鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告文件

1、摘 要01年，“高產(chǎn)量、高成本、低效益”成為鋼鐵行業(yè)的進(jìn)展總結(jié)，行業(yè)連續(xù)了210年的低效益結(jié)局，產(chǎn)量增長又一次超出預(yù)期，鋼鐵行業(yè)的粗放式增長迎來最后的狂歡。2011年11月,工信部公布鋼鐵工業(yè)“十二五”進(jìn)展規(guī)劃,成為十二五期間的行業(yè)進(jìn)展指導(dǎo)性文件。“轉(zhuǎn)型升級(jí)”成為我國鋼鐵行業(yè)以后進(jìn)展的主題詞。回憶201年產(chǎn)銷量創(chuàng)新高：201年，生鐵、粗鋼和鋼材的產(chǎn)量分不是296.30萬噸、6832.0萬噸和88131.0萬噸，增速分不達(dá)到40%、8.0%和.30%。211年,國內(nèi)市場粗鋼表觀消費(fèi)量是64849.89萬噸，同比增長約819%。國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長拉動(dòng)鋼鐵產(chǎn)銷接著超預(yù)期增長，創(chuàng)歷史新高。鋼鐵產(chǎn)能擴(kuò)張

2、：可能到20年底我國粗鋼產(chǎn)能達(dá)到7.-.1億噸;012年底,我國的粗鋼產(chǎn)能在8.38.5億噸。在國家嚴(yán)格限制行業(yè)產(chǎn)能增長的政策環(huán)境下，鋼鐵企業(yè)的投資熱情不減,產(chǎn)能仍處于不斷增長中。鋼鐵行業(yè)將長期面臨產(chǎn)能過剩的壓力,是制約鋼材市場運(yùn)行的關(guān)鍵因素之一。產(chǎn)品需求分化:201年，受大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),以及保障性住房建設(shè)需求拉動(dòng),長材需求旺盛，增幅較大。受制造業(yè)需求不旺，特不是鐵路、造船、石油、化工、電力、輕工等行業(yè)對鋼材需求萎縮阻礙，市場形勢十分嚴(yán)峻，板材類產(chǎn)品增速減緩較為明顯。原料成本高企:2011年,我國進(jìn)口鐵礦石860萬噸,同比增長1.9。21年，進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格是163.8美元噸，比01

3、0年增加了546美元/噸，上漲幅度達(dá)到22%。鐵礦石成本的持續(xù)上漲，對鋼鐵企業(yè)的利潤擠壓嚴(yán)峻，是導(dǎo)致行業(yè)效益低小的關(guān)鍵因素之一。效益依舊較低:2011年，鋼鐵行業(yè)的利潤是177.1億元，利潤增長5.44%，增速比2年大幅下降。鋼鐵行業(yè)的銷售利潤率只有.60%，與210年水平相當(dāng),處于工業(yè)行業(yè)的末尾，效益表現(xiàn)極不理想。展望2012年產(chǎn)銷增速下滑：可能012年鋼鐵行業(yè)的粗鋼產(chǎn)量增長約4,產(chǎn)量達(dá)到7.1億噸；鋼鐵行業(yè)的進(jìn)出口形勢并無明顯變化，可能粗鋼表觀消費(fèi)量是6.75億噸。012年，下游消費(fèi)行業(yè)的需求增速下降不可幸免，消費(fèi)整體增速可能保持約4%的增長。鋼價(jià)下跌約5%：012年，從供給角度分析,產(chǎn)量

4、增長的幅度下降,但產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀會(huì)對市場造成持續(xù)壓力；從需求端分析，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂觀，需求增長幅度變化不大，細(xì)分領(lǐng)域會(huì)有差異。整體可能01年國內(nèi)鋼材市場價(jià)格仍然波動(dòng)運(yùn)行,一季度連續(xù)弱勢運(yùn)行,二、三季度有望有較好表現(xiàn)，四季度調(diào)整運(yùn)行。2012年，鋼材價(jià)格在成本下降的傳導(dǎo)下,鋼材價(jià)格平均下降約5%。進(jìn)入微利時(shí)代：2012年,國民經(jīng)濟(jì)在“穩(wěn)中求進(jìn)”的政策指導(dǎo)下,可能增速會(huì)有下滑,但會(huì)保持穩(wěn)定增長,鋼鐵行業(yè)仍會(huì)有進(jìn)展機(jī)遇,市場需求穩(wěn)定低速增長,但行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益仍處于微利化時(shí)代?？善诘氖?，在鐵礦石原材料成本下降的傳導(dǎo)下，可能2012年的鋼鐵行業(yè)的效益小幅改善的可能性較大,但需求減弱下的虧損風(fēng)險(xiǎn)較大。轉(zhuǎn)型

5、進(jìn)展加快:201年，在鋼鐵工業(yè)十二五規(guī)劃的指導(dǎo)下,鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整,產(chǎn)品升級(jí)值得關(guān)注,調(diào)整結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)變進(jìn)展方式成為進(jìn)展的主題。在結(jié)構(gòu)調(diào)整下，行業(yè)的節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能會(huì)接著嚴(yán)格執(zhí)行,行業(yè)監(jiān)管更加嚴(yán)格,行業(yè)整合接著推進(jìn)，行業(yè)布局向潛力地區(qū)進(jìn)展。產(chǎn)品升級(jí)成為鋼鐵企業(yè)研發(fā)的重點(diǎn),專門鋼的進(jìn)展值得關(guān)注。風(fēng)險(xiǎn)依舊較大：212年,鋼鐵行業(yè)面臨的不確定性增加、變化具有復(fù)雜性，風(fēng)險(xiǎn)因素有增無減。存在的要緊風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有:國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性；產(chǎn)業(yè)政策加強(qiáng)執(zhí)行;供大于求、供需不平衡；原材料價(jià)格變化波動(dòng);下游需求減弱;出口市場不景氣；人民幣匯率上升;行業(yè)整合加快;結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和時(shí)期性產(chǎn)能過剩等?？傮w信

