以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的資產(chǎn)評(píng)估

1、以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的資產(chǎn)評(píng)估國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則近年來(lái)對(duì)于公允價(jià)值的引入和大力推廣，使得以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估需求與日俱增。從評(píng)估的角度來(lái)看，如何更好地利用資產(chǎn)評(píng)估所擅長(zhǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能來(lái)開(kāi)展資產(chǎn)減值評(píng)估業(yè)務(wù)，從而為會(huì)計(jì)計(jì)量服務(wù)、保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，已經(jīng)成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)而迫切的研究課題。本文以資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估為研究課題，對(duì)其背景和研究意義進(jìn)行了分析，對(duì)比了國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的異同點(diǎn)，并對(duì)實(shí)踐中的做法進(jìn)行分析，總結(jié)了在實(shí)踐基礎(chǔ)上得到的一些思考。以期有助于評(píng)估人員對(duì)資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估的認(rèn)識(shí)，提高資產(chǎn)評(píng)估人員進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估的執(zhí)業(yè)水平。一、背景和研究意義“安然事件”和“世界通信公司財(cái)務(wù)案件”發(fā)

2、生后，各利益方開(kāi)始關(guān)注和懷疑注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，從而引發(fā)了“薩班斯-奧利斯利法案”的出臺(tái)?！胺ò浮钡闹髦际窍薅ㄘ?fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)事務(wù)所不得提供咨詢服務(wù)，同時(shí)成立“公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)”來(lái)審計(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，以此來(lái)保障會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。由此催生了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則近年來(lái)對(duì)于公允價(jià)值的引入和大力推廣，使得以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估需求與日俱增。在實(shí)踐中，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象之一是會(huì)計(jì)計(jì)量，這項(xiàng)新型業(yè)務(wù)體現(xiàn)了會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估兩個(gè)學(xué)科的融合，既適應(yīng)了現(xiàn)代會(huì)計(jì)發(fā)展對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出的新要求，也滿足了現(xiàn)代資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展對(duì)于拓展評(píng)估服務(wù)對(duì)象范圍的需要。資產(chǎn)減值測(cè)試是

3、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，即基于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露的要求，由注冊(cè)評(píng)估師運(yùn)用評(píng)估技術(shù)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中存在減值跡象的資產(chǎn)公允價(jià)值或者特定主體價(jià)值進(jìn)行分析、估算，得出其可收回金額，并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的一種評(píng)估業(yè)務(wù)。以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估從資產(chǎn)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)角度，解決了資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)涉及的大量職業(yè)判斷和一系列計(jì)量技術(shù)上的難題，其在國(guó)外實(shí)務(wù)中得到了廣泛的應(yīng)用，在國(guó)內(nèi)雖然尚處于剛剛起步階段，但由于我國(guó)目前還缺乏公允價(jià)值計(jì)量的強(qiáng)勢(shì)有效的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)內(nèi)部執(zhí)行資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)公允性受到質(zhì)疑，諸如此類(lèi)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題增加了對(duì)資產(chǎn)減值評(píng)估業(yè)務(wù)的客觀需求。資產(chǎn)減值評(píng)估與傳統(tǒng)的評(píng)估業(yè)務(wù)在理論上一脈相承，要求執(zhí)行減

4、值評(píng)估也要以評(píng)估理論為指導(dǎo)，。同時(shí)，資產(chǎn)減值評(píng)估目的的特殊性又要求其必須符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核算和披露的規(guī)定。因而評(píng)估過(guò)程必須以相關(guān)的評(píng)估準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為指導(dǎo)，并涉及評(píng)估和會(huì)計(jì)關(guān)鍵要素的銜接。目前國(guó)內(nèi)整體資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估方面還處于不斷摸索中。從評(píng)估的角度來(lái)看，如何更好地利用資產(chǎn)評(píng)估所擅長(zhǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能來(lái)開(kāi)展資產(chǎn)減值評(píng)估業(yè)務(wù)，從而為會(huì)計(jì)計(jì)量服務(wù)、保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，已經(jīng)成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)而迫切的研究課題。2006年公布并于2007年1月1日實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中包括企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第八號(hào)資產(chǎn)減值。與之相對(duì)應(yīng)，2007年11月9日，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)也及時(shí)出臺(tái)了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南（試行），評(píng)估指南的出

5、臺(tái)為提供價(jià)值咨詢的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供了標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。近幾年，各評(píng)估機(jī)構(gòu)在以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，尤其是以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估中起到了一定的作用，為會(huì)計(jì)師提供了專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，也進(jìn)一步提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。同時(shí)，我們也注意到，由于評(píng)估師和會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估指南的理解存在差異，或者執(zhí)業(yè)水平參差不齊，導(dǎo)致實(shí)踐中的很多做法不符合準(zhǔn)則或者不規(guī)范，仍存在一些需要改進(jìn)或者完善的地方。本文對(duì)近幾年公開(kāi)的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行分析，結(jié)合對(duì)準(zhǔn)則的理解以及所在機(jī)構(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出一些看法供大家參考。二、相關(guān)文獻(xiàn)綜述（一）資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)相關(guān)文獻(xiàn)綜述資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)的關(guān)系之間既有聯(lián)系，也存在區(qū)別。姜楠（1999）認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)

6、計(jì)計(jì)價(jià)有一定的聯(lián)系，并從特定條件下會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)參考資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)論和資產(chǎn)評(píng)估需要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料兩方面分析兩者之間的聯(lián)系，同時(shí)也指出資產(chǎn)評(píng)估和會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)在基本概念、假設(shè)前提、計(jì)價(jià)依據(jù)、計(jì)價(jià)方法和計(jì)價(jià)原則等方面都存在差異。張會(huì)麗（2011）認(rèn)為會(huì)計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估存在關(guān)系，并認(rèn)為這種關(guān)系主要體現(xiàn)在特定條件下資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告利用資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)論以及資產(chǎn)評(píng)估利用會(huì)計(jì)信息等幾方面。姚祥鴻（2011）在分析相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，探討了以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估，并指出評(píng)估單位對(duì)評(píng)估結(jié)果合理性負(fù)責(zé)，會(huì)計(jì)人員對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)計(jì)量和披露負(fù)責(zé)，而審計(jì)人員對(duì)相應(yīng)公允價(jià)值的審計(jì)結(jié)論負(fù)責(zé)。劉夢(mèng)琴（2012）認(rèn)

7、為資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)等經(jīng)濟(jì)學(xué)科有大量重疊交叉，但又有各自不同的理論體系和操作方法，資產(chǎn)評(píng)估學(xué)融合了會(huì)計(jì)、審計(jì)、財(cái)務(wù)管理等應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的部分知識(shí)體系。劉秋杰（2014）認(rèn)為必須重視和解決企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行分析，指出企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估中的會(huì)計(jì)失真問(wèn)題，并提出解決企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的對(duì)策，以提高資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性。資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)的關(guān)系也體現(xiàn)在會(huì)計(jì)中公允價(jià)值與評(píng)估中市場(chǎng)價(jià)值這兩種價(jià)值的關(guān)系。一部分學(xué)者認(rèn)為這兩種價(jià)值存在差異，但本質(zhì)相同。姜楠（2002）指出市場(chǎng)價(jià)值的存在必須要有公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，但公允價(jià)值對(duì)市場(chǎng)條件的要求并不苛刻，因此不可以將會(huì)計(jì)中公允價(jià)值與

