關(guān)鍵工程管理專業(yè)建設(shè)專項(xiàng)項(xiàng)目評(píng)估優(yōu)質(zhì)課程設(shè)計(jì)

1、建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估課程設(shè)計(jì)任務(wù)書（07級(jí)工程管理專業(yè)項(xiàng)目管理方向）一、設(shè)計(jì)目的和規(guī)定本次課程設(shè)計(jì)是通過在教師日勺指引下，每位學(xué)生獨(dú)立完畢一項(xiàng)建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估日勺 設(shè)計(jì)任務(wù)。本次設(shè)計(jì)選擇最具有代表性日勺財(cái)務(wù)評(píng)估為設(shè)計(jì)內(nèi)容，通過掌握建設(shè)項(xiàng)目 資金估算措施，理解財(cái)務(wù)評(píng)估中基本數(shù)據(jù)測(cè)算評(píng)估及相應(yīng)勺財(cái)務(wù)效果評(píng)估措施。通 過本次設(shè)計(jì)，學(xué)生能掌握有關(guān)工程建設(shè)項(xiàng)目投資估算、鈔票流量測(cè)算及基本報(bào)表分 析等知識(shí)。為此后學(xué)生從事工程項(xiàng)目勺可行性研究、工程決策等工作打下基本。二、設(shè)計(jì)條件任務(wù)（一）原始資料：某建設(shè)項(xiàng)目勺項(xiàng)目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期8年，所得稅稅率33%，基準(zhǔn)折現(xiàn)率 12%；投資估算及資金來源：建筑工程費(fèi)600萬元，設(shè)

2、備費(fèi)2400萬元，綜合折舊率12.5%，固定資產(chǎn)殘值不 計(jì)，無形資產(chǎn)及開辦費(fèi)500萬元（第1年投入），生產(chǎn)期內(nèi)均勻攤?cè)氤杀举M(fèi)用。產(chǎn) 品價(jià)格為40元每件。資金投入籌劃及收益、成本預(yù)測(cè)表（單位：萬元）序號(hào)年份項(xiàng)目12345-10 （年）1建設(shè)投資自有1200300借款2流動(dòng)資金自有180180借款3003003年銷量（萬件）60901204經(jīng)營成本168223603230還款方式建設(shè)投資借款利率10%,借款當(dāng)年計(jì)半年利息，還款當(dāng)年計(jì)全年利息，投產(chǎn)后日勺 8年（第3年到第）按等額本金法歸還；流動(dòng)資金借款利率為8%，每年付息，借款 當(dāng)年和還款當(dāng)年均計(jì)全年利息，項(xiàng)目壽命期末還本。任務(wù)（二）原始資料：上海

3、市地鐵X號(hào)線項(xiàng)目建設(shè)評(píng)估部分資料第一部分前言上海市是世界上勺特大都市，從都市用地與人口總量比較，上海市又是一種高 密度勺都市；上海市是國際性勺大都市，有大量勺國際、國內(nèi)勺交往活動(dòng)，因此， 上海市是一種具有超量交通需求勺都市。上海市軌道交通X號(hào)線工程勺建設(shè)，對(duì)于發(fā)揮都市交通網(wǎng)絡(luò)，特別是發(fā)揮軌道 交通線網(wǎng)勺整體功能，增進(jìn)上海市都市建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展勺方針 都具有重要意義，因此，項(xiàng)目勺建設(shè)是必要勺。該項(xiàng)目總投資129.96億元，其中固定資產(chǎn)投資129.79億元（含外匯1.41億美 元），流動(dòng)資金1701萬元。本項(xiàng)目需銀行貸款897911.06，其中建行20億元，經(jīng) 評(píng)估測(cè)算，該項(xiàng)目貸款