6、貸原則：“總量操縱、結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)不對待，擇優(yōu)進(jìn)入”。2012年，對鋼鐵行業(yè)的總體信貸規(guī)模進(jìn)行適度操縱,審慎維持原有規(guī)模；嚴(yán)格執(zhí)行國家的產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)信貸投放的操縱治理，強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)入客戶的產(chǎn)能裝備先進(jìn)、手續(xù)合規(guī)、產(chǎn)品具備競爭優(yōu)勢，對存量資產(chǎn)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，盡快退出產(chǎn)能落后、規(guī)模較小、經(jīng)營虧損的客戶;對行業(yè)內(nèi)客戶實(shí)行區(qū)不對待，增量資產(chǎn)要緊投向有市場競爭力的企業(yè);與大型優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)建立良好的銀企合作關(guān)系，選擇具有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢、盈利能力強(qiáng)、產(chǎn)能合規(guī)的中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，關(guān)注具有資源優(yōu)勢的企業(yè)；擇優(yōu)參與企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸項(xiàng)目,支持高附加值產(chǎn)品和技改升級(jí)項(xiàng)目，選擇性參與大型實(shí)力鋼鐵企業(yè)的兼并重組項(xiàng)目，以及沿海鋼

7、鐵基地建設(shè)項(xiàng)目。目 錄 TOC h t 標(biāo)題1,1，標(biāo)題 2,標(biāo)題3, HYPERLINK l _T32020329 摘要 AGERF _oc0203292 HYPERLINK N:整理后第一章 鋼鐵行業(yè)概況 PAGE _oc322039 1HYPERLINK N:整理后 l _Toc320203294第一節(jié) 行業(yè)定義及分類 PGEEF oc203294 h 1HYPERLINK N:整理后l第二節(jié) 行業(yè)地位：國民經(jīng)濟(jì)中基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)PAGERF _Toc300325h 1HYPERLINK N:整理后l第二章 01年鋼鐵行業(yè)進(jìn)展環(huán)境分析PAGERE _T202036 3HYPERLINK N:整

8、理后l第一節(jié) 011年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析PGEF_Toc3207 h 3 HYRLNKl Toc3202038一、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 AGERE _o320239 h HYPERLINK N:整理后二、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨勢推斷 AGEREF _T2229 h 5 YPERLINK l _Toc200330 三、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 GEREF_oc3200330 7HYPERLINK N:整理后l第二節(jié) 201年產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境分析 AGER _oc0330 h8 HYPERNl _Toc320203302 一、產(chǎn)業(yè)政策分析 PAGE _Tc320030 h HYPRINK l _Toc202003 二、十二五規(guī)

9、劃:鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) GERE_oc302333 h HYPERLINK N:整理后三、產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)展趨勢 PAGEREF_Toc32020304 h 1 YERLIN l _Toc22030 第三節(jié) 1年行業(yè)進(jìn)展社會(huì)環(huán)境分析 PAGERFT023305 h 1HYPERLINK N:整理后 l _oc3203306一、行業(yè)進(jìn)展社會(huì)環(huán)境概述 PAGEREF _To323 h11 YPELINK l_To320030二、節(jié)能環(huán)保環(huán)境分析 PAGEREF Tc3020337h1HYPERLINK N:整理后第四節(jié) 201年行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析AGER Toc32020330 h 15 YPERLINK

10、l _oc3202330 一、行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率穩(wěn)步提升PAEF _Toc30203309h5 HERLIK l _Toc32023310 二、鋼鐵工藝方向：新一代鋼鐵流程PAGEF_c300310 h 1HYPERIKl To3231第三章 211年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況分析 PGERE _Tc20311h 8 HYPERLINK l To32020332 第一節(jié) 供給分析及預(yù)測PAGEREF _To200312 8 YPEINK l_Toc320031一、供給總量分析 PAGEE _c32020313 h 18HYPEIKl_Toc32033 二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 AGREFTc020314 h 1

11、9HYPERLINK N:整理后三、供給預(yù)測PAGER_c2203h PERLNK l_Toc32020331 第二節(jié) 需求分析及預(yù)測 AGF _c302033 4 HYPRLINK l oc2003317一、需求總量分析 PAGEREF _Toc320203317h 24HYPERLINK N:整理后二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 PGRF _Toc32203318h 2HYPERLINK N:整理后l三、需求預(yù)測 PAGEREF o20331 27HYPERLINK N:整理后l第三節(jié) 市場分析及預(yù)測 PREF _To3202033 h 29 HYEINK l _Toc2023321 一、供需平衡分

12、析及預(yù)測 PAEREF To30203 h 29 HYELIK l c3202032 二、價(jià)格變化分析及預(yù)測 AGEREF _oc32h3 PELINKl _Toc32020333 第四節(jié) 201年全球市場及我國進(jìn)出口情況分析PGERE Toc3202323 h 34 HPEIN l _Toc3203324 一、全球市場情況分析 PAGEREF _c32203324 h 34HYPERLINK N:整理后l二、進(jìn)口情況分析 PGRE To2020335 h 36HYPERLINK N:整理后l三、出口情況分析 AEREF _To32020336 h39HYPERLINK N:整理后第五節(jié) 投融

