壽險(xiǎn)培訓(xùn)投資理財(cái)知識(shí)

1、投資知識(shí)一、基礎(chǔ)概念篇1、的概念：1995 年，世界四大組要素。這是廣義的的概念中，包含了“自然資本”、“生產(chǎn)資本”、“人力資本”、“社會(huì)資本”的概念。而具體到個(gè)人，所指的，無外乎兩個(gè)意思：一方面是指，各種能給其所有者帶來實(shí)際的價(jià)值利益的有形或無形的，資產(chǎn)。有形資產(chǎn)是指所有者所持有的現(xiàn)金、債券、無形資產(chǎn)就是各種知識(shí)、基金、外匯、經(jīng)濟(jì)實(shí)體以及、車輛、貴重金屬（黃金等）、珠寶等。而等無法用貨幣的尺度進(jìn)行精確的評(píng)估的資產(chǎn)，如所有者掌握的專利技術(shù)、等。另一方面是指本身不具備實(shí)際價(jià)值，但通過某些方式的，可以產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值的東西。如廣泛的社交關(guān)系、被承認(rèn)的榮譽(yù)、豐富的學(xué)識(shí)經(jīng)驗(yàn)、良好的個(gè)人形象等，這些東西不能

2、用具體的貨幣來衡量其價(jià)值，但實(shí)際上它也是的一部分，通過它可間接轉(zhuǎn)化為普通意義上的錢財(cái)。比如通過良好的個(gè)人形象，廣泛的社交關(guān)系，可以促進(jìn)、加快和完成某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)程，從而獲得相應(yīng)的。在這個(gè)過程里面，無形的東西（個(gè)人形象、社交關(guān)系）就被轉(zhuǎn)化為有形的貨幣更重要。2、 投資的概念：（相應(yīng)的）。甚至從某種意義上來說，這些無形的東西可能比普通的投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值以獲取未來更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。簡(jiǎn)單的來說，投資也是一種支出，是一種可以在未來的某個(gè)時(shí)期獲得總價(jià)值超出原有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。現(xiàn)在要解釋的是個(gè)人投資，或者說叫家庭投資。投入一定的本金在未來能增值或獲得收益的所有活動(dòng)都可叫投資。

3、個(gè)人投資的種類有很多，債券的交易，房地產(chǎn)等等，不一而足。個(gè)人和投資的關(guān)系是：投資是個(gè)人活動(dòng)的一部分，個(gè)人包括投資在內(nèi)的多種形式和內(nèi)容3、 家庭家庭投資的概念和目的：中，家庭是家庭的所有者。以家庭為進(jìn)行各種投資，使家庭有效的保值和增值，從而達(dá)成家庭的各種生活目標(biāo)，就叫做家庭。換言之，家庭就是確定階段性的生活與投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，根據(jù)的建議或自己的學(xué)習(xí)，調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)，及時(shí)了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，通過有效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化。個(gè)人也作為家庭的特殊形式之一，所以個(gè)人投資也應(yīng)該歸納到家庭投資的范疇中去。4、投資的時(shí)機(jī)：的時(shí)機(jī)越早越好。從小就應(yīng)該樹立正確的投

4、資意識(shí)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，從孩子入學(xué)就開始培養(yǎng)其意識(shí)。很多著名的成功，從小就有比較意識(shí)，并主動(dòng)的進(jìn)行知識(shí)方面的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)。世界符號(hào)榜第四位。以大約 40 億于 70 年代沙特企業(yè)家的資產(chǎn)位居做承包商起家，是達(dá)萊白行業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)等領(lǐng)域。公司的創(chuàng)始人。他投資范圍很廣泛，先后涉及商業(yè)、旅游、銀在他還是孩童的時(shí)候，他就會(huì)用羊骨頭做一種被稱為卡布斯的民間小玩具，賣給他的同伴。升入中學(xué)階段后，他開始編寫和制作學(xué)習(xí)筆記賣錢，甚至還進(jìn)行過進(jìn)口生意的探索。他在一次接受采訪時(shí)說：當(dāng)時(shí)我產(chǎn)生了要進(jìn)口一批學(xué)生運(yùn)動(dòng)服的念頭，于是向父親要了 3000，通過財(cái)政大臣的關(guān)系以官價(jià)兌換成了黎巴嫩鎊。于是我用這筆錢在買回了運(yùn)

5、動(dòng)服、比賽用的有關(guān)器材以及參考書等。我將這些商品放在汽車后備箱里，然后開車到吉達(dá)市的各個(gè)學(xué)校去推銷。在國內(nèi)，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的的轉(zhuǎn)變過程，也迫切的對(duì)家庭提出了更高的要求，僅僅是“敲鐘吃飯，簽字領(lǐng)錢，按月存款”的要內(nèi)容之一。方式，是絕對(duì)不能滿足新的積累要求的。所以，投資將成為家庭生活的重越早學(xué)會(huì)，就越早為以后社會(huì)獲得了生存能力以及獲取的技能，越能在資源競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的現(xiàn)代社會(huì)中，更易更快更早地獲得成功，從而能更好的實(shí)現(xiàn)個(gè)人以及家庭生活目標(biāo)。您期望生活中多姿多彩的愿望都能實(shí)現(xiàn)嗎？那么您一定需要。所以，5、 A、 確定的時(shí)機(jī)越早越好。的步驟：目標(biāo)：每個(gè)人都會(huì)有不同的愿望，比如需要去國外旅行，需要

6、一所更大的房子等等，而這些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而詳細(xì)的計(jì)劃。那么，家庭標(biāo)。開始的第一步，就是將愿望轉(zhuǎn)化為一個(gè)合理的目目標(biāo)的特點(diǎn)具有可量化的檢驗(yàn)性和時(shí)效性。比如我需要在十年（時(shí)效性）的時(shí)間內(nèi)使萬（可量化的檢驗(yàn)性），這個(gè)目標(biāo)就具有了以上的兩個(gè)特征。達(dá)到五十目標(biāo)的確立，首先要明白自己具有多少愿望。請(qǐng)和家人一起，一一列舉出這些愿望。有些愿望是不具備可能性的，比如我在一年內(nèi)要第一首富之類，明顯是一個(gè)遙不可及的愿望，那么這樣的愿望就應(yīng)該排除，只列舉出具有實(shí)現(xiàn)可能的那一部分。下一步就把這些愿望逐步量化，比如更換一處更寬敞的住房，那么確定其地段、面積等參數(shù)之后，大致可以得到一個(gè)量化的金額。這些

7、就是基本的目標(biāo)。將所有的愿望都進(jìn)行量化以后，那么實(shí)現(xiàn)你全部愿望的總金額就明確了。實(shí)現(xiàn)全部的目標(biāo)是一個(gè)遠(yuǎn)期目標(biāo)，甚至可能要花掉整整一生的時(shí)間來完成。須分階段來逐步完成所確立的各個(gè)目標(biāo)。然后圍繞每一個(gè)具體的目標(biāo)，制定詳細(xì)的儲(chǔ)蓄的金額，每年投資的收益等。計(jì)劃，使其具有實(shí)現(xiàn)的可能性和行動(dòng)的方向性。比如每月同時(shí)，目標(biāo)的確立必須與家庭的經(jīng)濟(jì)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，才能確保目標(biāo)的可行性。確立了階段性的B、資產(chǎn)的評(píng)估：目標(biāo)之后，活動(dòng)才能有條不紊的進(jìn)行。進(jìn)行家庭資產(chǎn)的評(píng)估，其目的是為了使自己能更清楚的了解家庭資產(chǎn)的總額，月家庭收支額度等信息，掌握家庭財(cái)務(wù)狀況，以分析投資的能力和投資的方向。家庭資產(chǎn)是指家庭成員