8、評(píng)估中市場(chǎng)價(jià)值混淆。王誠(chéng)軍（2002）深入剖析了評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值，認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)值是基于市場(chǎng)的價(jià)值，是一種講過(guò)嚴(yán)格定義的、理想狀態(tài)下的價(jià)值，不是個(gè)性化或?qū)μ囟ㄖ黧w的價(jià)值。白冰（2007）對(duì)會(huì)計(jì)定義中的公允價(jià)值和資產(chǎn)評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了對(duì)比，認(rèn)為兩者在前提條件、市場(chǎng)條件以及公允價(jià)值的表現(xiàn)形式等方面存在差異，并指出評(píng)估中公允價(jià)值的內(nèi)涵比會(huì)計(jì)中公允價(jià)值的內(nèi)涵寬泛，但認(rèn)為這兩種價(jià)值形式在反映市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上存在相同點(diǎn)。劉云波和李挺偉（2007）認(rèn)為會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值與評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值基本一致，但因公允價(jià)值不同層級(jí)可選用不同的計(jì)量方法，因此對(duì)于處在不同層級(jí)的公允價(jià)值并不都是評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值。宋志強(qiáng)（2012

9、）認(rèn)為企業(yè)的會(huì)計(jì)計(jì)量和企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估中的價(jià)值計(jì)量都是為企業(yè)發(fā)展提供更加準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息工具，兩者在目的、出發(fā)點(diǎn)、基礎(chǔ)條件、使用情況和原理概念等方面存在差異，但在兩者的本質(zhì)目的是相同的。一些學(xué)者認(rèn)為會(huì)計(jì)中公允價(jià)值與評(píng)估中市場(chǎng)價(jià)值可以轉(zhuǎn)化或者替代?？死姿妓孤。?005）認(rèn)為IVS16對(duì)評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值的表述與會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值非常相似，并認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)值為公允價(jià)值在固定資產(chǎn)上的一個(gè)具體應(yīng)用。姜楠（2007）認(rèn)為會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值在本質(zhì)和內(nèi)涵方面基本一致，當(dāng)無(wú)法直接獲取資產(chǎn)會(huì)計(jì)上的公允價(jià)值的時(shí)候，即不存在活躍的市場(chǎng)及其資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)交易價(jià)格時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值可以成為資產(chǎn)的公允價(jià)值的最好

10、替代。陳明海（2007）認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)值和公允價(jià)值不是同一概念，但兩者存在質(zhì)的相似性，在以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)中，兩個(gè)可以互相轉(zhuǎn)化。肖瑞利（2011）認(rèn)為會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值是資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值的一個(gè)典型，即正常市場(chǎng)條件下的公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)值，并認(rèn)為會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值和評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值存在質(zhì)的相似性。劉勛濤（2013）提出應(yīng)盡快完善公允價(jià)值計(jì)價(jià)的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使得資產(chǎn)評(píng)估更多的服務(wù)于會(huì)計(jì)，同時(shí)使得財(cái)務(wù)報(bào)告提供更豐富、更充分和更準(zhǔn)確的信息和資料。（二）以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估文獻(xiàn)綜述針對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估項(xiàng)目的特殊性，很多學(xué)者分析以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)需要注意的事項(xiàng)。尉京紅（2010）分析了以財(cái)務(wù)

11、報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估的特殊性，并指出以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估是為會(huì)計(jì)服務(wù)的，所以研究以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估的理論框架時(shí)，必須明確其與會(huì)計(jì)價(jià)值體系的連接點(diǎn)公允價(jià)值。楊志明（2012）認(rèn)為公允價(jià)值的計(jì)量離不開(kāi)資產(chǎn)評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)需要針對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)深入研究，評(píng)估界和會(huì)計(jì)界需要展開(kāi)廣泛合作和交流，公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的應(yīng)用處于起步階段，服務(wù)于財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)也處于探索階段，如何利用作為有效工具的資產(chǎn)評(píng)估解決公允價(jià)值的計(jì)量問(wèn)題是評(píng)估界和會(huì)計(jì)界的共同話題。劉光濤（2012）基于我國(guó)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的業(yè)務(wù)推廣難點(diǎn)在于缺乏系統(tǒng)研究的觀點(diǎn)，從評(píng)估業(yè)務(wù)范圍界定、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類(lèi)型和評(píng)估方法等方

12、面進(jìn)行了論述，并介紹了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估實(shí)務(wù)的應(yīng)用。張杰、陳昌明（2012）通過(guò)對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究，將公允價(jià)值劃分為三個(gè)層級(jí)：未經(jīng)調(diào)整的第一層級(jí)，相同資產(chǎn)或負(fù)債于活躍市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)；經(jīng)調(diào)整的第二層級(jí)，同類(lèi)或類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債于活躍市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)；相關(guān)參數(shù)需要專(zhuān)業(yè)判斷的第三層級(jí)，運(yùn)用企業(yè)自身數(shù)據(jù)，通過(guò)估值技術(shù)確定。在以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估存在特殊性的基礎(chǔ)上，很多學(xué)者探討資產(chǎn)評(píng)估師進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估具有的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。戴偉（2009）針對(duì)資產(chǎn)評(píng)估參與公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量的比較優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為公允價(jià)值的確定既可以由報(bào)告主體自己完成，也可以外聘評(píng)估機(jī)構(gòu)完成。謝詩(shī)芬和戴子禮等（2

13、010）指出具備專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估參與公允價(jià)值的計(jì)量具有可靠性，是因?yàn)槠鋵?zhuān)業(yè)性能夠提高會(huì)計(jì)計(jì)量的客觀真實(shí)性，并且獨(dú)立性能夠提供公正的價(jià)值判斷。李琴琴和蒙小蘭（2010）從審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制角度論述了資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量的比較優(yōu)勢(shì)，指出當(dāng)難以獲得同一資產(chǎn)活躍市價(jià)而又必須對(duì)其進(jìn)行公允價(jià)值估算時(shí)，同類(lèi)或類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債于活躍市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)的公允價(jià)值和運(yùn)用企業(yè)自身數(shù)據(jù)，通過(guò)估值技術(shù)確定的公允價(jià)值在確定過(guò)程中都可能存在主觀判斷風(fēng)險(xiǎn)，使得無(wú)法保障財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性，由此導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。那么，既可以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，也可以使報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的公允價(jià)值有據(jù)可循，選擇專(zhuān)業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)提供公允價(jià)值估算的主要參數(shù)指標(biāo)并

14、對(duì)其負(fù)責(zé)是有效措施。趙杰（2014）認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估在價(jià)值判斷方面具有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，成為會(huì)計(jì)人員確定公允價(jià)值的重要手段之一，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估日益成為會(huì)計(jì)領(lǐng)域重要的輔助工具。（三）以減值測(cè)試為目的的評(píng)估文獻(xiàn)綜述以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南（試行）第三十六條明確指出“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的資產(chǎn)減值測(cè)試不適用成本法”。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS16廠場(chǎng)設(shè)備規(guī)定，機(jī)器設(shè)備的公允價(jià)值通常是評(píng)估得出的市場(chǎng)價(jià)值，如果由于廠場(chǎng)設(shè)備的特殊性，缺乏市場(chǎng)證據(jù)支持，則可以運(yùn)用收益途徑和重置成本途徑估算公允價(jià)值。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告157號(hào)公允價(jià)值計(jì)量指出“如果活躍市場(chǎng)中相同或相似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)不可獲得，或

