公司法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作分析

1、公司法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作分析主講人：梅慎實(shí) 博士后國泰君安證券公司（兼任三峽新材公司 獨(dú)立董事）前言：上市公司高級(jí)管理人員腐敗榜一、公司法人治理結(jié)構(gòu)概述（一）公司法人治理結(jié)構(gòu)的含義（參考書第89頁）（二）公司治理與公司管理、 公司治理結(jié)構(gòu) （參考書第226-238頁） 治 理 公司發(fā)展戰(zhàn)略 管 理 行政管理與親自過問 指導(dǎo)、重大決策與說明義務(wù)監(jiān)督（三）三種主流的公司治理結(jié)構(gòu)模式與我國的選擇（參考書第225236頁）1、經(jīng)營階層主導(dǎo)型模式股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)察人檢查人總經(jīng)理會(huì)計(jì)監(jiān)察人生產(chǎn)部營銷部研究開發(fā)部人事部法律部（三）三種主流的公司治理結(jié)構(gòu)模式與我國的選擇（參考書第225236頁）2、股東決定相

2、對主導(dǎo)型模式 股東大會(huì)董事會(huì)總裁（經(jīng)理）生產(chǎn)部營銷部研究開發(fā)部人事部法律部（三）三種主流的公司治理結(jié)構(gòu)模式與我國的選擇（參考書第225236頁）3、共同決定主導(dǎo)型模式股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)生產(chǎn)部營銷部研究開發(fā)部人事部法律部4、我國的選擇 我國與德國的模式類似，但其權(quán)力構(gòu)造更接近于日本的立法。我國公司治理結(jié)構(gòu)的選擇可圖示如下：（參考書第703頁） 股東大會(huì) 監(jiān)事會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理（或總裁）（總裁辦公會(huì)議） 分公司 董事會(huì)秘書法律事務(wù)部 財(cái)務(wù)部審計(jì)部 總裁辦公室 人事部 總務(wù)部 二、中國證監(jiān)會(huì)和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的上市公司治理準(zhǔn)則解析（參考書第69-80頁） 中國證監(jiān)會(huì)和國家經(jīng)貿(mào)委于2002年1月7日聯(lián)

3、合發(fā)布了上市公司治理準(zhǔn)則。本準(zhǔn)則共八個(gè)方面，共95條。（一）明確規(guī)定了制定本準(zhǔn)則的宗旨、適用范圍和功能（二）規(guī)范股東大會(huì)的運(yùn)作，充分保障股東合法權(quán)利的實(shí)現(xiàn)（三）加強(qiáng)規(guī)范控股股東的行為，維護(hù)上市公司的“五獨(dú)立” （參考書第3036頁）（四）強(qiáng)化董事的誠信與勤勉義務(wù)，完善董事會(huì)的結(jié)構(gòu)（五）強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)運(yùn)作，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用（六）建立健全績效評價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制（年薪、股票期權(quán)）（七）保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利（八）強(qiáng)化信息披露，增加公司透明度，保證所有股東獲取信息的機(jī)會(huì)平等三、公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作的基本要求（一）組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)與運(yùn)作的要求1、關(guān)于董事長投“二票”的問題2、關(guān)于國有股、法人股股東依法轉(zhuǎn)讓

4、股份是否須經(jīng)“董事會(huì)”同意，同等條件下“發(fā)起人股東是否擁有優(yōu)先受讓權(quán)”，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂完畢是否即為“股份所有權(quán)的轉(zhuǎn)移”問題（參考書第283309頁）三、公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作的基本要求 3、關(guān)于股東單位更換代表出任公司董事問題（參考書第580584頁） 4、未經(jīng)股東大會(huì)選舉而擔(dān)當(dāng)董事職務(wù)一年能否認(rèn)定為“事實(shí)董事” （參考書第398頁、471473、749-751頁） 5、股東能否將其推薦的候選人當(dāng)選為公司董事的職務(wù)隨同股份轉(zhuǎn)讓 6、代理股東投票及其股東大會(huì)決議的有效性（參考書第267275頁）三、公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作的基本要求 7、董事投票及其董事會(huì)決議的有效性（參考書第584592頁） 8、

5、董事選舉的累積投票制（第489498頁） 9、董事會(huì)是否可隨時(shí)解聘總經(jīng)理（或CEO）的職務(wù)（第675705頁，第678頁） 10、關(guān)于董事會(huì)換屆后第一次會(huì)議誰可擔(dān)當(dāng)主持人的問題11、董事會(huì)辦公室及其專門委員會(huì)設(shè)立的規(guī)范（參考書第638648頁）12、如何處理董事長與總經(jīng)理（或CEO）的關(guān)系（參考書第485648頁）13、鄭百文獨(dú)立董事陸家豪教授被中國證監(jiān)會(huì)罰款10萬元（第632633頁）（二）資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)“五獨(dú)立”的要求（參考書第3036頁）（三）規(guī)章制度建設(shè)的要求股東大會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則授權(quán)管理制度、內(nèi)部審計(jì)暫行規(guī)定和經(jīng)理工作細(xì)則的條款設(shè)計(jì)（參考書第3