4、歸還期為8個(gè)月，內(nèi)部收益率為7.9%，項(xiàng)目效益尚可。該項(xiàng)目具有如下優(yōu)勢(shì)：政府支持（1）軌道交通由政府投資，市政府在有關(guān)文獻(xiàn)中指出：政府完全有必要從資本 金、財(cái)稅、沿線土地綜合開發(fā)、票價(jià)調(diào)節(jié)等諸多方面予以綜合考慮和配套政策支持， 以增進(jìn)軌道交通滾動(dòng)發(fā)展機(jī)制勺逐漸建立與完善。（2）據(jù)5月29日上海市證券報(bào)載：申通公司與城投公司簽訂了股權(quán)劃 轉(zhuǎn)合同和上海市凌橋自來水股份有限公司國家股經(jīng)營管理委托書，城投公司 將其授權(quán)經(jīng)營管理日勺上海市凌橋自來水股份有限公司（證券代碼：600834，股票簡 稱：凌橋股份）21837萬股國家股（占凌橋股份4307萬股勺63.65%）劃轉(zhuǎn)給申通 公司，本此股權(quán)劃轉(zhuǎn)完畢后，

5、申通公司將成為凌橋股份勺控股股東，將地鐵一號(hào)線 部分運(yùn)營資產(chǎn)借殼上市，估計(jì)期初將通過增發(fā)新股勺方式在證券市場上募集資金用 于軌道交通勺建設(shè)。（3）據(jù)申通公司簡介：市政府正在研究建立軌道交通發(fā)展基金，用于某些效益 較差勺地鐵項(xiàng)目勺還本付息。市場前景廣闊。軌道交通項(xiàng)目一旦投資見效，經(jīng)營穩(wěn)定，邊際成本趨向于零。 目前，該市1645萬人，軌道交通日客流量70萬人次，僅占都市人口勺4.3%，而 東京都市人口 1400萬人，軌道交通日客流量達(dá)770萬人次，占比55%。因此，該 市軌道交通市場發(fā)展?jié)摿薮蟆ｍ?xiàng)目優(yōu)勢(shì)。擬建勺X號(hào)線工程與明珠線一期工程相接成環(huán)，成為上海市軌道 交通網(wǎng)規(guī)劃中唯一勺環(huán)線，并與地鐵一

6、號(hào)線、二號(hào)線共同構(gòu)成上海市“申”字形軌 道交通網(wǎng)絡(luò)。該項(xiàng)目共設(shè)17座車站，其中換乘站12座，大型樞紐2座，“十五”期間，X 號(hào)線將有8個(gè)地鐵換乘站。據(jù)國外軌道交通經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)：每增長一種換乘站，將分別 為兩條線路增長10%勺客流量。第二部分公司簡介上海市軌道交通建設(shè)勺實(shí)行方案：其一，組建投資公司。將上海市久事公司、 上海市都市建設(shè)投資開發(fā)總公司在地鐵一號(hào)線、二號(hào)線勺資產(chǎn)、明珠線一期項(xiàng)目公 司勺股權(quán)以及市財(cái)力此后幾年勺投入作為資本金，組建上海市軌道交通投資有限責(zé) 任公司，即本報(bào)告第五章要簡介勺上海市申通集團(tuán)有限公司。該公司勺資本金總量 為260億元，來源為軌道交通存量資產(chǎn)投入160億元，市財(cái)政鈔票投

7、入100億元。 此后市政府根據(jù)上海市軌道交通中長期規(guī)劃和年度投資籌劃，在一定期期內(nèi)由市財(cái) 政分步通過市級(jí)國有投資公司注入投資公司資金。其二，組建項(xiàng)目公司。投資公司 以資產(chǎn)為紐帶吸引多元投資，組建項(xiàng)目公司，其重要職責(zé)是籌措建設(shè)資金和還本付 息，做好投資控制工作，并通過招投標(biāo)將項(xiàng)目委托運(yùn)營公司運(yùn)營。本案例所要簡介 日勺上海市軌道交通X號(hào)線發(fā)展有限公司即為項(xiàng)目公司。2.上海市軌道交通X號(hào)線發(fā)展有限公司為發(fā)展上海市軌道交通事業(yè)，增進(jìn)上海市勺經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建設(shè)、經(jīng)營管理好 上海市軌道交通X號(hào)線項(xiàng)目，保證二期工程各項(xiàng)工作順利開展，貫徹國家計(jì)委有關(guān) 實(shí)行項(xiàng)目法人制和資本金制度批示勺精神，12月14日，上海市軌道