15、者相似資產(chǎn)或負(fù)債的差異不能客觀的確定，公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)用市場(chǎng)法、收益法或成本法等多種估價(jià)技術(shù)進(jìn)行估計(jì)，并且這些估價(jià)技術(shù)應(yīng)強(qiáng)調(diào)來(lái)源于市場(chǎng)的信息。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則15號(hào)闡述公允價(jià)值層次應(yīng)優(yōu)先選擇估值技術(shù)數(shù)據(jù)，而不是估值技術(shù)。一部分學(xué)者關(guān)注以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估方法選擇問(wèn)題。李莉（2009）認(rèn)為在進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估時(shí)，成本法仍是解決途徑之一，不應(yīng)完全被排除在評(píng)估方法之外至少對(duì)廠場(chǎng)設(shè)備而言。在選用成本法進(jìn)行以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估時(shí)，應(yīng)盡可能地吸收市場(chǎng)信息，使評(píng)估對(duì)象所涵蓋的價(jià)值內(nèi)容與脫手價(jià)格保持一致口徑。趙興莉（2011）認(rèn)為以減值測(cè)試為目的的評(píng)估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)中的重要內(nèi)容，并

16、認(rèn)為在運(yùn)用成本法評(píng)估時(shí)，若資產(chǎn)在未來(lái)的使用中產(chǎn)生的現(xiàn)金流不能達(dá)到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)或者預(yù)計(jì)要求，可以究其原因計(jì)提功能性貶值或者經(jīng)濟(jì)性貶值，從而得到一個(gè)合理的結(jié)果。成本法不應(yīng)被排出在以資產(chǎn)減值為目的的評(píng)估方法之外。還有學(xué)者關(guān)注以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估特點(diǎn)。許蔚君（2009）認(rèn)為以資產(chǎn)減值為目的的評(píng)估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)中比較典型而且業(yè)務(wù)量最大的，在分析了國(guó)際上不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下的評(píng)估實(shí)務(wù)的基礎(chǔ)上，探討了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下如何開(kāi)展以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的資產(chǎn)減值評(píng)估業(yè)務(wù)。牛曉葉和尉京紅（2011）認(rèn)為資產(chǎn)減值評(píng)估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估的重要組成部分，資產(chǎn)減值評(píng)估的評(píng)估結(jié)論會(huì)直接影響到資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提

17、數(shù)額，并就如何利用市場(chǎng)法和收益法進(jìn)行評(píng)估和評(píng)估過(guò)程中需要注意的問(wèn)題進(jìn)行了探討。姚祥鴻（2011）通過(guò)對(duì)理論和實(shí)務(wù)兩方面進(jìn)行分析，針對(duì)以資產(chǎn)減值為目的的評(píng)估中可收回金額的確定和評(píng)估方法的使用等方面進(jìn)行了理論分析，并對(duì)實(shí)務(wù)操作提出了一定的建議。呂錦瑛（2013）認(rèn)為資產(chǎn)減值評(píng)估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但資產(chǎn)減值評(píng)估在我國(guó)處于起步階段，存在實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)缺乏，相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)范尚待完善，評(píng)估操作中存在一些技術(shù)上的難題和不規(guī)范等問(wèn)題。趙杰（2013）認(rèn)為以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估是項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，資產(chǎn)減值測(cè)試是其中典型的業(yè)務(wù)。并從資產(chǎn)減值測(cè)試的評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類(lèi)型、評(píng)估方法和評(píng)估參數(shù)及其確定四個(gè)方面進(jìn)行探討

18、。（四）以商譽(yù)減值測(cè)試為目的的評(píng)估文獻(xiàn)綜述針對(duì)商譽(yù)的本質(zhì)到底是什么？Leake（1914）第一次提出“超額收益”一詞,詳細(xì)闡述了商譽(yù)的價(jià)值是企業(yè)預(yù)期未來(lái)超額收益的折現(xiàn)值。Paton（1922）指出商譽(yù)是企業(yè)超額盈利的現(xiàn)值，即商譽(yù)廣義上代表未來(lái)超額收益的估計(jì)價(jià)值，也是某一特定企業(yè)所能賺取的超額收益的資本化價(jià)值，再考慮時(shí)間價(jià)值。Canning（1929）認(rèn)為商譽(yù)是一個(gè)總計(jì)價(jià)賬戶，該賬戶包括被現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表所忽略的項(xiàng)目的未來(lái)收益價(jià)值及所列示的資產(chǎn)未來(lái)收益價(jià)值的高估值和低估者。埃爾登.S.亨德里克森（1965）從會(huì)計(jì)的視角歸納了三種代表性觀點(diǎn)：商譽(yù)是對(duì)企業(yè)具有好感的價(jià)值；商譽(yù)是超額利潤(rùn)的現(xiàn)值和商譽(yù)是

19、一個(gè)總計(jì)價(jià)賬戶，這三種觀點(diǎn)概括了商譽(yù)的本質(zhì)。Hopkins（1988）認(rèn)為商譽(yù)的價(jià)值貢獻(xiàn)來(lái)自于企業(yè)整體資產(chǎn)與其他各子系統(tǒng)之間的協(xié)同效應(yīng)和企業(yè)整體與周?chē)h(huán)境之間產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)。徐家林（2006）提出商譽(yù)的減值究竟應(yīng)以什么標(biāo)準(zhǔn)和方式計(jì)提，如何計(jì)提，如何計(jì)量等后續(xù)計(jì)量的研究問(wèn)題。李玉菊（2006）認(rèn)為資源是資產(chǎn)和能力的加總，“能力”的價(jià)值綜合體現(xiàn)為商譽(yù)，能力是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中逐漸形成的，具有可利用、可控制、不可單獨(dú)進(jìn)行交易和很難用貨幣計(jì)量的特點(diǎn)?！澳芰Α庇兄诎l(fā)揮和增加基礎(chǔ)資源價(jià)值，能為企業(yè)帶來(lái)潛在經(jīng)濟(jì)利益的衍生經(jīng)濟(jì)資源。ZiningLi（2011）認(rèn)為企業(yè)若對(duì)被收購(gòu)企業(yè)估價(jià)過(guò)高就預(yù)示著將會(huì)發(fā)生商譽(yù)

20、減值。薛勝杰（2011）指出商譽(yù)是能為企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)，并實(shí)證檢驗(yàn)了商譽(yù)對(duì)企業(yè)權(quán)益價(jià)值有貢獻(xiàn)，且商譽(yù)的貢獻(xiàn)度最大。學(xué)者們也針對(duì)商譽(yù)的計(jì)量問(wèn)題進(jìn)行了探討。孫芳城、羅捃2006）通過(guò)對(duì)減值測(cè)試的測(cè)試單元、計(jì)量基礎(chǔ)和測(cè)試方法三方面比較，分析了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，認(rèn)為可以看出中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一致性，以及與美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的差異性。得到了美國(guó)有針對(duì)性的規(guī)定商譽(yù)減值測(cè)試的辦法是值得學(xué)習(xí)的，合并商譽(yù)的特殊性決定了它的減值不應(yīng)采用與其他資產(chǎn)完全一致的做法，否則會(huì)限制商譽(yù)減值測(cè)試的應(yīng)用的結(jié)論。雷偉2009）對(duì)合并商譽(yù)減值會(huì)計(jì)處理進(jìn)行國(guó)際比較，分別對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試單元選擇、商譽(yù)減值測(cè)試

21、計(jì)量基礎(chǔ)選擇、商譽(yù)減值測(cè)試方法選擇和合并商譽(yù)減值測(cè)試存在的問(wèn)題分析四個(gè)方面進(jìn)行探討，對(duì)合并商譽(yù)減值測(cè)試的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)有一定的指導(dǎo)價(jià)值。周艷（2012）分析發(fā)現(xiàn)中美合并商譽(yù)在確認(rèn)和計(jì)量，減值測(cè)試、披露及負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方面存在差異。王書(shū)源（2013）通過(guò)比較中美合并商譽(yù)減值測(cè)試方法，分析我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的“一步法”和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的“兩步法”，認(rèn)為兩種方法在測(cè)試單元、計(jì)量基礎(chǔ)、確認(rèn)理念和經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面存在差異，并提出有針對(duì)性的指定商譽(yù)減值準(zhǔn)則和推動(dòng)評(píng)估行業(yè)更好發(fā)展等完善商譽(yù)減值測(cè)試的建議。三、以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的評(píng)估相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)定我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)一資產(chǎn)減值和美國(guó)財(cái)務(wù)

