充電設(shè)施新基建賦能便捷性之夢(mèng)

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250015 一、能量補(bǔ)充，新能源汽車核心需求 1 HYPERLINK l _TOC_250014 1、使用便捷性，“紅線” 1 HYPERLINK l _TOC_250013 2、電車VS 油車?yán)m(xù)航差距減小，能量補(bǔ)充問(wèn)題凸顯 2 HYPERLINK l _TOC_250012 3、有線充電大概率是長(zhǎng)期主流，便捷快充需多環(huán)節(jié)協(xié)同 5 HYPERLINK l _TOC_250011 二、電池充能強(qiáng)化中：快充的逐級(jí)考量 7 HYPERLINK l _TOC_250010 1、電池材料：優(yōu)化電導(dǎo)，控制界面 7 HYPERLINK l _TOC_250009 2

2、、電池單體：偏離“準(zhǔn)靜態(tài)”，快充有影響 9 HYPERLINK l _TOC_250008 3、電池系統(tǒng)：為了均勻性 10 HYPERLINK l _TOC_250007 三、整車快充進(jìn)行時(shí)：高壓、大功率探索 12 HYPERLINK l _TOC_250006 1、車載充電機(jī)&外界充電樁供選擇 12 HYPERLINK l _TOC_250005 2、超級(jí)快充：特斯拉和保時(shí)捷的努力 13 HYPERLINK l _TOC_250004 四、充電設(shè)施力發(fā)展：真剛需新基建 17 HYPERLINK l _TOC_250003 1、充電樁規(guī)格，慢充快充超充并行 17 HYPERLINK l _TO

3、C_250002 2、充電樁規(guī)模，保有量差強(qiáng)人意 19 HYPERLINK l _TOC_250001 3、牽手“新基建”，規(guī)劃為充電基礎(chǔ)設(shè)施“賦能” 20 HYPERLINK l _TOC_250000 4、展望：慢充為主應(yīng)急快充為輔，規(guī)模高增速分時(shí)充電有望成主流 23投資評(píng)價(jià)和建議 28風(fēng)險(xiǎn)分析 28圖表目錄圖表 1： 汽車產(chǎn)品關(guān)注點(diǎn)體系 1圖表 2： 簡(jiǎn)明體現(xiàn)汽車使用便捷性的行駛和充能過(guò)程 1圖表 3： 車用儲(chǔ)能（及配套動(dòng)力系統(tǒng)）性能指標(biāo)* 2圖表 4： 1885 年卡爾本茨發(fā)明的汽油內(nèi)燃機(jī)汽車（模型） 2圖表 5： 1881 年古斯塔夫特魯夫發(fā)明的鉛酸動(dòng)力電池汽車 2圖表 6： 20

4、世紀(jì)初葉美國(guó)曼哈頓廣場(chǎng)上的電動(dòng)車 3圖表 7： 福特T 型車流水線 3圖表 8： 比亞迪漢 EV 4圖表 9： 長(zhǎng)安 e-rock 4圖表 10： 我國(guó)加油站數(shù)量（單位：萬(wàn)個(gè)） 4圖表 11： 純電動(dòng)車型能量補(bǔ)充基本模式和能量流 5圖表 12： 國(guó)家電網(wǎng)充電站 5圖表 13： 寶馬 3.2kW 無(wú)線充電基本原理示意 5圖表 14： 北汽換電流程示意 5圖表 15： 不同尺度下充能的影響因素 6圖表 16： 層狀結(jié)構(gòu)正極（鈷酸鋰、三元材料）和橄欖石結(jié)構(gòu)正極（磷酸鐵鋰）示意 7圖表 17： 常見(jiàn)正極材料的充放電動(dòng)力學(xué)參數(shù) 7圖表 18： 不同正極材料的有害物相厚度及阻抗變化情況 8圖表 19： 不

5、同鋰電池電解質(zhì)離子電導(dǎo)-溫度關(guān)系 8圖表 20： 充/放電末期負(fù)極表面的鋰枝晶對(duì)比 9圖表 21： 內(nèi)核-連接碳層-導(dǎo)電碳顆粒復(fù)合負(fù)極 9圖表 22： 1C、2C、5C 倍率下電池溫度場(chǎng)示意 9圖表 23： 不同倍率下電池容量-電壓變化 10圖表 24： 不同倍率下電池循環(huán)容量/庫(kù)侖效率變化示意 10圖表 25： 機(jī)械、電、熱濫用是電池?zé)崾Э氐膭?dòng)因示意 10圖表 26： 電池?zé)崾Э剡^(guò)程示意 10圖表 27： 特斯拉 Model 3 熱管理系統(tǒng) 11圖表 28： 電動(dòng)壓縮機(jī)和電池?zé)峁芾聿考?11圖表 29： 新能源汽車系統(tǒng)總成結(jié)構(gòu)示意 12圖表 30： 主要國(guó)際純電動(dòng)乘用車產(chǎn)品充電相關(guān)參數(shù) 12

6、圖表 31： Leaf 快充功率-荷電狀態(tài)曲線 13圖表 32： i3 快充功率-荷電狀態(tài)曲線 13圖表 35： Model 3 的高壓系統(tǒng) 14圖表 36： Model 3 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版快充功率-荷電狀態(tài)曲線 15圖表 37： Model 3 性能版快充功率-荷電狀態(tài)曲線 15圖表 38： Model 3 性能版快充功率-荷電狀態(tài)曲線（V3 充電樁使用） 15圖表 39： Model Y 的高壓系統(tǒng) 15圖表 40： Taycan 的高壓系統(tǒng) 16圖表 41： 交流充電接口觸頭電氣參數(shù)值 17圖表 42： 直流充電接口觸頭電氣參數(shù)值 17圖表 43： 充電樁內(nèi)部結(jié)構(gòu) 18圖表 44： 典型

7、半導(dǎo)體基體材料及性能（在 300K 溫度下；不同數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)稍有區(qū)別） 18圖表 45： 北京市東城區(qū)銀河 SOHO 公共充電站基本信息 19圖表 46： 我國(guó)公共充電樁保有量 19圖表 47： 我國(guó)充電樁/充電站保有量（分省區(qū)直轄市） 20圖表 48： “新基建”七大領(lǐng)域 20圖表 49： 新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政策文件歸納 21圖表 50： 國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)在充電領(lǐng)域的動(dòng)作和規(guī)劃 22圖表 51： 國(guó)網(wǎng)子公司 2020 年新基建相關(guān)目標(biāo) 23圖表 52： 工信部對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）（征求意見(jiàn)稿）公開(kāi)征求意見(jiàn) 24圖表 53： 2025 年我國(guó)充電樁保有量和總體

8、車樁比估計(jì) 25圖表 54： 不同季節(jié)-時(shí)段的用戶用電功率變化示意 25圖表 55： 2025 年我國(guó)新能源汽車充電市場(chǎng)空間估計(jì) 26圖表 56： “新基建”充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展估計(jì) 26一、能量補(bǔ)充，新能源汽車核心需求1、使用便捷性，“紅線”根據(jù)國(guó)標(biāo)汽車和掛車類型的術(shù)語(yǔ)和定義(GB/T/T 373012001)，汽車是由動(dòng)力驅(qū)動(dòng)，具有 4 個(gè)或 4 個(gè)以上車輪的非軌道承載的車輛?；诒憬?、舒適的交通需求，用戶（及社會(huì)）對(duì)汽車的關(guān)注點(diǎn)涉及多方面易量化和不易量化的內(nèi)容。圖表1： 汽車產(chǎn)品關(guān)注點(diǎn)體系易量化關(guān)注點(diǎn)不易量化關(guān)注點(diǎn)續(xù)航能力環(huán)境影響動(dòng)力性能溫度適應(yīng)與耐候性充能能力噪聲制動(dòng)性能駕駛和操縱感整車壽命