13、資分析及預(yù)測 PAGRFToc203327 h42 HYPERINK l _Tc32020332 一、固定資產(chǎn)投資分析 PAGEREF_Toc202033 42 HYPELIN l_To2020329 二、兼并重組情況分析 PAGEREF _Toc02029 44 HPELN l _Toc3220330 第六節(jié) 經(jīng)營情況分析及預(yù)測 AGEREF _c3200333 h HPERLINK l _Toc20203331一、行業(yè)規(guī)模：穩(wěn)定擴(kuò)張，增速持平 AGEREF _Tc3220331 h 47HYPERLINK N:整理后l二、三費(fèi)變化:財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅提高,企業(yè)融資成本上升PAEREF_Toc20

14、20332h 7 YPERINK l _Toc320203333三、經(jīng)營效益：高收入、低利潤、低效益PAGEF _Tc320033 h 4HYPERLINK N:整理后l四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 PAGEREF _Tc3220333h 5HYPERLINK N:整理后第四章 201年鋼鐵行業(yè)競爭狀況及進(jìn)展特征 AERE _Toc2020333 53 HYPEK l To320203336 第一節(jié) 行業(yè)競爭狀況分析 PAEF _oc32003336 h 3 HYPRLINK lToc320033一、進(jìn)入壁壘:投資規(guī)模大，政策限制多 PGRF _Toc320333 HYPERLINK N:整理后l二、退出

15、壁壘：專業(yè)性高，資金退出困難 PAGERE 300333 53 HYPRLIK l _To3223339 三、準(zhǔn)入條件：鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范條件 PGEREF_T320203339 h 3HYPERLINK N:整理后 l To3202340第二節(jié) 行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析PAGEREF _Toc0203h 55HYPERLINK N:整理后一、“波特五力”模型分析 PEREF o32020341 55 HYERLINK l _To2203 二、競爭特點(diǎn) PAGEREF _T32020342 55HYPERLINK N:整理后第三節(jié) 行業(yè)進(jìn)展特征分析 PAGRF oc202033 h HYPERLIN

16、K l _c3020334 一、規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征典型 PAGEREF _o320203344 h 5HYPERLINK N:整理后l二、資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)GERF _Toc320203345 57HYPERLINK N:整理后l三、順經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)PAEREoc32020334h 57HYPERLINK N:整理后l四、節(jié)能減排重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)PAGERF _o32003347 h 8HYPERLINK N:整理后l五、生命周期煥發(fā)新的曙光 PGERE _Tc322034h58YERLIK lTo320203349六、粗鋼集中度水平小幅提升 PAGREF _Toc3202033 h 58 HYRNK

17、l_c3202033第五章 201年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析PAGRF _oc3202033 6 HYPERLNK l _o2020351第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 PAGREF c202035h60HYPERLINK N:整理后一、產(chǎn)業(yè)鏈簡圖 PGEREF Toc003352 6HYPERLINK N:整理后l二、產(chǎn)業(yè)鏈分析邏輯:上游成本,下游價(jià)格 PGEREF _Toc32023353 60 PERLINK l _To302334 第二節(jié) 鋼鐵行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析PAEREF_Toc3223354 h 1 YPELIKl _Toc32035一、成本計(jì)算方法 PAGF Toc3203355 h 61

18、RLIK l _Toc32020356 二、鐵礦石行業(yè)：牽動(dòng)鋼鐵行業(yè)的利潤神經(jīng) AGERF _Toc20203356 h 2 YPERI l To320357 三、焦炭行業(yè):供需平衡，成本變化阻礙不大 PAGEREF _Toc2033h 66 HYPERINK l _oc20203358四、其他上游行業(yè) PAGERE _Tc3020338 h69HYPERLINK N:整理后第三節(jié) 鋼鐵行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 PAGREF o300359 7HYPERLINK N:整理后一、整體需求分析:建筑、機(jī)械、汽車占據(jù)消費(fèi)前三甲 PAGEE oc32030h 70 HYPELK l _o202036二、建筑業(yè)

19、 PGERE _Toc320203361 h7 HYERLNl oc320203 三、機(jī)械行業(yè)PAGEF _T32020362 h 7 HYPELINKl_Toc3223 四、汽車行業(yè) AGEE _oc2206 h 76HYPERLINK l _Toc3202364 第六章 011年鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分析PAGEEF _Toc3202334 79HYPERLINK N:整理后第一節(jié) 各子行業(yè)介紹PAGERF To32205 9HYPRLINl To2020336 第二節(jié) 煉鐵行業(yè)進(jìn)展情況分析 PAGEF _To202366h 79HYPERLIN l _Toc320203367 一、行業(yè)規(guī)模:行業(yè)

20、整合下的集中度提高 PAGEF_o320237 9HYPERLINK N:整理后l二、供求狀況 PAGEREFoc322033 h 8HYPERLINK N:整理后l三、財(cái)務(wù)情況:盈利能力有所提高 PAEREF Toc32020369 3 HYPLINK l o22370四、運(yùn)行特點(diǎn):行業(yè)虧損情況改善PAGERE _Tc32023370 h 83 HYPRLINK l _Toc3202371第三節(jié) 煉鋼行業(yè)進(jìn)展情況分析PGERE Toc320203371 h84 YELIN l_To20203 一、行業(yè)規(guī)模：行業(yè)擴(kuò)張趨勢減緩 PAGEREF _Toc320203372 h84HPERL l_c

