供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管控全套路

1、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管控全套路！供應(yīng)鏈金融一般是針對中小企業(yè)的新型融資模式，將資金流 有效整合到供應(yīng)鏈管理的過程中，既為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供貿(mào) 易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)，以核 心客戶為依托，以真實貿(mào)易背景為前提，運用自償性貿(mào)易融資方 式。供應(yīng)鏈具有跨行業(yè)、跨地區(qū)及多主體的特征使得供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險管理也具有復(fù)雜性和多樣性。本文主要介紹了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險類型，詳細(xì)介紹了應(yīng)收類、 預(yù)付類、存貨類不同業(yè)務(wù)模式下的風(fēng)險點做詳細(xì)解析，并對建立 供應(yīng)鏈風(fēng)險管理體系提出相關(guān)建議。一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險類型供應(yīng)鏈金融以銀行為核心，對核心企業(yè)上下游中小企業(yè)的信 息流、資金流和物流進行管理，并提供金

2、融產(chǎn)品及服務(wù)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)按照業(yè)務(wù)類型，主要分為應(yīng)收類業(yè)務(wù)預(yù)付類業(yè)務(wù)和存應(yīng)收類業(yè)務(wù)主要針對上游供應(yīng)商企業(yè)融資，預(yù)付類業(yè)務(wù)主要 針對下游經(jīng)銷商融資，存貨類業(yè)務(wù)對于存貨做質(zhì)押融資。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險是指系統(tǒng)性風(fēng)險，對于供應(yīng)鏈金融，主要指質(zhì)押物 市場價格的波動導(dǎo)致質(zhì)押物實際價值低于銀行給中小企業(yè)的融 資額度時。中小企業(yè)可能會出現(xiàn)違約，進而就會給銀行帶來巨大的損失。市場風(fēng)險多發(fā)生于應(yīng)收賬款融資模式及存貨融資模式。操作風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最普遍存在的風(fēng)險，供應(yīng)鏈涉及 的主體相對其他業(yè)務(wù)較多，結(jié)構(gòu)關(guān)系更為復(fù)雜，且當(dāng)前供應(yīng)鏈風(fēng) 險管理在我國還不成熟，業(yè)務(wù)操作流程有待

3、進一步的修正和檢驗，這就使得操作風(fēng)險的管理在供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理中尤為重要。在操作環(huán)節(jié)中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)容易出現(xiàn)由于信息不對稱, 物流監(jiān)管方出具假倉單和入庫憑證，造成損失的情形。信用風(fēng)險指債務(wù)人未能履行先前承諾，未將貸款按時或者完 全歸還給債權(quán)人，從而給債權(quán)人帶來損失的一種違約行為。在供應(yīng)鏈金融中表現(xiàn)為中小企業(yè)由于主觀或者客觀條件和 原因未能及時償還借款本息，給銀行造成損失的風(fēng)險。中小企業(yè)由于財務(wù)信息透明度，規(guī)模小，資金少，使得商業(yè)銀行對中小企業(yè)進行信用評估時面臨種種挑戰(zhàn)，結(jié)果可能會對中 小企業(yè)信用評估與實際出現(xiàn)較大偏差，進而對中小企業(yè)提供了不 合適不匹配的金融服務(wù)造成損失。法律風(fēng)險則是由于法

4、律因素給商業(yè)銀行造成損失的風(fēng)險。由于供應(yīng)鏈金融與銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)存在較大的差異，原先 符合傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的法律法規(guī)并不適合供應(yīng)鏈金融，法律的完善需要一個漸進的過程，特別是針對動產(chǎn)質(zhì)押的排他性問題，是在 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中需要特別重視的問題。二、不同模式供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險%3,開立專用回款賬戶圖1 :應(yīng)收類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式1.法律風(fēng)險（一）應(yīng)收類業(yè)務(wù)主要風(fēng)險應(yīng)收類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要針對核心企業(yè)的上游企業(yè)。主要分為訂單融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和保理融資。應(yīng)收類業(yè)務(wù)主要風(fēng)險有法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等。2.企業(yè)查詢、核實4,通知乩通知債9,跟蹤監(jiān)督L.您嶙出1晚需束5.煮押前應(yīng)收賬掌借款人 修&