9、乘坐舒適性空間和視野外觀和內(nèi)飾品質(zhì)綜合成本安全性資料來(lái)源：廣汽豐田，welNcar，中信建投使用便捷性是絕大多數(shù)情況下用戶對(duì)汽車的接受底線和核心需求，可簡(jiǎn)明體現(xiàn)為汽車在某工況/工況組合下運(yùn)行的行駛時(shí)間和充能時(shí)間，及對(duì)應(yīng)的行駛路程。圖表2： 簡(jiǎn)明體現(xiàn)汽車使用便捷性的行駛和充能過(guò)程資料來(lái)源:中信建投不考慮路的影響而只從車的角度出發(fā)，行駛路程越長(zhǎng)（對(duì)應(yīng)續(xù)航能力）/行駛速度越快（對(duì)應(yīng)動(dòng)力性能），單次充能時(shí)間越短/充能時(shí)間占總時(shí)間的比例越小（對(duì)應(yīng)充能能力），可認(rèn)為整車的使用便捷性越高；在充能不便的條件下，單次充能的行駛路程越長(zhǎng)，整車的使用便捷性越高。2、電車 VS 油車?yán)m(xù)航差距減小，能量補(bǔ)充問(wèn)題凸顯汽車

10、的續(xù)航能力、動(dòng)力性能和充能時(shí)間的決定性因素是其儲(chǔ)能（及配套動(dòng)力）系統(tǒng)的本質(zhì)理化屬性。這已為長(zhǎng)逾百年的汽車進(jìn)化史所證實(shí)。圖表3： 車用儲(chǔ)能（及配套動(dòng)力系統(tǒng)）性能指標(biāo)*儲(chǔ)能（及配套動(dòng)力系統(tǒng)）性能指標(biāo)對(duì)應(yīng)汽車產(chǎn)品關(guān)注點(diǎn)指標(biāo)單體能量密度續(xù)航能力單體功率密度動(dòng)力性能，制動(dòng)性能充能時(shí)間充能能力，制動(dòng)性能循環(huán)壽命整車壽命，綜合成本日歷壽命整車壽命，綜合成本能量效率續(xù)航能力，動(dòng)力性能，充能能力儲(chǔ)能和動(dòng)力系統(tǒng)制造成本綜合成本單位能量成本綜合成本維護(hù)保養(yǎng)成本綜合成本安全性安全性環(huán)境影響環(huán)境影響資料來(lái)源：廣汽豐田，welNcar，中信建投；*不區(qū)分能量密度和比能量，功率密度和比功率區(qū)別，統(tǒng)一對(duì)質(zhì)量歸一化燃油汽車和電

11、動(dòng)汽車的起步時(shí)間相近。前者以戴姆勒、本茨等人對(duì)內(nèi)燃機(jī)的發(fā)明和車用為標(biāo)志，后者以特魯夫?qū)?dòng)力電池（鉛酸電池）的車用為標(biāo)志。圖表4： 1885 年卡爾本茨發(fā)明的汽油內(nèi)燃機(jī)汽車（模型）圖表5： 1881 年古斯塔夫特魯夫發(fā)明的鉛酸動(dòng)力電池汽車資料來(lái)源：搜狐汽車，中信建投資料來(lái)源：第一電動(dòng)，中信建投和早期的燃油汽車相比，電動(dòng)車具備諸多優(yōu)勢(shì)：環(huán)境影響低、駕駛平順、幾乎無(wú)噪音、操作簡(jiǎn)單，動(dòng)力性方面也率先實(shí)現(xiàn)了超過(guò) 100km/h 的最高時(shí)速。20 世紀(jì)初葉，美國(guó)電動(dòng)車市場(chǎng)占有率完全可以和燃油汽車分庭抗禮。圖表6： 20 世紀(jì)初葉美國(guó)曼哈頓廣場(chǎng)上的電動(dòng)車資料來(lái)源：搜狐汽車，中信建投但是，鉛酸電池的能量密度和

12、充能時(shí)間相比于燃油有本質(zhì)差距，且對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的依賴性更強(qiáng)，體現(xiàn)到產(chǎn)品上的結(jié)果是彼時(shí)電動(dòng)車的使用便捷性潛力遠(yuǎn)不及燃油車。隨著燃油產(chǎn)量的飛速增長(zhǎng)、加油站和公路的布局完善、多缸高轉(zhuǎn)速內(nèi)燃機(jī)的發(fā)明、空氣壓縮機(jī)的應(yīng)用，燃油乘用車不僅續(xù)航里程長(zhǎng)、加油速度快，而且單位能量成本大幅降低、動(dòng)力性有所改善、能量效率顯著提高；加之流水線的發(fā)明使得制造成本大幅降低、配套基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，燃油車在接近一個(gè)世紀(jì)的時(shí)間里充分享受了燃油高能量密度孕育的便捷性紅利。相應(yīng)產(chǎn)業(yè)形成了強(qiáng)大的路徑鎖定，極大程度壓制了電動(dòng)車的發(fā)展。圖表7： 福特 T 型車流水線資料來(lái)源：搜狐汽車，中信建投在鋰離子電池商業(yè)化之前，鉛酸電池和鎳系（如鎳鎘、鎳

13、氫）電池是二次電池的主要選擇。但 20 世紀(jì)末-21世紀(jì)初，以鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰和多元金屬酸鋰為正極，以石墨為負(fù)極，配合電解質(zhì)（電解液）和隔膜制成的鋰離子電池（因使用電解液也稱為液態(tài)鋰離子電池）體現(xiàn)出了大幅超過(guò)原有二次電池的性能。這一方面使得鋰離子電池淘汰鎳氫電池成為 3C 電池的標(biāo)配，另一方面也意味著鋰離子電池可以作為動(dòng)力電池汽車的核心儲(chǔ)能裝置，提供此前從未實(shí)現(xiàn)過(guò)的 200km 以上的續(xù)航，滿足乘用車、商用車的基本使用需求。隨著鋰離子電池技術(shù)的持續(xù)優(yōu)化，新能源汽車的續(xù)航能力也持續(xù)增長(zhǎng)。僅以 2020 年我國(guó)范圍內(nèi)推出/擬推出的純電動(dòng)乘用車新品論，特斯拉 Model 3 長(zhǎng)續(xù)航單電機(jī)版、

14、比亞迪漢 EV、上汽榮威 Ei6、廣汽 Aion-V、長(zhǎng)安 e-rock 等車型的工況續(xù)航均超過(guò) 600km。在滿電狀態(tài)下，新能源汽車（主力技術(shù)路線仍是純電動(dòng)，本文也僅對(duì)純電動(dòng)相關(guān)內(nèi)容展開(kāi)討論）的“里程焦慮”現(xiàn)象有望得到充分控制。圖表8： 比亞迪漢 EV圖表9： 長(zhǎng)安 e-rock資料來(lái)源：比亞迪，中信建投資料來(lái)源：長(zhǎng)安汽車，中信建投但是燃油車型的配套設(shè)施和加油時(shí)間方面的巨大優(yōu)勢(shì)仍然存在。至 2018 年，我國(guó)已有超過(guò) 10 萬(wàn)個(gè)加油站，總量充足；單車加油時(shí)間約 3 分鐘，快速方便。這使得消費(fèi)者使用便捷性方面，燃油車型總體仍然相當(dāng)程度領(lǐng)先純電車型，很大程度上可以影響用戶購(gòu)車決策。所以，發(fā)力新能