22、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第144號(hào)一一資產(chǎn)減值均對(duì)資產(chǎn)減值作了相關(guān)的規(guī)定，本文將上述三種準(zhǔn)則體系中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行梳理和比較分析，并從資產(chǎn)減值和商譽(yù)減值測(cè)試兩個(gè)方面來(lái)分析國(guó)內(nèi)外三種準(zhǔn)則規(guī)定的異同點(diǎn)。（一）資產(chǎn)減值針對(duì)資產(chǎn)減值的定義，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值認(rèn)為資產(chǎn)減值就是資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值，原先預(yù)計(jì)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益發(fā)生減值?？墒栈亟痤~是資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，發(fā)生了資產(chǎn)減值應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)減值損失。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定基本相同。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36

23、號(hào)資產(chǎn)減值中規(guī)定，在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，主體應(yīng)當(dāng)評(píng)估是否存在資產(chǎn)可能已經(jīng)減值的跡象。如果存在這種跡象，主體應(yīng)當(dāng)估計(jì)資產(chǎn)的可收回金額，資產(chǎn)的賬面價(jià)值超過(guò)其可收回價(jià)值的差額即為減值損失。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第144號(hào)資產(chǎn)減值指出，如果長(zhǎng)期資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的公允價(jià)值低于其賬面價(jià)值，則發(fā)生減值。公允價(jià)值是指自愿交易的雙方（不是迫于壓力銷(xiāo)售或清算）買(mǎi)賣(mài)該資產(chǎn)所愿意接受的價(jià)格。如果能取得市場(chǎng)報(bào)價(jià)，公允價(jià)格應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)；如果不能取得市場(chǎng)報(bào)價(jià)，可以參考類(lèi)似資產(chǎn)的價(jià)格，或使用其他估價(jià)手段如現(xiàn)值估價(jià)。因此，美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的定義與我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定有所不同，美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則的對(duì)比參考價(jià)值是基

24、于以公開(kāi)活躍市場(chǎng)為主的公允價(jià)值，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用扣除處置費(fèi)用后的公允價(jià)值與未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值“孰高”原則確定作為對(duì)比參考價(jià)值的可收回金額。對(duì)于可收回金額的確定，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定以資產(chǎn)的銷(xiāo)售凈價(jià)與其使用價(jià)值二者之中的較高者確認(rèn)為可收回金額。按其要求，企業(yè)必須對(duì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，并選擇適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將其折算為現(xiàn)值，與該項(xiàng)資產(chǎn)的出售凈價(jià)比較,選擇較高者作為該項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。顯然，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的可收回金額的定義基本一致，二者對(duì)折現(xiàn)率

25、的選擇、預(yù)測(cè)基準(zhǔn)和構(gòu)成要素的要求也相類(lèi)似。（二）資產(chǎn)減值的確認(rèn)基礎(chǔ)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把資產(chǎn)減值中的資產(chǎn)分為單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)所屬現(xiàn)金產(chǎn)出單元，資產(chǎn)所屬現(xiàn)金產(chǎn)出單元是指那些在持續(xù)使用過(guò)程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入基本獨(dú)立于其他資產(chǎn)和資產(chǎn)單元所產(chǎn)生現(xiàn)金流入的最小資產(chǎn)組合。準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象時(shí)，首先應(yīng)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計(jì)可回收金額，難以估計(jì)時(shí)，再以該單項(xiàng)資產(chǎn)所歸屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元為基礎(chǔ)，對(duì)其可回收金額進(jìn)行估計(jì)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)總部資產(chǎn)也做出了規(guī)定，總部資產(chǎn)不能獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流量，無(wú)法估計(jì)其現(xiàn)金流量，總部資產(chǎn)存在減值跡象時(shí)，應(yīng)當(dāng)以其所歸屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元為基礎(chǔ)估計(jì)可回收金額，計(jì)算可回收金額和賬面價(jià)值

26、的差額，確認(rèn)減值損失。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于資產(chǎn)減值的確認(rèn)基礎(chǔ)是單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組。單項(xiàng)資產(chǎn)符合資產(chǎn)的基本定義，資產(chǎn)組是指企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)的組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。我國(guó)并沒(méi)有引用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的現(xiàn)金產(chǎn)出單元的概念，但是我國(guó)資產(chǎn)組的概念與之類(lèi)似。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為，資產(chǎn)存在減值跡象時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，對(duì)其可回收金額進(jìn)行估計(jì)，難以估計(jì)時(shí)，以該資產(chǎn)所歸屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定可回收金額。我國(guó)也引入了總部資產(chǎn)概念，總部資產(chǎn)不能獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流量，發(fā)生減值跡象時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)總部資產(chǎn)所歸屬的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可回收金額進(jìn)行估計(jì)，與賬面價(jià)值

27、進(jìn)行比較，判斷是否需要確認(rèn)減值損失。由此可見(jiàn)，我國(guó)的資產(chǎn)組和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的現(xiàn)金產(chǎn)出單元基本一致。美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則的規(guī)定則是，首先應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)分組，然后對(duì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行估計(jì)，判斷其是否發(fā)生減值，長(zhǎng)期資產(chǎn)所歸屬的資產(chǎn)組產(chǎn)生的可辨認(rèn)現(xiàn)金流量基本獨(dú)立于其他資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的最低水平。美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定沒(méi)有使用總部資產(chǎn)這一概念，但有類(lèi)似的規(guī)定，企業(yè)的總部設(shè)施等長(zhǎng)期資產(chǎn)不能獨(dú)立于其他資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)將其劃分到相關(guān)的資產(chǎn)組。其資產(chǎn)組基本等同于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的現(xiàn)金產(chǎn)出單元，不過(guò)二者也存在一些區(qū)別：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將部分負(fù)債排除在了現(xiàn)金產(chǎn)出單元之外，而美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則則把流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債考慮到了資產(chǎn)

28、組之內(nèi)。（三）商譽(yù)減值測(cè)試減值測(cè)試的對(duì)象我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，由于企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否會(huì)發(fā)生減值跡象，都應(yīng)當(dāng)每年進(jìn)行減值測(cè)試。對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，先將其合理分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，再比較包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值與可收回金額。國(guó)際準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于沒(méi)有確定使用壽命的無(wú)形資產(chǎn)和尚未達(dá)到可使用狀態(tài)的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否存在減值的跡象都應(yīng)當(dāng)在每年進(jìn)行減值測(cè)試。會(huì)計(jì)主體也要每年對(duì)企業(yè)合并中所形成的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，當(dāng)有跡象表明商譽(yù)可能已發(fā)生減值時(shí)，必須確定商譽(yù)所屬現(xiàn)金產(chǎn)出單元的可收回價(jià)值，并將其與該現(xiàn)金產(chǎn)出單元的賬面價(jià)值相比較，當(dāng)且僅當(dāng)現(xiàn)金產(chǎn)出單元的

