jīng)受托人被宣告到期的優(yōu)先級信托單位份數(shù)1元該等優(yōu)先級信托單位的最近一次年度核算日（含）至對應(yīng)的被宣告到期日（不含）之間的實(shí)際天數(shù)360天。若該等優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位存續(xù)期間未曾進(jìn)行過前述期間預(yù)期收益的核算，則前述公式中“最近一次年度核算日”應(yīng)替換為“信托單位取得日”。次級受益人預(yù)期信托利益的計(jì)算次級受益人持有的次級信托單位不設(shè)年化預(yù)期收益率，信托計(jì)劃存續(xù)期間不進(jìn)行年化預(yù)期信托收益的核算。信托計(jì)劃終止時(shí)，受托人以支付完畢信托費(fèi)用并向優(yōu)先級受益人分配完畢信托利益后的剩余信托財(cái)

48、產(chǎn)為限，向次級受益人進(jìn)行分配。年化預(yù)期收益率僅為受托人對受益人預(yù)期可取得的信托收益的測算，并不構(gòu)成受托人對受益人在信托計(jì)劃項(xiàng)下的投資收益的任何形式的承諾或者保證。信托收益利益的支付除非信托文件另有約定，否則：就未申請贖回或經(jīng)受托人審核未確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位而言，其每一核算期的信托收益于對應(yīng)的優(yōu)先級收益支付日予以支付；就經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位，其信托利益于對應(yīng)的贖回優(yōu)先級信托利益支付日予以支付；就經(jīng)受托人審核確認(rèn)被宣告到期的優(yōu)先級信托單位，其信托利益的支付日于對應(yīng)宣告到期優(yōu)先級信托利益支付日；信托計(jì)劃終止時(shí)，就全部信托單位而言，其信托利益于支付日（終止）予以支付。若年度核算日、

49、贖回開放日、宣告到期日三者或三者之中的任意二者發(fā)生重合的，則其對應(yīng)的支付日應(yīng)視為同一支付日。信托財(cái)產(chǎn)的分配信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)的任一支付日（即不含支付日（終止），信托財(cái)產(chǎn)按照如下順序進(jìn)行分配，若任一支付日下述某一項(xiàng)所涉款項(xiàng)無需分配的，直接進(jìn)入下一項(xiàng)的分配，若同一項(xiàng)中涉及兩類信托單位，但任一支付日僅有一類信托單位需分配相應(yīng)的信托利益的，僅分配該類需分配的信托單位的信托利益：支付根據(jù)信托合同和法律法規(guī)應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)、規(guī)費(fèi)；同順序（按照應(yīng)受償金額的比例）支付信托報(bào)酬及其他各項(xiàng)信托費(fèi)用；同順序（按照依據(jù)信托合同計(jì)算的優(yōu)先級受益人持有的未申請贖回和或經(jīng)受托人審核未確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位期間預(yù)期收益

50、、經(jīng)受托人審核確認(rèn)予以贖回的優(yōu)先級信托單位的預(yù)期信托收益和或經(jīng)受托人宣告到期的優(yōu)先級信托單位的預(yù)期信托收益的比例）分配未申請贖回和或經(jīng)受托人審核未確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位、經(jīng)受托人審核確認(rèn)予以贖回的優(yōu)先級信托單位、經(jīng)受托人宣告到期的優(yōu)先級信托單位之信托收益，直至受益人獲得分配的信托收益達(dá)到根據(jù)本合同計(jì)算的未申請贖回和或經(jīng)受托人審核未確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位期間預(yù)期信托收益、經(jīng)受托人審核確認(rèn)予以贖回的優(yōu)先級信托單位預(yù)期信托收益；同一類型的優(yōu)先級受益人可分配的信托收益，按照經(jīng)受托人核算的各優(yōu)先級受益的預(yù)期收益的比例進(jìn)行分配；同順序（按照各自對應(yīng)的信托本金的比例）分配被宣告到期的優(yōu)先級信托單位對應(yīng)的

51、信托本金、經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先級信托單位對應(yīng)的信托本金。于支付日（終止），信托財(cái)產(chǎn)按照如下順序進(jìn)行分配，若支付日（終止）下述某一項(xiàng)所涉款項(xiàng)無需分配的，直接進(jìn)入下一項(xiàng)的分配，若同一項(xiàng)中涉及兩類信托單位，但支付日（終止）僅有一類信托單位需分配相應(yīng)的信托利益的，僅分配該類應(yīng)需分配的信托單位的信托利益：支付根據(jù)信托合同約定應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)、規(guī)費(fèi)；同順序（按照應(yīng)受償金額的比例）支付信托報(bào)酬及其他各項(xiàng)信托費(fèi)用（已付的保管費(fèi)除外）；同順序（按照根據(jù)信托合同計(jì)算的預(yù)期信托利益的比例）分配屆時(shí)存續(xù)的優(yōu)先級信托單位的信托利益直至受益人獲得分配的信托財(cái)產(chǎn)金額達(dá)到根據(jù)本合同計(jì)算的該等信托單位于信托計(jì)劃終止

