電化學冶金陰極公司退休計劃

1、泓域/電化學冶金陰極公司退休計劃電化學冶金陰極公司退休計劃xx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112323788 一、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112323788 h 3 HYPERLINK l _Toc112323789 二、 行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc112323789 h 3 HYPERLINK l _Toc112323790 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc112323790 h 6 HYPERLINK l _Toc112323791 四、 中國的多層次醫(yī)療保障體系框架 PAGEREF _To

2、c112323791 h 7 HYPERLINK l _Toc112323792 五、 醫(yī)療費用增高的原因 PAGEREF _Toc112323792 h 9 HYPERLINK l _Toc112323793 六、 人口老齡化與養(yǎng)老保險制度改革 PAGEREF _Toc112323793 h 13 HYPERLINK l _Toc112323794 七、 美國的社會保險 PAGEREF _Toc112323794 h 23 HYPERLINK l _Toc112323795 八、 員工福利的界定 PAGEREF _Toc112323795 h 29 HYPERLINK l _Toc11232

3、3796 九、 彈性福利計劃 PAGEREF _Toc112323796 h 30 HYPERLINK l _Toc112323797 十、 退休計劃的主要類型 PAGEREF _Toc112323797 h 33 HYPERLINK l _Toc112323798 十一、 國外的退休計劃 PAGEREF _Toc112323798 h 35 HYPERLINK l _Toc112323799 十二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112323799 h 39 HYPERLINK l _Toc112323800 十三、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc112323800 h 44 H

4、YPERLINK l _Toc112323801 十四、 項目風險分析 PAGEREF _Toc112323801 h 48 HYPERLINK l _Toc112323802 十五、 項目風險對策 PAGEREF _Toc112323802 h 50 HYPERLINK l _Toc112323803 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112323803 h 52 HYPERLINK l _Toc112323804 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc112323804 h 52 HYPERLINK l _Toc112323805 1、公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出 P

5、AGEREF _Toc112323805 h 52 HYPERLINK l _Toc112323806 公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，形成企業(yè)核心的自主知識產權。公司產品在行業(yè)中的始終保持良好的技術與質量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發(fā)而成。 PAGEREF _Toc112323806 h 52產業(yè)環(huán)境分析建設高質高效、持續(xù)發(fā)展的經濟發(fā)展強市。經濟保持平穩(wěn)較快增長，產業(yè)結構優(yōu)化升級，實體經濟不斷壯大，質量效益明顯提高。創(chuàng)新驅動成為經濟社會發(fā)展的主要動力，科技創(chuàng)新能力明顯增強。區(qū)域協同發(fā)展取得明顯成效，開放型經濟達到新水平。產業(yè)強市成效顯著，項目建設鱗次

6、櫛比，傳統產業(yè)優(yōu)化升級，新興產業(yè)蓬勃興起，現代農業(yè)和服務業(yè)迅猛發(fā)展、蒸蒸日上，市域綜合經濟實力和影響力邁上新臺階。建設生態(tài)良好、環(huán)境優(yōu)美的秀美生態(tài)城市。城鎮(zhèn)化進程進一步加快，中心城區(qū)綜合服務功能大幅提升，中小城市和特色小城鎮(zhèn)格局基本形成，城鎮(zhèn)化率達到60%以上。生態(tài)文明建設加快推進，具備條件的農村基本建成美麗鄉(xiāng)村。節(jié)約型社會、循環(huán)經濟深入發(fā)展，主要污染物減排如期實現省下達目標任務，森林覆蓋率大幅提升，環(huán)境質量明顯改善，經濟、人口與資源環(huán)境相協調的發(fā)展格局初步形成。行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)1、機遇（1）國家政策支持行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展新材料是國家重要的戰(zhàn)略新興產業(yè)，國家先后出臺一系列支持有色金屬新材料行業(yè)發(fā)

7、展政策，包括2020年政府工作報告、中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要（草案）、新材料產業(yè)發(fā)展指南、“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃、中國制造2025、國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（20062020年）、有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）等，這些政策對有色金屬工業(yè)節(jié)能降耗、推動行業(yè)高質量發(fā)展做出了具體要求，為先進有色金屬材料及相關產品的發(fā)展提供了機遇。電化學冶金技術因其獨特的技術優(yōu)勢成為提取和精煉有色金屬的重要方法，因此，電化學冶煉工業(yè)節(jié)能降耗直接關系著2021年及“十四五”時期節(jié)能降耗目標的實現。有色金屬電解、電積冶煉企業(yè)節(jié)能降耗的需求

8、，也對有色金屬冶金電極材料行業(yè)產品轉型升級、技術優(yōu)化提出了新要求。（2）國外市場需求持續(xù)擴大，產生新的發(fā)展機遇近年來隨著我國提出“一帶一路”倡議，我國進一步加強與其他國家，尤其是“一帶一路”地區(qū)國家的經濟文化交流，中國的企業(yè)也紛紛踐行“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，在海外投資設廠。目前，除了我國以外，全球有色金屬礦產資源主要分布在非洲、南美洲、中東等地，我國主要的冶金企業(yè)也分別在上述地區(qū)設立生產基地，就近利用當地資源進行產品的冶煉。未來，隨著我國對戰(zhàn)略性有色金屬需求的進一步提升，以及國家環(huán)保和資源政策的進一步趨嚴，會有更多的中資冶金企業(yè)走出國門，在海外設廠生產，下游需求將保持高速的增長。（3）較大的經濟

9、價值和社會價值推動高性能電極新材料的研發(fā)和產業(yè)化運用有色金屬工業(yè)是重要的基礎產業(yè)之一，作為傳統高能耗行業(yè)，全面推進節(jié)能降耗、綠色發(fā)展是促進有色金屬工業(yè)高質量發(fā)展的關鍵措施和方向。電化學冶金工藝因其獨特的技術優(yōu)勢成為有色金屬提取的重要方法，因此，電化學冶金工業(yè)節(jié)能降耗的實現是有色金屬工業(yè)高質量發(fā)展的關鍵。由于電極材料的性能直接影響電積過程槽電壓的高低和能耗的高低，高活性、低成本、低能耗、長壽命的電極材料是有色金屬工業(yè)節(jié)能降耗的關鍵。以柵欄型復合材料陽極板為例，與傳統電極材料相比，柵欄型復合材料陽極板在電極自身材料成本、減少鉛等重金屬污染物的排放、增加陰極金屬產量及品質、節(jié)約電能等方面均具備較為明