29、可收回價(jià)值低于其賬面價(jià)值時(shí)，企業(yè)才必須確認(rèn)減值損失。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在減值測(cè)試中對(duì)使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)和企業(yè)合并所形成的商譽(yù)的減值處理方式基本一致，而美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則在該方面的規(guī)定與我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定有較大差異。減值測(cè)試的過(guò)程在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用“一步法”（間接法）。首先對(duì)不包含商譽(yù)的資產(chǎn)組（或資產(chǎn)組組合）進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算可收回金額，并與相關(guān)賬面價(jià)值相比較，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失。其次，對(duì)于企業(yè)合并形成的商譽(yù)的賬面價(jià)值，應(yīng)當(dāng)自購(gòu)買(mǎi)日起按照合理的方法分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組，如難以直接分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組，應(yīng)當(dāng)將其分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組組合；比較資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額與賬面

30、金額（含已分?jǐn)偟纳套u(yù)的賬面金額），如果可收回金額小于賬面金額，其差額確認(rèn)為商譽(yù)減值損失。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用帶有定性評(píng)估的“兩步法”。第一步為比較報(bào)告單元的公允價(jià)值和賬面金額。如果報(bào)告單元的公允價(jià)值小于賬面金額，可初步判斷為商譽(yù)已減值，應(yīng)實(shí)施減值測(cè)試的第二步以計(jì)量商譽(yù)減值損失的金額。第二步是比較報(bào)告單元商譽(yù)的公允價(jià)值和賬面金額以計(jì)量減值損失。如果報(bào)告單元商譽(yù)的賬面金額超過(guò)其公允價(jià)值，超過(guò)部分應(yīng)作為減值損失在報(bào)表中予以確認(rèn)，確認(rèn)的減值損失不能超過(guò)商譽(yù)的賬面金額。測(cè)試單元的確認(rèn)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試中測(cè)試單元的確認(rèn)存在差異。我國(guó)對(duì)商譽(yù)的測(cè)試單元是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，美國(guó)的測(cè)試單元是報(bào)告單元。資產(chǎn)組是指企業(yè)

31、可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其認(rèn)定應(yīng)當(dāng)是以資產(chǎn)或資產(chǎn)組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入是否獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)。報(bào)告單元是指經(jīng)營(yíng)分部或低于經(jīng)營(yíng)分部的一個(gè)層面，它的組成部分應(yīng)符合獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)主體。資產(chǎn)組的范圍及界定相比較報(bào)告單元有更大的不確定性。測(cè)試單元的不同在一定程度上決定了測(cè)試方法的不同。如果商譽(yù)的減值建立在報(bào)告單元的基礎(chǔ)上，那么測(cè)試方法就只能采用美國(guó)的“兩步法”減值測(cè)試。也就是說(shuō)“兩步法”減值測(cè)試方法是針對(duì)合并商譽(yù)的。而我國(guó)的資產(chǎn)組以及由此決定的減值測(cè)試方法則是針對(duì)所有可能減值的資產(chǎn)。減值測(cè)試的計(jì)量基礎(chǔ)我國(guó)和美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則中對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試計(jì)量基礎(chǔ)的規(guī)定也有所不同。我國(guó)使用的計(jì)量基礎(chǔ)是資產(chǎn)組

32、的可回收金額和賬面金額孰低。美國(guó)則使用報(bào)告單元的公允價(jià)值和賬面金額孰低。其中可收回金額表現(xiàn)為減去處置費(fèi)后的公允價(jià)值與其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（使用價(jià)值）兩者中的較高者。資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平交易中銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格減去直接歸屬于該資產(chǎn)處置費(fèi)用的金額確定；不存在銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格但存在資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格減去處置費(fèi)用后的金額確定；在既沒(méi)有銷(xiāo)售協(xié)議，又不存在活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，同行業(yè)類(lèi)似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格或結(jié)果可以作為估計(jì)參考。資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照預(yù)計(jì)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中以及最終處置時(shí)所

33、產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量，可以選用“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整現(xiàn)金流量法”或者“一次調(diào)整折現(xiàn)率法”對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值是指在公平交易中，交易雙方自愿進(jìn)行的資產(chǎn)交換或債務(wù)清償金額。關(guān)于公允價(jià)值的確定，準(zhǔn)則指出：活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)是最好的證明，應(yīng)當(dāng)作為計(jì)量公允價(jià)值的基礎(chǔ)；單一權(quán)益性證券的市場(chǎng)價(jià)格不能作為計(jì)量報(bào)告單元公允價(jià)值的基礎(chǔ)；如果市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能取得，估計(jì)某一報(bào)告單元公允價(jià)值最適合的方法是現(xiàn)值法，并在準(zhǔn)則中以強(qiáng)制性規(guī)定的形式，規(guī)范現(xiàn)金流量所包含的范圍。除此之外，公允價(jià)值的確定還可采用同類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)或其他計(jì)價(jià)方法。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與美國(guó)財(cái)會(huì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值測(cè)試的不同規(guī)定，導(dǎo)致以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的

34、的評(píng)估業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在不同。這兩者的區(qū)別在于資產(chǎn)價(jià)值視角的不同，以可回收金額為基礎(chǔ)，主要是從管理者的理性行為看，企業(yè)或者將其繼續(xù)使用，或者將其出售。該觀點(diǎn)實(shí)質(zhì)是將企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值混同于減值資產(chǎn)的價(jià)值；而以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，主要是從經(jīng)濟(jì)角度看，企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值取決于決定繼續(xù)使用而不是出售已減值資產(chǎn)。因此，在評(píng)估實(shí)務(wù)中，我們可以根據(jù)所選取的經(jīng)濟(jì)視角來(lái)確定商譽(yù)減值測(cè)試的確認(rèn)基礎(chǔ)。同時(shí)，這仍是值得業(yè)內(nèi)同行共同探討的地方。四、評(píng)估實(shí)踐中的問(wèn)題及對(duì)策以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估的特殊性，導(dǎo)致在評(píng)估實(shí)務(wù)中仍然存在很多需要改進(jìn)和完善的地方。因此，本文根據(jù)近年來(lái)上市公司公告的資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估報(bào)告實(shí)例，從評(píng)估對(duì)象和評(píng)估

35、范圍、價(jià)值類(lèi)型及定義、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法、商譽(yù)和披露六個(gè)方面對(duì)實(shí)踐中的評(píng)估做法進(jìn)行分析，總結(jié)評(píng)估人員在進(jìn)行以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估中需要注意和把握的事項(xiàng)，并闡述從分析的過(guò)程中得到的思考。（一）評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍評(píng)估人員如何才能在報(bào)告中準(zhǔn)確地描述評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍，這不僅需要評(píng)估人員掌握基本概念，也需要將理論知識(shí)與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合進(jìn)行更深入的分析。資產(chǎn)評(píng)估中的評(píng)估對(duì)象是指資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。因此，測(cè)算的現(xiàn)金流是該項(xiàng)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和直接歸屬于或者通過(guò)合理、一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出。這里就涉及到評(píng)估范圍的問(wèn)題，也是在減值測(cè)試評(píng)估中較容易出錯(cuò)的地方。例如，某滌綸長(zhǎng)絲裝置，我們需要了