8、所共同合法擁有的全部現(xiàn)金、實(shí)物、投資、債權(quán)凈值。等，以貨幣進(jìn)行量化之后的信譽(yù)、學(xué)識(shí)、社會(huì)地位等無形的東西，雖然也屬于財(cái)活動(dòng)中，不將其歸納為資產(chǎn)的范疇。家庭資產(chǎn)的評(píng)估包括以下幾個(gè)方面：的一種，但無法對(duì)其以貨幣進(jìn)行量化，所以在理固定資產(chǎn)（家居物品、收藏品、金融資產(chǎn)（現(xiàn)金、活期、債權(quán)資產(chǎn)（債權(quán)類項(xiàng)目）、汽車）、基金、外匯、債券、保險(xiǎn)、其他投資）將以上所列舉的項(xiàng)目以貨幣進(jìn)行量化之后，得出的凈值就是家庭實(shí)際資產(chǎn)總額。C、 家庭收支及損益家庭收入是扣除應(yīng)交納的之后的純收入，一般來講分幾個(gè)類別：常規(guī)收入（工資、獎(jiǎng)金、福利等）經(jīng)營(yíng)收入（房租、傭金等）投資收入（偶然收入（、基金、債券等）等）家庭支出是所有以現(xiàn)金

9、或等方式支付的貨幣總額，一般來將分幾個(gè)類別：日常支出（飲食、服裝、水電、交通、通訊、贍養(yǎng)等）投資支出（、基金、外匯、債券、存款、保險(xiǎn)等）意外支出（醫(yī)療、賠償?shù)龋┫M(fèi)支出（旅游、購物等）以上關(guān)于收入支出的歸類不一定全面，根據(jù)個(gè)人實(shí)際情況可能有所區(qū)別。將家庭收支按類目進(jìn)行歸類整理，是進(jìn)行家庭資產(chǎn)管理的第一步。家庭損益是指階段時(shí)間內(nèi)，家庭的收支及余額等財(cái)務(wù)狀況，通?？梢杂脠?bào)表的形式來，這就是收支損益表。通過這，可以了解到一段時(shí)間內(nèi)的流入或流出情況，在下一個(gè)財(cái)務(wù)周期制作相應(yīng)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，從而科學(xué)的控制的D、 投資項(xiàng)目選定：， 達(dá)到的目的為目標(biāo)投資，選定合適您的投資項(xiàng)目和策略，例如，為了買房，您選擇在某段

10、時(shí)間內(nèi)儲(chǔ)蓄，或是在某段時(shí)間內(nèi)投資某個(gè)生意獲得較理想的回報(bào)。根據(jù)不同的投資人，會(huì)有不同的投資風(fēng)格，大致可分為幾類：風(fēng)險(xiǎn)型投資者，愿意接受高風(fēng)險(xiǎn)以期獲得高回報(bào)；普通型投資者，愿意接受正常的投資風(fēng)險(xiǎn)以期獲得高于一般標(biāo)準(zhǔn)的回報(bào)；保守型投資者，幾乎不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這種投資者選擇的投資方式一般是投資方式。利息。一般只能選擇儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)承受能力的判定標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)，一個(gè)是家庭財(cái)務(wù)狀況，另一個(gè)是心理承受能力。根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，可以選擇不同的投資方式和投資項(xiàng)目。E：籌集：通過家庭資產(chǎn)的評(píng)估，收支項(xiàng)目的制定，投資項(xiàng)目的確定后，可以籌集家庭資產(chǎn)中可用于投資的，不僅僅是您可動(dòng)用的現(xiàn)金，還可以通過舉債方式籌集，當(dāng)然，您舉債

11、的額度必須在您可以承受的范圍以內(nèi)。借貸的方式很多，比如通過親友，或者通過等等。借貸的金額可根據(jù)你的現(xiàn)階段財(cái)務(wù)狀況、期望年度收益、投資項(xiàng)目的需求等幾方面進(jìn)行綜合評(píng)定。借貸過程中需注意兩個(gè)方面，一方面是注意借貸的合法性，不同于投機(jī)，所以保證經(jīng)濟(jì)往來對(duì)象的可靠性是很必要的；另一方面是的投資收益應(yīng)大于利息收益，否則借貸就沒有意義，反而會(huì)浪費(fèi)時(shí)間和精力。F：金融機(jī)構(gòu)的選定：活動(dòng)離不開金融機(jī)構(gòu)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)也有專門針對(duì)個(gè)人提供的服務(wù)，在不同的金融機(jī)構(gòu)中選定最適合自己的機(jī)構(gòu)，會(huì)使活動(dòng)更加有效的進(jìn)行。在此簡(jiǎn)單的介紹一下各類金融機(jī)構(gòu)：（1）、為客戶提供最基本的存、等交易項(xiàng)目。業(yè)務(wù)。之外根據(jù)不同的還為不同客戶提供

12、如債券、基金、外匯國營(yíng)四大商業(yè)：中國、工商、建設(shè)，如招商、農(nóng)業(yè)、交通。、光大制或地方商業(yè)浦發(fā)等。：這類目前還處于初步開放階段，但其在個(gè)人公司方面的管理經(jīng)驗(yàn)非常豐富。（2）、主要可以委托進(jìn)行交易。如果通過進(jìn)行交易，那么可以不涉及公司。 （3）、基金公司進(jìn)行基金交易，那么可以不涉及基金公司。 （4）、主要可以委托進(jìn)行基金交易。如果通過提供國內(nèi)三家交易所上市的商品交易。（5）、交易所公司包括、黃金、收藏品等交易所和拍賣行等。（6）、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一是各地社會(huì)保險(xiǎn)局，提供養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等基本保險(xiǎn)；二是各個(gè)商業(yè)保險(xiǎn)公司，提供人壽、（7）、其他金融機(jī)構(gòu)、責(zé)任等方面的保險(xiǎn)，如壽保險(xiǎn)公司、平安保險(xiǎn)公司等。如職工基

13、金等，需注意的是保證往來金融機(jī)構(gòu)的，以提高個(gè)人的安全系數(shù)。G、的管理：在有條件的前提下，選擇可靠的管理對(duì)全部活動(dòng)進(jìn)行管理。管理內(nèi)容包括階段性財(cái)務(wù)計(jì)劃的制定，日常的財(cái)務(wù)投資損益等），實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等方面。（收支記賬），定期的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況查詢（收支一覽、在此，財(cái)智家庭。本款可以完全根據(jù)用戶需要制定財(cái)務(wù)，日常收支、投資的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)賬目，并以各種詳盡準(zhǔn)確的報(bào)表進(jìn)行歸納統(tǒng)計(jì)，還可以安全的連接因特網(wǎng)，從財(cái)智公司（、基金等實(shí)時(shí)價(jià)格），連接網(wǎng)上等，并可以免費(fèi)獲得財(cái)智公司提供的專業(yè)電子物財(cái)智。按這樣的步驟，您一定能感到活動(dòng)原來并不，但是，還有幾個(gè)方面需要提請(qǐng)您的注意：1、堅(jiān)定2、提高3、總結(jié)信心，切忌半途而廢

14、；技巧，在實(shí)踐中學(xué)習(xí)，盡量閱讀相關(guān)書籍；經(jīng)驗(yàn)，掌握；4、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，分析形式，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；5、遵循規(guī)范，不投機(jī)，不冒進(jìn)，冷靜投資，科學(xué)管理。二、謀略篇1、 投資基本規(guī)則：A、 收益與風(fēng)險(xiǎn)并存原則：正常情況下，收益越高的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。家庭活動(dòng)中，任何投資的最終目的都是為了獲得收益，而任何投資都具有程度不一的風(fēng)險(xiǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)是緊密聯(lián)系的，這是投資活動(dòng)的重要特征。衡量投資收益的主要指標(biāo)是“投資收益率”，這個(gè)指標(biāo)用這樣的公式來進(jìn)行計(jì)算：（期末市值-期初投入+持有期收入收益）/期初投入=投資收益率簡(jiǎn)單的來解釋這個(gè)計(jì)算公式，就是說從開始進(jìn)行一項(xiàng)投資到結(jié)束這項(xiàng)投資期間，得到的總收益所占投資