15、源汽車充能的“能源鏈條”對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展乃至國(guó)家新能源汽車戰(zhàn)略的推進(jìn)而言勢(shì)在必行。圖表10： 我國(guó)加油站數(shù)量（單位：萬(wàn)個(gè)）10.1109.99.89.79.69.52015年2016年2017年2018年資料來(lái)源:安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局， ，中信建投3、有線充電大概率是長(zhǎng)期主流，便捷快充需多環(huán)節(jié)協(xié)同對(duì)純電動(dòng)車型而言，進(jìn)行電力補(bǔ)充包括依托充電樁的有線充電、無(wú)線充電、換電等幾種基本模式。圖表11： 純電動(dòng)車型能量補(bǔ)充基本模式和能量流基本模式能量流有線充電電網(wǎng)-充電樁（分散式/充電站配備集中式）-車載高壓系統(tǒng)-車載動(dòng)力電池?zé)o線充電電網(wǎng)-感應(yīng)充電底座-車載感應(yīng)充電線圈-車載動(dòng)力電池?fù)Q電電網(wǎng)-換電站動(dòng)力電池-車載

16、動(dòng)力電池資料來(lái)源：中信建投消費(fèi)者角度出發(fā)，能量補(bǔ)充的持續(xù)需求都是方便、快捷、廉價(jià)。不同的能量補(bǔ)充模式中，利用充電樁的有線充電是最廣泛應(yīng)用的充電方式，該方式結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、效率較高。圖表12： 國(guó)家電網(wǎng)充電站資料來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng)，汽車之家，中信建投無(wú)線充電以空氣為介質(zhì)，單位截面積無(wú)線能量傳播功率上限取決于評(píng)論，所以最大功率有限，而且效率隨距離衰減嚴(yán)重；換電需解決電池庫(kù)存、電池型號(hào)統(tǒng)一等問(wèn)題，普適性尚未體現(xiàn)。總體而言，各個(gè)能量補(bǔ)充模式都有其發(fā)展前景和適用領(lǐng)域，有線充電大概率是長(zhǎng)期主流。圖表13： 寶馬 3.2kW 無(wú)線充電基本原理示意圖表14： 北汽換電流程示意資料來(lái)源：搜狐汽車，中信建投資料來(lái)源：汽車之

17、家，中信建投按照不同的空間尺度，純電動(dòng)車型的充能受到原子尺度、微觀尺度、電池單體、電池包和系統(tǒng)（乃至充電基礎(chǔ)設(shè)施）等層級(jí)的影響。電池具備快充能力、整車可承受較高快充功率、大量快充基礎(chǔ)設(shè)施有效協(xié)同方可獲得最佳快充效果；如某個(gè)或某些環(huán)節(jié)現(xiàn)實(shí)情況和理想需求差距較大，則需綜合權(quán)衡得出支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展、具有可實(shí)現(xiàn)性的最優(yōu)路徑。圖表15： 不同尺度下充能的影響因素資料來(lái)源：Lithium-ion battery fast charging: A review，中信建投二、電池充能強(qiáng)化中：快充的逐級(jí)考量1、電池材料：優(yōu)化電導(dǎo)，控制界面對(duì)動(dòng)力電池進(jìn)行充電，一方面鋰離子從正極脫出，經(jīng)過(guò)正極-電解質(zhì)界面、（液態(tài)）電解

18、質(zhì)、負(fù)極-電解質(zhì)界面，嵌入負(fù)極；另一方面電子從正極導(dǎo)出、經(jīng)外電路自負(fù)極導(dǎo)入，保證整個(gè)電池的電中性。放電過(guò)程相反。充電時(shí)間要求較短則需快充能力（高倍率充電，可認(rèn)為是倍率性能）強(qiáng)，對(duì)電池材料的要求也更高。不同的正極材料，電子電導(dǎo)、鋰離子電導(dǎo)/離子擴(kuò)散系數(shù)、粒徑形貌、涂布厚度和面密度等因素均可影響脫鋰能力。本征的影響因素是材料體系區(qū)別：層狀結(jié)構(gòu)的鈷酸鋰、三元材料的鋰離子擴(kuò)散通道是二維通道，橄欖石結(jié)構(gòu)的磷酸鐵鋰擴(kuò)散通道是一維通道，所以鋰離子嵌入/脫出更容易，體現(xiàn)為離子電導(dǎo)更高。納米化等手段可以改進(jìn)離子電導(dǎo)，但是對(duì)體積容量密度有負(fù)面影響；過(guò)大的比表面積也會(huì)給生產(chǎn)工藝、壽命方面的指標(biāo)帶來(lái)一些不利影響。圖表

19、16： 層狀結(jié)構(gòu)正極（鈷酸鋰、三元材料）和橄欖石結(jié)構(gòu)正極（磷酸鐵鋰）示意資料來(lái)源: Li-ion battery materials: present and future，中信建投鈷酸鋰/三元材料的本征電子電導(dǎo)好于磷酸鐵鋰，但二者不同程度需要炭黑、碳納米管等導(dǎo)電劑摻雜、表面包覆等手段提升電子電導(dǎo)，優(yōu)化倍率性能。圖表17： 常見(jiàn)正極材料的充放電動(dòng)力學(xué)參數(shù)材料類型脫嵌通道離子擴(kuò)散系數(shù)（cm2/S）電子電導(dǎo)（S*cm）NCM二維10E-1110E-5LFP一維10E-1310E-1610E-9資料來(lái)源：功率型快充鋰離子動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀，中信建投為支持電池倍率性能的發(fā)揮，電解液通常需要在工作溫域

20、內(nèi)具備較高的離子電導(dǎo)以及較低的極化，并且控制和正負(fù)極的反應(yīng)：正極和電解液反應(yīng)形成新物相（如巖鹽相等）會(huì)影響電池的內(nèi)阻，從而降低其倍率性能和循環(huán)壽命（體現(xiàn)為容量降低）；石墨負(fù)極和電解液反應(yīng)形成 SEI 膜，同樣需要進(jìn)行成分方面的調(diào)控以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。圖表18： 不同正極材料的有害物相厚度及阻抗變化情況資料來(lái)源: Quaternary Layered Ni-Rich NCMA Cathode for Lithium-Ion Batteries，中信建投通常情況下電解液/電解質(zhì)的離子電導(dǎo)隨溫度升高而增加；電解液的離子電導(dǎo)比固體電解質(zhì)更高。圖表19： 不同鋰電池電解質(zhì)離子電導(dǎo)-溫度關(guān)系資料來(lái)源: Sulfd

21、e Solid Electrolytes for Lithium Battery Applications，中信建投負(fù)極是充電過(guò)程中鋰離子的接受體，是電池快充性能的關(guān)鍵。石墨是最常用的負(fù)極材料，但其層間距較?。?.354nm），在快充時(shí)由于界面反應(yīng)阻抗的增加使得石墨負(fù)極相比慢充下更容易達(dá)到析鋰電位，鋰離子不能正行業(yè)深度報(bào)告常嵌入到石墨負(fù)極，而是以原子的形式沉積在負(fù)極表面形成鋰枝晶。鈦酸鋰零應(yīng)變，具有三維擴(kuò)散通道，但成本高、對(duì)鋰電壓高，對(duì)應(yīng)電池能量密度低。動(dòng)力電池的負(fù)極對(duì)快充的優(yōu)化仍多依托石墨基體，進(jìn)行鋰離子擴(kuò)散通道構(gòu)建、高導(dǎo)電材料包覆等方面工作。圖表20： 充/放電末期負(fù)極表面的鋰枝晶對(duì)比圖表