52、時(shí)的預(yù)期信托利益；如果第條至第條沒有足額實(shí)現(xiàn)的，本項(xiàng)不進(jìn)行分配；如果第條至第條足額實(shí)現(xiàn)后還有剩余財(cái)產(chǎn)的，全部按照次級受益人持有的次級信托單位的比例分配給次級受益人。信托利益分配原則上以現(xiàn)金方式進(jìn)行分配。信托計(jì)劃終止時(shí)，在以現(xiàn)金形式分配完畢優(yōu)先級委托人的信托利益后，可以以原狀將剩余信托財(cái)產(chǎn)向次級受益人進(jìn)行分配。相關(guān)稅費(fèi)和信托報(bào)酬的計(jì)提和收取信托費(fèi)用及信托稅費(fèi)、規(guī)費(fèi)信托費(fèi)用及承擔(dān)：除非委托人另行支付，受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生的下述費(fèi)用由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，信托費(fèi)用包括下列三項(xiàng)內(nèi)容：信托計(jì)劃事務(wù)管理費(fèi)。含信托文件或賬冊制作、印刷費(fèi)用；信息披露費(fèi)用；郵寄費(fèi)；信托計(jì)劃終止清算時(shí)所發(fā)生的清算費(fèi)用及與清算事宜相關(guān)

53、的其他費(fèi)用；受托人為履行其職責(zé)而發(fā)生的其他費(fèi)用；保管人收取的資金劃付費(fèi)（如有）；其它處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的費(fèi)用。相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)費(fèi)用。含為信托計(jì)劃設(shè)立、運(yùn)營而發(fā)生的受托人信托報(bào)酬、投資顧問的投資顧問費(fèi)（如有）、保管人保管費(fèi)、信托計(jì)劃的發(fā)行費(fèi)用（如有）、信托計(jì)劃成立后發(fā)生的律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)收取的服務(wù)費(fèi)用以及包括受托人在內(nèi)的該等服務(wù)機(jī)構(gòu)在履行其職責(zé)過程中發(fā)生的差旅費(fèi)。依法應(yīng)當(dāng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的其他費(fèi)用。本信托計(jì)劃存續(xù)期限內(nèi)所涉及的稅務(wù)問題，按國家的有關(guān)法律、法規(guī)和政策辦理。依法應(yīng)當(dāng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)，按照相關(guān)規(guī)定辦理。信托計(jì)劃運(yùn)營過程中，需向政府機(jī)關(guān)繳納的規(guī)費(fèi)，由信托財(cái)產(chǎn)依法承擔(dān)。以上各

54、項(xiàng)信托費(fèi)用和依法應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)、規(guī)費(fèi)均由本信托計(jì)劃的信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人負(fù)責(zé)上述各項(xiàng)費(fèi)用的核算工作，并應(yīng)妥善保管上述費(fèi)用的相關(guān)單據(jù)、憑證。除非特別說明，上述費(fèi)用均在發(fā)生時(shí)或根據(jù)相關(guān)的合同約定由受托人指令保管人從信托專戶中支付。信托費(fèi)用之計(jì)提原則受托人因違反信托合同所導(dǎo)致的費(fèi)用支出，以及處理與本信托計(jì)劃無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用不列入應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。受托人沒有為信托財(cái)產(chǎn)墊付信托費(fèi)用的義務(wù)，但受托人如以固有財(cái)產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償。信托費(fèi)用之計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)因受托人管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，由受托人根據(jù)信托合同和保管合同的約定，向保管人出具劃款指令書，從信托財(cái)產(chǎn)專戶

55、中扣劃。信托報(bào)酬受托人的信托報(bào)酬：（1）受托人按照0.9%/年的標(biāo)準(zhǔn)，以當(dāng)日A類優(yōu)先級受益人對應(yīng)的優(yōu)先級信托資金為基數(shù)收取信托報(bào)酬（A類優(yōu)先級受益人系指該受益人對應(yīng)的信托資金金額大于或等于人民幣300萬元，下同），按日收??；（2）受托人按照1.9%/年的標(biāo)準(zhǔn)，以當(dāng)日B類優(yōu)先級受益人對應(yīng)的優(yōu)先級信托資金為基數(shù)收取信托報(bào)酬（B類優(yōu)先級受益人系指該受益人對應(yīng)的信托資金金額大于或等于人民幣100萬元，但小于300萬元，下同），按日收取。信托報(bào)酬的計(jì)算和支付方式：信托計(jì)提的當(dāng)期信托報(bào)酬=當(dāng)期核算期內(nèi)受托人每日應(yīng)提取的信托報(bào)酬。其中，受托人每日應(yīng)提取的信托報(bào)酬=當(dāng)日A類優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位份數(shù)