15、總額的百分比，就是投資收益率。如果該數(shù)值為正，表示收益為正，反之為虧損。投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資不能獲得預(yù)期收益甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的可能性。導(dǎo)致形成風(fēng)險(xiǎn)的很多，比如：市場(chǎng)政策金融人為不可：因國際政治、經(jīng)濟(jì)情況變化，行業(yè)行情變化，等導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)等；：國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)的調(diào)整而導(dǎo)致的政策調(diào)整；：通貨膨脹，利率調(diào)整等的經(jīng)濟(jì)；：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因往來（個(gè)人）信譽(yù)、道德等方面造成損失；：未知的自然，如火災(zāi)、水災(zāi)、等造成的直接損失。因此，在投資B、分散投資原則：活動(dòng)中，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)作為重要的投資決策參照條件。由“收益與風(fēng)險(xiǎn)并存原則”風(fēng)險(xiǎn)的一種有效規(guī)避方法?？梢缘弥?，任何投資都必定伴隨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，那么，分散投資實(shí)際上是對(duì)投資“所有

16、雞蛋都放到一個(gè)籃子里面”是一句古老但正確的諺語。把投入到不相關(guān)或者不完全相關(guān)的多個(gè)項(xiàng)目上，這樣當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目遭遇風(fēng)險(xiǎn)而造成損失的時(shí)候，其他的項(xiàng)目并不同時(shí)益來彌補(bǔ)損失。損失，并且還可以用其他的收因此，用合理的投資組合，來降低投資總體風(fēng)險(xiǎn)的方法是比較科學(xué)的。投資組合的方式可以多樣化，如：同一類別的投資組合，比如多支，或者多種外幣；不同類別的投資組合，比如在、儲(chǔ)蓄等多個(gè)方面分配；區(qū)域性投資組合，比如在不同地區(qū)，不同國家進(jìn)行投資。C、市場(chǎng)有效性原則：該原則所指的是：成（、債券、市場(chǎng)）在任何時(shí)候都是有效率的，其交易價(jià)格能及時(shí)反映其全部真實(shí)信息。因此，認(rèn)定該市場(chǎng)是有效市場(chǎng)。將“市場(chǎng)有效性原則”引入到家庭活動(dòng)中

17、，可表現(xiàn)在：1、股價(jià)的公正性，股價(jià)總是真實(shí)反映其公司、行業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)狀況；2、買入并持有，交易過多會(huì)導(dǎo)致交易成本上升，而不見得會(huì)帶來更好的收益；3、前提是“成，事實(shí)上當(dāng)消息傳到自己這里的時(shí)候，恐怕很多人都已經(jīng)知道了。在此，請(qǐng)注意”。由于我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)距離發(fā)達(dá)國家還有一定距離，相應(yīng)的制度規(guī)范可能還不是很全面，所以，是否成熟市場(chǎng)這一前提條件請(qǐng)慎重甄別！通用原則：2、A、量入為出原則： 將稅前收入的 10%存入還應(yīng)該養(yǎng)成良好的儲(chǔ)蓄。即使目前的投資收益還比較可觀，但這并不能真正替代養(yǎng)老計(jì)劃。正確的方式。如果已經(jīng)退休，那么追加投資額應(yīng)該低于前期投資回報(bào)額，以免財(cái)務(wù)狀況過于復(fù)雜而受到通貨膨脹或其他風(fēng)險(xiǎn)的影

18、響。B、側(cè)重原則：對(duì)于投資者來說，投資變現(xiàn)能力較強(qiáng)。C、負(fù)債原則：既有利于避免因低通脹導(dǎo)致的儲(chǔ)蓄收益下降，同時(shí)也能夠在行情不利時(shí)及時(shí)撤出，“借雞下蛋”，以借貸方式籌措，是的重要來源之一，但在借貸中應(yīng)避免高成本負(fù)債，如盡量以較合理的借款利率籌措D、變現(xiàn)原則：，避免因過量透支而支付高額利息等。無論手頭多緊，始終都應(yīng)該掌握一筆可以靈活運(yùn)用的現(xiàn)金，用于應(yīng)付有可能的突發(fā)事件。在這個(gè)原則中，最重要的不是現(xiàn)金有多少，而是投資能在最短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)的能力。注意：以上投資通用原則同樣是在成熟市場(chǎng)條件下適用，請(qǐng)慎重甄別！3、投資分類及相關(guān)知識(shí)：A、儲(chǔ)蓄：儲(chǔ)蓄是指?jìng)€(gè)人將屬于其所有人的業(yè)、信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等；或者

19、外幣存入金融機(jī)構(gòu)的存款。提供儲(chǔ)蓄服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要是各商根據(jù)幣種不同，儲(chǔ)蓄分為本幣（士法郎等）；）、和外幣（、英鎊、歐元、日元、港幣、法國法郞、瑞根據(jù)存期不同，儲(chǔ)蓄分為活期、定期。定期又分為整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活兩便、通知存款等；根據(jù)存取段來看，有、存單、借記卡、個(gè)人支票等。（1）、儲(chǔ)蓄分類活期儲(chǔ)蓄：是指不確定存期，可以隨時(shí)，并不限定金額的儲(chǔ)蓄方式；定期儲(chǔ)蓄：通常意義上所說的定期就是指整存整取，它是一種約定了存期，以整筆存入，到期息的一種儲(chǔ)蓄品種；支取本定活兩便：定活兩便其實(shí)是活期的一種，只是較之活期，利息計(jì)算上更有優(yōu)越性，當(dāng)選擇存定活時(shí)，存款不用象一樣約定存期，可以隨時(shí)

20、支取，也不用提供證件，可以說是活期和定期的一種綜合；整存零?。赫骖I(lǐng)取是一種比價(jià)新的儲(chǔ)蓄品種，是指將本金存入，分次支取本金的一種儲(chǔ)蓄；零存整?。菏侵讣s定了存期（一般是一年儲(chǔ)蓄；年期、五年期），每月固定存期一次支取本息的一種存本取息：是指一次存入本金，在存期內(nèi)每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一種儲(chǔ)蓄；通知存款：是指一次存入，不需要約定存期，可分次支取的一種儲(chǔ)蓄方式。分一天通知和七天通知兩種，提前一天或七天通知支取存款，可享受利率，如未通知而支取，支取部分按活期利率計(jì)算。（2）、儲(chǔ)蓄相關(guān)利息：任何儲(chǔ)蓄均會(huì)有利息，應(yīng)視為投資回報(bào)的一種。利息收入的金額由存入本金金額、儲(chǔ)蓄種類、存期長(zhǎng)短、相應(yīng)利率

21、等決定；利率：不同時(shí)期的利率可能會(huì)因國家調(diào)控等有所改變，具體數(shù)據(jù)參照內(nèi)容；利息稅：國家按儲(chǔ)蓄的利息收入而征收的所得稅，當(dāng)前稅率為 20%。有些儲(chǔ)蓄屬于國家免征利息稅的范疇，如國債、教育儲(chǔ)蓄存款、金融債券等，以及其他免稅儲(chǔ)蓄類型。（3）、儲(chǔ)蓄技巧儲(chǔ)蓄是比較可靠的一種投資方式，具有安全、易變現(xiàn)、操作簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，但同時(shí)由于其風(fēng)險(xiǎn)較低，因此收益也相應(yīng)很低，是適合保守型投資者的投資方式。注意：選擇儲(chǔ)蓄作為投資時(shí)，因選擇合法、可靠的金融機(jī)構(gòu)。下面介紹一些簡(jiǎn)單的儲(chǔ)蓄方面的技巧：滾動(dòng)儲(chǔ)蓄法：將一筆分為 12 筆，每月存入一筆定期，這樣做的好處是利息比活期高，而且每月都有一筆存單到期，在需要使用的時(shí)候不致影響其