22、21： 內(nèi)核-連接碳層-導(dǎo)電碳顆粒復(fù)合負(fù)極資料來(lái)源：鋰離子電池電極中鋰枝晶的實(shí)時(shí)原位觀測(cè)，中信建投資料來(lái)源：寧德時(shí)代專利 CN106099079A，中信建投所以，在電池材料層面，正極材料的納米化、摻雜和包覆改性，電解液的成分調(diào)控，隔膜的厚度、孔徑與涂覆調(diào)控，負(fù)極的擴(kuò)散通道構(gòu)建和包覆改性等，可以提升電池的倍率性能，發(fā)揮更強(qiáng)的充放能力。但是，倍率性能的提升也會(huì)對(duì)電池能量密度、壽命、成本方面帶來(lái)不同程度的負(fù)面影響。側(cè)重倍率性能的電池，能量密度通常低于類似體系、側(cè)重能量密度的電池。2、電池單體：偏離“準(zhǔn)靜態(tài)”，快充有影響電池單體層面，除前述快充析鋰外，熱效應(yīng)、機(jī)械效應(yīng)等在電池快充過(guò)程中的負(fù)面效果也更顯

23、著。給定某電池單體，充放倍率增大，則單體內(nèi)溫差增加，使得電池狀態(tài)偏離準(zhǔn)靜態(tài)平衡的程度增加；充放倍率增大，則電極材料開(kāi)裂，和導(dǎo)電劑、粘結(jié)劑乃至集流體脫離的比例與程度增加。圖表22： 1C、2C、5C 倍率下電池溫度場(chǎng)示意資料來(lái)源: Lithium-ion battery fast charging: A review，中信建投給定某電池單體，高倍率充放條件下電池的有效容量/有效能量密度下降；固定循環(huán)次數(shù)，高倍率循環(huán)加劇電池容量衰減?？傮w而言高倍率循環(huán)時(shí)電池性能表現(xiàn)不及低倍率循環(huán)，且部分性能衰減不可逆。行業(yè)深度報(bào)告圖表23： 不同倍率下電池容量-電壓變化圖表24： 不同倍率下電池循環(huán)容量/庫(kù)侖效率

24、變化示意資料來(lái)源：Maxwell 專利 US2019/0237748A1，中信建投資料來(lái)源：Lithium-ion battery fast charging: A review，中信建投高倍率充放除影響電池常規(guī)性能表現(xiàn)外，其對(duì)電池材料造成的老化以及快充時(shí)的大電流放熱本身也會(huì)影響電池安全。圖表25： 機(jī)械、電、熱濫用是電池?zé)崾Э氐膭?dòng)因示意圖表26： 電池?zé)崾Э剡^(guò)程示意資料來(lái)源：Thermal runaway mechanism of lithium ion battery for electric vehicles: A review，中信建投資料來(lái)源：Thermal runaway mech

25、anism of lithium ion battery for electric vehicles: A review，中信建投3、電池系統(tǒng)：為了均勻性多節(jié)電池單體串并聯(lián)組成電池模組-電池包，形成電池系統(tǒng)。單體層面快充的負(fù)面影響可能在系統(tǒng)方面被放大。如前所述電池單體在快充時(shí)的溫度不均勻性被拉大，到系統(tǒng)層面電芯之間的溫度不均勻性也會(huì)增加。這使得不同電芯的性能差距增加，電池包整體材料功能微元的性能差距被進(jìn)一步拉大。相對(duì)更熱的電芯及功能微元輕則老化加速，重則局部過(guò)充，發(fā)生負(fù)極析鋰，刺穿隔膜導(dǎo)致熱失控安全事故發(fā)生的概率成倍增加?？刂谱兞拷嵌瓤?，電池系統(tǒng)的壽命不及電池單體，高倍率條件下差距拉大。相應(yīng)的

26、解決方案包括采取成熟穩(wěn)定的電池制造工藝，提高電池單體的一致性；采用更高性能的熱管理系統(tǒng)，提升溫度管控能力與均熱效率；運(yùn)用實(shí)時(shí)收集、監(jiān)控電芯/模組信息更豐富精確的 BMS，保證充電的功率處于電芯的合適工作窗口范圍內(nèi)；優(yōu)化整車-電池包設(shè)計(jì)等。圖表27： 特斯拉 Model 3 熱管理系統(tǒng)圖表28： 電動(dòng)壓縮機(jī)和電池?zé)峁芾聿考Y料來(lái)源：MUNRO，中信建投資料來(lái)源：翰昂，中信建投所以，希望優(yōu)化快充倍率的電池在材料、單體、系統(tǒng)層面不同程度需要在能量密度、壽命、安全性和成本方面做出權(quán)衡，而且高倍率充電對(duì)電池的容量發(fā)揮、安全性保持等方面有不利影響。當(dāng)前應(yīng)用于純電動(dòng)車型的動(dòng)力電池多關(guān)注 C/3、1C、3C

27、等不同倍率下的性能表現(xiàn)，作為綜合評(píng)價(jià)電池的重要組成部分。三、整車快充進(jìn)行時(shí)：高壓、大功率探索1、車載充電機(jī)&外界充電樁供選擇純電動(dòng)車型通?？梢酝ㄟ^(guò)車載充電機(jī)，或連接外界充電樁進(jìn)行能量補(bǔ)充?？斐鋵?duì)應(yīng)的高壓系統(tǒng)電壓平臺(tái)多為 400V，也有部分前瞻性設(shè)計(jì)將其提升至 800V。圖表29： 新能源汽車系統(tǒng)總成結(jié)構(gòu)示意資料來(lái)源：一覽眾車，中信建投車載充電系統(tǒng)安裝在車輛內(nèi)部，具有體積小、冷卻和封閉性好、重量輕等優(yōu)點(diǎn)，但功率普遍較小，充電所耗時(shí)間長(zhǎng)。充電樁相比于車載充電系統(tǒng)功率更高，高功率充電樁可實(shí)現(xiàn)快速充電效果。根據(jù) ev-database 的統(tǒng)計(jì)，主要國(guó)際純電動(dòng)乘用車產(chǎn)品的車載充電機(jī)支持的最大功率以 11

28、kW 居多，也有 6.6kW、7.2kW、17kW、22kW 等其他數(shù)值；連接外界充電樁的最大快充功率多已接近或超過(guò) 100kW，考慮到整車最大帶電量的不同以快充倍率估算，大多數(shù)車型的最大快充倍率在約 2C 以內(nèi)，平均快充倍率在 11.5C（高電位下充電通常需要降低電流強(qiáng)度，故快充功率一般只維持到 80%SOC 甚至更低，充滿電時(shí)間可壓縮至 1 小時(shí)以內(nèi)需要的平均快充倍率 1C，最大倍率須相當(dāng)程度大于 1C）；以快充折合續(xù)航（線性外推至單小時(shí)續(xù)航提升量）計(jì)，多數(shù)車型在 500km/h 上下。圖表30： 主要國(guó)際純電動(dòng)乘用車產(chǎn)品充電相關(guān)參數(shù)車企車型帶電量最大交流慢充功率實(shí)際最大快充功率平均快充功

29、率快充折合續(xù)航增加（kWh）（kW）（kW）（kW）（km/h）*特斯拉Model 3 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版501110082500Model 3 性能版7511190145740Model Y 性能版7511250165780Model S 長(zhǎng)續(xù)航版10017200110580車企車型帶電量最大交流慢充功率實(shí)際最大快充功率平均快充功率快充折合續(xù)航增加（kWh）（kW）（kW）（kW）（km/h）*Model X 長(zhǎng)續(xù)航版10017200110500大眾ID.3 Pro621110085490ID.3 Pro S8211125110610ID.48211125110570e-Golf35.87.24

30、039220奧迪e-tron 50 quattro7111/22（可選）125109460e-tron Sportback 55 quattro9511/22（可選）150140590寶馬i48011150120650iX38011150120540i342.2114947270奔馳EQC 400 4MATIC857.4112100430保時(shí)捷Taycan Turbo S93.411270175760捷豹I-Pace907.410485350日產(chǎn)Leaf406.64640230Leaf e+626.610070390名爵ZS EV44.56.68055260資料來(lái)源：ev-database，中