56、（不含當(dāng)日經(jīng)受托人確認(rèn)贖回和宣告到期的優(yōu)先級信托單位份數(shù)）1元0.9%/360+當(dāng)日B類優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位份數(shù)（不含當(dāng)日經(jīng)受托人確認(rèn)贖回和宣告到期的優(yōu)先級信托單位份數(shù)）1元1.9%/360。當(dāng)期核算期是指上一個(gè)年度核算日（含該日）至本次年度核算日（不含）之間的實(shí)際天數(shù)，但就第一個(gè)核算期而言，當(dāng)期核算期是指信托計(jì)劃成立日（含該日）至第一個(gè)年度核算日（不含）之間的實(shí)際天數(shù)；就最后一個(gè)核算期而言，當(dāng)期核算期是指上一個(gè)年度核算日（含該日）至信托計(jì)劃終止日（不含）之間的實(shí)際天數(shù)。如因借款人違約導(dǎo)致信托計(jì)劃終止（含信托計(jì)劃提前終止或延期終止），且受托人（作為貸款人）已按照經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款合

57、同約定收取了全部貸款本金、利息及其他款項(xiàng)的，最后一個(gè)當(dāng)期核算期的實(shí)際天數(shù)按360天的整數(shù)倍計(jì)算，即不滿按360天的，按360天計(jì)算；超過360天，不滿720天的，按720天計(jì)算，以此類推。延長計(jì)提期間每日A類優(yōu)先級受益人持有的信托單位份數(shù)、B類優(yōu)先級受益持有的信托單位份數(shù)按照延長計(jì)提期間起始日的前一日A類優(yōu)先級受益人持有的信托單位份數(shù)、B類優(yōu)先級受益人持有的信托單位份數(shù)為基數(shù)計(jì)算。信托報(bào)酬于每個(gè)年度核算日以及信托計(jì)劃終止日（含提前終止日及延期終止日）之日起的五個(gè)工作日內(nèi)支付。為本信托計(jì)劃設(shè)立而產(chǎn)生的律師費(fèi)由信托報(bào)酬承擔(dān)。受托人收取的信托報(bào)酬由保管人根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托財(cái)產(chǎn)中扣除并支付

58、給受托人。非因受托人的原因?qū)е滦磐杏?jì)劃提前終止時(shí)，受托人對此不承擔(dān)任何責(zé)任。受托人已收取的報(bào)酬無需返還。受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，在恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者予以賠償前，受托人不得請求給付報(bào)酬。保管銀行之保管費(fèi)保管銀行的保管費(fèi)：以當(dāng)日信托計(jì)劃項(xiàng)下優(yōu)先級信托單位份數(shù)（不含當(dāng)日經(jīng)受托人確認(rèn)贖回和宣告到期的優(yōu)先級信托單位份數(shù)）1元所得出的數(shù)額為基數(shù)，按照每年0.1%的標(biāo)準(zhǔn)，按日計(jì)提。信托計(jì)劃期限延長的，保管人收取保管費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)不變。每日應(yīng)計(jì)提的保管費(fèi)=計(jì)提日當(dāng)日信托計(jì)劃項(xiàng)下優(yōu)先級信托單位份數(shù)（不含當(dāng)日經(jīng)受托人確認(rèn)贖回和宣告到期的優(yōu)先級信托單位

59、份數(shù)）1元0.1%360。保管費(fèi)支付方式：于信托計(jì)劃成立日起每信托年度結(jié)束后及信托計(jì)劃終止后的五個(gè)工作日內(nèi)，由保管人根據(jù)受托人出具的劃款指令予以支付。保管費(fèi)的計(jì)提方式、支付方式最終以受托人與保管人簽署的保管協(xié)議為準(zhǔn)。其他費(fèi)用按照實(shí)際發(fā)生額，由保管人依據(jù)信托合同的約定，核查受托人的劃款指令無誤后，進(jìn)行支付。稅收處理受益人和受托人應(yīng)按有關(guān)法律規(guī)定依法納稅。應(yīng)當(dāng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)，按照法律及國家有關(guān)部門的規(guī)定辦理。信托計(jì)劃的終止和信托計(jì)劃終止后信托財(cái)產(chǎn)的歸屬信托計(jì)劃的終止信托計(jì)劃在以下情況下終止：信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期限（含根據(jù)4.6.2條規(guī)定予以延長的期限）屆滿；受益人大會決定終止信托計(jì)劃的；經(jīng)營性

60、物業(yè)抵押貸款合同項(xiàng)下信托貸款本息全部提前清償?shù)?；在本信托?jì)劃項(xiàng)下的優(yōu)先級信托受益權(quán)的信托利益（以分配、贖回及其他方式）實(shí)現(xiàn)后，受托人決定終止信托計(jì)劃的；受托人職責(zé)終止，未能產(chǎn)生新受托人的；信托計(jì)劃進(jìn)入變現(xiàn)期/延長期的，變現(xiàn)期/延長期結(jié)束之日信托計(jì)劃終止；法律規(guī)定和信托文件約定的其他信托計(jì)劃終止事由。清算信托計(jì)劃到期終止或提前終止，受托人應(yīng)負(fù)責(zé)信托財(cái)產(chǎn)的保管、清理、變現(xiàn)和清算，保管人提供必要的協(xié)助。受托人應(yīng)在信托計(jì)劃終止后10個(gè)工作日內(nèi)做出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告，并向受益人披露。本信托計(jì)劃的清算報(bào)告經(jīng)保管人認(rèn)可后，不需要聘請會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。受益人在處理信托事務(wù)的清算報(bào)告公布之日起10個(gè)工作