22、他的存單的利息收益；合理法：利用國家規(guī)定的一些免稅儲(chǔ)蓄種類進(jìn)行儲(chǔ)蓄，可免除利息稅，如教育儲(chǔ)蓄等；儲(chǔ)種組合法：根據(jù)日常的收支情況，選擇合適的儲(chǔ)種來儲(chǔ)蓄閑散；隨機(jī)調(diào)整法：根據(jù)當(dāng)前國家的利率調(diào)整儲(chǔ)種和儲(chǔ)期，使儲(chǔ)蓄收益合理化。B、：按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，是指生產(chǎn)資料所的憑證。簡(jiǎn)單的來講，就是公司發(fā)給股東作為已投資入股的與索取股息的憑證。投資者可將自有貨幣投向一家或幾家企業(yè)，以博取價(jià)格之差或者預(yù)期的企業(yè)未來收益。（1）、的特性責(zé)權(quán)性：作為或股權(quán)的憑證，是的表現(xiàn)，代表股東對(duì)的公司擁有一定的責(zé)權(quán)。股東的權(quán)益與其所持占公司股本的比例成正比；無期性：流通性：種流通性很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)性：投資是一種無確定期限的長(zhǎng)期投資，只要

23、公司存在，投資者一般不能中途退股；作為一種有價(jià)可作為抵押品，并可隨時(shí)在市場(chǎng)上通過轉(zhuǎn)讓賣出換成現(xiàn)金，因而成為一資產(chǎn)和融資工具；投資者除活潑區(qū)一定股息外，還可能在中賺取差價(jià)利潤(rùn)。但投資收益的不確定性又使投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，其預(yù)期收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大；法定性：需經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)和登記，進(jìn)行后才能，并必須以法定形式，記載法定事項(xiàng)。（2）、分類普通股：是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和及的分配上享有普通股權(quán)的，代表滿足所有債權(quán)償付要求及在優(yōu)先股東的收益權(quán)與要求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)和剩余的，它公司資本的基礎(chǔ)，是的一種基本形式，也是量最大、最為重要的；（目前在和交易所上市的所有都是普通股）優(yōu)先股：指相對(duì)與普通股具有某些優(yōu)先權(quán)的，

24、主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：1、是有限擁有固定股息，不隨公司業(yè)績(jī)好壞而波動(dòng)，并先于普通股股東領(lǐng)取股息；2、是當(dāng)公司進(jìn)行的時(shí)候優(yōu)先股股東對(duì)公司的剩余有先于普通股股東的要求權(quán)。但優(yōu)先股一般不參與紅利分配，持股人也沒有表決權(quán)，不能借助表決權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)管理。因此，優(yōu)先股與普通股相比，雖然收益與決策參與權(quán)有限，但風(fēng)險(xiǎn)較??；績(jī)優(yōu)股：指業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司的股：指業(yè)績(jī)較差的公司的，投資價(jià)值和投資回報(bào)都較高；，投資風(fēng)險(xiǎn)較大；藍(lán)籌股：指在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要的支配性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)良、成交活躍、紅利豐厚的大公司的；紅籌股：這一概念誕生與九十年代初期的市場(chǎng)，由于中上市的那些帶有民在國際上有時(shí)候被成為紅色中國，因此和國際投資者把

25、在、在陸概念的稱為紅籌股。（3）、其他形式分類國有股：指代表國家進(jìn)行投資的部門以國有資產(chǎn)向公司投資形成的；國有股不能上市流通；法人股：指法人或具有法人資格的事業(yè)或社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的；社會(huì)公眾股：是指我國個(gè)人或機(jī)構(gòu)，以其合法，向公司上市流通股權(quán)部分投資所形成的；：指由我國境內(nèi)的公司股；，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)組織和個(gè)人（不含臺(tái)投資者）以認(rèn)購和交易的普通B 股：指以標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和，在境內(nèi)（）的、）交易所上市的；H 股：指地在內(nèi)地，上市地在（上市的叫 S 股。股；以此類推，在紐約上市的叫 N 股，在新加坡（4）、投資方式投資可分為長(zhǎng)期、中期、短期。從一般炒股

26、的意義上來說，可以把長(zhǎng)期定為半年、一年、或更長(zhǎng)一些時(shí)間，中期定為幾周至幾個(gè)月，短期則是看情況機(jī)動(dòng)靈活而定，也許幾天、也許幾個(gè)小時(shí)、也許稍長(zhǎng)一些時(shí)間。然后根據(jù)你本人的時(shí)間、精力、意愿等來決定采取哪種方式。C、基金：基金（投資基金）有稱共同基金或基金，是一種通過收益單據(jù)，將社會(huì)投資者的集中起來由投資利用專業(yè)和經(jīng)驗(yàn)，將其應(yīng)用于市場(chǎng)，所得收入和風(fēng)險(xiǎn)由不同投資者按不同投資比例和承擔(dān)的投資方式。（1）、基金分類、按變現(xiàn)方式分類：開放式基金： 是指基金總數(shù)不固定，者可根據(jù)經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展需要追加，投資人可根據(jù)市場(chǎng)狀況和投資決策贖回（賣出）所持有份額或者擴(kuò)大份額。贖回價(jià)格按目前基金放式基金將是以后投資基金的主流

27、。凈值扣除手續(xù)費(fèi)后的價(jià)格。開封閉式基金： 是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金的總額，籌集到這個(gè)總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期不再接受新的投資。如果原投資者需退出或新投資者需加入，可通過交易所進(jìn)行市場(chǎng)交易。、按組織形式劃分類契約型基金： 又稱司根據(jù)契約運(yùn)用基金基金，是指由委托人、受托人、受益人訂立基金契約，由基金經(jīng)理管理公，由受托人（一般是）負(fù)責(zé)保管，而投資成果則由投資者享有的一種基金。公司型基金： 是指按公司法組建的投資基金，投資者其持有的基金份額享有投資收益。公司即為認(rèn)購基金，也就是公司的股東，憑、按投資目標(biāo)分類成長(zhǎng)型基金：收入型基金：平衡型基金：追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)作為其

28、投資目標(biāo)。追求當(dāng)期高水平的收入為目標(biāo)。既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長(zhǎng)期成長(zhǎng)的一種綜合平衡性的基金。、按投資對(duì)象分類基金： 以為投資對(duì)象。債券基金： 以債券為投資對(duì)象。基金：以國債、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等短期有價(jià)為投資對(duì)象。基金：基金：指數(shù)基金：以各種品種為主要投資對(duì)象。以能分配股利的為投資對(duì)象。以某種市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象。認(rèn)股權(quán)證基金：以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象。（2）、基金的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資人：投資人是基金的持有人和出資者。基金投資人也是受益人，是基金資產(chǎn)的最終擁有人，享有基金資產(chǎn)的一切權(quán)益，并對(duì)資產(chǎn)負(fù)，即一切投資風(fēng)險(xiǎn)均由投資者自行承擔(dān)；基金管理人：負(fù)責(zé)基金的發(fā)起、設(shè)立和經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)

29、性機(jī)構(gòu)，也就是基金管理公司。主要任務(wù)是依據(jù)合約制定基金投資計(jì)劃，目標(biāo)是使投資者的資產(chǎn)效用最大化基金管理人按基金資產(chǎn)總值提取一定比率的際接觸基金資產(chǎn)，基金資產(chǎn)由基金保管人持有；，但并不實(shí)基金保管人：是基金名義保管和持有人。為保障投資者利益，防止僅僅被僅僅管理人任意用做其他用途，基金保管人（公司）應(yīng)運(yùn)而生，使投資者的利益得到保障。目前，基金保管人一般由承擔(dān)；基金承銷人：市場(chǎng)上的基金通常不由投資人直接向基金管理人，如同消費(fèi)者通過零售商商品一樣，投資者基金應(yīng)通過基金承銷人。基金承銷人一般由、公司或投資公司擔(dān)任。在投資基金的四個(gè)方面的當(dāng)事人中，投資者的利益始終是第一位的，是其他當(dāng)事人目的就在于使基金投資