31、信建投；*續(xù)航對(duì)應(yīng)指標(biāo)為 EVDB 工況，低于 WLTP、NEDC 等工況。以日產(chǎn) leaf/寶馬 i3 為例，具有常規(guī)快充速度的車型（也包含大多數(shù)充電 30 分鐘或稍多，續(xù)航增長(zhǎng)至 80%的自主純電動(dòng) A 級(jí)車）通常搭配 60kW 快充樁即可較好地實(shí)現(xiàn)車-樁匹配。圖表31： Leaf 快充功率-荷電狀態(tài)曲線圖表32： i3 快充功率-荷電狀態(tài)曲線資料來(lái)源：ev-database，中信建投資料來(lái)源：ev-database，中信建投對(duì)于帶電量更大、快充倍率也更高的車型而言，更大功率的充電樁與更高倍率、容量動(dòng)力電池匹配就是實(shí)現(xiàn)有效快充、獲取更多的單位時(shí)間充電續(xù)航的關(guān)鍵。主要產(chǎn)品中，特斯拉 Mode

32、l 3/Y、保時(shí)捷 taycan 的充電倍率達(dá)到/接近 3C，快充折合續(xù)航增加達(dá)到 700km/h 以上。2、超級(jí)快充：特斯拉和保時(shí)捷的努力以 400V 電壓平臺(tái)的高壓系統(tǒng)和超級(jí)快充站相配合，自 2012 年開(kāi)始特斯拉系列產(chǎn)品為純電動(dòng)乘用車提供了相對(duì)較好的充電使用體驗(yàn)。400V 高壓系統(tǒng)的巔峰可能也就是特斯拉系列產(chǎn)品的對(duì)應(yīng)表現(xiàn)。行業(yè)深度報(bào)告截至 2020 年初，特斯拉在全球范圍內(nèi)已有逾 1600 座超級(jí)充電站和 1.44 萬(wàn)個(gè)超級(jí)充電樁，北美、歐洲、東亞是布局重點(diǎn)。圖表33： 特斯拉北美超級(jí)充電網(wǎng)絡(luò)圖表34： 特斯拉亞洲超級(jí)充電網(wǎng)絡(luò)資料來(lái)源：特斯拉，中信建投資料來(lái)源：特斯拉，中信建投Model

33、 S、Model X 即兼容超級(jí)快充，Model 3、Model Y 在它們基礎(chǔ)上更進(jìn)一步。Model 3 的車載充電機(jī)位于電池系統(tǒng)內(nèi)部（圖中 Service Panel 內(nèi)），交直流一體，僅有單輸入口。圖表35： Model 3 的高壓系統(tǒng)資料來(lái)源：汽車電子設(shè)計(jì)，特斯拉，中信建投對(duì) Model 3 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版，采用 175kW 充電樁其最大充電功率也僅有 100kW，對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池倍率約 2C（100kW/50kWh）；而對(duì)長(zhǎng)續(xù)航版，同樣使用 175kW 充電樁其最大充電功率可達(dá)到約 150kW，對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池倍率仍然為 2C（150kW/75kWh）。行業(yè)深度報(bào)告圖表36： Model 3 標(biāo)

34、準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版快充功率-荷電狀態(tài)曲線圖表37： Model 3 性能版快充功率-荷電狀態(tài)曲線資料來(lái)源：ev-database，中信建投資料來(lái)源：ev-database，中信建投如果使用更高功率的充電樁，則實(shí)際最大充電功率還可以進(jìn)一步提升至 200kW 左右（不同數(shù)據(jù)源信息略有差別：ev-database 數(shù)據(jù) 350kW 充電樁-190kW 最大功率；汽車電子設(shè)計(jì)數(shù)據(jù) 250kW 充電樁-250kW 最大功率）。圖表38： Model 3 性能版快充功率-荷電狀態(tài)曲線（V3 充電樁使用）資料來(lái)源：汽車電子設(shè)計(jì)，中信建投到了 Model Y，整車的最大充電功率和平均快充功率都有了進(jìn)一步提升，但是

35、250kW 最大功率仍未跑滿350kW 直流快充樁。圖表39： Model Y 的高壓系統(tǒng)資料來(lái)源:特斯拉，中信建投保時(shí)捷 Taycan 則將高壓系統(tǒng)的母線電壓提升至 800V，功率模塊兼容 400V 的超級(jí)快充網(wǎng)絡(luò)。800V 高壓系統(tǒng)部分規(guī)避了更粗的電線造成的不變，一方面使得更大功率的電機(jī)得以應(yīng)用，對(duì)應(yīng)其跑車所需的動(dòng)力性；一方面也提高了快充功率在系統(tǒng)層面的“天花板”。但是對(duì)絕緣的要求也更高?，F(xiàn)階段 800V 高壓快充的最大功率仍不足 300kW，達(dá)到 350kW 或需等到 2021-2023 年（據(jù) NE 時(shí)代估計(jì)）。圖表40： Taycan 的高壓系統(tǒng)資料來(lái)源：嘿電 HIEV，中信建投超級(jí)

36、快充的技術(shù)瓶頸是多環(huán)節(jié)的。動(dòng)力電池方面，過(guò)高的倍率需要的性能妥協(xié)太大，電池系統(tǒng)的管理難度也提升，綜合考慮各種因素，800V、400kW500kW 約對(duì)應(yīng) 4C5C 倍率，基本是具有可實(shí)現(xiàn)性的前瞻指標(biāo)（事實(shí)上，大電流要求單位長(zhǎng)度充電線重量大幅增加，使用便利性下降；充電樁也因?yàn)榇蠊β识枰紤]實(shí)際體積、散熱等要求，成本增加，建設(shè)難度提升）。我們預(yù)計(jì)，幾小時(shí)慢充、1 小時(shí)快充和部分 15 分鐘-半小時(shí)的超級(jí)快充將分享整車充能的不同時(shí)間范圍（而 “五分鐘從零充滿”基本沒(méi)有可實(shí)現(xiàn)性）；常規(guī)新能源汽車的充能手段限于幾小時(shí)慢充和 1 小時(shí)快充，高端車型對(duì)超級(jí)快充的需求高；未來(lái)或也存在部分續(xù)航能力一般，但快充

37、能力強(qiáng)的車型占據(jù)細(xì)分市場(chǎng)（300km-400km 工況續(xù)航，40-50kWh 帶電量，但可支持 120-150kW 超級(jí)快充，短途城內(nèi)-短距離城間使用便捷性強(qiáng)）。四、充電設(shè)施力發(fā)展：真剛需新基建1、充電樁規(guī)格，慢充快充超充并行如前所述，直連電網(wǎng)的充電樁是為新能源汽車充能的主要設(shè)施。與新能源汽車的帶電量、動(dòng)力電池的倍率性能相適應(yīng)，慢充樁、快充樁（及超充樁）是成為主流的新能源汽車配套基礎(chǔ)設(shè)施。國(guó)標(biāo) GB/T 18487.1-2015、GB/T 18487.2-2017、GB/T 20234.1-2015、GB/T 20234.2-2015 和 GB/T 20234.3-2015等分別對(duì)電動(dòng)汽車傳導(dǎo)