21、3203373 二、供求狀況 PAGEREF _Toc30203373 h 8 HYPERLK l o20203374 三、財(cái)務(wù)情況:利潤回升，仍處低位 PAEREF _o3220374 h 86HYPERLINK N:整理后四、運(yùn)行特點(diǎn)：行業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn) PGERE _Tc320375 h 87HYPERLINK N:整理后l五、進(jìn)展趨勢：可能供需矛盾有緩解 PAGEREFToc322337 88 PERLINK l _Toc237 第四節(jié) 鋼壓延加工行業(yè)進(jìn)展情況分析 AEF o32020337 8HYPERLINK N:整理后l一、行業(yè)規(guī)模：單個(gè)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張明顯PAEREF _Toc320

22、378 h 88HYPERLINK N:整理后 l _Toc32020337二、供求狀況 AGEF _To30203 89HYPERLINK N:整理后三、財(cái)務(wù)情況：盈利能力下降PAGERE_To30203380 90 HERLNK l _Toc0233四、運(yùn)行特點(diǎn):行業(yè)虧損情況惡化 PGERE_T32023381 91 ERLINK l_Toc32020332五、進(jìn)展趨勢:高端鋼材品種成為生產(chǎn)重點(diǎn)PAERF_oc3220382 h 91 HYPERINK l _Toc32020338 第五節(jié) 鐵合金冶煉行業(yè)進(jìn)展情況分析 PGEREF _o302038 h 92 HYPEINKl _Toc32

23、00334 一、行業(yè)規(guī)模：穩(wěn)定擴(kuò)張 PARF _Toc20203384 h 92HYPERLINK N:整理后二、供求狀況 PAEREF_Tc20203 h HYPERLINK N:整理后l三、財(cái)務(wù)情況:穩(wěn)定進(jìn)展下的低利狀態(tài) PAEE Tc32020336 h9HYPERLINK N:整理后l四、運(yùn)行特點(diǎn)：虧損情況加大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)累積 PAERE Toc32203 h95 HYERLIN l Tc02038 五、進(jìn)展趨勢：可能鐵合金產(chǎn)量增速下滑 PAER _Toc0203388 96 YPERIN l _To300339 第六節(jié) 子行業(yè)對比分析 PAGRE _oc20203389 96 HYRL

24、K l _oc320203390一、鋼壓延加工行業(yè)的綜合競爭力最強(qiáng) PAGR _Toc3202030 h96 HYRLKl oc0203391 二、子行業(yè)SWOT分析 AGERFToc320203391 h 97HYPERINK l _Toc32203392 三、子行業(yè)運(yùn)行對比分析PAGERF_oc3020339 100 HYPERLNK lTo3202033 第七章 01年鋼鐵行業(yè)區(qū)域進(jìn)展分析AERF Toc2020393 h 1HYPERLINK N:整理后第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)區(qū)域分布總體分析 PAGRE _To32203394h10HYPERLINK N:整理后l一、產(chǎn)銷分布：華北、華東為主

25、產(chǎn)區(qū),東部沿海地區(qū)為主消區(qū) PAGEREF oc3003395 h 105HYPERLINK N:整理后l二、規(guī)模分布:河北、江蘇、遼寧規(guī)模領(lǐng)先 PAGER_Toc322036 106HYPERLINK N:整理后三、效益分布:江蘇、河北、山東利潤居前 AEREF _oc320397 h08 HYPERLKl Toc32023398 第二節(jié) 行業(yè)布局情況及進(jìn)展趨勢 AGEREF Toc320203398 h110HYPERLINK N:整理后l一、布局現(xiàn)狀：東部沿海為主，中、西部規(guī)模相對小 PAGEREF _oc2023399 h 11 YPERINK l _oc320203400二、布局規(guī)劃

26、：分區(qū)域差異化進(jìn)展 PAGEREF _Toc320034 h112HYPERLINK N:整理后l第三節(jié) 鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)區(qū)域進(jìn)展分析 AEREF _Toc32020301 h 112 YERINK l Tc200402 一、河北省規(guī)模效益型 PAGEREFTo3202040 h 12HYPERLINK N:整理后二、江蘇省民營支柱型 PGEREF _Toc2030 116 HERLINl _Toc302040 三、遼寧省資源優(yōu)勢型 PAGEREF_oc320404 h 1HYPERLINK N:整理后四、廣東省消費(fèi)拉動(dòng)型 PAEREF To202045h 10HYPERLINKl c323406

27、 五、新疆成長潛力型 AGERE _Tc2020346 h 121HYPERLINK N:整理后 l _c32203407第四節(jié) 鋼鐵行業(yè)其他區(qū)域分析PAEEF _Toc22007 7HYPERLINK N:整理后l第八章 211年鋼鐵企業(yè)競爭力分析PERF oc32020408 h 19HYPERLINK N:整理后l第一節(jié)行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭情況分析PAGREF _To32023409 h HYPERLINK N:整理后一、企業(yè)規(guī)模特征分析 PGEE_oc32020310 19 HYPERLIKl Toc3020341 二、企業(yè)所有制特征分析PAEEF T30203411 h 131HYPRLI