10、顯的優(yōu)勢。新型高性能電極材料綠色環(huán)保、節(jié)能降耗的特性契合國家政策要求及產業(yè)發(fā)展潮流，其在環(huán)保、減排、節(jié)能等層面具備的較大經濟效益，將助推性能優(yōu)異的高性能電極新材料研發(fā)和產業(yè)化運用。2、挑戰(zhàn)及不利因素（1）行業(yè)整體創(chuàng)新能力不足整體而言行業(yè)中的多數企業(yè)創(chuàng)新能力不足，大部分企業(yè)的產品生產都是對已有產品和技術的簡單模仿，缺乏持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新能力。（2）產品同質化趨勢明顯我國電極材料行業(yè)中大部分企業(yè)市場定位不明確、產品結構不合理、技術含量低、可替代性強、核心競爭力較弱。為了在市場競爭中立足，這類企業(yè)往往選擇仿制行業(yè)內其他企業(yè)的產品，造成了行業(yè)內低端產品同質化嚴重的現象。（3）行業(yè)企業(yè)整體規(guī)模較小我國的電化

11、學冶金用電極材料行業(yè)作為較為細分行業(yè)，目前尚未形成較大的規(guī)?；髽I(yè)規(guī)模普遍較小，生產線自動化水平較低，產品的覆蓋區(qū)域較小，單個企業(yè)的市場占有率較低。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公

12、司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。中國的多層次醫(yī)療保障體系框架中國目前正在建立城鎮(zhèn)職工的多層次醫(yī)療保障體系，以適應國家的經濟發(fā)展狀況以及正在發(fā)展的商業(yè)醫(yī)療保險市場。按保障內容來分，這個體系包括五個層次。第一，基本醫(yī)療保險。基本醫(yī)療保險的政策全國統一。第二，地方補充醫(yī)療保險?；菊呷谢蛉貐^(qū)統一，各地可以根據自己

13、的經濟發(fā)展狀況和醫(yī)療消費水平確定籌資比例和待遇水平。第三，公務員醫(yī)療補助和企業(yè)補充醫(yī)療保險。公務員醫(yī)療補助是指由當地財政撥款，對公務員在基本醫(yī)療保險保障之外的風險給予一定的補助。企業(yè)補充醫(yī)療保險則是企業(yè)根據自身的經濟效益為職工購買的團體商業(yè)醫(yī)療保險。第四，商業(yè)性醫(yī)療保險。這是有條件的個人在基本保險和企業(yè)保險之外購買的個人，商業(yè)保險。第五，社會醫(yī)療救助。針對無法享受企業(yè)補充醫(yī)療保險和無力參加商業(yè)醫(yī)療保險的特困人群。員工福利涉及的除了基本醫(yī)療保險以外，主要是地方補充醫(yī)療保險和企業(yè)補充醫(yī)療保險。地方補充醫(yī)療保險有由社保經辦機構直接經辦的形式，也有由商業(yè)保險公司承辦的形式。目前市場上商業(yè)保險公司出售的

14、團體醫(yī)療保險大致可以歸類為6種，可供廣大企業(yè)按需選擇，亦可進行組合投保。（1）住院醫(yī)療保險：因疾病或意外傷害事故住院，由保險公司負責住院醫(yī)療費用。（2）住院補貼保險：因疾病或意外傷害事故住院，由保險公司負責按住院天數給付補貼金和按手術等級支付手術津貼。（3）重大疾病保險：因患保險合同規(guī)定的重大疾病，由保險公司負責給付保險金。（4）團體防癌保險：員工因癌癥住院，保險公司按日支付住院保險金，按治療次數給付手術保險金和放療保險金。（5）補充醫(yī)療保險：員工住院醫(yī)治期間，在社保有關規(guī)定范圍內發(fā)生費用，需要企業(yè)和員工個人承擔的部分，由保險公司按規(guī)定給予賠償。（6）意外傷害附加醫(yī)療保險：因意外傷害事故而就醫(yī)

15、治療（含門診和住院）時，由保，險公司支付醫(yī)療費用。醫(yī)療費用增高的原因20世紀70年代以來，美國的醫(yī)療費用增長加速，并逐漸超過軍費開支，成為第一大財政支出項目。經過一系列改革，醫(yī)療費用雖然有所下降，但20世紀90年代早期又出現了迅猛增加的勢頭。費用增高的原因有很多，包括傳統服務付費方式下的道德風險、越來越多的對于高質量護理的需求、技術進步、人口老齡化等。1.傳統服務付費方式下的道德風險（1）保健體系的當事人及特點保健體系包括三方當事人，分別為：保健服務的提供者，如醫(yī)生或醫(yī)院；保健服務的消費者，即員工；雇主/保險人。保健服務是這三者的核心，圍繞這一核心，提供者和消費者在傳統服務付費方式下就有兩個重

16、要特點：第一，提供者一般比消費者更多地了解所需要的服務。例如，如果一個醫(yī)生推薦給病人某種檢查或治療，大多數病人都不會有資格或能力去質疑醫(yī)生的安排。因此，在很多情況下，提供者對于保健服務的需求具有重要的影響。第二，由于是消費者以外的保險人和雇主支付絕大部分保健服務的費用，而服務提供者的收入隨著所提供服務的增加而提高，那么提供者就有動機提供額外的醫(yī)療服務。而消費者不直接支付費用，他們也傾向于要求更多的護理，或至少對護理成本的節(jié)省并不關心。這兩個特點導致了傳統服務付費方式下的事后道德風險。(2)道德風險這里的道德風險可以分為事前道德風險和事后道德風險。首先，作為一種團體保險，員工繳納的保費與其個人期

17、望索賠成本沒有直接的相關關系。因此，在員工受傷或生病之前，他們的健康謹慎意識可能會下降，這就是所謂的事前道德風險。當然，這種風險并不是傳統服務付費方式特有的，任何一種團體保險都會涉及類似情況。其次，團體醫(yī)療保險中，可能會出現對保健服務的過度利用，這稱為事后道德風險。上述傳統服務付費方式下提供者和消費者的特點使得他們都缺乏動機來經濟地利用醫(yī)療護理，甚至可能會過度利用，就使得事后道德風險加劇。對于提供者來說，由于他們的收入與所提供的服務成正比，因此他們可能會過度供給，哪怕治療效果微乎其微也無所謂，也可能會誘導消費，如誘導孕婦做剖腹產手術。此外，我國“以藥養(yǎng)醫(yī)”的模式也是過度利用的一個因素。對于患者