38、充電系統(tǒng)的通用要求、電磁兼容規(guī)范，電動(dòng)汽車傳導(dǎo)充電用連接裝置（充電樁）的通用要求、交流充電接口和直流充電接口進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。對(duì)于通用要求，國(guó)標(biāo)規(guī)定了通信、電擊防護(hù)、電動(dòng)汽車和供電設(shè)備之間的連接、車輛接口和供電接口的特殊要求，供電設(shè)備的結(jié)構(gòu)和性能要求，過(guò)載和短路保護(hù)、維修等相關(guān)內(nèi)容。對(duì)于交流充電接口，國(guó)標(biāo)規(guī)定額定電壓 250V/440V 不等，額定電流 10-63A 不等；觸頭分別對(duì)應(yīng)單相/三相-交流電源/中線、接地、連接確認(rèn)和控制導(dǎo)引等功能。圖表41： 交流充電接口觸頭電氣參數(shù)值觸頭編號(hào)/標(biāo)識(shí)額定電壓和額定電流功能定義1（L1）250V 10A/16A/32A交流電源（單相）440V 16A/

39、32A/63A交流電源（三相）2（L2）440V 16A/32A/63A交流電源（三相）3（L3）440V 16A/32A/63A交流電源（三相）4（N）250V 10A/16A/32A中線（單相）440V 16A/32A/63A中線（三相）5/保護(hù)接地6（CC）0V30V 2A充電連接確認(rèn)7（CP）0V30V 2A控制導(dǎo)引資料來(lái)源：GB/T 20234.2-2015，中信建投單相交流充電接口的最大功率為 7kW（220V 32A），通常和通過(guò)車載充電機(jī)的慢充功能適配；三相交流充電接口的最大功率是 42kW（380V 63A）。交流充電樁的主要組成部分包括漏電保護(hù)器、智能電表、控制繼電器和充電

40、接口連接器等。對(duì)于直流充電接口，國(guó)標(biāo)規(guī)定額定電壓 750-1000V 不等，額定電流 80-250A 不等；觸頭分別對(duì)應(yīng)直流電源正負(fù)極、接地、通信、充電連接確認(rèn)、低壓輔助電源等功能。直流充電接口的功率高，對(duì)應(yīng)快充功能。以 750V、 80A 計(jì)算對(duì)應(yīng) 60kW 功率；以 750V、200A 計(jì)算對(duì)應(yīng) 150kW 功率；以 1000V、250A 計(jì)算對(duì)應(yīng) 250kW 功率。圖表42： 直流充電接口觸頭電氣參數(shù)值觸頭編號(hào)/標(biāo)識(shí)額定電壓和額定電流功能定義1（DC+）750V/1000V 80A/125A/200A/250A直流電源正，連接直流電源正與電池正極2（DC-）750V/1000V 80A/

41、125A/200A/250A直流電源負(fù)，連接直流電源正與電池負(fù)極觸頭編號(hào)/標(biāo)識(shí)3額定電壓和額定電流/功能定義保護(hù)接地4（S+）0V30V 2A充電通信5（S-）0V30V 2A充電通信6（CC1）0V30V 2A充電連接確認(rèn)7（CC2）0V30V 2A充電連接確認(rèn)8（A+）0V30V 20A低壓輔助電源正9（A-）0V30V 20A低壓輔助電源負(fù)資料來(lái)源：GB/T 20234.3-2015，中信建投直流充電樁的主要組成部分包括充電模塊，主控制器，絕緣檢測(cè)模塊，智能電表，刷卡模塊，通信模塊，空氣開(kāi)關(guān)，主繼電器，輔助開(kāi)關(guān)電源等。圖表43： 充電樁內(nèi)部結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：搜狐汽車，充電樁視界，中信建投充電

42、模塊需要功率半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn) AC-DC 交直流轉(zhuǎn)換功能，是直流充電樁的核心零部件。其常規(guī)基材選用硅材料，有高性能、小體積、優(yōu)良散熱需求時(shí)，充電模塊的功率半導(dǎo)體可使用性能優(yōu)異的碳化硅作為基材。圖表44： 典型半導(dǎo)體基體材料及性能（在 300K 溫度下；不同數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)稍有區(qū)別）半導(dǎo)體材料晶體結(jié)構(gòu)能隙/eV臨界擊穿場(chǎng)強(qiáng)電子遷移率電子飽和漂移速度熱導(dǎo)率（W/cm*K）（MV/cm）（cm2/V*s）（107cm/s）Ge金剛石晶格，立方晶系0.660.139000.60.58Si金剛石晶格，立方晶系1.120.314501.51.5GaAs閃鋅礦晶格，立方晶系1.420.480001.00.464H-Si

43、C纖鋅礦晶格，4H 六方晶系3.02.210002.04.96H-SiC纖鋅礦晶格，6H 六方晶系3.262.55002.04.9GaN纖鋅礦晶格，2H 六方晶系3.443.34002.51.3資料來(lái)源：Physics of semiconductor devices，IOFFE，功率半導(dǎo)體器件原理、特性和可靠性，中國(guó)知網(wǎng)，中信建投直流快充 60kW 已得到了較相當(dāng)程度的應(yīng)用。如中信建投證券北京辦公地附近的國(guó)網(wǎng)公共充電站，包含 10個(gè) 60kW 直流快充樁，充電費(fèi)浮動(dòng)，服務(wù)費(fèi)固定，充電費(fèi)+服務(wù)費(fèi)價(jià)格約在 1-2 元區(qū)間。行業(yè)深度報(bào)告圖表45： 北京市東城區(qū)銀河 SOHO 公共充電站基本信息資料

44、來(lái)源：e 充電，中信建投2、充電樁規(guī)模，保有量差強(qiáng)人意據(jù)中國(guó)電動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，至 2020 年 4 月，我國(guó)公共充電樁保有量達(dá) 54.7 萬(wàn)個(gè)，同比去年增加約 15 萬(wàn)個(gè)，對(duì)應(yīng)充電站近 4 萬(wàn)個(gè)。但是和我國(guó)約 400 萬(wàn)輛的新能源汽車保有量相比（2019 年底汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)為 381 萬(wàn)輛，2020 年 1-4 月產(chǎn)銷 20.5 萬(wàn)輛），新能源汽車/公共充電樁處于高位（7:1 以上）。私人充電樁+公共充電樁總量為 128.7 萬(wàn)個(gè)，總體車樁比在 3:1 以上。和早期國(guó)家規(guī)劃的車樁比約 1:1 相比，有非常大的差距。圖表46： 我國(guó)公共充電樁保有量600,000550,000500

45、,000450,000400,000350,000300,000資料來(lái)源：wind，中信建投行業(yè)深度報(bào)告分省區(qū)直轄市看，限購(gòu)限行、經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省區(qū)直轄市充電樁/充電站保有量相對(duì)較高。圖表47： 我國(guó)充電樁/充電站保有量（分省區(qū)直轄市）公共充電樁充電站70000600005000040000300002000010000廣東上海 北京 江蘇 浙江 山東 河北 湖南 四川 湖北 福建 安徽 天津 陜西 河南 重慶 山西 江西 海南 遼寧 貴州 云南 廣西 內(nèi)蒙古黑龍江甘肅 吉林 新疆 青海 寧夏 西藏香港01000080006000400020000資料來(lái)源：EVCIPA，中信建投充電樁數(shù)量偏少事

46、實(shí)上也是歐洲新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。據(jù)商務(wù)部信息（源自中華人民共和國(guó)駐意大利共和國(guó)大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處），當(dāng)前（2020 年初）歐洲充電樁保有量?jī)H為 18.5 萬(wàn)個(gè)，考慮到其同期約 160 萬(wàn)輛的新能源汽車保有量，車樁比同樣也處于高位。對(duì)已有較高銷量的新能源車企而言結(jié)論也類似。特斯拉純電動(dòng)車型已有逾百萬(wàn)銷量，但超級(jí)充電樁數(shù)量據(jù)前述僅 1.44 萬(wàn)個(gè)，車樁比更高。所以，以充電樁、充電系統(tǒng)建設(shè)為代表的新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)事實(shí)上是全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的“剛需”。3、牽手“新基建”，規(guī)劃為充電基礎(chǔ)設(shè)施“賦能”我國(guó)對(duì)充電樁的布局規(guī)劃始于 2014 年國(guó)務(wù)院頒布的關(guān)于加快新能源汽車推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意