36、解其工藝流程，明確哪些設(shè)備和設(shè)施是為其服務(wù)的，這些為之服務(wù)的設(shè)施能否構(gòu)成資產(chǎn)組一并進(jìn)行減值測(cè)試。若在評(píng)估過(guò)程中了解到，該裝置是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的生產(chǎn)車(chē)間，有相對(duì)獨(dú)立的生產(chǎn)場(chǎng)所，工作界面比較清晰，因此將該車(chē)間會(huì)計(jì)賬簿核算范圍內(nèi)所有設(shè)施作為一個(gè)資產(chǎn)組進(jìn)行減值測(cè)試，評(píng)估范圍與之相同。針對(duì)資產(chǎn)組的賬面價(jià)值是否應(yīng)當(dāng)包括已確認(rèn)負(fù)債的賬面價(jià)值的問(wèn)題，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值第十九條規(guī)定是：資產(chǎn)組的賬面價(jià)值包括可直接歸屬于資產(chǎn)組與可以合理和一致地分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組的資產(chǎn)賬面價(jià)值，通常不應(yīng)當(dāng)包括已確認(rèn)負(fù)債的賬面價(jià)值，但如不考慮該負(fù)債金額就無(wú)法確定資產(chǎn)組可收回金額的除外。在以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估實(shí)踐中，尤其在以商譽(yù)減

37、值測(cè)試為目的評(píng)估實(shí)踐中，由于評(píng)估人員對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解模糊或者認(rèn)識(shí)上存在差異等原因，在對(duì)資產(chǎn)組的賬面價(jià)值進(jìn)行界定的過(guò)程中，既存在資產(chǎn)組的賬面價(jià)值包含負(fù)債的情況，也存在資產(chǎn)組的賬面價(jià)值不包含負(fù)債的情況。筆者認(rèn)為，商譽(yù)的形成不僅取決于企業(yè)各項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的預(yù)期收益，還受到企業(yè)的人力資源、經(jīng)營(yíng)理念、管理團(tuán)隊(duì)、組織形式和資本結(jié)構(gòu)等因素的影響。因此，在以商譽(yù)減值測(cè)試為目的的評(píng)估中，考慮資產(chǎn)組的賬面價(jià)值包含的負(fù)債或者考慮被收購(gòu)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，更有助于評(píng)估人員判斷商譽(yù)等資產(chǎn)是否存在減值跡象。如在評(píng)估實(shí)踐中，評(píng)估人員會(huì)遇到資產(chǎn)減值測(cè)試的對(duì)象屬于專(zhuān)用性強(qiáng)的資產(chǎn)，如大型石油化工裝置，幾乎不存在單獨(dú)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的情況，而是

38、在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的同時(shí)含有負(fù)債，或者直接通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況更為普遍。若不考慮資產(chǎn)組包含的負(fù)債，此時(shí)，評(píng)估人員很難采用市場(chǎng)法對(duì)此類(lèi)不包含負(fù)債的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。一般的評(píng)估思路是采用收益法預(yù)計(jì)其未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值，不再確定其公允價(jià)值。即根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值，將預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值作為其可收回金額。反之，若在資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估中考慮資產(chǎn)組包含的必要的、相關(guān)的負(fù)債，則可采用企業(yè)價(jià)值評(píng)估的思路對(duì)其進(jìn)行測(cè)算，減值測(cè)試的可選方法也更加多樣。除了預(yù)計(jì)其未來(lái)現(xiàn)金流量，還可以采用市場(chǎng)法，如上市公司比較法和交易案例比較法。（二）價(jià)值類(lèi)型及定義眾所周知，評(píng)估報(bào)告中價(jià)值類(lèi)型的選擇應(yīng)緊扣企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，雖然

39、產(chǎn)權(quán)交易評(píng)估目的下的價(jià)值類(lèi)型一般具有唯一性，但特定的評(píng)估目的決定了特定的價(jià)值類(lèi)型。筆者在搜集到的報(bào)告中發(fā)現(xiàn)，有些報(bào)告中，價(jià)值類(lèi)型的表達(dá)沒(méi)有很好的與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相銜接，且未體現(xiàn)資產(chǎn)減值測(cè)試會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，不利于會(huì)計(jì)師獲取和利用評(píng)估資料和信息。本文針對(duì)以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估項(xiàng)目涉及的幾種價(jià)值類(lèi)型進(jìn)行分析。首先，資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估的最終目的是幫助企業(yè)完成資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量，雖然該計(jì)量屬性也具有唯一性，但需要經(jīng)過(guò)其他兩種計(jì)量屬性的比較與選擇。因此，評(píng)估過(guò)程中通常涉及多種價(jià)值類(lèi)型：資產(chǎn)可收回金額、

40、公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。其次，資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，通常反映的是資產(chǎn)如果被出售或者處置時(shí)可以收回的凈現(xiàn)金收入。處置費(fèi)用是指可以直接歸屬于資產(chǎn)處置的增量成本，包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)以及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷(xiāo)售狀態(tài)所發(fā)生的直接費(fèi)用等，但是財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅費(fèi)用等不包括在內(nèi)。實(shí)踐中常出現(xiàn)的問(wèn)題是將重置成本視同為市場(chǎng)價(jià)值。資產(chǎn)減值測(cè)試中公允價(jià)值是假定資產(chǎn)在出售或處置情況下的公允價(jià)值，相當(dāng)于變現(xiàn)價(jià)值或脫手價(jià)格，是資產(chǎn)可能實(shí)現(xiàn)的最高售價(jià)，有別于重置成本和重置價(jià)值。如評(píng)估某在建船舶的價(jià)值，評(píng)估價(jià)值為達(dá)到預(yù)定可銷(xiāo)售狀態(tài)的銷(xiāo)售價(jià)格或公允價(jià)值（市場(chǎng)價(jià)

41、值）減去預(yù)期為使該類(lèi)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用（或者可銷(xiāo)售）狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出數(shù)（后續(xù)支出）。當(dāng)該船舶的后續(xù)支出大于其銷(xiāo)售價(jià)格，其評(píng)估結(jié)果只能是其殘余價(jià)值，并不必然等于其重置價(jià)值。最后，資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)折現(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。上述定義包括：資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出）；資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或者支付的凈現(xiàn)金流量。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則表述：“資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)是基于特

42、定實(shí)體現(xiàn)有管理模式下可能實(shí)現(xiàn)的收益。預(yù)測(cè)一般只考慮單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項(xiàng)目在簡(jiǎn)單維護(hù)下的剩余經(jīng)濟(jì)年限，即不考慮單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項(xiàng)目的改良或重置；資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)目于預(yù)測(cè)期末的變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)納入資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算?！痹u(píng)估師可以結(jié)合相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定，參照收益法的評(píng)估思路進(jìn)行操作。（三）評(píng)估依據(jù)評(píng)估師在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)所遵循的評(píng)估依據(jù)主要包括：經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)、法律法規(guī)依據(jù)、評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)、資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)，及評(píng)定估算時(shí)采用的取價(jià)依據(jù)和其他參考依據(jù)等。不同評(píng)估項(xiàng)目的特點(diǎn)各異，與之相對(duì)應(yīng)的依據(jù)也不相同，這就加大了評(píng)估師在評(píng)估依據(jù)部分的表達(dá)難度和靈活性。如在搜集到的評(píng)估報(bào)告中，筆者發(fā)現(xiàn)某公

43、司在部分設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)減值測(cè)試項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)中，將公司法列為評(píng)估依據(jù)而未將與資產(chǎn)減值測(cè)試緊密相關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值和以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南（試行）作為依據(jù)，這是否恰當(dāng)呢？為了便于報(bào)告使用者理解和使用，資產(chǎn)評(píng)估師需要根據(jù)每個(gè)評(píng)估項(xiàng)目的特點(diǎn)，在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中合理描述評(píng)估過(guò)程中的相關(guān)依據(jù)，做到不重不漏。（四）評(píng)估方法以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南（試行）第三十六條明確指出“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的資產(chǎn)減值測(cè)試不適用成本法”資產(chǎn)減值測(cè)試是否能運(yùn)用成本法進(jìn)行評(píng)估，這是值得評(píng)估師進(jìn)行深入探討和研究的話題。國(guó)內(nèi)也有學(xué)者開(kāi)始關(guān)注和探討成本法能否對(duì)資產(chǎn)減值測(cè)試進(jìn)行測(cè)量和評(píng)估。本文認(rèn)為成本法作為資產(chǎn)評(píng)估的基本方