18、來說，他們關心的只是醫(yī)療服務帶來的益處，完全忽略費用問題。這就像消費者去商店買東西，當每件東西都要自己付款時，消費者就是理智的購買者。但是，當患者接受醫(yī)療服務時，是由別人，即保險公司付款，這時患者可能就不會那么理智了。加之他們也少有能力判斷醫(yī)療服務的合理性，所以需求方可能會出現小病大治、要求高價藥、允許他人“搭便車”等現象。道德風險引起了醫(yī)療需求的過度膨脹，醫(yī)療費增長迅猛，使得政府不堪重負。但是，有很長一段時間，醫(yī)學界都拒絕承認他們的行為助長了道德風險。有評論家指出，患者或許會時常要求得到一種特殊藥物或是接受一種診斷試驗，但通常情況下他們會讓醫(yī)生給出醫(yī)療結論。這樣，道德風險就不會像給患者開空白

19、支票讓他們隨便購物之類的事情那樣簡單了。假如道德風險存在，那么以下三件事中至少有一件就會發(fā)生：（1）享受保險的患者很可能每次患病都要與醫(yī)生見面；（2）當患者享受保險時，醫(yī)生很可能會推薦更貴的醫(yī)療服務；（3）享受保險的患者很可能對醫(yī)生的推薦表示認可。醫(yī)生對以上假定能否站得住腳提出了質疑，他們認為：（1）患者如果只是頭疼腦熱之類的小病，可能會考慮費用和時間而不見醫(yī)生，但如果病情嚴重的話，自然就不會顧慮其他而與醫(yī)生聯系了；（2）醫(yī)生幾乎總是根據醫(yī)療效果，而不是經濟利益為患者推薦醫(yī)療服務；（3）患者并不總是對推薦的服務表示贊同。如果以上論點正確的話，那么道德風險發(fā)生的機會就微乎其微了。1974年，美國

20、國會為蘭德公司的全國醫(yī)療保險實驗撥款8300萬美元，對道德風險的嚴重性進行了徹底的調查研究。80年代公布的調查結果令人震驚：享受免費醫(yī)療的患者與需個人承擔部分費用的患者相比，前者的醫(yī)療費用多出了30%。0蘭德公司的研究說明道德風險確實存在，而且非常嚴重。2.對于提高護理質量的需求以及技術進步隨著人們收入的提高，人們對高質量醫(yī)療護理的需求不斷增加。此外，許多經濟學家認為醫(yī)療技術的進步是幾十年來醫(yī)療保險開支在世界各國都持續(xù)上漲的罪魁禍首。例如，以前沒有器官移植技術的時候，出現器官衰竭癥狀的患者很可能不治身故，但現在有了這種技術，醫(yī)療保險就不能因為費用昂貴而不允許使用。結果就是，如果我們想得到這種醫(yī)

21、療效益，就必須付出相應的代價。新的醫(yī)療技術的前進步伐在任何時候似乎都不會放慢速度。如果過去的一切只是個開始的話，那么與提高生命質量的承諾同時而來的就是標價極高的藥品與醫(yī)療服務。因此，這種原因的控制比道德風險的控制更加困難。我們在下面“控制昂貴醫(yī)療服務的數量？”這一部分中將會進一步感覺到這一點。3.人口老齡化國內外的研究都表明，老年人的人均醫(yī)療費用是其他人的三到五倍。這些研究也表明，在老齡化的過程中，老齡人口醫(yī)療費用會增加。關于人口老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生總費用的影響，存在兩種不同的觀點，一種觀點認為人口老齡化是醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的主要推動力，另一種觀點則認為老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的影響并不大，因為盡管

22、老年人口醫(yī)療費用很高，但是很難確定醫(yī)療費用總量的上升到底是人口結構變化造成的，還是醫(yī)療費用、保險覆蓋率這些因素導致的。人口老齡化與養(yǎng)老保險制度改革1.養(yǎng)老保險基金的籌集方式養(yǎng)老保險基金的籌集方式有現收現付制、完全積累制和部分積累制三種類型。這三種方式的最大不同在于對人口老齡化趨勢和通貨膨脹的抵御能力不同。（1）現收現付制絕大多數工業(yè)化國家的社會養(yǎng)老保險最初都是采用現收現付制來籌集資金。所謂現收現付制，顧名思義，就是現在籌集的資金，現在就支付出去?，F在籌集的資金來源于當前正在工作的人員，現在支付的對象是已退休人員。當前的在職人員退休后，他們的養(yǎng)老金則由那時的在職人員繳納，因此，這種模式也稱為“代

23、際贍養(yǎng)”。在這種制度下，社會養(yǎng)老保險的繳費率基于短期平衡原則，具體數額由當前退休人員所需的養(yǎng)老金決定，即在一個較短時期內（通常為一年），社會保險的收入僅僅滿足本預算期內的支出需要，不為以后時期留存積累資金。這種方式的優(yōu)點是，不存在養(yǎng)老基金的投資與增值問題，減少了由于通貨膨脹和戰(zhàn)爭等嚴重災難導致的養(yǎng)老金貶值的風險。但采取現收現付方式的基本前提是：人口增長相對穩(wěn)定，勞動力成長速度和退休人員增長速度基本一致。而在當前普遍的老齡化趨勢下，現收現付制就會面臨巨大的危機，因此，許多原來實行這一模式的國家都在進行改革。（2）完全積累制完全積累制遵循的是“同代自養(yǎng)”原則，即每一個參加社會養(yǎng)老保險的人從開始工作