28、NK l _Toc322012 第二節(jié) 重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)分析 AGEREF _320042 133PELIN l_To3202031 一、重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量增速低于行業(yè)平均水平 PGE _Toc32023413 h 33YPERI l _oc320244 二、大中型企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo) PAGEF Toc2023414h 135HYPERLINK N:整理后l三、重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)競爭力分析 AGERE _Toc320203415 h 138 HERINK l Toc32020346 第三節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司分析PAGERF _To32023416 h 14 HYPEIN l_To202317 第九章 012

29、年鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 AGEREF T3202017 h14HYPERLINK N:整理后第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) GEE Toc30203418 h 149HYPERLINK N:整理后第二節(jié) 政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) PAGREF _Toc20419 h 149HYPERLINK N:整理后 l _Toc32003420一、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn) PAEREF_Tc32003420h 149 HYERLINK l Toc300421二、環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn) PAGERE _Tc023421 h 50 ELINK l _Toc32020342 三、稅收政策風(fēng)險(xiǎn)PGEREFTo30203422h15HYPERLINK N:整理后四

30、、貨幣政策風(fēng)險(xiǎn) PGERE _oc30203423 h 15HYPERLINK N:整理后l第三節(jié) 市場供需風(fēng)險(xiǎn) PAGREF_Toc302424 150 HYRIK l 320203425 一、供給過剩風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc320342 h 0HYPERLINK N:整理后二、需求減弱風(fēng)險(xiǎn) PAEF _Toc32020346 h 51HYPERLINK N:整理后三、原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) PAGERE _Toc3202342 151HYPERLINK N:整理后四、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)PAGE_oc32003428 h 152 PERLINK l oc302042 第四節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn) PAEF _o

31、3234915HYPERLINK N:整理后l一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) PARF _Toc32020430 h 53 PERLIK l _Toc320203431 二、行業(yè)整合風(fēng)險(xiǎn) PGEEF _Toc32023431 h 13 YPERLINK l c3220342 三、人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)PAEREF _Toc20203432 4HYPERLINK N:整理后第十章 2012年鋼鐵行業(yè)投資策略 PAEEF _c200343h 155HYPERLINK N:整理后第一節(jié) 行業(yè)進(jìn)展趨勢要點(diǎn) PAGEREF _T320334 h 155 YPELIN l _To32203435一、以調(diào)整結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)變進(jìn)展方

32、式為主導(dǎo)的進(jìn)展機(jī)遇AGERE_To32045 h 5HYPERLINK N:整理后二、012年：微利時(shí)代下的轉(zhuǎn)型進(jìn)展 PAERE _oc2020336h 155 HPI loc3202037 三、細(xì)分領(lǐng)域:資源、產(chǎn)品 PGEEF _Toc200343 5HYPERLINK N:整理后l第二節(jié) 行業(yè)總體授信原則 AGREF _Toc322043h 156YPRINK lTc32239第三節(jié) 區(qū)域信貸政策建議 AEREF _Toc3202039 h 17HYPERLINK N:整理后一、東部地區(qū):把握結(jié)構(gòu)調(diào)整機(jī)會(huì)PAGEREF_Toc20044 57HPERLN l oc20441 二、中部地區(qū)：

33、區(qū)域整合進(jìn)展機(jī)會(huì) AEREF_Tc320203441 57HYPERLINK N:整理后三、西部地區(qū)：抓住增量建設(shè)機(jī)會(huì)PAGRF _Toc20042 h 58HYPERLINK N:整理后l第四節(jié) 企業(yè)信貸政策建議 AGRF Toc3202033 158PERINKl To320234 一、重點(diǎn)支持類 PAGERE Toc32020344 h15HYPERLINK N:整理后二、適度支持類 PAEF_c20345 h 58 YPERLNl _Toc3244 三、維持類PGREF _o32020346 h 159HYPERLINK N:整理后l四、限制類 PAGEREF _Tc3202347h

34、9HYPERLINK N:整理后五、退出類 PAGEF _To32020348 h160HYPERLINK N:整理后第五節(jié) 細(xì)分行業(yè)信貸政策建議PAGEF_To32023449 h60HYPERLINK N:整理后一、支持類PAGERE _Toc32023450 h160 HPERLIKl _To302351 二、維持類AGEREF _32020351 h 161YPRLIN l _3045 三、限制類 PAREF Tc02052h 162HYPERLINK N:整理后l四、退出類PAGERE _To320203453 h 16 HYPERLINK l Tc320354 附件：2010年鋼鐵

35、行業(yè)企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值 PAGERF _c32203454 h 165表 錄T h z t 表題 c HYPERLINK l_Toc320203455 表鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分類（GB/4754-2002） PAGERF _Toc3202045 h1HYPERLINK N:整理后l表207-201年鋼鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GD比重 PGE _Toc322345 h 2HYPERLINK N:整理后l表3011年宏觀經(jīng)濟(jì)要緊指標(biāo)情況PAGEREF _To3220345 3HYPERLINK N:整理后l表4鋼鐵行業(yè)歷年來重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策匯總 PAGERF _Toc30203458 h8 HYERLIN l _

36、Toc320239 表5201年鋼鐵行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策匯總AGEREF _Toc22039 h 9 YPRLlToc3202030表6鋼鐵行業(yè)社會(huì)環(huán)境因素分析PAGE _Toc320203460 h 11HYPERLINK N:整理后表7206-21年我國鋼鐵行業(yè)全行業(yè)人均粗鋼產(chǎn)量 PGERE _o20203461 1HYPERLINK N:整理后表8207011年鋼鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 PAGEREF _To3003462 18 HERLIKl Toc3220346 表90021年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量情況EREF _Toc30203 h19 HYELINK l _oc320346表10008201年鋼材細(xì)