30、人的利益最大化。的，各方當(dāng)事人的（3）、基金的特點(diǎn)支持小額投資：投資基金就是把零星匯集成基金，以便參與到各種投資市場(chǎng)，投資者通過基金的分紅來享受投資收益。所以投資基金有利于小額的投資；操作簡(jiǎn)便：投資者直接投資于各種、債券市場(chǎng)時(shí)，需花費(fèi)大量時(shí)間和精力對(duì)信息進(jìn)行收集、分析，以及完成各種交易操作，增加了投資成本；另外，由于個(gè)人投資者信息資源有限，有可能作出錯(cuò)誤的投資決策。投資基金免除普通投資者繁雜的操作流程，還可提投資效率；專業(yè)優(yōu)勢(shì)：相對(duì)于普通投資者，基金管理人更熟悉投資理論，并且具有豐富的操作經(jīng)驗(yàn)和廣泛的信息；間接組合投資：投資基金可選擇投資到多個(gè)行業(yè)、領(lǐng)域、品種上，間接完成了投資組合，降低投資人

31、的風(fēng)險(xiǎn)；變現(xiàn)性強(qiáng)：開放式基金可直接資方式；，封閉式基金可通過交易所進(jìn)行，變現(xiàn)能力高于定期儲(chǔ)蓄和債券等投風(fēng)險(xiǎn)并存：風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的原則同樣適用于投資基金，市場(chǎng)變化、人為、管理人業(yè)績(jī)、管理人品德、競(jìng)爭(zhēng)等，均可導(dǎo)致基金風(fēng)險(xiǎn)；交易成本：基金的交易也要收取手續(xù)費(fèi)，因此，短期投資因交易頻率過高而導(dǎo)致投資成本增加；回贖：如投資者手某些信息影響而同時(shí)進(jìn)行回贖（相當(dāng)于擠兌），回影響基金投資策略，同時(shí)影響投資者的預(yù)期收益無法保證。（4）、投資基金要點(diǎn)基金選擇：因基金的投資目標(biāo)的不同，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益也各異，根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力選擇適合的基金品種是投資基金的第一要素；基判：根據(jù)相關(guān)的信息判斷基金管理人的管理水

32、平，如歷史業(yè)績(jī)等；基金服務(wù)：基金提供的服務(wù)項(xiàng)目越多越有利于投資者，如收益自動(dòng)再投資、自動(dòng)投資計(jì)劃、服務(wù)等；交易成本：每只基金的申購費(fèi)率、認(rèn)購費(fèi)率、贖回費(fèi)率等都有可能不一樣，了解各只基金的各種費(fèi)率，有利于降低交易成本。D、債券：是指由社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌資而向債券投資者出具的，按一定利率支付利息和到期償還本金的債權(quán)憑證。債券的基本要素：主體、票面價(jià)值、價(jià)格、本金、償還期限、償還方式、收益率等七個(gè)內(nèi)容。（1）、債券分類按機(jī)構(gòu)國債 ： 由的債券。信用高。，又叫市政債券。信用、利率、流通性略低于國債。地方債券：由地方金融債券：企業(yè)債券：國際債券：由或非金融機(jī)構(gòu)。信用高、性好、安全，利率高于國債。由企業(yè)

33、的債券，又稱公司債券。風(fēng)險(xiǎn)高、利率高。國外機(jī)構(gòu)的債券。按償還與付息方式定息債券： 債券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息債券。一次還本付息債券：到期支付利息并償還本金。貼現(xiàn)債券：價(jià)低于票面額，到期以票面額兌付。價(jià)與票面額之間的差就是貼息。浮動(dòng)利率債券：債券利率隨著市場(chǎng)利率變化。累進(jìn)利率債券：根據(jù)持有期限長(zhǎng)短確定利率。持有時(shí)間越長(zhǎng)，則利率越高?？赊D(zhuǎn)換債券： 到期可將債券轉(zhuǎn)換成公司的債券。按擔(dān)保性質(zhì)抵押債券： 以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押。擔(dān)保。擔(dān)保債券：以動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)保證債券： 由第三者作為還本付息的擔(dān)保人。信用債券： 只憑者信用而，如債券。（2）、債券的四個(gè)特點(diǎn)償還性：人必

34、須在規(guī)定的償還期限如期向債權(quán)人支付利息，償還本金。收益性：債券的利息收入一般高于儲(chǔ)蓄。同時(shí)還可通過債券市場(chǎng)（或市場(chǎng)）進(jìn)行低買高賣獲得價(jià)差。流通性：債券可在償還前通過市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，或者通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押說比儲(chǔ)蓄略差。所以性較好，但相對(duì)來安全性：債券的安全性比較高，除儲(chǔ)蓄外，一般比其他投資品種的風(fēng)險(xiǎn)要小。（3）、債券的功能此處所說的功能是指相對(duì)于國家和各主體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，具有如下功能：融資功能：債券市場(chǎng)是；導(dǎo)向功能：效益好的一個(gè)重要的組成部分，它可以使的供需雙方互通有無，為者籌措的債券風(fēng)險(xiǎn)小，受投資者歡迎；效益不好的的債券風(fēng)險(xiǎn)高，即使利率較高，也不是很受投資者歡迎。因此，通過債券市場(chǎng)，化配置；

35、得以向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，從而有利于資源的優(yōu)宏觀調(diào)控功能：國家作為貨架貨幣政策的制定和實(shí)施部門，主要依靠存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)和利率等政策工具進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。其中，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)就是通過在市場(chǎng)上國債等有價(jià)，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的重要。（4）、債券風(fēng)險(xiǎn)投資債券同樣也存在風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、收回風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。相對(duì)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)是比較值得注意的一個(gè)方面。規(guī)定，凡向社會(huì)公開的債券，需由人民指定的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。我國交易規(guī)則規(guī)定，企業(yè)信用必須在 A 級(jí)以上，才有資格向社會(huì)公開行在此簡(jiǎn)單介紹一下關(guān)于債券的標(biāo)準(zhǔn)。債權(quán)。進(jìn)AAA：，保證償本付息；AA：高級(jí)，償

36、本付息能力高；A：中，具有較高的償本付息能力，但易受經(jīng)濟(jì)變化影響；BBB：中級(jí)，具有償本付息能力，但需一定保護(hù)措施，一旦有變，償本付息能力削弱；BB：中下級(jí)，具有投機(jī)性，不能認(rèn)為將來有保證，對(duì)本息的保證是有限的；B：下級(jí)，不具備理想投資條件，償本付息能力極小，有投資 CCC：信譽(yù)不好，可能違約。危及本息安全；CC：高度投機(jī)性，經(jīng)常違約，有明顯缺點(diǎn)；C：等級(jí)最低，經(jīng)常違約，根本不能進(jìn)行投資。；（5）、債券投資原則收益性原則：企業(yè)債券存在是否能夠按時(shí)償本付息的能力風(fēng)險(xiǎn)，作為對(duì)承擔(dān)這樣風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)，企業(yè)債券的收益率要比債券要高，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析后，選擇收益性最好的債券進(jìn)行投資；安全性原則：和收益性原則

37、相對(duì)應(yīng)，收益性越好的債券其風(fēng)險(xiǎn)越高，確定收益和風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)比，選擇最合適的品種進(jìn)行投資，以保障安全；變現(xiàn)性原則：債券本金的回收速度較慢，選擇的債券品種應(yīng)該能以相對(duì)較快的速度轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而債券的總體價(jià)值盡可能的不受到損失。信用等級(jí)高的債券的變現(xiàn)性強(qiáng)，反之則弱。如國債、變現(xiàn)性就強(qiáng)，而小公司的債券的變現(xiàn)性就要差得多。債券等上市后即可轉(zhuǎn)讓，（6）、債券投資策略提高利用率：在期的最后一天，在兌付期的第一天兌現(xiàn)，可適當(dāng)減少的占用周期；獲取價(jià)差：交易所和交易所的債券價(jià)格是不相同的，利用這個(gè)價(jià)差有可能賺取一定利潤(rùn)。另外，不同的地區(qū)之間債券的價(jià)格也是有差價(jià)的。新舊替換：在新的債券的時(shí)候提前賣出原有的國債，騰出新的債