24、起就逐月繳納保險費，與現收現付制不同，這些保險費并沒有支付給他人，而是放入繳費人的個人賬戶中進行投資，直到繳費人達到領取養(yǎng)老金的條件時，即可從自己的賬戶中提取資金。由于繳納的保險費是為了若干年后投保人自己領取，因此繳費率基于長期（幾十年至一百年）收支平衡原則，先預測每個人晚年所需的養(yǎng)老金數額，然后確定一個相對穩(wěn)定的收費率。完全積累制能夠適應人口結構的急劇變化，不會受到人口老齡化的影響，而且能夠刺激個人繳費的積極性，減弱提前退休的傾向。但是，由于投資時間較長，能否保值甚至增值就有很大的不確定性，很容易受到經濟波動和通貨膨脹的影響，同時也增加了管理成本和難度。（3）部分積累制部分積累制是介于現收現

25、付制和完全積累制之間的一種模式。當期籌集的資金一部分用于支付已退休者的養(yǎng)老金，另一部分為在職者積累起來，用于他們今后的養(yǎng)老。部分積累制既能滿足一定時期（510年）的支出，又留有一定積累資金，因此，它不僅能夠適應人口結構變化和勞動力社會負擔的變化，又能夠在一定程度上避免完全積累制下的投資風險。由于只是部分積累，退休者的養(yǎng)老金只有一部分來自個人賬戶的資金，即使個人賬戶投資收益不佳，損失也不會很大。2.人口老齡化對養(yǎng)老保險制度的挑戰(zhàn)當前，在全球范圍內出現了人口老齡化的趨勢，其主要原因之一是戰(zhàn)后生育高峰一代的老齡化，而近年來生育率的下降與壽命的延長又加速了這種趨勢。全球范圍內的人口老齡化，對很多國家實

26、行的現收現付制養(yǎng)老保險制度造成了極大的沖擊。經濟學家指出，如果不進行改革，歐洲、亞洲和拉丁美洲的養(yǎng)老金體系將在10年至20年間發(fā)生嚴重的財政危機。中國的老齡化壓力也很大。2010年第六次全國人口普查數據顯示，中國65歲及以上老年人人口為1.18億，占全國總人口的8.87%，而014歲人口與10年前相比比重則下降了6.29個百分點。未來數十年，中國老齡化程度會進一步加劇，預計2040年，65歲及以上人口將達到3.12億。0隨著老年人人口比重增加，領取養(yǎng)老保險金的人數逐年增加，而納稅人口卻在減少，供需缺口越來越大，社會養(yǎng)老保障體系面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。20世紀90年代以來，世界許多國家已經提出了養(yǎng)老保險

27、改革方案并著手實施，所采取的措施主要有以下幾個方面：（1）提高生產率提高生產率雖然有助于經濟增長，但由于勞動力數量減少，因此提高生產率本身不足以抵消退休人員增多帶來的影響。(2)提高個人對養(yǎng)老金的繳納金額如果要堅持許多國家現在采用的現收現付制，為了保證越來越多的退休者的養(yǎng)老金供給，在職者就要繳納更多的保險費。許多國家的改革擬采取的做法就是增加個人繳費數額。但有專家預測，在有的國家，為了維持養(yǎng)老金水平不變，幾十年后個人繳納的養(yǎng)老保險費可能會占收入的50%，如此高的繳費率將是在職工作者無法承受的，他們會認為不公平，由此產生代際矛盾。（3）延遲退休年齡延后退休既可以緩解由于出生率下降帶來的勞動力不足

28、的狀況，又可以使這些人推遲領取養(yǎng)老金，現在許多國家的系列改革措施中都涉及推遲退休年齡。在這方面，芬蘭被看作是鼓勵工人延長工作年限的成功典范。芬蘭原來采用的是歐洲通用的調整工業(yè)結構與緩和高失業(yè)率的提前退休政策，這使得芬蘭人的平均退休年齡僅為56歲。1998年，芬蘭政府的特別工作小組啟動了包括40個計劃在內的國家老齡工人項目，旨在增加55歲至64歲勞動力的數量。2004年，芬蘭平均退休年齡已從1997年的56.6歲增至59歲，而55歲至64歲人口的就業(yè)率也從36%躍至50%。（4）改革現收現付制將現收現付制改為部分積累制或完全積累制，是應對人口老齡化的最徹底的辦法，但其成本也較高。中國從20世紀8

29、0年代開始嘗試對現收現付模式進行改革，1997年，政府出臺了國務院關于建立統一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定，正式確定了以社會統籌和個人賬戶相結合的混合型養(yǎng)老保險體制。3.中國的養(yǎng)老保險制度回顧新中國成立以來中國養(yǎng)老保險制度的發(fā)展歷史，可以大體分為兩個階段：計劃經濟時期的以國家統籌和企業(yè)養(yǎng)老為特點的國家養(yǎng)老模式階段，以及改革開放時期的“統賬結合”模式階段。（1）傳統養(yǎng)老保險制度及存在的問題中國傳統的養(yǎng)老保險制度是在20世紀50年代初，為了適應產品經濟和高度集中統一的計劃管理體制的要求而建立的，是典型的計劃經濟的產物，可以稱為國家養(yǎng)老模式。在1951年至1984年的國家養(yǎng)老模式階段中，又可分為

30、兩個階段：首先，1951年至1969年是國家統籌階段，1978年至1984年是企業(yè)養(yǎng)老階段。1951年公布的中華人民共和國勞動保險條例實施細則修正草案是中國第一部社會保障法規(guī)，該條例對保險費的征集、管理和發(fā)放、保險項目和標準，以及執(zhí)行與監(jiān)督都作了明確的規(guī)定。當時建立的是企業(yè)全部繳費、全國統籌的現收現付養(yǎng)老保險制度。制度規(guī)定企業(yè)按工資總額的3%繳費，其中30%上繳中華全國總工會，建立社會保險統籌基金，由中華全國總工會委托中國人民銀行代理監(jiān)管，用于社會調劑，70%留在企業(yè)工會，用于退休金的支付。退休給付依據工齡、工種和職工退休前工資水平等規(guī)定，采取待遇預定型給付方式，替代率為35%60%，此后經調

31、整為50%70%。在此之后，又頒布了一系列法律法規(guī)，至1969年，我國城鎮(zhèn)已經基本上建立了比較完整的養(yǎng)老保險體系，也奠定了中國計劃經濟時期養(yǎng)老保險的基本框架。這一階段的特征是國家、單位共同保障，個人無需繳費，保障的覆蓋范圍廣泛，替代率高，財政負擔重。1969年至1978年，“文化大革命”爆發(fā)，已經初步建立的養(yǎng)老保險體系遭到破壞。1978年6月，國務院公布國務院關于安置老弱病殘干部的暫行辦法和國務院關于工人退休、退職的暫行辦法（即著名的104號文件），針對“文化大革命”中出現的不正常現象和過去制度中的缺陷，重新規(guī)定了離退休的條件及待遇標準，養(yǎng)老保險體系重新被建立。1978年至1984年是企業(yè)養(yǎng)老