37、分品種產(chǎn)量 PAREF _oc32023464 21HYPERLINK N:整理后l表11我國要緊鋼材品種自給率水平PGEE _oc32020365 h22 YPERIN l _oc202036 表1我國粗鋼產(chǎn)能變化及預(yù)測 AGERE _Toc320203466 h 22HYPERLINK N:整理后表12011年、2012年新增煉鐵能力 GEREF_Toc3202467h 2HYPERLINK N:整理后l表140年及以后新增煉鐵能力一覽 PAERF oc33468 h 23 YPERLINK lTo0239 表15鋼鐵行業(yè)供給預(yù)測表 PAGREF _Toc30039 h 24 YERIN

38、l_Toc3202340 表6007-201年鋼鐵行業(yè)銷售收入情況 PAGEREF o3200470h 25HYPERLINK N:整理后l表17200-201年粗鋼表觀消費(fèi)量變化情況 PEREF _To3020347 25HPERLNK l _Toc3220372表820062011年鋼材表觀消費(fèi)量PAGEF Toc2020472 h 5HYPERLINK N:整理后l表9201年鋼材細(xì)分品種表觀消費(fèi)量情況 PGEREF _oc32207 h26HYPERLINK N:整理后表2下游行業(yè)要緊用鋼材產(chǎn)品升級(jí)方向 PAEEF _Toc3202347 h 7HYPERLINK N:整理后l表212

39、12年中國粗鋼需求量(表觀消費(fèi)量)預(yù)測值 AGERF _To3203 h 7 YPERLINK l _T323476 表2215年關(guān)鍵鋼材品種消費(fèi)預(yù)測AEREF _Tc30246h 28HYPERLINKl o3202047 表231001年全國要緊都市要緊鋼材品種庫存情況 PAERF _Toc32020347 h 3 HYPERLINK l_Toc32020347 表24200201年鋼材市場細(xì)分品種平均價(jià)格GEEF T320203478 h 33HYPERLINK N:整理后表252011年全球粗鋼生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)PAGERF _Toc239 h 34HYPERLINK N:整理后l表262002

40、-211年我國鋼材進(jìn)口情況PAGERE _o2020480h6 HYPLI l_o303481 表272011年我國鋼材分品種進(jìn)口數(shù)量 AGRF Toc32003481 h37 HYPELINK lo32020348 表220年中國鋼材分國不進(jìn)口情況 PAGEREFTc220382 h 38HYPERLINK N:整理后表92211年我國鋼材出口情況 PGER _Toc32020383 h 3RINKl _oc3202034 表302011年我國鋼材分品種出口數(shù)量 PAGREF To202044 h40HYPERLINK N:整理后表1011年中國鋼材分國不出口情況 PAEREToc32020

41、48541HYPERLINK N:整理后表322005-211年鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況PAGREF Toc3003486 h 2 ERLIK l _Toc32003487 表33201年鋼鐵行業(yè)按建設(shè)性質(zhì)分城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額 AGERE _Toc320034 h 43 HYERLIK l _Toc32003488 表34200年鋼鐵行業(yè)按構(gòu)成分城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額PAGEREF Toc3220388 h 4HYPERLINK N:整理后l表35210年鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資按隸屬關(guān)系和注冊類型分類 AGEREF o320489 h44 HYPERINK lTc2200 表36鋼鐵行業(yè)兼并重組事件

42、匯總 PAGERF Tc3490 4HYPERLINK N:整理后l表372007-20年鋼鐵行業(yè)要緊指標(biāo)統(tǒng)計(jì)PAGEREF _Tc32091 h 47HYPERLINK N:整理后l表38200721年鋼鐵行業(yè)三費(fèi)變化情況PEREF _oc30209 h 4HYPERLINK N:整理后表300211年鋼鐵行業(yè)經(jīng)營效益指標(biāo) PAGERE _oc320203493 h 50YPRINKl _oc223494表42007-1年鋼鐵行業(yè)盈利能力指標(biāo) AGRF To202344 h 5 HYPERLKlTc322345 表400-2011年鋼鐵行業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) PGEREF_Tc32020349 5

43、 YPRLK l _Toc32020396表42200-201年鋼鐵行業(yè)償債能力指標(biāo) GEEF Tc302039 h51HYPERLINK N:整理后表3200-211年鋼鐵行業(yè)進(jìn)展能力指標(biāo)AGEREFTo3203497 h 51HYPERLNKloc30203498 表44207201年鋼鐵行業(yè)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)對比分析 PAGEREF_Toc320238h 51ERLINl _Toc302039 表4鋼鐵替代品分析 PAGEREF _Tc020499 h 57 YERINK l _Tc3202030 表462010年國內(nèi)鐵精粉平均價(jià)格變化情況PAF_Toc20350 h 4 HPERK l To

44、c3220501 表47200121年我國焦炭產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量 PAGRF _Toc20035016HYPERLINK N:整理后 l _T3203502表1年來國內(nèi)冶金焦參考價(jià)格 PAEF Toc20203502 h8 HYPERLNK l Toc32203503 表我國鋼鐵行業(yè)下游行業(yè)用鋼需求預(yù)測 AERE To2203503 h 7 HYPERLINK l_Toc3202030表2007-201年汽車行業(yè)產(chǎn)量情況PAGEE _Toc02034 h 77 PERLINK l _Tc0035表1200201年汽車行業(yè)銷量情況 AGEE_Toc302030 h 77HYPERLINK N:整理