38、券，比等待到期兌付所得的收益要高，但前提是必須比較相對(duì)的價(jià)格和利率，確定有增加收益的可能性之后才可以執(zhí)行；國債優(yōu)先：由于國債相對(duì)同期的定期儲(chǔ)蓄收益要高，相比可優(yōu)先選擇國債。分散管理：按種類、時(shí)間、兌付日、行業(yè)、區(qū)域?qū)M(jìn)行分散投資，可降低風(fēng)險(xiǎn)。E、外匯：外匯有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種含義：動(dòng)態(tài)意義上的外匯，是指人們將一種貨幣兌換成另一種貨幣，清償國際間債權(quán)關(guān)系的行為。這個(gè)意義上的外匯概念等同于國際結(jié)算。靜態(tài)意義上的外匯又有廣義和狹義之分：廣義的靜態(tài)外匯是指一切用外幣表示的資產(chǎn)。我國以及其他各國的外匯管理法令中一般沿用這一概念。如在中國，根據(jù) 1997 年 1 月 20 日發(fā)布的修改后的中（1）外國貨幣

39、，包括鈔票、鑄幣等；民外匯管理?xiàng)l例中規(guī)定，外匯是指：（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（3）外幣有價(jià)，包括債券、公司債券、等；（4）特別提款權(quán)、歐洲貨幣；（5）其他外匯資產(chǎn)。從這個(gè)意義上說外匯就是外幣資產(chǎn)。狹義的外匯是指以外幣表示的可用于國際之間結(jié)算的支付。從這個(gè)意義上講，只有存放在國外的外幣，以及將對(duì)存款的具體化了的外幣票據(jù)才外匯，主要包括：匯票、支票、存款等。這就是通常意義上的外匯概念。外匯交易分類即期外匯交易：又稱現(xiàn)貨交易或現(xiàn)期交易，是指外匯手續(xù)的一種外匯交易方式。成交后，交易雙方于當(dāng)天或兩個(gè)交易日內(nèi)辦理交割遠(yuǎn)期外匯交易：是指按商定的匯價(jià)訂立合約定日期進(jìn)行交割的外匯

40、。一般是 3 個(gè)月或 6 個(gè)月才能取得現(xiàn)款。遠(yuǎn)期外匯交易的目的是為了避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯交易：是指外匯于將來時(shí)間，以交易所內(nèi)公開叫價(jià)確定的價(jià)格，買入或賣出某一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定傾向的交易活動(dòng)。外匯交易：指交易的一方（的持有者）擁有和約的權(quán)利，并可以決定是否執(zhí)行（交割）和約。如果愿意的話，和約的買方（持有者）可以聽權(quán)到期而不進(jìn)行交割。賣方毫無權(quán)利決定合同是否交割。另外，還有套匯交易、調(diào)期交易（換期交易）等。家庭投資內(nèi)容中具有實(shí)際意義的外匯投資是個(gè)人實(shí)盤外匯，它屬于即期交易的方式?，F(xiàn)在許多針對(duì)個(gè)人推出的外匯投資項(xiàng)目，就是這種方式。個(gè)人實(shí)盤外匯：是指?jìng)€(gè)人客戶在進(jìn)行的可兌換外匯（或外幣）間的交易。個(gè)人外匯一

41、般有實(shí)盤和虛盤之分。目前按國家有關(guān)政策規(guī)定，只能進(jìn)行實(shí)盤外匯，還不能進(jìn)行虛盤外匯。匯率概念及報(bào)價(jià)方式匯率又稱匯價(jià)、外匯牌價(jià)或外匯行市，即外匯的示另一國貨幣的價(jià)格。價(jià)格。它是兩國貨幣的相對(duì)比價(jià)，也就是用一國貨幣表直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法也稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是指以一定的外國貨幣（1 個(gè)或 100、1000 個(gè)）為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算應(yīng)付出多少的本國貨幣。也就是說在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率是以本國貨幣表示的外國貨幣的價(jià)格。外匯匯率上漲，說明外幣幣值上漲，表示外幣所能換取的本幣增多，本幣幣值下降；外匯匯率下降，說明外幣幣值下跌，表示外國也采用直接標(biāo)價(jià)法。貨幣能換取的本幣減少，本幣幣值上升。目前世界上大多數(shù)國家采用直接標(biāo)價(jià)法

42、，我國間接標(biāo)價(jià)法：間接標(biāo)價(jià)法也稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法或數(shù)量標(biāo)價(jià)法，是指以一定的本國貨幣（ 1 個(gè)或 100、1000個(gè)）為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算應(yīng)收進(jìn)多少外國貨幣。在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率是以外國貨幣來表示的本國貨幣的價(jià)格。若一定數(shù)額的本國貨幣能兌換的外國貨幣比原來減少，說明外國貨幣升值；若一定數(shù)額的本國貨幣能兌換的外國貨幣比原來增多，則說明外國貨幣的幣值下趺，本國貨幣的幣值上升。目前在世界上只有英國和使用間接標(biāo)價(jià)法。等少數(shù)國家外匯投資策略低買高賣：匯市要講短平快，在做一筆交易前，最好設(shè)定一個(gè)目標(biāo)位和一個(gè)止損位，每次贏利 1-2%，按月計(jì)算，一年是多少？匯市不要貪，以平常心對(duì)待它，回報(bào)會(huì)很可觀的，但這不是一朝一夕可以達(dá)

43、到的，要逐步培養(yǎng)市場(chǎng)感覺。掌握規(guī)律：每月頭一周的周三至周五，歐洲和會(huì)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，此前切勿盲目入市。一些幣種波動(dòng)有規(guī)律。英鎊波動(dòng)基本上是，如果上漲，一周內(nèi)都是上漲行情；如果下跌，一周之內(nèi)都下跌，操作上以一周為限。日元是贏利最快的貨幣，受消息面影響最大，一有風(fēng)吹草動(dòng)就有反應(yīng)，建議快進(jìn)快出?；A(chǔ)知識(shí)：炒匯要具備基本的經(jīng)濟(jì)、金融知識(shí)，了解相關(guān)的國際、投資市場(chǎng)的情況。如每天主要國家的如國際指數(shù)、世界主要債券、黃金和石油價(jià)格，以及相關(guān)的商品、市場(chǎng)等。把握各市場(chǎng)之間的，與匯市之間的。F、：交易是一種集易標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約的交易形式。即交易雙方在交易所通過合約并根據(jù)合約規(guī)定的條款約定在未來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)，以

44、某一特定價(jià)格某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。交易的最終目的并不是商品所的轉(zhuǎn)移，而是通過合約，回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格的來說，投資具有較重投機(jī)的成分，并不適合家庭投資，因此只對(duì)進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹。分類商品：是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的合約。商品歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品，能源產(chǎn)品等幾大類。金融但與商品：指以金融上具為標(biāo)的物的合約。金融作為交易中的一種，具有交易的一般特點(diǎn)，相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如、貨幣、匯率、利率等。術(shù)語熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。：投機(jī)者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買進(jìn)現(xiàn)貨或賣出相同或類似

45、的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲利。商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)投機(jī)：為獲取大量利潤(rùn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性，不是為了避險(xiǎn)或投資。買空：相信價(jià)格會(huì)漲并買入合約稱買空或稱多頭，亦即多頭交易。賣空：看跌價(jià)格并賣出合約稱賣空或空頭，亦即空頭交易。交割：按交易所規(guī)定的規(guī)則和程序，履行升水：合約，一方移交實(shí)物商品的所，一方支付等值現(xiàn)金。A、交易所條例所允許的，對(duì)高于合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。B、指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，低價(jià)格月份升水。稱較高價(jià)格月份對(duì)較C、當(dāng)某一交易價(jià)格高于該面值 時(shí)，亦稱為升水或溢價(jià)。開倉：開始買入或賣出合約的交易行為稱為開倉或建立交易部位。持倉：交

46、易者手中持有合約稱為持倉。平倉：交易者了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱平倉或?qū)_。開盤價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。收盤價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。最高價(jià)：當(dāng)天某商品最高成交價(jià)。：當(dāng)天某商品最低成交價(jià)。價(jià)：當(dāng)天某商品當(dāng)前成交價(jià)。結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成約的平均價(jià)。買價(jià)：某商品當(dāng)前最高申報(bào)買入價(jià)。賣價(jià)：某商品當(dāng)前最低申報(bào)賣出價(jià)。漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。漲停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價(jià)(漲停板額=昨結(jié)算價(jià)+最大變動(dòng)幅度)。板額：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(jià)(空盤量：當(dāng)前某商品未平倉合約總量。板額=昨結(jié)算價(jià)-最大變幅)。G、收藏品：收藏的門類很多，的區(qū)別使收藏品的種類各