32、階段，企事業(yè)單位自己負責本單位的離退休職工的離退休金的籌集與發(fā)放。當時離退休人員數量少、比重小，老年保障的壓力不大，退休者能夠及時足額地領到自己的退休金，國營企業(yè)職工退休金可以達到退休前工資額的70%左右，集體企業(yè)職工退休金為退休前工資額的40%60%但是，傳統養(yǎng)老保險制度的弊端在經濟體制改革開始以后日益顯露出來。首先，這種由單位和企業(yè)辦養(yǎng)老保險的制度安排，不僅使企業(yè)的經濟負擔日益沉重，而且將職工與企業(yè)死死地捆在了一起，職工將終身在一個企業(yè)工作，退休以后從這個企業(yè)領取退休金。在企業(yè)不斷吸收新職工的情況下，職工隊伍越來越龐大，退休職工的隊伍也越來越龐大，使得企業(yè)不堪重負，生產成本增加，競爭力減弱

33、。其次，傳統養(yǎng)老保險基本上只針對國有企業(yè)，而近年來迅速發(fā)展起來的民營經濟、私營經濟以及“三資”企業(yè)等則被排除在外，這說明這種制度已經不適合時代發(fā)展的需要。最后，傳統養(yǎng)老保險采取的是現收現付制模式，在人口老齡化的背景下，提高繳費率的壓力越來越大。（2）改革20世紀80年代以后，隨著經濟體制改革的深入與發(fā)展，中國社會養(yǎng)老保險制度開始進行改革。從1985年起（少數地區(qū)從1984年起）各地紛紛進行了重建養(yǎng)老保險社會統籌制度的試點，恢復養(yǎng)老金在市縣一級或行業(yè)內部實行社會統籌。1991年，國務院頒布了國務院關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定，指出基本養(yǎng)老保險基金由政府根據支付費用的實際需要和企業(yè)、職工的承

34、受能力，按照以支定收、略有結余、留有部分積累的原則統一籌集。確立我國養(yǎng)老保險實行社會統籌，三方共同擔負費用的原則和基金籌集實行“部分積累”的模式，并提出今后要逐步建立起基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄型養(yǎng)老保險相結合的多層次養(yǎng)老保險制度。1993年，黨的十四屆三中全會做出了關于建立社會主義市場經濟體制改革若干問題的決定，提出建立社會統籌和個人賬戶相結合的養(yǎng)老金制度，提出由現收現付的養(yǎng)老保險向基金制過渡。1995年，國務院又頒布了國務院關于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知，明確提出了基本養(yǎng)老保險實行社會統籌與個人賬戶相結合的方法0，以及資金來源多渠道和保障方式多層次的目標。但其中推薦的

35、兩個具體操作方案差異較大，在執(zhí)行中造成了一定混亂，從而政府不得不重新統一制度。1997年，政府出臺關于建立統一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定（以下簡稱決定），這一文件在繳費和養(yǎng)老金的領取等方面做了統一規(guī)定。首先，企業(yè)按一般不超過職工工資總額的20%繳納基本養(yǎng)老保險費，個人繳費比例逐年增加，最終達到8%。其次，按本人繳費工資11%的數額為職工建立基本養(yǎng)老保險個人賬戶，個人繳費全部記入個人賬戶，其余部分從企業(yè)繳費中劃入。隨著個人繳費比例的提高，企業(yè)劃入的部分要逐步降至3%。最后，決定實施后參加工作的職工，個人繳費年限累計滿15年則可在退休后按月領取基本養(yǎng)老金，基本養(yǎng)老金由基礎養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老

36、金組成。個人繳費年限累計不滿15年的，退休后不享受基礎養(yǎng)老金待遇，其個人賬戶儲存額一次支付給本人。決定實施前已經離退休的人員，仍按國家原來的規(guī)定發(fā)給養(yǎng)老金，同時執(zhí)行養(yǎng)老金調整辦法。這標志著中國養(yǎng)老保險制度改革進入了一個新階段，初步建立了養(yǎng)老保險費用社會統籌與個人賬戶相結合的混合型養(yǎng)老保險制度。但是，新的制度運行了幾年后，社保基金出現了巨額缺口。據報道，2011年中國城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險個人賬戶記賬額為2.5萬億元左右，而實賬部分僅為2703億元左右，“空賬”達到2.25萬億元，2013年則超過2.6萬億元。實際上，這是中國社保制度所必須承擔的轉軌成本的一部分。這是因為，在現行養(yǎng)老保險制度確立之前，

37、企業(yè)員工基本無需繳納養(yǎng)老保險費用，因此現有的養(yǎng)老保險基金中也就沒有這部分職工的個人賬戶部分，他們退休后的養(yǎng)老金需全部來自社會統籌部分。但在養(yǎng)老保險制度設立之后，僅靠統籌賬戶不足以應對當期發(fā)放。雖然財政已經對養(yǎng)老保險進行了大量補貼，從1997年起，各級財政對養(yǎng)老保險累計補貼金額達1.2526萬億元，但各地財政實力不同，多數地區(qū)不得不在實際上采用了現收現付制的方法，即挪用個人賬戶的資金，用正在工作的一代人合計繳納的28%的月工資來支付現有退休人員的退休金，個人賬戶僅僅記賬。為解決這一問題，我國從2000年開始了“做實”個人賬戶試點，此外，2005年11月，勞動與社會保障部決定，從2006年1月1日

38、起，個人賬戶的規(guī)模統一由本人繳納工資的11%調整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人賬戶。截至2011年年底，參與試點的遼寧、江蘇、山東等13個省份共積累個人賬戶基金2703億元，但其與記賬額之間的差額，仍達到2.23萬億元。截至2012年年底，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險總參保人數為3.04億，2011年增加了7.17%，但增速慢于上一年的10.44%。其中參保職工人數為2.3億，比上年增長6.57%，增速回落了4.58個百分點；離退休人員數量為7445.68萬，比上年增長9.07%，增速提高了0.81個百分點。繳費人員增速下降，領取養(yǎng)老金人數增速上升，這一增一減導致城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險