44、法之一，在進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估時(shí)，可以考慮并選用。正如美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則15號(hào)中的闡述：公允價(jià)值層次應(yīng)優(yōu)先選擇估值技術(shù)數(shù)據(jù)，而不是估值技術(shù)。資產(chǎn)減值測(cè)試的核心問(wèn)題是確定公允價(jià)值，這里的公允價(jià)值可以理解成評(píng)估準(zhǔn)則中的市場(chǎng)價(jià)值。因此，市場(chǎng)中的交易信息是確定公允價(jià)值的關(guān)鍵所在，公允價(jià)值的本質(zhì)是脫手價(jià)格或者銷(xiāo)售價(jià)格。當(dāng)然，在運(yùn)用成本法進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估時(shí)，應(yīng)盡量考慮市場(chǎng)因素等外部環(huán)境對(duì)評(píng)估對(duì)象的影響，如可以關(guān)注資產(chǎn)的功能性貶值或者經(jīng)濟(jì)性貶值問(wèn)題的存在，使得成本法評(píng)估出的價(jià)值與公允價(jià)值更接近。（五）商譽(yù)商譽(yù)評(píng)估較為困難，對(duì)商譽(yù)評(píng)估的最基本要求之一是對(duì)商譽(yù)的形成有一個(gè)清晰認(rèn)識(shí)。筆者認(rèn)為商譽(yù)的形成不僅取

45、決于企業(yè)各項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的預(yù)期收益，還受到企業(yè)的人力資源、經(jīng)營(yíng)理念、管理團(tuán)隊(duì)、組織形式和資本結(jié)構(gòu)等因素的影響。比如，某石化系統(tǒng)是母公司下屬的上市公司，按照母公司當(dāng)時(shí)的上市承諾，石化系統(tǒng)如今退市實(shí)行私有化。評(píng)估人員進(jìn)行以商譽(yù)減值測(cè)試為目的的評(píng)估，母公司對(duì)已發(fā)行的流通股進(jìn)行部分股權(quán)回購(gòu)，支付的合同對(duì)價(jià)大于同比例的股權(quán)凈資產(chǎn)，即流通股股價(jià)市值高于賬面凈資產(chǎn)的部分作為商譽(yù)。這里商譽(yù)的產(chǎn)生是因?yàn)榱魍ü傻囊鐑r(jià)，即存在流動(dòng)性溢價(jià)。因此，除了上述因素影響商譽(yù)外，流動(dòng)性溢價(jià)也會(huì)導(dǎo)致商譽(yù)的產(chǎn)生，即市場(chǎng)因素對(duì)價(jià)值的影響形成的溢價(jià)也屬于商譽(yù)產(chǎn)生的原因之一。但收購(gòu)?fù)瓿珊?，被收?gòu)企業(yè)實(shí)行退市，流動(dòng)性溢價(jià)消失。即上市公司市

46、值的公允價(jià)值不包含商譽(yù)，即流動(dòng)性折價(jià)導(dǎo)致商譽(yù)減值。相反，若被收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行一段時(shí)間的運(yùn)行后，成功上市后實(shí)現(xiàn)股權(quán)流動(dòng)，產(chǎn)生股權(quán)溢價(jià)，與合并時(shí)價(jià)格相比存在上升跡象。雖然各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值或者預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流很低，商譽(yù)減值。但資產(chǎn)組賬面價(jià)值考慮負(fù)債后，運(yùn)用市場(chǎng)法評(píng)估股權(quán)的價(jià)值，發(fā)現(xiàn)股權(quán)上市流通后可能存在二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)的情況，則商譽(yù)不存在減值跡象。（六）披露根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告應(yīng)包含必要的信息，使報(bào)告使用者能夠合理理解評(píng)估結(jié)論，報(bào)告中應(yīng)重點(diǎn)披露的內(nèi)容包括評(píng)估對(duì)象的具體描述；價(jià)值類(lèi)型的定義及其與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露要求的對(duì)應(yīng)關(guān)系；評(píng)估方法的選擇過(guò)程和依據(jù)；等等。雖然資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則

47、中對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告中披露部分有上述詳細(xì)的解釋和說(shuō)明，但在實(shí)踐中依然存在需要改進(jìn)的地方。如A通信股份有限公司擬對(duì)合并B通信有限公司形成的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，闡述根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第八條前三款無(wú)法可靠估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，按照以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南（試行）“當(dāng)不存在相關(guān)活躍市場(chǎng)或缺乏相關(guān)市場(chǎng)信息時(shí)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以根據(jù)企業(yè)以市場(chǎng)參與者的身份，對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的運(yùn)營(yíng)做出合理性決策，并適當(dāng)?shù)乜紤]相關(guān)資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)的有效配置、改良或重置的前提下提交的預(yù)測(cè)資料，參照企業(yè)價(jià)值評(píng)估的基本思路和方法，分析和計(jì)算單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組的公允價(jià)值?！钡囊?guī)定，采用企業(yè)

48、價(jià)值評(píng)估中的收益法得出資產(chǎn)組的市場(chǎng)價(jià)值。但報(bào)告對(duì)可收回價(jià)值的定義是被評(píng)估資產(chǎn)在被評(píng)估企業(yè)現(xiàn)有管理者管理、運(yùn)營(yíng)下，在被評(píng)估資產(chǎn)的壽命期內(nèi)可以預(yù)計(jì)的未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和被評(píng)估資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值（公允價(jià)值）減去處置費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后凈額的較高者。在現(xiàn)有管理層經(jīng)營(yíng)管理狀態(tài)下，并未考慮資產(chǎn)的有效配置、改良或重置等因素。這樣也不利于會(huì)計(jì)師利用評(píng)估結(jié)果。五、結(jié)論我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值等相關(guān)計(jì)量屬性的確定，是否需要利用外部專(zhuān)業(yè)評(píng)估結(jié)果并無(wú)強(qiáng)制規(guī)定，會(huì)計(jì)實(shí)踐方面也沒(méi)有統(tǒng)一做法。本文認(rèn)為最佳的專(zhuān)業(yè)分工和責(zé)任分擔(dān)是由評(píng)估師提出專(zhuān)業(yè)咨詢意見(jiàn)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行賬務(wù)處理和審計(jì)師發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。那么，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)提供價(jià)值咨詢意

49、見(jiàn)無(wú)疑更能保證會(huì)計(jì)信息的可靠性、專(zhuān)業(yè)性、獨(dú)立性，更易為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者、審計(jì)師所認(rèn)可。目前國(guó)內(nèi)整體資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估方面還處于不斷摸索中。從評(píng)估的角度來(lái)看，如何更好地利用資產(chǎn)評(píng)估所擅長(zhǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能來(lái)開(kāi)展資產(chǎn)減值評(píng)估業(yè)務(wù)，從而為會(huì)計(jì)計(jì)量服務(wù)、保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，需要評(píng)估師不斷進(jìn)行研究和探討。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及講解對(duì)資產(chǎn)減值測(cè)試方法、步驟、計(jì)量屬性和參數(shù)選擇等方面都作了專(zhuān)門(mén)的、詳細(xì)的規(guī)定。因此，資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行以資產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，不僅要遵循評(píng)估準(zhǔn)則，也要依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，兼顧會(huì)計(jì)、評(píng)估準(zhǔn)則的雙重規(guī)范。評(píng)估師只有充分理解并切實(shí)遵守這些規(guī)范，同時(shí)利用自身的專(zhuān)業(yè)特長(zhǎng)，評(píng)估專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)才能更符合