47、異。按目的來說，收藏大概有幾種類型：型：以收藏鑒賞為目的；研究型：以對(duì)收藏品的研究，了解歷史面貌為目的（通常是指等）；投資型：以收藏作為投資，等待藏品的增值為目的。在此，對(duì)一些主流收藏品做簡(jiǎn)單介紹。收藏品分類一般來講，適合投資的收藏品大致有如下幾個(gè)品種：黃金：黃金是一種稀有的貴重金屬。黃金即可保值，又是首選的裝飾品。不論就政治、經(jīng)濟(jì)、地理環(huán)境而言，世界上沒有其他市場(chǎng)比黃金市場(chǎng)更具有如此廣泛的。一般黃金的投資工具，主要有金塊、金條和金幣。隨著年月底黃金交易所的正式營(yíng)運(yùn)，產(chǎn)金企業(yè)和用金企業(yè)可以的在黃金交易所標(biāo)準(zhǔn)黃金。但黃金仍然有一定的限制。通過首飾專業(yè)賣場(chǎng)、等機(jī)構(gòu)可進(jìn)行黃金的。首飾店中出售各種黃金

48、類的首飾產(chǎn)品，如金鏈、等；商業(yè)出售金條、金幣、金塊等黃金產(chǎn)品，并提供交易、托管等品種的服務(wù)。郵票：投資郵票風(fēng)險(xiǎn)小作為預(yù)付郵資的有價(jià)憑證，一旦進(jìn)入了集郵市場(chǎng)，同樣可從返回郵政領(lǐng)域充當(dāng)郵資。一般情況，郵票價(jià)都會(huì)穩(wěn)步上升，較少出現(xiàn)大起大落的情況。投資市場(chǎng)的漲跌并不完合適全郵市。一般物品行情看跌時(shí)，供給者會(huì)急著大量拋售，以致于行情持續(xù)下跌。相反看漲時(shí)，也是爭(zhēng)相搶購，行情更漲。在郵市，一旦某種郵票看跌，投資者也不急著出手，直到行情上漲；而一旦看漲，大家急于收進(jìn)，手中握有該票者提高價(jià)值出售，或者再持有的到上漲。郵票面值小，便于每年國家的郵票，一般總面值約 40 元左右，一年的集郵總收入為 10 億元左右。

49、幾十萬元錢就能把一種郵票的價(jià)格炒起來，而要把一種炒起來，恐怕一、二億都。市場(chǎng)每年有幾十億的新股上市，對(duì)為數(shù)眾多的大眾來說，的潛在力與郵票相比，顯然更小。郵票的增值特性與眾不同。作為長(zhǎng)線投資，郵票增值多少取決于時(shí)間的長(zhǎng)短，與時(shí)間成正比，而且贏利性大于風(fēng)險(xiǎn)性。郵票術(shù)語枚：是郵票的最小計(jì)量，又叫郵票。連：兩枚以上沒有分撕開而相連在一起的郵票，叫做“連票”。雙連：兩枚相連在一起的郵票。橫向相連的橫雙連，直向相連的叫連。四 連”。大：四枚呈“田”字形相連在一起的郵票。位于整張郵票角上，帶有兩側(cè)票邊與版銘的叫做“邊角四方：多枚郵票橫向連接稱行，豎向連接則稱列。由四枚以上郵票，至少兩排或兩列郵票相連在一起的

50、叫大大，四。通常有六、九、十六、二十等。對(duì)許多郵票來說，雙連票的價(jià)值要比兩枚的郵票又比雙連的價(jià)值高。尤其對(duì)無齒郵票，因?yàn)閺纳霞粝锣]票時(shí)，很容易剪壞圖案。因此，郵票的邊留得越寬，它的價(jià)值就越高，連票自然要比票價(jià)值高。張：指郵局全張，即送交郵局出售的整張郵票。郵人們俗稱“版票”，也就是整版郵票。對(duì)倒票：在整張郵票上，以連票形式，將兩枚相同郵票顛倒排列印制而成的郵票。如果撕成出它們之間的對(duì)倒列關(guān)系。票，就看不連印票：又叫連刷票，或叫“條幅式連票”。是將多枚郵票相連印刷，連續(xù)性的圖案。過橋票：是指在整張郵票間連有副票或較寬空白的一對(duì)郵票。有時(shí)在兩枚郵票中是夾有的空白部分上，印有與郵票相關(guān)的文字或圖案，

51、但無面值，不能做郵票使用。附券：又叫“附簽”。利用全張郵票紙邊的空白，同時(shí)印上與郵票相關(guān)的 圖案或文字說明的票形小條。附券可以同郵票一塊收藏，但并非每枚郵票都連有附券。套：郵票2 枚的叫雙枚票，或?qū)ｎ}郵票。時(shí)由機(jī)構(gòu)規(guī)定的郵票單元。在郵人之間，一般上把一枚的郵票叫做票，3 枚以上的叫做小套票，8 枚以上的叫做大套票。大的另一個(gè)含義是指系列郵票新票：新票有兩種含義，第一種是指新憑證使用過的郵票。的郵票，是與過去的郵票相對(duì)而言的。第二種是指未做郵資信銷票：是指作為郵資憑證已經(jīng)使用過的，并經(jīng)郵政部門蓋銷處理的郵票。蓋銷票：蓋銷票與信銷票一樣，是經(jīng)過郵政部門用郵戳蓋銷處理，票面上留有郵戳痕跡的郵票。蓋銷

52、票是專為集郵而出售的，是一種不能作為有價(jià)流通的集郵商品。再版票：世界各國郵票，除了普通郵票外，紀(jì)念郵票、特種郵票等一般都是，印量后，印版即行銷毀，不再重印，稱為原版票或初版票。這是郵票所以增值的一個(gè)重要原因。但有時(shí)為集郵需要等原因，同一印刷廠或同一郵政組織根據(jù)原版重新制版而添印郵票，相對(duì)于“原版”“初版”而言，這種添印的郵票被稱為“再版票”，也稱“第二版”。袋票：一般是把一些成套郵票中的低面值票，或低面值蓋銷票裝成一袋出售。也有的是把一定數(shù)量的信銷票裝成一袋出售?；堫^：我國、一帶也叫“公仔紙”。花紙頭實(shí)際上就是印制的仿印票和臆造票。高值票與低值票：郵票值較高的叫做高值票。反之，面值較低的郵票

53、叫低值票。錯(cuò)票：這是郵市上的口頭語，它的全稱應(yīng)叫“錯(cuò)體郵票”。一般的郵票都是圖案正確，印制合格的郵票，稱為“正體郵票”。錯(cuò)體票主要指錯(cuò)版郵票和變體郵票。錯(cuò)版票主要有兩種情況。一種是由于原圖設(shè)計(jì)中發(fā)生比較嚴(yán)重的錯(cuò)誤，造成已經(jīng)的郵票不能正常。另一種情況是因?yàn)橹谱鬟^程中出現(xiàn)比較嚴(yán)重的錯(cuò)誤。變體票一般是指在郵票印制過程中，由于技術(shù)上的差錯(cuò)，造成郵票具有較嚴(yán)重缺陷和錯(cuò)誤，未被檢驗(yàn)出來而少量流出的大變體。珠寶：天然寶石是稀有、珍貴的礦產(chǎn)資源?！包S金有價(jià)，寶石無價(jià)”。寶石加工成首飾和其他工藝品后，不僅有很高的欣賞、珍藏價(jià)值，而其保值作用遠(yuǎn)勝過黃金，有的則成為無價(jià)之寶。美觀、稀少、珍貴、耐久，寶石的最主要的特