39、的制度贍養(yǎng)率由2011年的31.65%上升到32.4%。2012年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶累計記賬額達到29543億元，比2011年增加了18.84%。同時，試點了許多年的個人賬戶做實工作推進艱難，2012年13個做實個人賬戶的試點省份中，基金收入共計722億元，累計做實個人賬戶基金收入為3499億元。2012年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結余額為23941億元。0由此看出，空賬問題仍然是一個隱患。美國的社會保險美國沒有全民的社會保險，最主要的一項社會保險計劃就是以達到一定收入水平的勞動者為主的老年、遺屬、傷殘和健康保險計劃。該計劃包括兩部分，一是為65歲及以上的老年人及特定的65歲以下傷

40、殘人員服務的聯邦健康保險計劃，二是為退休人員、死亡工人的受撫養(yǎng)人和傷殘人員提供保險的老年、遺屬、傷殘保險計劃。1.聯邦健康保險計劃聯邦健康保險計劃是美國聯邦政府于1965年根據社會保障法設定的，為65歲及以上并領取OASDI退休金或鐵路退休金的老人提供的醫(yī)療保障，1972年的一項修正案將保險范圍擴及永久性和兩年以上的殘疾人，以及處于腎病末期的患者。這個計劃為保險對象提供了基本的醫(yī)療保健費用，給付形式分為兩種，一種是現金補助，羅德島、加利福尼亞、新澤西、紐約和夏威夷五個州及波多黎各實行了這種計劃，補助的金額為收入的一定百分比。另一種，也是覆蓋面比較廣的一種是醫(yī)療補助，包括A和B兩個部分，A部分是

41、住院保險，B部分是補充醫(yī)療費用保險，是與就診有關的保險。在A部分的保障下，承保對象第一天住院的費用自己負擔，以后的費用就由社會保險基金支付。它為被保障者每次生病提供最多90天的住院費用，90天以后，病人自付費用的1/2，此外，它還提供最多100天的熟練護理服務，以及一些特定的家庭健康照顧服務和療養(yǎng)院服務。B部分涉及門診、急救服務、其他由醫(yī)生開處方提供的醫(yī)療和健康服務等。該部分每年有100美元的自付額，超過100美元的費用可以得到80%的支付，但不包括大部分處方藥。A部分的保費來自工薪稅，受益人繳納工資的1.45%，雇主繳納工薪總額的1.45%，自營業(yè)者繳納收入的2.9%。1.45%稅率的最高征

42、稅工資上限為13萬美元。B部分則是由受益人按月繳納保費，雇主不用繳納。保費的數額每年都會根據整個計劃的成本進行調整，如1998年月保費為43.8元。受益人繳納的保費能夠承擔全部成本的25%，其余75%主要來自財政收入。2. 老年、遺屬、傷殘保險計劃（1）保障對象OASDI計劃是一種社會養(yǎng)老保險計劃，即基礎養(yǎng)老金，根據1935年社會保障法制定。OASDI的保障對象最初只是工商業(yè)員工和雇主，1950年擴大到軍人、農場工人、個體，工商業(yè)者，以及部分地方公務員和國家公務員。參加者的收入必須達到一定水平。該計劃的實施范圍占到整個勞動行業(yè)的95%以上，受益人數達1.44億人，1997年領取養(yǎng)老金的人數達到

43、4000萬人。其余5%是一些臨時雇傭的農場勞動者、家庭內部勞動者、年收入不滿400美元的個體經營者等。OASDI對于工商業(yè)者來說是強制性的，州政府和地方政府的員工、教士可自愿參加，鐵路員工、聯邦員工有專門的退休養(yǎng)老制度。（2）支付條件OASDI計劃包括老年養(yǎng)老金、傷殘養(yǎng)老金和遺屬養(yǎng)老金三種。老年養(yǎng)老金的支付條件是有一定的工作收入并且積累了一定的受保時間0，退休后達到支付開始年齡。確定保障的基本度量單位是季度。例如在1998年，一個員工的年收入中，每700元可以獲得1季度保障，相當于積得1分2，每年最多可得4分。根據出生時間不同，對退休者的得分要求也不同。1929年及以后出生者，要求有40分（即

44、繳足40個季度的保險費）；1929年以前出生者，則每早1年遞減1分。達到得分要求才屬于完全受保，從而有資格享受養(yǎng)老金。2000年之前，退休后的正常支付開始年齡為65歲。之所以定在65歲，是因為早先社會保障制度的設計者認為，規(guī)定60歲退休將會導致巨額社會保障金支出，而70歲退休又不能很好地解決失業(yè)問題以及保障老年人的晚年生活，于是便采取了這種折中態(tài)度。隨著人的預期壽命不斷增加，1983年的一項國會立法不得不對最初確定的正常退休年齡做出逐漸延長的相應規(guī)定。這一規(guī)定從2000年開始執(zhí)行，到2027年分階段提高到67歲。除了正常退休年齡之外，還有提前退休和推后退休兩種情況，養(yǎng)老金的數額也會相應減少或增

45、加。如在目前的改革階段，66歲退休領取全額（100%）養(yǎng)老金，6265歲屬提前退休，此時也可以領取，只是要打一定折扣，62歲退休可領取75%的養(yǎng)老金，63歲和64歲則可分別領取80%和86.67%，65歲可領取93.33%的養(yǎng)老金。如果確因健康原因而無法繼續(xù)工作，不得不提前退休者，可以申請殘疾津貼，相當于全額養(yǎng)老金。而6770歲屬推后退休，每推后一年，養(yǎng)老金的數額都會增加一定的百分比。退休養(yǎng)老金不僅發(fā)放給退休老人，也惠及符合條件的配偶。配偶達到或超過62歲，或不足62歲，但有不滿16歲的受撫養(yǎng)子女或殘疾子女，如果自己的養(yǎng)老金數額更低，則可以獲得受保人年金50%的給付。傷殘之后經過一年的觀察仍然