5、 訂相關(guān)合同二銀行&放融宿務(wù)人，獲得確債務(wù)人，荻指債務(wù)人中登網(wǎng)應(yīng)收類供應(yīng)鏈金融法律風(fēng)險最主要是應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律 效力風(fēng)險。第一，應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律效力與合同抵消權(quán)的對抗性未明 確。合同法第九十九條規(guī)定“當(dāng)事人互附到期債務(wù)，該債務(wù) 的標(biāo)的物種類、品質(zhì)相同的，任何一方可以將自己的債務(wù)與對方 的債務(wù)抵消?！边@就意味著在實際業(yè)務(wù)中，借款企業(yè)向核心企業(yè)賣出貨物， 借款企業(yè)用應(yīng)收賬款向銀行發(fā)生融資，同時核心企業(yè)與借款企業(yè) 互有貿(mào)易往來，貨幣面值相差不大。在借款企業(yè)發(fā)生違約時，銀行要求核心企業(yè)履行擔(dān)保責(zé)任， 核心企業(yè)可以以合同法第九十九條的規(guī)定抗辯，說自己的債 務(wù)和對方的債務(wù)已經(jīng)抵消，從而拒絕履行擔(dān)保責(zé)任

6、。第二，應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律風(fēng)險與合同解除權(quán)的對抗性未明 確。合同法第九十四條規(guī)定有下列情形之一的當(dāng)事人可以 解除合同：第一，因不可抗力致使不能實現(xiàn)合同目的。第二，在履行期 限屆滿之前，當(dāng)事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行 主要債務(wù)。第三，當(dāng)事人一方遲延履行主要債務(wù)，經(jīng)催告后在合同期限 內(nèi)仍未履行的。第四，當(dāng)事人一方遲延債務(wù)或者有其他違約行為 致使不能實現(xiàn)合同的。第五，其他情形”。假如借款企業(yè)向核心企業(yè)賣出貨物，借款企業(yè)用應(yīng)收賬款向 銀行發(fā)生融資，但是由于借款企業(yè)貨物有問題，核心企業(yè)要求與借款企業(yè)解除合同。這種情況下，法律并沒有將成收賬款質(zhì)押的法效力與合同解除權(quán)的對抗性等問題出臺相關(guān)司法

7、解釋予以明確。風(fēng)險防范建議：業(yè)務(wù)中，針對應(yīng)收占款質(zhì)押的法律風(fēng)險防范， 需要加強貸調(diào)查，可以在合同中明確各方的權(quán)利義務(wù)，規(guī)定債務(wù) 人在出質(zhì)期間不會有損害質(zhì)權(quán)的惡意行為，不得主張抵消權(quán)和撤 銷權(quán)；同時，還需要積極搜集法律的相關(guān)判例。2操作風(fēng)險應(yīng)收類供應(yīng)鏈金融操作風(fēng)險最主要是質(zhì)押登記無效的風(fēng)險。應(yīng)收賬款融資需要去中登網(wǎng)辦理質(zhì)押登記，但是中登網(wǎng)對于應(yīng)收賬款的登記主要是形式審查。質(zhì)權(quán)人在辦理質(zhì)押登記時需要 提交雙方簽訂的協(xié)議，登記內(nèi)容由出質(zhì)人自行填寫。登記機關(guān)只審查登記要素是否完備，對于雙方主體的合法性. 真實性、合同等不進行實質(zhì)審查。當(dāng)中登網(wǎng)中登記的權(quán)利與真實權(quán)利不一致時，按照擔(dān)保法 規(guī)定，以雙方的真

8、實權(quán)利為準(zhǔn)，一旦登記的應(yīng)收賬款出現(xiàn)不真實 情況，銀行等金融機構(gòu)會失去優(yōu)先受償權(quán)，面臨風(fēng)險。此外，實際業(yè)務(wù)中，也經(jīng)常發(fā)生對單據(jù)審核不到位，保理業(yè) 務(wù)中單據(jù)不合規(guī)、不完整、不真實等情況，對實際業(yè)務(wù)帶來操作風(fēng)險防范建議：業(yè)務(wù)中，針對應(yīng)收占款質(zhì)押的操作風(fēng)險防范，需要仔細(xì)核查應(yīng)收質(zhì)押登記情況，避免出現(xiàn)重復(fù)質(zhì)押。業(yè)務(wù)操作需要嚴(yán)格按照相關(guān)業(yè)務(wù)流程進行操作。同時，還需要對資金回籠情況、應(yīng)收賬款債務(wù)人的債權(quán)進行管理。圖2 :人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)(中登網(wǎng))3.信用風(fēng)險應(yīng)收類供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險分為借款企業(yè)信用風(fēng)險和核 心企業(yè)信用風(fēng)險。(1)對于借款企業(yè)，借款企業(yè)信用風(fēng)險是指借款企業(yè)的生 產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題