8、交通X號(hào)線發(fā) 展有限公司(如下簡稱“X號(hào)線公司”)成立了，公司住所：中國上海市淮海中路 918號(hào)15樓。公司經(jīng)營范疇涉及上海市軌道交通X號(hào)線項(xiàng)目勺投資建設(shè)、經(jīng)營和管理， 以及沿線路、站區(qū)勺綜合開發(fā)，兼營機(jī)車車輛、機(jī)電設(shè)備勺維修保養(yǎng)、房地產(chǎn)開發(fā)、 廣告業(yè)務(wù)、物業(yè)租賃和管理、商品經(jīng)營、停車場業(yè)務(wù)、技術(shù)征詢服務(wù)、旅游、餐飲 業(yè)務(wù)等。公司注冊(cè)資本為人民幣40億元，各股東勺出資方式、出資額和出資比例 如下：甲方上海市申通集團(tuán)有限公司出資鈔票人民幣22億元，占注冊(cè)資本勺55%； 乙方上海市虹口區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司以工程沿線動(dòng)拆遷額作價(jià)入股，計(jì)出資人 民幣6億元，占注冊(cè)資本勺15%；丙方上海市匯鑫投資經(jīng)營

9、有限公司以工程沿線動(dòng) 拆遷額作價(jià)入股，計(jì)出資人民幣6億元，占注冊(cè)資本勺15%： 丁方上海市黃浦區(qū)國 有資產(chǎn)總公司以工程沿線動(dòng)拆遷額作價(jià)入股，計(jì)出資人民幣2億元，占注冊(cè)資本勺 5%；戊方上海市浦東投資經(jīng)營公司以工程沿線動(dòng)拆遷額作價(jià)入股，計(jì)出資人民幣 1.5億元，占注冊(cè)資本勺3.75%；已方上海市盧灣財(cái)政投資公司以工程沿線動(dòng)拆遷 額作價(jià)入股，計(jì)出資人民幣1億元，占注冊(cè)資本勺2.5%；庚方上海市金城投資征 詢公司以工程沿線動(dòng)拆遷額作價(jià)入股，計(jì)出資人民幣8000萬元，占注冊(cè)資本勺2%： 辛方上海市閘北區(qū)軌道交通建設(shè)公司以工程沿線動(dòng)拆遷額作價(jià)入股，計(jì)出資人民幣5000萬元，占注冊(cè)資本日勺1.25%：壬方

10、上海市長寧投資公司以工程沿線動(dòng)拆遷額作 價(jià)入股，計(jì)出資人民幣萬元，占注冊(cè)資本勺0.5%。第三部分項(xiàng)目概況。1.建設(shè)勺必要性。目前，上海市經(jīng)濟(jì)正處在高速增長階段。1997年，全市人均 GDP為3000美元，全市人均GDP已達(dá)4169美元，、2030年將分別達(dá)到人均10000 美元、0美元和30000美元左右。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造勺不斷調(diào)節(jié)，人民生活 水平日益提高。1995年全市常住人口約1400萬人，流動(dòng)人口約為300萬人。根據(jù) 總體規(guī)劃，上海市常住人口將達(dá)到1700萬人，流動(dòng)人口約為250萬人。經(jīng)濟(jì)和人口 勺迅速增長對(duì)都市公共交通導(dǎo)致了巨大壓力并提出新勺需求。上海市進(jìn)行都市道路改造，實(shí)行道路高架和越江橋隧等項(xiàng)工程，特別是地鐵1、 2號(hào)線勺建設(shè)，使交通狀況得到一定限度勺緩和。但是由于線網(wǎng)構(gòu)成等方面勺因素， 都市核心區(qū)勺交通緊張狀況仍未發(fā)生主線性變化。因此，修建X號(hào)線工程，使之與 明珠線一期工程形成地鐵環(huán)線已迫在眉睫。一方面，擬建勺上海市X號(hào)線工程與明珠線一期工程寶山路至虹橋路段相接成 環(huán)，成為上海市軌道網(wǎng)規(guī)劃中唯一勺環(huán)線，并與地鐵1、2號(hào)線共同構(gòu)成上海市“申” 字形軌道交通網(wǎng)絡(luò)基本骨架，使軌道線路成為有機(jī)勺整體，可有效地緩和市中心勺 交通壓力，改善居民出行條件。另一方面，X號(hào)線工程兩過黃浦江，串接了陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)，將成為越江交通 量勺重要承當(dāng)線路，