46、不能從事有收益工作的人，或最終死亡者，如果滿足受保條件，即可獲得傷殘養(yǎng)老金或遺屬養(yǎng)老金。此時受保人從21歲起每年必須至少繳納1個季度保險費，最高繳納40季度，或發(fā)生殘疾以前繳足20季度保險費。對于青年人或盲人，限制更少。傷殘工人受撫養(yǎng)人獲得給付的條件和退休給付類似。遺屬養(yǎng)老金的支付條件包括：配偶不足60歲，并有不滿16歲的受撫養(yǎng)子女或殘疾子女（養(yǎng)老金的75%）；配偶達到或超過60歲（65歲時100%）；5059歲的傷殘配偶（養(yǎng)老金的71.5%）；未婚受撫養(yǎng)子女（養(yǎng)老金的75%）；達到或超過62歲的父母（1人，82.5%或2人150%）。此時，死亡的受保人必須是年金領取者；或者自21歲起每年至少

47、繳納1個季度保險費，最高繳納40季度；對于孤兒則放寬條件，只要在死亡前13季度內繳納了6季度保險費即可。(3)支付額滿足完全受保條件必須是繳納了40季度的保險費，如果超過這個限度，并不會對養(yǎng)老金的支付標準產生影響。OASDI的支付額是在指數化月均收入的基礎上計算出來的。指數化月均收入是將受保人到達指數化年2以前的各年社會保障稅的應納稅收入按國民平均工資增長率加以調整?；颈ｋU金額要根據幾個方面的調整才能成為最終的給付金額。首先，將當年的消費價格指數與前一年的CPI進行對比，與第二年1月份進行保險金額的調整，避免因通貨膨脹而降低購買力。其次，對一個家庭的養(yǎng)老金支付額，在每個收入區(qū)域里設定了PIA

48、一定比率的上限，防止過度支付。另外，在領取養(yǎng)老金時，領取人如果還得到一定的其他收入，那么根據每個領取人的年齡，養(yǎng)老金要進行調整。（4）保險費養(yǎng)老金的保險費主要來自工薪稅，其中員工按年薪的6.2%繳納OASDI稅，個體經營者繳納收入的12.4%，雇主繳納工薪總額的6.2%，直到規(guī)定的最大年薪稅基。對于員工來說，除了6.2%的OASDI稅以外，社會保險方面還要繳納1.45%的聯邦健康保險計劃A部分的保險費，即OASDHI稅一共為7.65%。這些保險費和雇主資助的養(yǎng)老金中確定繳費計劃（詳見第四節(jié)）的免稅繳資不同，它們是從稅后收入中支出的。養(yǎng)老保險基金由聯邦政府衛(wèi)生與公共服務部所屬的社會保險署管理，支

49、付時根據AIME，分三段按不同比例計發(fā)養(yǎng)老金。按照這種累退比例的計發(fā)辦法，美國低收入階層（年收入1.2萬美元以內）的養(yǎng)老金大體相當于過去工資的54%，中等收入階層（年收入，2.5萬美元）大體相當于42%，高收入階層（年收入4.7萬美元以上）僅相當于24%。員工福利的界定1.什么是員工福利員工福利有廣義和狹義之分。廣義的福利包括除直接薪金之外的任何形態(tài)的津貼，如法定的社會保險、雇主支持的福利計劃、帶薪休假、員工持股等，而狹義的福利強調基于雇傭關系，并排除由政府直接承保和給付的部分。本章采用了基于廣義福利與雇主所支付的整體報酬的交叉概念，將員工福利界定為：企業(yè)基于雇傭關系，依據國家的強制性法令及相

50、關規(guī)定，以企業(yè)自身的支付能力為依托，向員工所提供的、用以改善其本人和家庭生活質量的各種以非貨幣工資和延期支付形式為主的補充性報酬與服務。2.員工福利的內涵首先，員工福利是員工通過工作所應該獲得的全部報酬的一部分，據美國商業(yè)部1993年的數據，只算與保險有關的保險金價值，就占發(fā)放工資額的39.3%。但是，和工資、獎金等直接薪酬不同，員工福利并不與員工的工作業(yè)績掛鉤，例如法定保險、帶薪休假等，一個單位的員工與員工之間沒有太大差別。稍后我們會分析，為什么雇主不直接將這一部分福利以貨幣的形式和直接薪酬一起支付給員工，而要做這種看似復雜的福利計劃。其次，員工福利的一些項目要受到國家法律的強制性約束，如基

51、本的社會保險、法定休假等，除此之外，企業(yè)的很多福利都是以稅收優(yōu)惠為前提的，這也必須受到一些規(guī)章制度的制約，遵從服務于社會目標限制和托管的復雜網絡。最后，與風險有關的保障是員工福利的一個主要內容，員工通過各種渠道可能享受到的保障可以分為三個層次：社會保險、企業(yè)提供的福利計劃以及個人購買的商業(yè)保險。前兩者都是員工福利的內容，社會保險是國家通過立法實施的一種強制性計劃，企業(yè)提供的團體保險則可以由企業(yè)自主決定，它提供社會保險沒有覆蓋的那些風險中的一部分。2個人商業(yè)保險則不包括在員工福利范圍內，它完全是員工個人的選擇。彈性福利計劃傳統上，公司向員工提供的福利大多是固定的，即所有員工享有同樣的福利內容。但

52、是，員工實際的需求可能并不完全一樣，因此沒有選擇余地的統一型福利計劃往往無法滿足員工多樣化的需求，從而削弱了福利實施的效果。自20世紀70年代開始，西方發(fā)達國家的一些企業(yè)開始針對員工的不同需求提供不同的福利內容，這就是彈性福利計劃，也稱為自選式福利計劃。至今，實施這種計劃的公司越來越多。在彈性福利計劃下，通常雇主會提供一份列有各種福利項目的“菜單”，員工可從中自由選擇。當然，這其中有一些非選項，如法定的社會保險。此外，每個福利項目都會有一個限額，公司還會根據員工的工資、工資年限、家庭背景等因素設定每一個員工所擁有的總福利限額，員工的選擇不能超出這個限額。如果員工選擇以領取現金的方式來替代福利，

