證券投資學(xué)課程教學(xué)大綱

1、證券投資學(xué)課程教學(xué)大綱課程名稱：證券投資學(xué)英文名稱：Investments of Securities課程編號(hào)：x2090161學(xué) 時(shí) 數(shù)：48 其中實(shí)驗(yàn)（實(shí)訓(xùn)）學(xué)時(shí)數(shù)：8課外學(xué)時(shí)數(shù)：0學(xué)分?jǐn)?shù)：3適用專(zhuān)業(yè)：金融學(xué) 一、課程的性質(zhì)和任務(wù)本課程為專(zhuān)業(yè)課，是培養(yǎng)金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生證券投資能力的重要基礎(chǔ)課程。通過(guò)本門(mén)課的學(xué)習(xí)，使學(xué)生熟練掌握關(guān)于有價(jià)證券投資和證券市場(chǎng)運(yùn)作的基本常識(shí)，熟練掌握各種信用工具的基本特點(diǎn)，掌握各種有價(jià)證券內(nèi)在價(jià)格的計(jì)算方法，掌握證券投資的基本分析方法與組合投資方法；了解中國(guó)證券市場(chǎng)的基本概況和證券市場(chǎng)監(jiān)管實(shí)踐，了解各種技術(shù)分析理論與實(shí)戰(zhàn)方法。使學(xué)生充分認(rèn)識(shí)證券市場(chǎng)的功能，強(qiáng)化學(xué)生的投

2、資意識(shí)，使其具備正確的投資理念和較強(qiáng)的市場(chǎng)分析能力。二、課程教學(xué)內(nèi)容的基本要求、重點(diǎn)和難點(diǎn)1證券投資工具 基本要求:熟練掌握證券的定義，理解證券的產(chǎn)生，掌握有價(jià)證券及其基本類(lèi)型。熟練掌握股票的定義，掌握股票的特征，股票的類(lèi)型，以及我國(guó)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)。熟練債券的定義，掌握債券的基本特征，債券的類(lèi)型：公債、公司債券、金融債券、國(guó)際債券。熟練證券投資基金的基本含義與性質(zhì)，理解證券投資基金的主要類(lèi)型，證券投資基金的投資限制與投資組合。了解金融衍生工具的產(chǎn)生，金融衍生工具的主要類(lèi)型，掌握金融衍生工具的功能和金融衍生工具的缺陷。重點(diǎn)：上市證券和非上市證券的內(nèi)容，普通股和優(yōu)先股的區(qū)別和我國(guó)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公

3、司債券的內(nèi)容，開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別，金融衍生工具的功能。2 證券市場(chǎng)基本要求:熟練掌握證券市場(chǎng)的定義，理解證券市場(chǎng)的形成和發(fā)展和證券市場(chǎng)的分類(lèi)，掌握證券市場(chǎng)的參與者與監(jiān)管者。熟練掌握證券市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位，證券市場(chǎng)發(fā)展與融資結(jié)構(gòu)的變化，證券市場(chǎng)的功能。熟練掌握證券發(fā)行市場(chǎng)的定義，證券發(fā)行方式，掌握發(fā)行證券的條件限制，證券發(fā)行價(jià)格的確定，初始信息披露及其法定文件。熟練掌握證券上市，證券交易程序，理解持續(xù)性信息披露及其法定文件，了解上市公司資本變動(dòng)。了解證券價(jià)格，理解股票價(jià)格指數(shù)及其計(jì)算，了解國(guó)內(nèi)外著名的股價(jià)指數(shù)。重點(diǎn)：證券市場(chǎng)的參與者的組成，證券市場(chǎng)的功能，證券發(fā)行的條件限制，配股和

4、送股的基本內(nèi)容。難點(diǎn)：股票除權(quán)價(jià)格的計(jì)算和股價(jià)指數(shù)的計(jì)算。3有價(jià)證券的價(jià)格決定基本要求:理解證券定價(jià)的金融數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，掌握零息增長(zhǎng)條件下的股利貼現(xiàn)估價(jià)模型，熟練掌握不變?cè)鲩L(zhǎng)條件下的股利貼現(xiàn)估價(jià)模型，多元增長(zhǎng)條件下的股利貼現(xiàn)估價(jià)模型。熟練掌握債券的價(jià)值評(píng)估，理解利率的期限結(jié)構(gòu)理論。掌握證券投資基金的凈值決定，封閉式證券投資基金的價(jià)格決定，開(kāi)放式證券投資基金的價(jià)格決定, 了解認(rèn)股權(quán)證的價(jià)格決定。重點(diǎn)：一次性還本付息債券的價(jià)值評(píng)估。難點(diǎn)：利用股利多元增長(zhǎng)模型對(duì)股票估值計(jì)算，無(wú)偏預(yù)期理論，4宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)證券市場(chǎng)的影響分析基本要求: 理解證券市場(chǎng)價(jià)格的主要影響因素，宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)是證券市場(chǎng)價(jià)格的首要影響

5、因素。解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性的含義，如何判斷目前經(jīng)濟(jì)處在經(jīng)濟(jì)周期的哪一階段，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期與證券市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)系。掌握貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接、迅速地影響證券市場(chǎng)，財(cái)政政策的調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)具有持久的但較為緩慢的影響，匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場(chǎng)價(jià)格。重點(diǎn)是宏觀經(jīng)濟(jì)周期與證券市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)系。難點(diǎn)是貨幣政策與財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響。5 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析基本要求:理解從證券市場(chǎng)角度所進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)分類(lèi)，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)都是有生命周期的，產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的特點(diǎn)。理解掌握產(chǎn)業(yè)周期性和產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)，處在不同周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)上有不同的表現(xiàn)，掌握產(chǎn)業(yè)特性與證券投資的選擇。重點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)周期性在證券市場(chǎng)上有