6、56-365、598617、753763、402-403、625-627、706713頁）（四）獨(dú)立董事的設(shè)置及與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的協(xié)調(diào)（第632737頁）（五）董事會(huì)秘書與信息披露制度（參考書第592-598、558-565頁）（六）激勵(lì)機(jī)制（年薪制、股票期權(quán)）的安排及其合法性（參考書第483484頁）四、公司法人治理結(jié)構(gòu)的具體運(yùn)作（一）股東與股東大會(huì)（參考書第239431頁）1、股東的權(quán)利和義務(wù)（書第264317頁）2、股東大會(huì)的運(yùn)及股權(quán)運(yùn)作的誤區(qū)（第330350頁）3、股東大會(huì)的職權(quán)（參考書第397401頁）4、表決權(quán)信托制度設(shè)計(jì)（書第404418頁）5、股東大會(huì)與職工代表大會(huì)關(guān)系之理順（第4

7、19430頁） （二）董事與董事會(huì)（參考書第432720頁）1、董事的價(jià)值、法律地位及董事的任期2、董事的資格構(gòu)成及選聘程序3、董事會(huì)組成人數(shù)和差額選舉4、董事長的職權(quán)與董事會(huì)的職權(quán)5、董事會(huì)會(huì)議的通訊表決6、董事會(huì)與股東大會(huì)、黨委會(huì)之間的關(guān)系（參考書第632737頁）（三）監(jiān)事與監(jiān)事會(huì)（參考書第721808頁） 1、監(jiān)事與監(jiān)事會(huì)性質(zhì)、監(jiān)事會(huì)成員的任免機(jī)制、人數(shù)構(gòu)成、會(huì)議運(yùn)營和監(jiān)事會(huì)報(bào)告 2、監(jiān)事的義務(wù)和責(zé)任 3、監(jiān)事會(huì)的構(gòu)成和議事規(guī)則 4、監(jiān)事會(huì)的職權(quán) 5、監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)的制衡關(guān)系 6、存在的問題和建議 （四）董事（監(jiān)事、經(jīng)理）的義務(wù)與責(zé)任（第506-573頁） 1、董事的義務(wù)構(gòu)架（第506

8、-527頁）董事的首要義務(wù)是“應(yīng)當(dāng)遵守公司章程，忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利”(我國公司法第123條)，即董事對公司負(fù)有受信托義務(wù)。（1）受信托義務(wù)（參考書第518頁第520頁）（2）董事對公司的競業(yè)禁止義務(wù)（書第521頁第527頁） （四）董事（監(jiān)事、經(jīng)理）的義務(wù)與責(zé)任（書第506-572頁）2、董事的個(gè)人責(zé)任（書第527頁第545頁） 第一，董事參與董事會(huì)違法決議而產(chǎn)生的對公司的民事責(zé)任。 第二，董事違反董事會(huì)決議而產(chǎn)生的對公司的民事責(zé)任。 第三，董事越權(quán)行為而產(chǎn)生的對公司的民事責(zé)任。 第四，董事違反竟業(yè)禁止的規(guī)定給公司造成損失的，負(fù)賠償責(zé)任。 第五

9、，董事對其在管理公司事務(wù)中故意或過失（如董事未盡善良管理人的注意義務(wù)等）給公司造成嚴(yán)重?fù)p失的應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。（四）董事（監(jiān)事、經(jīng)理）的義務(wù)與責(zé)任（書第506-572頁） 3、證券法、刑法等立法關(guān)于董事義務(wù)和責(zé)任的規(guī)定 （1）證券立法的規(guī)定（參考書第545頁第568頁）（2）刑法的規(guī)定（參考書第568頁第573頁）4、證券法禁止公司從事的行為（1）內(nèi)幕交易（2）操縱市場（3）虛假陳述（4）違規(guī)收購（5）非法發(fā)行證券（6）挪用公款買賣證券（7）法人以個(gè)人名義設(shè)立帳戶買賣證券（8）公司信息披露不規(guī)范（9）以暴力、威脅方法阻礙證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法行使監(jiān)督檢查職權(quán)的行為（10）擅自改變發(fā)行股票所募資金用途（書第399頁）（八）公司關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭的處理（第3135頁） （五）董事、監(jiān)事和經(jīng)理法律風(fēng)險(xiǎn)的防范1、認(rèn)真學(xué)習(xí)法律、法規(guī)和規(guī)章制度2、遵守法律、法規(guī)和規(guī)章制度3、遵守公司章程和股東大會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則、授權(quán)管理制度、內(nèi)部審計(jì)暫行規(guī)定及經(jīng)