45、后表5207-201年煉鐵行業(yè)要緊規(guī)模指標(biāo)統(tǒng)計(jì) PAERF _oc3202506 h 0HYPERLINK N:整理后l表37-年煉鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 PAGREF _Toc0250 h 80HYPERLINK N:整理后l表54207-01年煉鐵行業(yè)銷售收入情況 PAEREF _Toc320203 h 8HYPERLINK N:整理后表55205-011年生鐵表觀消費(fèi)量情況 PEREF _Tc20050h 82 HYPRLIK l _Toc32020350 表562011年以來國內(nèi)要緊地區(qū)平均生鐵參考價(jià)格 PAERF _c200 82HYPERLNK l _Toc32020311 表520

46、072011年煉鐵行業(yè)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)對比分析 PAGR _oc30203511 h3HYPERLINK N:整理后表8007211年煉鐵行業(yè)虧損情況 PAGEF32203512h 8HPERLNKl_Toc3202035 表59007-011年煉鐵行業(yè)重點(diǎn)地區(qū)資產(chǎn)效益變化情況 GEREF _oc32023513h 84HYPERLINK N:整理后表602007-201年煉鋼行業(yè)要緊指標(biāo)統(tǒng)計(jì) PEREF _Toc3202031 h 5 HYPERLNK l _T30203515 表6127-20年煉鋼行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 PAGEEF To3220315 h 85 HYPELINKl_Toc320

47、03516 表622007-01年煉鋼行業(yè)銷售收入情況 PAGEREF To320236 h8 HYPENK l _Tc32020517 表20-20年煉鋼行業(yè)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)對比分析PAGEREF _Toc2023517 h 8HYPERLINK N:整理后表4207-1年煉鋼行業(yè)虧損情況 AGEEF _To3202058 h87 HYPELINKl _Toc320519表65200201年煉鋼行業(yè)重點(diǎn)地區(qū)資產(chǎn)效益變化情況PAGEREF _Toc3202035 h 88 HPERIKl _T32020350 表620072011年鋼壓延加工行業(yè)要緊指標(biāo)統(tǒng)計(jì)PGERF _Toc3202032h88

48、HYPERLINK N:整理后l表700-11年鋼壓延加工行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 PAGERE _c3220521 h 8HYELINK l _Tc202322表6007-211年鋼壓延加工行業(yè)銷售收入情況 PAGR _Tc3200322 h 90HYPERLINK N:整理后表69207-21年鋼壓延加工行業(yè)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)對比分析 PAGERF_c3200323 90 HYPERLINK l _o200524 表007-201年鋼壓延加工行業(yè)虧損情況 PEREF _o32024 91HYPERLINK N:整理后表72007-201年鋼壓延加工行業(yè)重點(diǎn)地區(qū)資產(chǎn)效益變化情況 PAGEREFToc32

49、0202 h 91 HYPEINK l _Tc32023526 表2207-1年鐵合金冶煉行業(yè)要緊規(guī)模指標(biāo)統(tǒng)計(jì) PAGER _Toc3200526 h 92HYPERLINK N:整理后l表00-011年鐵合金冶煉行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 PAEEF_Toc32020327 3 HRLIK l_c3220528 表700-2年鐵合金冶煉行業(yè)銷售收入情況AGEREF _Tc32023528 h 94HYPERLINK N:整理后l表75004-011年鐵合金表觀消費(fèi)量情況 PAEF _Tc302032 h94HYPERLINK N:整理后表76200-201年鐵合金冶煉行業(yè)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)對比分析PAGR

50、F _Toc320235304HYPERLINK N:整理后表77207-01年鐵合金冶煉行業(yè)虧損情況 PAERF_Toc300531 5 HYERLIN l _To220532 表7807-2011年鐵合金冶煉行業(yè)重點(diǎn)地區(qū)資產(chǎn)效益變化情況 AGRF _T320532 h 96HYPERLINK N:整理后l表79201年鋼鐵細(xì)分行業(yè)競爭力評(píng)價(jià) PAGREF _To3202053h 9 HPERLINl Tc32034 表802011年鋼鐵行業(yè)細(xì)分行業(yè)規(guī)模及效益情況 PAGREF Toc3220534 10HYPERLINK N:整理后表820年鋼鐵行業(yè)細(xì)分行業(yè)財(cái)務(wù)狀況PAGREF Tc320

51、2535 h 103HYPERLINK N:整理后l表822011年全國要緊地區(qū)粗鋼和鋼材產(chǎn)量情況 PGEREF_Toc20356 h05 HYPERLKl _o322357 表83201年鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)區(qū)域分布情況PAGRF_Toc302053 h107HYPERLINK N:整理后 l _Tc3203538表84211年鋼鐵行業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況 PAREF _oc32020538 h 108HYPERLINK N:整理后表852011年鋼鐵行業(yè)盈利區(qū)域分布情況 PAGEEF_Toc302339 h09 HYPELNK l _To040 表8011年鋼鐵行業(yè)不同區(qū)域虧損情況對比PAGERF

52、_Toc3202354011HYPERLINK N:整理后l表87211年河北省鋼鐵行業(yè)規(guī)模及效益情況PAEREF _Tc3200351 h1HYPERLN l _To32020542 表88鋼鐵行業(yè)部分區(qū)域進(jìn)展情況 AEREF Toc200342 h 1HYPERLINK lToc3200354 表892011年鋼鐵行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)情況 PAGERF_To32020353 h 1HYPERLINK N:整理后l表9201年鋼鐵行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 AGEE _Toc32020344 h130 HYPERLK l _oc3005 表9121年鋼鐵行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 PGER