50、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，會(huì)計(jì)師據(jù)此所進(jìn)行的賬務(wù)處理才能保證會(huì)計(jì)信息可靠性、相關(guān)性、可比性，從而達(dá)到提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的目的。若評(píng)估師無(wú)視會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，固守原有的評(píng)估思維定式，則難以滿足服務(wù)于財(cái)務(wù)報(bào)告的評(píng)估目的。在評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估師應(yīng)當(dāng)充分理解和尊重審計(jì)師對(duì)評(píng)估報(bào)告的質(zhì)詢，并保持與會(huì)計(jì)師、審計(jì)師充分的溝通和交流。這樣不僅可以使會(huì)計(jì)師更加理解和信賴評(píng)估師的專(zhuān)業(yè)評(píng)估結(jié)論，也能避免評(píng)估師誤入歧途，進(jìn)一步加深資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)以減值測(cè)試為目的評(píng)估業(yè)務(wù)的理解。談?wù)勔再Y產(chǎn)減值測(cè)試為目的的評(píng)估問(wèn)題為資產(chǎn)減值測(cè)試服務(wù)的評(píng)估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估中的重要組成部分。受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅衰退跡象，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增幅

51、也回落到了6%左右，中國(guó)企業(yè)尤其是以出口為主的生產(chǎn)加工企業(yè)和外貿(mào)企業(yè)，以及在大宗商品價(jià)格高啟時(shí)擁有大量庫(kù)存的企業(yè)，面臨著開(kāi)工不足，虧損嚴(yán)重的局面，企業(yè)帳面資產(chǎn)價(jià)值大幅度縮水，因此，為了真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，有必要根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)于已經(jīng)存在減值跡象的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。評(píng)估師在資產(chǎn)價(jià)值估算方面的有著會(huì)計(jì)師所不具有的獨(dú)立性、專(zhuān)業(yè)性特長(zhǎng)，因此，完全有能力為會(huì)計(jì)師提供資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方面的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。一、資產(chǎn)減值測(cè)試中的評(píng)估在進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試過(guò)程中，評(píng)估師所要做的工作主要是確定資產(chǎn)在減值測(cè)試日的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額、預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，以及可收回金額。企業(yè)會(huì)計(jì)將可收回金額與帳

52、面價(jià)值進(jìn)行對(duì)比，如果可收回金額低于其帳面價(jià)值，則表明資產(chǎn)已經(jīng)存在減值，需要根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。公允價(jià)值的確定方法。根據(jù)公平交易中的銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格確定。比如已經(jīng)達(dá)成處置協(xié)議，尚未進(jìn)行帳務(wù)處理的機(jī)器設(shè)備。存在資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的，根據(jù)相同資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格確定。如企業(yè)最近處理的一批相同類(lèi)型閑置設(shè)備中剩余的那部分設(shè)備，就可以參照前期設(shè)備的處置價(jià)格來(lái)確定。存在資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的，根據(jù)類(lèi)似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格進(jìn)行估計(jì)。這時(shí)候，評(píng)估才被真正派上了用場(chǎng)。上述方法仍然無(wú)法可靠估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額。而確定資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值恰恰正是評(píng)估師的拿手好戲。在確定了

53、資產(chǎn)的公允價(jià)值后，還需要考慮資產(chǎn)的處置費(fèi)用，處置費(fèi)用一般包括預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的特點(diǎn)正如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則中所述，“資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)是基于特定實(shí)體現(xiàn)有管理模式下可能實(shí)現(xiàn)的收益。預(yù)測(cè)一般只考慮單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項(xiàng)目在簡(jiǎn)單維護(hù)下的剩余經(jīng)濟(jì)年限，即不考慮單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項(xiàng)目的改良或重置；資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)目于預(yù)測(cè)期末的變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)納入資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計(jì)算?！痹u(píng)估師可以結(jié)合相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定，參照收益法的評(píng)估思路進(jìn)行操作，不過(guò)需要注意以下特殊之處：評(píng)估對(duì)象是資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，因此，測(cè)算的現(xiàn)金流應(yīng)當(dāng)是該項(xiàng)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和直接歸屬于或者通過(guò)合理、一致的基礎(chǔ)分

54、配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出。這里就涉及到評(píng)估范圍的問(wèn)題，也是在減值測(cè)試評(píng)估中較容易出錯(cuò)的地方。例如，某滌綸長(zhǎng)絲裝置，我們需要了解其工藝流程，明確哪些設(shè)備和設(shè)施是為其服務(wù)的，這些為之服務(wù)的設(shè)施是否構(gòu)成資產(chǎn)組而一并進(jìn)行減值測(cè)試。在評(píng)估中我們注意到，該裝置實(shí)為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的生產(chǎn)車(chē)間，有相對(duì)獨(dú)立的生產(chǎn)場(chǎng)所，工作界面比較清晰，因此確定在該車(chē)間會(huì)計(jì)帳薄核算的圍墻內(nèi)所有設(shè)施作為一個(gè)資產(chǎn)組進(jìn)行減值測(cè)試，評(píng)估范圍與之相同。在實(shí)際操作中，我們認(rèn)為以下問(wèn)題值得關(guān)注：資產(chǎn)組使用資產(chǎn)組外的其他資產(chǎn)如何處理。比如，為其提供水電和動(dòng)力的設(shè)施作為企業(yè)的公用設(shè)施不納入本次測(cè)試范圍，同樣也就不屬于評(píng)估范圍，因此該裝置在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的

55、水電氣費(fèi)用構(gòu)成了該裝置的產(chǎn)品生產(chǎn)成本，是其現(xiàn)金/流出之一。同樣，由于該裝置所占用的土地使用權(quán)未納入減值測(cè)試范圍，因此，在評(píng)估該裝置的未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)就必須測(cè)算因占用“他人”(相對(duì)于本裝置來(lái)講)土地而需支付的土地租金，盡管企業(yè)事實(shí)上對(duì)土地使用權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)在本部核算，土地?cái)備N(xiāo)費(fèi)用亦未分?jǐn)偨o該裝置(或稱(chēng)為該車(chē)間)。相反，納入本次評(píng)估范圍內(nèi)的某倉(cāng)庫(kù)，同時(shí)為企業(yè)其他產(chǎn)品提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，因此必須估算該倉(cāng)庫(kù)的租金收入，這就增加了該裝置的現(xiàn)金流入。營(yíng)運(yùn)資金的考慮。本次減值測(cè)試時(shí)，未將該裝置的存貨一并進(jìn)行測(cè)試，因此，預(yù)測(cè)期初應(yīng)當(dāng)考慮營(yíng)運(yùn)資金的投入，這叫營(yíng)運(yùn)資金的初始投入，視為現(xiàn)金流出。這和企業(yè)價(jià)值評(píng)估類(lèi)似但又有所不同，同時(shí)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資金隨經(jīng)營(yíng)狀況而變動(dòng)，經(jīng)營(yíng)期結(jié)束時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金收回，視為現(xiàn)金流入。資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮處置資產(chǎn)所收到或者支付的現(xiàn)金流量。比如，本次評(píng)估時(shí)機(jī)器設(shè)備的經(jīng)濟(jì)使用年限可能僅剩余5年，但其廠房通過(guò)改造后尚可使用，因此，評(píng)估時(shí)將該廠房后的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估后作為現(xiàn)金流入。只考慮簡(jiǎn)單維護(hù)性投資，不考慮擴(kuò)大產(chǎn)能的追加投資。預(yù)