53、則所有存款均視為應稅收入。彈性福利計劃之所以受到歡迎，就是因為它們提供了固定福利計劃中不可能的選擇。例如，某一無子女的員工就可以降低人壽保險金，而把節(jié)約下來的金額分配給一項保健計劃。在實踐中，彈性福利計劃主要有以下幾種類型，企業(yè)可以根據自己的實際情況和不同需要加以選擇。1.彈性支出賬戶彈性支出賬戶對于員工來說非常靈活。它可以分為兩類償付賬戶：保健開支賬戶和子女保健賬戶，兩大賬戶保持獨立。員工在計劃開始時從其稅前收入中撥出一定數額的款項放入賬戶中，用來選購各種福利項目，如未保險的醫(yī)療和牙科費用以及子女的護理費用等。這一筆費用在計劃實行期間不可改變，除非是在規(guī)定條件之下，比如家庭狀況的變化。由于撥

54、入該賬戶的金額不必繳所得稅，因此對員工具有吸引力。但同時，如果賬戶中的金額本年度沒有用完，那么既不能在來年使用，也不能以現金形式發(fā)放，而且已經確認的認購福利款項也不得挪作他用，在計劃實行年末，員工將失去保留在任一償付賬戶中的一切金額（即“使用它或失去它”規(guī)則）。因為員工傾向于這種有選擇權力的彈性福利計劃，所以比起為所有職工提供同額保險金的固定計劃中的同種保險，彈性計劃中的選擇會更貴。因此，在實際中更多的是給所有員工提供一個核心保險，員工在核心保險之外可以再做選擇，或者提供一些保險“套餐”，使員工縮小這種不利選擇的傾向。2.附加型彈性福利這是最為普遍的一種彈性福利計劃，它在現有的福利計劃之外，再

55、提供一些福利項目或提高原有的福利水準，由員工選擇。員工根據自己分配到的限額去認購所需要的額外福利。有些公司規(guī)定，員工如果未用完自己的限額，余額可折發(fā)現金，但要和其他所得合并，繳納所得稅。如果員工購買的額外福利超過了限額，也可以從自己的稅前薪資中扣抵。3.核心加選擇型彈性福利顧名思義，這種福利計劃就是由核心福利項目加上選擇福利項目組成的。核心福利是所有員工都享有的基本福利，不能隨意選擇。選擇福利項目則包括所有可以自由選擇的項目，并附有購買價格。每個員工都有一個福利限額，如果總值超過了所擁有的限額，差額就要折為現金由員工支付。這種福利計劃和附加型彈性福利最大的區(qū)別在于核心福利，后者的核心福利完全取

56、自于原來的福利項目，附加的項目則是新增的；而前者相當于重新設計了一套福利制度，如果公司以前就有福利制度的話，在新制度中要全部重新調整，以決定新的福利計劃要包括哪些項目，以及哪些項目屬于核心部分，哪些項目屬于選擇部分。4.福利“套餐”福利“套餐”即由企業(yè)提供多種固定的福利項目組合，員工只能自由地選擇某種福利組合，而不能自己進行組合。退休計劃的主要類型企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費計劃，一種是確定給付計劃。1.確定繳費計劃如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費型的，則單位每年為員工繳納的費用事先確定，一般為員工薪金的一定比例，同時，員工也負擔薪金一定比例的繳費。確定繳費計劃只限定繳納的費用，員工退

57、休時所得的給付則是不確定的，要根據退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高，則員工的退休給付多，投資回報低，則員工得到的給付就低。投資的風險完全由員工承擔。員工退休時，退休基金及其收益可以一次性領取，也可以用來購買年金，為其提供退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。2.確定給付計劃確定給付計劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下，單位根據確定的承諾支付額決定出資額，有的時候員工也會被要求承擔一部分繳費。由于投資收益的不確定性，退休基金累積的數額和事先的承諾就可能有差別，如果退休基金沒有達到承諾的收益，單位就要承擔這種投資風險。也就是說，確定給付計劃和確定繳費計劃的一個很大的區(qū)

58、別就是前者由單位承擔投資風險，后者由員工承擔投資風險。在確定給付計劃中，最終給付的具體數額基于某個公式，其中工作年限和員工最后幾個服務年限內的薪水一般會起決定作用。基于員工的最后薪金，在這種退休計劃中，如果員工在工作過程中換了工作，就可能會影響退休金的數額，有的時候影響還會很大。因此，只在一個單位工作，會得到更多的退休金。國外的退休計劃1.美國的雇主養(yǎng)老金從第二次世界大戰(zhàn)到20世紀70年代，是美國雇主養(yǎng)老金從數量到資產金額方面都飛速發(fā)展的時期，其間，政府的聯邦稅收制度是很大的一個推動力。1974年，員工退休金保障法頒布，使得雇主養(yǎng)老金的行政管理和投資運營體制日趨完善。目前，雇主養(yǎng)老金已成為養(yǎng)老

59、金體系中占比最大的一個部分。據統計，養(yǎng)老金總資產20多萬億美元中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64.0%，個人退休賬戶占比23.5%。美國的雇主養(yǎng)老金包括確定繳費計劃和確定給付計劃兩種類型，目前，前者的數量，遠遠超過后者，資產也與后者的價值相近。到2000年為止，美國全部雇主養(yǎng)老金的資產已經達到83000億美元，其中確定給付計劃的資產為49750億美元，確定繳費計劃的資產為32550億美元。確定繳費計劃包括401計劃、利潤分享計劃和員工股權計劃等。401（K）計劃是美國著名的養(yǎng)老金計劃，起源于20世紀70年代，是指美國1978年國內稅收法新增的第401條K項條款的規(guī)定，這一規(guī)定的目的

60、是為雇主和員工的養(yǎng)老金存款提供稅收方面的優(yōu)惠。(1)繳費與支取計劃規(guī)定，企業(yè)為員工設立專門的401賬戶，員工每月從其工資中拿出不超過25%的資金存入養(yǎng)老金賬戶；企業(yè)屬于配合繳費（即可繳可不繳），但是一般說來，大部分企業(yè)也會按照一定的比例（不能超過員工存入的數額）往這一賬戶存入相應的資金。目前美國80%以上的雇主都提供配套資金，配套資金的比例各不相同，約在25%100%之間。計入員工個人退休賬戶的資金，員工在退休前一般不得領取，但是這筆錢可以用作投資。企業(yè)向員工提供34種不同的證券組合投資計劃，員工可任選一種進行投資，收益歸401賬戶，其風險也由員工自己承擔。正常情況下領取401賬戶基金的條件是