47、見(jiàn)，此后中央及多個(gè)國(guó)家部委陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)文件。2020 年 3 月 4 日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議指出，通過(guò)“新基建”為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供新動(dòng)力。新能源汽車充電樁位列“新基建”七大領(lǐng)域之中。圖表48： “新基建”七大領(lǐng)域資料來(lái)源：中共中央政治局，中央電視臺(tái)，中信建投行業(yè)深度報(bào)告2020 年5 月22 日李克強(qiáng)總理在第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議上作的 2020 年政府工作報(bào)告也指出：加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展新一代信息網(wǎng)絡(luò)，拓展 5G 應(yīng)用，建設(shè)充電樁，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費(fèi)需求、助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。圖表49： 新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政策文件歸納發(fā)布時(shí)間文件/會(huì)議相關(guān)單位相關(guān)內(nèi)容加快充

48、電設(shè)施建設(shè)，包括制定充電設(shè)施發(fā)展規(guī)劃和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、完善城市規(guī)劃和相2014 年 7 月關(guān)于加快新能源汽車推國(guó)務(wù)院應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)、完善充電設(shè)施用地政策、完善用電價(jià)格政策、推進(jìn)充電設(shè)施關(guān)鍵技術(shù)攻21 日2015 年 10月 9 日2015 年 11廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意 見(jiàn)國(guó)務(wù)院關(guān)、鼓勵(lì)公共單位加快內(nèi)部停車場(chǎng)充電設(shè)施建設(shè)、落實(shí)充電設(shè)施建設(shè)責(zé)任等工作內(nèi)容。新建住宅配建停車位應(yīng) 100%建設(shè)充電設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件，大型公共建筑物配建停車場(chǎng)、社會(huì)公共停車場(chǎng)建設(shè)充電設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件的車位比例不低于 10%，每 2000 輛電動(dòng)汽車至少配套建設(shè)一座公共充電站。月 18 日電

49、動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施 發(fā)改委、能源局、2020 年新增集中式充換電站超過(guò) 1.2 萬(wàn)座，分散式充電樁超過(guò) 480 萬(wàn)個(gè)，滿足全發(fā)展指南（2015-2020 年）工信部、住建部 國(guó) 500 萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求，規(guī)劃車樁比達(dá)到 1:1。關(guān)于“十三五”新能源2016 年 1 月汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)政財(cái)政部、科技部、加快推動(dòng)新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育良好的新能源汽車應(yīng)用環(huán)境，工信部、發(fā)改委、11 日策及加強(qiáng)新能源汽車推廣應(yīng)用的通知關(guān)于加快居民區(qū)電動(dòng)汽能源局2016-2020 年繼續(xù)安排資金對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)給予獎(jiǎng)補(bǔ)。加強(qiáng)現(xiàn)有居民區(qū)設(shè)施改造，按“適度超前”原則，供電企業(yè)要結(jié)合老舊小區(qū)改造，2

50、016 年 7 月25 日車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的通知發(fā)改委、能源局、積極推進(jìn)現(xiàn)有居民區(qū)停車位的電氣化改造，確保滿足居民區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施用電需工信部、住建部求。加快推進(jìn)單位內(nèi)部停車場(chǎng)充電設(shè)施建設(shè)，2020 年公共機(jī)構(gòu)新建和既有停車場(chǎng)要規(guī)劃建設(shè)配備充電設(shè)施（或預(yù)留建設(shè)安裝條件）比例不低于 10%；中央國(guó)家機(jī)關(guān)及2017 年 1 月加快單位內(nèi)部電動(dòng)汽車 能源局、國(guó)資委、所屬在京公共機(jī)構(gòu)比例不低于 30%；在京中央企業(yè)比例力爭(zhēng)不低于 30%。按“經(jīng)3 日充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)國(guó)管局濟(jì)實(shí)用、快慢互濟(jì)”原則，優(yōu)先建設(shè)成本相對(duì)較低的交流慢充，根據(jù)需求合理配建一定比例快充。3 年時(shí)間大幅提升充電技術(shù)水平，提高充電設(shè)施產(chǎn)

51、品質(zhì)量，加快完善充電標(biāo)準(zhǔn)體系，2018 年 11提升新能源汽車充電保 發(fā)改委、能源局、全面優(yōu)化充電設(shè)施布局，顯著增強(qiáng)充電網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通能力，進(jìn)一步優(yōu)化充電基礎(chǔ)月 9 日障能力行動(dòng)計(jì)劃關(guān)于進(jìn)一步完善新能源工信部、財(cái)政部設(shè)施發(fā)展環(huán)境和產(chǎn)業(yè)格局。2019 年 3 月汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政財(cái)政部、工信部、2019 年 6 月 25 日后地方財(cái)政不再對(duì)新能源汽車進(jìn)行補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為用于支持充電基礎(chǔ)26 日2019 年 12月 3 日科技部、發(fā)改委策的通知新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）征求意見(jiàn)工信部稿設(shè)施“短板”建設(shè)和配套運(yùn)營(yíng)服務(wù)方面。完善基礎(chǔ)設(shè)施，加快推進(jìn)充換電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升互聯(lián)互通水平和使

52、用效率，營(yíng)造新能源汽車良好使用環(huán)境。會(huì)議指出要加快 5G 網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)2020 年 3 月中共中央政治局常務(wù)委員4 日會(huì)會(huì)議中共中央包括特高壓、新能源汽車充電樁、5G 基站建設(shè)、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和 城際高速鐵路和城市軌道交通等七大領(lǐng)域。2020 年 4 月國(guó)家發(fā)改委新聞發(fā)布會(huì)發(fā)改委新型基礎(chǔ)設(shè)施是以新發(fā)展理念為引領(lǐng)，以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，以信息網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，行業(yè)深度報(bào)告發(fā)布時(shí)間文件/會(huì)議相關(guān)單位相關(guān)內(nèi)容20 日面向高質(zhì)量發(fā)展需要，提供數(shù)字轉(zhuǎn)型、智能升級(jí)、融合創(chuàng)新等服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施體系。新型基礎(chǔ)設(shè)施主要包括信息、融合、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施，其中融合基礎(chǔ)設(shè)施

53、包含智能交通、智慧能源基礎(chǔ)設(shè)施。2020 年 5 月22 日2020 年政府工作報(bào)告全國(guó)人大、國(guó)務(wù)院加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展新一代信息網(wǎng)絡(luò)，拓展 5G 應(yīng)用，建設(shè)充電樁，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費(fèi)需求、助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。資料來(lái)源：中共中央，國(guó)務(wù)院，多部委，中信建投與國(guó)家規(guī)劃相應(yīng)，國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)在充電基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域開(kāi)展有關(guān)工作。圖表50： 國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)在充電領(lǐng)域的動(dòng)作和規(guī)劃時(shí)間單位內(nèi)容要點(diǎn)2015 年 12 月 29 日國(guó)家電網(wǎng)成立國(guó)網(wǎng)電動(dòng)汽車公司。2019 年 3 月 22 日南方電網(wǎng)成立南網(wǎng)電動(dòng)汽車服務(wù)公司，建設(shè)南方五省區(qū)統(tǒng)一的電動(dòng)汽車充電服務(wù)平臺(tái)。與滴滴出行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就推