9、導(dǎo)致出現(xiàn)未能及時履約的情況。風(fēng)險防范建議：在貸前審查環(huán)節(jié)，需要加強對借款企業(yè)的生 產(chǎn)經(jīng)營情況和資信狀況的調(diào)查，其企業(yè)發(fā)展、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀 況及擔(dān)保情況等直接影響自身的還款能力。業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款融資重點還需關(guān)注借款企業(yè)的應(yīng)收賬款真 實性、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款平均回收期、應(yīng)收賬款占比等。對于應(yīng)收賬款的真實性，需要對票據(jù)和進行仔細(xì)核查，包括 核查合同金額.時間是否真實合理等。(2)對于核心企業(yè)，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中地位重要，其經(jīng) 營狀況出現(xiàn)問題將直接影響整個供應(yīng)鏈的正常運營；核心企業(yè)在 所處行業(yè)中的地位及競爭情況對供應(yīng)鏈的發(fā)展也會產(chǎn)生重大影 響。風(fēng)險防范建議：由于信息不對稱，也要加強對核心企業(yè)與

10、上 下游企業(yè)的物流、信息流、資金流監(jiān)控。防止核心企業(yè)與上下游企業(yè)串通，隱瞞真實貿(mào)易情況騙貸的 情形,核心企業(yè)的審查，需要核查應(yīng)收賬款債務(wù)人的資信與實力。(二)預(yù)付類業(yè)務(wù)主要風(fēng)險預(yù)付類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要是針對核心企業(yè)的下游企業(yè)，核 心企業(yè)還未發(fā)貨時，下游企業(yè)用來融資的方式，主要可以分為先票后貨存貨質(zhì)押業(yè)務(wù).保兌倉業(yè)務(wù)和內(nèi)設(shè)備買方信貸。圖3 :預(yù)付類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式預(yù)付類業(yè)務(wù)主要集中在汽車、鋼鐵、家電、機械設(shè)備等行業(yè)。 業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，涉及環(huán)節(jié)較多。此類業(yè)務(wù)的風(fēng)險，除了借款人和核心企業(yè)的信用風(fēng)險、法律 風(fēng)險、市場風(fēng)險之外，最重要的是要把控業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。預(yù)付類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要分為幾個環(huán)節(jié)：協(xié)

11、議簽,放款 審核,通知發(fā)貨.質(zhì)物監(jiān)管.到期還款,違約處置等，操作風(fēng)險 也集中在這些操作環(huán)節(jié)。風(fēng)險防范建議：在協(xié)議簽署環(huán)節(jié)，需要核查核心廠商擔(dān)保意 愿、簽字蓋章真實、法律是否齊全等。在放款審核環(huán)節(jié)，需要核 查貿(mào)易背景真實性、借款人是否挪用資金、廠商和經(jīng)銷商是否串 通套取信用等。在通知發(fā)貨環(huán)節(jié)，需要核查提貨數(shù)量及金額是否被篡改。質(zhì) 物監(jiān)管環(huán)節(jié)，需要核查質(zhì)物的市場價格、質(zhì)物的品質(zhì)是否發(fā)生變化等。到期還款環(huán)節(jié)，需要核查款項是否按期足額達到指定的專用賬戶上。違約處置環(huán)節(jié)，需要核查核心企業(yè)是否回購、質(zhì)物的市場價 格變動情況、質(zhì)物是否容易處置等。（三）存貨類業(yè)務(wù)主要風(fēng)險借款人1,密訂動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議1.簽訂