6、不同的表現(xiàn)。6公司分析基本要求:掌握公司獲利能力分析：行業(yè)選擇的影響，公司競(jìng)爭(zhēng)地位分析。練掌握股份有限公司會(huì)計(jì)制度，影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的因素，進(jìn)行會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析的步驟。熟練掌握財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析，現(xiàn)金流量分析。重點(diǎn):企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)容。難點(diǎn)：檢查容易出現(xiàn)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)失真的科目并予以調(diào)整和公司現(xiàn)金流量分析。7 證券投資技術(shù)分析基本要求:了解技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，掌握技術(shù)分析的4維空間：價(jià)、量、時(shí)、空，理解技術(shù)分析方法的分類(lèi)和局限性。理解道氏理論，形態(tài)理論，其他主要技術(shù)分析理論和方法，掌握K線理論，切線理論。理解市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo)，市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo)，市場(chǎng)大盤(pán)指標(biāo)，市場(chǎng)人氣指標(biāo)。重點(diǎn):技術(shù)分析的4維空間，切線理論。難點(diǎn)

7、：技術(shù)分析指標(biāo)的運(yùn)用。8證券投資組合管理基本要求:理解證券組合管理及其必要性，證券組合的基本類(lèi)型，掌握證券組合管理的基本步驟，了解現(xiàn)代組合理論的形成與發(fā)展。掌握理性投資者的行為特征和決策方法，理解資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征，掌握證券資產(chǎn)組合的收益和方差計(jì)算。重點(diǎn):指數(shù)化基金的特點(diǎn)。難點(diǎn):利用馬柯威茨模型，確定最小方差資產(chǎn)組合包括計(jì)算資產(chǎn)及資產(chǎn)組合的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)，多元化投資對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)影響的再考察。三、教學(xué)方式及學(xué)時(shí)分配序號(hào)主要內(nèi)容主要教學(xué)方式學(xué)時(shí)分配輔導(dǎo)答疑比例1證券投資工具講授6312證券市場(chǎng)講授6313有價(jià)證券的價(jià)格決定講授4314宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)證券市場(chǎng)的影響分析講授4315證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分

8、析講授2316公司分析講授6317證券投資技術(shù)分析講授6318證券投資組合管理講授6319實(shí)訓(xùn)一：軟件功能認(rèn)識(shí)及操作實(shí)訓(xùn)23110實(shí)訓(xùn)二：證券基本面信息分析實(shí)訓(xùn)23111實(shí)訓(xùn)三：技術(shù)分析理論與圖形的認(rèn)識(shí)實(shí)訓(xùn)23112實(shí)訓(xùn)四：證券交易操作實(shí)訓(xùn)231四、課程其它教學(xué)環(huán)節(jié)的要求1作業(yè)可結(jié)合授課內(nèi)容要求學(xué)生撰寫(xiě)可采用1500字左右的證券研究報(bào)告， 鍛煉學(xué)生對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的分析能力。2課外教學(xué)可引導(dǎo)學(xué)生查閱報(bào)紙、學(xué)術(shù)期刊等相關(guān)文獻(xiàn)、增加學(xué)生對(duì)證券理論的感性認(rèn)識(shí)。3課外教學(xué)要求：采用認(rèn)知實(shí)習(xí)的方式，參加社會(huì)實(shí)踐，實(shí)地參觀證券公司，調(diào)查證券市場(chǎng)概況。堅(jiān)持聽(tīng)中央人民廣播電臺(tái)的股市點(diǎn)評(píng)。4實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)要求：名稱證券

9、投資模擬操作實(shí)訓(xùn)；內(nèi)容：要求熟練掌握開(kāi)設(shè)股東賬戶、委托交易程序，學(xué)會(huì)讀取大盤(pán)動(dòng)態(tài)信息和個(gè)股信息，掌握上市公司企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)分析方法，了解基本技術(shù)分析方法；實(shí)訓(xùn)方式：通過(guò)實(shí)驗(yàn)室的模擬操作軟件實(shí)時(shí)操作，與大盤(pán)同步，進(jìn)行投資分析。五、本課程與其它課程的聯(lián)系1本課程的先修課程是金融學(xué)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等，金融學(xué)為本課程提供金融學(xué)的理論基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為本課程提供會(huì)計(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)。先修課程中已涉及內(nèi)容可以簡(jiǎn)要介紹。2本課程的后續(xù)課程是證券投資技術(shù)分析、投資銀行學(xué)、個(gè)人理財(cái)策劃。證券投資學(xué)、證券技術(shù)分析、投資銀行學(xué)、個(gè)人理財(cái)策劃共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的整體，而證券技術(shù)分析和投資銀行學(xué)是對(duì)本課程的進(jìn)一步展開(kāi)，個(gè)人理財(cái)策劃是證券投資理論的實(shí)際應(yīng)用，進(jìn)一步增強(qiáng)學(xué)生分析證券市場(chǎng)和證券投資的實(shí)際能力。六、教學(xué)參考書(shū)目1證券投資學(xué)，吳曉求中國(guó)人民大學(xué)出版社，20092證券投資技術(shù)分析，李向科中國(guó)人民大學(xué)出版社，20