54、動(dòng)“車、樁、網(wǎng)”平臺(tái)互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享達(dá)成合作，2019 年 5 月 15 日國(guó)家電網(wǎng)共同打造聯(lián)動(dòng)體系，推動(dòng)“車+電”的綜合解決方案落地。2019 年 6 月 26 日南方電網(wǎng)與滴滴戰(zhàn)略合作，計(jì)劃實(shí)現(xiàn) 10 萬(wàn)臺(tái)充電樁接入小桔充電。2019 年 7 月 13 日國(guó)家電網(wǎng)與恒大成立充電樁合資公司國(guó)網(wǎng)恒大智慧能源服務(wù)有限公司。聯(lián)合北京汽車集團(tuán)有限公司、廣汽新能源汽車有限公司、比亞迪汽車工業(yè)有限公司、威馬汽車2019 年 10 月 25 日國(guó)家電網(wǎng)2019 年 11 月 25 日國(guó)家電網(wǎng)2019 年 12 月 31 日南方電網(wǎng)2020 年 1 月 21 日南方電網(wǎng)2020 年 3 月 3 日國(guó)家電網(wǎng)

55、科技集團(tuán)有限公司等車企，在京推出電動(dòng)汽車充電套餐。與廣匯汽車成立的國(guó)網(wǎng)廣匯（上海）電動(dòng)汽車服務(wù)有限公司，合資公司將于 2020 年完成 43 萬(wàn)個(gè)充電樁布局，并將與恒大、萬(wàn)科等地產(chǎn)商合作，推進(jìn)社區(qū)新能源汽車充電樁建設(shè)。電動(dòng)汽車充電服務(wù)平臺(tái)順利完成對(duì)網(wǎng)內(nèi)“粵易充”（廣東）、“八桂充”（廣西）、“彩云充”（云南）、“電動(dòng)貴州”（貴州）、“羊城充”（廣州）、“小南充”（深圳）、“度度充”（南網(wǎng)能源）等 7個(gè)電動(dòng)汽車充電平臺(tái)的整合工作。發(fā)布南方電網(wǎng)公司關(guān)于進(jìn)一步加快電動(dòng)汽車充電服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的意見(jiàn)；編制了 2020-2023年充電基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)規(guī)劃，未來(lái) 4 年投資 251 億元投建充電設(shè)施，建成大規(guī)

56、模集中充電站150 座，充電樁 38 萬(wàn)個(gè)。國(guó)網(wǎng)電動(dòng)汽車公司與比亞迪汽車、上汽乘用車、奇瑞新能源等 6 家合作伙伴“云簽約”超過(guò) 4 萬(wàn)個(gè)“車電服務(wù)包”銷售意向協(xié)議，預(yù)計(jì)產(chǎn)值將達(dá) 50 億元。2020 年 3 月 12 日國(guó)家電網(wǎng)開(kāi)展“尋找合伙人”活動(dòng)，邀請(qǐng)符合條件的合伙人一同共建共享充電樁。國(guó)網(wǎng)電動(dòng)汽車公司成立新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，加快構(gòu)建新一代智慧車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，全2020 年 3 月 20 日國(guó)家電網(wǎng)2020 年 4 月 14 日國(guó)家電網(wǎng)力實(shí)現(xiàn) 100 萬(wàn)根樁、500 萬(wàn)名注冊(cè)用戶、30 萬(wàn)條日訂單等指標(biāo)。營(yíng)銷部發(fā)布2020 年智能用電專業(yè)工作要點(diǎn)?；A(chǔ)性保障方面：建成“十三縱十三橫

57、三環(huán)”高速公路快充網(wǎng)絡(luò)，充電樁可用率超過(guò) 97%。居民區(qū)有序充電覆蓋新增電動(dòng)私家車規(guī)模超過(guò) 10%。對(duì)新建充電設(shè)施報(bào)裝實(shí)施公平無(wú)歧視并網(wǎng)服務(wù)，客戶滿意率超過(guò) 95%市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)方面：建成全國(guó)覆蓋范圍最廣、服務(wù)功能最全、注冊(cè)用戶最多、交易流量最大的車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),系統(tǒng)可用率 99.9%，充電樁監(jiān)測(cè)實(shí)時(shí)在線率 95%；累計(jì)接入充電樁 100 萬(wàn)個(gè)，注冊(cè)用戶超過(guò) 260 萬(wàn)人，充電服務(wù)市場(chǎng)占比超過(guò) 30%。公司充電設(shè)施年充電量超過(guò) 25 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 60%。召開(kāi) 2020 年全面建設(shè)新能源汽車充電設(shè)施項(xiàng)目集中聯(lián)動(dòng)開(kāi)工視頻會(huì)議，宣布 2020 年計(jì)劃安排充電樁建設(shè)投資 27 億元，新增充電樁 7.8

58、 萬(wàn)個(gè)，在 18 個(gè)省（直轄市）開(kāi)工建設(shè) 126 個(gè)充電樁行業(yè)深度報(bào)告時(shí)間單位內(nèi)容要點(diǎn)項(xiàng)目。2020 年 4 月 17 日南方電網(wǎng)南方電網(wǎng)公司組織對(duì)海南省 73 個(gè)充電站點(diǎn)、430 個(gè)自建的對(duì)外運(yùn)營(yíng)充電基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)展特巡特檢工作，提出“一對(duì)一”服務(wù)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并建立跟蹤機(jī)制，動(dòng)態(tài)跟蹤用電報(bào)裝全流程辦理情況。資料來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng)，南方電網(wǎng)，中信建投國(guó)網(wǎng)多個(gè)子公司公布了新基建相關(guān)建設(shè)目標(biāo)。圖表51： 國(guó)網(wǎng)子公司 2020 年新基建相關(guān)目標(biāo)時(shí)間單位內(nèi)容要點(diǎn)2020 年 3 月 24 日2020 年 4 月 13 日2020 年 4 月 14 日2020 年 4 月 15 日2020 年 4 月 1

59、6 日2020 年 4 月 16 日2020 年 4 月 17 日國(guó)家電網(wǎng)（天津公司）國(guó)家電網(wǎng)（重慶公司）國(guó)家電網(wǎng)（江蘇公司）國(guó)家電網(wǎng)（福建公司）國(guó)家電網(wǎng)（四川公司）國(guó)家電網(wǎng)（浙江公司）國(guó)家電網(wǎng)（北京公司）2020 年將新建公交專用充電站 40 座，新建高速服務(wù)區(qū)充電站 12 座，同時(shí)在全市 100個(gè)社區(qū)新建充電樁 800 臺(tái)。14 個(gè)“新基建”項(xiàng)目，包括新建 24 個(gè)高速公路充電站，建設(shè) 100 個(gè)直流樁，建設(shè)公交、出租等專用充電站群，含 465 個(gè)專用充電樁。發(fā)布助力推動(dòng)充電樁建設(shè) 8 條服務(wù)舉措，2020 年計(jì)劃投資約 3.7 億元，加快充電設(shè)施建設(shè)，計(jì)劃在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)充電樁鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋。將加

60、大充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)力度，投入資金 2.9 億元，建設(shè)充電樁 2500 個(gè)，全面建成“三縱八橫”高速公路充電網(wǎng)絡(luò)。投資 8000 余萬(wàn)元加速電動(dòng)汽車充電設(shè)施建設(shè)，擬建成電動(dòng)汽車充電站 105 座（其中，公交站 3 座、高速快充站 15 座、城市公用站 33 座、小區(qū)充電站 40 座、專用站 14座），建成充電樁約 2000 根。投資超 2.5 億元新建 82 個(gè)充電站項(xiàng)目，涵蓋公交、出租、網(wǎng)約車等專用車領(lǐng)域，及居民小區(qū)私家車充電服務(wù)試點(diǎn)領(lǐng)域。在先期計(jì)劃建設(shè)1632 個(gè)新能源汽車充電樁的基礎(chǔ)上，再增加1187 個(gè)充電樁建設(shè)計(jì)劃，共計(jì)實(shí)施 2819 個(gè)充電樁建設(shè)工程，將覆蓋北京城市副中心、北京 2022