12、動產(chǎn)質(zhì)押合同圖4 :存貨類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式5.到斯還款3.質(zhì)押貨物入原1,笠訂借款合同、開立咪盧3,放款出質(zhì)人存貨類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要針對核心企業(yè)的下游企業(yè)進行 融資，核心企業(yè)已經(jīng)完成發(fā)貨，經(jīng)銷商利用貨品向金融機構(gòu)進行 融資的業(yè)務(wù)。存貨類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要分為靜態(tài)模式存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)總 量控制模式存貨質(zhì)押業(yè)務(wù).非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)和標(biāo)準(zhǔn)倉單 質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。其中，倉單業(yè)務(wù)較多針對大宗商品，主要包括石油、鋼鐵、 煤炭、有色等，對資金需求量大，大宗商品同質(zhì)化程度高，商品 容易處置，但價格波動較大。存貨供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險來自于存貨的價值認(rèn)定、監(jiān)控和 違約后物品的續(xù)處置.風(fēng)險防范建議：由于商品價格發(fā)生

13、變化，存貨類供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)開展后 需實行盯市制度，需要核查貨物的權(quán)屬、貨物品質(zhì)的鑒定、貨物變現(xiàn)能力、貨 物變動特征、貨物監(jiān)管可操作性等。三、建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管控體系由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的具有跨行業(yè)、跨地區(qū)及多主體的特征， 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理也具有復(fù)雜性和多樣性，需要建立系統(tǒng)的風(fēng) 險管控體系。主要分為準(zhǔn)入體系建設(shè)、搭建信息系統(tǒng)、建立風(fēng)險預(yù)警機制 和建立應(yīng)急響應(yīng)措施。第一,建【立準(zhǔn)入體系。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入，主要分為核心企業(yè)準(zhǔn)入和上下 游企業(yè)準(zhǔn)入。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要針對核心企業(yè)信用來開展，因此需要考察核心企業(yè)的行業(yè)信用資質(zhì).經(jīng)營情況.核心企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中 的地位.對上下游企業(yè)的銷售政策、合作

14、模式合作期限等。在對核心企業(yè)完成準(zhǔn)入之后，在業(yè)務(wù)開展前，需要根據(jù)業(yè)務(wù) 模式，對上下游借款企業(yè)進行準(zhǔn)入。一般會根據(jù)上下游企業(yè)所處 的行業(yè)特征和業(yè)務(wù)不同，在系統(tǒng)中設(shè)定一個準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)?？赡軈⒖嫉闹笜?biāo)有：壞賬率、逾期率、退貨記錄、財務(wù)質(zhì)量、 財務(wù)指標(biāo)、年銷售額、業(yè)務(wù)指標(biāo)等。第二,搭建信息系統(tǒng)。由于供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜性，需要建立信息系統(tǒng)來完成風(fēng)險全 流程管控，系統(tǒng)包括了物流信息、資金信息、財務(wù)信息、業(yè)務(wù)信 息、單據(jù)信息等。系統(tǒng)中也需設(shè)置審批流、信息核對、企業(yè)信用評級、額度管控等。物流信息包括倉庫信息貨物值質(zhì)押物信實時物流信息等；資金信息包括資金流向、資金監(jiān)控、資金對賬等；財務(wù)信息包括資產(chǎn)負(fù)債率、融資比率、債

15、務(wù)比例、營業(yè)收入等。此外，需要系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)核驗，包括對發(fā)票,單據(jù)、司法.工商等信息進行交叉驗證，以保證數(shù)據(jù)的真實性。第三,建立風(fēng)險預(yù)警機制。風(fēng)險預(yù)警機制包括風(fēng)險預(yù)警設(shè)立和指標(biāo)監(jiān)控。供應(yīng)鏈金融業(yè) 務(wù)的風(fēng)險預(yù)警，主要有存貨預(yù)警和預(yù)收賬款預(yù)警。存貨價格監(jiān)控 預(yù)警，補充保證金；預(yù)付賬款、貨物流轉(zhuǎn)過程進行。立應(yīng)急響應(yīng)措施。完成風(fēng)險預(yù)警機制之后，還需完善風(fēng)險應(yīng)急響應(yīng)措施。比如 質(zhì)押物價格變動預(yù)警，需要融資企業(yè)補充質(zhì)押物或者還款。比如， 若借款企業(yè)發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，應(yīng)立即啟動法律程序。四、總結(jié)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程多、環(huán)節(jié)復(fù)雜，基于對供應(yīng)鏈的管理和 優(yōu)化，可以提升中小微企業(yè)的管理水平、盈利能力，讓供應(yīng)鏈條 上的大中小企業(yè)融合發(fā)展，共生共贏。在供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管控上