54、點(diǎn)。收藏寶石注意的要點(diǎn)在于精、奇二字，切忌雜、濫。了天然光彩奪目、絢麗的珍珠一直備受人們喜愛。但是，珍珠是由生物生命活動(dòng)所造就的，這就使其很難獲得一模一樣的外觀。珍珠的價(jià)格也因它的大小、優(yōu)劣而產(chǎn)生很大的差異。珍珠的價(jià)值，在于其品質(zhì)的優(yōu)劣，主要包括珍珠的光澤、顏色、形狀、大小、表面凈度、珠層厚度、對(duì)稱及穿珠技巧等，這些標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。了選購珍珠飾品的判別珠寶的投資要求具有一定的鑒賞、判別能力，投資前請(qǐng)確定具有這方面的知識(shí)，并通過正規(guī)的進(jìn)行投資。古玩、字畫：現(xiàn)在上說的“古玩”包括銅器、瓷器、玉石、字畫、古籍善本、古典家具、竹刻牙雕、文房四寶、錢幣、織繡等。銅器類有商周青銅器、銅器最為珍貴。劍矢、 機(jī)、

55、漢代銅鼎壺、歷代銅鏡、銅佛、帶鉤、車馬飾等，其中尤以商周青陶瓷類可分為古陶器、原始瓷和瓷器。瓷器按窯口分則類別眾多。宋代的官、哥、汝、定、鈞五大名窯和明成化斗彩都是，價(jià)高量少，已至絕跡。玉石類有新石器時(shí)代玉器，商周古玉，漢唐至明清各代玉雕等。字畫因?yàn)椴灰妆４?，品為主。真跡已屬鳳毛麟角，明清書畫也稀少，所以眼下字畫收藏大多以近現(xiàn)代書畫家的作古籍善本亦以明清版本留存稍多。古典家具以明式和清式硬木家具為貴。古代錢幣可按歷代分類，因存世眾多，價(jià)值相對(duì)較低。竹刻木雕也以近現(xiàn)代物品為多，若是明、清的雕刻件則價(jià)值較高。至于文房四寶以收藏古硯為多，價(jià)格相對(duì)低廉?？椑C類的收藏家較少，故價(jià)值較小。此類收藏對(duì)專業(yè)性

56、的要求就比較強(qiáng)了，投資的時(shí)候千萬要慎重，謹(jǐn)防買到贗品。H、房地產(chǎn)：房地產(chǎn)是和地產(chǎn)的合稱。地產(chǎn)是指土地使用權(quán)的開發(fā)投資；是指物業(yè)建成后的置業(yè)投資。家庭投資一般是指。家庭的目的一般有兩個(gè)：其一是居?。黄涠窃鲋但@利。房地產(chǎn)的相關(guān)概念房地產(chǎn)：是指房地產(chǎn)所有者對(duì)其所有的房地產(chǎn)享有的占有、使用、收益、處分的權(quán)利。房地產(chǎn)登記：是指國家依法確認(rèn)房地產(chǎn)是進(jìn)行房地產(chǎn)交易的重要憑證。的法定手續(xù)。經(jīng)確認(rèn)后，可以給房地產(chǎn)證。它套內(nèi)面積：俗稱“地磚面積”，指室內(nèi)可實(shí)際使用的面積。也就是直接測(cè)量室內(nèi)的面積總和。使用率：住宅套內(nèi)面積和建筑面積的比為使用率，一般使用年限：國家法定最高年限不超過 70 年。塔樓在 72%至 7

57、5%之間，板樓在 78%至 80%之間。建筑面積：是指建筑物外墻所圍成空間的水平面積。包括內(nèi)外墻體、柱、公用分?jǐn)偛糠值纫磺?。?shí)用率：住宅實(shí)用面積和建筑面積的比為實(shí)用率。實(shí)用率比使用率大，因?yàn)閷?shí)用面積含了墻體、柱的面積（也叫結(jié)構(gòu)面積）。建筑容積率：是指項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)全部建筑面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。附屬建筑物也計(jì)算在內(nèi)，但應(yīng)注明不計(jì)算面積的附屬建筑物除外。建筑密度：即建筑覆蓋率，指項(xiàng)目用地范圍內(nèi)所有基底面積之和與規(guī)劃建設(shè)用地之比。綠化率：是指規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)的綠地面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。房?jī)r(jià)組成：由地價(jià)、稅費(fèi)、建筑成本、資本成本、開發(fā)利潤(rùn)等所組成。轉(zhuǎn)讓：必須通過房屋所在地的房地產(chǎn)

58、交易部門辦理變更登記，才合法有效，否則是無效轉(zhuǎn)讓。稅費(fèi)：營(yíng)業(yè)稅、契稅、印花稅等。如果申請(qǐng)按押，還有費(fèi)（費(fèi)）、保險(xiǎn)費(fèi)、備案費(fèi)等。購房步驟個(gè)人商品房一般要經(jīng)過以下幾個(gè)步驟：制定購房：購房者產(chǎn)生房屋的后，要估算一下自己的實(shí)際能力。首先要根據(jù)自己家庭的收入，扣除日常生活開支的金額，得到自己可以動(dòng)用的數(shù)額；然后大致計(jì)算出購房后所需支付的維修費(fèi)、物業(yè)以及稅等費(fèi)用，再考慮是否要向，利率的高低，可提供的數(shù)額等，最終確定出自己的實(shí)際購房經(jīng)濟(jì)實(shí)力。購房者再依據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，結(jié)合當(dāng)時(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)的行情，居住生活方便程度，工作的位置等，確定自己哪類房屋。收集購房信息：購房者初步確定了購房意向后，要大量收集有關(guān)房源的信

59、息。購房者可以從各種有關(guān)房地產(chǎn)、宣傳材料、售樓書中得到所需的房屋資料。購房者還可以通過參加房地產(chǎn)交易展示會(huì)，到房地產(chǎn)交的易所或房地產(chǎn)商的辦事處，以及直接與房地產(chǎn)進(jìn)行交流等方式獲取有關(guān)行情。對(duì)于收集到的大宣傳中的虛假成分，購房者要有辨識(shí)的能力，以防上量房地產(chǎn)信息，購房者還要進(jìn)行仔細(xì)地分析和篩選。對(duì)當(dāng)受騙。查詢房地產(chǎn)商的：在房地產(chǎn)市場(chǎng)上，有一些房地產(chǎn)商在沒有合法手續(xù)的情況下就銷售房地產(chǎn)，購買沒有辦理合法手續(xù)的房屋會(huì)給購房者帶來很大的損失。所以，購房者一定要對(duì)房地產(chǎn)商銷售行為的進(jìn)行。購房者房地產(chǎn)商售房續(xù)是否完備、合法的最基本最簡(jiǎn)單的辦法就是查看房地產(chǎn)商的“五證”，這“五證”就是：國有土地使用證、建設(shè)

60、用地規(guī)劃證、建筑工程規(guī)劃證、施工證和商品房銷售證。按國家有關(guān)規(guī)定，房地產(chǎn)商只有在“五證”齊全的情況下，其銷售的房屋才屬合法范疇。進(jìn)行實(shí)地見為實(shí)。購房者在：購房者根據(jù)所收集的購房信息，看中了某一處房屋后，一定要對(duì)欲購房屋進(jìn)行實(shí)地，眼、考慮房屋時(shí)，務(wù)必全面仔細(xì)。在查看房屋的時(shí)，要對(duì)房屋的建筑面積、使用面積的大小，房屋的 建筑質(zhì)量、裝修標(biāo)準(zhǔn)、裝修質(zhì)量，房屋的附屬設(shè)備是否完備，房間的隔聲效果如何，頂棚、墻壁、地面、門窗是否有損壞，設(shè)計(jì)是否合理等方面進(jìn)行仔細(xì)。對(duì)房屋外部進(jìn)行查看時(shí)，要注意房屋的位置、朝向、外觀造型、樓梯、電梯、走廊等情況。另外，還要對(duì)戶外景觀、周邊環(huán)境、交通條件以及各種公共配套設(shè)施的設(shè)置