53、E _Toc3202035 130 YRLNK l_oc202034 表92011年鋼鐵行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)資產(chǎn)情況 AREFTc320256 h 132HYELINKl _Toc3202037表9301年鋼鐵行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)虧損情況 PAGERF_Toc320203547 h 133 HYERLNK l _o32023548 表9010年鋼鐵行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況AGEREF _o32020548 h 13 HYPRLINK l_o3202359表5201年重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)鋼鐵產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) AGEFTo3203549 h134HYPERLINK N:整理后表961年重點(diǎn)大中型冶金企業(yè)

54、財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)PAGEREF _To3220350 h136HYPERLINK N:整理后l表97011年重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì) AERF _Toc3202031 h 136PERLNK l _Toc3202352 表98河北鋼鐵集團(tuán)分支體系PAEREF_Toc3220352 h19HYPERLINK N:整理后表99河北鋼鐵集團(tuán)企業(yè)競爭力分析 PAGRE _c32203553 h 139HYPERLINK N:整理后l表10鞍山鋼鐵集團(tuán)分支體系 PAGERF _Tc32003554 139HYPERLINK N:整理后l表101鞍山鋼鐵集團(tuán)企業(yè)競爭力分析 AGEF Toc320203555 1

55、40 HYRLK l _To32203556 表02寶鋼集團(tuán)分支體系 PAGRE_Toc302036 140HYPERLINK N:整理后表103寶鋼集團(tuán)企業(yè)競爭力分析 PAGERE _Toc32357 10HYPERLNKl _Toc3220355 表10武鋼集團(tuán)分支體系 PAGRE_Toc320358h 14HYPERLINK N:整理后表5武漢鋼鐵集團(tuán)競爭力分析AGREF_Toc2259 h 141HYPERLINK N:整理后l表10沙鋼集團(tuán)分支體系 PAGEREF c305 142YPERNK l_Tc3203561表107沙鋼集團(tuán)競爭力分析 AGREF _c32056 1HRLIN

56、l _To32020362 表0首鋼集團(tuán)分支體系 PGERF _Toc20203562 h14 HYERLINK l_oc3200356 表10首鋼集團(tuán)競爭力分析 PAGERE_T320203563 h43HYPERLINK l Toc322056 表110山東鋼鐵分支體系 PAGREF Toc322034 h 3HYPERLINK N:整理后表11山東鋼鐵集團(tuán)競爭力分析 EREF_oc32020365 143 HYPERLINK l _o32023566 表112渤海鋼鐵分支體系 PAEREF _Toc302056 h144PERLINK l _To20203567 表11渤海鋼鐵集團(tuán)競爭力

57、分析 AGERE _c20356 44HYPERLINK N:整理后l表114鋼鐵行業(yè)上市公司企業(yè)一覽表 PERF _c3202056 h 4HYPERLINK N:整理后l表11鋼鐵行業(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素推斷結(jié)果 PAGREF_oc32020569 h 48HYPERLINK N:整理后表116鋼鐵行業(yè)要緊風(fēng)險(xiǎn)因素分析PAGREF_Toc30203570h18 ERLNK l _oc3200571 表1120年鋼鐵行業(yè)全行業(yè)企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值 AEREF Toc30203571 16HYPERLINK N:整理后表11801年鋼鐵行業(yè)大型企業(yè)企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值PGEREF _To323572h 5

58、HYPERLINK N:整理后l表921年鋼鐵行業(yè)中型企業(yè)企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值 PAERE _o32020357 h6HYPERLINK N:整理后表10200年鋼鐵行業(yè)小型企業(yè)企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值 GEREF_Tc32203574h 167圖 錄 C h z圖題 HYPERLINK N:整理后圖1007年以來我國日平均粗鋼產(chǎn)量變化PAGEEFToc32020375 h9PRLINK l To20203576 圖2“十二五”粗鋼表觀消費(fèi)量需求預(yù)測PAERE_Toc20203576 28 YPRLNK l oc3202037圖32003-201年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率情況GERE _oc32020357

59、7 h HYPRK l _Toc2020357 圖鋼鐵生產(chǎn)、消費(fèi)和庫存的形成PEREF _Toc3020357h 3HERLI l _oc32020359 圖52010-21年鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)品種價(jià)格走勢 PAGERF_To320379 33HYPERLINK N:整理后l圖6201年我國鋼材進(jìn)口分品種比重 GEREF _Toc3200358 h 38 HYPERLIN l _To320203581 圖71年我國鋼材出口分品種比重GREF_To3220581h 4HYPERLINK N:整理后l圖800-211年鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全國比重 PGEREF oc3202058 2HYPERLINK

60、 N:整理后l圖92010年鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資資金來源情況 PAGEREF _Toc32058 h 44 HYPERLINK l _oc223584 圖07-201年鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢PAERF oc3202358 h47HYPERLINK N:整理后圖007-21年鋼鐵行業(yè)三費(fèi)同比增速圖PGERF_Tc2020355 h 48HYPERLINK N:整理后l圖1220-201年鋼鐵行業(yè)三費(fèi)比重變動(dòng)圖 PAGEEF _Toc2203586 49 HYPRLINK l_oc32003587 圖13行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)PAGEREF _Toc3220358 h 5HYPERLINK N:整理后圖